Институты и механизмы финансовой поддержки малого предпринимательства в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Институты и механизмы финансовой поддержки малого предпринимательства в регионе"

од

_. с,;." ^

На правах рукописи

Осканов Мадирос Хореновит

ИНСТИТУТЫ И МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РЕГИОНЕ

Снецна.т1ыюсть - 08.00.30. - экономика предпринимательства

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени

Ростов-на-Доиу 1999

Научный руководитель:

Научный консультант: Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Работа выполнена в Северо-Кавказском научно - исследовательском институте экономических и социальных проблем при Ростовском государственном университете.

заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Овчинников В.Н. кандидат экономических наук, доцент Архипов А.Ю. -доктор экономических наук, профессор Игнатова Т.В. кандидат экономических наук, профессор Бортник Е.М. Ростовский институт Московского государственного университета

коммерции

Защита состоится « 24 » июня 1999 года в 13 часов на заседании диссертационного совета К 063. 52.16 по экономическим наукам в Ростовском государственном университете (344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160 ИППК при РГУ, ауд.42)

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке РГУ (г.Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148)

Автореферат разослан « 22 » мая 1999 года.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344007, г.Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, экономический факультет, диссертационный совет, ауд.209. Ученый секретарь диссертационного

Зепалов В.М.

совета, к.э.н., доцент,

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Накопление как источник расширенного воспроизводства и предпосылка структурных сдвигов экономики и условиях нестабильности играет ключевую роль во всех секторах народного хозяйства и, в первую очередь, в малом бизнесе, как наиболее динамичном, но в то же время, подверженном влиянию внешних условий. В малом бизнесе влияние неустойчивого, кризисного состояния финансовой сферы на деятельность фирм особенно важно.

Реализация экономического потенциала малых предприятий во многом зависит от возможностей и условий их финансирования. Речь идет прежде всего о структуре финансовых источников, важное значение в которой имеет соотношение собственных и заемных средств. Для решения финансовых проблем малого бизнеса крайне важной является возможность привлечения финансовых ресурсов. От формы финансирования предпринимательских проектов во многих случаях зависит успех начатого дела.

Для банков в условиях постоянно снижающейся ставки рефинансирования и падения привлекательности вложений в другие виды финансовых активов активизация взаимоотношений с предпринимательским сектором является также весьма актуальной. Потенциал развития финансового рынка России достаточно высок и возможности его использования напрямую зависят от активизации инвестиционных процессов в реальном секторе экономики. Однако, вопросы финансовой поддержки малого бизнеса недостаточно изучены в экономической литературе.

Отсутствие научно обоснованных моделей использования финансовых ресурсов малыми предприятиями и механизмов их привлечения на финансовом рынке обусловило выбор темы диссертационной работы. В ней

рассмотрен круг вопросов как общетеоретического характера, формирующего концептуальный стержень работы, так и прикладного, позволяющего использовать разработки в практической деятельности по государственному регулированию малого предпринимательства

Целью диссертационной работы является выявление роли различных институтов в финансовой поддержке малых предприятий, разработка методологического подхода к системе финансирования малого предпринимательства и обоснование предложений по ее совершенствованию.

В соответствии с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

определить роль и потенциал развития малого предпринимательства; рассмотреть структуру финансовых ресурсов малых предприятий и выявить их потребности в финансировании;

определить основные формы финансовой поддержки малого предпринимательства, наиболее приемлемые в российских условиях;

_ оГТпопл~ТТттт гчг\ ~тт ГО"^ 'ттп плтл п т» лЯтгтпл^плгпч т^'

организаций в финансировании малого предпринимательства и сформулировать предложения по совершенствованию их взаимоотношений;

разработать рекомендации по развитию рынка инвестиционных

нем.

В качестве оот-еста исследования выступают субъекты малого предпринимательства в РФ в целом и в Ростовской области в частности.

Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе финансовой поддержки малых предприятий.

Теоретической базой для написания работа послужили исследования зарубежных и российских экономистов, посвященные проблемам управления финансами в малом бизнесе, законодательные и нормативные акты РФ, Ростовской области по данной проблематике, соответствующие методические разработки федеральных и региональных органов власти. В диссертационном исследовании использовались работы зарубежных экономистов: Айоки М., Гейдук И.. Гелбрейт Дж., Кассой М., Коуз Р., Миленбуш X., Тейлор Л., Хинли II.

