Кредитная политика банка и механизм ее реализации

Шаповалов, Вячеслав Анатольевич

Автореферат диссертации по теме "Кредитная политика банка и механизм ее реализации"

У

На правах рукописи

ШАПОВАЛОВ Вячеслав Анатольевич

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА И МЕХАНИЗМ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2005

Работа выполнена на кафедре финансов Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный руководитель

■ д-р экон. наук, профессор Попов Михаил Васильевич

Официальные оппоненты

■ д-р экон. наук, профессор

Коваленко Сергей Борисович - канд. экон. наук, доцент Анущенкова Ксения Алексеевна

Ведущая организация

Волгоградский государственный университет.

Защита состоится 12 апреля 2005 года в 1500 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 11 марта 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент

С.М.Богомолов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях реформирования банковской системы России, кардинальные изменения затрагивают все без исключения сферы деятельности банков.

Политика, проводимая Правительством РФ и Банком России, направленная на обеспечение надежности банков, укрепление их капитальной базы и, как следствие, повышение доверия к банковской системе, находит свое выражение в усилении функциональной роли банковской сферы в экономике. По итогам 9 месяцев 2004 года в соотношении с ВВП банковские активы составили 53% (на 1 января 2003 года - 38,3%), капитал- 7,3% (5,4%), рентабельность активов -2,6% (2,4%), рентабельность капитала 18,0%'. Благоприятная экономическая ситуация в совокупности с наращиванием темпов производства и ростом доходов населения, создает необходимые условия для расширения масштабов банковского кредитования. Анализ динамики кредитования банками реального сектора экономики позволяет говорить о "кредитном буме": начиная с 2000 года объемы кредитов экономике увеличились в 7 раз и выросли с 480 млрд. руб. до более 3,4 трлн. руб. в настоящее время. Аналогичная тенденция наблюдается и с кредитованием населения: объем предоставленных потребительских кредитов возрос более чем в 5,5 раза - с 93,3 до 517,1 млрд. рублей2.

Наряду с ростом кредитования, более разнообразными становятся и формы организации кредитных отношений банков со своими клиентами. Традиционное кредитование все чаще уступает место сделкам РЕПО, учету векселей, финансированию под уступку права требования, форфейтингу и лизингу.

Еще одной тенденцией развития банковской деятельности является изменение методологических подходов Банка России к оценке рисков банковской деятельности, которое сопровождается существенным пересмотром и обновлением законодательной и нормативной базы, регламентирующей порядок страхования банками риска понесения потерь.

Количественное увеличение объемов осуществляемых операций и появление новых форм кредитных отношений на фоне меняющихся регулирующих норм требуют от банков повышения качества управления кредитной деятельностью и пересмотра подходов, положенных в основу формирования своей кредитной политики, которая должна адаптировать новые экономические условия и потребности субъектов экономической жизни к общей стратегии развития банка и разработать адекватные стандарты управления кредитным процессом и кредитным риском. Кредитная политика коммерческого банка может быть эф-

1 См.: Бюллетень банковской статистики. - 2004. - № 10(137)

2 Там же

фективной только если она является научно обоснованной и формируется в соответствии с законами экономики и закономерностями управления деятельностью банка.

Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты формирования и реализации кредитной политики банка, является важной и актуальной проблемой современной банковской системы России.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием содержания понятия "политика" и его интерпретацией применительно к различным областям экономических знаний находятся в центре научных дискуссий.

С позиций финансового менеджмента, исследованию места политики в системе управления деятельностью различных экономических субъектов, формулировке ее целей, задач и основополагающих принципов формирования посвящены работы Балабанова И.Т., Ковалева В.В., Родионовой В.М., Уткина Э.А., Чернова В.А и др.

Применительно к деятельности коммерческого банка различные подходы к определению банковской, финансовой, инвестиционной, кредитной и депозитной политики, рассмотрены в работах таких ученых, как B.C. Былинкина, И.Н. Валенцева, B.C. Геращенко, Л.И. Колычев, М.А. Косой, О.И. Лаврушин, И.В. Левчук, И.Д. Мамонова, Ю.С. Масленченков, А.В. Молчанов, В.А. Москвин, Г.С. Панова, B.C. Пашковский, И.В. Пещанская, В.М. Родионова, Ю.Ю. Русанов, А.В. Тавасиев, В.М. Усоскин, А.А. Хандруев, Г.А. Шварц, М.М. Ямполь-ский и др. Однако, проведенный анализ имеющихся точек зрения показал, что в зависимости временного интервала, экономических условий, объектов и поставленных целей исследований, эти понятия трактуются российскими учеными неоднозначно, разнопланово, а порой и противоречиво.

Исследования зарубежных ученых-экономистов А. Брю, Э. Гилла, Э. Долла-на, Р. Котлера, П. Роуза, М. Фридмана, Л. Харриса, Р.Дж. Кэмпбелла, М. Миллера, Ф. Модильяни, И. Ансофа, Р. Брейли, Ю. Брикхема, А.Томпсона позволяют сделать вывод об общемировых тенденциях в организации кредитной деятельности банка, технике проведения кредитных операций и основных подходах к оптимизации кредитного риска. Однако в нынешних условиях достижения западной экономической теории не могут полностью удовлетворить потребности российского коммерческого банка как субъекта переходной экономики, они применимы лишь в той части, которая отвечает специфике, рожденной состоянием экономической трансформации.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов сущности, содержания, формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка как инструмента в системе управления банком определили выбор темы, цели и задачи данного диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретических основ кредитной политики банка и поиск путей совершенствования механизмов ее реализации в деятельности российских коммерческих банков.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть сущность и содержание кредитной политики коммерческого банка;

- выявить факторы, определяющие кредитную политику банка, и дать рекомендации по формированию кредитной политики с позиций более точного и полного отражения данных факторов;

- разработать методологические аспекты оценки финансового обеспечения кредитной политики банка;

- изучить существующие формы и методы финансового обеспечения кредитной политики коммерческого банка и определить подходы к оптимизации структуры кредитного потенциала банка;

- определить процедуры формирования эффективных кредитных продуктов коммерческого банка и дать на этой основе предложения по совершенствованию механизма кредитования;

- разработать модели управления рисками кредитной деятельности на основе стандартизации подходов к формированию резервов покрытия кредитных потерь.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся между кредиторами и заемщиками в процессе формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка.

