Кредитная политика банков стран с развитой рыночной экономикой и применение их опыта в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Костюнина, Светлана Борисовна

Введение.

Глава I: Определение кредитной политики в общем спектре операций банка на основе ведущего мирового опыта:

1.1.Значение кредитной политики в деятельности банков и ее соответствие потребностям клиентов в кредитных ресурсах;

1.2.Интрументарий кредитования, применяемый банками стран с развитой рыночной экономикой, как форма управления банковскими рисками в условиях конкуренции;

1.3. Аспекты формирования кредитного портфеля.

Глава II: Направления в кредитной политике банков в странах с развитой рыночной экономикой:

2.1.Совершенствование проектного кредитования как инструмента кредитной политики:

2.1.1.Экономические факторы проектного кредитования и политика банков в распределении рисков:

2.1.2.Подходы банков в страховании рисков;

2.1.3.Политика банков в проведении экономического анализа в проектном кредитовании.

2.1.4.Значение обеспечения в проектном кредитовании.

2.2.Выпуск ценных бумаг на основе групп финансовых активов - новый подход в осуществлении кредитных операций:

2.2.1.История и факторы появления ценных бумаг, выпущенных на основе банковских активов;

2.2.2.Роль банков в секьюритизации и критерии выбора структуры сделок;

2.2.3.Экономические и политические факторы формирования политики банков в секьюритизации активов.

2.3.Кредитование основных фондов предприятий как экономически выгодная модель банковских операций:

2.3.1.Принципы и формы кредитования капитальных затрат предприятий;

2.3.2.Политика банков в страховании кредитных рисков;

2.3.3.Политика использования налоговых льгот и финансовой поддержки государства и факторы развития кредитования движимых активов.

Глава III: Тенденции в кредитной политике российских банков и перспективы применения опыта стран с развитой рыночной экономикой:

3.1.Экономическое положение России и тенденции в кредитной политике банков;

3.2.Перспективы развития кредитной политики банков в России путем адаптации опыта кредитных институтов стран с развитой рыночной экономикой.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитная политика банков стран с развитой рыночной экономикой и применение их опыта в России"

В современных условиях перехода к рыночной экономике кредитная политика российских банков претерпевает существенные изменения. В период административно-командной системы кредитная политика была частью государственной системы перераспределения денежных ресурсов предприятий. После акционирования банков образовался большой объем задолженности кредитуемых таким образом предприятий и банки оказались вынуждены нести убытки из-за невозврата этой задолженности. Значение кредитной политики у российских банков резко возросло за последние годы. Вопросы обеспечения ссуд, условия предоставления ресурсов, механизмы управления рисками ухудшения финансового состояния банков стали актуальными. Начали развиваться новые концепции кредитования, получили распространение новые модели сделок. По этой причине большую актуальность приобретает исследование опыта банков стран с развитой рыночной экономикой в сфере кредитных операций и инвестиций.

Попытки коммерческих банков в кредитовании реального сектора после операций преимущественно краткосрочного характера на межбанковском рынке ставят на повестку дня изучение принципов западноевропейских и американских банков в размещении ресурсов, в частности, их подходов в оценке и распределении кредитных рисков, формировании кредитного портфеля.

Экономическая и политическая нестабильность и несовершенность российского законодательства обуславливают необходимость обращаться к опыту ведущих на мировом рынке кредитных институтов в решении юридических вопросов. При этом интерес вызывают современные разновидности кредитного обеспечения и его заменители.

В текущий момент стратегия российских коммерческих банков сосредоточена на обеспечении кредитных потребностей государства, как наиболее надежного заемщика, как на рынке ценных бумаг, так и в области предоставления средств ведомствам и администрациям. Кредитная политика в отношении предприятий направлена лишь в основном в две области кооперации с клиентами: прямые инвестиции и кредитование под гарантии первоклассных клиентов либо под залог депозитов. По этой причине адаптация активно используемых в странах с развитой финансовой инфраструктурой видов кредитования, а также новейших разработок в этой области является актуальной полезной для России.

На фоне общего развития российского финансового рынка можно выделить более активное участие иностранных кредитных институтов в проектах в России. Усиливается влияние международных финансовых рынков на деятельность российских банков и денежного рынка, обуславливая необходимость интеграции российских коммерческих банков с мировым банковским сообществом на базе кредитования, расчетных и консультационных услуг. Поэтому изучение и анализ последних тенденций в кредитной политике ведущих мировых кредитных институтов и проблемы адаптации их опыта в России представляет в этой связи значительный научный интерес.

