Инвестиционный климат в арабских странах в конце XX - начале XXI века тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: текстпо экономике, кандидата экономических наук, Успенский, Евгений Эдуардович, Москва

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М.В.ЛОМОНОСОВА ИНСТИТУТ СТРАН АЗИИ И АФРИКИ КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ

На правах рукописи

04201450228

Успенский Евгений Эдуардович

Инвестиционный климат в арабских странах в конце XX -

начале XXI века

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических

наук

научный руководитель д.э.н., профессор Мельянцев В.А.

Москва 2013

Содержание

Введение.......................................................................................................................4

Глава 1. Инвестиционный климат и особенности его развития в арабских странах........................................................................................................................10

1.1 Инвестиционный климат и его составляющие.......................................10

1.1.1 Инфраструктура.................................................................................11

1.1.2 Коррупция и избыточные нормы регулирования...........................13

1.1.3 Налогообложение...............................................................................15

1.1.4 Рынок труда........................................................................................17

1.1.5 Финансовая система..........................................................................19

1.1.6 Степень предсказуемости государственной политики..................20

1.1.7 Макроэкономическая стабильность.................................................21

1.2 Развитие инвестиционного климата и его особенности в развивающихся странах и арабском мире...........................................................21

1.3 Квантификация инвестиционного климата на примере арабских стран 26

1.3.1 Индикаторы государственного управления....................................30

1.3.2 Индекс экономической свободы......................................................37

1.3.3 Глобальный индекс конкурентоспособности..................................40

1.3.4 Проект «Doing Business»...................................................................42

1.3.5 Проверка полученных результатов..................................................44

1.4 Выводы........................................................................................................46

Глава 2. Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах........................................................................................................................48

2.1 Инвестиционный климат в арабских странах Северной Африки.........48

2.1.1 Алжир..................................................................................................49

2.1.2 Египет..................................................................................................54

2.1.3 Ливия...................................................................................................58

2.1.4 Мавритания.........................................................................................63

2.1.5 Марокко..............................................................................................65

2.1.6 Судан...................................................................................................68

2.1.7 Тунис...................................................................................................71

2.2 Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах Северной Африки....................................................................................73

2.3 Инвестиционный климат в странах ССАГПЗ.........................................76

2.3.1 Бахрейн...............................................................................................77

2.3.2 Катар....................................................................................................80

2.3.3 Кувейт.................................................................................................81

2.3.4 Объединённые Арабские Эмираты..................................................83

2.3.5 Оман....................................................................................................86

2.3.6 Саудовская Аравия............................................................................87

2.4 Сравнительная характеристика инвестиционного климата в странах ССАГПЗ..................................................................................................................89

2.5 Инвестиционный климат в арабских странах Юго-Западной Азии.....91

2.5.1 Иордания.............................................................................................92

2.5.2 Ирак.....................................................................................................94

2.5.3 Йемен..................................................................................................95

2.5.4 Ливан...................................................................................................97

2.5.5 Палестинская автономия...................................................................98

2.5.6 Сирия...................................................................................................99

2.6 Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах Юго-Западной Азии..............................................................................100

2.7 Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах..................................................................................................................102

Глава 3. «Арабская весна» и перспективы развития инвестиционного климата арабских стран..........................................................................................................104

3.1 Изменения политического ландшафта в арабских странах.................104

3.1.1 Тунис.................................................................................................106

3.1.2 Египет................................................................................................110

3.1.3 Ливия.................................................................................................116

3.1.4 Сирия.................................................................................................120

3.2 Перспективы развития инвестиционного климата в арабских странах 124

3.2.1 Арабские страны Северной Африки..............................................124

3.2.2 Страны ССАГПЗ..............................................................................127

3.2.3 Арабские страны Юго-Западной Азии..........................................131

3.3 Выводы......................................................................................................133

Глава 4. Качество институтов в арабских странах как фактор, сдерживающий развитие инвестиционного климата.......................................................................136

4.1 Институционализм и институциональная составляющая экономического развития....................................................................................136

4.2 Политические институты в арабских странах.......................................139

4.3 Экономические институты в арабских странах....................................150

4.4 Институт религии в арабских странах...................................................155

4.5 Институт коррупции в арабских странах..............................................159

4.6 Институт здравоохранения в арабских странах....................................161

4.7 Институт образования в арабских странах............................................164

4.8 Выводы......................................................................................................169

Заключение...............................................................................................................171

Список используемой литературы.........................................................................174

Приложение А (Индекс экономической свободы)...............................................191

Приложение В (Глобальный индекс конкурентоспособности)...........................194

Приложение С (Индикаторы проекта Doing Business).........................................198

Приложение D (Данные, используемые для корреляционного анализа)...........214

Введение

Актуальность темы исследования. Анализ современного состояния инвестиционного климата в арабских странах и перспектив его развития представляется чрезвычайно важной и актуальной задачей. Это объясняется, прежде всего, тем, что развитие инвестиционного климата оказывает существенное влияние на экономическое положение той или иной страны в целом. При этом развитие инвестиционного климата является крайне сложной задачей, выполнение которой сопряжено с рядом серьёзных трудностей. Опыт арабских стран может быть сравнительно успешно использован для изучения этих трудностей и поиска путей их преодоления.