Объектом исследования выступает действующая практика формирования и реализации российскими банками кредитной политики.

Методологической основой работы явились положения диалектической логики и системного подхода. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертации составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, фундаментальные монографические работы, диссертационные исследования, экономическая периодика ("Банковское дело", "Бухгалтерия и банки", "Бизнес и банки", "Деньги и кредит", "Деньги", "Коммерсантъ", "Финансовая газета", "Экономика и жизнь", региональная пресса).

Информационной базой работы послужили инструктивные материалы Банка России, а также статистические и отчетные материалы Банка России, коммерческих банков России, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, вторичная информация из периодической печати, Intemet-ресурсы.

Научная новизна исследования определяется тем, что в диссертационной работе кредитная политика банка рассмотрена комплексно с позиций ее роли, места и функциональных особенностей в системе управления деятельностью банка. Такой подход позволил по-новому оценить имеющиеся в экономической науке теоретические разработки в области организации и управления деятель-

ностью коммерческого банка вообще и ее кредитной составляющей в частности и на этой основе сделать ряд рекомендаций прикладного характера по совершенствованию механизмов реализации кредитной политики.

Достигнутые при этом наиболее существенные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

- на основе выяснения основного свойства, субъектов, объектов, функций и роли кредитной политики в системе управления деятельностью банка, дано определение кредитной политики банка как совокупности основополагающих принципов, критериев, стандартов и лимитов, используемых для принятия управленческих решений в области кредитных отношений банка с другими кредиторами и заемщиками с целью эффективного управления кредитными продуктами банка, а также эффективного воздействия на экономику различных уровней;

- выделены уровни осуществления кредитной политики (по субъектам ее проводящим): банковская кредитная политика (внешняя по отношению к банку, реализующаяся через направления единой денежно-кредитной политики государства); кредитная политика банка (внутренняя, проводимая самим банком), которая дополнительно классифицирована по целям управления: кредитная политика банка, направленная на управление кредитным потенциалом и внутренними кредитными процессами; кредитная политика банка, направленная на управление деятельностью его клиентов;

- систематизированы факторы, влияющие на кредитную политику банка (оказывающие внешнее воздействие на кредитную политику банка со стороны органов регулирования; определяющие внутреннею кредитную среду банка; определяющие специфику потребностей в кредитных продуктах банка), что позволило определить приоритеты целей кредитной политики на различных этапах функционирования банка;

- раскрыт механизм реализации функций кредитной политики банка, включающий совокупность форм, способов, процедур и инструментов организации кредитных взаимоотношений банка с кредиторами и заемщиками, и состоящий из финансового обеспечения потребностей банка в кредитном потенциале и свойственного специфике банка механизма кредитования;

- предложена авторская трактовка содержания понятия "кредитный потенциал банка", в рамках которой кредитный потенциал рассматривается как совокупность источников финансового обеспечения кредитной деятельности банка, свободных от регулятивных требований, и мобилизуемых банком с целью размещения в текущие и планируемые кредитные операции и покрытия возможных неучтенных кредитных потерь, а также как фонд источников, характеризующий объем кредитных вложений банка в любой момент времени;

- даны предложения по формированию оптимальной структуры кредитного потенциала банка исходя из цели оптимизации (удовлетворение потребностей клиентов банка, формирующих спрос на его кредитные продукты) и параметров оптимизации (прибыльность, ликвидность, структура собственности, структура заемного капитала, клиентская база, минимизация рисков);

-даны рекомендации по совершенствованию кредитного процесса банка, учитывающие свойственные российским банкам особенности (диспропорции в структуре кредитного потенциала, регулятивные требования Банка России, низкая кредитоспособность заемщиков), состоящие в определении оптимального и целенаправленного сочетания организационно-экономических приемов выдачи, погашения кредитов, взыскания процентов за пользования кредитом и обеспечения возвратности средств кредитного потенциала, что позволит привести кредитный процесс банка в большее соответствие с закономерностями кругооборота потребностей предприятий и нормами регулирования деятельности банка;

- предложена в матричной форме методика определения размера необходимого к созданию резерва покрытия кредитных потерь, основанная на определении банком внутреннего рейтинга заемщика и качества кредитного продукта.

Теоретическая и практическая значимость работы. Выполненное диссертационное исследование содержит решение важной для банков задачи разработки основ формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации.

Выдвигаемые в диссертации теоретические положения о сущности и содержании кредитной политики банка могут использоваться научными и практическими работниками при решении вопросов организации внешнего и внутреннего управления деятельностью кредитных организаций, а также в преподавании различных специальных дисциплин по финансам и банковскому делу.

Практическую значимость для коммерческих банков имеют конкретные рекомендации по совершенствованию механизмов реализации кредитной политики, включающие комплексные разработки по оптимизации кредитного потенциала и процесса, а также предложения по определению размера необходимого к созданию резерва покрытия кредитных потерь, адаптированные к требованиям Банка России.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (2000-2003 гг.). Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 4 статьях общим объёмом 2,0 п.л.

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г. Саратова, а также используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете.

Объем и структура диссертации. В работе 155 страниц компьютерного текста. Она имеет следующую структуру, обусловленную поставленными в ней задачами, объектом анализа и теоретико-методологической базой:

Введение.

Глава 1. Теоретические основы кредитной политики коммерческого банка.

