Исследование и разработка методов оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Исследование и разработка методов оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий"

УДК 336.717 На правах рукописи

Чайка Надежда Кирилловна

ИССЛЕДОВАНИЕ И РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ПРОГРАММ РАБОТ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ

ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 -экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами в промышленности)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005 г.

Работа выполнена на кафедре «Экономика промышленности» Московского авиационного института (государственного технического университета)

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор ПАНАГУШИН В.П.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор САЛОМАТИН НА.

кандидат экономических наук, доцент ТАРАСОВА Е.В.

Ведущая организация: УГТУ - Уральский государственный технический университет

Защита состоится «_»_2005 г. в_часов на заседании

диссертационного Совета Д 212.125.06 при Московском авиационном институте (государственном техническом университете) по адресу: 125993, г. Москва, Волоколамское шоссе, д 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского авиационного института (государственного технического университета).

Ваш отзыв на автореферат в одном экземпляре, заверенной печатью, просим направлять по указанному адресу.

Автореферат разослан

Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.125.06

к.э н., доцент К.Б. Доброва

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы. Рыночная реформа, современное состояние российской экономики и введение законодательства о банкротстве в практику экономической жизни сделало актуальной проблему финансового оздоровления предприятий в условиях кризиса и в том числе, выбора методов финансового оздоровления с целью их предупреждений.

В течение последнего десятилетия в силу сложившегося устойчивого кризиса неплатежей многие российские предприятия попадают под критерии признания их банкротами. Следовательно, углубленного исследования требуют вопросы "анализа причин кризиса, финансового оздоровления, включая, анализ законодательной базы финансового оздоровления, методов финансового оздоровления.

Теоретической основой настоящего исследования явились работы российских и зарубежных ученых в области антикризисного управления и теории кризисов (Короткое Э.М., Градов А.П., Минаев Э.С., Панагушин В.П., Таль Г.К., Кован С.Е., Юн Г.Б., Грязнова А.Г., Кейнс Д., Бейкер Л. и др), финансового анализа предприятий (Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Сайфулин P.C.J, методологии менеджмента (Анискин Ю.П., Мазур И.И., Шапиро В.Д. и

др-)-

Теория и практика накопили опыт различных методов финансового оздоровления, но появилась проблема их оценки с целью выбора наиболее рациональных вариантов. Отсюда возникли задачи установление методических принципов и показателей оценки программ работ по финансовому оздоровлению.

Важность решения теоретических и методологических проблем финансового оздоровления обусловливает необходимость и целесообразность проведения дальнейших исследований по данной тематике.

Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы: • На сегодняшней день не разработаны методы оценки и выбора

мероприятий по финансовому оздоровлению предприятий.

• В существующем законе РФ «О банкротстве (несостоятельности)» отсутствует законодательно утвержденный методологический подход к оценке программ мероприятий по финансовому оздоровлению.

• Имеющиеся работы не рассматривают формирование мероприятий по финансовому оздоровлению с точки зрения их эффективности. Невозможно оценить эффективность мероприятий с учетом изменений, к которым они приведут, и ресурсам, которые они требуют.

• В настоящее время имеется большое количество показателей оценки финансово-экономического состояния предприятий, но отсутствуют методы моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению и показатели комплексной оценки изменения финансово-экономического состояния после их реализации.

• Отсутствуют методы ранжирования мероприятий, которые позволят определить порядок и состав мероприятий в программе работ при ограниченных ресурсах, которые могут быть выделены на финансовое оздоровление.

Целью диссертационной работы является разработка методического подхода для выбора программ работ по финансовому оздоровлению предприятия в условиях ограниченных ресурсов на основе моделирования влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия.

Указанная цель предопределила постановку и необходимость решения в диссертации следующих основных задач

• исследование существующих в теории и практике подходов к проблеме оценки программ работ по финансовому оздоровлению в современных условия;

• анализ законодательного обеспечения проблемы финансово-экономического оздоровления предприятий;

• исследование методов оценки финансово-экономического состояния предприятий;

• анализ содержания мероприятий по финансовому оздоровлению;

• исследование влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия;

• разработка методов моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий;

• установление частных показателей для оценки изменений финансово-экономического состояния предприятия;

• учет затрат по проведению мероприятий финансового оздоровления, в показателях оценки финансово-экономического состояния предприятия;

• разработка модели и алгоритма формирования и оценки наиболее рациональной программы работ по финансовому оздоровлению конкретного предприятия.

Предметом исследования являются теоретические, методологические проблемы и практические вопросы оценки работ по финансовому оздоровлению.

Объектом исследования являются машиностроительные предприятия отраслей атомной энергетики.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке метода оценки программ работ по финансовому оздоровлению на основе моделирования и оценки влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом затрат на их реализацию, для выбора оптимальной программы работ при ограниченных ресурсах на её реализацию.

Результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Установлены принципы и выбраны частные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятий и последующего выбора оптимальной программы работ.

2. Предложен комплексный показатель оценки финансово-экономического состояния предприятия.

3. Предложен критерий выбора мероприятий по финансовому оздоровлению для формирования оптимальной программы работ.

