Инвестирование уникальных строительных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестирование уникальных строительных проектов"

На правах рукописи

Кудряшов Михаил Александрович

Инвестирование уникальных строительных проектов

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Москва 2009

003476288

Работа выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель:

заслуженный деятель науки РФ доктор экономических наук, профессор Егоров Анатолий Юрьевич

Официальные оппоненты:

заслуженный деятель науки Республики Башкортостан доктор экономических наук, профессор Валинурова Лилия Сабиховна

кандидат экономических наук, доцент Асатрян Левон Вячеславович

Ведущая организация

НОУ ВПО «Институт экономики и предпринимательства»

Защита состоится "25" сентября 2009 г. в 14:00 ч. на заседании Диссертационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 208.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ДПО «ГАСИС» и на сайте академии (www.gasis.ru).

Автореферат разослан "25" августа 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.043.01, к.э.н., доцент

¿^V

С.Ю. Семенов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Для России необходимым условием реализации глубоких перемен, направленных на повышение устойчивости народнохозяйственного комплекса, удержание и укрепление лидирующих позиций в мировом сообществе, является переход к инновационному типу развития. Опыт мирового экономического развития свидетельствует о том, что эффективные преобразования экономики возможны лишь при активном использовании современных достижений научно-технического прогресса и постоянном совершенствовании управления инвестиционной деятельностью.

Больше всего в системном новаторском подходе, активном внедрении инноваций и привлечения инвестиций нуждаются отрасли, связанные с разработкой и реализацией уникальных строительных проектов. Компании, осуществляющие свою деятельность на рынке уникальных строительных проектов, представляют собой самые дифференцированные комплексы промышленности, сложные межотраслевые образования, включающие много специализированных отраслей, сходных по технологии и используемому сырью.

Сегодня, несмотря на то что понятие уникальный строительный проект - «интеллектуальное» здание, «умный» дом довольно часто используется специалистами, представляющими разные направления строительного проектирования, производства и управления, невозможно сформулировать универсальное определение этого термина, удовлетворяющего многообразию существующих контекстов. Речь идет о таких понятиях, используемых в современном строительстве и архитектуре, как «устойчивое здание» (Sustainable Building - англ.), «энергетически эффективное здание» (Energy-efficiency Building - англ.), «биоклиматическая архитектура» (Bioclimatic Architecture - англ.), «здоровое здание» (Healthy Building - англ.).

«Интеллектуальное» здание (IB - Intelligent Building) представляет собой комплекс организационных, инженерно-технических мероприятий и программных средств, направленных на создание высокоэффективной инфраструктуры обслуживания комплекса, максимально отвечающей потребностям пользователей и владельцев этого здания, в котором при помощи специальных технических средств созданы идеальные климатические и профессиональные условия труда персонала, обеспечивается необходимый уровень защиты от стихийных бедствий и несанкционированного доступа, максимально рациональным образом расходуются имеющиеся энергетические и коммунальные ресурсы.

Главным условием реализации имеющихся потенциальных возможностей является обеспечение, в первую очередь, эффективного механизма инвестирования уникальных строительных проектов

(«интеллектуальных» зданий).

Из всего вышеизложенного следует, что тема исследования, связанная с инвестированием уникальных строительных проектов является весьма актуальной.

Степень разработанности проблемы. Исследованию проблем управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов посвящено достаточное количество работ зарубежных и отечественных авторов. Различные методы и механизмы совершенствования инвестиционной деятельности рассмотрены в ряде трудов зарубежных авторов: Дж. М.Кейнса, У.Ф.Шарпа, Г.Дж. Александера, Д.В. Бейли, Р.Брейли, С.Майерса, Л.Крушвица; Б.Коласса; Х.Д.Курца; Г. Бирмана, В. Беренса, Г.Марковица, Д. Гариера, Холта Р.Н. и др. Авторами отмечается, что эффективное использование отдельных инструментов инвестирования в каждой стране требует тщательного учета особенностей функционирования отраслей. Возможность применения зарубежного опыта в области инвестирования уникальных строительных проектов может быть уже сегодня апробирована в рамках международных проектов и программ в ряде субъектов РФ. Наибольший вклад в решение вопросов активизации инвестиционных и инновационных процессов в РФ внесли работы: М.В.Баранова, В.С.Барда; В.В.Бочарова, В.И.Виленчика, А.А.Водянова, C.B. Валдайцев, А.В.Воронцовского, А.П.Гапоненко, А.Г.Гранберга, О.А.Доничева, А.А.Дынкина, А.Ю. Егорова,

A.Б. Идрисова, Н.В. Игоршина, В.Л.Куракова, В.П.Караваева,

B.В. Ковалева, Ю.В.Куренкова, В.М.Лебедева, В.Н.Лексина, А.Д.Некипелова, С.А.Обозова, Я.А.Рекитара, В.Б.Сироткина, Ф.С.Тумусова, А.Д. Шеремета, В.И. Цуркова, Б.М.Штульберга; Е.Г.Ясина и других авторов.

В последние годы большое внимание уделяется инвестированию инновационного развития национальной экономики в условиях её реформирования, построению системы инвестиционного обеспечения предприятий наукоёмких отраслей. Однако проблемы собственно развития инвестирования уникальных строительных проектов недостаточно освещены, несмотря на то, что именно эффективное управление инвестиционной деятельностью способно обеспечить

конкурентоспособность проектов уникального строительства, их соответствие мировому уровню.

Недостаточная изученность и степень разработанности с одной стороны, и научно-практическая значимость с другой, обусловили выбор темы настоящего диссертационного исследования, его цель и задачи.

