Государственное регулирование инвестиционных процессов: региональные инструменты тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование инвестиционных процессов: региональные инструменты"

У72ВЗ

На правах рукописи УДК 338 07 ББК 65.214-56 С12

САВЕЛЬЕВ Артем Валентинович

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ: РЕГИОНАЛЬНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (4 Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 4 СЕЧ 2009

Тамбов 2009

003477263

Диссертационное исследование выполнено на кафедре менеджмента и маркетинга Тамбовского государственного университета им Г Р Державина

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор

Осадчая Тат ьяна Геннадьевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук,

профессор

Меркулова Елена Юрьевна

кандидат экономических наук, доцент

Худеева Вероника Васильевна

Ведущая организация

Саратовский государственный

социально-экономический

университет

Защита состоится 10 октября 2009 года в 10.00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.261 01 при Тамбовском государственном университете им Г Р Державина по адресу 392622, г°Тамбов, ул Советская, д 6, зал заседаний диссертационного совета № 1

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на официальном сайте Мрр /Леи tmb.ru Тамбовского государственного университета им. Г. Р Державина

Автореферат разослан 09. сентября 2009 г

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор ~ О. А. Степичева

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Основой экономического роста территорий являются инвестиции, от качественных и количественных характеристик которых зависят масштабы модернизации производства, применения новых технологий, социально-экономический потенциал региона, перспективы его развития и использования, а соответственно, повышение благосостояния населения. В активизации инвестиционного процесса важную роль призваны сыграть государственные органы власти и управления, осуществляя меры, направленные на повышение инвестиционной привлекательности региона.

Анализ современной практики свидетельствует о явном противоречии между инвестиционными потребностями регионов и нынеиним уровнем их инвестиционной привлекательности Значимая причина такого положения - отсутствие системности и продуктивности действий, предпринимаемых властями субъектов РФ в этой сфере Ее преодоление сопряжено с выработкой адекватного теоретического и методического обеспечения государственного управления процессами развития инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков.

Выход региона на траекторию устойчивого экономического роста предусматривает формирование механизмов расширенного воспроизводства, связывающих процессы роста производства, увеличения доходов населения, расширения конечного спроса, накопления сбережений и подъема инвестиций Все это требует применения инструментов государственного регулирования, направленных на оздоровление конкурентной среды, восстановление сбережений и стимулирования инвестиционной активности в регионах.

В результате перемен, произошедших в России и связанных со структурной перестройкой российской экономики, а также смещения в последнее время процессов привлечения инвестиций с федерального на региональный уровень, у российских регионов появляются все более широкие возможности для привлечения инвесторов в свои территории Регионы в этих вопросах становятся все более самостоятельными В таких условиях со стороны государства требуется разработка и проведение такой инвестиционной политики. которая бы увязывала интересы отдельных регионов и страны в единое целое Для этого необходимо применение инструментов,

учитывающих современные особенности региональных инвестиционных процессов, отечественный и зарубежный опыт инвестиционной деятельности, и позволяющих эффективно реализовывать региональную инвестиционную политику.

Так как на современном этапе конкурентоспособность является первостепенной задачей регионов, все более соперничающих между собой за рынки сбыта, бюджетные и инвестиционные ресурсы, руководителям peí ионов приходится искать новые пути повышения инвестиционной привлекательности вверенных им субъектов Российской Федерации Спектр решений в данном случае ограничивается отраслевыми приоритетами, преимуществами и проблемами каждого региона Результатом деятельности органов власти становятся разработка и принятие программ, в которых определяются направления развития инвестиционной деятельности региона, условия для создания инфраструктуры рынка инвестиций, ставятся приоритетные задачи, решение которых должно оказать позитивное влияние на экономику

Изложенные обстоятельства определили актуальность темы диссертационного исследования, обусловленные ее теоретической и практической значимостью, которая возрастает в условиях продолжающегося мирового экономического кризиса и снижения эффективности государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе

Степень разработанности проблемы. Значительный вкчад в развитие теории инвестирования внесли Э Аткинсон, Т Веблен, С. Денисом, Дж М Кейнс, А Маршалл, Г Мюрдаль, Дж фон Нейман, П Самуэльсон, Р Солоу, Дж Тобин, С Фишер, Ф Фридмен, Дж Хикс, К. Эрроу и др

Проблемам современной региональной инвестиционной политики посвящены труды В Лексина, В Логинова, В May, Б Преображенского, И. Рисина, А Швецова, С Харитона, Б Чуба, Б Штульберга и других

Анализ условий и факторов, определяющих инвестиционный потенциал территорий, разработка методов оценки его состояния и динамики изменения нашли отражение в трудах А Аникеевой, А Агаева, Ю. Бакланова, Н Бурыма, Л Жукова, И Ройзмана, М. Самогородской, И Скопиной, А Шахназарова, Г Ясина и др

Вопросам выбора инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов посвящены исследования- А. Ба-

кулига, А Бандурина, О Бетнна, С Глазьева, Т Ивчика, О. Коробова, О Пашкова, В Саранцева, В Смагиной, В Юрьева и других.

Однако при всей ценности научного вклада, внесенного отечественными и зарубежными учеными, по-прежнему существует ряд нерешенных проблем теоретического и методологического характера, связанных с использованием государственных инструментов регулирования инвестиционных процессов, особенно на региональном уровне в условиях экономического кризиса

Представленная диссертационная работа, ее теоретические, методологические положения и методические рекомендации продолжают дальнейшие исследования проблем государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона Данный подход определил выбор цели и задач, объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-обоснованных методических эекомендацнй по совершенствованию инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона в условиях экономического кризиса

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:

- охарактеризовать тенденции и перспективы развития инвестиционных процессов в регионе,

- выделить основные детерминаты положительного инвестиционного климата в регионе и выделить факторы, препятствующие повышению инвестиционной привлекательности региона,

- разработать методику оценки инвестиционной привлекательности регионов и сделать перспективный прогноз о состоянии инвестиционного потенциала регионов, на основе экстраполяции данных,

- охарактеризовать основные параметры и предложить основные пути активизации инвестиционных процессов в регионе;

- усовершенствовать инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе,

- обосновать влияние мероприятий совершенствования инвестиционной региональной политики на повышение инвестиционного им ,еджа региона,

- предложить направления преодоления экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов в регионе

Объектом исследования являются инвестиционные процессы в регионе

Предмет исследования составляют теоретико-методические основы идентификации инвестиционной привлекательности и совершенствование инструментов государственного регулирования региональных инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса

Теоретическая и методологическая основа исследования

явились труды классиков экономической и управленческой науки и современных отечественных и зарубежных ученых, работающих в области управления инвестициями и государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, а также материалы и рекомендации научных конференций, семинаров и академических сессий, посвященных проблемам социально-экономического развития регионов и инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Основными методами исследования являются хронологический, логический, научных обобщении, экспертных оценок, сравнение, факторный анализ, группировки Проведенное исследование основано на комплексном и системном подходах к изучению проблем совершенствования инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях кризиса

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, материалы Федеральной государственной статистики РФ, материалы регулирования инвестиционной деятельности в регионах РФ В процессе исследования проблемы автором были изучены и критически проанализированы научные работы, в том числе монографии, авторефераты и диссертации, информационные и методические материалы,

Содержание диссертационной работы соответствует пункту 4 23 Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности специальности 4 !5 Развитие мегодолопш анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством (Управление инно-

вациями и инвестиционной деятельностью) Паспорта специальностей Е1АК (экономические науки).

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях экономического кризиса

К числу основных результатов, определяющих научную новизну работы можно отнести следующее.