1.1. Понятие и содержание кредитной политики коммерческого банка.

1.2. Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка

Глава 2. Финансовое обеспечение кредитной политики коммерческого банка.

2.1. Источники финансирования и кредитный потенциал коммерческого банка

2.2. Формы и методы финансового обеспечения кредитной политики коммерческого банка

Глава 3. Механизмы реализации кредитной политики коммерческого банка и пути его совершенствования.

3.1. Процедуры формирования эффективных кредитных продуктов коммерческого банка

3.2. Управление рисками кредитной деятельности

Заключение.

Список использованной литературы.

Приложения.

Положения и выводы диссертации проиллюстрированы 21 таблицами и 4 рисунками. В работе 8 приложений. Список использованной литературы содержит 93 наименования.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Место кредитной политики коммерческого банка в системе управления банком, определяется управленческими свойствами кредитной политики, присущими ей субъектами и объектами, функциональным назначением и ролью.

Как известно любой процесс управления начинается с планирования, которое включает в себя широкий спектр элементов начиная с определении глобальной миссии банка и заканчивая разработкой конкретных процедур, правил и программ проведения операций на различных уровнях управления (рис. 1).

. Рис.1. Место кредитной политики в иерархии управления

В структуре планирования деятельности банка политике отводится дроме-жуточное значение между стратегией, которая формулирует общие критерии

оценки деятельности банка на перспективу, и тактикой, определяющей действия каждого конкретного подразделения банка на краткосрочный период. Исходя из этого, основные положения кредитной политики банка определяются миссией и стратегией развития банка, но являются, в свою очередь, основой для разработки тактики, процедур, правил и механизмов ее реализации. Именно на стадии разработки кредитной политики банка должны решаться задачи, связанные с созданием основополагающих принципов, критериев, стандартов и лимитов принятия управленческих решений, обязательных для всех структурных подразделений банка. Занимая более высокое место в иерархии процесса планирования, кредитная политика, по сравнению с тактикой кредитования, и тем более правилами и процедурами осуществления кредитных операций, оказывает более активное воздействие на процесс управления, что позволяет сформулировать основное свойство кредитной политики в системе управления банком и отнести ее к числу активных инструментов управления.

Как инструменту управления, кредитной политике присущи субъекты, оказывающие управляющее воздействие, и объекты, изменяющиеся в процессе управления.

Исследование субъектов, проводящих кредитную политику, позволило отнести к их числу Банк России, коммерческие банки, АРКО и другие органы регулирующие банковскую деятельность и дополнить классификацию уровней ее осуществления. Традиционно выделяют банковскую кредитную политику -внешнюю по отношению к коммерческому банку, содержание которой реализуется в направлениях единой денежно-кредитной политики государства, и кредитную политику банка - внутреннею, проводимую самим банком. Однако специфика деятельности банка управляющего экономическими отношениями в цепочке "кредитор-заемщик" позволяет выделить в составе внутренней кредитной политике банка:

- кредитную политику коммерческого банка, направленная на управление внутренними кредитными процессами;

- кредитную политику коммерческого банка, направленная на управление деятельностью других экономических субъектов - клиентов банка.

Управляющее воздействие кредитной политики направлено на изменение специфических объектов, которые характеризуют кредитные отношения соответствующих субъектов. Само название политики уже определяет основной объект ее воздействия, а именно кредит. Рассмотрение кредита как совокупности экономических отношений, позволяет сделать вывод о том, что кредит и производимые банком на его основе кредитные продукты, находятся под постоянным воздействием объективных экономических законов, проводником которых является кредитная политика.

Поскольку кредитные отношения банка отличается многоплановостью и могут принимать различную форму, кредитная политика банка может быть структурирована по видам в зависимости от специфики объекта управления. Как правило, кредитная политика классифицируется в зависимости от целей кредитования и субъектов кредитных отношений, однако современные тенденции разви-

тия кредитных отношений, определяемые Банком России3, таковы, что в целях управления они, помимо прямого банковского кредитования, включают в себя большую группу кредитных требований. Это позволяет дополнить уже существующие классификации следующими видами кредитной политики: в отношении операций на межбанковском рынке кредитов и депозитов; по учету векселей; по банковским гарантиям; по факторинговым сделкам; по приобретенным на вторичном рынке закладным; по сделкам с отсрочкой платежа; по сделкам РЕПО; по операциям финансовой аренды (лизинга).

Кредитная политика банка, имеет свое функциональное назначение. Будучи составной частью общей политики банка, кредитная политика выполняет и общие для всех видов политики банка функции, и функции специфические, присущее только ей и отличающие кредитную политику от других видов политики. К числу общих функций кредитной политики можно отнести: коммерческую функцию, заключающуюся в целевой ориентации банка на получение прибыли; стимулирующую функцию, проявляющуюся в удовлетворении потребностей государства и клиентов банка в кредитных ресурсах; контрольную функцию, направленную на оценку и управление кредитными рисками. К числу специфических функций кредитной политики следует отнести: формирование системы целей управления кредитной деятельностью банка; обеспечение согласованность интересов различных кредиторов и заемщиков; оптимизацию кредитных продуктов.

Роль кредитной политики определяется ее основным свойством как инструмента управления, и состоит в организации эффективного управления банком, а также эффективном воздействии на экономику различных уровней.

Вышеперечисленные положения, связанные с выяснением основного свойства, субъектов, объектов, функций и роли кредитной политики, позволили определить сущность кредитной политики банка, как совокупности основополагающих принципов, критериев, стандартов и лимитов, используемых для принятия управленческих решений в области кредитных отношений банка с другими кредиторами и заемщиками с целью эффективного управления кредитными продуктами банка, а также эффективного воздействия на экономику различных уровней.

На практике сущность кредитной политики банка проявляется в организационной форме документа (плана или стандарта), который выступает активным инструментом управления кредитной деятельностью банка.

