Кредитный портфель коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сабиров, Марат Зуфарович

Введение.

Глава 1. Методологические вопросы анализа кредитного портфеля коммерческого банка.

§ 1. Понятие и критерии качества кредитного портфеля КБ.

§ 2. Экономические основы формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

§ 3. Методы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка.

Глава II. Характеристика системы управления кредитным портфелем коммерческого банка в России и ее оценка.

§ 1. Содержание управления кредитным портфелем коммерческого банка.

§ 2. Зарубежный опыт управления кредитным портфелем коммерческого банка.

§ 3. Анализ и оценка отечественной практики управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Глава III. Основные направления совершенствования российской системы управления кредитным портфелем КБ.

§ 1. Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка.

§2. Модель управления кредитным риском.

§3. Методы оценки достаточности резервов на возможные потери по ссудам.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитный портфель коммерческого банка"

Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни страны. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что кредитные операции являются традиционным видом банковских услуг, обладающим высокой степенью риска.

С переходом к рынку проблемы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем в целях минимизации его рисков приобрели особую актуальность и значимость. В административно-командной экономике управление кредитным портфелем реализовывалось, главным образом, через директивы и распоряжения, не учитывающие порой потребности клиентов, да и самих банков. В рыночной экономике принципиально меняется содержание управления кредитным портфелем, приоритеты его формирования и методы оценки.

В этой связи возникает необходимость разработки целостной концепции, включающей определение понятия кредитного портфеля, содержание его формирования и управления им в коммерческом банке.

В зарубежной и отечественной экономической литературе содержится ряд разработок, касающихся методов управления кредитным риском в коммерческом банке. Однако, большинство исследователей сущность кредитного портфеля сводит к характеристике его структуры, состава; управление кредитным портфелем - исключительно к оперативному управлению, или выполнению функции контроля за качеством кредитного портфеля, что возможно в условиях административно-командной экономики, но совершенно неприемлемо для рыночной экономики. Тем не менее, понятие кредитного портфеля остается дискуссионным, модели управления кредитным портфелем, методы оценки степени диверсификации кредитного портфеля, связь кредитного рейтинга с величиной возможных потерь по кредиту и т.д. не рассматривались и являются новыми как для теории банковского дела, так и для практики.

В связи с этим, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих содержание кредитного портфеля, его формирования и управления является важной и актуальной проблемой, решение которой позволит обеспечить внедрение современных методов управления кредитным риском, адекватных современной экономической ситуации в России.

Основной целью исследования было уточнение и дальнейшее развитие теоретической и методологической концепции формирования и оптимального управления кредитным портфелем в условиях перехода России к рыночной экономике.

С учетом данной цели исследование велось в двух направлениях:

1) дальнейшая разработка теории формирования и управления кредитным портфелем;

2) определение и расширение методического инструментария для эффективного управления кредитным портфелем.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1) дать новое определение кредитного портфеля и критериев его качества;

2) дополнить методы оценки качества кредитного портфеля;

3) раскрыть содержание процесса управления кредитным портфелем в современных условиях;

4) проанализировать зарубежный опыт управления кредитным портфелем, расширить и модернизировать отечественную систему управления (модель управления) кредитным портфелем;

5) разработать методологию создания оптимального кредитного портфеля;

6) расширить и дополнить отечественную модель управления кредитным риском;

7) обосновать методы определения достаточности резервных отчислений на покрытие возможных убытков.

С целью расширения методического инструментария управления кредитным портфелем банка были поставлены задачи:

• проанализировать достаточность существующего современного инструментария для реализации современного управления кредитным портфелем и, в случае необходимости, расширить его;

• разработать методику количественного определения степени диверсификации кредитного портфеля;

• провести поиск возможных связей между величиной кредитного рейтинга и относительных потерь по данной ссуде.

Предметом исследования выступает процесс формирования кредитного портфеля и способы управления им, объектом исследования является кредитный портфель коммерческого банка.

Теоретическую и методологическую основу работы составили труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, раскрывающие закономерности развития управления кредитным портфелем в условиях рыночной экономики.

Информационной базой исследования послужили материалы коммерческих банков и других кредитных институтов России и зарубежных стран, российская и зарубежная монографическая литература, данные бухгалтерских балансов, финансовая отчетность, статистические данные, характеризующие деятельность российских коммерческих банков. В процессе работы над диссертацией были использованы нормативные документы, статистические материалы Центрального банка РФ и российских информационных агентств, периодической печати, а также методические разработки коммерческих банков.