1 Обосновано, что в условиях экономического кризиса эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур, задействованных в инвестиционном процессе, что позволяет определить ключевые направления активизации государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе, способствующие возникновению мультипликативного эффекта

2. Выявлены и охарактеризованы объективные (природно-климатические условия, географическое положение, экологические условия) и субъективные {научный и трудовой потенциал, экономическое поюжение, законодательная и нормативная база, строь'течъная индустрия, риски, социальное положение и инфраструктура) детерминанты благоприятного инвестиционного климата в регионе, позволяющие составить инвестиционный портрет региона

3 Выявлены положительные и отрицательные тенденции инвестиционных процессов в регионе, на основе предложенной методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, включающая в себя комплексную систему показателей (инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике, фондоотдача, численность персонала, занятого исследованиями и разработками, внутренние затраты на исследования и разработки, число созданных передовых технологий, число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии, число использованных передовых технологий, доля инновационно-активиых организаций, бюджетная обеспеченность и другие), а так же предложен комплекс мер по активизации инвестиционной деятельности, на основе предложенной методики рейтинговой оценки регионов ЦЧР

4 В качестве оптимизации государственной структуры управления инвестиционными процессами в регионе предложено создать Агентство регионального развития, основными функциями которо-

го являются формирование и продвижение инвестиционного имиджа региона, поддержка формирования в регионе конкурентоспособного деловою климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес-проектов, поддержка местных предприятий при освоении новых рынков, участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий, проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях и другие

5. Классифицированы институциональные, макро и микроэкономические инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, в соответствии с формами государственного воздействия на инвестиционные процессы (правовой, административный, экономический), а также обоснованы принципы выбора адекватного набора инструментов, соответствующего условиям социально-экономического развития региональных систем

6. Предложена система стимулирующих мер региональной инвестиционной политики (предоставление инвесторам налоговых льгот, предоставление бюджетного кредита, предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки, предоставление государственных гарантий и другие), позволяющая преодолеть последствия экономического кризиса в регионе.

Теоретическая и практическая значимость диссертации. Представленные теоретические выводы и предложения, авторские подходы к совершенствованию инструментов государственного регионального регулирования инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса могут послужить для дальнейших теоретических и прикладных разработок проблем в данной области

Разработанные в диссертации методы оценки инвестиционной привлекательности регионов и сделанный прогноз дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ существенно дополняют инструментарий государственной системы регулирования инвестиционной деятельности в условиях экономического кризиса Предложенные методики также могут быть использованы заинтересованными структурами для составления рейтингов инве-

стиционной привлекательности и оценки перспектив дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ

Практическую значимость определяют результаты исследования, которые могут быть использованы:

- в практике государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе и выборе инструментария принятия управленческих решений,

- в государственных органах регионального управления при разработке региональной инвестиционной политике и направления совершенствования инвестиционных процессов в регионе;

- консалтинговыми компаниями при составлении рейтинговых оценок инвестиционной привлекательности региона и разработки мер противодействия экономическому кризису;

- в научных исследованиях с целью получения новых знаний об инструментах государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе,

- в системе подготовки и переподготовки специалистов государственных региональных и муниципальных органов управления;

- в учебном процессе для студентов экономических специальностей вузов и колледжей

Ряд положений диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в преподавании курсов «Государственное регулирование инвестиционных процессов в регионе», «Региональная экономическая политика», «Региональный экономический аначиз», а также в системе подготовки и переподготовки госсл> жащих

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования были представлены и обсуждались на всероссийских и международных научных конференциях в г. Тамбове, г Воронеже, г. Саратове. Результаты выполненного исследования апробированы на курсах повышения квалификации государственных служащих «Государственное регулирование инвестиционных процессов», а также в процессе преподавания дисциплин «Инвестиции» и «Региональная экономическая политика» в вузах г Тамбова.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 3,15 п л., в том числе две работы в издании перечня ВАК

Структура п объем диссертационной работы быгш определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, двух глав, включающих 7 параграфов, заключения, списка литературы, приложений

Структура и логика работы согласуются с предметом и целыо исследования, что отражено в содержании диссертации

II. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ РАБОТЫ

Во введении работы обоснована актуальность темы, охарактеризована научная разработанность проблемы, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, излагаются теоретическая и методологическая основа исследования, информационная база, научная новизна, значение результатов и практическая значимость работы

В первой главе - «Тенденции н перспективы развития инвестиционных процессов в регионе» исследована инвестиционная деятельность в регионе, выявлены и проанализированы основные детерминанты инвестиционного климата региона, предложена методика оценки инвестиционной привлекательности региона, определены параметры и основные пути активизации инвестиционных процессов в регионе

Инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны и ее регионов Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке Инвестиционный процесс представляет собой многостороннюю деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации. Инвестиционная сфера региона, связанная с воспроизводством и способная обеспечивать его функционирование, представляет собой сложное образование, в котором вступают взаимодействие различные субъекты, домашние хозяйства, предприятия производственной сферы и некоммерческие учреждения, инновационные организации, кредитно-финансовые институты, государственные органы власти и управления Каждый из перечисленных субъектов,

исходя из своих интересов Осуществляет целенаправленную инвестиционную деятельность

На практический успех может рассчитывать лишь та государственная программа преодоления кризиса, которая органично сочетает в себе общефедеральные факторы и предпосылки экономического оздоровления со специфическими условиями и формами преодоления кризисных процессов в экономике отдельных регионов Между накоплением инвестиций на региональном уровне и продвижением рыночных реформ имеется прямая зависимость, поскольку концентрация накопления за счет различных источников финансирования позволяют региону решать наиболее значимые и неотложные для него задачи

При кажущейся очевидности роли кризиса как фактора, пре-пятстзующего инвестиционному процессу, необходимо учитывать значение этого этапа развития как момента, в который эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур Ключевым направлением активизации инвестиционной деяте тьности в регионе является ориентированная направленность инвестиций в объекты, соответствующие приоритетным направлениям развития структурной перестройки его хозяйственного комплекса

Дерминанты благоприятного инвестиционного климата в регионе представлены в таблице 1. Исследование инвестиционных процессов по итогам первого полугодия 2009 года показало, что Тамбовская область вошла в число 34 регионов с удовлетворительным состоянием экономики и социальной сферы. Область стала единственным в ЦФО субъектом Федерации со стабильным состоянием экономики и продемонстрировала лучшие социально-экономические показатели

Стабильность развития региона обусловлена тем, что экономика Тамбовской области разнообразна по структуре и ориентирована преимущественно на сельскохозяйственное производство, отсутствуют промышленные гиганты, тесно связанные с кризисными явлениями з мировой экономике На этом социально-экономическом фоне наблюдается значительный рост инвестиционной активности в Тамбовской области Регион становится все более привлекательным для инвестирования.