4. Разработан метод оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий, основанный на комплексе мероприятий по финансовому оздоровлению и комплексной оценке финансово-экономического состояния предприятия.

5. Разработана модель влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий.

6. Разработана методика выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятий с учетом ограничения по ресурсам на их реализацию.

7. Разработан алгоритм применения разработанного метода и его программная реализация.

Апробация и внедрение результатов диссертации производились на машиностроительном предприятии атомной промышленности «ГНЦ ИФВЭ» и машиностроительном предприятии ОАО «Металлист».

Результаты исследования используются в учебно-методической работе Московского авиационного института (государственного технического университета) по дисциплинам «Экономика предприятия» и «Стратегия и тактика финансового оздоровления»

По теме диссертационного исследования опубликовано восемь печатных работы.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что полученные в ней результаты могут быть использованы в процессе предупреждения, профилактики и вывода промышленных предприятий из финансово-экономического кризиса. Предложенный в работе метод позволяет менеджменту предприятий оценивать программы работ с точки зрения их влияния на изменение финансово-экономического состояния предприятий.

Структура работы. По структуре диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и двух приложений.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, сформулированы цель и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость результатов.

В первой главе диссертации проведен критический анализ теоретических работ в области антикризисного менеджмента, рассмотрены используемые в них термины «финансовое оздоровление», «стратегия финансового оздоровления», «тактика финансового оздоровления». Проведен анализ практики работ по антикризисному управлению. По результатам анализа выявлен типовой подход авторов к построению методов финансового оздоровления. Описаны цели и задачи этапов типового плана финансового оздоровления.

Введено понятие «кризиса предприятия», рассмотрены основные факторы и причины кризиса, жизненные циклы предприятий. Также введены понятия финансового и экономического состояния предприятия. На основании исследования проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия сделан вывод об отсутствии методов прогнозной оценки мероприятий по финансовому оздоровлению предприятий для их выбора на стадии принятия решений по программе работ. Сделан вывод о том, что комплексный подход к проведению анализа может дать наиболее достоверные результаты.

Кроме этого в первой главе рассмотрено законодательное регулирование финансового оздоровления предприятия. На основании анализа сделан вывод, что процедура финансового оздоровления, установленная в Законе «О несостоятельности (банкротстве)» не работает, так как отсутствует законодательно утвержденный методологический подход к оценке и выбору мероприятий для программы работ по финансовому оздоровлению.

Также в первой главе осуществлен анализ мероприятий по финансовому оздоровлению. Анализ показал, что к настоящему времени в литературе имеются разработанные и расклассифицированные по различным признакам

мероприятия по финансовому оздоровлению. В отдельности, каждое из этих мероприятий в различной перспективе позволяет улучшить финансово-экономическое состояние предприятия. Однако нет методов, позволяющих оценить эффективность мероприятий и сравнить их через учет изменений в финансово-экономическом состоянии предприятия, к которым они приведут, и с учетом ресурсов, которые они требуют для своей реализации.

Таким образом, по результатам исследований, проведенных в первой главе делается вывод о необходимости разработки специального метода оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий, который бы позволил дать прогнозную оценку их эффективности на стадии принятия решений.

Во второй главе диссертационной работ разработан метод оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий, который, базируясь на комплексе мероприятий по финансовому оздоровлению и методах анализа финансово-экономического состояния предприятия, позволяет определить наиболее эффективную систему мероприятий и включить их в программу работ по предупреждению кризиса или по выводу конкретного предприятия из кризиса.

Суть предлагаемого метода заключается в следующем:

• Формируется программа работ как состав мероприятий по финансовому оздоровлению;

• Оценивается финансово-экономическое состояние предприятия до применения к нему программы работ по финансовому оздоровлению;

• Моделируется влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия, оцениваемое соответствующими показателями;

• Проводится расчет частных и комплексного показателей оценки финансово-экономического состояния;

• Производится ранжирование мероприятий по финансовому оздоровлению по критерию максимального влияния их на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом ресурсов на их реализацию;

• Формируется оптимальная программа работ, дающая максимальный эффект при ограничениях по ресурсам.

Таким образом, предлагаемый метод позволяет до начала финансового оздоровления, на основе моделирования и с учетом имеющихся ресурсов, принять решения в какой последовательности проводить мероприятия, которые предполагается применить для оздоровления конкретного предприятия и сформировать наиболее эффективную программу работ исходя из конкретных условий предприятия.

Общая схема метода представлена на рис. 1.

Основные положения предлагаемого метода следующие:

1) для оценки финансово-экономического состояния предприятия используется комплексный показатель оценки финансово-экономического состояния предприятия;

2) метод применяется к системе мероприятий по финансовому оздоровлению;

3) учет влияния каждого мероприятия на финансово-экономическое состояние предприятия и оценка его изменения через частные показатели;

4) ранжирование мероприятий по критерию максимума изменения финансово-экономического состояния предприятия на основе комплексной оценки.

Комплексная оценка основана на расчете комплексного показателя, состоящего из частных показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия.