В основе разработки кредитной политики банка лежат факторы ее определяющие, целевые ориентиры, принципы организации, количественные и качественные характеристики.

Факторы, определяющие кредитную политику банка, в зависимости от обозначенных выше уровней ее осуществления можно разделить на три группы. В

См. требования Положения ЦБР от 26 марта 2004 года №254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудами, по ссудной и приравненной к ней задолженности"

первую группу выделены факторы, оказывающие внешнее воздействие на кредитную политику банка со стороны органов регулирования: общее состояние экономики страны и региона, в котором функционирует банк; денежно-кредитная и фискальная политика государственных органов управления, определяющая уровень спроса на банковские кредиты; регулятивные требования Банка России; состояние законодательной, нормативной и информационной базы, обеспечивающей деятельность банка. Во вторую группу отнесены факторы, определяющие внутреннюю кредитную политику банка и им же генерируемые: стадия жизненного цикла банка; конкурентная позиция банка; кредитный потенциал банка и его устойчивость; общий уровень рискованности банковских операций; профессионализм работников; уровень капитализации; наличие запаса ликвидности. И, наконец, к третьей группе факторов, относятся факторы связанные со спецификой потребителей банковских услуг: региональная специфика клиентуры банка; уровень специализации; финансовое положение клиентов банка.

Цели кредитной политики тесно взаимосвязаны и обусловлены стратегией банка в области кредитной деятельности. Исходя из этого к целям кредитной политики можно отнести: управление структурным риском кредитного потенциала банка; построение системы разрешения рисков кредитования; построение принципов управления эффективностью кредитных сделок; оптимизация структуры органов управления кредитной деятельность банка..

Поставленные цели могут быть достигнуты при соблюдении следующих принципов организации кредитной политики: целевая направленность, предполагающий задание исходных целей и строгое им следование; маневренность, как способность быстро реагировать на негативное или позитивное влияние факторов, определяющих кредитную политику; оптимальность, как способность скоординировать интересы участников кредитных отношений; эффективность, оцениваемая по степени достижения целей управления; законность, как строгое соответствие действующему законодательству и др.

Качество кредитной политики может характеризоваться качеством кредитных продуктов банка, приемлемостью уровня кредитного риска, объемом понесенных банком убытков, уровнем доходности кредитных продуктов. Количественные параметры кредитной политики находят свое выражение в системе лимитов, нормативах кредитования, пределах кредитования, параметры кредитования и т.д.

Кредитная политика как инструмент управления деятельностью банка предполагает создание соответствующего механизма, посредством которого реализуется ее функциональная направленность на удовлетворение потребностей экономики в кредитных ресурсах и достигаются цели управления в обеспечении эффективности кредитных сделок.

Определив свойственный кредитной политике механизм реализации ее функций как совокупность форм, способов и инструментов организации кредитных взаимоотношений банка с кредиторами и заемщиками, автор выделил

две составные части этого механизма: механизм финансового обеспечения кредитной политики и свойственный специфике банка механизм кредитования.

Выступая заемщиком и вступая во взаимоотношения с различного рода кредиторами, банк осуществляет деятельность, направленную на обеспечение кредитной политики источниками финансирования.

Для характеристики совокупности всех мобилизованных банком источников финансирования, которые могут использоваться на цели кредитования, в отечественной экономической литературе используется понятие кредитного потенциала банка. При этом величина кредитного потенциала банка корректируется (уменьшается), в соответствии с существующими регулятивными требованиями, на средства фонда обязательных резервов (3,5% мобилизованных банком средств) и резерв покрытия потери ликвидности (как минимум 15% от привлеченных средств до востребования) в форме средств, находящихся в кассе банка и на его корреспондентском счете. Эти средства отвлечены из кредитной деятельности банка и могут рассматриваться как своего рода иммобилизационный запас, а совокупный кредитный потенциал банка - как кредитный потенциал-брутто. Структура чистого кредитного потенциала-нетто может быть представлена как совокупность собственных и часть заемных источников финансирования, свободных от регулятивных требований.

По нашему мнению понятие кредитного потенциала нуждается в уточнении, поскольку сам термин "потенциал", предполагает наличие у банка реальных и потенциальных возможностей в мобилизации ресурсов. Первая часть кредитного потенциала - реальный кредитный потенциал банка - характеризуется источниками, вложенными банком в кредитные операции в различных формах, а его балансовая величина на каждый конкретный момент времени равна величине кредитных вложений банка. По сути реальный кредитный потенциал представляет собой обезличенный денежный фонд, сформированный из различных источников и размещенный банком в кредитные операции.

Однако, управляя кредитными операциями банк не может не принимать во внимание возможные кредитные потери, вероятность понесения которых при создании резерва на возможные потери по ссудам не учтена, или ошибочно учтена в меньшей сумме. Для покрытия такого кредитного риска банк должен обладать дополнительным кредитным потенциалом, который может быть мобилизован в кратчайшие сроки, без изменения общей рисковой позиции банка.

Учитывая выше сказанное, предлагаем определить кредитный потенциал банка в широком смысле как совокупность источников финансового обеспечения кредитной деятельности банка, свободных от регулятивных требований, мобилизуемых банком с целью размещения в кредитные операции и покрытия возможных неучтенных кредитных потерь. В узком смысле кредитный потенциал банка представляет собой совокупность источников финансового обеспечения кредитной деятельности банка, который характеризует объем кредитных вложений банка в любой момент времени.

Содержанием кредитной политики в части управления кредитным потенциалом являются те действия, которые направлены либо на абсолютное его уве-

личение, либо на разработку и внедрение новых, более эффективных методов использования привлеченных средств.