Детерминанты благоприятного инвестицпоииого климата региона

Детерминанты | Характеристика

I Объективные

1 1 Природно-климатические условия Бо1атыс природные ресурсы, благоприятные климатические условия для осуществтения сельскохозяйственной деятельности

1 2 Географическое положение Наличие границ с развитыми регионами России и иностранными государствами, прохождение через регион крупных транспортных магистралей

1 3 Эюлоги-ческие условия Содержание вредных веществ в окружающей среде, наличие и перспективы создания инфраструктуры вторичной переработки отходов производства

2 Субъективные

2 1 Научный и трудовой потенциал Наличие в регноне высококвалифицированных кадров, инфраструктура подготовки и переподготовки необходимых кадров в регионе

2 2 Экономическое положение Диверсифицированность экономической среды, наличие экономики независимых финансового рынка и рынка инвестиционных услуг, наличие и перспективы создания новых высокотехнологичных производств

2 3 Законодательная и нормативная база Стабильный правовой режим, государственная поддержка инвестиционных проектов, законодатечыюе закрепление налоговых лыот для поддержки инвестиционной деятельности, наличие механизма работы с инвестиционными проектами

2 4 Строительная база Наличие экономически независимых рынков строительной продукции строительных работ и услу1, наращенные мощности строительных организации и предприятий

2 5 Риски 1 осударственные гарантии защиты российских и иностранных инвесторов от некоммерческих рисков, невысокие риски осуществления инвестиционной деятельности

2 6 Социальное положение и инфраструктура Уровень жизни населения в регноне, консалтинговые и аудиторские организации, институциональные инвесторы, наличие доступной информации об инвестиционных проектах, инвесторах и др в регионе, развитые виды инфраструктур (транспорт, связь и т д )

Последние несколько лет характеризуются как период высокой инвестиционной активности, среднегодовой темп роста инвестиций

в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 122,9 %, что выше среднероссийского уровня (111,2 %).

В диссертационном исследовании обоснована методика оценки инвестиционной привлекательности регионов. Систематизация статистических данных и выполненные расчеты по 34 показателям (уровень разнообразия природных ресурсов, добыча полезных ископаемых, доля трудоспособного населения в регионе, степень износа основных фондов, инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике, фондоотдача, численность персонала, занятого исследованиями и разработками, внутренние затраты на исследования и разработки, число созданных передовых тех-ночогий, число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии, число использованных передовых техно тогий, доля инновационно-активных организаций, бюджетная обеспеченность и другие) позволяют следующим образом определить инвестиционную привлекательность регионов ЦЧР (табл 2)

Таблица 2

Места регионов ЦЧР по отдельным составляющим инвестиционного потенциала

Группы факторов Воронежская область Белгородская область Кур-екая область Липецкая обметь Тамбов бов-ская область

Географическое положение 1-2 3-5 3-5 3-5 1-2

Природные ресурсы 1-3 1-3 1-3 4-5 4-5

Трудовой потенциал и уровень его использования 1-3 1-3 4 1-3 5

Производственный потенциал и)рорень его использования 3 1-2 4-5 1-2 4-5

Иннорааионный потенциал и уровень его использования 1 2 3 4-5 4-5

Инфраструктурный потенциал н уроеень его использования 3-4 1 3-4 2 5

Институциональная среда 1 2-3 4-5 2-3 4-5

Потребительский потенциал 4-5 2-3 4-5 1 2-3

Финансовый потенциал 2 1 4-5 3 4-5

Потенциал государственного управ 1ения и уровень использования 1-3 1-3 4-5 1-3 4-5

Как видим, Воронежская и Белгородская области либо занимают, либо делят первые места по б позициям, Липецкая - по 4, Тамбовская и Курская - по одной Тамбовская область отстает от инвестиционно-привлекательных ресурсных регионов нашей страны, но уже приближается к ним Если 5-6 лет назад область в 4 раза отставала от таких высокоразвитых регионов по объему инвестиций, то сейчас этот разрыв стал намного меньше

Развитие экономики Тамбовской области в последнее время базировалось на концепции «тяжелого роста», характерной для индустриального общества, когда инвестиции осуществлялись в реализацию крупных проектов в промышленности, сельском хозяйстве В настоящее время перед органами государственной власти области стоит первоочередная задача осуществить плавный переход от концепции «тяжелого роста» к концепции «качества роста» («точечного»), которая предусматривает реализацию, в первую очередь, высокоэффективных проектов, прежде всего в отраслях высоких технологий

Экстраполируя изменение индекса интегрального риска области среди регионов России за последние восемь лет, в диссертационной работе сделан прогноз, что при сохранении существующих тенденций для всех регионов к концу 2011 г Тамбовская область обгонит лишь Самарскую область, но пропустит «вперед» Кемеровскую, Новосибирскую, Томскую и Рязанскую области.

Для повышения инвестиционной привлекательности Тамбовской области, прежде всего, следует отметить позитивные процессы, удержание и развитие которых позволит создать «точки роста» инвестиционной привлекательности региона в целом В качестве преимуществ инвестиционного потенциала области следует отметить значительно более высокий уровень развития (в 2 раза выше относительно численности населения), сельскохозяйственного производства, чем в среднем по России, высокая доля инновационно активных предприятий, высокая плотность автодорог с твердым покрытием (в 6 раз выше, чем в среднем по России), высокая плотность железных дорог (в 5,9 раз выше среднего по России), значительные площади сельскохозяйственных угодий

В качестве позитивных параметров инвестиционного риска области следует отметить и активно позиционировать перед инвестором- высокий уровень полноты инвестиционного законодательства и уровня развития системы льгот инвесторам, благоприятные соци-

альные и экологические условия, достаточно высокое качество системы управления регионом

Наиболее критическими параметрами являются, высокий уровень безработицы, повышенный удельный вес убыточных предприятий, повышенный уровень износа основных фондов, низкая доля собственных доходов в расходах бюджета, повышенный (в 2,34 раза) уровень просроченной кредиторской задолженности по сравнению со среднероссийским уровнем, пониженные темпы воссталовления дореформенного уровня розничного товарооборота

Резюмируя результаты исследования параметров и отдельных индикаторов инвестиционной привлекательности, следует сделать вывод о том, что Тамбовская область в настоящее время наблюдается «равновесие» между набором позитивных и негативных параметров инвестиционного климата Поэтому приоритетная задача властей состоит в особом внимании к преодолению неравномерности развития позитивных тенденций, устранению выявленных «слабых мест» в инвестиционном климате области, активному использованию его значительных потенциальных возможностей, создании позитивного инвестиционного имиджа региона

В общем виде можно выделить следующие меры по активизации инвестиционной деятельности на уровне региона

- усиление контроля над инвестициями на территории области, их эффективностью (критерии эффективности - повышение ликвидности и конкурентоспособности региона в целом),

- совершенствование местного законодательства, путем предоставления прямых и косвенных льгот инвесторам и упрощением условий инвестирования;

- развитие инфраструктуры регионального рынка, ориентируясь на мировые стандарты в области банковских, аудиторских, страховых, консалтинговых, оценочных услуг, правовой поддержки, телекоммуникаций, транспортного и гостиничного сервиса, обеспечения личной безопасности и бытовых условии С этой целью, в частности, необходимо

- дальнейшее совершенствование расчетной сети банковской системы посредством внутрирегиональных и межрегиональных электронных платежей,

- осуществление текущего мониторинга предприятий как основы л ля принятия решений в области инвестиционной политики,

- совершенствование инфраструктуры фондового рынка, регистрационное и депозитарное обслуживание инвесторов,

- с целью укрепления инвестиционного имиджа организовать работу по присвоению международного кредитного рейтинга региону (с перспективой получения еврозаймов),

- повышать количество и качество региональных бизнес-проектов, внедрять их международную презентацию, а также практиковать прединвестнционную подготовку предприятий

В системе развития инвестиционной инфраструктуры области особое место необходимо отвести реализации проекта по созданию Агентства регионального развития Основная цель деятельности Агентства должна быть направлена на повышение конкурентоспособности региона, его активное позиционирование и продвижение В ходе своей практической деятельности Агентство могло бы осуществлять

- формирование и продвижение нового имиджа региона, в том числе на примерах успешной практики, поддержку институтов стратегического партнерства всех заинтересованных в новом уровне развития сторон;

- поддержку формирования в регионе конкурентоспособного делового климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес-проектов, поддержка местных предприятий при освоении новых рынков,

- участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий,

- проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях,

- содействие созданию институциональной инфраструктуры для развития инвестиционной и инновационной деятельности (технологические парки, бизнес-инкубаторы, центры поддержки малого бизнеса, центры передачи технологий и т д),

- проведение мероприятий, направленных на привлечение и эффективное использование средств отечественных и иностранных инвесторов с учетом оптимизированных процедур прохождения оценки инвестиционных проектов

Во второй главе - «Государственное регулирование инвестиционных процессов в }словиях кризиса» классифицированы и дополнены инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, предложены меры по совершенствованию региональной инвестиционной политике и дана их оценка влияния на инвестиционный климат региона, разработаны направления преодоления экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов в регионе.

