Инвестиционная деятельность в региональных продуктовых подкомплексах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная деятельность в региональных продуктовых подкомплексах"

На правах рукописи

РГЪ од

1 5 МАЙ 2003

ШАРОВ ВАЛЕРИИ ФЕДОРОВИЧ

I

ЗЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В РЕГИОНАЛЬНЫХ ОДУКТОВЫХ ПОДКОМПЛЕКСАХ (НА ПРИМЕРЕ САХАРНОГО ПРОИЗВОДСТВА ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТИ)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (сельское хозяйство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Волгоград-2000

Диссертация выполнена на кафедре экономики и ме! ^оградского государственного университета.

Научные руководители:

доктор экономических наук, профессор Иншаков О.В.

доктор экономических наук Илюхина Р.В.

Официальные оппоненты:

доктор экономических йаук, профессор Харебава Р.П

кандидат экономических наук, доцент Тимофеева Г.В.

Ведущая организация:

Всероссийский научно-исследовательский институт технико-экон< зрмации АПК

Защита состоится 28 апреля 2000 г. в 15.00 на заседании диссерт; га Д 064.59.01 по экономическим наукам при Волгоградском госуда] ерситете (400062, г.Волгоград, ул.2-1 Продольная, 30, ауд.201 А).

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Волге дарственного университета.

Автореферат разослан 28 марта 2000 г.

Отзывы на автореферат просим направлять по адресу: 400062, г.1 я Продольная, 30, ВолГУ, экономический факультет, диссертацион»

-16 В.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Степочкина Е.А.

Общая характеристика работы

Актуальность темы. Развитие агропромышленного производства в условиях ановления рыночных отношений сопровождается формированием тгеграционных объединений, привлечением в них инвестиций, освоением на этой ;нове прогрессивных технико-технологических проектов. В настоящее время :ономическое состояние аграрных и перерабатывающих предприятий позволяет эоводить только простое воспроизводство. Модернизация же основных фондов и ¡здание новых видов производств связаны с привлечением значительных этериалыю-финансовых ресурсов и на иных подходах к финансированию зоектов и программ.

Инвестиционная деятельность в аграрной сфере России обусловлена многими акторами природного, экономического и социального характера, требует изучения :обенностей отраслей, их размещения, места и роли в региональном и гдеральном АПК. Сочетание интересов каждого инвестора, государства, региона предприятия-объекта инвестиционной деятельности позволит более успешно ¡пользовать выгоды привлечения инвестиций.

В настоящее время российские перерабатывающие предприятия несут [ачительные убытки. В частности, рынок отечественного сахара сужается за счет юза более дешевого импортного продукта. Немалую роль играет сужение инансовых возможностей на развитие технологий производства сахарной свеклы и «ара, нарушение сложившихся связей свекловодов и перерабатывающего зедприятия. Слабо развивается переработка вторичного сырья, в то время как 1тока, жом могут стать сырьем для выработки многих видов продукции, зтребность в которых на внутреннем и внешнем рынках велика. В этих условиях 1жно создать агропромышленные объединения по типу коммерческих фирм, 1ределить формы поступления инвестиций. В связи с этим своевременным ановится исследование в области инвестиционной деятельности в свеклосахарном

производстве и разработка предложений по повышению эффективности его основе инвестиций.

В настоящее время значительное внимание уделяется обобщен] зарубежного опыта инвестиционной деятельности, подготовке бизнес-пла конкретного проекта. Однако недостаточно изучены особенности привлечен инвестиций в свеклосахарное производство, где имеются значительные резер: повышения эффективности за счет комплексного использования природ* ресурсного потенциала свеклосеющих районов, их развития на принцип интеграции и глубокой переработки сырья, вторичных ресурсов, а также решен проблемы компенсации дефицита инвестиционных ресурсов в регион производства и переработки сельскохозяйственной продукции.

Значительный вклад в теорию и методологию инвестиционной деятельное внесли отечественные ученые Л.Абалкин, Н.Петраков, Т.Хачатуров, И.Буздалс

A.Добрынин, В.Назаренко, А.Серков, Э.Крылатых, В.Боев, О.Иншаков, Л.Липси

B.Косов и другие авторы. Это позволяет вести разработки инвестиционш проектов на достаточно высокой научно-методологической основе, учитывая п] этом отраслевые, природно-климатические, технологические и организационн экономические условия. Вместе с тем в исследованиях последних лет проблс агропромышленного комплекса недостаточное внимание уделяется установлени закономерностей развития интеграционных процессов и инвестиционш деятельности.

Многие аспекты организационно-экономических взаимоотношений, развит! агропромышленной интеграции и повышения эффективности свсклосахарно: производства освещены в работах И.Д.Блажа, П.П.Борщевского, В.А.Клюкач Ю.П.Лебединского, Р.В.Илюхиной, З.И.Пантелеевой, А.М.Шпичака и других. В ш содержится ряд важных рекомендаций, предложений по формировани рациональной структуры свеклосахарного производства.

Однако рыночные отношения в свеклосахарном производстве еще не нашли [олжного отражения в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов. )собенно это относится к периоду преобразования российской экономики из шанового ведения хозяйства в рыночную. Не изучены глубинные процессы веклосахарного производства низового звена - сырьевой зоны перерабатывающего [редприятия.

Между тем, инвестиции становятся катализаторами интеграции в гропромышленном комплексе, одним из важнейших факторов рационального :спользования природно-ресурсного потенциала аграрного производства, в том исле в такой отрасли, как свеклосахарное производство.

Цель исследования состоит в разработке научно обоснованных редложений по развитию инвестиционных условий и повышению эффективности веклосахарного производства.

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

> выявить особенности функционирования свеклосахарного производства в условиях рыночной экономики;

> раскрыть сущность инвестиционной деятельности и роль инвестиций в развитии производства;

> разработать методические подходы к организации инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве;

> дать оценку современного состояния и размещения свеклосахарного производства;

> подготовить предложения по повышению эффективности свеклосахарного производства.

Предметом исследования являются рыночные аспекты формирования и [¡пользования финансовых источников развития продуктового подкомплекса.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в :льскохозяйственном производстве, разработка конкретных предложений, моделей

и проектов по привлечению инвестиций в свеклосахарное производство Липецкой области Центрально-Черноземного экономического района.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, труды научных организаций, рекомендации ВНИЭСХ, отраслевые и правительственные директивные и нормативные документы, Федеральная целевая программа "Сахар" и Др.

В исследовании применялись абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-констругаивный, балансовый, графический методы.

В качестве исходных материалов использовались данные годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий и сахарных заводов, Липецкого областного статистического управления, проектных организаций, нормативно-справочные материалы и др.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Инвестиции на воспроизводство основных фондов производственного и непроизводственного назначения в АПК необходимо многоканально одновременно формировать из различных источников: частных, государственных, международных. При инвестировании развития свеклосахарного производства конкретного региона целесообразно выделять технологические, производственные, инфраструюурные, экологические, социальные, а также классифицировать по другим критериям, отражая современную субъектную, отраслевую, целевую, временную структуру инвестиционной деятельности и параметры привлекаемых средств.

2. В условиях переходной экономики инвестиционная деятельность должна рассматриваться с позиций рациональных отношений привлечения и освоения средств и ресурсов посредством эффективного взаимодействия государственного и рыночного

регулирования с соответствующими методами, инструментами, средствами, формами, стратегией и тактикой. Государственное регулирование проявляется в

инвестиционных программах, рыночный механизм - в инвестиционных фоектах их эффективности и рисках.