Целью диссертационного исследования является развитие теоретико-методологических и методических положений инвестирования уникальных строительных проектов.

Основными задачами исследования, конкретизирующие эту цель, явились:

• анализ современных тенденций инвестиционного обеспечения уникальных строительных проектов;

• разработка принципов построения эффективной системы инвестирования уникальных строительных проектов;

. анализ действующей системы инвестирования уникальных строительных проектов;

определение приоритетных направлений инвестирования уникальных строительных проектов;

разработка системы информационной поддержки уникальных инвестиционных строительных проектов.

Предметом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-управленческих и правовых отношений, возникающих при инвестировании уникальных строительных проектов.

Объект исследования - хозяйствующие субъекты, осуществляющие инвестирование уникальных строительных проектов

Теоретической н методологической базой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных специалистов по совершенствованию процесса инвестирования проектов, законодательные и нормативные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность. В качестве научного инструментария использованы методы и приемы системного и логического анализа, методы научной классификации проектов хозяйственной деятельности, методы программно-целевого управления, методы сравнительной оценки, экспертные методы.

Статистическую и фактологическую базу исследований составили данные Федеральной службы государственной статистики, аналитические материалы научно - инновационного комплекса, Федеральная программа реформирования экономики до 2010 г., обзорные и справочные материалы, а также целевые исследования, законодательная и нормативная база, информационные материалы ведущих научно-исследовательских институтов инновационного, экономического и финансового профиля, статистические данные по российским и зарубежным компаниям, аналитические данные ведущих информационных агентств, материалы, опубликованные в периодической печати и в Интернет.

Научная новизна исследования состоит в обосновании теоретико-методологических положений и разработке методических рекомендаций по инвестированию уникальных строительных проектов, предусматривающих формирование эффективной системы их инвестиционного обеспечения. К числу наиболее важных научных результатов, полученных автором и выносимых на защиту, относятся следующие:

- на основе анализа мирового и отечественного опыта определены

целевые ориентиры уникальных строительных проектов, предусматривающие внедрение современных конструкционных материалов, строительного оборудования, электронных

«интеллектуальных» технологий, систем автоматизации и объединения оборудования различных производителей в единую систему управления зданиями;

- раскрыта сущность инвестирования уникальных строительных проектов и выявлена группа факторов, влияющих на эффективность принимаемых управленческих решений при оценке инвестиционных проектов на предприятиях;

- предложен методический подход к оценке инвестиционной привлекательности уникальных строительных проектов, основанный на системном анализе этапов разработки, эксплуатации и системы управления бизнес-процессами в области недвижимости, позволяющем выявить резервы увеличения прибыли и снизить эксплуатационные расходы пользователей;

предложены приоритетные направления инвестирования уникальных строительных проектов: ориентация проводимых НИОКР на достижение результата, выраженного во внедрении инновационных разработок в уникальных строительных проектах («интеллектуальных» зданиях); создание информационной системы, которая могла бы предоставлять информацию обо всех инновационных разработках; формирование финансовых механизмов для объединения государственного и частного капитала с целью инвестирования его в уникальные строительные проекты; формирование предпосылок для участия инвесторов или других финансовых институтов в инвестировании уникальных строительных проектов; создание институтов для подготовки профессиональных инновационных менеджеров, способных управлять проектами, умеющих коммерциализировать полученные результаты и владеющих теорией и практикой обеспечения защиты интеллектуальной собственности;

- разработана система информационной поддержки уникальных инвестиционных строительных проектов, основным элементом которой является информационно - аналитическая подсистема, обеспечивающая взаимодействие всех уровней управления путем обмена «электронной» информацией на всех стадиях жизненного цикла инвестиционного проекта от начала НИОКР до эксплуатации.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью развития методологии инвестирования уникальных строительных проектов в современных условиях развития рыночных отношений. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестициями и могут быть использованы для

дальнейшего изучения 'вопросов, связанных с совершенствованием инвестиционной деятельности на отраслевом уровне.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при формировании системы инвестирования строительных проектов и программ, выборе предпочтительных вариантов, определяющих инвестиционную привлекательность проекта, и эффективных механизмов его реализации.

Апробация работы н использование ее результатов. Результаты и выводы диссертационного исследования докладывались на семинарах, на заседаниях кафедры управления инновациями и инвестиционной деятельностью ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы». Основное содержание работы в виде практических рекомендаций приняты к использованию в ООО Красители и декоративные материалы.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в восьми статьях общим объёмом 3,91 п.л..

Структура и объём работы. Поставленные в диссертации цели и задачи определили структуру работы и логику изложения материала по теме, включающую введение, три главы, выводы, литературу и приложение. Общий объем работы составляет 164 листа, в том числе, 4 таблицы, 22 рисунка. Библиография включает 124 наименования.

Содержание.

Введение.

Глава 1. Теоретические основы инвестирования уникальных строительных проектов.

1.1. Сущность уникальных строительных проектов и основные направления инвестиционной строительной деятельности.

1.2. Современные тенденции инвестиционного обеспечения уникальных строительных проектов.

1.3. Принципы формирования механизма инвестирования уникальных строительных проектов.

1.4. Особенности принятия инвестиционных решений при реализации уникальных строительных проектов.

Глава 2. Анализ существующей системы инвестирования уникальных строительных проектов.

2.1. Модели анализа эффективности разработки и реализации уникальных строительных проектов.

2.2. Методы инвестирования уникальных строительных проектов.

2.3. Анализ инновационных технологий и их использование в уникальных строительных проектах.

2.4. Аналитические программные средства в системе инвестирования уникальных строительных проектов.