Процедура №1

м £ Р О

п р

и я т и я

Внешняя бухгалтерская отчетность

Форма Форма Форма

№1 №2 №4

Л п

Частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия

Базовые значения частных показателей

Кб1 Кб2 Кбз Ке4 Кб5

и Л

№1 гН

№2 гН

№3 гН АК, и

№4 — ш

Новые значения частных показателей

1 р ,

Н- 1 г^- г-1— г1-

1 Кну - 1 . - 1 Кьщ - КН4| -

Процедура №2

Базовое значение комплексного показателя (Вб)

Новое значение комплексного показателя (Вщ)

Ограничения по ресурсам на реализацию мероприятий

Ранжирование мероприятий по критерию АВ]—» мах

Выбор

оптимальной

системы

мероприятий

по

финансовому

оздоровлению

предприятия

Рис. 1. Метод финансового оздоровления на основе модели влияния мероприятий на показатели финансово-экономического состояния

При выборе частных показателей комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия в работе были заложены следующие принципы:

• Набор показателей должен характеризоваться комплексностью, т.е. всесторонностью оценки для реального отражения изменений в финансово-экономическом состоянии предприятия, а также для разработки управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия. Частные показатели могут быть выбраны исходя из необходимости оценки платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

• Набор показателей для оценки финансово-экономической состояния предприятия не должен включать в себя коэффициенты, "дублирующие друг друга, с целью избежания не рациональности проведения оценки.

• Показатели финансово-экономического состояния предприятия должны быть оперативными в расчетах, так как предотвратить кризисное явление легче, чем выводить его из кризиса.

• Необходим ограниченный состав наиболее важных экономических параметров, которые будут индикаторами последствия воздействия мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия. Это обеспечит наибольшую оперативность и эффективность выбора мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.

• Оценка финансово-экономического состояния предприятия должна базироваться на достоверных источниках информации, так как от этого зависит реальность отражения финансово-экономического состояния предприятия и, как следствие, обоснованность, достоверность и правильность принимаемых управленческих решений.

В диссертационной работе предлагаемый метод рассматривается на следующей системе частных показателей:

• коэффициент текущей ликвидности К] - отношение оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств;

• коэффициент отношения заемных средств к собственным (плечо финансового рычага) - К2;

• рентабельность активов - отношение чистой прибыли (в годовом исчислении) к активам предприятия -

• коэффициент платежеспособности - отношение краткосрочных обязательств предприятия к выручке от продаж за анализируемый период -

• доля денежных средств в выручке от продаж.-К5.

При выборе частных показателей автор исходил из необходимости удовлетворения двум требованиям:

1) частные показатели должны быть значимыми для самих предприятий, отражать его реальное финансово-экономическое состояние (рентабельность активов, плечо финансового рычага, доля денежных средств в выручке);

2) частные показатели должны быть важны для арбитражного управления и оценки финансового состояния для государственных органов (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент платежеспособности).

Источником информации для расчета частных показателей являются Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Форма №4 «Отчет о движении денежных средств».

В соответствии с описанными выше показателями сформирована комплексная балльная оценка финансово-экономического состояния предприятия.

Каждому частному показателю в зависимости от интервала, в который попадает его значение, присваивается соответствующий балл Ь^ Суммирование баллов дает комплексную оценку финансово-экономического состояния предприятия «В» (табл. 1),

Система определения интервалов значений частных показателей, приведена в табл. 1.

Табл. 1

Аналитическая таблица расчета показателя комплексной оценки финансового состояния

№ п/п Показатели Группы

Расчет в * аш

Баллы (Ь)

4 3 2 1

1 коэффициент текущей ликвидности К, А„/(П^-с.640-с.650) >2 1,4 + 2 1 + 1,4 <1

2 1лечо финансового рычага К2 (77ц, + Лу - с. 640 - с. 650) /П'ш ¿0,6 0,6 + 0,7 0,7+1 >1

1

3 Рентабельность активов (капитала) предприятия К) с.190 ф2/(0,5 *(А,," +А„')) >5% 1% + 5% 0% + 1% 20%

4 Период погашения кредиторской задолжности [коэффициент платежеспособности или средняя цеятельность погашения краткосрочных обязательств) К4 (Д *0,5 '(Пгс.640-с.650)„ + (Пг с.640-с.650)„))/Вп <90да 90 да +120 да 120 да +180 дн > 180 дн

5 Цоля денежных средств К* с. 120 ф4/с.010 ф2 >90% 90%+ 70% 70%+ 50% ¿50%

1

Общий показатель комплексной оценки В Ь,+ Ьг + Ь3 + Ь1 + Ьь <

При обосновании балльной оценки интервальных значений показателей было проанализировано 49 предприятий, по результатам анализа все предприятия были разбиты на четыре группы. Интервалы группировки показателей и количество групп предприятий были рассчитаны по методике расчета интервала группировки, основываясь на максимальном и минимальном значении каждого из показателей в совокупности анализируемых предприятий и особенностях распределения этих показателей. Как видно из табл. 1, первый и последний интервалы являются открытыми, в которых указана лишь верхняя или нижняя граница, а два других интервала закрытыми, имеющими обе границы и построенными в неравных интервалах, в связи с неравномерными колебаниями показателей.