3. В основу методики разработки инвестиционного проекта развития :веклосахарного производства необходимо положить принципы рационального шмещения свекловодства и мощностей по переработке свеклы, вторичных »есурсов с учетом состояния и природно-ресурсного потенциала территории, >азвития вертикальных и горизонтальных интеграционных связей, согласования штересов инвесторов, региональных и местных органов управления, окупаемости и юнтабелыюсти инвестиций, социальных и экологических императивов. На стадии )азработки проекта, благодаря такому подходу, выявляются возможности снижения атрат за счет технического обновления и модернизации всех стадий веклосахарного производства, создания новых его видов, их интеграции и юмбинирования в целях получения дополнительной прибыли; проводятся расчеты юзможных затрат, прибыли, окупаемости инвестиций; обосновываются управления, формы привлечения, источники поступления средств и ресурсов.

4. Холдинговые компании становятся наиболее адекватной формой рыночной :оординации инвестиционной деятельности, укрепления и регулирования тношений между процессами производства и финансирования. При этом их 'Сновными функциями являются привлечение инвестиций, организация разработки [ реализации инвестиционного проекта, развитие интеграциЪнных процессов в [роизводстве и переработке сахарной свеклы, что обеспечит преодоление :ризисных явлений и стабилизацию свеклосахарного производства и переход к кономическому росту.

Новизна исследования рассмотрения проблемы развития производства и [ереработки сахарной свеклы в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов заключается в следующем:

- раскрытые отраслевые и территориальные особенности развит! свеклосахарного производства в условиях становления рыночных отношений АПК России;

- выявлена отраслевая специфика инвестиционной деятельности, связанная расширением и модернизацией свеклосахарного производства, со строительство новых объектов, с комплексным использованием регионального природ» ресурсного потенциала;

- разработаны методические подходы к организации и механизма реализации инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве;

обоснованы предложения по рыночным формам раз вин агропромышленной интеграции в производстве и переработке сахарной свеклы;

- предложена принципиальная схема организации холдинговой компанм отражающая ее элементы, структуру и возможности реализации инвестиционно: проекта по развитию свеклосахарного производства

- даны перспективные расчеты развития свеклосахарного производства в

Липецкой области при различных инвестиционных условиях

использованием холдингов.

Практическая значимость и апробация результатов исследован« заключается в разработке комплексных практических предложений и формированию и активизации инвестиционной деятельности в свеклосахарно производстве на примере Липецкой области.

Предложения и рекомендации, разработанные в процессе исследована нашли применение при подготовке Федеральной целевой программы "Сахар инвестиционных проектов развития свеклосахарного производства. Предлагаемы принципы организации инвестиционной деятельности могут быть использованы других регионах России, а также в отраслях агропромышленного комплекса.

Особенностью исследования с научной и практической точки зрения являете то, что инвестиционная деятельность рассматривается с позиций решения зада

13ВИТИЯ регионального АПК. В диссертации учитывались реальные условия ривлечения инвестиций в развитие сельского хозяйства России, интересы ивесторов, региона, перерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, явестиционной компании. При этом предлагаются различные варианты и модели ормирования системы финансирования привлечения инвестиций в свеклосахарное зоизводство, определены принципы их создания. Учитываются экономические и элитические ситуации в стране, возможные риски инвестиционной деятельности, [рантии органов власти регионов, принципы формирования агропромышленных зъединений.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из ¡едения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

По теме диссертации опубликованы 4 работы общим объемом 2,9 п.л.

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность, теоретическая и практическая [ачимость диссертации, цель и задачи, определяются методологические основы и эложения, характеризующие новизну исследования.

В первой главе «Теоретические основы инвестиционной деятельности в ПК» указывается, что на переходном этапе экономического развития в результате врастания системного кризиса резко ограничились возможности государства в шансировании развития агропромышленного комплекса. Государство >актически самоустранилось от инвестиционной деятельности в АПК.

Ограниченные возможности государства в инвестиционной деятельности как целом в реальном секторе экономики, так и в АПК не компенсируются ¡основанным экономическим механизмом, дающим возможность накопления >едприятиями АПК нужных средств для инвестиций. В первую очередь это •носится к действующей системе ценообразования, кредитования и шогообложения. По различным оценкам, через возрастающий диспаритет цен,

налогов и других каналов за годы преобразований только из аграрного сектора был изъято от 280 до 300 млрд. рублей. Эти и другие сковывающие условия становлени рыночных отношений в АПК привели к тому, что в 1998 г. число убыточны хозяйств (всех форм собственности) составило 88% при общей убыточности мину 27%. Эти цифры в 2-4 раза выше, чем в 1990 году.

По данным Госкомстата Российской Федерации, в 1995 г. объем инвестици в аграрный сектор (в ценах 1991 г.) составил 6% уровня 1990 г. и 33% уровня 1993 I За 1995-1997 гг. объем капитальных вложений (в текущих ценах) вырос всего лиш на 6,4%. Это при значительном удорожании материально-технических средсп направленных в АПК. Если взять состояние инвестиционного процесса в АПК 1990 г. (который в тот период оценивался как крайне недостаточный), т современное его состояние просто вызывает тревогу за судьбу отечественног продовольственного комплекса. Более чем опасным следует назвать бюджетно финансирование аграрного сектора в 2000 г., который обозначен в проекте бюджет РФ в размере 0,9% общего финансирования народнохозяйственных нужд.

В агропромышленном комплексе рыночный механизм привлечени инвестиций оказывает воздействие на воспроизводственные процессы, н формирование систем ведения сельского хозяйства на всех уровнях хозяйствования на инновационную деятельность предприятий аграрного производства. Инвестици] становятся средством рационального использования природно-ресурсноп потенциала, создания рыночных структур. В этих условиях инвестировани осуществляется на основе законов рыночных отношений и проявляется в новы: организационных формах. Происходит свободное перемещение инвестиций и одной отрасли сельского хозяйства в другую, в которой создается большая масс прибыли. Инвестиции перераспределяются и между регионами, что таюк определяется эффективностью их применения.

В экономической литературе инвестирование рассматривается с различны: позиций. В основу обоснования инвестиционной деятельности могут быть принять

нтересы инвестора, интересы хозяйствующего субъекта применения инвестиций, бщественных интересов. Целесообразно рассматривать процесс инвестирования с четом всех видов интересов, определять влияние законов рынка и осударственного регулирования. Особое значение имеют методические подходы к юрмированшо инвестиционного процесса с учетом рыночных и государственных оздействий на агропромышленный комплекс, где требования рынка вступают в ротиворечия с социальными и эколопгческими процессами. Рациональное спользование природно-ресурсного потенциала предполагает определенные граничения в применении технических, химических средств, в размещении ромышленного производства и сферы услуг. Качество жизни сельских поселений акже связано с государственным регулированием и поддержкой аграрного сектора. . то время как инвестор не заинтересован в развитии неприбыльных производств и слуг, роль государства в инвестиционном процессе заключается в согласовании нтересов общества и инвесторов.