Некоторые аспекты финансирования малых предприятий рассматривают в своих работах такие авторы, как Блинов А., Брагина Е., Буев В., Виленский Л., Гайдара Е., Егорова Е., Иоффе А., Ичитовкина Б., Мильнер А., Мягкова Б., Орлова А., Прохоров В. и другие.

Методологической основой работы явились логичесчкий, структурно-функциональный и другие методы экономического анализа, а также статистические методы: сравнений, группировок и другие.

В качестве эмпирического материала в диссертации использовались статистические данные Госкомстата РФ, Ростовского областного комитета государственной статистики, опубликованные итоги выборочных наблюдений малого предпринимательства: результаты выборочного анкетирования руководителей малых предприятий Ростовской области; оперативные данные отдела по поддержке и развитию малого предпринимательства, комитета экономических реформ Администрации Ростовской области. Ростовского регионального фонда поддержки малого предпринимательства.

Положения, выносимые на защиту:

в условиях системного кризиса экономики в России сохраняется достаточно высокий инвестиционный потенциал развития малого предпринимательства, который при создании благоприятных

условий может стать основой обновления экономики страны, обеспечения экономического роста;

государственная политика в отношении финансовой поддержки малого предпринимательства при ограниченности бюджетных источников должна носить стимулирующий характер; ее основными направлениями могут быть развитие инфраструктуры и институтов финансирования малого бизнеса, а также форм привлечения ресурсов через финансово-кредитную систему и средств самих малых предприятий для реализации их инвестиционных проектов;

одним из основных связующих звеньев между малыми предприятиями с одной стороны, и государством и иностранными финансовыми организациями, с другой, могут стать торгово-промышленные палаты, союзы малого предпринимательства, и другие общественные организации, выполняющие поручительские функции, поиск и отбор проектов и облегчающие доступ малых предприятий к внешним источникам финансирования; перспективным механизмом финансирования малых предприятий, позволяющим аккумулировать их временно свободные ресурсы, является кредитная кооперация, организующаяся на принципах взаимного доверия;

темпы роста финансирования малого предпринимательства сдерживаются внутренними проблемами финансового рынка, его нестабильным состоянием в России, вследствие чего необходимой представляется четкая государственная политика, обеспечивающая реальное ре1улирование развития рынка инвестиционных ресурсов и создающая благоприятный инвестиционный климат,

формирование оборотного капитала и управление им являются не менее важной проблемой для развития малого предприятия, чем управление основным капиталом, особенно на начальной стадии развития предприятия; это обусловлено спецификой структуры финансовых источников на малых предприятиях, до 80% от которых формируется за счет оборотных средств.

Научная новизна диссертационного исследования:

• определена специфика современной структуры малых предприятий, характеризующаяся наличием среди них высокой доли торговых предприятий (примерно 50%), преобладанием в структуре активов оборотных средств (до 80%) и незначительной доле основных средств; на тгой основе сделан вывод о значительных потребностях финансирования не столько основных, сколько оборотных активов малых предприятий:

• выявлены проблемы доступа малых предприятий к внешним источникам финансирования, связанные с неразвитостью институциональной структуры финансирования, неблагоприятной конъюнктурой рынка и внутренними проблемами малого предпринимательства;

• в процессе исследования малых предприятий Ростовской области выявлено, что они могут рассматриваться как инвестиционно привлекательные, в связи с чем их финансирование будет способствовать улучшению экономического положения области и, как следствие - повышению ее инвестиционной привлекательности в целом;

в разработан механизм стимулирования привлечения иностранных инвестиций в проекты малого предпринимательства как с помощью государства, так и при участии общественных организаций, содействующих функционированию малого бизнеса, основной целью которых будет

стимулирование продвижения инвестиционных проектов на рынок и гарантирование их реализации;

• предложены экономические механизмы реализации на региональном уровне таких форм финансовой поддержки малого предпринимательства, как вексельное кредитование и франчайзинговые операции, позволяющих при недостаточности бюджетных и кредитных ресурсов значительно увеличить объем инвестиций в производственные проекты субъектов малого предпринимательства;