Группы предприятий по интервалам проранжированы в обычном порядке - слева направо, в то время как соответствующие этим интервалам баллы, используемые при расчете комплексного показателя ранжируются в

обратном порядке. Это объясняется тем, что наиболее выигрышное значение каждого из показателей расположено в первой группе, что соответствует самому высокому баллу по данной шкале.

На основе значения комплексного показателя < оценки финансово-экономического состояния предприятия ранжируются по следующим группам:

Iгруппа. Значение комплексного показателя В^ 17*20.

Предприятие эффективно осуществляет финансово-хозяйственную деятельность, имеет чистую (нераспределенную) прибыль. Финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Не имеет просроченных обязательств. Качество финансового менеджмента высокое.

IIгруппа. Значение комплексного показателя В, = 14 -т 16.

Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находится на среднеотраслевом (приемлемом) уровне. Рентабельность активов положительна. Однако, увеличение сроков погашения кредиторской

задолженности и снижение доли денежных средств в выручке может привести к финансовым проблемам.

III группа. Значение комплексного показателя 10 -т 13.

Предприятие находится в предкризисном состоянии: финансово неустойчиво, имеет просроченную задолженность. Низкая рентабельность активов, низкая доля денежных средств в выручке могут привести к потере платежеспособности. Необходимо применение мероприятий по финансовому оздоровлению.

1Угруппа. Значение комплексного показателя В, меньше 10.

Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется наличием убытков, высоким значением коэффициента тяжести просроченных обязательств, недостатком ликвидных активов для погашения обязательств. По отношению к предприятию может быть возбуждено дело о несостоятельности (банкротстве).

Степень кризиса глубока, необходима комплексная диагностика финансово-экономического состояния и обоснование необходимости реализации плана финансового оздоровления.

В диссертационной работе в качестве объекта исследования был выбран ряд типовых мероприятий в соответствии с классификацией, предложенной в первой главе. При выборе мероприятий предпочтение отдавалось типовым, краткосрочным и среднесрочным, безинвестиционным мероприятиям, которые не требуют дорогостоящих в реализации инвестиционных проектов и основаны на внутренних резервах повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом принималась во внимание простота расчета влияния мероприятий на используемую систему частных показателей с целью апробации предлагаемого метода.

На практике предприятие в зависимости от глубины кризисных явлений может самостоятельно выбрать для последующего моделирования и оценки

финансово-экономического состояния несколько мероприятий из предложенных в данном разделе, в виду того, что предложенные мероприятия имеют наибольшее влияние на финансово-экономическое состояние предприятия.

В состав выбранных типовых мероприятий входят:

1. Реализация имущества предприятия:

• внеоборотных активов

• оборотных активов.

2. Внесение взносов в уставный или резервный капиталы.

3. Увеличение прибыли от продажи продукции, товаров, услуг.

4. Снижение уровня дебиторской задолженности.

5. Осуществление банковского кредитования или заимствования.

6. Реструктуризация кредиторской задолженности.

7. Сдача имущества в аренду.

8. Списание неиспользуемого имущества непригодного к реализации.

9. Вывод из эксплуатации и консервация производственных мощностей, не имеющих загрузки.

10. Сокращение персонала.

Данные типовые мероприятия по финансовому оздоровлению явились базой для моделирования их влияния на финансово-экономическое состояние предприятия.

Моделирование включает в себя две последовательные процедуры:

1. Процедура оценки влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом эффекта от реализации мероприятий и соответствующих затрат на их осуществление; (рис. 2.)

2. Процедура выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятия (рис. 3.).

В первой процедуре учитывается не только эффект от осуществленных мероприятий, но и затраты на проведение мероприятий по финансовому оздоровлению.

Результаты моделирования влияния мероприятий финансово-экономическое состояние предприятия целесообразно представить в виде матрицы влияния (табл. 2). Данная матрица позволяет наглядно продемонстрировать:

• степень влияние каждого мероприятия на частный показатель или отсутствие такого влияния;

• значение комплексного показателя оценки финансового состояния * предприятия, рассчитанного по каждому мероприятию;

• изменение величины комплексного показателя по сравнению с базовым;

• Определение показателя значимости (ранга) мероприятия.

На основании ранга мероприятия в дальнейшем производится выбор конкретных мероприятий и включение их в программу работ.

Рис. 2. Процедура оценки влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия.

Процедура выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятия

Расчет базового значения комплексного

показателя оценки финансового состояния п

без учета влияния на него мероприятий по В§ = ХР^и, (Кб;),

финансовому оздоровлению ; =]

Расчет нового значения комплексного показателя оценки финансово-экономического состояния предприятия с учетом влияния мероприятий

П П

В* = 17 оценки (Кету) ~ ЦЬи,-1=1 ¡=1

Расчет изменения величины комплексного показателя как разницы между его новым и базовым значением ДВу = В^,— В5

Оценка величины значимости мероприятий с присвоением им соответствующего ранга в зависимости от изменения величины комплексного показателя, Формирование программы работ по рангу наиболее значимого мероприятия.