Глава 3. Основные направления совершенствования процесса инвестирования уникальных строительных проектов.

3.1. Совершенствование организационного механизма инвестирования уникальных строительных проектов.

3.2. Построение информационно-аналитических систем обеспечения процесса инвестирования уникальных строительных проектов.

3.3. Формирование инвестиционных инструментов для совершенствования бизнес-процессов при реализации уникальных строительных проектов.

Заключение.

Литература.

Приложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

1. Рубрикатор направлений научной деятельности включает значительное число отраслей, деятельность которых непосредственно связанна со строительной индустрией (табл. I).

Таблица 1

Государственный рубрикатор научно-технической информации

Государственная Система Научно-Технической Информации

55.20 Электро-физико-химическая обработка

55.21 Термическая и упрочняющая обработка

55.22 Отделка поверхностей и нанесение покрытий

55.23 Производство изделий из порошковых материалов

55.24 Производство неметаллических изделий

55.30 Робототехника

55.51 Подъемно-транспортное машиностроение

55.53 Строительное и дорожное машиностроение

55.55 Коммунальное машиностроение

55.60 Организации научно-инновационного комплекса

55.68 Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

55.69 Производство электрооборудования, электронного, оптического и др.

В настоящее время, приоритетное развитие должны получить отрасли, являющиеся «катализаторами» научно - технического прогресса, показанные на рис.1, такие как новые конструкционные материалы, станкостроение, приборостроение, электротехника, электроника, производство вычислительной техники, робототехника, индустрия информатики, способные активизировать индустрию строительства суперсовременных зданий. Объём высокотехнологичной продукции и

услуг в сфере реализации уникальных строительных проектов имеет сложную динамику, зависящую от многих внешних и внутренних факторов, определяющих инновационную активность предприятий, объём отгруженной инновационной продукции и услуг разных видов.

Ведущие компании мира, обладающие стратегическим видением и инвестиционными ресурсами, открывают свой бизнес в области строительства суперсовременных сред обитания и деятельности, например, как в ОАЭ, Японии, Австралии, и др. Подобные среды обитания и деятельности отличаются мировым уровнем наукоёмкого жизнеобеспечения, высокоразвитой инфраструктурой, транспортной сетью и телекоммуникациями, уникальной архитектурой, системой отдыха и развлечений, а также разрешают иностранную собственность, организуют безналоговую экономическую среду, гарантию прибыли и возврата инвестиционного капитала.

Процессы стремительной урбанизации территориального пространства России составляют объективную сторону общественно — экономического развития страны. Основой среды обитания и деятельности человека являются здания и сооружения, строительные конструкции, современные дома, отличающиеся рациональным дизайном, соответствующей стоимостью и в конечном итоге позволяющие им соответствовать определённому стилю жизни.

На передний план выходят надежность, долговечность, ремонтопригодность новых образцов строительной техники, повышающих безопасность проектов недвижимости и техносферы. Современные концепции создания высокотехнологичных сооружений затрагивают комплексные, проблемы связанные с созданием систем жизнеобеспечения, деятельности, использования синергетических, биоэнергетических новаций, учёта геотехнологических, экологических, архитектурных особенностей и возможностей, обеспечения безопасности и высокого уровня комфорта.

Технология комплексных строений требует использования современных теплоизоляционных материалов и изделий. Факторы, которые определяют комфортабельность жилища, - это отопление, вентиляция, кондиционирование, освещение, слаботочные системы, охранная и аварийная сигнализация, возможность подключения к средствам коммуникации и связи.

Рис.1. Приоритетное развитие отраслей Источник - автор

2. Основой для совершенствования инвестирования уникальных строительных проектов служат общенаучные и специализированные методы, их модификации, применяемые в процессе инвестиционной деятельности, под которой следует понимать целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбор эффективных проектов инвестирования, формирование сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы и обеспечение ее реализации.

Инвестиционную деятельность можно рассматривать как одну из важнейших цепей обратной связи в воспроизводственном процессе, которая опосредована влиянием распределения продукции на динамику ограниченных ресурсов факторов производства (рис.2).

Рис.2. Место инвестиций в воспроизводственном процессе. Источник-автор

Для увеличения эффективности принимаемых управленческих решений при оценке инвестиционных проектов необходимо использовать максимальное число показателей методов оценки, рассматривая их как взаимосвязанную систему, а также учитывать факторы риска, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности. Данные факторы можно классифицировать на а), определяющие: внутренние (стоимость проекта), промежуточные (характер источника финансирования инвестиций), внешние (емкость рынка, новизна, количество конкурентов); б), существенно влияющие: внутренние (структура затрат), промежуточные (платежеспособность покупателей, потребителей), внешние (перспективы рынка, характер кредита, размер кредита, срок кредита, надежность финансового института); в), несущественно влияющие: внутренние (кадровый потенциал, доступ к дополнительным кадровым ресурсам), внешние (конкуренты).

Опираясь на балансовые соотношения затрат и расходов, положенные в основу инвестиционного процесса и используя регулирующие параметры инвестиционного процесса, можно прослеживать влияние принимаемых решений в области сбережений и инвестиций на динамику экономической системы.

3. Методический подход к оценке инвестиционной

привлекательности проектов уникального строительства, основанный на системном анализе этапов разработки и эксплуатации системы управления бизнес-процессом в области недвижимости, позволяет выявить резервы увеличения прибыли и снизить эксплуатационные расходы пользователей (рис.3).

На этапе проектирования, решается задача максимизации прибыли и минимизации эксплуатационных затрат пользователя.