• обоснованы мероприятия по реализации государственной политики стимулирования внутренних инвестиций на региональном уровне, которая должна быть ориентирована, в первую очередь, на привлечение сбережений населения и внутренних ресурсов предприятий в сферу капитальных вложений; среди них основным может быть долевое участие государства в реализации приоритетных проектов малого предпринимательства через портфельные инвестиции в капитал предприятий; целесообразно также создание замкнутых циклов производств с участием малых и крупных предприятий, освобождение от налога на прибыль тех малых предприятий, которые ориентированы на экспорт собственной продукции, освобождение вновь создаваемых малых предприятий от налога на прибыль при условии полного реинвестирования прибыли в течение 3 лет после регистрации предприятия.

ИраКТиЧССКаЯ ЗНаЧНМОСТЬ раООТЬТ.

Основные теоретические выводы исследования могут применяться при разработке программ финансирования малого предпринимательства как государственными, гак и коммерческими и некоммерческими организациями. Выводы и предложения также могут быть использованы при разработке программ государственной поддержки малого предпринимательства в Ростовской области, в частности по рациональной организации инвестирования малых предприятий различных отраслей.

Реализация отдельных выводов и предложений, в частности использование лизинговых операций при расширении и реконструкции предприятий, организация деятельное™ на основе франчайзною договора, позволят малым предприятиям оптимизировать структуру и источники финансовых ресурсов, использовать те формы финансирования, которые адекватны современным условиям функционирования предприятий, наиболее полно реализовать потенциал и механизмы использования финансовых ресурсов. Материалы исследования использованы при разработке Региональных программ поддержки малого предпринимательства на 1997, 1998-1999 годы.

Рекомендации по совершенствованию системы государственной поддержки малого предпринимательства Ростовской области, разработанные в диссертационном исследовании, приняты для практического использования.

Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором па научно-практических конференциях, посвященных экономическим проблемам региона, а также на заседаниях Союза малого предпринимательства Ростовской области, круглого стола по развитию малого предпринимательства при Законодательном Собрании Ростовской области, на областном съезде руководителей малых предприятий и предпринимателей.

Основные положения диссертации изложены в 4 опубликованных работах общим объемом 4,5 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, семи параграфов, заключения, списка использованных материалов и приложений.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении кратко обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость диссертационной работы.

В первой главе «Особенности формирования финансовых ресурсов и финансовой поддержки малых предприятий» рассматривается место малого предпринимательства в рыночной экономике, особенности формирования финансовых ресурсов малых предприятий, формы и способы их финансовой поддержки.

Становление и развитие малого предпринимательства является сегодня важнейшим элементом в цепочке экономических реформ, проводимых в России. Одним из основных факторов, обусловливающих эффективное развитие малого бизнеса, является его финансирование.

Малое предпринимательство в Российской Федерации и Ростовской области имеет достаточный инвестиционный потенциал, и, при создании стимулирующих условий, может стать основой обновления и развития производственного сектора экономики.

Поскольку малое предпринимательство рассматривается как отдельный сектор целостной экономической системы, существует определенная зависимость между этим сектором и другими ее элементами. Очевидно, что ияибтт.шее титштнй ттл '»оя'чЛ^пгло г*» лмлп^тпт^ур ¡тапплплттгплопл

местные условия, в зависимости и от степени развития которых строятся ее отношения с другими элементами экономической системы, стоящими на более высоком уровне. Так, от степени инвестиционной привлекательности региона зависит количество финансовых ресурсов, поступающих в его финансово-кредитную систему от субъектов национальной и мировой экономики. А степень инвестиционной привлекательности, в свою очередь, определяется

активностью предпринимателей, которая тесно зависит от сложившихся условий их существования.

Инвестиционная привлекательность Ростовской области в 1997 году находилась на пятом месте в общероссийской классификации, в то время, как инвестиционный климат можно охарактеризовать как неблагоприятный. Таким образом, необходимым является формирование финансово-кредитных отношений, адекватных возможностям развития малого предпринимательства.