Целью исследования является определение места и значения кредитной политики современного коммерческого банка, выявление методологических подходов банков стран с развитой финансовой инфраструктурой в проведении кредитных операций и извлечение из их опыта концепций и принципов, которые могли бы быть использованы в российской практике, но игнорируются российскими банками по субъективным причинам.

В частности, в ходе исследования предстоит решить следующие задачи: •выявление современного инструментария кредитной политики ведущих международных банков с целью поиска возможностей его применения в российской практике;

•определение принципов формирования кредитного портфеля банков стран с развитой рыночной экономикой;

•исследовать аспекты кредитного риска современных методов предоставления кредитных ресурсов, таких как проектное и лизинговое кредитование, и предложить способы совершенствования кредитной политики российских банков;

•разработать механизм управления кредитными и финансовыми рисками для российских банков на основе исследования опыта ведущих международных банков в размещении долговых ценных бумаг, выпущенных под группы финансовых активов;

•на основе исследования практики западных кредитных институтов предложить пути совершенствования ссудных операций российских коммерческих банков с учетом экономических условий России.

Кроме того, задачей диссертации является и определение особенностей современного состояния финансовых рынков в странах Западной Европы и США; выявление основных направлений совершенствования качества банковских услуг в этих странах; определение методов управления, распределения и страхования кредитных рисков в совокупности с рисками изменения конъюнктуры рынка, операционными, юридическими рисками на основе современного мирового опыта банков; исследование наиболее популярных механизмов кредитования; и определение изменений в кредитной политике международных банков относительно сдвигов, происходящих в настоящий момент на финансовых рынках.

Объектом исследования является кредитная политика зарубежных и российских банков, а именно, их политика в формировании активов и их структуризации, в лимитировании различных групп активов в разрезе контрагентов, операций, политического риска.

В качестве гипотезы в работе выдвигается идея расширения и развития кредитных инструментов российских банков с учетом опыта, накопленного многолетней практикой банков в странах с развитой рыночной экономикой.

Методологической и теоретической основой исследования являются системные и аналитические выводы, содержащиеся в литературе отечественных и зарубежных авторов по избранной теме.

Исследование значения кредитной политики в деятельности банков произведено с использованием трудов Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, В.И. Суровцевой и других ведущих ученых по финансам и кредиту.

В работе использованы современные монографии по данной проблеме российских специалистов.

В анализе теоретических и практических аспектов кредитной политики западных банков использованы работы зарубежных экономистов крупнейших в мире банков, инвестиционных и финансово-консультационных компаний. Изучение их научных рекомендаций и обобщение материала обширной отечественной литературы по данной теме представляет собой основу теоретического анализа диссертации.

В работе над диссертацией использована научная литература Института банкиров (Chartered Institute of Bankers), Лондон, который обобщает и координирует банковское образование в Великобритании. Диссертационное исследование построено на обобщении и систематизации материалов сборников под редакцией профессоров института: Гоачер, Лэдлоу, Роберте, Терри и Уотсон.

Анализ произведен с использованием литературы и практического материала Вестдойче Ландесбанка, одного из крупнейший корпоративных банков в Германии с широкой международной филиальной сетью.

При разработке темы диссертации были использованы материалы семинаров и конференций по кредитованию.

Научная новизна работы заключается в разработке инструментария кредитования, в определении кредитной политики западных банков в комплексе со стратегией развития и механизмом управлением банковскими рисками (рисками ликвидности, изменения процентных ставок, рыночной конъюнктуры, репутации и т.д.); выявлении новых особенностей и всестороннего изучения специфики формирования западными банками кредитного портфеля по различным категориям кредитного риска и политики применения различных кредитных инструментов в современных рыночных условиях.

В работе предложены подходы в совершенствовании механизмов кредитования и распределения кредитных рисков в российской практике. Представлена модель банковской кредитной политики на основе зарубежного опыта.

Исследование направлено на новейшие тенденции, происходящие в банковском секторе России в области кредитных операций, и на перспективы совершенствования кредитной политики российских банков на базе мирового опыта, что имеет ряд аспектов, еще не раскрытых в российской литературе.