Рассмотрение возможностей банка по наращиванию своего кредитного потенциала, позволило сделать вывод о наличии у последнего свойства асимметричности, которое проявляется в замедленной реакции на положительное воздействие, в то время как негативные факторы могут быстро достигать отрицательного эффекта. В результате абсолютное увеличение кредитного потенциала обеспечивает банку большую устойчивость, но требует больших усилий на единицу прироста, а высокие темпы прироста активизируют влияния негативных внешних и внутренних факторов. Эти явления заставляют обратить особое внимание на структуру кредитного потенциала банка, а не на его величину.

Несмотря на то, что каждый источник кредитного потенциала банка имеет конкретную форму, в общей массе они обезличены и могут использоваться на удовлетворение любых потребностей в кредитах со стороны различных заемщиков. Тем не менее функциональная роль каждого из источников кредитного потенциала не одинакова.

Собственный капитал банка, состоящий из средств переданных банку его владельцами, фондов и прибыли, генерируемых банков самостоятельно, непосредственно не передается заемщикам, однако именно он определяет масштабы кредитной деятельности банка, основанные на мультипликационном эффекте капитала, и тот уровень риска, который банк может принять на себя без ущерба для интересов кредиторов и вкладчиков. С другой стороны, величина собственного капитала банка прямо зависит от результатов кредитной деятельности и ее эффективности: чем стабильнее процентные доходы банка и больше величина полученной прибыли, тем выше уровень капитализации банка. Такая взаимосвязь позволяет сделать вывод о том, что количественные параметры кредитной политики банка находятся в прямой зависимости от капитальной части кредитного потенциала - собственного капитала, величина которого, в свою очередь, прямо пропорциональна качественным характеристикам кредитной политики.

Заемный капитал банка, в отличии от его собственного капитала, аккумулируется банком исключительно для целей реализации кредитной политики. Структура заемного капитала отличается неоднородностью и формируется из различных источников. Здесь присутствуют: средства населения, принимающие форму вкладов; средства юридических лиц, в виде остатков на счетах и депозитах; средства, привлеченные путем выпуска ценных бумаг банка (депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций, векселей); привлеченные банком межбанковские кредиты и депозиты.

Специфические черты заемного капитала (различия по суммам, срокам привлечения, уровню платности, возможности досрочного отзыва) налагают свой отпечаток и на кредитную политику банка. Например, имея кредитный потенциал, состоящий в основном из вкладов до востребования, банк не сможет удовлетворять потребности в ипотечных или инвестиционных кредитах, а размещение дорогих долгосрочных ресурсов в кредитование на условиях "овердрафт" может поставить эффективность кредитной политики под сомнение.

По нашему мнению, управляющее воздействие кредитной политики должно выражаться в создании такого механизма финансового обеспечения, который позволил бы банку формировать кредитный потенциал, отвечающий специфике ориентиров банка в области кредитной деятельности. Это выдвигает на первый план вопросы структурирования кредитного потенциала банка исходя из потребностей его клиентов, формирующих спрос на кредитные продукты банка.

Проведенное в диссертационной работе исследование показало, что несмотря на то, что банк и его клиенты в процессе формирования и использования кредитного потенциала преследуют различные экономические интересы, потребности банка в источниках финансирования кредитного потенциала и потребности его клиентов финансировании за счет средств кредитного потенциала тесно взаимосвязаны между собой и могут быть определены следующими параметрами: прибыльность, ликвидность, структура собственности, структура заемного капитала, клиентская база, минимизация рисков.

Для банка это означает что его кредитный потенциал должен: диверсифицироваться по суммам, срокам, способам и методам привлечения средств (ликвидность); обеспечивать необходимый уровень процентной маржи (прибыльность); увеличиваться без кардинальных изменений в составе и структуре собственников банка, которые могут привести к изменениям ориентиров кредитной политики банка (структура собственности); сопровождаться увеличением доли стабильных источников (структура заемного капитала) в том числе и за счет выделения приоритетных клиентов, динамика денежных потоков которых хорошо изучена банком (клиентская база); строиться с позиций минимизации рисков несбалансированной ликвидности, утраченной выгоды, трансформации и процентного риска (минимизация рисков).

Для того, чтобы кредитный потенциал банка отвечал этим требованиям, взаимоотношения банка и его клиентов, в процессе реализации кредитной политики должны строиться на системе партнерских отношений, которая предполагает установление устойчивых, стабильных и взаимовыгодных связей, в результате которых банк формирует необходимые для удовлетворения потребностей своих клиентов условия.

Исходя их степени стабильности взаимоотношений банка и его клиентов, а также функциональной роль каждого источника кредитного потенциала в процессе реализации кредитной политики, кредитный потенциал банка предлагается структурировать следующим образом (Табл. 1.):

Таблица 1.

Структура кредитного потенциала коммерческого банка

Элемент Специфические черты Функциональное назначение Состав источников кредитного потенциала

'ЙШяталь-. !ная часть ■ г ^ м а" ? • Постоянство • Безотзывность • Мультипликационный .аффект . "" * Щ^лсчение масшта-вйШ^щюЙ деятель- ' * ЩЙЙичевие сояокуп-%3й|1редагаиг0 риска * (Щбйечение имйджа банй.каж партнера . • Собственный катят , банка " _ _ *^ • Конвертируемые б|рг-,: гации 1. ~ • • Субординированные. : займы ^

Постоянная часть • Заданная срочность, обеспечивающая прогнозируемую стабильность • Возвратность, по окончанию хранения средств с возможностью пролонгации • Ограничение досрочного отзыва • Обеспечение потребностей в кредитах постоянных крупных и средних клиентов, • Обеспечение ликвидности • Срочные вклады физических лиц и депозиты юридических лиц • Выпущенные банком сертификаты и облигации • Межбанковские депозиты

'Щерятв- часть ;„ ^ ч »■■Ьег V У Г ^ ^ й ^ * о • 1 » Краткосрочность • Возвратность! бе^ возможности пролонгации • ¡Возможность досрочного отзыва , ■* Возможности транс-*-формации * - * Щррёчеяие перйоди-«р'^^^^овых и мел- Ц 7 "" • Срочные вклады иг^вг * ■ позиты физических и ' з юридических лиц , • Выпущенные векселя *• • Остатка но счета*Сдй- ^ намика которых банком • МБК ^ У