Обеспечение экономического роста на малых предприятиях напрямую зависит от их обеспеченности факторами производства, и, в первую очередь, капиталом. Как показывают опросы, для предпринимателей нехватка финансов является основной проблемой, так как начальный капитал малых предприятий, как правило, незначителен, и, несмотря на приватизацию, основная масса малых предприятий, оказалась фактически отлученной от распределяемых средств производства. Таким образом, при наличии предпринимательских интересов у малых предприятий отсутствует возможность развития собственного дела.

Специфика структуры малого предпринимательства состоит в наличии высокой доли торговых предприятий (примерно ■ 50%) в общей численности малых предприятий. Особенностью формирования активов малых предприятий торговли является незначительное наличие основных средств и доля оборотных активов, составляющая примерно 80%. Таким образом, в среднем по малому предпринимательству доля оборотных активов в их общей структуре достаточно высока. Следовательно, при рассмотрении проблемы финансирования малого бизнеса необходимо уделять внимание не только наличию инвестиционных ресурсов, но и формированию достаточного количества оборотных активов предприятий.

Формирование оборотного капитала и управление им являются не менее важной проблемой, особенно на начальной стадии развития малого предприятия. Поэтому финансирование предприятий малого бизнеса необходимо рассматривав с позиции управления как основным, так и оборотным капиталом, источником формирования которых является финансовый рынок. Структура финансового рынка в Российской Федерации, построенная на основе выделения групп источников краткосрочного и долгосрочного финансирования малых предприятий, представлена на рис. 1. Для развития рынка инвестиционных ресурсов важнейшей задачей является создание условий для перелива временно свободных денежных средств предприятий, государства, населешш из сбережений в инвестиционные ресурсы и формирования достаточного количества предложения капитала. Огромным потенциалом обладает в этой связи личный сектор экономики. Во всех развитых странах личный сектор является конечным инвестором, в отличие от государства и предпринимательского сектора, которые являются конечными заемщиками, и формирует от 20 до 30 процентов инвестиционных ресурсов. Для создания стимулов к накоплению сбережений населением существует достаточное количество методов (например, налоговые освобождения, кредитная политика), которые широко известны и с успехом применяются па практике за рубежом . Применяя их. государство стимулирует увеличение потребительского фонда и перелив его в инвестиционный, тем самым увеличивая предложение капитала на рынке. Достаточное предложение капитала на рынке и его соответствие спросу можно расценить как условие нормального развития экономики.

Рис 1. СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА И РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Финансовый рынок

Рынок денег

Наличные деньги

Безналичные деньги + наличиоденежиал масса

Краткосрочные дспо-зты -+ денежная масса

Рынок

(.судного

каптала

Долгосрочные депозиты

осударственные пенные бумаги

Корпоративные ценные бумаги

Структура финансовых источников на малых предприятиях Ростовской области характеризуется, как и в целом по России, высокой долей заемного капитала. Кредиты банков составили примерно половину финансовых ресурсов малых предприятий в 1997 году. (Таблица!)

Доля в общем

Источники итоге,%

Собственные- средства 15.6

Привлечённые средства ■"■■■.•■ 12

Кредиты банков 43.4

Другие источники : 23.8

Учитывая краткосрочный характер банковского кредитования и высокие процентные ставки, можно утверждать, что при такой структуре финансовых источников на малых предприятиях, их инвестиционная активность будет стремиться к нулю. .

Основными источниками собственных инвестиций на малых предприят иях являются прибыль, амортизация, средства от страхования деятельности и др., которые в настоящее время составляют около 20 процентов от выручки предприятий. Однако, инвестиционную активность малых предприятий тормозит необходимость крупных вложений при ограниченности собственных накоплений, то есть для реализации собственных проектов им требуется привлечение долгосрочных инвестиций со стороны. В условиях, когда, с одной стороны, банковская система не в состоянии удовлетворить потребности малых фирм в инвестиционном финансировании, а с другой - имеются крупные скрытые накопления в небанковском секторе, до 25% малых предприятий пользуются "неформальными" источниками инвестиционного финансирования.

Сложившиеся в Российской Федерации условия определили достаточно узкий и примитивный инструментарий финансирования малого бизнеса. Доля традиционного банковского кредитования постоянно снижается, что обусловлено нестабильностью экономической ситуации з стране, а также появлением других, более эффективных форм финансирования малого предпринимательства, таких, как лизинговые операции.