Кроме того, новизна работы заключается в анализе последних направлений в применении при кредитовании производных инструментов, распространившихся в международном банковском бизнесе, как например, операции с ценными бумагами, выпускаемые на основе первичных банковских активов и в разработке моделей применения в российской практике производных инструментов в кредитных операциях.

Практическая значимость работы определяется тем, что результаты исследования могут быть использованы в решении вопросов формирования кредитной политики и ссудного портфеля, построения кредитных проектов и страхования рисков российскими банками. Практически полезными являются выводы и материалы для создания и совершенствования системы управления кредитными рисками в коммерческом банке.

Выводы и материалы работы могут быть применены при написании учебных пособий, включены в лекционные программы и семинары по кредитованию, использованы в библиографических целях.

Апробация отдельных выводов, отраженных в работе, проведена в двух научных публикациях, общим объемом 1 п.л. Положения о проектном кредитовании были представлены в докладе на международном научном семинаре по вопросам кредитования Вестдойче Ландесбанка в 1996 г. в г. Вассенберг, Германия, и на научной конференции по кредитным рискам в Нью-Йорке в 1997 г.

Материалы диссертационного анализа также использовались при подготовке кредитных проектов и управления кредитными рисками в ЗАО "Вестдойче Ландесбанк - Восток", г. Москва, практических проектов по участию в программах по кредитованию и секьюритизации активов во время стажировки в Вестдойче Ландесбанке, г. Дюссельдорф, а также использовались при совершенствовании инструментария кредитования в Московском трастовом банке и финансово-консультационной компании "Макро-тест консалтинг".

Выводы и рекомендации диссертации использовались при проведении семинаров в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по дисциплине "Международные расчеты и валютно-кредитные отношения".

Диссертация состоит из плана исследования, введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературных источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Костюнина, Светлана Борисовна

Заключение

Проведенный анализ отражает большой потенциал развития кредитных операций в России. Новейшие методики в кредитовании указывают на повышение роли кредитной политики в деятельности банков стран с развитой рыночной экономикой. Кредитная политика банка является мощным рычагом управления его финансовым положением и существенным образом влияет на прочность позиций банка на рынке и устойчивость его депозитных ресурсов. Связывая механизмы кредитования и условия сделок, кредитная политика является главным инструментом регулирования не только кредитных рисков банка, но и его ликвидности, достаточности собственного капитала, рисков изменения конъюнктуры рынка (уровень процентных ставок, колебания валютного курса, курсов ценных бумаг и т.д.).

Диссертационное исследование показывает, что в странах с развитой рыночной экономикой банками накоплен большой опыт в формировании кредитной политики именно как главного инструмента развития деятельности банка и обеспечения устойчивости его платежеспособности и повышения прибыльности операций.

Учитывая необходимость повышения качества кредитного портфеля российских коммерческих банков и совершенствования их систем отбора и структурирования кредитных предложений, политика западных банков в принятии решений о предоставлении кредитных ресурсов, механизмы выдачи и погашения кредитов являются полезными для распространения в России. Это обуславливается не только перспективами развития кредитных операций в условиях развивающейся экономики, но и необходимостью образования инфраструктуры рынка кредитных ресурсов, кредитного обеспечения, создания коммерческими банками канонов практики кредитования. Особую важность эти факторы получают на этапе интеграции России в мировую финансовую систему.

Кредитные институты стран с развитой рыночной экономикой создали и используют систему осуществления кредитных операций, совмещающую оптимизацию финансовых потребностей клиентов и усовершенствованные механизмы управления рисками ликвидности банка, изменения процентных ставок, валютными, кредитными, юридическими и прочими рисками.

Как показывает диссертационный анализ, в кредитной политике западных банков ряд принципов, которые стали переноситься в деятельность российских банков. Стало развиваться проектное кредитование, получили распространение методы структурирования кредитных сделок, особенно во внешней торговле, имели место операции с выпуском ценных бумаг на основе кредиторской задолженности банков. Многие банки стремятся использовать подобные методы как ноу-хау, однако нельзя предположить частичное развитие финансового рынка. Межбанковское кредитование, расчеты, экономические, финансовые циклы образовывают существенную зависимость между субъектами финансового рынка. Денежно-кредитный рынок является очень сенситивным (реагирующим на малейшие сдвиги в его структуре), поэтому качество кредитной политики всех участников рынка или его сегмента является залогом надежности их финансового состояния и устойчивости банковской и финансовой системы.