Экономическое содержание инвестиций проявляется в форме их ункционирования в качестве основных средств, других видов деятельности, в их оли по обеспечению производственного и воспроизводственного процессов, [сходя из комплексного подхода к формированию предлагаются группы нвестиций: технологические на модернизацию оборудования, технологическое бновление производства, включая обучение персонала; производственные в асширение производственных мощностей, сырьевых зон перерабатывающих редприятий; дополнительные в создание новых производств; государственные, вязанные с решением государственных задач; региональные, связанные с ешением региональных задач; инфраструктурные на создание или улучшение роизводственной инфраструктуры, включая организацию маркетинга; <ологические, связанные с созданием природоохранных объектов; социальные в азвитие социальной сферы.

Предложенная классификация инвестиций наиболее полно характеризуй инвестиционную деятельность и позволит определять структуру инвестицш источники их поступления и направления распределения.

Инвестиции через холдинговую компанию позволяют осуществлят подготовку инвестиционного проекта, его согласование с органами управлени региона, предприятия, подлежащего реконструкции, а также поиск инвесторо через взаимодействие с инвестиционными фондами, инвестиционным компаниями. Холдинговая компания заинтересована в реализации интересов свои участников при строительстве и вводе в действие перерабатывающих предприятт развитии его сырьевой базы.

Для организации вертикально интегрированного холдингового формировани свеклосахарное производство является привлекательным. Свеклосахарно производство представляет собой сложную систему. На уровне сахарного завода эт система включает свеклосеющие хозяйства сырьевой зоны и производственну! инфраструктуру, на уровне области в свеклосахарную систему могут входит семеноводческие хозяйства, научные учреждения, информационные маркетинговые службы, другие организации. На федеральном уровн свеклосахарное производство должно иметь направленность на структуризацию целях обеспечения его эффективного функционирования. Экономический механиз: в основном должен иметь форму государственной поддержки, регулирования рынк сахарной свеклы и сахара, протекционизма отечественного производства, создани условий для привлечения инвестиций.

Наши исследования показали, что в условиях перехода к рыночньп отношениям необходимы иные формы организации свеклосахарного производстве Выявлено, что разработанные в прошлом программы по развитию крупной отрасл экономики России не дали желаемого результата. Мероприятия в этих программа

устанавливались исходя из бюджетного их финансирования, что при кризисно!

♦

состоянии экономики проблематично и нереально. Предприятия также не имею

:обственных средств для модернизации оборудования, внедрения новых технологий, освоения передовых научно-технических разработок.

Акционирование не привело к кардинальному решению проблемы товышения эффективности производства сахарной свеклы и сахара. Рентабельные в 1редыдущие периоды отрасли стали убыточными. Исходя из этого, нами 1рсдлагается определить иные подходы к развитию производства и переработки ;ельскохозяйственной продукции, к формированию ее рынков сбыта. В основе должны находиться принципы интеграции взаимосвязанных технологически и )рганизационно сфер деятельности, привлечения внебюджетных финансовых ;редств, распределения дополнительного дохода, изменения систем управления и "осударственного регулирования.

В условиях рыночных отношений наиболее полно реализуется потенциал иропромышленных объединений. В них достигается не только технологическое, но I организационно-экономическое соединение сельскохозяйственного и

герерабатывающего производства, эффективная эксплуатация производственной и :оциальной инфраструктуры, решаются задачи охраны природных ресурсов и жружающей природной среды.

Как показывает опыт, развитие агропромышленной интеграции (елесообрашо определять исходя из оценки организационно-экономического «стояния сырьевой базы сахарного завода, эффективности размещения векловичных хозяйств и перерабатывающего предприятия. При этом выявляются [ричины, сдерживающие интеграционные процессы, устанавливаются этапы оздания объединения или комбината, ресурсы, необходимые для полной [нтеграции сельскохозяйственного и перерабатывающего производства, омбинирования многих видов деятельности в целях получения максимума [рибыли при привлечении инвестиций.

Далее в работе значительное место уделяется характеристике нвестиционной деятельности в АПК в условиях рынка. Инвестиционная

деятельность как экономическая категория определяется внутренними и внешним экономическими факторами, создающими или ограничивающими возможной привлечения и освоения инвестиций в различных отраслях народного хозяйств; Эти отношения устанавливаются между инвестором и субъектом привлечен!) инвестиций (предприятие, организация), между инвестором и государство» региональным органом управления (гарантий при кредитных отношениях, участие инвестиционной деятельности), между инвестиционной компанией и другим отечественными и зарубежными инвесторами, государственными и рыночным институтами.

Предлагается инвестиционную деятельность подразделять на следующи группы мероприятий: выбор объекта инвестиций и подготовка инвестиционног проекта по развитию сферы применения инвестиций; поиск инвесторов, выявлени их интересов, возможных товарно-денежных и иных инвестиций; поис организаций, обеспечивающих реализацию проекта, согласование нормативнс правовых документов; организация поддержки разработки и освоени инвестиционного проекта; страхование возможных рисков привлечения использования инвестиций; создание системы функционирования объекте привлечения инвестиций, включение их в региональную экономическук социальную и экологическую системы.

Как показывает анализ, в Российской Федерации инвестиционный процес развивается по трем направлениям. Первое ориентировано на использовани отечественных технологий мирового уровня. Второе связано со стратегие собственной технологической базы и отказа от привлечения импортног оборудования. Третье направление отражает комплексный подход к привлечение отечественных и зарубежных инвестиций на основе применени высокоэффективных технологий. Ни одно из этих направлений нельз игнорировать. На наш взгляд, предпочтение следует отдать третьему направлении: поскольку основным критерием является конкурентоспособность продукции пр:

наименьших издержках ее производства, что возможно обеспечить только на базе трогрессивной технологии.

Другим фактором повышения эффективности инвестиционной деятельности 1вляется качество управления. При этом обеспечиваются рациональное использование ресурсов и минимальные издержки производства. Основное гребование к качеству управления - это ориентация на повышение эффективности троизводства, на получение дополнительной прибыли от привлеченных ¡швестиций, на обеспечение благоприятных социально-экологических условий и др.

Долговременные инвестиции эффективны при условии стабильности жономики и низкого уровня инфляции. В условиях спада производства и инфляции золее высокая эффективность вложения инвестиций только в растениеводстве — :веклосахарное производство, производство продукции технических культур, в кивотноводстве — производство мяса птицы, т.е. в высокоэффективные отрасли. Гфера привлечения инвестиций может быть определена на основе данных рейтинга отраслей с последующей разработкой инвестиционного проекта.

Особую роль в привлечении инвестиций и повышении эффективности их ^пользования имеют формы и методы организации инвестиционной деятельности, »держание которой раскрыто в Законе «Об инвестиционной деятельности».

В соответствии с Законом «Об инвестиционной деятельности» объектами швестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые >сновные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, тучно-техническая продукция, другие объекты собственности, имущественные 1рава и права на интеллектуальную собственность. Однако еще не определены в ;аконодательном порядке методы оценки научно-технической продукции, права на штеллектуальную собственность, что сдерживает привлечение новых передовых ехнологий в реализацию инвестиционных проектов в реальный сектор экономики.

Специальным Законом регулируются отношения привлечения иностранных швестиций, определяются их правовой режим, условия создания и ликвидации

предприятий с иностранными инвестициями, виды и условия их деятельности возможности приобретения иностранными инвесторами долей участия I предприятиях, акций и иных ценных бумаг.

