Государственная финансовая поддержка ипотечной системы на региональном уровне тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Государственная финансовая поддержка ипотечной системы на региональном уровне"

На правах рукописи

КУКЛИНА ЕЛЕНА ВЛАДИМИРОВНА

Государственная финансовая поддержка ипотечной системы на региональном уровне

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Екатеринбург-2006

Работа выполнена на кафедре финансов, денежного обращения и кредита ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Казак Александр Юрьевич

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Пищулов Виктор Михайлович кандидат экономических наук Смирнов Олег Евгеньевич

Ведущая организация

ГОУ ВПО Тюменский государственный университет

Защита состоится 25 мая 2006 года в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.287.02 в ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет, ауд. 357 (в зале заседаний Ученого совета).

Адрес: 620219, г.Екатеринбург, ГСП-985, ул. 8 Марта, 62.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет.

Автореферат разослан « » апреля 2006г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

к.э.н., доцент Е.Г. Князева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Решение жилищной проблемы в России возведено в ранг национальной программы, важнейшей задачей которой является обеспечение населения доступным и комфортным жильем. Острота жилищного вопроса в обществе требует от государства быстрых и действенных мер по увеличению объемов строительства жилья. Укрепление ипотечной системы позволит снизить социальную напряженность, повысить уровень жизни населения, в то же время аккумулировать денежные средства населения и хозяйствующих субъектов на цели воспроизводственного процесса, создать рынок для надежных денежных вложений, обеспеченных недвижимостью.

Привлечение значительных денежных средств в жилищную сферу зависит от внедрения новых механизмов обеспечения ипотеки, зависящих на этапе становления от государственной поддержки. Одновременно ограниченность ресурсов государственного бюджета требует четкого определения форм и методов государственной поддержки.

В настоящее время важнейшей мерой влияния на развитие ипотечной системы со стороны государства становится создание финансово-кредитного механизма реализации государственных ипотечных программ. Необходимость обеспечения оптимизации бюджетных расходов на развитие ипотеки, поиск методов рациональной государственной поддержки требуют подробного рассмотрения существующих особенностей ипотечной системы, моделей и направлений денежных потоков. В условиях выделения бюджетных ресурсов на проведение мероприятий по обеспечению населения жильем, важнейшее значение приобретает вопрос внедрения оптимальных форм государственной финансовой поддержки.

Современные научные исследования позволяют изучить свойства, влияние и рациональность использования средств государства на развитие финансовой поддержки ипотеки, обусловленной появлением в современной практике денежных потоков в виде средств бюджета, направленных в ипотечную систему.

3

Основной целью исследования является выработка рационального механизма определения форм и методов государственной финансовой поддержки ипотечной системы на основе обобщения теоретико-методологических и практических основ ипотеки и ипотечной системы на уровне региона. Задачи исследования:

- изучение теоретических аспектов и экономической сущности ипотеки, ее финансовой и кредитной природы;

- анализ моделей ипотечной системы, систематизация отечественного и зарубежного опыта их функционирования;

- выявление особенностей организации ипотечной системы в регионах Российской Федерации, обусловленных уровнем экономического развития территории;

- изучение финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы в субъектах Российской Федерации;

- обобщение опыта государственной поддержки ипотечной системы, выявление тенденций развития;

- выработка рекомендаций по совершенствованию механизма государственной финансовой поддержки ипотечной системы.

Предметом исследования является совокупность экономических

отношений, возникающих при государственной финансовой поддержке

ипотечной системы на региональном уровне.

Объектом исследования являются организация и проведение

государственной финансовой поддержки становления и функционирования

ипотечной системы региона.

Теоретической и методологической основой исследования являются

научные труды ученых-экономистов и специалистов по теории финансов,

денежного обращения, кредита и ипотеки; законодательные и нормативные

материалы Российской Федерации. Особое внимание при проведении

исследования было уделено работам таких ученых-экономистов как

И.Т.Балабанов, Г.Н.Белоглазова, Е.Ф.Жуков, В.П.Иваницкий, А.Ю.Казак,

В.В.Ковалев, А.М.Ковалева, О.И.Лаврушин, М.С.Марамыгин, М.В.Романовский,

4

И.В.Довдиенко, С.С.Колобов, М.П.Логинов, И.А.Разумова, О.С.Трубицина и другие.

Информационная база исследования основана на использовании нормативных актов, данных статистических сборников, отчетов и исследований участников ипотечной системы, научно-практических публикаций в экономических изданиях Российской Федерации и регионов.