Мах Р = D(u) - Z(x, g), (1)

Где D(u) = £ ui, i = l,2,3,...n. (2)

ui - доход, получаемый от различных видов аренды и использования площадей сооружений (жилые помещения, офисы, конференц - залы, спортивные залы и др.)

Z(x,g) = I xi + Z SI, i= 1,2,3,-..n,j= 1,2,3,...m. (3) xi - стоимость различных видов материалов, оборудования, работ и пр., определяющих себестоимость и инвестиционные затраты.

gj - эксплуатационные расходы по каждому виду потребляемого ресурса, выполняемых услуг, работ и пр.

Минимизация эксплуатационных затрат пользователя является результатом использования высоких технологий при выборе материалов, конструкций и средств современных информационных технологий. Min X gj = Min F (xi), (4)

new F (xi) - стоимость высокотехнологичных материалов, оборудования, работ и пр., снижающие эксплуатационных затрат пользователя.

Условия окупаемости определяются соотношением T = £xi/Iui. (5)

Минимизация эксплуатационных затрат делает проект привлекательным и реализуемым на рынке недвижимости. В результате

Мах Р = I ui - (X gj + new F (xi)). (6)

Следует учесть, что включает, кроме эксплуатационные

расходов по каждому виду потребляемого ресурса, который оплачивается пользователем недвижимости владельцу ресурсов, стоимость выполняемых услуг, работ эксплуатационной компании, которая также оплачивается пользователем недвижимости.

В связи с этим выделяются два контура управления: строительства, рыночной реализации проекта и эксплуатации.

Проект является удовлетворительным, когда время реального возвращения инвестиций меньше времени, установленного в договоре инвестором, Тр < Тд, проект является привлекательным. Тр - время реального возвращения инвестиций, Тд - время возвращения инвестиций, согласованное в договоре с инвестором.

Математическая модель позволяет выделить основные параметры проектов и для двух типов домов, Типового и «Умного», получить оценки с использованием методов бизнес-проектирования и нечёткой логики, а качественная экспертная оценка приведена в табл. 2.

Таблица 2

Экспертная оценка для типового и «умного» домов _

Себсстои мость Эксплуатац стоимость Сервис Функциональн возможности Прибыль Степень риска

Типовой дом +Меньше Больше Меньше Меньше Меньше Больше

Умный дом Больше +Меньше +Больше +Больше +Больше +Меньше

Анализируя сценарии для здания, управляемого владельцем, и здания, управляемого его разработчиком, согласно оценкам1, следует иметь ввиду, что расходы на подключение различных коммунальных систем к информационной системе составляют от 9 до 15 долл./м2 для вновь строящихся зданий и от 12 до 18 долл. /м" - для реконструируемых зданий. Для этих сценариев средний размер затрат составлял 12 долл. /мг. Для здания с площадью 50 тыс. м2 расходы на создание информационной системы составят 600 тыс. долл. Только за счет сокращения потребления энергии при использовании информационных систем экономия может составить около 3 долл./м". То есть создание информационной системы окупится, приблизительно, за 4 года, а за 5 лет коэффициент окупаемости инвестиций составит 95%. За счет увеличения арендной платы и числа арендаторов дополнительный доход может составить 300 тыс. долл. в год. Это приведет к окупаемости вложений за 1,4 года, а коэффициент окупаемости инвестиций за 5 лет будет равен 265%.

Проекты «интеллектуальных» зданий отличаются большей доходностью и меньшими эксплуатационными расходами.

Практическая значимость методического подхода заключается в возможности использования полученных результатов при анализе инвестиционных проектов уникальных строительных проектов, выборе предпочтительных вариантов, определяющих инвестиционную привлекательность проекта, и эффективных механизмов его реализации.

Повышение эффективности деятельности консалтинговых компаний при разработке и сопровождении уникальных строительных проектов позволяет активизировать инвестиционную деятельность по развитию проектов инновационной инфраструктуры, обеспечивает ликвидацию технологического отставания строительных проектов от мирового уровня,

' Эти цифры опубликованы в результате исследования, проведенного Ассоциацией владельцев и менеджеров зданий (Building Owners and Managers AssociationjBOMA).

Но материалам журнала Consulting-Specifying Engineer (Reed Business Information) www.autobtiilding.ru

улучшает основные показатели, связанные с эффективностью и качеством, соответствующих мировому уровню, интеграцию строительных корпораций в мировую экономику в качестве равноправного партнера.

бизнес - процессом при реализации уникального строительного проекта Источник - автор.

4. Большинство жизненно необходимых для России инвестиционных строительных проектов, обоснованные экономической целесообразностью осуществления прямых инвестиций имеет важный экономический статус. Это строительство, не только жилья и дорог, но и обеспечение коммуникаций, внедрение ресурсосберегающих технологий, нововведений.

Для развития отечественного рынка уникальных строительных проектов необходимо решить ряд проблем фундаментального характера, которые связаны с тем, что все выполняемые в интересах ВПК высокотехнологичные разработки чаще всего остаются закрытыми для

широкого использования в гражданском строительстве. Кроме того, в последнее время к этим факторам добавилось еще два - отсутствие на предприятиях квалифицированных менеджеров по сопровождению инвестиционных проектов и недостаток средств, определяемый низкой рентабельностью отечественной инновационной инфраструктурой.

Перечисленные факторы делают задачу вовлечения отечественных предприятий, осуществляющих свою деятельность в сфере разработки и реализации уникальных строительных проектов, в современную среду функционирования высокотехнологичных промышленных предприятий более сложной.