Оценка инвестиционной деятельности в целом в АПК России и по отдельны* регионам (в первую очередь в Липецкой области) за 1992-1998 гг. позволила выявить, что привлечение инвестиций в основном осуществлялось с учетов позиций инвестора. Инвестиционные проекты разрабатывались исходя из стоимости объекта, объемов производства продукции и размера прибыли. При подготовке инвестиционного проекта обоснование не включало комплекс мероприятий, выполнение которых способствовало бы эффективном) функционированию объекта инвестиций. Не учитывались обязательность и возможности государственного регулирования.

Инвестицию следует рассматривать как механизм освоения достижений научно-технического прогресса, новых технологий и средств коммуникации. Только в таком случае инвестиционный проект приобретает форму реализации технико-технологических мероприятий при условии эффективного взаимодействия рыночных и государственных механизмов.

При разработке инвестиционного проекта в сельском хозяйстве необходимо учитывать потаенно-климатические факторы, уровень развития отраслей земледелия и животноводства, экологическое состояние природных ресурсов (земельных угодий, водных ресурсов), ресурсообеспеченность основных производств и инфраструктуры, размещение и мощности перерабатывающих предприятий, продуктовые и отраслевые особенности производства продовольственной продукции. Особенности свеклосахарного производства состоят в следующем:

- производство сахарной свеклы и сахара является единым технологическим процессом:

свекловодство и сахарные заводы размещены в районах с относительно лагоприятными условиями для возделывания сахарной свеклы; свекловодство и сахарное производство имеет сезонный характер; в районах с высокой концентрацией посевов сахарной свеклы имеются редпосылки для развития интеграционных связей и комбинирования многих идов сельскохозяйственного и перерабатывающего производства; свекловодство является интенсивной отраслью, имеет высокую материалоемкость трудоемкость процессов, что предполагает освоение ресурсосберегающих ;хнологий;

конечные результаты сахарного производства зависят от объемов производства и зчества сахарной свеклы, своевременности поступления сырья на приемные ункты, от условий хранения и переработки;

вторичные ресурсы сахарного производства могут использоваться для выработки :ирокого ассортимента продукции с высокой емкостью рынка; побочные продукты свекловодства и сахарного производства (жом, патока, ботва) 1ужат кормовыми ресурсами для отраслей животноводства;

валовая продукция сахарного завода является совокупным продуктом [аимосвязанных отраслей сельского хозяйства и перерабатывающей эомышленности.

Поэтому экономическую эффективность привлечения инвестиций в 1еклосахарное производство необходимо рассматривать с позиций комплекса гроприятий, а инвестиционный проект представляет собой системное ¡следование эффективности привлечения и использования инвестиций.

В первой части инвестиционного проекта дается полное описание товаров, о качественные характеристики, возможные сроки поставок, предполагаемые ¡держки и цены. Это позволит определить предполагаемую прибыль. В этом же аделе раскрывается в общих чертах дизайн товара, а также организация его рвиса.

Во втором разделе характеризуются рынки сбыта как сырья, так и готово продукции. Свеклосахарное производство как бы подразделяется на два рынк; Первый регулируется сахарным заводом или фирмой и представляет собой форм] взаимодействия свеклосеющих хозяйств и сахарных заводов в лице их сырьевы отделов, служб маркетинга. Несмотря на то, что сахар имеет высокий спрос, ег реализация в настоящее время сдерживается из-за высоких издержек производств и транспортных тарифов, превышающих мировой уровень, а также вследстви падения платежеспособности населения. Усиливается конкуренция со сторон] внешнего рынка сахара (Франция, Украина, Казахстан).

Третий раздел инвестиционного проекта следует посвятить оценке места роли предприятия в региональной экономике, значимости товаров для государства.

При разработке проекта нами за исходные позиции были приняты: г вложение капитала непосредственно в средства производства и предмет] потребления (реальные инвестиции); б) использование заемного капитала (кредит] банка и другие); в) гарантии областной администрации (с участием районной областной администрации в управлении); г) привлечение холдинговой компании организации инвестиционной деятельности. Разработка проведена в конкретно; регионе - Липецкой области - включающем сырьевую базу сахарного завод; Модернизация перерабатывающих предприятий планируется на основ привлечения инвестиций, создания агропромышленного объединения.

Изучение последующих этапов развития агропромышленной интеграции такой специфической отрасли, как свеклосахарное производство, позволило сделат вывод о том, что основной единицей территориальной организаци интеграционного формирования становятся административные районь Концентрация производства определяет размеры сырьевых зон, размещени свеклосеющих хозяйств. В сырьевую зону могут входить основные поставщик сырья. Между ними и сахарным заводом устанавливаются длительные постоянны связи. По мере развития интеграционных связей будут создаваться агрокомбинат]

; единым управлением смежными отраслями, общей прибылью и механизмом ее эаспределения. При этом хозяйственная самостоятельность :ельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, вовлеченных в )бъединения, сохраняется.

Такой комплексный подход к развитию свеклосахарного производства на >снове привлечения инвестиций в агропромышленное формирование и гарантии )бластных органов управления АПК позволит в условиях даже кризиса экономики юлучать прибыль от многих видов деятельности и, по нашим расчетам, достигать (ентабельности 50% и более.

Во второй главе «Состояние и эффективность инвестиционной деятельности I свеклосахарном производстве» анализируются основные этапы развития этой гграсли, начиная с 60 гг. Прослеживаются тенденции инвестиционной деятельности [ эффективность финансовых вложений в свеклосахарном производстве. При этом [оказывается, что в послереформенный период во всех свеклосеющих районах 'оссии произошло сокращение посевных площадей сахарной свеклы. В 1986-1990 г. сокращение составило 55,1 %, в том числе в Центральном районе - до 29,7%, в Центрально-Черноземном районе - 50,5 %, в Волго-Вятском - на 50% , в Говолжском - на 40,5 %. Среднегодовое производство фабричной свеклы в 1998 г. г равнению с 1986-1990 гг. в целом в РФ сократилось почти на 50%.

В условиях формирования открытого продовольственного рынка России и в вязи с экспансией импорта продовольствия крайне обостряется конкуренция. В той связи актуальное значение приобретает повышение эффективности течественного аграрного производства. Для определения и оценки уровня и инамики эффективности сельскохозяйственного производства применяется истема натуральных (урожайность растений, продуктивность животных, объем роизводства продукции на единицу труда и средств производства), стоимостных заловой доход, чистый доход, прибыль) и обобщающих показателей эентабельность производства).

Таблица

Себестоимость, цена реализации и рентабельность производства сахарной свеклы экономических районах Российской Федерации

I Экономические районы

(Себестоимость 1ц |Цена | ¡реализац

Рентаб.

¡1991г. 1995г. ¡1991г. 1995г. 1991г. } 1995г.

Руб. тыс.руб. ¡руб. тыс.руб. 1

Российская Федерация 8,0 11,2 ¡8,0 1 21,2 -2 ¡39 1

Экономические районы: ___________ 1

Центральный

¡10,0

! 14,3

¡8,0

Волго-Вятский

Центрально-Черноземный

¡П,0 ¡9,0

I

■ Поволжский

110,0

| Северо-Кавказский

|_____________

; Уральский \ Западно-Сибирский

5,0

¡8,0

13,8

щГ

;9,0 8,0

24,7

14,4

7,2

15,4

11,0

110,0 | ¡0.0

26,3

22,"з"

¡20,9"

\

(19,4 (

"|1бГз~

;-17

I

¡78

I

¡26,2

1-11 1-41

| !