Научная новизна исследования заключается в следующих основных положениях:

1. Дано и научно обосновано определение ипотечной системы, с обозначением ее взаимосвязи с финансово-кредитной системой и выделением в качестве участника ипотечного рынка государства, выступающего в роли законодательного органа и кредитора.

2. Расширена классификация видов ипотечного кредитования по объектному критерию с дифференциацией ипотечного кредитования на покупку вторичного жилья и долевое участие в строительстве жилья.

3. Выявлены характерные черты ипотечной системы крупного субъекта Российской Федерации, обусловленные зависимостью функционирующего механизма от уровня и объема государственной финансовой поддержки.

4. Предложены рекомендации по рационализации государственной финансовой поддержки ипотечной системы Ханты-Мансийского автономного округа - Югры с учетом экономико-социальных особенностей региона.

5. Разработана методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном уровне, состоящая в создании информационно-статистической базы с учетом финансово-экономических основ, направленных на повышение эффективности системы ипотеки в регионе.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что в условиях развивающейся ипотечной системы результаты исследования позволяют определить основные направления государственной поддержки, степень и необходимость ее использования, расширить источники финансирования

5

ипотечной системы и оценить бюджетное участие, выработать стратегические цели развития ипотечной системы региона.

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы исследования были обсуждены на международных и всероссийских научно-практических конференциях (г.Екатеринбург, г. Ханты-Мансийск (2003-2005гг.)). Ведущие положения исследования по теме диссертации используются при разработке жилищных программ Ханты-Мансийского автономного округа -Югры и реализуются в процессе внедрения программ, обеспечивающих население Уральского федерального округа жильем, Фондом развития жилищного строительства Ханты-Мансийского автономного округа - Югры «Жилище».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,6 п. л., в том числе авторских 1,44 п. л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа включает 11 рисунков и 14 таблиц, 3 приложения, библиографический список из 121 наименования.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, выделены цель, задачи, объект и предмет исследования, определены научная новизна, практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические основы организации и функционирования ипотеки в России» рассмотрены основные понятия, определение и структура ипотечной системы, ее участники, выделены экономическая сущность, финансовая и кредитная природа ипотеки. Обоснованы теоретические аспекты ипотеки, ее характеристики. Уделяется внимание теоретическому аспекту государственной поддержки ипотечной системы. Рассматриваются зарубежный опыт функционирования ипотеки и теоретические вопросы использования региональных целевых фондов при создании ипотечной системы.

Во второй главе «Анализ ипотечной системы и ее региональные особенности в Российской Федерации» изучена практика применения ипотечных программ и создание региональных ипотечных систем в субъектах Российской Федерации, более подробно представлена и проанализирована ипотечная система,

6

созданная в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре, ее основные особенности.

В третьей главе «Реализация механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном уровне» обосновывается методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном уровне, и предложены меры по повышению оптимизации процесса выделения государственных ресурсов на развитие ипотеки.

В заключении приведены основные выводы научной работы и даны рекомендации по развитию государственной поддержки ипотечной системы.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Дано и научно обосновано определение ипотечной системы, с обозначением ее взаимосвязи с финансово-кредитной системой и выделением в качестве участника ипотечного рынка государства, выступающего в роли законодательного органа и кредитора.

Исследуя теоретические аспекты ипотеки, отметим, что она представляет собой экономическую систему, включающую в себя отношения по возникновению, регламентированию и регулированию взаимоотношений между участниками по поводу создания и распределения денежных фондов на кредитных условиях под залог недвижимости. Формирование денежных фондов отражает, таким образом, финансовую сущность ипотеки, а движение денежных потоков между ними - кредитную.

Строение ипотечной системы в первую очередь формируется на основе

образованных денежных потоков, обеспечивающих функционирование

организационной структуры. Фактическое действие ипотечной системы только

при существовании обеспечивающих ее денежных потоков, на правовой и

организационной основе, позволяет сформулировать определение. Ипотечная

система - это совокупность денежных потоков, направленных на организацию

сферы кредитования на приобретение недвижимого имущества, обеспечение

7

строительного рынка, функционирование рынка недвижимости. Она включает такие денежные потоки как: поток привлеченных денежных ресурсов, трансформируемых в поток кредитных ресурсов, направляемых на приобретение недвижимости, и возвращается в виде платежей по основному долгу и процентных платежей. Одновременно образуются потоки страховых платежей, а также на вторичном ипотечном рынке - поток денежных ресурсов от перепроданных закладных, поток денежных ресурсов от продажи облигаций, обеспеченных закладными, потоки средств, направленных на оплату обязательств между участниками вторичного рынка. Участие регионального целевого фонда жилищного строительства позволяет, с одной стороны, создать централизованный механизм ипотечной системы, с другой, обеспечить прозрачность процесса расходования денежных ресурсов. Структура денежных потоков ипотечной системы представлена на рисунке 1.