п П

Мах] = ДВ; = Мах] иоценки ((К&) + А (К,у)) - ХРоценки (Ке/) ¡=1 1=\

Расчет величины необходимых ресурсов Гу на реализацию j - го мероприятия и суммы всех ресурсов на реализацию всей программы работ:

Кцр=£Г]д

Формирование оптимальной программы работ с учетом ограничений по ресурсам, требуемым на реализацию мероприятий.

п

ДВ; -> Мах при К-пр = &д - где

к=1

щ -ресурсы на реализацию j - го мероприятия, к = 1-п - виды ресурсов, - лимит ресурсов на реализацию про1раммы финанс. оздоровления

Рис. 3. Процедура выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятия.

Выбор оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятия на примере типовых мероприятий

Таблица 2

№ Мероприятия Частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия Значение комплексного показателя с учетом реализации мероприятия Изменение значения комплексного показателя по сравнению с базовым Показатель значимости мероприятия

КНЧ Кн2] Кая Вщ дв; ранг

I Реализация имущества предприятия Вн] дв,

А) Внеоборотных активов + + + + +

В) Оборотных активов + + + + +

2 Внесение взносов в уставный или резервный капиталы + + + - - Вн2 дв2

3 Увеличение прибыли от продажи продукции, товаров. + + + + + Вн3 ЛВз

4 Снижение уровня дебиторской задолженности + + + - + Вщ ДВ4

5 Банковское кредитование или заимствование + + - + + Вн5 ДВ5

6 Реструктуризация кредиторской задолженности + + - + - Вне АВ6

7 Сдача имущества в аренду + + + + + Вн7 ЛВ7

8 Списание неиспользуемого имущества непригодного к реализации + + + + Вн8 лв8

9 Вывод из эксплуатации и консервация производственных мощностей, не имеющих загрузки + + + + + Вн9 ДВ9

10 Снижение численности персонала + + + + + Вн]0 АВ10

Базовое значение комплексного показателя ВБ-

Во второй главе диссертации разработана методика по применению предложенного метода, установлены зависимости влияния конкретной системы мероприятий на выбранные частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия.

В третьей главе диссертации разработан алгоритм решения с использованием программного продукта MS Excel.

Выбор программного продукта обусловлен рядом факторов. Во- первых, легкость использования, во-вторых, широкое распространение программного средства, что дает возможность адаптировать разработанную программу с учетом специфики деятельности конкретного предприятия, не прибегая к дополнительным затратам, связанным с наймом дорогих специалистов в области сложных программных продуктов.

Алгоритм представлен на рис 4.

Разработанный метод был апробирован на предприятии атомной промышленности «ГНЦ ИФВЭ».

В процессе анализа финансово-экономической деятельности были выявлены основные проблемные стороны предприятия:

наличие больших объемов незавершенного строительства; увеличение дебиторской задолженности предприятия; наличие просроченной кредиторской задолженности; увеличение расходов на содержание объектов социальной сферы.

По результатам анализа исследуемое предприятие попало в группу предприятий, находящихся в предкризисном состоянии. Это определило необходимость применения к нему программы работ по финансовому оздоровлению.

На основе предложенного метода был выбран комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению и разработана программа работ для исследуемого предприятия.

ФормаХ»!

Форма №2

Форма №4

Операция 1. Определение исходного состояния предприятия

Расчет базового значения частных показателей, K6i, i = 1...6

Присвоение соответствующего балльного значения, b6i, i -1...6

Расчет базового значения комплексного показателя, Вб

Таблица Определение классификаци онной группы для предприятия на основании значения В б Операция 2. Моделирование влияния мероприятий на комплексный показатель и выбор мероприятий:

Расчет нового значения частных показателей, KHij, i = 1...6,j=1..10

Присвоение соответствующего балльного значения, bij, i = 1...6, j=1..10

Расчет нового значения комплексного показателя, Вид, j=1..10

Перечень мероприятий j=1..10 -► Расчет изменения значения комплексного показателя, ABj на основании модели

Ранжирование мероприятий по, степени их реализации Bkj, к =1___10, j=1..10 на основании модели: Blj =max(ABj), B2j= max(ABj-l) и т.д.

; Операция 3. Выбор оптимальной программы работ:

Расчет величины необходимых ресурсов г^-на реализацию ) - го мероприятия и суммы всех ресурсов на реализацию всей программы работ:1Ц,=¿ту

Формирование оптимальной программы работ по критерию ABj Мах при

■ £ ricj—ресурсы на реализацию} -го мероприятия,

Rnp - 2>kj < Rum, где _ лимит ресурсов на реализацию программы

Линаясипование очтюповления. k = 1 -п - вильт necvncoB

Форма Ksl

Форма №2

Форма №4

Операция 4. Построение новых форм бухгалтерской отчетности:

Расчет базового значения частных показателей, Ki, i = 1...6

Присвоение соответствующего балльного значения, bi, i = 1___6

Расчет базового значения комплексного показателя, В

Рис. 4. Алгоритм выбора оптимального программы работ по финансовому оздоровлению

Основные научные результаты диссертационного исследования приведены в отчете по научно-исследовательской работе «Методические рекомендации по разработке типового плана (программы) финансового оздоровления предприятий отрасли».

