Инвестиции в предупредительные мероприятия при формировании оптимального страхового портфеля тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиции в предупредительные мероприятия при формировании оптимального страхового портфеля"

На правах рукописи

ВАСЮКОВА ЛЮДМИЛА КОНСТАНТИНОВНА

ИНВЕСТИЦИИ В ПРЕДУПРЕДИТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ОПТИМАЛЬНОГО СТРАХОВОГО ПОРТФЕЛЯ

Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

9 ИЮН 2011

Владивосток 2011

4849342

Работа выполнена на кафедре «Государственные и корпоративные финансы» в Институте менеджмента и бизнеса ФГАОУ ВПО «Дальневосточный федеральный университет»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Останин Владимир Анатольевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Рожков Юрий Владимирович

кандидат экономических наук Шатов Юрий Борисович

Ведущая организация:

Федеральное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский государственный институт Международных отношений (университет) МИД РФ»

Защита состоится 23 июня 2011 г. в 13-30 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций ДМ 212.056.12 при ФГАОУ ВПО «Дальневосточный федеральный университет» по адресу: 690091, г.Владивосток, Океанский проспект, д. 19, аудитория 148.

С диссертаций можно ознакомиться в Институте информации- Фундаментальной библиотеке ФГАОУ ВПО «Дальневосточный федеральный университет» по адресу: 690956, г.Владивосток, ул,Алеутская,65-б, оф. 120.

Автореферат разослан 23 мая 2011 г. и размещен на сайте ФГАОУ ВПО «Дальневосточный федеральный университет» www.dvgu.ru

Ученый секретарь совета ДМ 212.056.12 Д.э.н., профессор

В.Г. Сазонов

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Тема диссертационной работы посвящена изу-еншо механизма реализации предупредительней функции страхования и возмож-ости снижения финансовых потерь участников экономических отношений от азличных случайных событий или явлений через инвестирование средств страхо-ых резервов в предупредительные мероприятия. Население, представители бизнеса ассматривают страхование как систему экономических отношений, которая гаран-ирует возмещение потерь, связанных с возможными ущербами от стихийных бед-ший, противоправных действий третьих лиц, недобросовестного поведения онтрагентов по коммерческим сделкам и других.

Несмотря на положительную динамику объёма собираемой страховой премии, ровень убыточности страхового портфеля российских страховщиков достиг крити-еской отметки - 73% (в Дальневосточном федеральном округе — 78% по итогам ра-оты в 2010 г.). Размеры страховых резервов российских страховщиков меньше алогичных показателей иностранных страховщиков в десятки раз. Инвестиционно доход от инвестирования средств страховых резервов в 2008-2010 гг. не пре-ышает 6%. Как следствие, финансовые результаты страховой деятельности в целом о рынку не способствуют увеличению капитализации страхового рынка и повыше-ию его инвестиционной привлекательности.

В связи с этим возрастает интерес к исследованию проблем повышения эф-ективности страхового бизнеса, уточнению экономической сущности страхования, елей, функций страховадия, снижению убыточности страхового портфеля посред-<ом инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприя-

I.

Этого можно добиться на базе органического соединения исследования эко-омических основ страхового бизнеса со знанием конкретной рыночной практики го функционирования. На достижение общественно выгодного сочетания интере-в, которого можно достичь за счёт инвестирования страховых резервов в преду-редительные мероприятия, должна быть направлена практически значимая теория основанная на ней рыночная политика и практика страхового бизнеса.

Степень разработанности, теоретическая и практическая база исследова-ия. Вопросы теории страхования нашли свое отражение в трудах А.П.Архипова, ,А.Сухова, Л.И.Рейтмана, В.В.Шахова, АА.Гвозденко, Е.В.Коломина, .Т.Юлдашева. Вопросами формирования страховых фондов занимались

Л.А.Мотылёв, Ф.В.Коньшин. Теорию управления рисками в страховании в свои работах исследовали Г.В.Чернова, В.А.Останин, В.Г.Медведев, А.С.Миллерма! Ф.Х.Найт, Х.Гербер. Вопросам построения экономически обоснованных страховы тарифов посвятили свои работы И.А.Корнилов, Э.А.Когаловская, В.И.Рябикш В.Н.Бурков, Дж.Хикман. Анализу факторов, влияющих на ¿финансовый результ страховой деятельности, посвятили свои работы И.А.Краснова, Л.А.Орланю ; Малицкая, Т.Е.Гварлиаяи, Г.Мюллер. Исследование региональных страховых ры ков проводили В.Ф.Бадюков, Ю.В.Рожков, Н.А.Феоктистова. Вопросами формир вания сбалансированного страхового портфеля занимались Ю.Н.Троше Т.А.Фёдорова, Т.Мак, Н.Бауэрс, С.Несбитг, А.Манэс, П.Мюллер, Дж.Пикфорд.

Исследования данных авторов внесли значительный вклад в развитие и ст новление теории и практики страхового дела в России, но вместе с тем проблем регулирования убыточности видов страхования через управление вероятностью н ступленяя опасных случайных событий, вопросы оптимизации структуры страхов го портфеля исследованы недостаточно.

Целью диссертационного исследования является: разработка модели опт мизации структуры страхового портфеля на основе инвестиций страховых комп ний в предупредительные мероприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих з

дач:

— уточнить экономическую сущность страхования рисков случайных опа ных событий;

— раскрыть механизм реализации предупредительной функции страхования управлении убыточностью страхового портфеля;

— разработать и предложить методические рекомендации по снижению вер ятности наступления страхового случая, посредством инвестирования средств стр ховых резервов в предупредительные мероприятия, позволяющее уменьшать разме убытков от случайных опасных событий;

— предложить модель формирования страховой предупредительной надбавк как источника формирования резервов предупредительных мероприятий в завиа мости от структуры страхового портфеля, стратегии мотивацконного и предупреди тельного поведения страхователя;

— оптимизировать структуру источников инвестирования средств резерв предупредительных мероприятий, позволяющих снизить убытки от страховых вы плат;

— разработать и предложить страховым организациям методику оценки эф-ктивностй инвестиций страховых компаний в предупредительные мероприятия на имере страховых компаний Дальневосточного Федерального округа.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует областям ис-едования 7.5 Развитие систем страхования и страхового рынка в современных ус-виях, 7.6. Теоретдаеские и методологические проблемы повышения и еспечения конкурентоспособности страховых услуг и организации, 7.7. Обеспе-ние финансовой устойчивости страховых организаций, 7.9 Инвестиционная дея-льность и инвестш:;ионный портфель страховых компаний специальности .00.10 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объектом исследования в настоящей диссертационной работе является ин-стиционная деятельность и инвестиционный портфель страховых компаний.

Предметом исследования является оптимизация страхового портфеля, обес-чивающего снижение страховых выплат в результате инвестиций в предупредя-льные мероприятия.

Теоретической к: методологической основой исследования послужили тру-I отечественных и зарубежных авторов в области страхования, финансового ана-а, управления рисками в социально-экономических системах, экономики ахового дела, основ страховой математики. В работе использовались экономико-тематические методы, методы теории активных систем, методы теории контрак-в, актуарного оценивания тарифов, методы микроэкономического анализа.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нор-тивные акты Российской Федерации по организации страхового дела, материалы нтинговых агентств, статистические данные по итогам деятельности страхового ша Российской Федерации и Дальневосточного Федерального округа, Федераль-й службы страхового надзора, Банка России, данные бухгалтерской и статистиче-ой отчётности страховых организаций.

Достоверность результатов диссертационного исследования и обоснован-сть научных выводов, рекомендаций, заключений основывается на обобщении и ализе теоретических и методологических положений, изложенных в трудах зару-жных и отечественных учёных; обеспечивается использованием теорий, концеп-й и подходов к управлению риском, с использованием данных статистической и галтерской отчётности страховых организаций ДФО.

Наиболее значимые научные результаты диссертационного исследования точаются в следующем:

— защитная, или рисковая, функция страхования представлена как фор проявления родовой распределительной функции финансов, которая реализуется процессе формирования страхового портфеля на принципах диверсификации и ра пределения риска, в том числе на цели предупреждения наступления случайнь страховых событий;

— раскрыта роль предупредительной функции страхования в мехаыиз управления убыточностью страхового портфеля;

— раскрыт механизм управления убыточностью страхового портфеля посре ством инвестиций в предупредительные мероприятия, позволяющие снижать вер ятность наступления случайных страховых событий;

— уточнена экономическая модель страхового тарифа, позволяющая форм ровать страховые резервы для инвестиций в предупредительные мероприятия;

— определены основные направления инвестирования средств страховых р зервов при формировании оптимального страхового портфеля;

— разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиц онной деятельности страховых организаций в предупредительные мероприятия.