В условиях нехватки собственных оборотных средств у малых предприятий перспективным дополнительным источником финансирования малого предпринимательства являются факторинговые операции. Однако на практике банки нечасто используют такую операцию во взаимоотношениях с субъектами малого предпринимательства из-за высокой рискованности данной сделки. Также достаточно важным инструментом пополнения оборотных средств для малых предприятий является применение векселей как самостоятельных платежных обязательств. Большинство векселей погашается путем взаимного зачета вексельных обязательств, что уменьшает потребность оборота з ден2жных срсдствлх и прямых оз-пкоиских крсдитох, с п о с о о ств уст экономии издержек обращения.

Вопросы определения роли различных субъектов рынка в. финансировании малого предпринимательства нашли свое отражение во второй главе исследования «Институциональная структура и составляющие механизма

Формирование финансово-кредитных отношений в России в период перехода к рыночным отношениям в значительной степени зависит от действий государства. Ход экономических реформ в России показал неэффективность роли, которую играют органы власти в становлении рыночных отношений.

С одной стороны, государство пошло по пути полной либерализации экономических отношений, с другой стороны - предпринимало отдельные половинчатые меры по поддержке отдельных субъектов новых рыночных отношений, то есть использовало метод однократных финансовых вливаний. 110Л0/1ч1Т^г»Ы!и|М МОМ бИТОМ П ПраКТИКС (рОрМИрСииПЯЯ ГОСуДарСТЕ СКл ОИ

политики по регулированию развития малого предпринимательства явилась попытка системного подхода к его поддержке, предпринятая с выходом соответствующего закона. Перед государством стоит важнейшая задача обеспечения необходимого уровня бюджетных ассигнований и их эффективного использования. Необходимо предусматривать специальные бюджетные ассигнования на цели поддержки и развития малого бизнеса в размере фиксированной доли расходов федерального, региональных и местных бюджетов. Предварительные расчёты и анализ зарубежного опыта показывают, что с учётом масштабности задач развития малого бизнеса и его роли в экономической политике государства на эти цели следует направлять не менее 1-2 % общего объёма расходной части бюджетов.

Центральным звеном в формирующейся системе государственного финансирования и поддержки малого бизнеса являются регионы, поскольку потребности и возможности финансирования формируются в конкретной среде замкнутой экономической системы - региона. Необходимость целенаправленного формирования государством точек роста экономики региона, а затем стимулирования их развития предопределяется системным подходом к развитию экономики.

Малоэффективность результатов выполнения программ поддержки малого предпринимательства объясняется причинами как объективного, так и субъективного характера. Одной из основных причин, сдерживающих проведение государствешюй политики в области финансовой поддержки

малого предпринимательства является усложнение экономической обстановки в стране, которая негативно сказывается на состоянии малого бизнеса. В этой связи требуют решения вопросы стимулирования заинтересованности финансово-кредитных, инвестиционных страховых и прочих организаций в работе с малыми предприятиями. Необходима четкая регламентация процедур и сроков регистрации, лицензирования и имущественной поддержки, т.к. решение этих вопросов для субъектов малого предпринимательства часто оказывается не менее важным, чем льготное

Поэтому важнейшей задачей на настоящий момент является, по нашему мнению, переход от декларативной политики в области финансовой поддержки малого предпринимательства к реальной с использованием бюджетных ресурсов в строгом соответствии с выделенными приоритетами.

В условиях недостатка бюджетных средств для реализации финансовой поддержки малого бизнеса становится актуальным применение таких форм поддержки, которые позволяют при минимальных расходах со стороны государства привлекать ресурсы финансово-кредитной системы и самих малых предприятий для реализации инвестиционных проектов. Речь в данном случае идет о стимулировании инвестиционной активности субъектов малого бизнеса.

'Гак. например, в условиях неразвитости рынка страховых услуг целесообразным является применение такой формы государственной поддержки малого бизнеса, как финансирование страхования невозврата кредитов. Эта форма финансовой поддержки может быть осуществлена как с помощью образования государственных специализированных страховых компаний, так и с привлечением существующих коммерческих организаций, отобранных по принципу устойчивости и рентабельности.