Исходя из полученных результатов, сделан вывод о том, что подход, в основе которого положена разработанная в главе 2 система оценки и выбора программ работ по финансовому оздоровлению с учетом затрат на реализацию мероприятий, является эффективным, то есть позволяет провести эффективное финансовое оздоровление.

2 ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

1. Проведен критический анализ теории и практики применения методов выбора мероприятий для формирования программы работ по финансовому оздоровлению.

2. Установлены принципы выбора частных показателей комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятий;

3. Предложен комплексный показатель оценки финансово-экономического состояния предприятия;

4. Предложен критерий выбора мероприятий по финансовому оздоровлению для их отбора в программу работ;

5. Разработан метод прогнозной оценки мероприятий по финансовому оздоровлению, который позволяет сформировать наиболее рациональную программу работ по предупреждению или выводу предприятия из кризиса.

• Метод основан на принципе оптимизации выбора системы мероприятий по критерию их максимального влияния на финансово-экономическое состояние предприятия.

• Разработанный метод заключается не в выборе конкретного комплексного показателя и конкретных мероприятий, а в определении влияния мероприятий, которые предполагается применить для оздоровления конкретного предприятия на показатели его финансово-

экономического состояния. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предлагаемый метод универсален и не зависит от отраслевой специфики конкретного предприятия.

Метод позволяет учитывать ограничения по ресурсам на проведение мероприятий финансового оздоровления.

6. Разработана модель прогнозной оценки финансового оздоровления на основе определения влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия.

Модель включает в себя две последовательные процедуры:

• Процедура оценки влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом эффекта от реализации мероприятий и соответствующих затрат связанных с их осуществлением;

• Процедура выбор оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятия путем ранжирования по критерию максимального влияния мероприятий на частные показатели комплексной оценки предприятия.

7. Разработана методика применения метода, установлены и формализованы зависимости влияния конкретной системы мероприятий на выбранные частные показатели комплексной оценки.

8. Разработан алгоритм применения предлагаемого метода финансового оздоровления и его программная реализация.

Предложенный методический подход учитывает затраты на проведение мероприятий финансового оздоровления и позволяет сопоставить их с предельными ресурсами, имеющимися у предприятия.

3 СПИСОК НАУЧНЫХ ТРУДОВ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Лапенков В.И., Лютер Е.В., Чайка Н.К. и др. - «Антикризисное управление». Учебное пособие для технических ВУЗов, М.: «Издательство Приор», 1998 г.

2. Моисеев СВ., Полехина Р.М., Чайка Н.К. и др. - «Экономика приборостроения» Учебное пособие. М.: «ИВАКО Аналитик», 1999 г.

3. Моисеев СВ., Иванов М.К., Ковалева Т.С. Чайка Н.К. и др. - «Экономика и управление приборостроительным производством» Учебное пособие. М.: «ИВАКО Аналитик», 2001 г.

4. Михайловская Н.М., Чайка Н.К. - Методические указания к практическим занятиям и курсовой работе по дисциплине «Экономика предприятия», изд.З, исправленное и дополненное. М.: «ИВАКО Аналитик», 2003 г.

5. Панагушин В.П., Иванисов В.Ю., Чайка Н.К. и др. - «Экономика предприятия», изд.7, исправленное и дополненное. Учебное пособие. М.: «ИВАКО Аналитик», 2004 г.

6. Чайка Н.К. - «Методический подход к финансовому оздоровлению на основе влияния мероприятий на показатели финансового состояния предприятия». М. ВИМИ, 2004 (№ДО8970).

7. Панагушин В.П., Чайка Н.К. «Методика оценки влияния меропритятий по финансовому оздоровлению на показатели финансового состояния предприятия».// Актуальные проблемы становления рыночных отношений. Сборник научных трудов Академии наук Республики Татарстан. Выпуск 3. -Казань: Изд-во «Фэн», 2004.

8. Панагушин В.П., Чайка Н.К. «Методы оценки выбора мероприятий для финансового оздоровления бизнес структур».// Международная научно-практическая конференция: «Реорганизация и развитие социальных и бизнес структур в условиях рыночной экономики». Киров 2005 г.

-,2474

f < : ■•! - • ; /

ч • /

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Чайка, Надежда Кирилловна

Введение

1. Анализ существующих подходов к методам оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятий

1.1 Исследование проблемы оценки программы работ по финансовому оздоровлению в современных условиях

1.2 Законодательное регулирование финансового оздоровления предприятий

1.3 Анализ методических подходов к разработке методов оценки мероприятий по финансовому оздоровлению

Выводы по главе

2. Разработка методов экономической оценки мероприятий по финансовому оздоровлению

2.1 Основные методические положения предлагаемой оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятий

2.2 Моделирование влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия

2.3 Методика расчета влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия

Выводы по главе

3. Апробация разработанного метода на примере оценки работ по финансовому оздоровлению предприятия атомной промышленности.