Появление и рост числа иностранных кредитных институтов на российском рынке свидетельствует о поднятии уровня развития российской финансовой инфрастуктуры и о стабилизации рынка. В 1996 г. более чем в два раза увеличились вложения в российскую экономику, за 1997 г. эти цифры еще больше увеличатся. Однако риски, связанные с кредитной деятельностью именно на российском рынке, по-прежнему, признаются банками высокими, что тормозит доступ российских коммерческих банков на международный рынок ссудного капитала, т.е. рынок более дешевых кредитных ресурсов.

В этой связи в результате проведенного анализа на защиту выносятся следующие выводы.

Текущие изменения в экономике и финансовой инфраструктуре России ставят перед российскими коммерческими банками задачи совершенствования механизма управления кредитными рисками и требуют изменений в подходах к кредитованию.

Кредитная политика представляет собой систему правил, процедур и мероприятий по подготовке и отбору кредитных предложений, применению инструментария кредитования и управления банковскими рисками, возникающими при выдаче кредитных ресурсов. Разработка кредитной политики имеет большое значение для банка, отражает перспективы развития. Изложенная на бумаге кредитная политика указывает приоритеты кредитования банка, показывает систему контроля за кредитными рисками и является одним из главных залогов доверия к банку со стороны его клиентов и кредиторов.

Разработанные крупными международными банками модели кредитной политики имеют практический смысл для России. Фаза развития банковского кредитования в России требует более серьезного подхода банков к внутренней кредитной политике.

Кредитная политика совмещает интересы банка (так как является фактором увеличения рентабельности) и интересы клиентов, как фактор совершенствования услуг банка в условиях жесткой конкуренции. Центральным звеном кредитной политики является кредитование потребностей предприятий, в том числе и государственных. Межбанковские кредиты рассматриваются больше в управлении ликвидностью и рисками изменений рыночных агрегатов (процентной ставки, валютного курса, курсов ценных бумаг и т.д.). Глобальная кредитная политика большинства коммерческих банков в странах Западной Европы и США, как правило, не распространяется на финансовые институты. Зачастую банков идут на этот шаг из-за отсутствия собственной возможности осуществления кредитования предприятий напрямую.

Тем не менее у универсальных банков с широкой международной филиальной сетью накапливается большая величина кредитного риска друг на друга. Это является следствием плотной взаимной системы расчетов, хеджирования позиций и широко распространившихся операций с кредитными, валютными и прочими деривативами. Одной из современных тенденций в деятельности крупных универсальных банков наблюдается увеличение доли операций с деривативами и ценными бумагами и в том числе брокерских услуг, в общем объеме кредитования.

При сложившейся ситуации в российской экономике, определяющей высокие кредитные риски, и определенном кредитном вакууме межбанковский денежный рынок долгое время находился одним из главных источников дохода, тогда как интересы предприятий в получении кредитных ресурсов отходили на второй план. В последние два года эта ситуация заметно изменилась, и отношения кредита постепенно стали вовлекать предприятия различных видов деятельности. Накопленный западными банками опыт в кредитовании компаний содержит ряд технологий, которые бы органично дополнили методы кредитования российских банков. Необходимо также совершенствовать и развивать операции с деривативными инструментами и с кредитными эквивалентами, которые позволяют добиться снижения кредитных, процентных и валютных рисков и делают кредит более дешевым и удобным для клиентов.

Анализ политики банков стран с развитой рыночной экономикой в выборе категорий заемщиков выявил снижение интересов банков в кредитовании потребностей государства, международных финансовых институтов. Корпорации и в особенности транснациональные корпорации стали занимать центральное место в кредитной политике крупных универсальных банков. Предпосылки для появления этих тенденции в российской финансовой системе начинают формироваться: образовались крупные финансово-промышленные группы, концентрирующие значительную часть денежных средств, стабилизируется правовая система для вложений в экономику. Поэтому проекты предприятий могут стать стабильным источником дохода и преобладать в кредитной политике российских банков.

Наиболее широко распространенными направлениями в предоставлении ссуд в российской практике являются проектное кредитование с ограниченным правом взыскания на исполнителей проекта, кредитование внешнеторговых сделок, и межбанковские ссуды. Но и эти виды операций, по-прежнему, требуют большей оптимизации процессов контроля за рисками и совершенствования методов разработки структуры сделки и подбора обеспечения путем адаптации передового опыта международных кредитных институтов.