Экономическая теория и практика показывает, что именно государство в развитой рыночной среде обеспечивает институционально-правовую структуру экономики и осуществляет функции регулирования инвестиционной деятельности с целью недопущения кризисных явлений, возникающих вследствие несостоятельности рынка

В:е формы государственного воздействия на инвестиционные процессы подразделяются на три блока- правовой, административный и экономический (табл 3) Приоритеты и направления развития региональных инвестиционных процессов находят свое отражение в региональной инвестиционной политике Государственное регулирование является специфической функцией управления, призванной объединить государственные и частные интересы для формирования рациональных крупных пропорций в региональной эг ономике между потреблением, накоплением и инвестированием на основе прогнозирования, стратегического планирования, бюджетного финансирования, налогообложения и других мер государственного воздействия на рынки инвестиций, подрядных работ, недвижимости В зависимости от степени воздействия государства на инвестиционную деятельность методы можно разделить на: пассивные методы, которые связаны с ориентацией предпринимателей на выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов и активные методы, связанные с прямым государственным инвестированием, а также регулированием отношений в налоговой и бюджетной сфере

И гструменты воздействия на частные инвестиционные решения условно можно разделить на три группы макроэкономические, микроэкономические и институциональные

Инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов

Правовые Административные Экономические

макроэкономические | микроэкономические | институциональные

Косвенные инструменты государственного регулирования

Защита интересов инвесторов Принятие пакета антикоррупционных, антимонопольных мер Установление налоговых режимов, предоставление государственных гарантий при осуществлении кредитования Амортизационная политика Создание органов, комиссий, организаций по взаимодействию между участниками инвестиционных проектов

Прямые инструменты государственного регулирования

Разработка и утверждение норм и нормативов Проведение экспертизы инвестиционных проектов Защита организаций от поставок устаревших технологий и оборудования Вовлечение в инвестиционный процесс инвесторов для приостановленных и законсервированных строек и объектов находящихся в государственной форме собственности Финансирование приоритетных национальных инвестиционных и инновационных проектов Предоставление концессий по итогам торгов Совместное участие в форме государственно-частного партнерства Создание фондов поддержки предпринимательства Создание независимых организаций по вопросам консультирования в области региональной инвестиционной политики, проведение экспертиз инвестиционных предложений, бизнес-планов, проектов и программ

К макроэкономический инструментам относят, те, которые создают общеэкономический климат инвестиций влияют на процентную ставку, темпы роста экономики и внешнеторговый режим. К микроэкономическим можно отнести амортизационную политику и механизм формирования и распределения прибыли

Институциональные инструменты заключаются в создании механизмов координации инвестиционных решений частных компаний между собой и с государственными инвестиционными программами

Е!ыбор регулирующих воздействий на инвестиционный процесс в области базируется на следующих методологических поло-жени ?х

- инвестиционная сфера воспринимает лишь те воздействия, которые соответствуют ее состоянию и возможностям развития. В период, когда сложно утверждать о наличии типичных поведенческих реакциях участников инвестиционного процесса на те или иные изменения в системе, преобладание какого-либо одного способа воздействия может иметь негативные последствия,

- регулирующее воздействие в инвестиционной сфере должно быть согласовано с регулирующими воздействиями в других сферах региона,

- меры региональной политики должны оказывать целенаправленное воздействие на инвестиционную сферу и тем самым регулировать поведение ее участников;

- для достижения максимального эффекта регулирующее воздействие должно быть не столько сильным и масштабным, сколько правильно организованным Ключевой задачей инвестиционной политики администрации Тамбовской области должно стать создание благоприятного инвестиционного имиджа региона, с целью привлечения иностранных и отечественных инвестиций, при сохранении координирующей роли органов государственной власти регионального уровня. Для обеспечения эффективной реализации поставленной цели необходима реализация ряда мер по совершенствованию региональной инвестиционной политики и формированию благоприятного инвестиционного климата (табл 4)

Рекомендации по совершенствованию инвестиционного климата Тамбовской области

Меры по совершенствованию региональной инвестиционной политики Влияние предложенных мер на инвестиционный климат региона

совершенствование нормативно-правовой базы, упрощает оформление инвестиционной деятельности, снижая издержки ее осуществления,

текущий контроль над осуществляемыми инвестиционными проектами с последующей возможное! ыо координации их деятельности, позволяет перераспределять инвестиционные потоки в пользу наиболее выгодных для развития региона, что способствует улучшению его климата.

предоставление налоговых льгот и гарантий со стороны администрации области с целью привлечения инвестиций в наиболее приоритетные для области отрасли и предприятия, повышает уверенность инвесторов в выгодности осуществимых инвестиционных проектов, снижает степень риска,

осуществление целевых инвестиционных проектов, ориентированных на конкретное предприятие, позволяет инвесторам получит полную информацию об инвестиционном проекте,

развитие региональной инвестиционной инфраструктуры, обеспечение социально-экономической и правовой стабильности в регионе улучшает инвестиционный климат в целом,

развитие двусторонних отношений с другими субъектами Российской Федерации и иностранными партнерами, повышает степень информированности иностранных инвесторов о потенциальных возможностях инвестирования в регион,

четкое разграничение финансового участия в инвестиционных проектах, осуществляемых совместно с федеральным бюджетом обеспечивает скоординирован-ность действий на фазе реализации проекта

Для повышения инвестиционной привлекательности российским регионам необходимо, прежде всего, развитие региональных финансовых рынков (банковских услуг, ценных бумаг, страховых услуг) и связанных с ними форм финансового посредничества путем.

- расширения участия банковского сектора в кредитовании региональной экономики, в тч малого и среднего предпринимательства, социальной сферы области, что предполагает формирова-

нне взаимовыгодных отношений между кредитными организациями, структурообразующими предприятиями и органами власти региона,

- стимулирования привлечения в регион венчурного капитала,

- развития механизмов «микрокредитования)) и небанковских кредитных организации (кредитные кооперативы, общества взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства под инвестиционные проекты субъектам малого предпринимательства),

- обеспечения комплексной страховой защиты предприятий и населения области от рисков, представляющих наибольшую опасность для экономической и социальной стабильности региона и снижения социальной ответственности государства за счет страхования ответственности и рисков.