~Тз4 Т59 '

I | т_

л

Дальнейшее развитие свеклосахарного производства будет связано наращиванием мощностей по переработке, с модернизацией сахарног производства. Важно также в условиях рыночных отношений создат экономическую заинтересованность свеклосеющих хозяйств в производстве сырь высокого качества, в обеспечении ритмичного его поступления на приемны пункты. Изменения должны происходить и в материально-технической баз хранения и подготовки свеклы к переработке.

В соответствии с Федеральной целевой программой "Сахар" в Липецко области предусмотрено строительство сахарного завода мощностью 6 тыс.т реконструкция Лебедянского сахарного завода при расширении его мощности и 1,38 тыс.т переработки свеклы в сутки, расширение мощностей Добринског сахарного завода на 1,5 тыс.т. Таким образом, мощности сахарного производств

величатся на 8,88 тыс.т и составят 26 тыс.т переработки свеклы в сутки, что озволит в оптимальные сроки переработать около 2,5 млн.т сахарной свеклы, для озделывания которой необходимо иметь около 100 тыс.га свеклопригодных гмель.

Область имеет опыт привлечения иностранных инвестиций в создание овместных производственных мощностей по выработке соков и другой родукции. Свеклосахарное производство становится привлекательным для нвестиционной деятельности отечественных фирм и зарубежных инвесторов. В роцессе исследования изучались возможности инвестирования свеклосахарного роизводства и развития переработки патоки.

Далее во второй главе анализируется эффективность функционирования ахарных заводов. В 1985 г. в крупных свеклосеющих районах были сформированы гропромышленные объединения по производству и переработке сахарной свеклы. 1 настоящее время в России действует 95 сахарных заводов суммарной мощностью 76 тыс. т переработки фабричной свеклы в сутки. Предприятия свеклосахарного омплекса из-за отсутствия собственных оборотных средств своевременно не 1 купают необходимые материально-технические ресурсы, не производят работы по роизводству сахарной свеклы и сахара в нужных объемах, что приводит к окращению производства. Средства, получаемые сахарными заводами и веклосеющими хозяйствами от переработки сырья (в основном на давальческих словиях), крайне недостаточны и не компенсируют производственные затраты.

Износ основных фондов сахарных заводов в настоящее время превышает 0%. За прошедшие 10 лет не было введено в эксплуатацию ни одного сахарного 1вода. Прирост мощностей действующих заводов составил 0,7% за счет ехнического перевооружения и реконструкции действующих предприятий.

В настоящее время все сахарные заводы России акционированы, ентабельность сахарного производства у них близка к нулю. Предприятия ахарной промышленности не располагают средствами для реконструкции,

освоения новых технологий и технических средств, строительства новых видо производства по переработке жома и патоки.

Необходимо отметить, что при имеющихся технологиях коэффициен извлечения сахара из сахарной свеклы не превышает 70%. В странах Европейског Союза этот коэффициент достигает 85%. База хранения сахарных заводов имее слабое техническое обеспечение. В результате потери сахара в 1,5-1,7 раза выпи чем в странах Европейского Союза. Ухудшение состояния сахарного производств в России обусловило рост импорта сахара, а также сахара-сырца.

Ресурсы сахара в России составляют 2 млн.т собственного производства и млн.т импорта сахара-сырца и готового сахара. Основным поставщиком сахара и стран СНГ является Украина. До 1990 г. потребление сахара составляло 40 кг н душу населения, к 1995 г. снизилось до 30 кг. Ежегодно на закупку сахара-сырца белого сахара расходуется около 1,5 млрд.долл.

В целях выявления регионов размещения инвестиций в свеклосахарнс производство проведена оценка баланса производства и переработки сахарно свеклы по основным свеклосеющим регионам России. Исходя из того, что окол 37% мощностей по переработке сахарной свеклы России размещено в Центральнс Черноземной зоне (Белгородская, Воронежская, Курская, Липецкая, Тамбовска области), здесь намечается сосредоточить свеклосахарное производство приступить к реализации инвестиционных проектов, к созданш агропромышленных объединений на основе поэтапного развития интеграционны связей.

Сфера привлечения инвестиций может быть определена на основе данны рейтинга отраслей с последующей разработкой инвестиционного проекта, гя конкретный объект полное технико-технологическое обоснование. Наиболс высокий рейтинг (коэффициент 1,08) имеет пищевая промышленность. ] отраслях, связанных с переработкой сельскохозяйственной продукции, оборе капитала осуществляется за менее короткий срок (2-3 года). Наиболыцу!

швлекательность для привлечения инвестиций имеет сахарная промышленность, днако западные инвестиции при существующей системе налогообложения ¡возможны, потому что эта система исключает прибыль. Возникает необходимость выработке государственной политики по защите интересов отечественного юизводства' сахара при привлечении инвестиции как в развитие сахарного юизводства, так и свекловодства, в отрасли переработки вторичных ресурсов.

В третьей главе «Основные направления развития инвестиционной ¡ятельности в сахарном производстве» дается прогнозная оценка развития ;еклосахарного производства в Российской Федерации.

В АПК России разработаны федеральные и областные (краевые, ¡спубликанские) целевые программы. В них определены основные мероприятия, юизводственные показатели отраслей, проведены расчеты потребностей в :сурсах. Все программы ориентированы на бюджетное финансирование и не держат вариантности решений привлечения ресурсов в развитие отраслей. На ювне районов эти программы слабо реализуются из-за отсутствия янансирования. В программах не уточнены конкретные природные и :ономические условия регионов, функционирования отраслей сельского хозяйства перерабатывающей промышленности, все это вызывает сомнение в реальности толнения различного рода программ.

Исследования показали, что для районного уровня более приемлемы тестиционные проекты систем ведения хозяйства, технико-экономические »основания развития отраслей, модели технологий и организационных армирований, прежде всего типа агропромышленных, холдинговых компаний, шолняющих функции по привлечению инвестиций.

В России разработана и принята Федеральная целевая программа увеличения юизводства сахара на 1996-2000 годы и на период до 2005 года «Сахар». Цель рограммы - улучшение обеспечения населения сахаром и сокращение его импорта, рограммой предусмотрены меры по повышению урожайности и сахаристости

свеклы, совершенствование технологий ее возделывания, хранения и переработю реконструкция, перевооружение действующих и строительство новых заводо! организация производства сахаристых продуктов из крахмалосодержащего сырья выработка пищевых заменителей сахара. При подготовке Программы по-прежнем преобладали технико-технологические подходы. Не уделено должного внимани привлечению инвестиций, формированию агропромышленных объединений п производству и переработке сахарной свеклы, холдинговых компаний по развитие свеклосахарного производства.

Таблица

Прогноз заготовок сахарной свеклы и производства сахара в 2000 и 2005гг. в ______основных свеклосеющих регионах ___________

I Заготов- Темп Производство Темп

ка сах. роста,% сахара, тыс. т роста, %

свеклы,

млн.т

2000г. 2005г. 2000г. 12005г.

Российская 32,7 37,9 116,0 3245 ,4000 123,3

Федерация Республика Башкортостан 1,4 1,6 1 ¡4,2....... Т46......... •155 110,7......