В целом российскую ипотечную систему по источникам привлечения средств можно разделить на две крупные подсистемы - рыночную и с участием бюджетных средств. Характерное для регионов Российской Федерации значительное участие ресурсов бюджета подтверждает осуществление как законодательной, так и финансовой государственной поддержки.

При этом система с участием бюджетных средств более успешно развивает жилищный и ипотечный региональный рынок. Поскольку государство и система финансов неразрывно связаны, выделяется место ипотеки в сфере финансово-кредитных отношений и ее государственный характер. Появление и существование ипотечной системы невозможно без правового обеспечения, создаваемого законодательными органами государственной власти.

Для стабильного развития ипотечной системы, обосновано применение различных мер государственной финансовой поддержки. Например, в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре в целях решения жилищных проблем населения округа и создания системы обеспечения жильем исполнительными органами власти были выделены региональному фонду развития жилищного строительства «Жилище» средства на возвратной основе под 5% годовых, сроком на 10 лет.

8

Рисунок - 1 Структура денежных потоков ипотечной системы*

^составлено автором

1 - денежные средства, направленные на ипотечное кредитование;

2 - частные денежные ресурсы, направленные на инвестиционные цели через кредитные институты;

3 - кредитование заемщиков для целей приобретения недвижимости;

4 - приобретение заемщиком на кредитные и собственные средства недвижимости;

5 - страхование недвижимости и рисков, связанных с заемщиком;

6 - денежные и материальные преимущества, полученные заемщиком;

7 - оплата риэлторской компании за услуги на рынке недвижимости;

8 - выплата заемщиками основной суммы долга и процентов по ипотечным кредитам;

9 - оплата нотариальных услуг по ипотечным договорам;

10 - продажа закладных государственному ипотечному агентству;

11 - денежные средства по рефинансированным государственным агентством закладным;

12 - продажа ценных бумаг, выпущенных на основе закладных фондовым институтам;

13 - денежные средства, полученные кредитными институтами при рефинансировании ипотечных кредитов на рынке ценных бумаг при посредстве фондовых институтов;

14 - рефинансирование закладных на вторичном рынке за счет денежных средств частных инвесторов;

15 - рефинансирование кредитными институтами ипотечных кредитов на рынке ипотечных ценных бумаг (секьюритизация ипотечных кредитов через механизмы фондового рынка);

16 - денежные средства, полученные кредитными институтами при рефинансировании ипотечных кредитов на рынке ипотечных ценных бумаг;

17 - продажа ценных бумаг, выпущенных государственной ипотечной компанией на основе закладных на рынке ипотечных ценных бумаг;

18 - денежные средства, направляемые на покупку ипотечных ценных бумаг;

10

19 - привлечение денежных средств из источников ресурсов непосредственно кредитными институтами;

20 - страховая выплата по ущербу, нанесенному жилым помещениям;

21 - оплата кредитными институтами стоимости привлеченных денежных средств для целей ипотечного кредитования государственному ипотечному агентству, фондовым институтам, частным инвесторам, инвесторам рынка ценных бумаг.

Государство выступило кредитором в рамках ипотечной системы. Следовательно, оно является непосредственным участником ипотечного рынка и играет важную роль, осуществляя контроль за деятельностью фонда, со стороны органов исполнительной и законодательной власти путем проведения проверки целевого использования бюджетных средств.

2. Расширена классификация видов ипотечного кредитования по объектному критерию с дифференциацией ипотечного кредитования на покупку вторичного жилья и долевое участие в строительстве жилья.

В настоящее время на рынке недвижимости Российской Федерации спрос значительно превышает ввод в эксплуатацию нового жилья, коммерческие банки предлагают кредитование долевого участия в строительстве жилья, которое в силу особенностей объекта недвижимости, условий кредитования, стоимости услуги и уровня риска отличается от традиционного ипотечного кредитования на покупку квартиры. Это позволяет говорить о существовании кредитования покупки вторичного жилья и кредитования участия в долевом строительстве, как отдельных видов ипотечного кредита (таблица 1).

3. Выявлены характерные черты ипотечной системы крупного субъекта Российской Федерации, обусловленные зависимостью функционирующего механизма от уровня и объема государственной финансовой поддержки.

Составлена схема ипотечной системы, работающей в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре (рисунок 2).