Одним из приоритетных направлений финансовой поддержки малого предпринимательства в настоящее время может стать финансирование

инновационной деятельности малых предприятий. Особенности сегодняшней ситуации в стране состоят в наличии значительного потенциала в виде фундаментального и технологического заделов, высококвалифицированных кадров. В то же время реализация этого потенциала затруднена, главным образом, из-за нехватки собственных ресурсов и трудностей с привлечением заемных средств. Приобретя контроль над основными, стратегически важными отраслями, государство обеспечит базовые основы экономического благосостояния. Осуществить это можно только путем финансирования и освоения инновационной деятельности, развития новых производств, составляющих ядро современного технологического уклада.

Анализ государственной поддержки малого предпринимательства в Ростовской области позволяет заключить, что ее пик, пришедшийся на 19951996 годы, уже миновал. Организации, учреждения, общества по поддержке малого предпринимательства созданы, однако их постоянная и эффективная работа не обеспечена. И в ближайшем будущем ситуация в этой сфере вряд ли улучшится.

Важной задачей государства является финансирование саморазвивающихся систем, инфраструктуры, которая способна самостоятельно реализовать направления государственной политики. При построении региональной инфраструктуры поддержки малого предпринимательства требуется ее согласование с региональной программой экономического развития, существующими структурами поддержки предпринимательства. Важнейшим элементом такого согласования представляется схема распределения функций и полномочий между малым бизнесом и государственным финансирующим органом.

Основным элементом финансовой инфраструктуры малого предпринимательства являются банки и им в современной экономической

литературе при рассмотрении вопросов финансирования малого бизнеса банкам придается исключительная роль. Но финансовая поддержка банками малых предприятий должна носить стимулирующий и выборочный характер. Стимулировать необходимо прежде всего жизнеспособные хозяйственные структуры, деятельность которых отвечает целям и направлениям социально-экономической политики. Поддержка не должна принимать форму основного источника увеличения дохода и повышения рентабельности. В поддержке малых производственных и инновационных предприятий, сочетающих стадии старта и развертывания деятельности, банки могут использовать и другие формы кредитования и финансирования, такие как выдача адресных поручительств, гарантий. Они являются более эффективным средством использования финансовых ресурсов и привлечения частных инвестиции. В настоящее время в России некоторые крупные коммерческие банки разрабатывают и реализуют специальные программы кредитования для малых предприятий.

Эволюция рыночной инфраструктуры и нашей стране также выявила необходимость формирования небанковской финансовой инфраструктуры: появилась тенденция выделения из банков небольших дочерних компаний, предоставляющих специализированные финансовые услуги.

Наиболее актуальные тенденции н развитии системы финансирования малого предпринимательства состоят и создании системы взаимного кредитования малых предприятий и в целом кредитной кооперации, которая в состоянии способствовать эффективной структурной перестройке народного хозяйства, активизации производственной деятельности, нормализации денежного обращения в стране. Общества взаимного кредитования создаются с целью укрепления кредитоспособности и финансовой устойчивости групп малых предприятий путём аккумулирования их временно свободных денежных

средств и предоставления кредитов предприятиям, являющимся участниками общества взаимного кредитования.

Роль общественных организаций в финансировании малого предпринимательства в Российской Федерации традиционно невелика, хотя за рубежом система общественной поддержки малого бизнеса достаточно развита и представляет собой исторически сформировавшиеся многочисленные социальные, экономические, политические группы, выражающие интересы бизнеса.

В основном, поддержка общественных организаций заключается в отстаивании политических интересов малого бизнеса, но, довольно часто общественные организации малого бизнеса создаются и функционируют как элементы инвестиционной инфраструктуры, содействуя развитию малого предпринимательства. Неразвитость системы экономических отношений явилась причиной появления искаженных форм самоорганизации малого бизнеса. Зачастую объединения малых предприятий существуют в форме коммерческих организаций и используют в своем названии наименования «союз», «ассоциация», объединение» и др.