Республика Татарстан Алтайский 1,0 6"« 1,3 о. 8' 130,0 100,0 80 64......... ; 135 ¡75 ...... 168,7 117,2

Край 1

Краснодарский 6,0 6,2 103,3 645 '705 109,3

край Ставропольский 1,2 1,2 "" " "" 100,0 80 ■120...... 150,0

край

Белгородская область 3,7 118,9 408 ¡500 122,5

Воронежская область 4,1 4,6 112,2 420 ¡490 116,7

Курская Область 3,0 4,1 1367 330 ¡430 130,3

Липецкая г2,2 2,4 Н 109,1 230 1260 113,0

Область

Орловская Область 1,3 1,5 115,4 140 ,160 14,3

Пензенская 1,3 1,5 115,4 Г87 ¡130 149,4

область

Тамбовская 2,2 Н2,5 113,6 220 •260 118,2

область

В основу инвестиционной деятельности предприятий предлагается принять эбственные ресурсы: инвестируемую прибыль и амортизационные отчисления, ностранные кредиты должны составить 10-15% общей потребности в двестициях. При этом доля централизованных капитальных вложений не превысит )% всей потребности в инвестициях. Иностранные инвестиции

эедусматривается направить на строительство новых сахарных заводов, гревооружение действующих предприятий, внедрение новых технологий на звместное производство оборудования и химических средств защиты растений. На ;рвом этапе (1996-2000 гг.) реализации Программы предусмотрено строительство сахарных заводов мощностью 30 тыс.т и расширение и реконструкция 30 заводов ри увеличении их мощности на 43,2 тыс.т переработки свеклы. На втором этапе ;001-2005 гг.) планируется построить 11 заводов суммарной мощностью 36 тыс.т и асширение и реконструкция 23 заводов при увеличении их мощностей на 45,53 лс.т. Ввод производственных мощностей по переработке сахарной свеклы за счет [роительства, расширения и реконструкции составит 153,71 тыс.т, в том числе в 596-2000 гг. 72,18 тыс.т, в 2001-2005 гг. - 81,53 тыс.т. Особое значение в гализации Программы "Сахар" должны иметь инвестиции отечественных и [рубежных компаний, фирм, а также государственное финансирование, еобходимо разработать по каждому субъекту региональные подпрограммы Гахар" с указанием источников финансирования и инвестирования, нвестиционные проекты должны разрабатываться для каждого объекта роительства, расширения и реконструкции. В инвестиционной деятельности гдущая роль должна принадлежать холдинговым компаниям по развитию ¡еклосахарного производства.

Для финансового обеспечения Программы "Сахар" потребуется в 1996-2005 20,5 трлн.руб. (в действующих ценах 1995 г.) и 901 млн.долл. валютных средств.

В развитии задач развития свеклосахарного производства имеет значен организация привлечения инвестиций, создание механизма разработки реализации инвестиционного проекта, его согласования, поиска инвесторе формирования инвестиционных фондов. В России имеется опыт привлечен] инвестиций в отрасли мясо-молочного комплекса АПК, в развитие фермерею хозяйств, в сферу агросервиса. Однако еще не сложилась система по выполненл всего комплекса мероприятий по обеспечению инвестиционной деятельности.

Роль координатора работы участников инвестиционной деятельности мож выполнять холдинговая компания, располагающая средствами для организац] первоочередных мероприятий. В холдинговую компанию сахарный завод входит i 100% акций, свеклосеющие хозяйства и предприятия по производству сем; сахарной свеклы с 50% акций. Так, холдинговая компания «Глобус» совместно i своими компаньонами и Европейским банком реконструкции и развития берут ] себя обязательства обеспечить кредит в размере 150 млн. долларов CI1L Сельскохозяйственные предприятия входят в состав Компании своей земле техникой и недвижимостью, связанной с возделыванием сахарной свекл: Холдинговая компания создается при активном участии районной и области« администрации при присвоении названия «Хмелинецкий сахар». В Компании акт распределяются следующим образом: 50% получают инвесторы, 25% - коллекп сахарного завода, 25% - свеклосеющие хозяйства.

Интересы инвесторов заключаются в получении максимальной прибыли производства сахарной свеклы, ее переработки. Одним из факторов прирос прибыли является снижение издержек на всех стадиях свеклосахарно производства. Не менее важно создавать дополнительные производства ] переработке вторичных ресурсов сахарного производства (жома, патоки), а таю создание животноводческого комплекса по откорму крупного рогатого скота составе холдинговой компании с последующим строительстве мясоперерабатывающих предприятий, с организацией фирменной торговл

роведенные расчеты показывают, что в результате комплексного использования )иродно-ресурсного потенциала предприятий холдинговой компании 1Шлнительно можно получить от 70-75 млн. долларов прибыли.

В процессе исследования определены четыре варианта реализации ■вестиционного проекта в свеклосахарном производстве. Разработанные юдложения по формированию системы финансирования привлечения инвестиций ражают реальное положение экономики и инвестиционной деятельности в >ссии, будут способствовать развитию аграрной сферы.

Предложенная схема холдинговой компании разработана на примере еклосахарного производства Хмелинецкого сахарного завода Липецкой области.

.1. Схема организации холдинговой компании по развитию свеклосахарного изводства

В Липецкой области имеются условия для создания холдинговой компани по развитию свеклосахарного производства. Несмотря на то, что на территори области размещено 6 сахарных заводов суммарной мощностью 17,2 тыс переработки сырья в сутки, дефицит мощностей по переработке свеклы благоприятные годы составляет 7,8 тыс.т. Дальнейшее повышение урожайности д 30 т/га связано с необходимостью увеличения действующих мощностей г переработке сахарной свеклы на 12 тыс.т, что равнозначно вводу в действие дв> новых заводов мощностью по 6 тыс.т каждый. Наибольший дефицит мощносте отмечается в южной зоне области, где наиболее благоприятные условия дл развития свекловодства и размещено 54 тыс.га посевов сахарной свеклы.

Федеральная программа "Сахар" предусматривает расширение мощностей п переработке сахарной свеклы в Липецкой области как за счет реконструкци действующих, так и строительства новых сахарных заводов. Из этих двух варианте наиболее эффективными являются реконструкция и техническое перевооружен! действующих сахарных заводов, имеющих сложившиеся производственные социальные инфраструктуры. При этом необходимо развивать свекловодств сырьевых зон на основе применения более продуктивных сортов сахарной свекл £ внедрения производительных машин при ее возделывании и уборке, использованг высокоэффективных минеральных удобрений, гербицидов, средств защит растений.

Холдинговая компания включает сахарный завод, свеклосеющие хозяйств откормочный комплекс, цеха по выработке дрожжей, спирта, карамели, служб приемки, хранения и подготовки свеклы к переработке, транспортные и иные сет; создается на принципах акционирования, распределения дополнительной прибыл между перерабатывающим предприятием и свеклосеющими хозяйствам: инвесторами. В холдинговой компании целесообразно создать экономически механизм обеспечения интересов работников свеклосахарного производства инвесторов. Источник начисления дивидендов, распределения прибыльно

родукции остается постоянным -' прибыль основных отраслей, выручка от еализации конечной продукции.

Таблица 3

Терспективные параметры свеклосахарного производства холдинговой компании Хмелинецкий сахар»

Мощность сахарного завода, тыс. т

Глощадь сахарной свеклы, тыс. га

Урожайность сахарной свеклы, и/га

Факт 1997 г Прогноз 2005 г.