3.1 Автоматизация процесса моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на комплексный показатель деятельности предприятия

3.2 Практическое применение разработанного метода оценки мероприятий по финансовому оздоровлению

3.3 Анализ эффективности предложенного метода оценки программы работ по финансовому оздоровлению

Выводы по главе

Диссертация: введение по экономике, на тему "Исследование и разработка методов оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий"

Рыночная реформа, современное состояние российской экономики и введение законодательства о банкротстве в практику экономической жизни сделало актуальной проблему финансового оздоровления предприятий в условиях кризиса и в том числе, выбора методов финансового оздоровления с целью их предупреждений. Щ

В течение последнего десятилетия в силу сложившегося устойчивого кризиса, неплатежей многие российские предприятия попадают под критерии признания их банкротами. Следовательно, углубленного исследования требуют вопросы анализа причин кризиса, финансового оздоровления, включая, анализ законодательной базы финансового оздоровления, методов финансового оздоровления.

Теоретической основой настоящего исследования явились работы российских и зарубежных ученых в области антикризисного управления и ф теории кризисов (Коротков Э.М., Градов А.П., Минаев Э.С., Панагушин В.П., Таль Г.К., Кован С.Е., Юн Г.Б., Грязнова А.Г., Кейнс Д., Бейкер JI. и др), финансового анализа предприятий (Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Сайфулин P.C.), методологии менеджмента (Анискин Ю.П., Мазур И.И., Шапиро В.Д. и

ДР-)

Теория и практика накопили опыт различных методов финансового оздоровления, но появилась проблема их оценки с целью выбора наиболее рациональных вариантов. Отсюда возникли задачи установление методических принципов и показателей, оценки программы работ по финансовому оздоровлению.

Под программой работ понимается комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению применяемые к предприятию для предотвращения кризисных ситуаций и оздоровления.

Термин «финансовое оздоровление», как правило, применяется в связи с финансовым кризисом на предприятии, и решение задач финансового оздоровления предприятия возможно через реализацию соответствующих методов.

В диссертационной работе под финансовым оздоровлением понимается программа работ направленная на достижение предприятием более высокого уровня финансово-экономического состояния - повышение ликвидности платежеспособности, финансовой устойчивости и текущей деятельности предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается состояния предприятия, характеризуемое наличие у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимых для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режимы работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими предприятиями.

Под экономическим состоянием понимается состояния производства и реализации продукции, состав, структура и динамики выпускаемой продукции, ее конкурентоспособность, а также устойчивость ее производства и сбыта.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что финансово-экономическое состояние понятие комплексное и рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Название диссертационной работы - «Исследование и разработка методов оценки программы работ по финансовому оздоровлению» - не случайно. В диссертационной работе под методами оценки программы работ подразумевается разработка методологии оценки и выбора совокупности показателей для сопоставления результатов и затрат при проведении мероприятий по финансовому оздоровлению. В толковом словаре С.И. Ожегова термин «метод» означает способ практического осуществления чего-нибудь или способ действовать, поступать каким-нибудь образом. Исходя из вышеуказанного определения, в работе исследуются методы оценки программы работ по финансовому оздоровлению для выбора комплекса наиболее эффективных мероприятий, направленных на решение задачи финансового оздоровления предприятия.

Важность решения теоретических и методологических проблем финансового оздоровления обусловливает необходимость и целесообразность проведения дальнейших исследований по данной тематике.

Исходя из вышесказанного, целью диссертационной работы является разработка методического подхода для оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятия на основе моделирования влияния мероприятий на финансово-экономического состояния предприятия.

Указанная цель предопределила постановку и необходимость решения в диссертации следующих основных задач:

• исследование существующих в теории и практике подходов к проблеме оценки программ работ по финансовому оздоровлению в современных условия;

• анализ законодательного обеспечения проблемы финансово-экономического оздоровления предприятий;

• исследование методов оценки финансово-экономического состояния предприятий;

• анализ содержания мероприятий по финансовому оздоровлению;

• исследование влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия;

• разработка методов моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий;

• установление частных показателей для оценки изменений финансово-экономического состояния предприятия;

• учет затрат по проведению мероприятий финансового оздоровления, в показателях оценки финансово-экономического состояния предприятия;

• разработка модели и алгоритма формирования и оценки наиболее рациональной программы работ по финансовому оздоровлению конкретного предприятия.

Предметом исследования являются теоретические, методологические проблемы и практические вопросы оценки работ по финансовому оздоровлению.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке метода оценки программ работ по финансовому оздоровлению на основе моделирования и оценки влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом затрат на их реализацию, для выбора оптимальной программы работ при ограниченных ресурсах на её реализацию.

Результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Установлены принципы и выбраны частные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятий и последующего выбора оптимальной программы работ.

2. Предложен комплексный показатель оценки финансово-экономического состояния предприятия.

3. Предложен критерий выбора мероприятий по финансовому оздоровлению для формирования оптимальной программы работ.

4. Разработан метод оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий, основанный на комплексе мероприятий по финансовому оздоровлению и комплексной оценке финансово-экономического состояния предприятия.

5. Разработана модель влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий.