11

Таблица 1. Сравнительная характеристика условий предоставления ипотечного кредита коммерческими банками*

На приобретение нового и вторичного жилья На участие в долевом строительстве

Объект Сумма кредита Срок кредита Ставка по кредиту Страхование Дополнительные условия жилье на вторичном рынке от 30 до 90% стоимости приобретаемого жилья. от 1 года до 30 лет. от 12 до 16% годовых в рублях. - жизни и трудоспособности заемщика, - заложенного имущества и риска утраты права собственности на квартиру. нет. приобретение доли по договору долевого участия в строительстве жилья у определенного застройщика. Пакет документов от застройщика. от 40 до 60% от стоимости приобретаемого жилья. от 1 года до 27 лет. от 14 до 19% годовых в рублях. - жизни и трудоспособности заемщика, - заложенного имущества и риска утраты права собственности на квартиру. кредит делится на 2 этапа: 1. этап до завершения строительства, регистрации права собственности и закладной. 2. этап после регистрации права собственности на недвижимость. На 1 этапе ставка - 19% годовых в руб. (2 поручителя) или 16% годовых в руб. (залог недвижимости). Обеспечение кредита - залог имущественных прав на строящуюся квартиру + залог имеющейся жилой недвижимости либо поручительство. На 2 этапе ставка покредиту 14% годовых в рублях. Залог построенного жилья без дополнительных залогов и поручительств.

* составлено автором

Бюджет субъекта Федерации

1

1

Управление развития жилищного строительства

13

4

11

-► Заемщики -

i k i k

16

4

9

12

Окружной целевой внебюджетный Фонд развития жилищного строительства «Жилище»

10 14

15

6

7

Страховые компании

Агентство недвижимости

Строительная организация

Пенсионный фонд субъекта РФ

8

3

5

Рисунок - 2. Структура ипотечной системы, действующей в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре* * составлено автором

1 - средства, выделяемые из бюджета округа на финансирование ипотечных программ.

2 - 5 финансирование Фонда «Жилище»:

- в рамках региональных программ;

- коммерческими банками под гарантии Правительства округа;

- прочими инвесторами.

- Пенсионным Фондом ХМАО-Югра;

6 - финансирование жилищного строительства;

7 - квартиры для распределения через Фонд «Жилище»;

8 - кредитование Фондом «Жилище» заемщиков на приобретение квартир;

9 - заключение договора между Фондом «Жилище» и заемщиками;

10 - страхование операций по ипотечному кредитованию;

11 - субсидия некоторым категориям заемщиков напрямую из бюджета округа;

12 - выплаты заемщиком по ипотечному кредиту;

13 - компенсация процентов коммерческим банкам;

14 - выбор заемщиком жилья, подготовка и оформление необходимых документов;

15 - договор между Окружным Фондом «Жилище» и Агентством недвижимости «Югра» о реализации мероприятий в рамках жилищных программ;

16 - возврат основной суммы долга и процентов по договору целевого займа Фондом «Жилище» Управлению развития жилищного строительства ХМАО.

Анализ показывает, что центром ипотечной системы Ханты-Мансийского

автономного округа - Югры является региональный целевой Фонд развития

жилищного строительства «Жилище». При его содействии выстроен механизм

финансирования жилищной сферы, государственной финансовой поддержки

программ обеспечения жильем населения, развития системы специальных

кредитно-финансовых институтов, направленной на накопление населением

денежных средств с целью покупки недвижимости.

Фонд является инструментом, с помощью которого финансируются

мероприятия по созданию ипотечной жилищной системы, происходит движение

средств из бюджета на развитие жилищной инфраструктуры, привлекаются

14

ресурсы, происходит взаимодействие со страховой системой, рынком недвижимости, строительным рынком.

В данной системе прослеживается зависимость от стабильности функционирования фонда, необходимости направления в систему бюджетных средств на создание организационной структуры. Положительные черты проявляются в ее универсальности. Аналогичную систему можно создать практически в любом регионе, за счет сети филиалов. Она динамична и охватывает достаточно большие территории, имеет гибкую структуру, основана на целевом характере использования средств, выделяемых из бюджета на возвратной основе.

4. Предложены рекомендации по рационализации государственной финансовой поддержки ипотечной системы Ханты-Мансийского автономного округа - Югры с учетом экономико-социальных особенностей региона.

Анализ материальных возможностей населения региона показал, что объем денежных сбережений в 2004 г. вырос в 10 раз по сравнению с 1996г. и составил 31,9 млрд. рублей. В среднем прогнозируется, что население округа направит на приобретение недвижимости в 2006 г. 1,7 млрд. рублей. Объем ресурсов жителей округа позволяет выделить население, как основной источник денежных средств, потенциал которого в 5 раз превышает ежегодные инвестиции в жилищное строительство округа. Для его использования необходимо развивать специальные небанковские институты.