В условиях распространения негативного влияния мирового финансового кризиса для решения задач стабилизации социально-экономического развития страны и ее субъектов, поддержки инвестиционных программ необходима организация взаимодействия федеральных органов государственной власти, органов государственной власти с> бъектов Российской Федерации и органов местного самоз'правления Основная тяжесть организации инвестиционного процесса в реальном секторе приходится на региональный уровень

Е$ регионах могут быть использованы следующие формы государственного стимулирования инвестиций, предоставление инвесторам налоговых льгот, предоставление бюджетного кредита, предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки, предоставление государственных гарантий, предоставление субсидии на возмещение части затрат по уплате процентной ставки по кредитам и займам, привлекаемым для реализации инвестиционных проектов или лизинговым платежам, уплачиваемым лизинговым компаниям за имущество, приобретаемое по договорам лизинга для реализации инвестиционных проектов, предоставление залогового обеспечения, предоставление инвестиционного налогового кредита, разработка, утверждение и финансирование межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объектах государственной собственности региона за счет средств бюджета, формирование инвестиционных

площадок, формирование технопарков, финансирование реконструкции и строительства коммунальной инфраструктуры, необходимой для подвода коммуникаций до границы объекта вложения инвестиций; вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности региона; заключение концессионных соглашений с российскими и иностранными инвесторами по итогам торгов (аукционов и конкурсов).

Государственная поддержка инвестиционной деятельности может оказываться для группы взаимосвязанных инвестиционных проектов, реализуемых на локальных территориях (инвестиционных площадках) внутри муниципальных образований региона При этом в приоритетном порядке государственная поддержка оказывается инвестиционным проектам, которые повлекут за собой мультипликативный эффект:

- выпуск товаров потребительского и (или) производственного назначения, конкурентоспособных на мировом и внутреннем рынках,

- развитие фундаментальных и (или) прикладных исследований, разработку и внедрение в производство новейших видов техники и технологии, организацию производства наукоемких видов продукции,

- развитие высокорентабельных, конкурентоспособных сельскохозяйственных производств и (или) переработку и (или) хранение продукции сельского хозяйства;

- сохранение, реновацию и использование объектов культурно-исторического наследия, строительство, реконструкцию, эксплуатацию объектов туристской индустрии, объектов, предназначенных для санаторно-курортного лечения, медицинской реабилитации и отдыха граждан, а также на добычу и использование природных лечебных ресурсов,

- организацию и обслуживание пассажирских и грузоперевозок воздушным, железнодорожным и автомобильным транспортом

Преодоление экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов на первом этапе может быть обеспечено за счет эффективного использования уже имеющегося производственного потенциала без существенных внешних инвестиций, в основном, на существующих мощностях Финансирование целесообразно на основе консолидации денежных средств из дос-

тупных источников, в том числе средств населения, коммерческих банков, а также отечественных и иностранных инвесторов Второй, третий этап потребуют значительных капитальных вложений, реализация которых создаст необходимость реформирования региональной банковской системы, ее ориентацию на решение задач вывода тронзводства на новый уровень развития В процессе восстановления экономики у предприятий и в бюджете региона появятся средства, которые можно будет направлять на инвестиции, обеспечивая дальнейший рост производства

Е. заключении следует отметить, что повышение инвестиционной активности в отечественной экономике, развитие инвестиционной сферы на региональном уровне - это исключительно сложная системная проблема, которая не решается наскоком Здесь требуется взаимодействие всех участников инвестиционного процесса, совершение последовательных действий, от которых нельзя ожидать быстрого результата

Основные положения диссертационного исследования изложены в следующих публикациях:

Статьи в научных журналах перечня ВАК:

1 Савельев, А В Социально-экономическое положение Тамбовской области Состояние и перспективы инвестиционной деятельности (статья) / А В Савельев // Вестник Тамб Ун-та Сер Гуманитарные науки, Вып 8 (64) 2008 (авт 0,8 п л.)

2 Савельев, А.В Управление инвестиционным процессом в Тамбовской области (статья) / А В Савельев // Вестник Тамб Унта Сер Гуманитарные науки, Вып 11 (67) 2008 (авт 1,1 пл)

Кроме того, некоторые вопросы диссертационного исследования нашли отражение в других публикациях:

3 Савельев, А В Инвестиционная сфера региона как объект государственного регулирования / А В Савельев // Сборник науч. трудов чафедры экономической теории и истории Вып 3 2006 (авт 0,4 п л )

4 Кредитное стимулирование инвестиционной деятельности в регионах / А В Савельев II Сборник науч. трудов кафедры экономической теории и истории Вып 3 2006 (авт 0,35 пл)

5 Участие коммерческих банков в инвестиционном процессе, способствующее устойчивому развитию социально-экономических систем региона / А.В Савельев // Проблемы обеспечения устойчивости развития региональных социально-экономических систем М-лы всеросс науч -практич конф, ТГУ им. Г Р Державина, 13-15 ноября 2008 г)/Гл ред Е.Ю. Меркулова; отв. ред В И Меньшикова. Тамбов. Издательский дом ТГУ им Г Р Державина, 2008 -(авт 0,5 п л)

Подписано в печать 09 09 2009 г Формат 60x84/16 Объем 1,4 п л Тираж 100 экз Заказ № 1531 Бесплатно 392008,7 амбов, ул Советская, 190.? Издательский дом ТГУ имени Г Р Державина

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Савельев, Артем Валентинович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РЕГИОНЕ

1.1. Инвестиционные процессы в регионе.

1.2. Детерминанты инвестиционного климата региона.

1.3. Оценка инвестиционной привлекательности Тамбовской области.

1.4. Параметры и основные пути активизации инвестиционных процессов в регионе.

ГЛАВА 2 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА.

2.1. Инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе.

2.2. Инвестиционная политика региона.

2.3. Преодоление экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов в регионе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование инвестиционных процессов: региональные инструменты"

Актуальность темы исследования. Основой экономического роста территорий являются инвестиции, от качественных и количественных характеристик которых зависят масштабы модернизации производства, применения новых технологий, социально-экономический потенциал региона, перспективы его развития и использования, а соответственно, повышение благосостояния населения. В активизации инвестиционного процесса важную роль призваны сыграть государственные органы власти и управления, осуществляя меры, направленные на повышение инвестиционной привлекательности региона.

Анализ современной практики свидетельствует о явном противоречии между инвестиционными потребностями регионов и нынешним уровнем их инвестиционной привлекательности. Значимая причина такого положения — отсутствие системности и продуктивности действий, предпринимаемых властями субъектов РФ в этой сфере. Ее преодоление сопряжено с выработкой адекватного теоретического и методического обеспечения государственного управления процессами развития инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков.

Выход региона на траекторию устойчивого экономического роста предусматривает формирование механизмов расширенного воспроизводства, связывающих процессы роста производства, увеличения доходов населения, расширения конечного спроса, накопления сбережений и подъема инвестиций. Все это требует применения инструментов государственного регулирования, направленных на оздоровление конкурентной среды, восстановление сбережений и стимулирования инвестиционной активности в регионах.

В результате перемен, произошедших в России и связанных со структурной перестройкой российской экономики, а также смещения в последнее время процессов привлечения инвестиций с федерального на региональный уровень, у российских регионов появляются все более широкие возможности для привлечения инвесторов в свои территории. Регионы в этих вопросах становятся все более самостоятельными. В таких условиях со стороны государства требуется разработка и проведение такой инвестиционной политики, которая бы увязывала интересы отдельных регионов и страны в единое целое. Для этого необходимо применение инструментов, учитывающих современные особенности региональных инвестиционных процессов, отечественный и зарубежный опыт инвестиционной деятельности, и позволяющих эффективно реализовывать региональную инвестиционную политику.

Так как на современном этапе конкурентоспособность является первостепенной задачей регионов, все более соперничающих между собой за рынки сбыта, бюджетные и инвестиционные ресурсы, руководителям регионов приходится искать новые пути повышения инвестиционной привлекательности вверенных им субъектов Российской Федерации. Спектр решений в данном случае ограничивается отраслевыми приоритетами, преимуществами и проблемами каждого региона. Результатом деятельности органов власти становятся разработка и принятие программ, в которых определяются направления развития инвестиционной деятельности региона, условия для создания инфраструктуры рынка инвестиций, ставятся приоритетные задачи, решение которых должно оказать позитивное влияние на экономику.