Научная новизна диссертационного исследования:

— получено приращение научного знания в раскрытии концепта поня «риск» как логической конъюнкции опасности и вероятности наступления опасн ста, что даёт возможность предложить теоретически обоснованные методы упр ления вероятностью наступления случайных опасностей;

— разработан и предложен методический подход к формированию оптимал ного страхового портфеля за счёт наращивания в структуре активов инвестиций предупредительные мероприятия;

— уточнена модель формирования страхового тарифа, позволяющая оптим зировать структуру источников инвестиционных ресурсов страховых организаций.

Теоретическая значимость работы состоит в формирован™ методическ подходов к решению проблемы оптимизации страхового портфеля посредством и вестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия.

Практическая значимость исследования. Изложенные в диссертации п ложения, выводы и рекомендации были апробированы и реализованы страховы организациями в работе по управлению убыточностью страхового портфеля, улу шению финансовых результатов страховой деятельности. Отдельные аспекты авто ских рекомендаций могут быть использованы страховыми профессиональнь объединениями для формирована» специальных страховых фондов.

Результаты исследования излагались в научных публикациях и обсуждались IV Международной научно-практической конференции «Воспроизводственный тенциал региона» (Уфа, 3-5 июня 2010 г.}, II Международной научно-актической конференции «Проблемы современной экономики» (Новосибирск, 15 ября 2010 г.), Международной научно-практической конференции «Проблемы вития современного общества» (Курск, 11 января 2011 г.), Всероссийской кон-ренции «Основные направления развития страхового рынка РФ» (Петропавловск-гатский, 17-18 сентября 2008), Всероссийской конференции «Страхование в со-еменных экономических условиях и основные направления развития страхового шка Дальневосточного федерального округа» (Владивосток, 6 сентября 2010 г.), ероссйиской научно-практической конференции «Государство и общество: правые и экономические концепты эффективного взаимодействия и обеспечения эко-мической безопасности в долгосрочной перспективе» (Волгоград, 2011г.).

Полученные автором практические результаты, а также разработанные им на-о-практические и методические положения изложены в учебном пособии «Стра-вое дело», используются в учебном процессе в Дальневосточном федеральном лзерситете для преподавания дисциплин «Теория страхования», «Страховые ре-рвы я инвестиционная деятельность страховых организаций», «Финансовый ме-джмент в страховых и кредитных организациях» для студентов очной формы учения специальности 080105.65 «Финансы и кредит».

Модель формирования страховых тарифов в зависимости от. информации о едупредительном и мотивационном поведении страхователя применяется в дея-льности страховых компаний ОАО «Защита-Находка», ООО СК «Спектр Авиа>, ЗАО СК «АКОМС».

Публикации: Основные положения и результаты диссертационной работы . ажены в 11 публикациях общим объёмом 4,58 п.л., в том числе в одной статье ъёмом 0,84 п.л., опубликованной в журнале, рекомендованном ВАК Министер-а образования и науки России.

Структура работы сформирована исходя из целей и задач исследования, ссертация включает введение, три главы, заключение, список использованных точников, включающий 202 наименования. Основной текст диссертации изложен 171 стр., и включает 15 таблиц.

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель, задачи, ъект и предмет диссертационного исследования, определены научная новизна, оретическая и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Экономическая природа предупредительных мероприи тнй в страховании» рассмотрены теоретические основы содержания страхован как системы экономических отношений по защите интересов страхователей , от не благоприятных последствий опасных случайных событий. Исследованы предпосыл ки и причины возникновения, сущность и содержание основных способов защит от случайностей - самозащиты и страхования. Рассмотрены цели страхования страхового дела, их противоречие и взаимосвязь.

В работе уточнена сущность страхования через рассмотрение функций стр хования, соотношение понятия страхования со смежными экономическими по1 тиями, сформулированы признаки страхования.

Исследована защитная функция страхования хак выражение сущности страх вых экономических отношений. Раскрыт механизм реализации защитной функци страхования через диверсификацию и распределение рисков во времени и простра стве - в форме рисковой функции, через предупреждение стр аховых случайных с бытий - в форме предупредительной функции.

Аргументирована целесообразность создания модели страховых экономим ских отношений, в которой цели участников этих отношений достигали оптимал ных значений.

Во второй главе «Механизм реализации предупредительной функции управлении рисками страхового портфеля» раскрывается механизм управлен убыточностью страхового портфеля посредством инвестирования средств страх вых резервов в предупредительные мероприятия, уменьшающие вероятность нас; пления страховых событий. Определена взаимосвязь структуры страховог портфеля и направлений инвестирования средств резерва предупредительных мер приятий. Предложена модель формирования предупредительной надбавки в стру! туре страхового тарифа как источника формирования страховых резервов зависимости от оценки страховщиком риска и стратегии поведения страхователя.

В третьей глазе «Пути повышения эффективности инвестиций страх вых организаций в превентивные мероприятия» предложены направления инв стирования резервов предупредительных мероприятий, позволяющие максимальн снизить убытки от страховых выплат. Произведена оценка отчислений на пред -преждениз страховых рисков, предложена модель формирования плана предупред тельных мероприятий в зависимости от структуры страхового портфеля и стратега поведения страхователя.

Произведена оценка эффективности инвестирования в предупреждение стра-овых рисков по разработанной самостоятельно методике на примере страховых омпаний Дальневосточного федерального округа.

В заключение диссертации сформулированы основные научные и практиче-кие результаты проведённого исследования, отвечающие поставленным в диссер-;ии цели и задачам, & также представлены выводы и предложения.

2. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Получено приращение научного знания в раскрытии концепта понятия иск» как логической конъюнкции опасности и вероятности наступления асностн, что даёт возможность предложить теоретически обоснованные ме-ды управления вероятностью наступления случайных опасностей.

Страхование рисков возникает, реализовьшается по расширенному типу вос-оизводства только в условиях органического единства всех частей его содержа-I: целей, участников, объектов и средств материализации защитных страховых ;ошений. Сущность страховых экономических отношений отражают следующие изнаки:

— случайный и вероятностный характер опасных событий;

— замкнутая и солидарная раскладка ущерба;

— строго определенные пространственно- временные границы страховых от-щений;

— эквивалентность экономических интересов участников этих отношений.

Экономическое содержание страхования складывается из четырех компонен-

в: целей, участников страховых отношений, объектов страхования, средств, обес-чивающих достижение целей участников страхования. Цели участников . аховых экономичесгсих отношений дифференцируются на главную цель страхо-ия - защита экономических интересов страхователей от последствий опасных чайных событий - и локальную цель субъектов страхового коммерческого пред-инимательства. Локальной целью страховщиков является получение и присвое-е прибыли от страховой деятельности. Главная и локальная цели страхования :одятся в противоречии друг с другом, так как локальная цель не обязательна для ахователей. Более того, она противоречит их экономическим интересам. Без твной цели страхования, которая является не только целью, но и основным моти-

вом возникновения и развития страхования, невозможно осуществление коммерче ской деятельности для страховщика.

В результате появляется задача создания модели организации защиты эконо мических интересов страхователей от опасных случайностей через страхование, гд главная и локальная цели оптимально взаимодействуют.

Страховые резервы являются средством материализации отношений защить от последствий опасных случайностей как главной цели страхования, поэтому стра ховщик обязан формировать страховые резервы для реализации всех аспектов от ношений страховой защиты: предупреждения, локализации, ликвидации убытков о опасных случайностей.

Часть страховой премии, уплаченной страхователем, которая будет зачислен в страховой резерв и распределена страховщиком для финансирования мероприя тий, позволяющих снижать вероятность наступления страхового случая, отражена той части страхового тарифа, которая называется предупредительной надбавкой Предупредительные надбавки являются источником формирования резерва преду предительных мероприятий (РПМ), являющегося средством материализации то части страховых защитных отношений, которые реализуются через предупреди тельную функцию страхования.

Сущность и содержание экономических отношений проявляются и реализу ются посредством функций.

Страхование, будучи категорией финансов, несёт в себе родовые функции фи нансов - распределительную и контрольную, являющиеся «genus proximum» д. собственно понятий страхования. Однако страхование как подчинённое понятие от ражает специфику отношений распределения, которые опосредуют процессы пере распределения средств в связи с реализацией страховщиками главной функци страхования - защитной функции. Защитная функция есть обратная сторона, диалек тическая противоположность рисковой функции. Это даёт нам возможность в ис следовании, используя «правило Оккама», не творить сущность без необходимости Дополнительно это создаёт не только теоретические трудности понимания природь страхования, но и позволяет избегать очередного «терминологического столпотво рения» по Кейнсу. Понятие «защитная, или рисковая функция» находится в логиче ском подчинении к родовому понятию «функции финансов», являясь её «different', specifica». •

Риск возникновения убытков от опасных случайных событий необходимо рас сматривать как логическую конъюнкцию опасности и вероятности наступления са

ого опасного события и, как следствие, убытков от него. С этой точки зрения все спекты страховых защитных отношений реализуются через управление вероятно-тью наступления опасных событий и через управление размерами убытков от этих обытий.