1,5

12~Т

•220

Сахаристость, %

Сбор сахара в свекле с 1 га, ц !аловой сбор, тыс. т

вступление свеклы на переработку, тыс. т !ыход сахара, %

¡ыработка сахара, тыс. т

16,5

36

279""

187 10,2"

Уз"""

3,0 9,7

300

17,0-17,5 53 291 280 ' " 12,5 35

Изменения (+,)

+1,5

-3

+80

-дат

+12 +93 +2,3 .¡6 *

Инвестиционный проект по развитию свеклосахарного производства одготовлен с учетом сложившейся в России практики привлечения инвестиций, эиентирован на развитие сельского хозяйства, сахарного производства. Проект мл принят инвестиционной группой Европейского банка реконструкции и 13ВИТИЯ. На его основе ведется поиск инвесторов, создается холдинговая компания Кмелинецкий сахар» в Задонском районе Липецкой области.

В заключении диссертационного исследования сделаны выводы и редложены практические рекомендации.

По теме диссертации опубликованы следующие работы: 1.Основные положения инвестиционного проекта «Хмелинецкий сахар»/ гз.докл.- М., 1994,- 0,2 пл.

2. Методика анализа и оценки аграрного научно-технического потенциала,-М.:ВНИЭСХ, 1997,- 0,1 п.л.

3. Роль инвестиций в развитии свеклосахарного производства.- М., 1997.- 2 п.л.

4. Инвестиции и развитие свеклосахарного производства в России //Сахаря; свекла, №4, 1997.- 0,1 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шаров, Валерий Федорович

Введение

Глава I. Теоретические основы инвестиционной деятельности в АПК

1.1 Сущность инвестиций и их роль в воспроизводственном процессе АПК

1.2 Инвестиционная деятельность в АПК в условиях рынка

Глава И. Состояние и эффективность инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве

2.1. Размещение и развитие производства сахарной свеклы в Российской Федерации

2.2. Оценка состояния свеклосахарного производства

2.3. Эффективность свеклосахарного производства

Глава III. Основные направления развития инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве

3.1. Прогноз развития свеклосахарного производства в России.

3.2. Холдинговая компания как форма привлечения инвестиций в свеклосахарном производстве

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная деятельность в региональных продуктовых подкомплексах"

Актуальность темы. Развитие агропромышленного производства в условиях рыночных отношений сопровождается формированием интеграционных объединений, привлечением инвестиций, освоением на этой основе прогрессивных технико-технологических проектов. В настоящее время экономическое состояние аграрных и перерабатывающих предприятий позволяет проводить только простое воспроизводство. Модернизация же основных фондов связана с привлечением значительных материально-финансовых ресурсов и базируется на иных подходах к финансированию проектов и программ.

Инвестиционная деятельность в аграрной сфере России обусловлена многими факторами природного, экономического и социального характера, требует изучения особенностей отраслей, их размещения, места и роли в региональном и федеральном АПК. Сочетание интересов каждого инвестора,' I государства, региона и предприятия - объекта инвестиционной деятельности ( позволит более успешно использовать выгоды привлечения инвестиций.

В настоящее время российские перерабатывающие предприятия имеют значительные убытки. Рынок отечественного сахара сужается за счет ввоза более дешевого импортного продукта. Не малую роль имеет снижение финансовых возможностей на развитие технологий производства сахарной свеклы и сахара, нарушение сложившихся связей свекловодов и перерабатывающего предприятия. Слабо развивается переработка вторичного сырья, в то время как патока, жом могут стать сырьем для выработки многих видов продукции, потребность в которых на внутреннем и внешнем рынках велика. В этих условиях важно создать агропромышленные объединения по типу коммерческих фирм, определить формы поступления инвестиций. В связи с этим своевременным становится исследование в области инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве и разработка предложений по повышению эффективности его на основе инвестиций.

В настоящее время значительное внимание уделяется обобщению зарубежного опыта инвестиционной деятельности, подготовке бизнес-плана конкретного проекта. Однако недостаточно изучены особенности привлечения инвестиций в свеклосахарное производство, где имеются значительные резервы повышения эффективности инвестиций за счет комплексного использования природно-ресурсного потенциала свеклосеющих районов, их развития на принципах интеграции и глубокой переработки сырья, вторичных ресурсов, а также решения проблемы компенсации дефицита инвестиционных ресурсов в регионах производства и переработки сельскохозяйственной продукции.

Значительный вклад в теорию и методологию исследования инвестиционных процессов внесли отечественные ученые Л.Абалкин, Н.Петраков, Т.Хачатуров, И.Буздалов, А.Добрынин, В.Назаренко, А.Серков, Э.Крылатых, В.Боев, О.Иншаков, Л.Липсиц, В.Косов и другие авторы. Это позволяет вести разработки инвестиционных проектов на достаточно высокой научно-методологической основе, учитывая при этом отраслевые природно-климатические, технологические и организационно-экономических условия. Вместе с тем в исследованиях последних лет проблем агропромышленного комплекса недостаточное внимание уделяется установлению закономерностей развития интеграционных процессов и инвестиционной деятельности.

Многие аспекты организационно-экономических взаимоотношений, развития агропромышленной интеграции и повышения эффективности свеклосахарного производства освещены в работах И.Д.Блажа, П.П.Борщевского, В.А.Клюкача, Ю.П.Лебединского, Р.В.Илюхиной,

З.И.Пантелеевой, А.М.Шпичака и других. В них содержится ряд важных рекомендаций, предложений по формированию рациональной структуры свеклосахарного производства.

Однако рыночные отношения в свеклосахарном производстве еще не нашли должного отражения в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Особенно это относится к периоду преобразования российской экономики из планового ведения хозяйства в рыночную. Не изучены глубинные процессы свеклосахарного производства низового звена -сырьевой зоны перерабатывающего предприятия.

Между тем, инвестиции становятся катализаторами интеграции в агропромышленном комплексе, одним из важных факторов рационального использования природно-ресурсного потенциала аграрного производства, в том числе в такой отрасли как свеклосахарное производство.

Цель исследования состоит в разработке научно обоснованных предложений по развитию инвестиционных условий и повышению эффективности свеклосахарного производства.

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи: выявить особенности функционирования свеклосахарного производства в условиях рыночной экономики; > раскрыть сущность инвестиционной деятельности и роль инвестиций в развитии производства;

Н) У разработать методические подходы к организации инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве; дать оценку современного состояния и размещения свеклосахарного производства; з I ^ подготовить предложения по повышению эффективности свеклосахарного производства.

Предметом исследования являются рыночные аспекты формирования и использования финансовых источников развития продуктового комплекса.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в сельскохозяйственном производстве, разработка конкретных предложений, моделей и проектов по привлечению инвестиций свеклосахарного производства Липецкой области Центрально-Черноземного экономического района.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, труды научных организаций, рекомендации ВНИЭСХ, отраслевые и правительственные директивные и нормативные документы, Федеральная целевая программа "Сахар" и др.

В исследовании применялись абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, балансовый, графический методы.

В качестве исходных материалов использовались данные годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий и сахарных заводов, Липецкого областного статистического управления, проектных организаций, нормативно-справочные материалы и др.