В данной работе исследовался инвестиционный климат максимально возможного количества арабских стран. В настоящее время арабский мир включает в себя 23 страны. Автор сознательно отказался от рассмотрения таких стран-аутсайдеров, как Джибути, Коморские острова и Сомали. Что касается Южного Судана, то данное государство является слишком молодым для того, чтобы подвергать анализу его инвестиционную привлекательность. Таким образом, в работе анализируется инвестиционный климат 19 арабских стран: Алжира, Бахрейна, Египта, Иордании, Ирака, Йемена, Катара, Кувейта, Ливана, Ливии, Мавритании, Марокко, ОАЭ, Омана, Палестины, Саудовской Аравии, Сирии, Судана и Туниса.

Особую актуальность тема исследования приобретает в свете событий «арабской весны», в результате которой инвестиционная привлекательность арабского мира претерпела ряд существенных изменений. Так, одним из важнейших последствий массовых народных выступлений в странах Ближнего Востока и Северной Африки стал рост влияния исламистов. Подобное развитие событий

незамедлительно сказалось на инвестиционной привлекательности арабских стран, серьёзно её снизив.

Степень разработанности темы исследования. Несмотря на то, что инвестиционный климат арабских стран нечасто становится объектом исследования в российской экономической и востоковедческой литературе, данную тему нельзя назвать малоизученной. Строго говоря, любая работа, посвященная экономическому или политическому развитию той или иной арабской страны, может быть в определённой степени использована для изучения инвестиционной привлекательности этой страны. Для исследования инвестиционного климата арабских стран на современном этапе развития автором были использованы работы И.О.Абрамовой, Л.С.Бочаровой, А.М.Васильева, М.Ф.Видясовой, Л.В.Гевелинга, В.А.Исаева, Г.Г.Косача, Е.С.Мелкумян, В.А.Мельянцева, Г.И.Мирского, В.В.Наумкина, А.Б.Подцероба, А.А.Ткаченко, А.В.Федорченко, А.О.Филоника, Л.Л.Фитуни, Л.А.Фридмана и многих других ведущих специалистов-востоковедов.

Проблемами инвестиционного климата арабских стран активно занимаются и специалисты крупных зарубежных научно-исследовательских и общественно-политических организаций. Речь идёт, в частности, об Организации Объединённых Наций, Мировом Экономическом Форуме, Международном Валютном Фонде, Всемирном банке и т.д.

Цель диссертационной работы - проанализировать современное состояние инвестиционного климата арабских стран, выделить факторы, оказывающие на него наибольшее влияние, оценить перспективы его дальнейшего развития. Обозначенная цель определила необходимость постановки и решения следующих задач:

- рассмотреть основные составляющие инвестиционного климата и оценить их состояние в арабских странах на современном этапе развития;

- выделить наиболее важные факторы, влияющие на развитие инвестиционного климата в изучаемом регионе;

- сравнить инвестиционный климат рассматриваемых стран и по возможности сгруппировать страны со схожим уровнем инвестиционной привлекательности;

- определить, какие из рассматриваемых стран являются лидерами арабского мира по уровню инвестиционной привлекательности, а какие могут быть отнесены к странам-аутсайдерам;

- оценить степень воздействия мирового экономического кризиса и «арабской весны» на инвестиционный климат изучаемых стран.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней объединены результаты анализа инвестиционной привлекательности практически всех стран арабского мира на современном этапе развития. Кроме того, в работе подводятся промежуточные итоги «арабской весны», с точки зрения её воздействия на инвестиционный климат исследуемого региона.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы как представителями российских и международных деловых кругов, так и различными государственными структурами. Частные предприниматели, институциональные инвесторы и инвестиционные банки могут использовать результаты исследования для анализа возможностей осуществления финансовых вложений в экономику той или иной арабской страны. Кроме того, материалы, представленные в диссертации, позволяют в значительной степени

учесть риски, возникающие при осуществлении подобных вложений, а следовательно, оценить их целесообразность. Данный факт представляется чрезвычайно важным, если учесть то обстоятельство, что многие российские и зарубежные инвесторы в последнее время всё чаще сталкиваются с финансовыми потерями в развивающихся странах (включая арабские страны), связанными с полным отсутствием понимания экономической и политической специфики этих стран. Кроме того, исследование может быть использовано в работе международных консалтинговых компаний, занимающихся в частности оценками политических и экономических рисков на территории арабских стран.