Защитная функция во всех видах страхования трансформируется в предупре-ительную функцию страхования, которая реализуется в виде финансирования и ор-изации определённых мероприятий, влияющих на вероятность наступления . ахового события. Кроме того, исключительная важность предупредительной унхцйи страхования состоит в том, что уменьшение вероятности наступления 1асных случайных событий, позволяет сохранить объекты страховой защиты: изнь и здоровье людей, материальные и культурные ценности, т.е. защищает инте-сы общества в сохранении богатства непосредственно, а не опосредованно по-едством выплат соответствующих компенсаций в виде страховых возмещений.

Диверсификация рисков, распределение рисков во времени и пространстве с лью ограничения, локализации размеров убытков, а также компенсации убытка в аде страховой выплаты при наступлении страхового события следует рассматри-ть как одну из важнейших, но не единственную возможность реализации рисковой псции страхования. При этом страхование выполняет и иные функции, однако - самой сущности страхования они не являются существенными, т.е. не обладают изнаками необходимости и достаточности.

Предотвращение, снижение вероятности наступления страховых событий, ми-мизация размеров убытков при наступлении страховых событий влечёт за собой ижение затрат страховщика на производство стргковых выплат. При этом увели-ние прибыли страховщика происходит не только за счёт диверсификации рисков 1 ахователей, но и за счёт формирования в результате инвестиционной деятельно-и страховщика активов страхового портфеля, что позволяет добиваться уменыпе-1Я вероятности наступления негативных последствий от опасных случайных бытий.

Финансирование предупредительных мероприятий страховщиком из аховых резервов увеличивает вещную полезность страхового товара с момента а купли - продажи его на страховом рынке. Психологическая полезность .ахового товара для страхователя дополняется вещной полезностью, которая инимает предметно-вещную форму в виде предупредительных мероприятий -офилактических прививок, пожарной сигнализации и т.п.

Предотвращение случайных опасностей, ущерб от которых может затронуг экономические интересы большого числа лиц, не только страхователей, способству ет обеспечению социальной стабильности общества.

Таким образом, следует вывод, что реализация предупредительной функци страхования способствует преодолению противоречий между главной целью стр' хования - защитой экономических интересов страхователей от последствий опасны случайных событий определённой вероятности - и локальной целью страховщика получение и присвоение прибыли от страховой деятельности.

2. Разработан и предложен методический подход к снижению убыточн сти страхового портфеля через механизм инвестирования средств страховы резервов в предупредительные мероприятия.

В инвестиционной деятельности страховщика происходит взаимоувязка гл; ной цели страхования - защита законных имущественных интересов страхователе от опасных случайностей - с основной экономической целью страховщиков - пол чением прибыли от страховой деятельности.

Инвестирование средств страховых резервов в предупредительные Meponpi тия способствует снижению затрат страховщика на страховые выплаты, и, как еле ствие, улучшению финансовых показателей деятельности страховых организаци повышает инвестиционную привлекательность российского страхового рынка, таблице 1 приведена динамика коэффициента страховых выплат в целом по Ро сийской Федерации и субъектам Дальневосточного федерального округа в 200 2010 гг. Анализ данных показывает, что при существующем уровне выплат страх вых возмещений, средств страховых резервов, временно свободных и пригоднь для инвестирования, у страховщиков не будет.

В таблице 2 приведена динамика изменения объёмов страховых резервов ро сийских страховщиков и страховых организаций, работающих в Дальневосточно федеральном округе в 2005-2010 гг.

Для того чтобы сформировать современный, эфф ективно работаю щи страховой рынок в Российской Федерации и, как следствие, в субъектах ДВФ необходимо увеличить денежные потоки, направляемые страховщиками инвестиции. Увеличить денежные потоки можно за счёт уменьшения уровн выплат по договорам страхования, организовывая работу по предупрежден) реализации рисков. Для финансирования предупредительных мероприятий moi

использоваться средства резервов предупредительных мероприятий, источником формирования которых являются страховые премии, уплаченные страхователями.

Таким образом, увеличивая размер временно свободных страховых резервов, оторые могут участвовать в инвестиционном процессе, страховщики создают нутренний инвестиционный ресурс для отечественной экономики. Инвестиции в аучно-исследовательские разработки методов, технологий, механизмов, способных редотвратить наступление случайных опасных событий, увеличивают научный отенциал государства, расширить возможности внедрения инновационных азработок в экономику страны.

Направления инвестирования средств РПМ определяются структурой страхо-ого портфеля страховщиков российского рынка в целом и региональных рынков, на оторых работают те или иные компании.

аблица 1 — Ксэффигиент страховых выплат в страховых организациях Российской Федерации и ДФО в 2004-2010 гт., %

2904

2005 2006

2007

2008

2009

2010

осснйская Федера-я

61,8

55,9

57,3

62,1

65,8

75,1

73,8

ФО

65,9

66,9

74,3

74,4

73,1

82,2

78,1

дурская область

80,4

74,2

90,0

78,8

85,4

77,2

83,3

врейская АО

37,3

8,9

86,!

86,5

79,0

88,9

89,1

камчатский край

нет данных

~г

87,7

55,9

87,9

87,8

пзморекий край

56,9

68,3

66,5

683

68,9

79,6

74,9

еспублика Саха Якутия)

83,8

78,8

82,0

80,1

82,4

82,4

81,3

ахалинская об-асть

58,2

34,8

63,1

61,8

55,0

78,5

78,1

абаровский край

41,3

37,9

72,6

71,0

73,8

87,2

80,8

котский АО

65,7

18,5

13,0

7,9

4,9

8,7

агаданская об-асть

75,9

78,4

77,1

87,6

83,5

84,0

89,1

Прим. — Рассчитано нами на основе данных Федеральной службы страхового надзора.

По итогам работы в 2010 году доля страхования автотранспорта и автограж-нской ответственности в страховом портфеле (без учёта взносов по обязательному дицинскому страховшию) дальневосточных страховщиков составила 42%, стра-вание жизни и здоровья граждан в структуре портфеля занимает 28%. Поэтому 1я дальневосточных ссраховщиков наиболее интересны с точки зрения получения тимального экономического эффекта будут мероприятия, связанные с предупреж-

дением страховых случаев по автотранспортному страхованию, мероприятия, сп занные со значительным снижением уровня заболеваемости застрахованных ли (диспансеризация, профилактическая вакцинация и т.п.).

Для реализации поставленных целей предлагается организовывать два вид резервов предупредительных мероприятий: централизованный в рамках саморег} лируемой организации страховщиков, формирующих страховой портфель на основ договоров по определённому виду страхования, и резервы предупредительных м роприятий, которые организуются страховыми компаниями самостоятельно.

Из средств централизованного резерва предупредительных мероприятий ф! нансируются целевые программы, направленные на снижение вероятности реализ ции рисков, затрагивающих экономические интересы большого количества люде реализация которых может иметь значительные негативные экономические и coi альные последствия.

Таблица 2 — Страховые резервы в РФ и субъектах ДФО в 2005-2010, млн руб.

2,005 2006 2007 2008 2009 2010

Российская Федерация 227 631 279 381 353 546 442 423 437 300 486 745

ДФО, в т.ч. 7 734 10 258 11 689 16 455 18213 19 040

Амурская область 1249 1 192 1391 1742 2 059 2 183

Еврейская АО 181 236 252 297 337 358

Камчатский край — — 877 325 1 163 946

Приморский край 2 665 3 294 2 713 5 086 5 181 5 491

Республика Саха (Якутия) 1924 2 140 2 361 2 813 3 275 3 472

Сахалинская область 336 869 1 199 1539 1 708 1 819

Хабаровский край 1045 2 161 2 504 3 862 3 920 . 4155

Чукотский АО 13 11 17 19 14 12

Магаданская обл. 290 355 375 472 556 594

Прим. — Рассчитано нами на основе данных Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы государственной статистики.

Предупредительные мероприятия, направленные на предупреждение риско затрагивающих имущественные интересы конкретных страхователей, должны ф нансироваться из резервов предупредительных мероприятий, которые формируют страховыми компаниями самостоятельно.