Для перехода предприятий на инновационный путь развития необходимо решить проблему внедрения в производство результатов инновационной деятельности. Решение этой проблемы может быть получено путем совершенствования организационной структуры предприятий отрасли. Эти меры должны осуществляться в масштабе всей отрасли одновременно с дальнейшим развитием процессов межотраслевой кооперации в производстве современных конструкционных материалов, строительного оборудования, автоматизированных систем жизнеобеспечения для получения мультипликативного эффекта. Для достижения этой цели, разрабатываемая промышленная политика должна содержать требования по:

сближению науки, производства и бизнеса, ориентации проводимых НИОКР на достижение результата, выраженного во внедрении инновационных разработок в уникальных строительных проектах;

- разработке и внедрению различных схем частно-государственного финансирования НИОКР, расширение грантового финансирования работ;

реформированию налоговой системы в направлении стимулирования развития инновационных производств;

- обеспечению защиты интеллектуальной собственности и созданию стимулирующих факторов для ее использования;

- развитию технопарков;

- созданию системы массового и целевого информирования обо всех инновационных процессах;

- формированию структур для объединения государственного и частного капиталов;

- формированию предпосылок для участия инвесторов или других финансовых институтов в инвестировании уникальных строительных проектов;

созданию институтов для подготовки профессиональных инновационных менеджеров, способных управлять инновационными проектами, умеющих коммерциализировать полученные результаты, владеющих теорией и практикой обеспечения защиты интеллектуальной

собственности.

Необходимым фактором успешного выполнения уникальных строительных проектов является их соответствие принятым на предприятии политике и стратегическим целям развития, направленным на повышение эффективности его хозяйственной деятельности.

Привлеченные для оживления предприятий инвестиции могут быть как отечественными, так и иностранными. Однако российская экономическая доктрина подразумевает развитие в первую очередь собственных инвестиционных институтов. Этот принцип становится важным еще и потому, что российская экономика должна стремиться к переходу на новый уровень технологического развития в условиях формирования благоприятного инвестиционного и общеэкономического климата внутри страны. Оздоровление внутренних инвестиционных ресурсов должно сыграть в этом важную роль путем оказания влияния на макроэкономическую обстановку.

Для развития инвестиционной деятельности необходимо проведение оценки экономической эффективности выполняемых проектов. В самом общем виде под инвестиционным проектом обычно понимается план вложения капитала в конкретные уникальные строительные проекты с целью последующего получения прибыли, достаточной по размеру для удовлетворения требований инвестора.

По своему содержанию такой план включает систему технико-технологических, организационных, расчетно-финансовых и правовых материалов, необходимых для формирования и последующего функционирования проекта. С помощью оценки инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания проекта предпринимательской деятельности.

Оценка инвестиционного проекта сводится, в общем случае, к построению и исследованию некоторой экономико-математической модели процесса реализации проекта. Необходимость моделирования обусловлена тем, что при оценке проекта сложный и многофакторный процесс его реализации приходится упрощать, отбрасывая малозначащие факторы и акцентируя внимание на более существенные. В результате, объектом анализа становится не сам проект, а связанные с ним материальные и денежные потоки. Таким образом, проблема сводится к тому, чтобы перевести проектную документацию к описанию денежных потоков, а интересы участников проекта отразить в расчетных формулах, позволяющих объективно оценивать денежные потоки с точки зрения интересов инвесторов.

5. Немаловажным направлением совершенствования организационной структуры управления инвестированием уникальных строительных проектов, является создание интегрированных

автоматизированных систем управления, обеспечивающих интеграцию всех уровней управленческой и информационной вертикалей корпорации, внедрение аналитических систем корпоративного управления, систем документооборота и обеспечения обмена «электронной» информацией на всех стадиях жизненного цикла проекта, от начала НИОКР до эксплуатации. Автором разработан вариант общей функциональной структуры взаимодействия организаций в процессе инвестирования уникальных строительных проектов.

Одним из необходимых инструментов принятия решений и управления является информационно-аналитическая система. Предложенная информационно-аналитическая система, которая на основании обработки данных формирует знания, позволяющие пользователю, по предварительно заданным целям и задачам, относительно внешней среды, обеспечить принятия решения по организации эффективных действий с минимальным риском во внешней среде.

Общая схема взаимодействия пользователя с информационно-аналитической системой показана на рис.4.

Рис. 4. Общая схема взаимодействия пользователя с информационно-аналитической системой

Источник-автор

На примере информационно-аналитической системы класса «Cognitive Эксперт» предложена модель развития и автоматизации следующих видов деятельности: сбор и обработка неструктурированной информации, получаемой из сети интернет, печатных материалов, СМИ; аналитико-прогностические исследования, направленные на оценку перспектив развития в различных сферах деятельности; конкурентная разведка; анализ рынков сбыта/предложения товара; анализ рынка фирм поставщиков/покупателей. Обобщенная функциональная схема «Cognitive Эксперт» которая относится к классу "открытых" программ и характерна тем, что пользователь имеет возможность контролировать процедуру вычислений путем внесения изменений в конкретные расчетные формулы.

Автором предложен компромиссный путь - основные расчеты проводить на программах «закрытого» типа, а все особенности, присущие данной корпорации и проектам, оценивать и исследовать с помощью собственных моделей. Это, как правило, значительно снижает трудоемкость работы без ущерба ее качества.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ, ПРОВЕДЁННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Установлено, что в настоящее эффективные преобразования экономики возможны лишь при активном использовании современных достижений научно-технического прогресса и постоянном совершенствовании управления инвестиционной деятельностью. Рассматривая отрасль - строительство уникальных строительных объектов обитания и деятельности, соответствующих концепции «интеллектуальное» здание, отмечается, что подобные проекты отличающихся максимальным использованием высоких технологий, эффективностью функциональных возможностей, высоким уровнем сервиса и прибыльностью.