Рациональность использования системы с участием фонда, подтверждается следующими основными показателями: ростом ввода в эксплуатацию жилья по сравнению с 1999г. в 2 раза до 554,9 тыс. кв. метров в год; среднегодовым объемом реализации квартир фондом 1,0 млрд. рублей (в 2005 г. - 1,9 млрд. рублей); снижением цены 1 кв. м. жилья на рынке с 33,3 тыс. рублей до 22 тыс. рублей (Таблица 2). Анализ показателей подтверждает создание финансового механизма, позволившего увеличить ввод жилья в округе, получить плату за использование бюджетных средств, привлечь временно свободные финансовые ресурсы в строительную сферу.

15

Таблица 2. Результаты деятельности Фонда «Жилище»*

Наименование показателя 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Итого Среднее значение

Реализация жилья, кв.м. 6 460 23 364 43 716 42 834 81 284 88 334 285 992 47 665,3

Количество реализованных квартир, кв. 95 396 724 726 1 355 1 448 4 744 791

- новые квартиры, кв. 95 394 683 676 1 355 1 448 4 651 775

- вторичный рынок, кв. - 2 41 50 - - 93 19

Общая стоимость квартир, тыс. руб. 215 083,0 465 352,0 1 054 468,0 848 473,0 1 546 296,0 1 943 348,0 6 073 020,0 1 012 170,0

Средняя стоимость 1 кв. м. реализованного жилья, тыс. руб. 33,3 19,9 24,1 19,8 19,0 22,0 21,2

Средняя площадь реализованной квартиры, кв.м. 68,0 59,0 60,4 59,0 60,0 61,0 60,3

Средняя стоимость 1 квартиры, тыс. руб. 2 264,0 1 175,1 1 456,4 1 168,7 1 141,4 1 342,0 - 1 280,2

* составлено автором

Среди основных мер государственной финансовой поддержки жилищной сферы и ипотечной системы можно выделить прямые и опосредованные. С нашей точки зрения прямой государственной финансовой поддержкой являются следующие меры:

- направление денежных средств в Агентство ипотечного жилищного кредитования, для целей рефинансирования ипотечных кредитов;

- субсидирование первоначального взноса и процентной ставки по ипотечным кредитам региональными и муниципальными органами власти;

- финансирование региональных целевых фондов развития жилищного строительства и выделение долгосрочных кредитов фондам для целей ипотечной системы;

- создание специальных государственных жилищных программ, в том числе программы жилищных сертификатов;

- развитие жилищной инфраструктуры.

Дополнительно к мерам прямой государственной поддержки в силу необходимости развития производственной базы, можно добавить создание льготных налоговых и финансовых условий для застройщиков в целях повышения ввода в эксплуатацию жилья. Особенно это важно для развития конкуренции между строительными компаниями.

К мерам опосредованной государственной финансовой поддержки жилищной и ипотечной системы можно отнести направление денежных ресурсов внебюджетных фондов и государственных предприятий на приобретение ипотечных ценных бумаг на фондовом рынке.

Результаты научного исследования подтверждают целесообразность постепенного перехода системы на самообеспечение. Предоставление гражданам безвозмездных жилищных субсидий за счет средств федерального бюджета, окружного и местного бюджетов и средств предприятий можно также осуществлять через выбранные на конкурсной основе банки.

В целях дальнейшего развития следует расширить состав участников ипотечного рынка региона банками и созданием ссудо-сберегательных

17

институтов. Государственную финансовую поддержку возможно выделять -банкам - в виде кредитов под процент ниже рыночного; ссудо-сберегательным институтам - в виде гарантий на первые 5-7 лет работы. Развитие региональных ипотечных систем становится толчком развития ипотечной системы Российской Федерации в целом.

5. Разработана методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном уровне, состоящая в создании информационно-статистической базы с учетом финансово-экономических основ, направленных на повышение эффективности системы ипотеки в регионе.

В условиях России необходимо учитывать значительные региональные различия и уровень развития ипотеки. Повышение эффективности работы системы ипотечного кредитования, складывающейся в России в настоящий момент, требует четкого определения функций каждого из уровней государственной власти, закрепления за ними прав и обязанностей, путем разграничения компетенций в области жилищных отношений между органами государственной власти, субъектов РФ и муниципальными. Такое разделение позволяет учитывать значительные экономические различия, уровень развития ипотеки в регионе. Авторская методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы региона представлена на рисунке 3.