Расчёт, сделанный в работе: на основании статистических данных о структз страхового портфеля российских страховщиков, показывает, что возможный объё

14

езерва предупредительных мероприятий по итогам 2009 года мог быть сформиро-ан в размере 44 млрд рублей, в 2010 году в размере 47,8 млрд рублей. При этом в ентрализованных резервах предупредительных мероприятий можно аккумулиро-ать около 10 млрд рублей в год, объём самостоятельно формируемых страховщи-ами страховых резервов предупредительных мероприятий составит 22,3 - 38,3 рд рублей.

Размеры резервов предупредительных мероприятий, самостоятельно форми-уемых страховщиками, определяются исходя из оценки страховщиком степени иска, стратегии предупредительного поведения страхователя и затрат на преду-реждение риска, прои зведённых страхователем самостоятельно.

В результате предложены направления инвестирования в предупредительные ероприятия средств централизованных резервов и страховых резервов, формируе-ых страховщиками самостоятельно.

Мотивационная роль страхования выражается в побуждении страхователя са-остоятельно финансировать предупредительные мероприятия, направленные на гжение вероятности наступления страхового события и ограничения размеров ерба. Страховщик, оценивая страховой риск, формирует требования к стратегии оведения страхователя и назначает страховой тариф с учётом затрат страхователя а проведение предупредительных мероприятий. Проведённый анализ предупреди-льной стратегии поведения страхователя, влияющей на оценку страховщиком сте-ни риска при страховании опасных производственных объектов, позволяет ормировать план предупредительных мероприятий при страховании опасных ъектов, Страхование экологических, сельскохозяйственных, технических рисков лжно производиться на основе оценки индивидуального риска. При этом необхо-ю учитывать отношение страхователя к риску, стратегию его предупредительно-и мотивационного поведения.

В диссертационном исследовании разработана и апробирована методика енки эффективности инвестиций страховых компаний в предупредительные ме-приятия и рассчитана эффективность инвестиционных вложений в предупрежде-е рисков в страховании автотранспорта на примере страховой компаний «Защита-аходка» (г. Находка, Приморский край).

В результате диссертационного исследования была разработана и апробирова-методика оценки эффективности инвестиций страховых компаний в предупреди-льные мероприятия и рассчитана эффективность инвестиционных вложений в

предупреждение рисков в страховании автотранспорта на примере страховой ко пании «Защита-Находка».

Расчёт эффективности производится на основании имеющейся страховой ст тистики за определённый период времени прогноза её на следующий год. Дня эт го используем модель линейного тренда, согласно которой фактические данные убыточности страховой суммы выравниваем на основе линейного уравнения: Ч*1=а0+а,к , (1)

где q*^— выравненный показатель убыточности страховой суммы; ао, а1 - параметры линейного тренда; к - порядковый номер соответствующего года.

Параметры линейного тренда определяем методом наименьших квадрато решив следующую систему уравнений с двумя неизвестными: а0п+ <ц =Х<7а

аоТ£ + а^ =ТЯкк , (2)

где п — число анализируемых лет.

Для упрощения принимаем, что = 0, т.е. начинаем отсчёт лет с середин ряда. Тогда система уравнений примет вид:

а0 п ; я/ ^ =Ъи>.к (3)

Уровень убыточности страховой суммы определяется как

Я=р*кту , (4)

где р - вероятность наступления страхового события; кту - коэффициент тяжести ущерба, показывающий размер страховых выпл на единицу страховой суммы застрахованных объектов.

д^(т:п)*(Ж:8) , (5)

где т — число пострадавших объектов; п — число застрахованных объектов; 1У— средний размер выплаченного страхового возмещения; 5- средний размер страховой суммы застрахованных объектов. Прогнозируемая убыточность страховой суммы на следующий за последни анализируемым годом по формуле О-

Тогда отклонение фактических уровней убыточности от выравненных сост

вит:

Чк~ д*к (6)

или

Ад = (Кг>п-Ж'т^/пЯ , (7)

где т - прогнозируемое количество пострадавших объектов на следующий а последним анализируемым годом;

W * - приведённая стоимость страхового Е-озмещения на следующий за по-ледним анализируемым годом.

Приток денежных средств в период t рассчитывается по формуле: CFt.= Wm-W"m* (8)

Для расчёта эффективности инвестиционных вложений рассчитаем показатель нутренней нормы доходности IRR:

IRR =ra + (rb - rJ * NPVa / (NPVa - NPVb) , (9)

где rft rb - барьерная ставка;

NPV- чистый дисконтированный доход.

Формула справедлива, если выполняются условия ra < IRR <rbu NPVa > 0 >

TPVb.

Тогда чистый дисконтированный доход NPVрассчитываем по формуле:

NPVm = Z(CFt/(l+IRR)') -1(7, / (1+IRR)' =0 (10)

Рассчитаем индекс прибыльности инвестиций в предупредительные меро-риятия:

PI=NPV/I, , (11)

где I, - дисконтированные инвестиционные затраты за весь период. Если PI >, инвестирование средств страховых резервов в предупредительные ероггриятия эффективны.

Сравним показатели LRR со стоимостью привлечения инвестиционных ресур-ов - страховых взносов. Стоимость привлечения страховых премий равна расходам 1 >аховщика по ведению страховых операций. Если IRR<RVD, т. е. стоимость уве-ичения внутреннего инвестиционного ресурса - страховых резервов - меньше 1.оимости привлечения инвестиционного ресурса в виде страховых премий, то ин-естиции в предупредительные мероприятия эффективны.

Таким образом, на основании анализа динамики следующих показателей дела-1 выводы об эффективности инвестиций в предупредительные мероприятия:

— вероятности наступления страховых случаев;

— коэффициента тяжести ущерба;

—уровень убыточности страховой суммы;

— внутренняя норма доходности инвестиций страховых резервов в предупре-ительные мероприятия IRR и сравнение её с нормой расходов страховщика на ве-ение страховых операций RVD;

...... — убыточность страхового портфеля;

— чистый дисконтированный доход за весь период NPV;

— индекс прибыльности инвестиций в предупредительные мероприятия Р1. На основании полученных данных можем сделать выводы об эффективност

инвестиционных вложений страховой компании в предупредительные мероприятия Приведём пример расчёта экономической эффективности от инвестирования предупредительные мероприятия по страхованию средств наземного транспорта автогражданской ответственности владельцев транспортных средств, осуществля мого ОАО «Защита-Находка» (г. Находка) в период с 2008 по ','.012 гг.

Таблица 3 - Показатели страховой статистики страховой компании ОАО «Защита Находка» за 2008 - 2012 гг.

Наименование показателя 2008 2009 2010 2011' 2012*

Число заключенных договоров страхования. 125 680 130 360 158 687 158 687 158 687

Число пострадавших объектов 16 764 14 710 12 329 10 137 9 265

Средняя страховая выплата, тыс руб 12, 023 13,428 15,376 17,819 18,378

Убыточность страховой суммы, % 1,44 1,26 0,98 0,94 0,89

Инвестиционные затраты за период, тыс руб. 8 031 3 276 2 191 2191 2 191

Приток денежных средств в период, тыс руб. 0 3 826 7 955 8 939 10361

Вероятность наступления страхового события, % 13,3 и,з 7,7 6,9 5,8

Коэффициент тяжести ущерба 0,10 0,11 0,13 0,15 0,16

в 2011,2012 гг. приведены прогнозные показатели.

Вероятность наступления страхового события по данному виду изменилась 13,3% до 7,7% в период с 2008 до 2011 гг. Уровень убыточности страховой сумм по страховому портфелю изменился с 1,4% в 2008 г. до 0,98% в 2010 г. Коэффищ ент выплат в 2010 г. составил 55% (в 2008 - 74%). Резервы убытков уменьшились н 18,2%. Внутренняя норма доходности инвестиций в предупредительные меропр* тая по автотранспортному страхованию IRR 21,1%. Норма расходов страховщика н ведение страховых операций RVD составила: в 2008 г. - 37,1%, 2009 г. - 34,36%, 2010 г. - 33, 98%. Прогноз RVD я на 2011 г. - 33,5%, 2012 г. - 32%. Чистый дискон тированный доход за весь период NPV составит 17 586 тыс руб., дисконтированны инвестиционные затраты за весь период I, составят 9 221 тыс руб. Индекс прибыл ности инвестиций в предупредительные мероприятия PI составит 1,91.

Таким образом, ira основании произведённых расчётов можно сделать вывод о м, что инвестиции в предупредительные мероприятия, произведённые ОАО «За-та-Находка» являются эффективными.

3. Уточнена модель формирования страхового тарифа, позволяющая ормировать оптимальны» страховой портфель.