Новизна исследования заключается в том, что рассматривается 7 проблема развития производства и переработки сахарной свеклы в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов:

- раскрыты особенности развития свеклосахарного производства в условиях рыночных отношений;

- выявлена сущность инвестиционной деятельности, связанная с расширением и модернизацией свеклосахарного производства, со строительством новых объектов, с комплексным использованием регионального природно-ресурсного потенциала;

- обоснованы методические подходы к организации инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве;

- даны предложения по развитию агропромышленной интеграции в производстве и переработке сахарной свеклы;

- предложена модель инвестиционного проекта по развитию свеклосахарного производства;

- даны прогнозные расчеты развития свеклосахарного производства в Липецкой области.

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Практическая значимость исследования заключается в разработке комплексных практических предложений по формированию и активизации инвестиционной деятельности в свеклосахарном производстве на примере Липецкой области.

Предложения и рекомендации, разработанные в процессе исследования, нашли применение при подготовке Федеральной целевой программы "Сахар", инвестиционных проектов развития свеклосахарного производства. Предлагаемые принципы организации инвестиционной деятельности могут быть использованы в других регионах России, а также отраслях агропромышленного комплекса.

Особенностью исследования с научной и практической точки зрения является то, что инвестиционная деятельность рассматривается с позиций решения задач развития регионального АПК. В диссертации учитывались реальные условия привлечения инвестиций в развитие сельского хозяйства России, интересы инвесторов, региона, перерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, инвестиционной компании. При этом предлагаются различные варианты и модели формирования системы финансирования привлечения инвестиций в свеклосахарное производство, определены принципы их создания. Учитываются экономические и 1 политические ситуации < в стране, возможные риски инвестиционной деятельности, гарантии органов власти регионов, принципы формирования агропромышленных объединений.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. По теме диссертации опубликованы 4 работы общим объемом 2,9 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шаров, Валерий Федорович

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Развитие свеклосахарного производства на основе привлечения инвестиций в сферы производства, переработки сахарной свеклы, вторичных ресурсов сахарного производства на принципах комплексного подхода к их применению на техническое и технологическое обновление всех стадий единого процесса выращивания сахарной свеклы и ее переработки, а также к улучшению производственной, социальной и экологической инфраструктуры позволяют увеличить выход конечной продукции, ее сортимент, массу прибыли, снизить издержки в основных сферах деятельности.

Во всех свеклосеющих районах России продолжается спад производства сахарной свеклы и сахара, снижение эффективности отраслей сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности, разрушение их инфраструктуры. Посевные площади фабричной свеклы за 1991-1997 гг. сократились на 40%, а урожайность с 178 до 133 ц/га, валовой сбор сырья сократился в 3,1 раза. За этот период не введено в действие ни одного сахарного завода, не ведутся работы по глубокой переработке свеклы.

Во избежание полной зависимости от импорта сахара необходимо привлечение отечественных и зарубежных инвестиций, создание экономических условий для их эффективного применения и развитого свеклосахарного производства в стране в соответствии с ее ресурсным потенциалом.

2. Инвестиции в АПК представляют собой средства, направленные на воспроизводство основных фондов производственного и непроизводственного назначения, формируются из бюджетных и внебюджетных средств. Инвестиции подразделяются по форме на товарные, денежные и интеллектуальные. Они могут быть частными, государственными, международных организаций, зарубежных фирм на самые разные сроки. Инвестиции имеют различные направления и подразделяются на инвестиции в физические активы, инвестиции в денежные активы, инвестиции в нематериальные активы. Кроме того инвестиции на развитие свеклосахарного производства конкретного региона подразделяют на технологические, производственные, дополнительные, государственные, региональные, инфраструктурные, экологические и социальные. Предложенная классификация наиболее полно отражает современную инвестиционную деятельность и позволяет определить источники поступления инвестиций и направления их использования.

3. Инвестиционную деятельность целесообразно рассматривать с позиций отношений по поводу привлечения и освоения инвестиций, в форме системы правовых и экономических мер и мероприятий государственного и рыночного характера.

Государственное регулирование в основном должно проявляться через посредство инвестиционных программ управление поддержки и льготных условий. Предлагается формировать систему дифференциальных налоговых ставок и льгот, дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, проведения финансовой и юридической политики, ценообразования, контроля за соблюдением норм и стандартов, разработки и реализации инвестиционных проектов. При этом, инвестиционный проект необходимо рассматривать в качестве механизма привлечения и оценки эффективности инвестиций. При разработке Проекта устанавливается степень риска инвестиций в зависимости от почвенно-климатических условий, состояния рынка, конкурентноспособности продукции.

4. В основу методики разработки инвестиционного проекта развития свеклосахарного производства необходимо принять принципы рационального размещения свекловодства и мощностей по переработке сахарной свеклы, вторичных ресурсов с учетом состояния природно-ресурсного потенциала сырьевой зоны сахарного завода, развития интеграционных связей, согласования интересов инвесторов и региональных органов управления, окупаемости инвестиций. При разработке Проекта выявляются возможности снижения затрат за счет технического обновления и модернизации всех стадий свеклосахарного процесса, создания новых видов производства, его интеграции и комбинирования в целях получения дополнительной прибыли; проводятся расчеты возможных затрат, прибыли, сроков окупаемости инвестиций; обосновываются направления и формы их привлечения, источники поступления денежных средств и ресурсов.

5. В целях координации инвестиционной деятельности, установления согласованных отношений между процессами производства и финансирования создаются холдинговые компании. Основными функциями холдинговой компании являются привлечение инвестиций, организация разработки и реализации инвестиционного проекта, развитие интеграционных процессов в производстве и переработке сахарной свеклы.

Холдинговая компания «Хмеленицкий сахар» Липецкой области включает сахарный завод мощностью 3 тыс. т переработки сахарной свеклы в сутки, 9,7 тыс. га свекловичных посевов. Валовой сбор фабричной свеклы составил 291 тыс. т, выработка сахара - 35 тыс. т.

По проекту на развитие свеклосахарного производства необходимо направить 150 млн. долл. США, из них 50 млн. долл. на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение мощности сахарного производства, 25 млн. долл. на улучшение технологий приемки, хранения и подготовки сырья к переработке, 70 млн. долл. на освоение ресурсосберегающей технологии возделывания сахарной свеклы, 5 млн. долл. - на строительство очистных сооружений, других объектов по охране окружающей Среды.

6. Привлечение инвестиций может осуществляться в форме смешанного финансирования (государство, российские фирмы и банковские кредиты); привлечения средств государства, российских и западных фирм и банковских кредитов; привлечения зарубежных денежных и товарно-денежных кредитов. Те или иные формы инвестирования определяются холдинговой компанией по согласованию с органами управления.

Предлагается акции холдинговой компании распределять следующим образом: 50% - предоставляют инвесторам, 25% - коллективу сахарного завода, 25% - свеклосеющим хозяйствам.

За счет привлечения 150 млн. долл. на развитие свеклосахарного производства холдинговой компании «Хмеленицкий сахар» предусмотрено получить 75 млн. долл. прибыли за счет основного и дополнительного производства, создания перерабатывающих предприятий по выработке кондитерской продукции, спирта, дрожжей из патоки, по откорму молодняка крупного рогатого скота и по переработке мясомолочной продукции.

7. Оценка федеральной целевой программы «Сахар» и разработка прогноза развития свеклосахарного производства в основных свеклосеющих районах России позволили определить направления совершенствования организационно-экономического механизма реализации основных мероприятий Программы. За счет создания холдинговых компаний в сырьевых зонах сахарных заводов возможно сокращение на 50% финансирования за счет собственных средств свеклосеющих хозяйств и сахарных заводов.