Методика необходима при создании ипотечной системы, в процессе функционирования которой требуется правильная оценка роли государства, условий и объемов его участия и определения в соответствии с ролью государственной стратегии в области развития жилищной и ипотечной систем.

Практика показывает, что основная роль в развитии ипотеки в России принадлежит государству, следовательно, подробное изучение финансового аспекта функционирования ипотечной системы позволяет более рационально организовать государственную поддержку мероприятий по обеспечению населения региона жильем.

18

Рисунок - 3. Методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном

уровне

* составлено автором

19

Основные положения опубликованы в следующих работах:

1. Куклина Е.В. Ипотечное кредитование в системе социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа. / Конкурентоспособность территорий и предприятий во взаимозависимом мире: Мат. VII Всерос. форума молодых ученых. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2004. Ч 2. -0,1 п.л.

2. Куклина Е.В. Роль государственных органов власти в развитии системы ипотечного кредитования. / Управление государственным сектором экономики. Мат. Всерос. науч.-практ. конф. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2004. - 0,1 п. л.

3. Куклина Е.В. Формирование финансового механизма региональной ипотечной системы. / Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. Вып. 19. - 0,3 п.л.

4. Куклина Е.В. Правовое регулирование жилищных ипотечных отношений в Российской Федерации. / Правовая реформа и проблемы становления гражданского общества в России: Мат. науч.-теор. конф. - Екатеринбург: Изд-во Уральского института коммерции и права, 2005. Вып. II - 0,2 п.л.

5. Куклина Е.В. Перспективы внедрения системы электронного документооборота в целях повышения эффективности функционирования жилищной ипотечной системы. / Инф. технологии и решения для «Электронной России»: Мат. межрегион. конф. - Ханты-Мансийск. 2005. - 0,2 п. л.

6. Куклина Е.В. Структура региональной ипотечной системы с участием бюджетных жилищных фондов строительства и кредита. /Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. Вып. 20. - 0,4 п.л.

7. Казак А.Ю., Куклина Е.В. Региональные целевые фонды, как часть государственной финансовой поддержки ипотечной системы региона. /Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. Вып. 21. 0,3 п.л./0,14

20

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Куклина, Елена Владимировна

Введение

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИПОТЕКИ В РОССИИ

1.1. Экономическая сущность и финансовая природа ипотеки

1.2. Модели ипотеки как составляющие ипотечной системы, оценка зарубежного опыта их применения

1.3. Формирование и использование региональных целевых фондов в комплексе ипотечной системы

2. АНАЛИЗ ИПОТЕЧНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ЕЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ

2.1. Организация ипотечной системы в российских условиях, региональный опыт

2.2. Основные финансово-экономические аспекты функционирования ипотечной системы в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре

2.3. Применение финансово-кредитного механизма реализации государственной поддержки ипотечной системы Ханты-Мансийского автоном ного округа - Югры

3. РЕАЛИЗАЦИЯ МЕХАНИЗМА ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИПОТЕЧНОЙ СИСТЕМЫ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

3.1. Определение путей совершенствования механизма государственной поддержки ипотечной системы

3.2. Перспективы использования методики определения рационального финансово-кредитного механизма государственной финансовой поддержки в ипотечной системе Ханты-Мансийского автономного округа - Югры

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственная финансовая поддержка ипотечной системы на региональном уровне"

Актуальность темы исследования. Решение жилищной проблемы в России возведено в ранг национальной программы, важнейшей задачей которой является обеспечение населения доступным и комфортным жильем. Острота жилищного вопроса в обществе требует от государства быстрых и действенных мер по увеличению объемов строительства жилья. Укрепление ипотечной системы позволит снизить социальную напряженность, повысить уровень жизни населения, в то же время аккумулировать денежные средства населения и хозяйствующих субъектов на цели воспроизводственного процесса, создать рынок для надежных денежных вложений, обеспеченных недвижимостью.

Привлечение значительных денежных средств в жилищную сферу зависит от внедрения новых механизмов обеспечения ипотеки, зависящих на этапе становления от государственной поддержки. Одновременно ограниченность ресурсов государственного бюджета требует четкого определения форм и методов государственной поддержки.

В настоящее время важнейшей мерой влияния на развитие ипотечной системы со стороны государства становится создание финансово-кредитного механизма реализации государственных ипотечных программ. Необходимость обеспечения оптимизации бюджетных расходов на развитие ипотеки, поиск методов рациональной государственной поддержки требуют подробного рассмотрения существующих особенностей ипотечной системы, моделей и направлений денежных потоков. В условиях выделения бюджетных ресурсов на проведение мероприятий по обеспечению населения жильем, важнейшее значение приобретает вопрос внедрения оптимальных форм государственной финансовой поддержки.