В процессе работы были изучены труды российских экономистов, исследовавших вопросы содержания, процесса формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка: Антонова Н.Г., Бора М.З., Валенцевой Н.И., Лав-рушина О.И., Мамоновой И.Д., Маслеченкова Ю.С., Пановой Г.С., Пашковского B.C., Усоскина В.М., Ширинской Е.Б., Цисарь И.Ф., Ямпольского М.М., а также работы зарубежных экономистов: Altman E.I., Dyer L.S., Higgins М., Koch T.W., Sinkey

J.F., Rose P.S. и др. [6, 28, 30, 61, 67-70, 73, 75-78, 92-93, 115, 123,125, 129-131, 148150, 151].

Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и др.

Научная новизна диссертации заключается в следующем:

• уточнено определение кредитного портфеля банка; в отечественный научный оборот введены понятия открытого, сформированного, потенциального кредитного портфеля коммерческого банка;

• показано, что основными критериями качества кредитного портфеля являются риск, доходность, ликвидность; дано оригинальное определение качества кредитного портфеля, учитывающее степень отклонения показателей кредитного портфеля от их оптимальной комбинации; в научный оборот введено понятие оптимального кредитного портфеля;

• расширены теоретические представления о процессе формирования кредитного портфеля, что позволило проранжировать основные экономические причины и факторы, влияющие на формирование кредитного портфеля, а также определить возможности маркетингового подхода к формированию кредитного портфеля;

• рассмотрено управление кредитным портфелем как системное понятие и на этом основании уточнено определение управления кредитным портфелем;

• разработана и предложена методика количественной оценки риска концентрации кредитного портфеля; с учетом этого дополнена система оценки совокупного риска кредитного портфеля;

• найдена однозначная связь относительных потерь по кредиту с величиной кредитного рейтинга заемщика;

• предложена методология (модель) разработки Кредитной политики через бизнес-планирование основных показателей оптимального кредитного портфеля и системы управления этим портфелем; обосновано включение в Кредитную политику ряда новых разделов.

Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что теоретические, методологические, практические рекомендации автора могут быть эффективно использованы российскими банками, в частности при организации и осуществлении своей кредитной деятельности.

Внесены предложения по дополнению действующей системы управления кредитным портфелем, в т.ч.:

• по совершенствованию системы оценки качества индивидуальных ссуд, всего кредитного портфеля, а также системы создания, корректировки и использования резервов на возможные потери по ссудам;

• по разработке методики формирования и управления потенциальным кредитным портфелем, предусматривающая создание заранее потенциального кредитного портфеля с необходимым качеством для своевременной "санации" сформированного кредитного портфеля;

• по применению банком модели разработки своей Кредитной политики;

• по введению в практику и использованию для оценки качества кредитного портфеля ряда новых показателей (коэффициентов);

• по внесению уточнений в содержание нормативных документов, регламентирующих порядок оценки кредитного портфеля и начисления резервов на возможные потери по ссудам.

Предложенные методики формирования потенциального кредитного портфеля, количественной оценки риска концентрации кредитного портфеля, оценки кредитного рейтинга заемщиков, модели разработки Кредитной политики коммерческого банка применяются в ряде московских коммерческих банков, в частности АКБ «Пробизнесбанк», КБ «Металлург» при осуществлении кредитного процесса. Их применение позволило повысить эффективность использования кредитных ресурсов, минимизировать кредитный риск, повысить доходность кредитных операций. Материалы диссертации также используются в учебном процессе при преподавании учебной дисциплины «Организация деятельности коммерческого банка».

Основные положения диссертации нашли отражение в 4 публикациях общим объемом 1,6 п.л.

Структура и объем работы обусловлены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Сабиров, Марат Зуфарович

Заключение

Таким образом, в ходе проведенного исследования проанализированы вопросы современного понимания системы управления кредитным портфелем, изучены существующие подходы к формированию кредитного портфеля банка, проанализирована эффективность и достаточность существующего современного инструментария для реализации успешного управления кредитным портфелем, критически рассмотрены методы определения риска, доходности и ликвидности кредитного портфеля, проведен сравнительный анализ практики зарубежной и отечественной практики управления кредитным портфелем, проведены работы по поиску возможных связей между величинами риска (кредитного рейтинга) и относительных потерь по данной ссуде, а также возможных подходов к оценке портфельного риска (риска концентрации) кредитного портфеля коммерческого банка.