Изложенные обстоятельства определили актуальность темы диссертационного исследования, обусловленные ее теоретической и практической значимостью, которая возрастает в условиях продолжающегося мирового экономического кризиса и снижения эффективности государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в развитие теории инвестирования внесли Э. Аткинсон, Т. Веблен, С. Денисон, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, Г. Мюрдаль, Дж. фон Нейман, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Дж. Тобин, С. Фишер, Ф. Фридмен, Дж. Хикс, К. Эрроу и др.

Проблемам современной региональной инвестиционной политики посвящены труды: В. Лексина, В. Логинова, В. May, Б. Преображенского, И. Рисина, А. Швецова, С. Харитона, Б. Чуба, Б. Штульберга и других.

Анализ условий и факторов, определяющих инвестиционный потенциал территорий, разработка методов оценки его состояния и динамики изменения нашли отражение в трудах А.Аникеевой, А. Агаева, Ю. Бакланова, Н. Бурыма, Л. Жукова, И. Ройзмана, М. Самогородской, И. Скопиной, А. Шахназарова, Г. Ясина и др.

Вопросам выбора инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов посвящены исследования: А. Бакулина, А. Банду-рина, О.Бетина, С. Глазьева, Т. Ивчика, О. Коробова, О. Пашкова, В. Саранцева В.Н., В. Смагиной, В. Юрьева и других.

Однако при всей ценности научного вклада, внесенного отечественными и зарубежными учеными, по-прежнему существует ряд нерешенных проблем теоретического и методологического характера, связанных с использованием государственных инструментов регулирования инвестиционных процессов, особенно на региональном уровне в условиях экономического кризиса.

Представленная диссертационная работа, ее теоретические, методологические положения и методические рекомендации продолжают дальнейшие исследования проблем государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона. Данный подход определил выбор цели и задач, объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-обоснованных методических рекомендаций по совершенствованию инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона в условиях экономического кризиса.

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:

- обосновать воздействие последствий экономического кризиса на процессы трансформации структур, задействованных в инвестиционных процессах региона;

- выявить основные детерминанты положительного инвестиционного климата в регионе и выделить факторы, препятствующие повышению инвестиционной привлекательности региона;

- разработать методику оценки инвестиционной привлекательности регионов;

- оптимизировать элементы государственной структуры управления инвестиционными процессами в регионе;

- классифицировать инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе;

- предложить систему стимулирующих мер региональной инвестиционной политики, позволяющую преодолеть последствия экономического кризиса в регионе.

Объектом исследования являются инвестиционные процессы в регионе.

Предмет исследования составляют теоретико-методические основы идентификации инвестиционной привлекательности и совершенствование инструментов государственного регулирования региональных инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды классиков экономической и управленческой науки и современных отечественных и зарубежных ученых, работающих в области управления инвестициями и государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, а также материалы и рекомендации научных конференций, семинаров и академических сессий, посвященных проблемам социальноэкономического развития регионов и инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Основными методами исследования являются: хронологический, логический, научных обобщений, экспертных оценок, сравнение, факторный анализ, группировки. Проведенное исследование основано на комплексном и системном подходах к изучению проблем совершенствования инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях кризиса.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, материалы Федеральной государственной статистики РФ, материалы регулирования инвестиционной деятельности в регионах РФ. В г процессе исследования проблемы автором были изучены и критически проанализированы научные работы, в том числе монографии, авторефераты и диссертации, информационные и методические материалы.

Содержание диссертационной работы соответствует пункту 10.12. Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах; 10.26. Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса специальности 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством (инвестиции и инновации) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях экономического кризиса.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну работы можно отнести следующее:

1. Доказано, что в условиях экономического кризиса эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур, задействованных в инвестиционном процессе, который представляет собой многостороннюю деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации, что позволяет определить ключевые направления активизации государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе, способствующие возникновению мультипликативного эффекта.

2. Выявлены и охарактеризованы объективные {природно-климатические условия, географическое положение, экологические условия) и субъективные (научный и трудовой потенциал, экономическое положение, законодательная и нормативная база, строительная индустрия, риски, социальное положение и инфраструктура) детерминанты благоприятного инвестиционного климата в регионе, позволяющие составить инвестиционный портрет региона.

3. Разработана методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, включающая в себя расчет по 34 показателям (уровень разнообразия природных ресурсов; добыча полезных ископаемых; доля трудоспособного населения в регионе; степень износа основных фондов; инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике; фондоотдача; численность персонала, занятого исследованиями и разработками; внутренние затраты на исследования и разработки; число созданных передовых технологий; число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии; число использованных передовых технологий; доля инновационно - активных организаций; бюджетная обеспеченность и другие), позволяющая выявить положительные и отрицательные тенденции инвестиционных процессов в регионе.

4. Выявлены позитивные {законодательная система в области инвестиций, развитие системы льгот инвесторам, социальные и экологические условия и др.) и критические параметры {высокий уровень безработицы, повышенный удельный вес убыточных предприятий, повышенный уровень износа основных фондов и др.) инвестиционного развития региона, на основе построения рейтинговой методики оценки регионов ЦЧР, что позволило предложить комплекс мер по активизации инвестиционной деятельности.

5. Предложено создать в системе развития инвестиционной инфраструктуры Агентство регионального развития, основными функциями которого являются: формирование и продвижение инвестиционного имиджа региона; поддержка формирования в регионе конкурентоспособного делового климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес - проектов; поддержка местных предприятий при освоении новых рынков; участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий; проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях и другие. Введение данного подразделения будет способствовать ускорению и активизации инвестиционных процессов в регионе.

6. В соответствии с формами государственного воздействия на инвестиционные процессы {правовой, административный, экономический) классифицированы институциональные, макро и микроэкономические инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, а также обоснованы принципы выбора адекватного набора инструментов, соответствующего условиям социально-экономического развития региональных систем.

7. Определены формы государственного стимулирования инвестиций (предоставление инвесторам налоговых льгот; предоставление бюджетного кредита; предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки; предоставление государственных гарантий и другие), позволяющие преодолеть последствия экономического кризиса в регионе.

Теоретическая и практическая значимость диссертации. Представленные теоретические выводы и предложения, авторские подходы к совершенствованию инструментов государственного регионального регулирования инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса могут послужить для дальнейших теоретических и прикладных разработок проблем в данной области.

Разработанные в диссертации методы оценки инвестиционной привлекательности регионов и сделанный прогноз дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ существенно дополняют инструментарий государственной системы регулирования инвестиционной деятельности в условиях экономического кризиса. Предложенные методики также могут быть использованы заинтересованными структурами для составления рейтингов инвестиционной привлекательности и оценки перспектив дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ.

Практическую значимость определяют результаты исследования, которые могут быть использованы:

- в практике государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе и выборе инструментария принятия управленческих решений;

- в государственных органах регионального управления при разработке региональной инвестиционной политики и направления совершенствования инвестиционных процессов в регионе;

- консалтинговыми компаниями при составлении рейтинговых оценок инвестиционной привлекательности региона и разработке мер противодействия экономическому кризису;

- в научных исследованиях с целью получения новых знаний об инструментах государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе;

- в системе подготовки и переподготовки специалистов государственных региональных и муниципальных органов управления;

- в учебном процессе для студентов экономических специальностей вузов и колледжей.