Нестабильная часть • Нестабильность • Краткосрочность • Краткосрочные потребности в "быстрых деньгах" • Покрытие неучтенных потерь • Краткосрочные МБК • Средства до востребования

Другая часть проблем, связанных с реализацией кредитной политики банка, исследуется в диссертационной работе с позиций функционирования свойственного специфике банка механизма кредитования, посредством которого формируются эффективные кредитные продукты коммерческого банка

Современные тенденции таковы, что в структуре кредитных вложений банков (во всех формах) преобладающее место занимают краткосрочные кредиты и требования, хотя их доля постепенно снижается Так по состоянию на 1 января 2004 года доля краткосрочных кредитов, предоставленных коммерческими банками различным субъектам экономики, составляла 68,1%, в то время как по состоянию на 1 января 1995 года - 94,6% В условиях старения основных фондов российских предприятий и активизации инвестиционной активности становится очевидным тот факт, что по-

требности клиентов банков в долгосрочных и инвестиционных ресурсах по-прежнему не удовлетворены.

По источнику возникновения, среди основных причин сложившегося положения можно выделить:

-диспропорции в структуре кредитного потенциала банков, выражающийся в низкой доле постоянной его части. На практике это приводит к тому, что в разряде долгосрочных кредитов, предоставленных банками, оказываются пролонгированные краткосрочные кредиты в оборотные средства, и наоборот, в группе краткосрочных кредитов - кредиты на затраты капитального характера, поскольку из-за отсутствия у банков в достаточном объеме ресурсов долгосрочного характера краткосрочные кредиты часто авансируют в долгосрочные затраты;

- регулятивные требования, наличие которых приводит к тому, что технология кредитования исключительно из сферы взаимоотношений банка с клиентом перемещается в плоскость, регламентируемую Банком России. Это выражается в том, что в части технологии осуществления кредитных операций Банк России регламентирует способы, формы и методы предоставления денежных средств заемщикам, методологию оценки кредитных рисков и требования к созданию резервов на возможные потери без учета специфики потребностей, складывающихся в цепочке "банк-клиент";

-низкая кредитоспособность предприятий, что затрудняет перспективное прогнозирование финансового положения заемщиков, оценку источников обеспечения возвратности кредитов и планирование потребностей банка в кредитном потенциале.

Кредитная политика банка должна разрабатываться с учетом перечисленных особенностей на основе всестороннего анализа современных форм организации кредитных отношений, применяемых отечественными банками, что позволит привести кредитный процесс банка в большее соответствие с закономерностями кругооборота потребностей предприятий и нормами регулирования деятельности банка.

Исходя из этого содержание кредитной политики банка на стадии разработки механизма кредитования сводится к определению оптимального и целенаправленного сочетания отдельных организационно-экономических приемов выдачи, погашения кредитов, взыскания процентов за пользования кредитом и обеспечения возвратности средств кредитного потенциала.

Анализ современного механизма кредитования показал, что среди наиболее распространенных форм кредитования преобладают разовые срочные кредиты на срок от трех до шести месяцев, которые выдаются на цели текущей деятельности, включая выплату заработной платы и погашение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. К главным недостаткам разовых кредитов можно отнести: дискретный характер предоставления средств, когда кредит не покрывает временный разрыв между фактическим наличием у заемщика капитала и потребностью в нем в данный момент; необходимость пролонгации сроков возврата средств, которая определяется характером кредита и требует от банка регламентации в кредитной политики, поскольку может свидетельствовать о наличии скрытой просроченной задолженности по кредитам.

Второй по степени распространенности формой кредитования является открытие кредитной линии, которая направлена на сокращение временного разрыва между моментом возникновением потребности в кредите и моментом его выдачи. Кредитование путем открытия кредитной линии требует от банка выработки четких принципов деятельности, закрепленных в кредитной политике. В частности, это относится к: виду кредитной линии (под лимит выдачи или задолженности; рамочные, сезонные, общие; с твердым обязательством банка предоставлять заемщику ресурсы в счет лимита кредитной линии или без такового - по мере наличия ресурсов у банка); действиям работников банка по выбору вида кредитной линии; к требованиям по установлению лимита кредитной линии и порядку кредитования в случае ухудшения показателей финансовой деятельности заемщика; контролю за сроками погашения отдельных кредитов, предоставляемых в пределах общего срока действия кредитной линии; и возможности преобразования отдельной ссуды и всей задолженности по кредитной линии при наступлении срока ее погашения в разовую срочную ссуду.

Кредитование на условиях "до востребования", долгое время занимающее одно из центральных мест в механизме кредитования российских банков, в настоящее время уступает свои позиции в связи с изменившимися требованиями к порядку создания банками резервов на возможные потери по ссудам. Отнесение кредитов "до востребования", находящихся на балансе банка свыше 20 дней, в разряд сомнительных с созданием резерва в размере от 21 до 50%, приводит к удорожанию таких кредитов и снижает спрос на них со стороны заемщиков, а с другой стороны заставляет банки устанавливать конкретные сроки погашения кредитов, что по сути переводит их в разряд разовых.

Тем не менее стремление российских банков не потерять наиболее перспективных клиентов заставляет их применять другие, более совершенные, технологии кредитования, отвечающие потребностям клиентов и гарантирующие эффективное использование кредитного потенциала самих банков. К числу наиболее перспективных форм кредитования, в том числе и с позиций требований к резерву на возможные потери по ссудам, следует отнести сделки РЕПО, при которых у банка возникает требование к заемщику по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению некотируемых ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения.