Получены следующие наиболее существенные научные результаты: 1. Показано, что существующие в литературе определения кредитного портфеля, касаясь его структуры и качества, акцентируют внимание лишь на одном, хотя и важном критерии - кредитном риске. В связи с этим, раскрыто понятие кредитного портфеля и его качества через ряд критериев, важнейшими из которых являются кредитный риск, доходность, ликвидность. Рассмотрена возможная структура кредитного портфеля по этим критериям. Показано, что критериями, дополняющими оценку кредитного портфеля (но недостаточно рассмотренными в литературе) являются величина портфельного риска, характеризующего степень диверсификации кредитов и параметры, характеризующие соотношение структуры и качества потенциальных кредитов к уже выданным. На основании полученных результатов дано расширенное определение понятия кредитного портфеля банка, как «открытой системы», представляющей собой совокупность структурированных банком ссуд (выданных и потенциальных), классифицированных на основе критериев кредитного риска, доходности и ликвидности. В отличие от сложившегося представления о качестве кредитного портфеля, которое сводится к оценке риска, в работе показано, что критериями качества являются риск, доходность, ликвидность. Дано определение качества кредитного портфеля как комплексной оценки эффективности его формирования и функционирования на основе анализа риска, доходности и ликвидности. В отечественный научный оборот введены понятия открытого, сформированного, потенциального и оптимального кредитного портфеля коммерческого банка.

2. Расширены теоретические представления о процессе формирования кредитного портфеля как основном элементе кредитной политики банка, что позволило про-ранжировать основные экономические причины и факторы, влияющие на формирование кредитного портфеля, а также определить возможности маркетингового подхода к формированию кредитного портфеля;

3. Проведен поиск оптимального распределения кредитов в портфеле по рискам и найдено, что в максимально диверсифицированном кредитном портфеле (при условии стационарной работы) оптимальное распределение кредитов по относительным потерям должно иметь экспоненциальный вид. При этом более вероятны малые (хотя и многочисленные) потери, по сравнению с числом больших потерь. Показано, что качество кредитного портфеля можно количественно характеризовать (наряду с традиционными величинами), величиной корреляции р, показывающей отклонение реальных распределений кредитов по относительным потерям от идеального экспоненциального распределения, которая может служить мерой степени диверсифицированности кредитного портфеля.

4. Найдена однозначная связь относительных потерь по кредиту с величиной кредитного рейтинга заемщика. Последнее демонстрирует значимость оценки кредитного рейтинга и позволяет количественно определять кредитный риск по кредитному рейтингу. Найдено, что само по себе только отличное финансовое состояние заемщика не может служить гарантией своевременного возврата ссуды. Предложены параметры, позволяющие на количественном уровне характеризовать качество управления кредитным риском в коммерческом банке.

5. С учетом дополнения методики оценки совокупного риска кредитного портфеля предложен уточненный способ расчета резерва, формируемого на возможные потери по ссудам.

6. На основании полученных результатов рекомендовано для оценки качества портфеля ввести ряд новых показателей:

• Коэффициент, отражающий портфельный риск, обусловленный недостаточной степенью диверсификации;

• Коэффициент, отражающий совокупный полный риск кредитного портфеля, с учетом средневзвешенной величины кредитного риска изолированных кредитов и портфельного риска;

• Коэффициент, характеризующий долю риска, приходящуюся на портфельный риск, равный отношению величины портфельного риска к совокупному (средневзвешенному по всем кредитам) кредитному риску.

• Коэффициент "потенциальной открытости", равный отношению размера потенциального портфеля к размеру сформированного кредитного портфеля;

7. Впервые рассмотрено управление кредитным портфелем как системное понятие и на этом основании дано оригинальное определение управления кредитным портфелем. На основе критического анализа показано, что содержанием понятия "управление кредитным портфелем" является полная реализация всех элементов системы управления: планирование кредитного портфеля, организация всех работ по достижению целей кредитного портфеля, мотивация персонала по достижению поставленных целей, анализ и контроль промежуточных и конечных результатов, с последующим регулированием (корректировкой) целей, задач, инструментов и т.д. В связи с этим, определено, что управление кредитным портфелем - это целенаправленные действия соответствующих подразделений банка по анализу, планированию, организации, контролю и регулированию, направленные на обеспечение (достижение) оптимального портфеля с позиции риска, доходности и ликвидности, и формирование резервов, достаточных для устойчивого функционирования коммерческого банка. Показано, что управление кредитным портфелем является "сквозным" процессом, затрагивающим все элементы кредитной деятельности; от поиска потенциальных заемщиков (на стадии формирования кредитного портфеля) до мероприятий по погашению ссуд. В этой связи наиболее естественно понимать под портфелем "открытый кредитный портфель", представляющий собой совокупность сформированного кредитного портфеля и потенциального (резервного) кредитного портфеля.