Модель формирования страхового портфеля описана в работах ,А.Фёдоровой, В.Б.Гомелли, Т.Мака, КШ.Трошева, Н.Бауэрса, ПМюллера, .Несбитта, А.Манэса. Дж.Пикфорда. Недостаток известных в теории моделей зазнается в том, что они не рассматривают страховые резервы в качестве источни-м инвестиций в предупредительные мероприятия.

Преодоление противоречий между главной и локальной целями страхования начает, что функции полезности участников страховых отношений достигнут оп-¡ального значения дня заданных параметров страхового договора.

Чем выше вероятность наступления страхового случая и чем более страхова-ль не склонен к риасу, тем более выгодно страхование для страховщика, так как личина страхового износа растёт с ростом вероятности наступления страхового чая и размера ущерба.

При фиксированных, то есть заранее определённых, параметрах страхового рифа: предупредительной надбавке и рисковой надбавке, в страховании будут аствовать те страхователи, у которых вероятность наступления страхового слу-- или степень склонности к риску велика относительно части страхового тарифа, пючающей предупредительную и рисковую надбавки.

Рисковая надбавка рассчитывается на основе показателей убыточности аховых сумм за определённый период времени, поэтому стратегия поведения , ахователя и его отношение к риску при расчёте рисковой надбавки не итывается.

Задача определения надбавок в структуре тарифа, учитывающих вероятность ступления страхового случая, стратегию мотивационного и предупредительного ведения страхователя сводится к расчёту предупредительной надбавки в струк-ре страхового тарифа.

Выбор страховшдком принципа страхования с единым тарифом, с единой едупредительной надбавкой или с гибкими параметрами тарифа зависит от струк-ры страхового портфеля.

При заданном едином страховом тарифе в страховании будут участвовать т страхователи, для которых вероятность наступления страхового случая или степеш склонности к риску достаточно велика. Для страхователей, не склонных к риску экономически выгодна модель формирования страхового тарифа, учитывающег историю выплаченных ущербов и затрат страхователя на предупредительны мероприятия.

В случаях формирования страхового портфеля с большим количеством одно родных рисков с ограниченным лимитом ответственности по одному договору страховщик может пренебречь оценкой индивидуального риска, так как эти оценю ограничены сверху истинным значением совокупных страховых выплат, коэффици елтом выплат, убыточностью страховых сумм и других показателей.

В этих случаях ожидаемый финансовый результат страховщика от страховь операций менее зависит от неопределённости относительно отношения страховате лей к риску, чем от неопределённости относительно вероятностей наступлен страхового случая. •

Страховщик при формировании предупредительной надбавки в страхово тарифе по данному портфелю договоров может не учитывать отношени страхователя к риску и назначать предупредительную надбавку только на основаш данных о вероятности наступления: страховых событий по таким договорам.

В случаях, когда лимиты возмещения по договорам страхования велики, как страховании морских или авиационных рисков, страховщик оценивает параметрь страхователей косвенным образом. Величина фактических ущербов становится из вестной апостериори, а вероятности наступления страховых случаев оцениваютс страховщиком на основании не только имеющихся статистических данных, но I экспертных заключений. В этом случае эффективность страхования во многом оп ределяется отношением страхователя к риску. Следовательно, параметры страхово го договора должны быть гибкими, а инвестирование средств в предупреждени страхового случая для страхователя должно носить индивидуальный характер.

Реализация предупредительных мероприятий, предотвращающих наступлени страховых случаев или уменьшающих ущерб, формирует у страхователя потреб ность в предупредительном и мотивационном поведении за счёт увеличения ил уменьшения размера предупредительной надбавки в страховом тарифе по договору.

При постоянной величине предупредительной надбавки страхование не вы полняет ни предупредительной, ни мотивационной функции, а, наоборот, побужда ет страхователя выбирать стратегии, увеличивающие вероятность реализации риск'

ожидаемые потери по сравнению с ожидаемыми потерями в отсутствии страхова-ия.

Использование страховщиком предупредительной надбавки в структуре стра-вого тарифа £о(и,у), Зависящей от затрат страхователя на предупредительные ме-приятия V и стратегии его поведения у, или страхового тарифа и(Р>У) = 0 + €)р(Р,У)> зависящего от отношения страхователя к риску £ и вероятно-и наступления страхового события р, исключает риск изменения поведения стра-вателя в сторону, приводящую к увеличению вероятности реализации страхового ска и уменьшению затрат страхователя на предупредительные мероприятия.

Таким образом, при назначении тарифа страховщик должен учесть затраты и отсутствие затрат) страхователя и поведение страхователя при определении мера предупредительной надбавки.

При этом определённые требования к поведению страхователя, а также тре-вания к предупредительным мероприятиям, которые должен реализовать страхо-тель, могут быть сформулированы непосредственно в договоре страхования.

Если страховщик предполагает, что ему известно отношение к риску опреде-'нной группы страхователей, то он может из оценки вероятности реализации риска - этой группы страхователей выдвинуть дополнительные требования к стратегии ведения этих страхователей, и, соответственно, рассчитать предупредительную бавку, исходя из данных о вероятности наступления страхового случая и предпо-аемом размере ущерба.

В предлагаемой методике предупредительна! надбавка & должна состоять из ех частей . £0з. Часть предупредительной надбавки формируется исходя общей статистики страховых случаев по группе договоров 5/.. Если страховщику лыпе не известно ничего о поведении каждого отдельного страхователя и о тех едупредительных мероприятиях, которые реализуются данным страхователем, то итаем, что т. е. предупредительная надбаЕка по группе договоров не изме-

ется.

Если страховщику известна информация о действиях страхователя у , то он жет рассчитать вторую часть предупредительной надбавки которая соответст-ет мотивационной роли страхования и описана выражением #02 (у) ^ &(у)> т0 есть ахователю выгодно выбирать действия, снижающие вероятность наступления рахоЕого случая, так как от стратегии его поведения зависит и размер предупреди-льной надбавки. Если страховщику известна информация о предупредительных роприятиях, которые страхователь самостоятельно реализует для предотвращения

страховых случаев и о размере затрат ч, понесённых страхователем, то он можс сформировать третью часть предупредительной надбавки £оз (у), исходя го услови

ф)<£р{о)-

Следовательно, формируя предупредительную надбавку, страховщик делас механизм назначения страхового тарифа гибким, добивается того, чтобы страхова ние оказывало предупредительное и мотивационное воздействие на страхователя.

Тогда формула расчёта страхового тарифа, в котором может быть соблюден правило гибких параметров договора будет выглядеть следующим образом: r(v,y)=(p(u,y)HHoiHo2 (У) Ноз(v))* h (v,y), (12)

где часть тарифной ставки, включающая рисковую и коммерческую над бавку к нетто-тарифу;

h (v,y) - размер ущерба от страхового события;

< ¿¡01- часть преду предительной надбавки, имеющая общи а размер для всех до говоров по виду страхования. Формируется на основе статистики об ущербах Q, из вестной страховщику;

%02&) - часть предупредительной надбавки, которая формируется, исходя i сведений о действиях страхователя;

£оз(о) - часть предупредительной надбавки, которая формируется исходя и знаний о затратах страхователя на предупредительные мероприятия.

Таким образом, задача сформировать договор с гибкими параметрами и тари фом, адекватным риску, может быть решена.

Ш ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные научные и практические результаты проведанного исследования полученные в соответствие с поставленными в диссертации целью и задачами, также выводы и предложения соискателя заключаются в следующем.

1. Уточнена экономическая сущность страхования рисков случайных опаснь событий и раскрыт механизм реализации предупредительной функции страховая в управлении убыточностью страхового портфеля. Обоснована необходимость рас смотрения риска возникновения убытков от опасных случайных событий как логи ческой конъюнкции размеров убытков и вероятности наступления опасног случайного события.

2. Разработаны методические рекомендации по снижению вероятности насту пления страхового события посредством инвестирования средств страховых резер вов в предупредительные мероприятия. Определены основные направлеш

шестирования средств резерва предупредительных мероприятий в зависимости от . уктуры страхового портфеля.

3. Уточнена модель формирования страхового тарифа, предложена и апроби-вана модель формирования предупредительной надбавки в структуре страхового >рифа как источника формирования резервов предупредительных мероприятий, редложен механизм формирования гибких параметров страхового договора с це-ю создания оптимального страхового портфеля в зависимости от оценки страхов-

ком степени риска, мотивационного и предупредительного поведения . ахователя.

4. Разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиций аховых компаний в предупредительные мероприятия на примере страховых ком-

ний Дальневосточног о федерального округа.