Современные научные исследования позволяют изучить свойства, влияние и рациональность использования средств государства на развитие финансовой поддержки ипотеки, обусловленной появлением в современной практике денежных потоков в виде средств бюджета, направленных в ипотечную систему.

Основной целью исследования является выработка рационального механизма определения форм и методов государственной финансовой поддержки ипотечной системы на основе обобщения теоретико-методологических и практических основ ипотеки и ипотечной системы на уровне региона.

Задачи исследования:

- изучение теоретических аспектов и экономической сущности ипотеки, ее финансовой и кредитной природы;

- анализ моделей ипотечной системы, систематизация отечественного и зарубежного опыта их функционирования;

- выявление особенностей организации ипотечной системы в регионах Российской Федерации, обусловленных уровнем экономического развития территории;

- изучение финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы в субъектах Российской Федерации;

- обобщение опыта государственной поддержки ипотечной системы, выявление тенденций развития;

- выработка рекомендаций по совершенствованию механизма государственной финансовой поддержки ипотечной системы.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих при государственной финансовой поддержке ипотечной системы на региональном уровне.

Объектом исследования являются организация и проведение государственной финансовой поддержки становления и функционирования ипотечной системы региона.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды ученых-экономистов и специалистов по теории финансов, денежного обращения, кредита и ипотеки; законодательные и нормативные материалы Российской Федерации. Особое внимание при проведении исследования было уделено работам таких ученых-экономистов как

И.Т.Балабанов, Г.Н.Белоглазова, Е.Ф.Жуков, В.П.Иваницкий, А.Ю.Казак, В.В.Ковалев, А.М.Ковалева, О.И.Лаврушин, М.С.Марамыгин, М.В.Романовский, И.В.Довдиенко, С.С.Колобов, М.П.Логинов, И.А.Разумова, О.С.Трубицина и другие.

Информационная база исследования основана на использовании нормативных актов, данных статистических сборников, отчетов и исследований участников ипотечной системы, научно-практических публикаций в экономических изданиях Российской Федерации и регионов.

Научная новизна исследования заключается в следующих основных положениях:

1. Дано и научно обосновано определение ипотечной системы, с обозначением ее взаимосвязи с финансово-кредитной системой и выделением в качестве участника ипотечного рынка государства, выступающего в роли законодательного органа и кредитора.

2. Расширена классификация видов ипотечного кредитования по объектному критерию с дифференциацией ипотечного кредитования на покупку вторичного жилья и долевое участие в строительстве жилья.

3. Выявлены характерные черты ипотечной системы крупного субъекта Российской Федерации, обусловленные зависимостью функционирующего механизма от уровня и объема государственной финансовой поддержки.

4. Предложены рекомендации по рационализации государственной финансовой поддержки ипотечной системы Ханты-Мансийского автономного округа - Югры с учетом экономико-социальных особенностей региона.

5. Разработана методика определения рационального финансово-кредитного механизма государственной поддержки ипотечной системы на региональном уровне, состоящая в создании информационно-статистической базы с учетом финансово-экономических основ, направленных на повышение эффективности системы ипотеки в регионе.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что в условиях развивающейся ипотечной системы результаты исследования позволяют определить основные направления государственной поддержки, степень и необходимость ее использования, расширить источники финансирования ипотечной системы и оценить бюджетное участие, выработать стратегические цели развития ипотечной системы региона.

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы исследования были обсуждены на международных и всероссийских научно-практических конференциях (г.Екатеринбург, г.Ханты-Мансийск (20032005гг.)). Ведущие положения исследования по теме диссертации используются при разработке жилищных программ Ханты-Мансийского автономного округа - Югры и реализуются в процессе внедрения программ, обеспечивающих население Уральского федерального округа жильем, Фондом развития жилищного строительства Ханты-Мансийского автономного округа -Югры «Жилище».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,6 п.л., в том числе авторских 1,44 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа включает 11 рисунков и 14 таблиц, 3 приложения, библиографический список из 121 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Куклина, Елена Владимировна

Заключение

Современная экономическая ситуация и развитие новых финансово-кредитных механизмов в рамках ипотеки обусловили актуальность изучения особенностей ее функционирования в России. Поскольку ведущая роль в развитии данной системы в стране принадлежит государству, закономерен особый интерес к определению роли государственных органов власти в создании, работе и регулировании ипотечной системы.