Ряд положений диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в преподавании курсов «Государственное регулирование инвестиционных процессов в регионе», «Региональная экономическая политика», «Региональный экономический анализ», а также в системе подготовки и переподготовки госслужащих.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования были представлены и обсуждались на всероссийских и международных научных конференциях в г. Тамбове, г. Воронеже, г. Саратове, на ежегодных научно-практических конференциях в филиале ГОУ ВПО «Орловская региональная академия государственной службы» в г. Тамбове. Результаты выполненного исследования апробированы на курсах повышения квалификации государственных служащих «Государственное регулирование инвестиционных процессов», а также в процессе преподавания дисциплин «Инвестиции» и «Региональная экономическая политика» в вузах г. Тамбова.

Публикации. По теме диссертации опубликовано б печатных работ общим объемом 3,15 п.л., в том числе две работы в издании перечня ВАК.

Структура и объем диссертационной работы были определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, двух глав, включающих 7 параграфов, заключения, списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Савельев, Артем Валентинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны и ее регионов. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке. Ин-вестгщиопный процесс представляет собой многостороннюю деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации. Инвестиционная сфера региона, связанная с воспроизводством и способная обеспечивать его функционирование, представляет собой сложное образование, в котором вступают взаимодействие различные субъекты: домашние хозяйства, предприятия производственной сферы и некоммерческие учреждения, инновационные организации, кредитно-финансовые институты, государственные органы власти и управления. Каждый из перечисленных субъектов, исходя из своих интересов осуществляет целенаправленную инвестиционную деятельность.

На практический успех может рассчитывать лишь та государственная программа преодоления кризиса, которая органично сочетает в себе общефедеральные факторы и предпосылки экономического оздоровления со специфическими условиями и формами преодоления кризисных процессов в экономике отдельных регионов. Между накоплением инвестиций на региональном уровне и продвижением рыночных реформ имеется прямая зависимость, поскольку концентрация накопления за счет различных источников финансирования позволяют региону решать наиболее значимые и неотложные для него задачи.

При кажущейся очевидности роли кризиса как фактора, препятствующего инвестиционному процессу, необходимо учитывать значение этого этапа развития как момента, в который эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур. Ключевым направлением активизации инвестиционной деятельности в регионе является ориентированная направленность инвестиций в объекты, соответствующие приоритетным направлениям развития структурной перестройки его хозяйственного комплекса.

Исследование инвестиционных процессов по итогам первого полугодия 2009 года показало, что Тамбовская область вошла в число 34 регионов с удовлетворительным состоянием экономики и социальной сферы. Область стала единственным в ЦФО субъектом Федерации со стабильным состоянием экономики и продемонстрировала лучшие социально-экономические показатели.

Стабильность развития региона обусловлена тем, что экономика Тамбовской области разнообразна по структуре и ориентирована преимущественно на сельскохозяйственное производство, отсутствуют промышленные гиганты, тесно связанные с кризисными явлениями в мировой экономике. На этом социально-экономическом фоне наблюдается значительный рост инвестиционной активности в Тамбовской области. Регион становится все более привлекательным для инвестирования.

Последние несколько лет характеризуются как период высокой инвестиционной активности, среднегодовой темп роста инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 122,9 %, что значительно выше среднероссийского уровня (111,2 %).

В диссертационном исследовании обоснована методика оценки инвестиционной привлекательности регионов. Систематизация статистических данных и выполненные расчеты по 34 показателям (уровень разнообразия природных ресурсов; добыча полезных ископаемых; доля трудоспособного населения в регионе; степень износа основных фондов; инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике; фондоотдача; численность персонала, занятого исследованиями и разработками; внутренние затраты на исследования и разработки; число созданных передовых технологий; число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии; число использованных передовых технологий; доля инновационно - активных организаций; бюджетная обеспеченность и другие) позволяют определить инвестиционную привлекательность регионов ЦЧР. Воронежская и Белгородская области либо занимают, либо делят первые места по 6 позициям, Липецкая — по 4, Тамбовская и Курская - по одной. Тамбовская область отстает от инвестиционно -привлекательных ресурсных регионов нашей страны, но уже приближается к ним. Если 5-6 лет назад область в 4 раза отставала от таких высокоразвитых регионов по объему инвестиций, то сейчас этот разрыв стал намного меньше.

Развитие экономики Тамбовской области в последнее время базировалось на концепции «тяжелого роста», характерной для индустриального общества, когда инвестиции осуществлялись в реализацию крупных проектов в промышленности, сельском хозяйстве. В настоящее время перед органами государственной власти области стоит первоочередная задача осуществить плавный переход от концепции «тяжелого роста» к концепции «качества роста» («точечного»), которая предусматривает реализацию, в первую очередь, высокоэффективных проектов, прежде всего в отраслях высоких технологий.

Экстраполируя изменение индекса интегрального риска области среди регионов России за последние восемь лет, в диссертационной работе сделан прогноз, что при сохранении существующих тенденций для всех регионов к концу 2011 г. Тамбовская область обгонит лишь Самарскую область, но пропустит «вперед» Кемеровскую, Новосибирскую, Томскую и Рязанскую области.

Для повышения инвестиционной привлекательности Тамбовской области, прежде всего, следует отметить позитивные процессы, удержание и развитие которых позволит создать «точки роста» инвестиционной привлекательности региона в целом. В качестве преимуществ инвестиционного потенциала области следует отметить: значительно более высокий уровень развития (в 2 раза выше относительно численности населения), сельскохозяйственного производства, чем в среднем по России, высокая доля инновационно активных предприятий, высокая плотность автодорог с твердым покрытием (в 6 раз выше^ чем в среднем по России), высокая плотность железных дорог (в 5,9 раз выше среднего по России), значительные площади сельскохозяйственных угодий.

В качестве позитивных параметров инвестиционного риска области следует отметить и активно позиционировать перед инвестором: высокий уровень полноты инвестиционного законодательства и уровня развития системы льгот инвесторам; благоприятные социальные и экологические условия, достаточно высокое качество системы управления регионом.

Наиболее критическими параметрами являются: высокий уровень безработицы, повышенный удельный вес убыточных предприятий, повышенный уровень износа основных фондов, низкая доля собственных доходов в расходах бюджета, повышенный (в 2,34 раза) уровень просроченной кредиторской задолженности по сравнению со среднероссийским уровнем, пониженные темпы восстановления дореформенного уровня розничного товарооборота.

Резюмируя результаты исследования параметров и отдельных индикаторов инвестиционной привлекательности, следует сделать вывод о том, что Тамбовская область в настоящее время наблюдается «равновесие» между набором позитивных и негативных параметров инвестиционного климата. Поэтому приоритетная задача властей состоит в особом внимании к преодолению неравномерности развития позитивных тенденций, устранению выявленных «слабых мест» в инвестиционном климате области, активному использованию его значительных потенциальных возможностей, создании позитивного инвестиционного имиджа региона.

В общем виде можно выделить следующие меры по активизации инвестиционной деятельности на уровне региона:

- усиление контроля над инвестициями на территории области, их эффективностью (критерии эффективности - повышение ликвидности и конкурентоспособности региона в целом);

- совершенствование местного законодательства, путем предоставления прямых и косвенных льгот инвесторам и упрощением условий инвестирования;

- развитие инфраструктуры регионального рынка, ориентируясь на мировые стандарты в области банковских, аудиторских, страховых, консалтинговых, оценочных услуг, правовой поддержки, телекоммуникаций, транспортного и гостиничного сервиса, обеспечения личной безопасности и бытовых условий. С этой целью, в частности, необходимо:

- дальнейшее совершенствование расчетной сети банковской системы посредством внутрирегиональных и межрегиональных электронных платежей,

- осуществление текущего мониторинга предприятий как основы для принятия решений в области инвестиционной политики,

- повышение информационной прозрачности предприятий региона,

- совершенствование инфраструктуры фондового рынка, регистрационное и депозитарное обслуживание инвесторов;

- с целью укрепления инвестиционного имиджа организовать работу по присвоению международного кредитного рейтинга региону (с перспективой получения еврозаймов);

- повышать количество и качество региональных бизнес-проектов, внедрять их международную презентацию, а также практиковать прединвестици-онную подготовку предприятий.