Сформулированы принципы и целевые ориентиры инновационного развития уникальных строительных проектоов, предусматривающих внедрение современных конструкционных материалов, строительного оборудования, электронных «интеллектуальных» технологий, систем автоматизации и объединения оборудования различных производителей в единую систему управления зданиями.

2. Исследована сущность инвестирования уникальных строительных проектов определяемое как целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбор эффективных проектов инвестирования и выявлены факторы, основанные на общенаучных и специализированные методы применяемые в процессе инвестиционной деятельности на предприятии позволяющие повысить

эффективность принимаемых управленческих решений при оценке уникальных инвестиционных строительных проектов.

3. Предложен методический подход оценки привлекательности уникальных строительных проектов, основанный на системном анализа этапов разработки, эксплуатации и системы управления бизнес-процессом в области недвижимости

4. В диссертационной работе предложены приоритетные направления разработки промышленной политики инвестирования уникальных строительных проектов.

5. Автором предложен вариант общей функциональной структуры взаимодействия организаций в процессе инвестирования уникальных строительных проектов. Выявлено, что одним из основных инструментов совершенствования организационной структуры управления инновационно-инвестиционной деятельностью строительных предприятий, корпораций, холдингов является создание интегрированных автоматизированных систем управления, обеспечивающих интеграцию всех уровней управленческой и информационной вертикалей корпорации, внедрение аналитических систем корпоративного управления, систем документооборота и обеспечения обмена «электронной» информацией на всех стадиях жизненного цикла проекта, от начата НИОКР до эксплуатации.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ

1. Кудряшов, М.А. Построение информационно-аналитических систем обеспечения процесса инвестирования уникальных строительных проектов. / Транспортное дело России, № 3, 2009, с. 43-46,0,75 п.л.

2. Кудряшов, М.А. Вопросы развития инвестирования высокотехнологичных объектов машиностроения. / Вопросы экономических наук №1, 2007, с. 110-115, 0,6 п.л.

3. Кудряшов, М.А. Инвестиционная деятельность как система управления созданием высокотехнологичных строительных объектов машиностроения / Проблемы экономики №2, 2007, с. 131-136, 0,65 п.л.

4. Кудряшов, М.А. Методы анализа эффективности разработки и реализации инновационных высокотехнологичных строительных объектов обитания и деятельности. / Транспортное дело России, №9, часть 2, 2006, с. 34-36, 0,5 п.л.

5. Кудряшов, М.А. Особенности реализации инвестиционных проектов при создании уникальных строительных объектов. В мат. Всероссийской научно-практической конф. « Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика». - М.: ИЭ РАН, 2008, с. 117-123, 0,4 п.л.

6. Кудряшов, М.А. Методика оценки инвестиционной привлекательности уникальных строительных объектов. В мат. Всероссийской научно-практической конф. « Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика». - М.: ИЭ РАН, 2008, с. 123 -127, 0,3 п.л.

7. Кудряшов, М.А. Формирование инвестиционных инструментов для совершенствования бизнес-процессов на машиностроительных предприятиях. Сб. научных трудов «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью», Выпуск 7. - М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2007, 0,41 п.л.

8. Кудряшов, М.А. Информационная система обеспечения инвестиционного развития объектов строительного машиностроения. -Материалы Всероссийской научно-практнческой конференции «Современная Россия: экономика и государство». - М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2006, 0,3 п.л.

Подписано в печать 18.08.2009. Сдано в производство 21.08.2009. Формат бумаги 60x90/16 Усл. печ. л.1. Тираж 100 экз. Заказ №ДС-27/09

Издательство Г'ОУ ДПО ГАСИС, Москва, ул. Трифоновская, 57,

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кудряшов, Михаил Александрович

Введение

Глава 1 Теоретические основы инвестирования уникальных строительных проектов

1.1. Сущность уникальных строительных проектов и основные направления инновационной строительной деятельности

1.2. Современные тенденции инвестиционного обеспечения уникальных строительных проектов

1.3. Принципы формирования механизма инвестирования уникальных строительных проектов

1.4. Особенности принятия инвестиционных решений при реализации уникальных строительных проектов

Глава 2 Анализ существующей системы инвестирования уникальных строительных проектов

2.1. Модели анализа эффективности разработки и реализации уникальных строительных проектов

2.2. Методы инвестирования уникальных строительных проектов

2.3. Анализ инновационных технологий и их использование в уникальных строительных проектах

2.4. Аналитические программные средства в системе инвестирования уникальных строительных проектов

Глава 3. Основные направления совершенствования процесса инвестирования уникальных строительных проектов

3.1. Совершенствование организационного механизма инвестирования уникальных строительных проектов

3.2. Построение информационно-аналитических систем обеспечения процесса инвестирования уникальных строительных проектов

3.3. Формирование инвестиционных инструментов для совершенствования бизнес-процессов при реализации уникальных строительных проектов

Выводы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестирование уникальных строительных проектов"

Для России необходимым условием реализации глубоких перемен, направленных на повышение устойчивости народнохозяйственного комплекса, удержание и укрепление лидирующих позиций в мировом сообществе, является переход к инновационному типу развития. Опыт мирового экономического развития свидетельствует о том, что эффективные преобразования экономики возможны лишь при активном использовании современных достижений научно-технического прогресса и постоянном совершенствовании управления инвестиционной деятельностью.