Взаимосвязь механизма кредитования с механизмом создания резервов на покрытие кредитного риска выдвигает на первый план вопросы оценки банком кредитоспособности заемщиков. В рамках кредитной политики такая оценка должна содержать описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщиков, присвоении внутреннего рейтинга кредитоспособности и расчете контрольных сумм лимитов, определения перечня основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения контрагентов, а также полномочия работников банка, участвующих в проведении указанной оценки.

В диссертационной работе предлагается использование методики оценки кредитоспособности заемщиков, в основу которой положена поэтапная работа банка по определению внутреннего рейтинга заемщика, его финансового положения и качества кредитного продукта банка.

На начальном этапе анализа предлагается определять внутренний рейтинг заемщика, который определяется на основании количества баллов, полученных заемщиком при расчете 13 показателей (коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности и оборачиваемости), и вероятности банкротства, определяемой на основе исторических данных возникновения неплатежеспособности заемщиков соответствующей группы риска, а также иной доступной информации, в том числе статистической. В соответствии с внутренним рейтингом заемщики группируются в 10 категорий, начиная с самой высокой "ААА", до самой низкой на основании которых выносится мнение о финансовом положении заемщика (хорошее, среднее, плохое).

Вторым критерием, используемым при классификации кредитов по группам риска, является качество кредитного продукта (хорошее, среднее, неудовлетворительное), которое определяется как сумма баллов по следующим показателям: качество обслуживания долга, тип и срочность сделки, обороты заемщика в банке, размер и ликвидность дополнительного обеспечения.

Результатом анализа является определение размера необходимого к созданию резерва на возможные потери по ссудам в соответствии со следующей матрицей:

Таблица 2.

Матрица необходимых к созданию резервов на возможные потери по ссудам

Качество кредитного про« дукта Внутренний рейтинг заемщика

ААА АА А ввв вв В ссс С С С D

Финансовое положение заемщика _

Хорошее Среднее Плохое

96-100 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% ' 0,0% 1,0% 1,0% 21,0% 21,5% 22Д>%

91-95 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,5% 21,5% 22,0% 22,5%

оt 86-90 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,5% 2,0% 22,0% 22,5% 23,0%

О 81-85 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,0% 2,5% 22,5% 23,0% 24,0%

76-80 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% : 0,0% 2,5% 3,0% 23,0% 24,0% 25,0%

71-75 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,0% 3,5% 24,0% 25,0% 30,0%

70 баллов 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% - 1,5% 3,0% 3,5% 24,0% 25,0% 30,0%

61-65 1,0% 1,0% 1,0% 1,5% 2,0% 21,0% 21,5% 51,0% 55,0% 60,0%

56-60 1,0% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 21,5% 22,0% 55,0% 60,0% 65,0%

V 51-55 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 22,0% 22,5% 60,0% 65,0% 70,0%

3 46-50 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 22,5% 23,0% 65,0% 70,0% 75,0%

а. и 41-45 2,0% 2,5% 3 0% 3,5% 4,0% 23,0% 24,0% 70,0% 75,0% 80,0%

36-40 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 5,0% 24,0% 25,0% 75,0% 80,0% 85,0%

35 баллов 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 5,0% 25,0% 30,0% 75,0% 80,0% 85,0%

и 26-30 21,0% 21,5% 22,0% 22,5% 23,0% 51,0% 51,0% 100,0% 100,0% 100,0%

¡ь 21-25 21,5% 22,0% 22,5% 23,0% 24,0% 55,0% 60,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 16-20 22,0% 22,5% 23,0% 24,0% 25,0% 60,0% 65,0% 100,0% 100,0% 100,0%

р 11-15 22,5% 23,0% 24,0% 25,0% 30,0% 65,0% 70,0% 100,0% 100,0% 100,0%

§ 6-10 23,0% 24,0% 25,0% 30,0% 35,0% 70,0% 75,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 1-5 24,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 75,0% 80,0% 100,0% 100,0% 100,0%

£ 0 баллов 24,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 75,0% 80,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Предлагаемая методика определения кредитоспособности заемщика и определения размера необходимого резерва обладает рядом достоинств: возможность применения для оценки и сопоставления различных категорий заемщиков; легкая интерпретируемость оценок, позволяющая использовать ее не только для сравнения заемщиков и различных кредитных продуктов, но и в целях их ценообразования и расчета резервов; объективность полученных результатов, достигаемая путем максимально возможной формализации процесса оценивания; использование скорингового метода, позволяющего на регулярной основе оценивать динамику кредитного риска, как по отдельным заемщикам, так и по портфелю банка в целом.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех проблем формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка и видит необходимость дальнейшего исследования, особенно по вопросам управления рисками кредитной деятельности. В то же время, есть основания полагать, что проведенные теоретические и практические разработки, сделанные выводы и предложенные рекомендации могут в определенной степени способствовать решению одной из приоритетных в банковской деятельности задач - совершенствованию механизмов реализации кредитной политики коммерческого банка.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Шаповалов В.А К вопросу о нормативно-правовом обеспечении кредитования предприятий // Финансовый потенциал: механизм его реализации: Сборник научных трудов / Под ред. СВ. Барулина, В.В. Степаненко; Саратовский государственный социально-экономический университет. - Саратов, 2003. - 0,5 п.л.

2. Шаповалов В.А О банковском контроле за недобросовестными заемщиками // Финансовый механизм и его правовое регулирование: Сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции (24-25 апреля 2003 года) / Под ред. О.С. Кириловой, В.В. Степаненко. - Саратов: СГСЭУ, 2003. - 0,3 п.л.

3. Шаповалов В.А. О проблемах кредитования и формирования ресурсной базы российских коммерческих банков // Теория, методология и практика научных исследований: экономика, управление, финансы, учет и анализ/ Сборник научных трудов Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2004, - 0,8 п.л.