5. Результаты, выводы и предложения диссертационной работы могут быть пользованы как теоретико-методические, практические материалы и рекоменда--и по осуществлению инвестиций в предупредительные мероприятия для управле-

>: вероятностью наступления страхового случая, и, как следствие, снижения ыточности страхового портфеля. Методика, предложенная в диссертации, позво-тт производить оценку экономической эффективности инвестирования страховых ервов в предупреждение рисков. Результаты диссертационной работы могут быть пользованы в качестве учебно-методического материала для подготовки специа-стов по страхованию ,

IV СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИС-ЕРТАЦИИ

В журналах, рекомендованных ВАК:

1. Васюкова, Л.К. Страховой рынок российского Дальнего Востока в условиях шансово-экономического кризиса / Л.К.Васюкова // Азиатско-Тихоокеанский ре-он: экономика, политика, право. - 2009. - №1.-С.55-64. - 0,84 п.л.

В других изданиях:

2. Васюкова, Л.Х. Инвестиции как форма реализации предупредительной нкции страхования / Л.К.Васюкова // Вестник ХГАЭП. - 2011. - № 1 (52). - С.29-. - 0,64 п.л.

3. Васюкова, Л.К. Влияние рисковой надбавки в структуре тарифной ставки на литику формирования страхового портфеля / Л.К.Васюкова // Дальневосточный гион: экономика, управлении, финансы: сб. науч. статей в 2-х ч. Ч.1./ под науч.

23

ред. д.э.н., проф. Н.В.Кузнецовой, д.э.н., проф. В.А.Останина. - Владивосток: Из; во Дальневост. ун-та, 2008. - С.53-57. - 0,28 п.л.

4. Васюкова, Л.К. Механизм формирования предупредительной надбавки структуре страхового тарифа / Л.К.Васюкова // Дальневосточный регион: эконом! ка, управление, финансы: сб. науч.тр. / отв.ред. д.э.н., проф. В.А.Останин. Владиш сток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2010.- С.28-36.- 0,44 п.л.

5. Васюкова, Л.К. Страховой рынок ДВФО в 2009 г.: прыжок над пропастью Л.К.Васюкова //Дальневосточный регион: экономика, управление, финансы: сб. н уч. тр. / отв.ред. д.э.н., проф. В.А.Останин, Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-т 2010. -С.101-105.- 0,16 п.л.

6. Васюкова, Л.К. Актуальные вопросы страхования опасных производстве! ных объектов /ЛЛСВасюкова, А.В.Скобелев // Проблемы современной экономик сб. статей по материалам II Международной научно-практической конференции, 1 ноября 2010 г. / под общ.ред. Ж.А.Миягалевой, С.С.Чернова. Новосибирск: Изд тельство НГТУ, 2010. - С. 288-294. - 0,54 п.л. (в т.ч. авт. - 0,27 п.л.).

7. Васюкова, Л.К. Страховой рынок России и Дальнего Востока: итоги 20 года - второго года финансово-экономического кризиса / Васюкова Л.К. // Воспр изводственный потенциал региона: сб. статей по материалам IV Международн научно-практической конференции, 3-5 июня 2010г Ч.П / отв.ред. К.Н.Юсупов. Уфа: РИД БашГУ, 2010. - С.235-243. - 0,42 пл.

8. Васюкова, Л.К. Предупреждение рисков как реализация сущности страх вых экономических отношений / Л.К.Васюкова // Сб. статей по материалам Меж, народной (заочной) научно-пргисгачесхой конференции «Проблемы развит современного общества», 11 января 2011 г. - Курск: Издательство ЮЗГУ, 2011. С. 19-24.-0,29 п.л.

9. Васюкова, Л.К. Развитие рынка страховых услуг Дальнего Востока Л.К.Васюкова // Актуальные вопросы регионального хозяйства: материалы Всеро сийской научно-практической конференции , 8 декабря 2010 г. - Киров: Изд-ВятГГУ, 2011. - С.88-93. - 0,30 п.л.

10. Васюкова, Л.К. Актуальные вопросы страхования сельскохозяйственн рисков / Л.К.Васюкова // Сб. статей по материалам VII Международной научн практической конференции «Современные тенденции в экономике и управлени новый взгляд», 3-4 февраля 2011 г. / под общред. Ж.А.Мингалевой, С.С.Чернов Новосибирск: Издательство НГТУ, 2011. - С.211-221. - 0,71 п.л.

11. Васюкова, Л.К. Страхование опасных объектов как механизм обеспечения «ономической безопасности современного общества /Л.К.Васюкова, А.В.Скобелев Государство и общество: правовые и экономггческие концепты эффективного аимодействия и обеспечения экономической безопасности в долгосрочной пер-ективе: материалы Всероссийской научно-практической конференции, 2011. -олгоград - М.:000 «Планета», 2011. - С. 201-210. - 0,46 п.л. (в т.ч. авт. - 0,23 л.).

Васюкова Людмила Константиновна

ИНВЕСТИЦИИ В ПРЕДУПРЕДИТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ОПТИМАЛЬНОГО СТРАХОВОГО ПОРТФЕЛЯ

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 16.05.11 г. Формат 60x84/16 Усл. печ. л. 1,3. Уч.- изд. л. 1,4. Тираж 150 экз. Заказ №

690600, Владивосток, ул. Мордовцева, 12, ДВФУ, КМЦ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Васюкова, Людмила Константиновна

ВВЕДЕНИЕ.

1.Экономическая сущность предупредительных мероприятий в страховании.

1.1 Экономическая сущность страхования и его функции

1.2 Предупредительная функция страхования как выражение сущности страховых экономических отношений.

2.Механизм реализации предупредительной функции в управлении рисками страхового портфеля.

2.1 Страховое инвестирование в предупреждение случайных опасностей.

2.2 Модель формирования предупредительной надбавки в страховом тарифе.

3 Пути повышения эффективности инвестиций страховых организаций в превентивные мероприятия.

3.1 Направления инвестирования средств страховых резервов при формировании оптимального страхового портфеля.

3.2 Методика оценки эффективности предупредительного инвестирования страховых компаний.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиции в предупредительные мероприятия при формировании оптимального страхового портфеля"

Актуальность исследования. Тема диссертационной работы посвящена изучению механизма реализации предупредительной функции страхования и возможности снижения финансовых потерь участников экономических отношений от различных случайных событий или явлений через инвестирование средств страховых резервов в предупредительные мероприятия. Население, представители бизнеса рассматривают страхование как систему экономических отношений, которая гарантирует возмещение потерь, связанных с возможными ущербами от стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц, недобросовестного поведения контрагентов по коммерческим сделкам и других.

Несмотря на положительную динамику объёма собираемой страховой премии, уровень убыточности страхового портфеля российских страховщиков достиг критической отметки - 73% (в Дальневосточном федеральном округе — 78% по итогам работы в 2010 г.). Размеры страховых резервов российских страховщиков меньше аналогичных показателей иностранных страховщиков в десятки раз. Инвестиционный доход от инвестирования средств страховых резервов в 2008-2010 гг. не превышает 6%. Как следствие, финансовые результаты страховой деятельности в целом по рынку не способствуют увеличению капитализации страхового рынка и повышению его инвестиционной привлекательности.

В связи с этим возрастает интерес к исследованию проблем повышения эффективности страхового бизнеса, уточнению экономической сущности страхования, целей, функций страхования, снижению убыточности страхового портфеля посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия.

Этого можно добиться на базе органического соединения исследования экономических основ страхового бизнеса со знанием конкретной рыночной практики его функционирования. На достижение общественно выгодного сочетания интересов, которого можно достичь за счёт инвестирования страховых резервов в предупредительные мероприятия, должна быть направлена практически значимая теория и основанная!; на ней рыночная? политика- и практика, страхового бизнеса:

Степень разработанности, теоретическая? и практическая база ; исследования;.

Вопросы, теории? страхования нашли свое отражение в. трудах А.Н1Архипова, В;А.€ухова, Л^И.Рейтмана; В;В!Шахова,. А;А.Гвозденко, Е.В.Коломина, Р.Т.Юлдашева. Вопросами формирования страховых фондов занимались Л:Л.Мотылёв, Ф.ВЛСоныиин. Теорию управления- рисками; в страхо-. вании в своих работах исследовали Г.В.Чернова, В.А.Останин, В.Г.Медведев, А.С.Миллерман, Ф.Х.Найт, Х.Гербер. Вопросам построения; экономически обоснованных, страховых тарифов посвятили свои работы- И.А.Корнилов, Э.А.Когаловская, В.И.Рябикин, В.И.Бурков, Дж.Хикман. Анализу факторов, влияющих на финансовый; результат страховой- деятельности,, посвятили свои работы И.А.Краснова, Л.А.Орланкж-Малицкая, Т.Е.Гварлиани, Г.Мюллер: Ис- . следование региональных страховых рынков проводили В.ФгБадюков, Ю.В.Рожков, Н.А.Феоктистова. Вопросами формирования сбалансированного страхового портфеля занимались Ю.Н.Трошев, Т.А.Фёдорова:, Т.Мак, Н.Бауэрс, С.Несбитт, А.Манэс, П.Мюллер, Дж.Пикфорд. Проблемы инвестиций и оценки? эффективности инвестиционной деятельности отражены в работах У.Шарпа, Дж.Бейли, Л.Крушвица, Д.Аакера, А.И.Фисенко, Д.К.Шевченко и др.