Больше всего в системном новаторском подходе, активном внедрении инноваций и привлечения инвестиций нуждаются отрасли, связанные с разработкой и реализацией уникальных строительных проектов. Компании, осуществляющие свою деятельность на рынке уникальных строительных проектов, представляют собой самые дифференцированные комплексы промышленности, сложные межотраслевые образования, включающие много специализированных отраслей, сходных по технологии и используемому сырью.

Сегодня, несмотря на то, что понятие уникальный строительный проект -«интеллектуальное» здание, «умный» дом довольно часто используется специалистами, представляющими разные направления строительного проектирования, производства и управления, невозможно сформулировать универсальное определение этого термина, удовлетворяющего многообразию существующих контекстов. Речь идет о таких понятиях, используемых в современном строительстве и архитектуре, как «устойчивое здание» (Sustainable Building - англ.), «энергетически эффективное здание» (Energy-efficiency Building — англ.), «биоклиматическая архитектура» (Bioclimatic Architecture — англ.), «здоровое здание» (Healthy Building — англ.).

Интеллектуальное» здание (IB - Intelligent Building) представляет собой комплекс организационных, инженерно-технических мероприятий и программных средств, направленных на создание высокоэффективной инфраструктуры обслуживания комплекса, максимально отвечающей потребностям пользователей и владельцев^этого здания, в котором при* помощи специальных технических средств созданы идеальные климатические и профессиональные условия труда* персонала, обеспечивается- необходимый уровень защиты от стихийных бедствий и несанкционированного доступа, максимально рациональным образом расходуются, имеющиеся энергетические и коммунальные ресурсы.

Главным условием реализации имеющихся потенциальных возможностей является- обеспечение, в первую очередь,, эффективного* механизма инвестирования уникальных строительных проектов («интеллектуальных» зданий).

Из всего вышеизложенного следует, что тема исследования, связанная.с, инвестированием уникальных строительных проектов является весьма актуальной.

Степень разработанности- проблемы. Исследованию проблем управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов посвящено достаточное количество работ зарубежных и отечественных авторов. Различные методы, и механизмы совершенствования^ инвестиционной деятельности рассмотрены в ряде трудов зарубежных авторов: Дж. М.Кейнса, У.Ф.Шарпа, Г.Дж. Александера, Д.В. Бейли, Р:Брейли, С.Майерса, Л.Крушвица; Б.Коласса; Х.Д.Курца; Г. Бирмана, В; Беренса, F.Марковича, Д. Гарнера, Холта Р.Н. и др. Авторами отмечается, что эффективное использование отдельных инструментов инвестирования в каждой стране требует тщательного учета особенностей функционирования- отраслей. Возможность применения зарубежного опыта в области инвестирования уникальных строительных проектов .может быть уже сегодня апробирована в рамках международных проектов и программ в ряде субъектов РФ. Наибольший вклад в решение вопросов активизации инвестиционных и инновационных процессов в РФ внесли работы: М.В'.Баранова, В.С.Барда; В.В.Бочарова, В.И.Виленчика, А.А.Водянова, С.В. Валдайцев,

А.В.Воронцовского, А.П.Гапоненко, А.Г.Гранберга, О.А.Доничева; А.А.Дынкина, А;Ю: Егорова^ А\Б; Идрисова, НШ: Игоршина,В.Л:Куракова, В.П:Караваева,В.В; Ковалева, Ю.В.Куренкова, В.М.Лебедева, В.Н.Лексина, А.Д.Некипелова, С.А.Обозова* Я*А.Еекитара* ВШ^кроткина.; <£п(2.Тумусова,\ А.Д. Шеремета,!. ВЖ Иуркова; .БМШ^льбёрга;:Е:Е:Ясинаш5Других'. авторов:.

В последние, годы большое внимание уделяется! инвестированию1 инновационного; развития национальной экономики в.' условиях её реформирования; построению' системы инвестиционного обеспечения, предприятий; наукоёмких; отраслей! Однако проблемы^ собственно» развития инвестирования уникальных строительных: проектов? недостаточно^ освещены, несмотря на то, что* именно эффективное управление: инвестиционной деятельностью- способно обеспечить конкурентоспособность проектов уникального строительства, их соответствие мировому уровню.

Недостаточная изученность и степень разработанности с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой, обусловили выбор. темы настоящего диссертационногошсследования« егощель\и задачт .

Целью диссертационного. исследования является развитие теоретико-методологических и- методических положений инвестирования^ уникальных строительных проектов.

Основными задачами исследования, конкретизирующие эту цель, явились:

1. анализ современных тенденций инвестиционного обеспечения уникальных строительных проектов;. .

2. разработка принципов, построения эффективной системы инвестирования уникальных строительных проектов;

3. анализ действующей системы инвестирования уникальных строительных проектов;

4. определение приоритетных направлений; инвестирования уникальных строительных проектов;

5. разработка системы информационной поддержки уникальных инвестиционных строительных проектов.

Предметом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-управленческих и правовых отношений, возникающих при инвестировании уникальных строительных проектов.

Объект исследования! — хозяйствующие субъекты, осуществляющие инвестирование уникальных строительных проектов

Теоретической и методологической базой исследования; явились научные труды отечественных и зарубежных специалистов по совершенствованию процесса инвестирования проектов, законодательные и нормативные' акты, регламентирующие инвестиционную деятельность. В качестве научного инструментария использованы методы; и приемы системного и логического анализа, методы научной классификации проектов хозяйственной деятельности, методы программно-целевого управления, методы; сравнительной оценки, экспертные методы.