4. Голованов А. А., Шаповалов В А Организационные аспекты кредитования в коммерческих банках // Реформирование учета, аудита и бухгалтерского образования в соответствии с международными стандартами: Материалы XXXI Международной научно-практической конференции «Татуровские чтения»: Экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова, 24-25 июня 2003 г.: Сб. статей / Под ред. В.П. Суйца. - М.: МАКС Пресс, 2003. вклад соискателя - 0,4 п.л.

Автореферат

Формат 60x84'/|6 Гарнитура "Times" Уч.-изд. л. 1,0 Тираж 100 экз.

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета 410003, Саратов, Радищева, 89

Подписано в печать/0 D3 OS Бумага типогр №1 Печать офсетная Заказ

í

11 MAP 2005

г " у i

ч .7 с * •

694

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шаповалов, Вячеслав Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Понятие и содержание кредитной политики коммерческого банка.

1.2. Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1. Источники финансирования и кредитный потенциал коммерческого банка.

2.2. Формы и методы финансового обеспечения кредитной политики коммерческого банка.

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ РЕАЛИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

3.1. Процедуры формирования эффективных кредитных продуктов коммерческого банка.

3.2. Управление рисками кредитной деятельности 106 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 138 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 149 ПРИЛОЖЕНИЯ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитная политика банка и механизм ее реализации"

Актуальность темы исследования. В условиях реформирования банковской системы России, кардинальные изменения затрагивают все без исключения сферы деятельности банков.

Политика, проводимая Правительством РФ и Банком России, направленная на обеспечение надежности банков, укрепление их капитальной базы и, как следствие, повышение доверия к банковской системе, находит свое выражение в усилении функциональной роли банковской сферы в экономике. По итогам 9 месяцев 2004 года в соотношении с ВВП банковские активы составили 53% (на 1 января 2003 года - 38,3%), капитал - 7,3% (5,4%), рентабельность активов - 2,6% (2,4%), рентабельность капитала 18,0%'. Благоприятная экономическая ситуация в совокупности с наращиванием темпов производства и ростом доходов населения, создает необходимые условия для расширения масштабов банковского кредитования. Анализ динамики кредитования банками реального сектора экономики позволяет говорить о "кредитном буме": начиная с 2000 года объемы кредитов экономике, увеличились в 7 раз и выросли с 480 млрд. руб. до более 3,4 трлн. руб. в настоящее время. Аналогичная тенденция наблюдается и с кредитованием населения: объем-предоставленных потребительских кредитов возрос более чем в 5,5 раза - с 93,3 до 517,1 млрд. рублей .

Наряду с ростом кредитования, более разнообразными становятся и формы организации кредитных отношений банков со своими клиентами. Традиционное кредитование все чаще уступает место сделкам РЕПО, учету векселей, финансированию под уступку права требования, форфейтингу и лизингу.

Еще одной тенденцией развития банковской деятельности является изменение методологических подходов Банка России к оценке рисков банков

1 См.: Бюллетень банковской статистики. - 2004. - № 10(137)

2 Там же ской деятельности, которое сопровождается существенным пересмотром и обновлением законодательной и нормативной базы, регламентирующей порядок страхования банками риска понесения потерь.

Количественное увеличение объемов осуществляемых операций и появление новых форм кредитных отношений на фоне меняющихся регулирующих норм требуют от банков повышения качества управления кредитной деятельностью и пересмотра подходов, положенных в основу формирования своей кредитной политики, которая должна адаптировать новые экономические условия и потребности субъектов экономической жизни к общей стратегии развития банка и разработать адекватные стандарты управления кредитным процессом и кредитным риском. Кредитная политика коммерческого банка может быть эффективной, только если она является научно обоснованной и формируется в соответствии с законами экономики и закономерностями управления деятельностью банка.

Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты формирования и реализации кредитной политики банка, является важной и актуальной проблемой современной банковской системы России.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием содержания понятия "политика" и его интерпретацией применительно к различным областям экономических знаний находятся в центре научных дискуссий.

С позиций финансового менеджмента, исследованию места политики в системе управления деятельностью различных экономических субъектов, формулировке ее целей, задач и основополагающих принципов формирования посвящены работы Балабанова И.Т., Ковалева В.В., Родионовой В.М., Уткина Э.А., Чернова В.А. и др.

Применительно к деятельности коммерческого банка различные подходы к определению банковской, финансовой, инвестиционной, кредитной и депозитной политики, рассмотрены в работах таких ученых, как B.C. Былинкина, И.Н. Валенцева, B.C. Геращенко, Л.И. Колычев, М.А. Косой, О.И. Лав-рушин, И.В. Левчук, И.Д. Мамонова, Ю.С. Масленченков, А.В. Молчанов, В.А. Москвин, Г.С. Панова, B.C. Пашковский, И.В. Пещанская, В.М. Родионова, Ю.Ю. Русанов, А.В. Тавасиев, В.М. Усоскин, А.А. Хандруев, Г.А. Шварц, М.М. Ямпольский и др. Однако, проведенный анализ имеющихся точек зрения показал, что в зависимости от временного интервала, экономических условий, объектов и поставленных целей исследований, эти понятия трактуются российскими учеными неоднозначно, разнопланово, а порой и противоречиво.

Исследования зарубежных ученых-экономистов А. Брю, Э. Гилла, Э. Доллана, Р. Котлера, П. Роуза, М. Фридмана, Л. Харриса, Р.Дж. Кэмпбелла, М. Миллера, Ф. Модильяни, И. Ансофа, Р. Брейли, Ю. Брикхема, А.Томпсона позволяют сделать вывод об общемировых тенденциях в организации кредитной деятельности банка, технике проведения кредитных операций и основных подходах к оптимизации кредитного риска. Однако в нынешних условиях достижения западной экономической теории не могут полностью удовлетворить потребности российского коммерческого банка как субъекта переходной экономики, они применимы лишь в той части, которая отвечает специфике, рожденной состоянием экономической трансформации.