6. Разработана методика выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятий с учетом ограничения по ресурсам на их реализацию.

7. Разработан алгоритм применения разработанного метода и его программная реализация.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что полученные в ней результаты могут быть использованы в процессе предупреждения, профилактики и вывода промышленных предприятий из финансово-экономического кризиса. Предложенный а работе метод позволяет менеджменту предприятия оценивать программы работ с точки зрения их влияния на изменение финансово-экономического состояния предприятия.

По теме диссертационного исследования опубликовано шесть печатных работы.

По структуре, диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и двух приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Чайка, Надежда Кирилловна

Выводы по главе 3

В третьей главе приведен пример использованного разработанного метода на реальном предприятии.

Основными результатами практического применения метода являются::

1. Выбрана программная среда и показан пример использования созданного программного продукта.

Для решения этой задачи предлагается автоматизация процесса моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на комплексный показатель деятельности предприятия с использованием программного продукта MS Excel.

Выбор программного продукта MS Excel обусловлен рядом факторов. Во- первых, легкость использования, во-вторых, широкое распространение программного средства, что дает возможность адаптировать разработанную программу с учетом специфики деятельности конкретного предприятия не прибегая к дополнительным затратам, связанным с наймом дорогих специалистов в области редких программных продуктов.

2. Приведен пошаговый алгоритм применения разработанного метода;

3. Метод применен для предприятия ГНЦ-ИФВЭ;

Вначале проведена диагностика и выявлены основные проблемные стороны финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. На основание анализа резервов, имеющихся на предприятии, в план финансового оздоровления был включен комплекс мероприятий. Применяя метод оценки программы работ по финансовому оздоровлению, была смоделирована матрица влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия, оцениваемое соответствующими показателями.

4. Проанализированы полученные результаты и выбрана рациональная программа работ для анализируемого предприятия.

По результатам анализа полученных результатов можно сделать вывод, что подход, в основе которого положена разработанная в главе 2 система оценки и выбор мероприятий по финансовому оздоровлению с учетом затрат на реализацию мероприятий, является эффективным, то есть позволяет провести эффективное финансовое оздоровление.

Заключение

Основными результатами диссертационного исследования, определяющими его научную новизну, актуальность и практическую значимость, являются:

1. Разработан метод финансового оздоровления, который представляет руководству предприятия возможные подходы к формированию сбалансированной программы практических действий по выводу предприятия из кризиса.

Метод основан на принципе оптимизации выбора системы мероприятий по критерию их максимального влияния на частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния. Влияние мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели осуществляется через влияние на строки внешней бухгалтерской отчетности (форма №1, №2, №3).

Метод позволяет учитывать затраты на проведение мероприятий финансового оздоровления.

Разработанный метод заключается не в выборе конкретного комплексного показателя и конкретных мероприятий, а в определении влияния мероприятий, которые предполагается применить для оздоровления конкретного предприятия на показатели финансового состояния. Таким образом, можно сделать вывод о том, что защищаемый метод универсален, не зависит от состояния конкретного предприятия, выбранной системы мероприятий и показателей финансово-экономической оценки предприятия.

Метод позволяет учитывать затраты на проведение мероприятий финансового оздоровления.

2. Разработана модель метода финансового оздоровления на основе влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия.

Модель включает в себя две последовательные процедуры:

• Процедура оценки влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели комплексной оценки финансового состояния предприятия с учетом эффекта от реализации мероприятий и соответствующих затрат связанных с их осуществлением;

• Процедура выбор оптимальной системы мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия путем ранжирования по критерию максимального влияния мероприятий на частные показатели комплексной оценки предприятия.

3. Разработана методика применения метода, выведены формулы влияния конкретной системы мероприятий на выбранные частные показатели комплексной оценки предприятия.

Разработанная методика учитывает затраты на проведение мероприятий финансового оздоровления и, в дальнейшем, позволяет оценить (ранжировать) мероприятия по финансовому оздоровлению с учетом затрат на их реализацию.

4. Разработан алгоритм применения защищаемого метода финансового оздоровления и его программная реализация.

Автоматизация процесса моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на комплексный показатель деятельности предприятия осуществлена с использованием программного продукта MS Excel.

Выбор программного продукта MS Excel обусловлен рядом факторов:

• легкость использования,

• широкое распространение программного средства, что дает возможность адаптировать разработанную программу с учетом специфики деятельности конкретного предприятия не прибегая к дополнительным затратам, связанным с наймом дорогих специалистов в области редких программных продуктов.

Таким образом, выбранная в диссертационной работе программная реализация метода по финансовому оздоровлению позволяет решить проблему эффективности применения предложенных алгоритмов.

Разработанный в диссертационной работе метод был апробирован на предприятия атомной промышленности «ГНЦ ИФВЭ».

В работе приведена краткая характеристика объекта исследования, применен метод и оценены результаты его применения.

Решение перечисленных задач решает важную задачу по финансовому оздоровлению для предприятия, находящихся в кризисе. Таким образом, цель диссертационного исследования можно считать достигнутой. Все поставленные задачи решены полностью и с достаточным качеством.