В процессе исследования теоретических аспектов ипотеки, была отмечена экономическая сущность и финансовая природа ипотеки, образующих в силу финансово-кредитной природы отношений ипотечную систему. Отмечена тесная связь ипотеки, с такими экономическими категориями, как финансы и кредит, ее действие в рамках этих категорий, создание комплекса финансово-кредитных отношений. Рассмотрены основные элементы ипотечной системы, выделены в ее составе субъект, объект и финансово-кредитный механизм.

Изучение ипотечной системы показало, что о ее функционировании можно говорить только при существовании финансовых потоков, обеспечивающих фактическую реализацию правовых и организационных аспектов ипотеки. Дано определение, раскрывающее сущность ипотеки как системы финансовых потоков, связывающих между собой участников ипотечных взаимоотношений, основанной на механизме аккумулирования и перераспределения финансовых фондов для целей обеспечения населения жильем.

Изучены основные модели и структура ипотечной системы, зарубежная и российская практика функционирования ипотеки. В качестве эффективного финансово-кредитного механизма ипотеки рассмотрено применение региональных целевых фондов развития жилищного строительства, так как они позволяют создать универсальный централизованный ипотечный механизм. Согласно проведенному анализу деятельности ипотечной системы в субъектах Российской Федерации, в настоящий момент фонды наиболее эффективно действуют в регионах. Следовательно, наиболее рациональный путь развития ипотеки в стране - создание региональных ипотечных систем, основанных на изучении социально-экономических и финансово-кредитных особенностей региона с применением существующих ипотечных моделей.

При анализе региональной ипотечной практики особое внимание уделено изучению государственной поддержки ипотеки, определению ее особенностей, форм и методов. Исследование показало, что государственная поддержка оказывается в законодательной, организационной и финансовой форме. Важнейшую роль в настоящий момент играет государственная финансовая поддержка ипотечной системы, осуществляемая как путем прямого финансирования, так и опосредованная. С другой стороны основополагающее влияние на ипотечную систему имеет законодательное обеспечение появления и развития ипотеки в России. В соответствии с современным российским опытом можно отметить, что рационально направление финансовой поддержки на создание ипотечного финансово-кредитного механизма и предоставление гарантий.

Предложены рекомендации по выбору финансово-кредитного механизма государственной финансовой поддержки ипотеки, для целей которого необходимо рассмотреть степень участия государства по реализации мероприятий в рамках механизма, финансовых и социальных аспектов использования данной системы. В соответствии с этими критериями на основе методики определения рационального финансово-кредитного механизма государственной финансовой поддержки рекомендуется выбор пути совершенствования региональной ипотечной системы и развития строительства.

В процессе исследования определены финансово-кредитные механизмы государственной финансовой поддержки ипотечной системы в России, их особенности, положительные и отрицательные аспекты. В соответствии с необходимостью перехода на самофинансирование ипотечной системы, с точки зрения автора наиболее рациональным финансово-кредитным механизмом ипотеки является использование регионального целевого фонда жилищного строительства, так как он создает достаточно гибкую структуру, способную трансформироваться в соответствии с целями регулирования системы.

Автором проведен анализ социально-экономического состояния региона и системы обеспечения жильем в Ханты-Мансийском автономном округе -Югре. Округ обладает значительным объемом частных финансовых ресурсов, передовой законодательной базой, высоким доверием населения к государственным органам власти, и созданным эффективным финансово-кредитным механизмом в рамках ипотечной системы региона. Такие результаты достигнуты в первую очередь благодаря эффективной финансовой поддержке региональных органов государственной власти.

В настоящее время для снижения объема бюджетных средств, направляемых в ипотечную систему, рекомендуется применение таких мер государственной финансовой поддержки как, сотрудничество фонда с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию на основе гарантий региональных органов власти, привлечение финансовых ресурсов частных инвесторов, в том числе иностранных институтов, инвестиционных фондов и населения. Возможно субсидирование процентной ставки по ипотечному жилищному кредитованию и развитие ссудно-сберегательных институтов в рамках программ регионального целевого Фонда развития жилищного строительства «Жилище». Также в целях повышения стабильности и расширения регионального рынка ипотечного кредитования необходимо усиление роли конкурентной среды, с помощью стимулирования развития ипотечных программ частных кредитных институтов.

В качестве главного вывода нашего исследования следует отметить, что создание ипотечной системы страны невозможно без государственной финансовой поддержки, а использование наиболее рационального финансово-кредитного механизма позволяет получить финансовые преимущества и решить социальные проблемы.