8. Показано, что система управления требует наличия разработанных инструментов управления, отражающих специфику объекта и предмета управления. Инструментами управления качеством кредитного портфеля являются: кредитный анализ, структурирование кредита, мониторинг, контроль качества кредитного портфеля, создание резервов на покрытие возможных потерь, диверсификация, работа с проблемными кредитами, регулирование и корректировка. В качестве дополнительного инструмента предложена методика формирования и управления потенциальным кредитным портфелем. Этот метод, предусматривает создание заранее потенциального кредитного портфеля с необходимым качеством для своевременной "санации" сформированного кредитного портфеля, т.е. замены кредитов с низким качеством на кредиты с высоким качеством, или замены кредитов с примерно равным качеством, но улучшающих диверсификацию, т.е. повышающих портфельное качество. Показано, что постоянная селекция кредитов в портфеле, когда регулярно "слабые" кредиты удаляются, а добавляются "сильные" кредиты, является нормой правильного управления. Нельзя сколь угодно долго совершенствоваться только в рамках существующего "закрытого" портфеля. В стратегическом плане это означает остановку развития, поскольку эволюционируют и выживают в конкуренции только "открытые" системы. Именно наличие потенциального кредитного портфеля делает кредитный портфель "открытым". По сути дела, потенциальный портфель - это резерв на возможные потери не по кредитам, а на возможные "потери" самих кредитов и страхует риск потери качества кредитного портфеля. Проанализировано содержание управления потенциальным портфелем.

9. Предложена методология (модель) разработки Кредитной политики через бизнес-планирование основных показателей (риск, доходность и ликвидность) оптимального кредитного портфеля и системы управления этим портфелем, включающие в себя планирование, организацию, анализ, контроль и регулирование. Показано, что полноценное управление возможно только для открытого кредитного портфеля. Поскольку, нельзя разработать кредитную политику без понимания какой кредитный портфель нужен, то разработка оптимального кредитного портфеля неотделима от разработки кредитной политики и стратегии развития банка в целом. Рекомендовано включить в Кредитную политику три новых раздела, посвященных: описанию и оценке конкурентных преимуществ кредитного портфеля - как основы (фундамента) формирования стратегии и тактики кредитных действий; характеристике 3-х возможных вариантов развития кредитного портфеля (пессимистического, оптимистического и наиболее вероятного), наличие которых особо необходимо в условиях быстро меняющейся российской действительности; описанию методов и способов формирования и управления потенциальным кредитным портфелем.

10. На основании критического анализа отечественной практики оценки качества кредитного портфеля и с учетом международного опыта, предложен ряд рекомендаций по совершенствованию системы оценки качества индивидуальных ссуд, всего кредитного портфеля, а также системы создания, корректировки и использования резервов на возможные потери по ссудам:

10.1. Рекомендовано для банков использовать показатели кредитного рейтинга (рассчитываемые по предложенной нами методике) для более точной оценки вероятных потерь по ссудам, качества кредитного портфеля и формирования достаточных резервов на возможные потери по ссудам;

10.2. Предложено для банков, стремящихся к диверсификации своих кредитных вложений, использовать показатели портфельного риска (способ оценки которого предложен в нашей работе) для более точного определения совокупного риска кредитного портфеля и соответствующего формирования и корректирования резервов на возможные потери по ссудам;

10.3. Рекомендовано использовать при классификации ссуд еще один критерий - история обслуживания долга, определяемый исходя из величины потерь (относительных потерь) по кредиту в течение всего периода действия кредита;

10.4. Предложены изменения в содержании нормативных документов, регламентирующих порядок оценки кредитного портфеля и начисления резервов на возможные потери по ссудам:

- рекомендовано относить к ссудам, переоформленным с изменением условий договора, любые пролонгированные ссуды, независимо от длительности пролонгации;

- рекомендовано использовать определенные критерии (оценки финансового состояния и обеспечения) при классификации приобретенных банком векселей третих лиц;

- в целях более оперативного использования резерва на возможные потери по ссудам предложено предусмотреть возможность списания безнадежных ссуд за счет резервов без обязательного решения судебных органов.

Внедрение указанных рекомендаций будет способствовать повышению управляемости кредитными портфелями, более точной и достоверной оценке их качества и позволит обеспечить более стабильное и устойчивое функционирование российских коммерческих банков.