Общественные организации могут осуществлять посреднические функции между предприятиями малого бизнеса и международными организациями поддержки и развития малого и среднего предпринимательства. Малые предприятия, не имеющие возможности самостоятельно осуществлять дорогостоящие и занимающие значительное количество времени и квалифицированной рабочей силы работы по поиску инвесторов и ведению переговоров, заинтересованы в организациях, выполняющих эти функции.

В целом система финансирования малого предпринимательства в России развита достаточно слабо. Проблемы финансирования малого бизнеса

усугубляются и внутренними проблемами финансового рынка. Стихийность его становления в последние годы показала неизбежное появление кризисной ситуации при изменении некоторых параметров общеэкономического состояния. На фоне этой ситуации необходима, на наш взгляд, четкая государственная политика, регулирующая развитие рынка инвестиционных ресурсов в регионе.

Финансовая поддержка малого предпринимательства в Ростовской области, по нашему мнению, должна основываться на следующих положениях.

1. Четкое, законодательно закрепленное разделение полномочий между федеральными и региональными органами власти. Нынешнее состояние экономики требует укрепления финансовой самостоятельности субъектов Российской Федерации при ускорении экономического развития всего государства. Задача федеральных органов власти, таким образом, состоит в том, чтобы сосредоточивать средства на инвестировании тех регионов, которые производят конкурентоспособную продукцию и являются точками роста экономики.

2. Для целенаправленного управления инвестиционными процессами необходимо применение программно-целевого подхода к > инвестиционной деятельности в регионе с применением четкого механизма его реализации.

Учитывая общее состояние экономики в России,' когда практически все се сферы нуждаются в финансировании, а проолема дефицита оюджета становится все острее, использование бюджетных источников в реализации инвестиционных программ весьма маловероятно. Единственным реальным источником государственного финансирования малого предпринимательства являются на настоящий момент средства, поступающие от приватизации госсобственности и продажи части государственного акционерного капитала.

Политика стимулирования внутренних инвестиций должна, на наш взгляд, быть ориентирована в первую очередь на привлечение сбережений населения и внутренних ресурсов предприятий в сферу капитальных вложений.

В условиях острого инвестиционного кризиса иностранные инвестиции могут отчасти восполнить нехватку внутренних сосрсжсний. Стимулирование иностранных инвестиций должно базироваться, по нашему мнению, на определении гибкой системы национальных приоритетов, разработке подходов к определению степени участия иностранных инвесторов в проектах малых предприятий, необходимости развития отдельных отраслей и сфер деятельности.

Для сохранения структуры и рыночного равновесия государству необходимо оптимизировать привлечение средств иностранных инвесторов в экономику региона и увязывать количество инвестиций с общей структурной и инвестиционной политикой, потребностями производства в новом оборудовании, технологической модернизации, а также интересы иностранных инвесторов.

Внутренним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса может стать частное или венчурное финансирование. Научный потенциал малого предпринимательства в РФ и рентабельность деятельности малых предприятий в научной сфере позволяют сделать вывод о целесообразности финансирования новых научных разработок.

Таким образом, создание эффективно работающего рынка инвестиционных ресурсов в регионе, использование перспективных форм финансирования и привлечения инвестиций будут способствовать появлению новых производств и расширению действующих, и как следствие, увеличению рабочих мест на малых предприятиях, изменению структуры производства, повышению экономического роста.

В заключении содержатся основные теоретические и практические выводы, сделанные в рамках данного исследования.

Основные положения диссертации отражены в следующих работах:

1. Финансирование малого предпринимательства: институциональная структура и составляющие механизма. Ростов н/Д: РГУ, 1999. (3.3 п.л.)

2. Финансирование малого предпринимательства в регионе. Сборник материалов научной конференции «Юг России: контуры новой геоэкономической стратегии». Ростов: СКПИИ Э и СП, 1999. (0,2 п.л.)

3. Формирование правовых основ совместных предприятий// Юридический вестник. 1998. №3. (0,5 п.л.)

<1. Проблемы привлечения личных сбережений в малое предпринимательство. Ученые записки РГЭЛ, 1999. Вып. 5. (0.5 ¡гл.)

Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная. Усл. неч. л. 1 Заказ № би, Тираж 100 экз. Отпечатано в КМЦ "Колибри", Б. Садовая, 79