Использование результатов исследования государственными структурами может осуществляться по нескольким направлениям. Во-первых, российские проблемы в области создания благоприятного инвестиционного климата не являются уникальными. Внимательное изучение данного вопроса указывает на то, что арабские страны и Россия сталкиваются с очень похожим набором проблем: рентоориентированная экономика, отсутствие доверия к государственной власти, высокий уровень развития коррупции и т.д. Следовательно, изучение опыта арабских стран может быть сравнительно успешно использовано для улучшения инвестиционного климата Российской Федерации. Во-вторых, внимательное изучение инвестиционного климата в арабском мире позволяет сформировать верные представления о политическом и экономическом устройстве арабских стран. Данная информация, в свою очередь, может успешно использоваться различными внешнеполитическими ведомствами России для решения самого широкого спектра задач. В-третьих, в случае появления такой необходимости представленная информация может быть использована при реализации совместных российско-арабских

проектов (экономических, политических, культурных, научных и Т.д.).

Наконец, материалы предлагаемой работы могут быть использованы для подготовки специалистов по мировой экономике, международным экономическим отношениям и экономике арабских стран.

Теоретическую и методологическую базу исследования

составили фундаментальные положения макроэкономики, институциональной экономики и политической экономии. В диссертационной работе использовался системный подход к изучению объекта исследования методами экономического, экономико-статистического, социально-экономического и исторического анализа.

В исследовании также применялся метод компаративного анализа. В частности, автором была выстроена классификация арабских стран по качеству инвестиционного климата, основанная на сравнении инвестиционной привлекательности этих стран с использованием политико-экономического и исторического анализа их современного состояния.

Положения, выносимые на защиту. На защиту выносятся следующие положения:

- инвестиционный климат в арабских странах поддаётся квантификации при помощи различных индексов и индикаторов, разрабатываемых международными исследовательскими организациями и экспертными группами;

- для эффективной оценки инвестиционной привлекательности необходимо совмещать методики, базирующиеся на количественном анализе инвестиционного климата и методики, основанные на политико-экономическом и историческом анализе положения той или иной страны;

- предложена классификация арабских стран по уровню их инвестиционной привлекательности, в основу которой положен анализ политической стабильности в этих странах;

- предложена классификация арабских стран в соответствии с перспективами дальнейшего развития инвестиционного климата в них с учётом событий «арабской весны»;

на материале рассматриваемого региона показано существование устойчивой связи между качеством институтов (политических институтов, экономических институтов и т.д.) и уровнем инвестиционной привлекательности арабских стран: показано, что низкое качество общественных институтов является важным сдерживающим фактором для развития инвестиционного климата в арабских странах.

Апробация исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования были изложены в тезисах и докладах на международных научных конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2011», «Ломоносов-2012» и «Ломоносов-2013» секция «Востоковедение и африканистика» (Москва, 2011-13 гг.).

По теме диссертации опубликованы 4 печатные работы общим объемом 2,7 п.л., из них 3 статьи опубликованы в журналах, входящих в список рецензируемых журналов ВАК («Вестник Московского университета серия Востоковедение» (№3 2012 г.), «Экономические Науки» (№1 2012, №12 2011)).

Диссертация была обсуждена и рекомендована к защите на заседании кафедры Международных Экономических Отношений Института стран Азии и Африки МГУ.

Глава 1. Инвестиционный климат и особенности его развития в

арабских странах

1.1 Инвестиционный климат и его составляющие

Существует большое количество определений понятия инвестиционный климат, которые разнятся в зависимости от того, кем и для каких целей они были созданы. Подобное многообразие объясняется сложностью и многогранностью данного понятия, а также тем, что инвестиционный климат включает в себя большое количество различных компонентов. В предлагаемом исследовании мы будем опираться на определение инвестиционного климата, разработанное специалистами группы Всемирного банка. С их точки зрения, инвестиционный климат представляет собой совокупность факторов, стимулирующих коммерческие предприятия к принятию инвестиционных решений, созданию новых рабочих мест и расширению бизнеса1.

Эксперты Всемирного банка разделяют основные составляющие инвестиционного климата на две группы. В первую группу входят те соста