Статистическую и фактологическую базу исследований составили данные Федеральной службы государственной статистики, аналитические материалы научно - инновационного комплекса, Федеральная программа реформирования экономики до 2010 г., обзорные и справочные материалы, а также целевые исследования, законодательная и нормативная; база, информационные материалы ведущих научно-исследовательских институтов инновационного, экономического и финансового профиля, статистические данные по российским и зарубежным компаниям, аналитические данные ведущих информационных агентств, материалы, опубликованные в периодической печати и в Интернет.

Научная новизна исследования состоит в обосновании теоретико-методологических положений и разработке методических рекомендаций по инвестированию уникальных строительных проектов, предусматривающих формирование эффективной системы инвестиционного обеспечения уникальных строительных проектов. К числу, наиболее важных научных результатов, полученных автором и выносимых на защиту, относятся следующие:

- на основе анализа мирового и отечественного опыта определены целевые ориентиры уникальных строительных проектов, предусматривающие внедрение современных конструкционных материалов,- строительного оборудования, электронных «интеллектуальных» технологий, систем автоматизации и объединения оборудования различных производителей в единую систему управления зданиями;

- раскрыта сущность инвестирования уникальных строительных проектов и выявлена группа факторов, влияющих на эффективность принимаемых управленческих решений при оценке инвестиционных проектов» на предприятиях; предложен методический подход к оценке* инвестиционной привлекательности уникальных строительных проектов; основанный на системном анализе этапов разработки, эксплуатации и системы управления бизнес-процессами в. области недвижимости, позволяющем выявить резервы увеличения прибыли и снизить эксплуатационные расходы пользователей;

- предложены приоритетные направления^ инвестирования уникальных строительных проектов: ориентация проводимых НИОКР на достижение результата, выраженного во внедрении инновационных разработок в уникальных строительных проектах («интеллектуальных» зданиях); создание информационной системы, которая могла бьъ предоставлять информацию обо всех инновационных разработках; формирование финансовых механизмов для* объединения государственного и частного капитала с целью инвестирования его в уникальные строительные проекты; формирование предпосылок для участия инвесторов или других финансовых институтов в инвестировании уникальных строительных проектов; создание институтов для подготовки профессиональных инновационных менеджеров, способных управлять проектами, умеющих коммерциализировать полученные результаты и владеющих теорией и практикой обеспечения защиты интеллектуальной собственности; разработана система информационной поддержки уникальных инвестиционных строительных проектов, основным элементом которой является информационно — аналитическая подсистема, обеспечивающая взаимодействие всех уровней управления путем обмена «электронной» информацией на всех стадиях жизненного цикла инвестиционного проекта от начала НИОКР до эксплуатации.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью развития методологии инвестирования уникальных строительных проектов в современных условиях развития рыночных отношений. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестициями и могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с совершенствованием инвестиционной деятельности на отраслевом уровне.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при формировании системы инвестирования строительных проектов и программ, выборе предпочтительных вариантов, определяющих инвестиционную привлекательность проекта, и эффективных механизмов его реализации.

Апробация работы и использование ее результатов. Результаты и выводы диссертационного исследования докладывались на семинарах, на заседаниях кафедры управления инновациями и инвестиционной деятельностью ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы». Основное содержание работы в виде практических рекомендаций приняты к использованию в ООО Красители и декоративные материалы.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в восьми статьях общим объёмом 3,91 п.л.

Структура и объём работы,, Поставленные в диссертации цели и задачи определили структуру работы и логику изложения материала по теме, включающую введение, три главы, выводы, литературу и приложение. Общий объем работы составляет 164 листов, в том числе, 4 таблицы, 22 рисунка. Библиография включает 124 наименования. Содержание. Введение.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кудряшов, Михаил Александрович

выводы

1. Установлено, что в настоящее время эффективные преобразования экономики возможны лишь при активном использовании современных достижений научно-технического прогресса и постоянном совершенствовании управления инвестиционной деятельностью. Рассматривая отрасль — строительство уникальных строительных объектов обитания и деятельности, соответствующих концепции «интеллектуальное» здание, отмечается, что подобные проекты отличающихся максимальным использованием высоких технологий, эффективностью функциональных возможностей, высоким уровнем сервиса и прибыльностью.

Сформулированы принципы и целевые ориентиры инновационного развития уникальных строительных проектов, предусматривающих внедрение современных конструкционных материалов, строительного оборудования, электронных «интеллектуальных» технологий, систем автоматизации и объединения оборудования различных производителей в единую систему управления зданиями.

2. Исследована сущность инвестирования уникальных строительных проектов определяемое как целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбор эффективных проектов инвестирования и выявлены факторы, основанные на общенаучных и специализированные методы применяемые в процессе инвестиционной деятельности на предприятии позволяющие повысить эффективность принимаемых управленческих решений при оценке уникальных инвестиционных строительных проектов.

3. Предложен методический подход оценки привлекательности уникальных строительных проектов основанный на системном анализа этапов разработки, эксплуатации и системы управления бизнес-процессом в области недвижимости

4. В диссертационной работе предложены приоритетные направления разработки промышленной политики инвестирования уникальных строительных проектов.

5. Автором предложен вариант общей функциональной структуры взаимодействия организаций в процессе инвестирования уникальных строительных проектов. Выявлено, что одним из основных инструментов совершенствования организационной структуры управления инновационно-инвестиционной деятельностью строительных предприятий, корпораций, холдингов является создание интегрированных автоматизированных систем управления, обеспечивающих интеграцию всех уровней управленческой и информационной вертикалей корпорации, внедрение аналитических систем корпоративного управления, систем документооборота и обеспечения обмена «электронной» информацией на всех стадиях жизненного цикла проекта, от начала НИОКР до эксплуатации.