Исследования данных авторов внесли значительный вклад в развитие и становление теории и практики страхового дела в России, но вместе с тем проблемы регулирования; убыточности видов страхования через управление, вероятностью наступления опасных' случайных событий, вопросы оптимизации структуры страхового портфеля исследованы недостаточно. Целью диссертационного исследования является: разработка модели страхового тарифа, предусматривающей формирование резерва для, инвестиций в предупредительные мероприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- уточнить экономическую сущность страхования рисков' случайных опасных событий;

- раскрыть механизм реализации предупредительной функции страхования в управлении убыточностью страхового портфеля;

- разработать и предложить методические рекомендации по снижению вероятности наступления страхового случая, посредством инвестирования средств страховых^ резервов в предупредительные мероприятия, позволяющие уменьшать размер убытков от случайных опасных событий;

- предложить модель формирования страховой предупредительной надбавки как источника формирования резервов предупредительных мероприятий в зависимости от структуры страхового портфеля, стратегии мотивационного и предупредительного поведения страхователя;

- оптимизировать структуру источников инвестирования средств резерва предупредительных мероприятий, позволяющих снизить убытки от страховых выплат;

- разработать и предложить страховым организациям методику оценки эффективности инвестиций страховых компаний в предупредительные мероприятия на примере страховых компаний Дальневосточного Федерального округа.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует области исследования - 7.9 Инвестиционная деятельность и инвестиционный портфель страховых компаний специальности 08.00.10 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объектом исследования в настоящей диссертационной работе являются страховые компании, осуществляющие инвестиции в предупредительные мероприятия.

Предметом исследования является структура страхового портфеля, обеспечивающего снижение страховых выплат в результате инвестиций в предупредительные мероприятия.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области страхования, финансового анализа, управления рисками в социально-экономических системах, экономики страхового дела, основ- страховой математики. В работе использовались экономико-математические методы, методы теории активных систем, методы теории контрактов, актуарного оценивания тарифов, методы микроэкономического анализа.

Информационной, базой исследования послужили законодательные и нормативные акты,Российской Федерации по организации страхового дела, материалы рейтинговых агентств, статистические данные по итогам деятельности страхового рынка Российской Федерации и Дальневосточного Федерального округа, Федеральной службы страхового надзора, Банка России, данные бухгалтерской и статистической отчётности страховых организаций.

Достоверность результатов диссертационного исследования и обоснованность научных выводов, рекомендаций, заключений основывается на обобщении и анализе теоретических и методологических положений, изложенных в трудах зарубежных и отечественных учёных; обеспечивается использованием теорий, концепций и подходов к управлению риском, с использованием данных статистической и бухгалтерской отчётности страховых организаций ДФО.

Наиболее значимые научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем: раскрыт механизм управления убыточностью страхового портфеля посредством инвестиций в- предупредительные мероприятия, позволяющие снижать вероятность наступления случайных страховых событий; разработана экономическая модель страхового тарифа, позволяющая формировать страховые резервы для инвестиций в предупредительные мероприятия; определены основные направления инвестирования средств страховых резервов при формировании оптимального страхового портфеля; полученное научное знание концепта понятия «риск» даёт возможность предложить теоретически обоснованные методы управления риском через механизм снижения вероятности наступления случайных опасностей; разработан и предложен методический подход к формированию оптимального страхового портфеля за счёт наращивания в структуре активов инвестиций в предупредительные мероприятия; разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций в предупредительные мероприятия .

Научная новизна диссертационного исследования заключается: выдвинута и доказана концептуальная авторская гипотеза, согласно которой концепт и денотат понятия «риск» раскрывается как логическая конъюнкция понятия «опасность» и понятия «вероятность наступления опасности»; защитная, или рисковая, функция страхования представлена как форма проявления родовой распределительной функции финансов, которая реализуется в процессе формирования страхового портфеля на принципах диверсификации и распределения риска, в том числе на цели предупреждения наступления случайных страховых событий; раскрыта роль предупредительной функции страхования в механизме управления убыточностью страхового портфеля; в отличие от известных в теории моделей страхового тарифа впервые экономическая модель страхового тарифа включает часть резерва, достаточного для финансирования инвестиций в предупредительные мероприятия.

Теоретическая значимость работы состоит в формировании методических подходов к решению проблемы оптимизации страхового портфеля посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия.

Практическая значимость исследования.

Изложенные в диссертации положения, выводы и рекомендации были апробированы и реализованы страховыми организациями в работе по управлению убыточностью страхового портфеля, улучшению финансовых результатов страховой деятельности. Отдельные аспекты авторских рекомендаций могут быть использованы страховыми профессиональными объединениями для формирования специальных страховых фондов.

Результаты исследования излагались в научных публикациях и обсуждались на IV Международной научно-практической конференции «Воспроизводственный потенциал региона» (Уфа, 3-5 июня 2010 г.), II Международной научно-практической конференции «Проблемы современной экономики» (Новосибирск, 15 ноября 2010 г.), Международной научно-практической конференции «Проблемы развития современного общества» (Курск, 11 января 2011 г.), Всероссийской конференции «Основные направления развития страхового рынка РФ» (Петропавловск-Камчатский, 17-18 сентября 2008), Всероссийской конференции «Страхование в современных экономических условиях и основные направления развития страхового рынка Дальневосточного федерального округа» (Владивосток, 6 сентября 2010 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Государство и общество: правовые и экономические концепты эффективного взаимодействия и обеспечения экономической безопасности в долгосрочной перспективе» (Волгоград, 2011г.).

Полученные автором практические результаты, а также разработанные им научно-практические и методические положения изложены в учебном пособии «Страховое дело», используются в учебном процессе в Дальневосточном федеральном университете для преподавания дисциплины «Страховое дело».

Модель формирования страховых тарифов в зависимости от информации о предупредительном и мотивационном поведении страхователя применяется в деятельности страховых компаний ОАО «Защита-Находка», ООО СК «Спектр Авиа-С», ЗАО СК «АКОМС».

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Васюкова, Людмила Константиновна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, на основе проведённого исследования мы можем рассматривать страхование как цельную и органически сложившуюся совокупность экономических отношений, главной целью и определяющим мотивом которой является защита экономических интересов (в форме имущественных правоотношений) субъектов от случайных опасностей определённой вероятности, которые испытывают потребность в такой защите.

Экономическое содержание страхования складывается из четырёх основных компонентов: целей, влекущих участников в отношения страхования; —участников страховых экономических отношений; —объектов страхования;

-средств, обеспечивающих достижение целей.участников страхования: Мы предполагаем, что целей, влекущих участников в страховые экономические отношения несколько.

Главная цель страхования — защита экономических интересов страхователей в форме законных правоотношений от случайных опасностей определённой-вероятности.

Локальная цель страховщиков — получение коммерчески приемлемой прибыли в результате страхового предпринимательства. Прибыль является основной целью коммерческого страхового предпринимательства, поскольку прибыль - единственный источник расширенного воспроизводства индивидуального капитала. Капитализируя прибыль, страховщик расширяет масштабы своей деятельности, получает конкурентные преимущества на страховом рынке, увеличивает свою финансовую устойчивость.

Цели других участников страховых экономических отношений являются производными от главной и локальной целей страхования и страхового дела.

Экономический интерес страховщиков — получение и присвоение прибыли от страховой деятельности — выступает в страховых отношениях в чистом виде.

Основной функцией страхования является защитная функция, которая имеет две равноценные по своему значению формы практической реализации — рисковую, как родовую, и ее специфическую реализацию для страхования, компенсационную и предупредительную. Определение форм практической реализации защитной» функции страхования проистекает из понимания риска как логической конъюнкции вероятности наступления опасных случайных событий и размеров ущербов (убытков), возникающих от этих событий.

Для того чтобы обеспечить защиту имущественных интересов необходимо проводить мероприятия по предупреждению, ограничению и ликвидации убытков от случайных опасных событий. И для предупреждения, и для ликвидации убытков необходимы денежные средства - страховые резервы. Главной* особенностью страховых резервов является то, что источником формирования, последних являются страховые взносы, уплачиваемые страхователями за страховые услуги.