Поскольку число проектов по участию банков в поглощениях заметно увеличилось в России на фоне приватизации, то ставшее широко распространенным образование финансово-промышленных групп требует должного изучения и развития. Необходимо разработать более совершенные структуры операций, максимально учитывающие интересы поглощаемых предприятий. В этом отношении опыт зарубежных банков, работающих с многоуровневой структурой кредитования поглощений, состоящей из упомянутых в работе "среднего" долга, т.е. мезонинных займов, "старшего" долга (например, конвертируемых облигаций) и банковских кредитов, был бы полезен, так как способствует более тщательному контролю за риском невозврата ресурсов и, следовательно, позволяет точнее определять их стоимость.

Схема мезонинных кредитов позволила бы государству повысить эффективность этого приватизации, так как в отличии от залоговых аукционов мезонинные кредиты обеспечивают предприятию приток реальных средств, если это не зачет требований. Кроме того, мезонинный кредит предполагает механизмы контроля за целевым использованием средств. Однако следует отметить, что несовершенность российского законодательства, которое не защищает интересы инвесторов, существенно затрудняет проведение этих операций.

Поскольку в современных условиях успех кредитования во многом зависит от структуры сделок, то ссуды на оборотный капитал и внешнеторговые сделки требуют более гибкого инструментария. В особенности это относится к новым видам обеспечения (залогу ликвидного товара, основных средств предприятия, переуступке дебиторской задолженности), которые бы дополнили гораздо более активно используемые залог депозитов, ценных бумаг, гарантии. Но сложности вызывает отсутствие регулирующих законодательных актов.

Российские банки в последнее время начали работать с клиентами на основе установления внутренних кредитных линий. Это давно стало практикой западных банков в предоставлении кредитных ресурсов другим банкам и крупным транснациональным корпорациям. Установление линий осуществляется на основании экспертной оценки кредитных рисков по данным финансового состояния клиента (а также его акционеров) и его положения на рынке.

В настоящее время в России только в банковском секторе сложилась достаточно надежная инфраструктура, регулируются правила ведения операций и четко регламентированы нормы учета и отчетности. Это создает условия для достаточно точной оценки платежеспособности банков и контроля за их финансовым состоянием, что требуется для установления взаимных кредитных линий для валютных и депозитных операций.

Такая форма организации кредитования обеспечивает надежный контроль за кредитными рисками и оперативность принятия решений о предоставлении ресурсов. Установление кредитных линий постепенно вошло в практику межбанковского рынка и охватывает все большее число его субъектов: банков, финансовых компаний, фондов. Однако эта практика не характерна для кредитования предприятий как следствие неразвитости экономико-правовой инфраструктуры, неадекватности учета и контроля, и тем более не применяется к частным лицам, что характерно отличает политику российских банков от западных. Тем не менее установление кредитных линий экономит и рационализирует административные издержки по оценке риска и издержек и должно быть больше распространено в России.

Российские банки совершенствуют механизмы действия кредитных лимитов, пытаясь обеспечить общий контроль за кредитным риском контрагентов и большую свободу их пользователям в отношении характера заключаемых сделок.

Кредитная политика российских банков может быть усовершенствована путем применения инструментария ведущих международных банков в управлении кредитными рисками и в сбалансированности его деятельности. К этому инструментарию относится секьюритизация активов банка, впервые осуществленная Креди Свисс в 80-х гг. и изменившая традиционную кредитную политику.

Управление ликвидностью, достигаемое российскими банками при помощи регулирования позиций по высоко-ликвидным ценным бумам, со временем станет более тяжелым по мере снижения доли государственных краткосрочных обязательств в структуре банковских активов, и требует новых рычагов. С этой целью инструментарий, используемый банками Западной Европы и Северной Америки при осуществлении кредитных сделок, обеспечил бы гибкое управление ликвидностью и рыночными рисками. К этому инструментарию относятся условия гибкости в предоставлении и погашении кредитов, в использовании кредитных линий, обеспечения и в ограничениях на использовании средств, что является недостаточно изученной сферой в кредитовании.