В системе развития инвестиционной инфраструктуры области особое место необходимо отвести реализации проекта по созданию Агентства регионального развития. Основная цель деятельности Агентства должна быть направлена на повышение конкурентоспособности региона, его активное позиционирование и продвижение. В ходе своей практической деятельности Агентство могло бы осуществлять:

- формирование и продвижение нового имиджа региона, в том числе на примерах успешной практики, поддержку институтов стратегического партнерства всех заинтересованных в новом уровне развития сторон;

- поддержку формирования в регионе конкурентоспособного делового климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес-проектов, поддержка местных предприятий при освоении новых рынков;

- участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий;

- проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях;

- содействие созданию институциональной инфраструктуры для развития инвестиционной и инновационной деятельности (технологические парки, бизнес-инкубаторы, центры поддержки малого бизнеса, центры передачи технологий и т.д.);

- проведение мероприятий, направленных на привлечение и эффективное использование средств отечественных и иностранных инвесторов с учетом оптимизированных процедур прохождения оценки инвестиционных проектов.

Экономическая теория и практика показывает, что именно государство в развитой рыночной среде обеспечивает институционально-правовую структуру экономики и осуществляет функции регулирования инвестиционной деятельности с целью недопущения кризисных явлений, возникающих вследствие несостоятельности рынка.

Все формы государственного воздействия на инвестиционные процессы подразделяются на три блока: правовой, административный и экономический. Приоритеты и направления развития региональных инвестиционных процессов находят свое отражение в региональной инвестиционной политике. Государственное регулирование является специфической функцией управления, призванной объединить государственные и частные интересы для формирования рациональных крупных пропорций в региональной экономике между потреблением, накоплением и инвестированием на основе прогнозирования, стратегического планирования, бюджетного финансирования, налогообложения и других мер государственного воздействия на рынки инвестиций, подрядных работ, недвижимости. В зависимости от степени воздействия государства на инвестиционную деятельность методы можно разделить на: пассивные методы, которые связаны с ориентацией предпринимателей на выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов и активные методы, связанные с прямым государственным инвестированием, а также регулированием отношений в налоговой и бюджетной сфере.

Инструменты воздействия на частные инвестиционные решения условно можно разделить на три группы: макроэкономические, микроэкономические и институциональные. К макроэкономическим инструментам относят, те, которые создают общеэкономический климат инвестиций: влияют на процентную ставку, темпы роста экономики и внешнеторговый режим. К микроэкономическим можно отнести амортизационную политику и механизм формирования и распределения прибыли.

Институциональные инструменты заключаются в создании механизмов координации инвестиционных решений частных компаний между собой и с государственными инвестиционными программами.

Выбор регулирующих воздействий на инвестиционный процесс в области базируется на следующих методологических положениях:

- инвестиционная сфера воспринимает лишь те воздействия, которые соответствуют ее состоянию и возможностям развития. В период, когда сложно утверждать о наличии типичных поведенческих реакциях участников инвестиционного процесса на те или иные изменения в системе, преобладание какого-либо одного способа воздействия может иметь негативные последствия;

- регулирующее воздействие в инвестиционной сфере должно быть согласовано с регулирующими воздействиями в других сферах региона;

- меры региональной политики должны оказывать целенаправленное воздействие на инвестиционную сферу и тем самым регулировать поведение ее участников;

- для достижения максимального эффекта регулирующее воздействие должно быть не столько сильным и масштабным, сколько правильно организованным. Реализация регулирующих воздействий становится возможной при наличии соответствующей системы управления.

Ключевой задачей инвестиционной политики администрации Тамбовской области должно стать создание благоприятного инвестиционного имиджа региона, с целью привлечения иностранных и отечественных инвестиций, при сохранении координирующей роли органов государственной власти регионального уровня. Для обеспечения эффективной реализации поставленной цели необходима реализация ряда мер по совершенствованию региональной инвестиционной политики и формированию благоприятного инвестиционного климата.

Для повышения инвестиционной привлекательности российским регионам необходимо, прежде всего, развитие региональных финансовых рынков (банковских услуг, ценных бумаг, страховых услуг) и связанных с ними форм финансового посредничества путем:

- расширения участия банковского сектора в кредитовании региональной экономики, в т.ч. малого и среднего предпринимательства, социальной сферы области, что предполагает формирование взаимовыгодных отношений между кредитными организациями, структурообразующими предприятиями и органами власти региона;

- стимулирования привлечения в регион венчурного капитала;

- развития механизмов «микрокредитования» и небанковских кредитных организаций (кредитные кооперативы, общества взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства под инвестиционные проекты субъектам малого предпринимательства);

- обеспечения комплексной страховой защиты предприятий и населения области от рисков, представляющих наибольшую опасность для экономической и социальной стабильности региона и снижения социальной ответственности государства за счет страхования ответственности и рисков.

В условиях распространения негативного влияния мирового финансового кризиса для решения задач стабилизации социально-экономического развития страны и ее субъектов, поддержки инвестиционных программ необходима организация взаимодействия федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Основная тяжесть организации инвестиционного процесса в реальном секторе приходится на региональный уровень.

В регионах могут быть использованы следующие формы государственного стимулирования инвестиций: предоставление инвесторам налоговых льгот; предоставление бюджетного кредита; предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки; предоставление государственных гарантий; предоставление субсидий на возмещение части затрат по уплате процентной ставки по кредитам и займам, привлекаемым для реализации инвестиционных проектов или лизинговым платежам, уплачиваемым лизинговым компаниям за имущество, приобретаемое по договорам лизинга для реализации инвестиционных проектов; предоставление залогового обеспечения; предоставление инвестиционного налогового кредита; разработка, утверждение и финансирование межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объектах государственной собственности региона за счет средств бюджета; формирование инвестиционных площадок; формирование технопарков; финансирование реконструкции и строительства коммунальной инфраструктуры, необходимой для подвода коммуникаций до границы объекта вложения инвестиций; вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности региона; заключение концессионных соглашений с российскими и иностранными инвесторами по итогам торгов (аукционов и конкурсов).

Преодоление экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов на первом этапе может быть обеспечено за счет эффективного использования уже имеющегося производственного потенциала без существенных внешних инвестиций, в основном, на существующих мощностях. Финансирование целесообразно на основе консолидации денежных средств из доступных источников, в том числе средств населения, коммерческих банков, а также отечественных и иностранных инвесторов. Второй, третий этап потребуют значительных капитальных вложений, реализация которых создаст необходимость реформирования региональной банковской системы, ее ориентацию на решение задач вывода производства на новый уровень развития. В процессе восстановления экономики у предприятий и в бюджете региона появятся средства, которые можно будет направлять на инвестиции, обеспечивая дальнейший рост производства.

В заключении следует отметить, что повышение инвестиционной активности в отечественной экономике, развитие инвестиционной сферы на региональном уровне - это исключительно сложная системная проблема, которая не решается наскоком. Здесь требуется взаимодействие всех участников инвестиционного процесса, совершение последовательных действий, от которых нельзя ожидать быстрого результата.