Реализации совокупности экономических отношений по защите интересов, субъектов, а также реализации главной цели страхования, не произойдет, если в системе отношений будет отсутствовать любой компонент её содержания.

В настоящем исследовании была раскрыта органическая связь целей страхования с потребительной стоимостью страховой услуги. Потребительная стоимость товара есть средство достижения главной цели страхования — защиты экономических интересов от случайных опасностей, имеющих определённую вероятность.

Рыночная цена за страховой товар, или страховой взнос, зависит от состава и структуры страхового товара. Если считать, что страховой тариф — это предполагаемая величина стоимости страхового товара в денежной форме, исчисляемая на основании актуарных расчетов на единицу страховой суммы, то в экономической модели страхового тарифа отражены сущностные признаки страхования как экономической категории, а, соответственно, и функции страхования. Гибкие параметры страхового договора, в том числе механизм формирования предупредительной надбавки в структуре страхового тарифа, дают возможность учитывать в цене на страховой товар стратегию поведения'страхователя (мотивационная роль страхования) и его затраты на предупреждение риска (предупредительная роль страхования). Предупредительная и компенсационная роль страхования заключается в том, чтобы страхователь, осознавая последствия случайных опасностей, принимал меры по защите от них. Такое поведение страхователя порождает эффект мультипликатора в части адекватного реагирования на последствия опасных случайностей со стороны страхователя, страховщика, государства. В этом проявляется общественная значимость предупредительной функции страхования.

Формирование резервов предупредительных мероприятий из предупредительной надбавки в страховом тарифе отражает сущность страхования как системы экономических отношений по защите интересов страхователей от опасных случайностей и одновременно самого страховщика.

Отказ от формирования резервов предупредительных мероприятий как источника финансирования,мероприятий по предупреждению рисков является покушением на главную цель страхования. Для страхователей резервы предупредительных мероприятий, сформированные за счёт страховых взносов, являются групповой собственностью, находящейся временно в управлении у страховщика. Общественный характер резерва предупредительных мероприятий, формируемых за счёт средств страховых взносов, выражается в том, что, несмотря на обособленную принадлежность страхового резерва, он позволяет не отвлекать на предупреждение рисков и локализацию размеров ущербов общественные запасы, резервы и фонды.

Отрицание важности для страхователей мер по уменьшению вероятности наступления неблагоприятных последствий от опасных событий означает игнорирование предпосылок и причин возникновения страхования. Предупреждение опасных случайных событий и уменьшение убытков от них является частью удовлетворения потребности людей в защите от опасных случайностей.

В то же время-уменьшение убыточности по договорам страхования приводит увеличению временно свободных средств страховых резервов, которые могут быть задействованы в инвестиционной деятельности страховщика. Уменьшение расходов страховщика на страховые выплаты ведёт к увеличению прибыли от страховой деятельности. Так становится легитимным процесс получения и присвоения* прибыли страховщиком. Способность страховщика аккумулировать денежные средства страховых резервов- для инвестирования в предупреждение опасных случайных рисков, позволяют предотвращать события, ущерб от которых затрагивает экономические интересы большого количества людей.

Сочетание стратегии поведения страхователя, направленной на предотвращение страховых событий, и действий страховщика, инвестирующего средства! страхового резерва в предупредительные мероприятия, создают условия' для оптимизации структуры страхового портфеля.

Стимулирующим фактором для принятия решения об участии в финансировании предупредительных мероприятий могло стать изменение системы, налогообложения формирования резервов предупредительных мероприятий и инвестирования средств данного резерва в мероприятия по предупреждению и локализации ущербов для страховщиков и страхователей.

Для обеспечения экономического развития страхового рынка необходимо создание новых страховых' товаров, в которых главная функция страхования — защитная — была реализована во всех её аспектах. Только при этом условии возможно качественное развитие отечественного страхового рынка и достижение главных целей страхования и страхового дела.

Общественная значимость реализации предупредительной функции страхования характеризуется следующими факторами: предупредительная функция страхования обеспечивает гармонизацию главной цели страхования — защиты экономических интересов страхователей от случайных опасностей — и локальной цели страховщиков — получения и присвоения прибыли от страховой предпринимательской деятельности; обеспечивает возможность потребить вещную полезность страхового товара через предоставление защиты экономических интересов- страхователя путем финансирования мероприятий, предупреждающих наступление страховых случаев; предотвращает реализацию случайных опасностей, уменьшает размеры убытков от страховых случаев; уменьшает расходы страховщика на страховые выплаты, таким образом, увеличивая размер временно свободных страховых резервов, которые могут участвовать в инвестиционном процессе, создавая внутренний инвестиционный ресурс для отечественной экономики; реализация предупредительной функции страхования позволит снизить показатели убыточности по видам страхования, и, как следствие, улучшить финансовые показатели деятельности страховых организаций, повысить инвестиционную привлекательность российского страхового рынка; инвестиции в научно-исследовательские разработки методов, технологий, механизмов, способных предотвратить наступление случайных опасных событий, увеличивают научный потенциал государства, расширить, возможности внедрения инновационных разработок в экономику страны; инвестиции в реализацию предупредительных мероприятий увеличивают производственный потенциал экономики, а следовательно и размер национального богатства; предотвращение случайных опасностей, ущерб от которых может затронуть экономические интересы большого числа лиц, не только страхователей, способствует обеспечению социальной стабильности общества.

Инвестиции в научно-исследовательские работы, мероприятия по внедрению методов, механизмов, технологий, способных предупреждать возникновение опасных случайных событий и минимизировать убытки от них, должны осуществляться из централизованного резерва предупредительных мероприятий, средства в который будут поступать из отчислений страховщиков, объединённых в саморегулируемые организации. Направления инвестирования средств централизованного резерва определяются наблюдательный совет саморегулируемой организации. Из средств централизованного резерва предупредительных мероприятий финансируются целевые программы, направленные на снижение вероятности* реализации рисков, затрагивающих экономические интересы большого1 количества людей, а также реализация которых может иметь значительные негативные экономические и социальные последствия.

Предупредительные мероприятия, направленные на предупреждение рисков, затрагивающих имущественные интересы конкретных страхователей; должны финансироваться из резервов предупредительных мероприятий, которые формируются страховыми компаниями самостоятельно. Направления инвестирования средств резерва и контроль за целевым использованием средств резерва предупредительных мероприятий должен' осуществляться страховым, регулятором.

В настоящем исследовании автор предложил некоторые направления инвестиций резервов предупредительных мероприятий. Необходимо привлечь внимание к этой проблеме исследователей в области разработки мер безопасности жизнедеятельности, занимающихся изучением, разработкой и внедрением безопасных технологий. Они смогут предложить другие направления инвестирования средств страховых резервов.

Основные научные и практические результаты проведённого исследования, полученные в соответствие с поставленными в диссертации целью и задачами, а также выводы и предложения соискателя заключаются в следующем.

1. Уточнена экономическая сущность страхования* рисков случайных опасных событий и раскрыт механизм реализации предупредительной функции страхования в управлении убыточностью страхового портфеля. Защитная, или рисковая, функция страхования представлена как форма проявления родовой распределительной функции финансов, которая реализуется в процессе формирования страхового портфеля на принципах диверсификации и распределения риска, в том числе на цели предупреждения наступления случайных страховых событий.

Обоснована необходимость рассмотрения, риска возникновения убытков от опасных случайных событий как логической конъюнкции размеров убытков и вероятности наступления опасного случайного события.

2. Разработаны методические рекомендации по снижению вероятности наступления страхового события посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия. Определены основные направления инвестирования средств резерва предупредительных мероприятий в зависимости от структуры страхового портфеля.

3. Уточнена модель формирования? страхового тарифа, предложена и апробирована модель формирования предупредительной надбавки в структуре страхового-тарифа как источника формирования резервов предупредительных мероприятий. Предложен механизм формирования гибких параметров страхового договора'с целью создания оптимального страхового'портфеля'в зависимости от оценки страховщиком степени риска, мотивационного и предупредительного поведения страхователя.

4. Разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиций страховых компаний в предупредительные мероприятия на примере страховых компаний Дальневосточного федерального округа.

5. Результаты, выводы и предложения диссертационной работы могут быть использованы как теоретико-методические, практические материалы и рекомендации по осуществлению инвестиций в предупредительные мероприятия для управления вероятностью наступления страхового случая, и, как следствие, снижения убыточности страхового портфеля. Методика, предложенная в диссертации, позволит производить оценку экономической эффективности инвестирования страховых резервов в предупреждение рисков. Результаты диссертационной работы могут быть использованы в качестве учебно-методического материала для подготовки специалистов по страхованию.