Современные тенденции в кредитовании ведущих иностранных банков и в управлении кредитными рисками позволяют выделить ряд подходов в кредитных операциях. Проектное кредитование с правом кредитора на взыскание неустоек и ущерба с участников проекта (подрядчиков, гарантов, покупателей или потребителей продукции (услуг) и т. д.) является одним из наиболее хорошо зарекомендовавшей себя моделью распределения и страхования кредитных рисков. Этот метод имеет большие перспективы использования в России, учитывая процесс развития правовой системы и протекционистские позиции органов власти по отношению к ряду проектов.

В качестве нового подхода в проведении кредитных операций международных банков и других кредитных институтов можно выделить секьюритизацию кредиторской задолженности, т.е. выпуск ценных бумаг на основе выданных кредитов и других видов поступлений с переносом на инвестора кредитных рисков размещенных активов. В современных условиях секьюритизация широко распространена среди ведущих в мире банков. В России эти операции тормозятся из-за нестабильности платежной системы, что не обеспечивает своевременное поступление ресурсов по обязательствам, на основе которых выпущены облигации или коммерческие векселя, но будут развиваться по мере ужесточения нормативов достаточности капитала, ликвидности со стороны Банка России.

Российские банки осуществляют секьюритизацию своих активов в незначительном объеме и часто производят это в форме векселей в привязке к активам, но без установления прямой зависимости между исполнением обязательств по векселям и рисками и возвратностью дебиторской задолженности, под которую векселя выпускались. На фоне развития фондового рынка и рынка долговых ценных бумаг, таких как акции, облигации и векселя, секьюритизация может сталь важным инструментом выдачи кредита и управления кредитными рисками. Сейчас в России секьюритизация нуждается в популяризации и увеличении размаха секьюритизируемых активов, так как способствует развитию финансовой системы и более плавному перетеканию кредитных ресурсов в экономике, что ведет к снижению процентных ставок и темпов инфляции, и следовательно к улучшению макроэкономического положения в России. С улучшением платежной системы, а также с развитием операций с кредитными карточками и увеличением кредитования высоко платежеспособных клиентов - частных лиц секьюритизация может применяться и к поступлениям платы за гостиницы, поставки товаров в крупных торговых центрах и т.д. Кроме того, на современном этапе развития российского финансового рынка сложились микроэкономические предпосылки для осуществления секьюритизации активов банковского сектора.

Лизинговые операции в условиях нынешнего налогового режима в России имеют большую привлекательность для предприятий, приобретающих оборудование, и, следовательно, для банков, получающих возможности увеличения дохода по лизинговым кредитам. В этой связи механизмы лизинговых операций, исследованные в работе, целесообразно применять в России. Важность лизинговых операций банков заключается и в том, что они являются способом привлечения ссудного капитала в проектах предприятий, кредитование которых на другой основе (залог готовой продукции, переуступка требований, обязательства подрядчиков и т.д.) затруднено.

Лизинговые операции имеют большой потенциал в привлечении кредитных ресурсов в российские авиакомпании для обновления их летной базы, что также может обеспечить увеличение заказов на самолетостроительных заводах. Лизинговое кредитование в странах с развитой рыночной экономикой содержит методы надежного контроля за кредитными рисками, которые могут быть адаптированы и к российским условиям. Принципы составления кредитного проекта с учетом изменения рыночной и остаточной стоимости оборудования, условия страхования и переуступки страховых полисов, и другие методы исследованные в работе, позволят развить лизинговые операции в российских банках.

Как показывает диссертационная работа, опыт западных банков содержит большой потенциал для совершенствования методологии кредитных операций и контроля кредитных рисков для российских банков. В первую очередь это относится к обеспечению кредитов, к составлению кредитных договоров и структурированию сделок.

Наиболее активное развитие кредитования наблюдается в сфере внешней торговли, что обуславливается твердой нормативной базой, разработанной для аккредитивных операций. Иностранные банки, присутствующие в России, используют совершенные методы страхования кредитных рисков, что является результатом консервативной кредитной политики, характерной для крупных международных банков. Хотя зачастую такие методы не оправдывают себя в современных российских реалиях, но их новшества в кредитовании внешней торговли являются полезными для российских банков.

Тенденции кредитной политики банков в странах с развитой рыночной экономикой показывают, что это стало ключевым звеном стратегии их развития, механизмом контроля кредитных рисков и механизмом регулирования финансовых показателей банка. Многовековой опыт кредитования позволил западным банкам разработать совершенный инструментарий ссудных операций и является полезным для внедрения в России.