Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ"

На правах рукописи

СИМИНА Елена Леонидовна

МЕХАНИЗМЫ И ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ НА ПРОСТРАНСТВЕ СНГ

Специальность 08 00 10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

0031ТТЗТ6

Саратов - 2007

003177376

Работа выполнена на кафедре денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета

Научный руководитель - д-р экон наук, доцент

Богомолов Сергей Михайлович

Официальные оппоненты - д-р экон наук, профессор

Коробов Юрий Иванович - канд экон. наук, доцент Бусуек Наталья Александровна

Ведущая организация - Волгоградский государственный

университет

Защита состоится 20 декабря 2007 года в 13 час на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу.

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд 843

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета Автореферат разослан 20 ноября 2007 года

Ученый секретарь диссертационного----С МуВогомолов

совета, д-р экон наук, доцент/^ ^ ——р

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Неотъемлемой частью современной экономической интеграции является валютно-финансовая интеграция и формирование валютных союзов, выступающих ее завершающим этапом В современной мировой экономике существует много интеграционных группировок, находящихся на разных стадиях развития интеграционного процесса Наиболее полное развитие международная экономическая интеграция получила в Западной Европе, где в настоящее время сложилось единое экономическое пространство По мере развития экономической и валютно-финансовой интеграции страны Европейского союза (ЕС) перешли к единой валюте, единому центральному банку, а также наметились общие тенденции в сближении и либерализации валютного законодательства

После распада Советского Союза во взаимоотношениях стран, ранее объединенных теснейшими политическими, экономическими и культурными узами, возникла принципиально новая ситуация, исходя из которой появилась необходимость вырабатывать пути экономического и политического взаимодействия Первой такой попыткой объединения стало Содружество Независимых Государств Интеграционные процессы между странами СНГ прошли определенные этапы в своем развитии и в настоящий момент на постсоветском пространстве образовались различные интеграционные группировки Самыми весомыми по экономическим показателям и перспективам развития и значимыми для интересов России остаются Содружество Независимых Государств (СНГ), Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС), объединившее Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан, Узбекистан, а также Союз России и Белоруссии, а также Единое экономическое пространство (ЕЭП) в которое входят Беларусь, Казахстан, Украина, Россия

Таким образом, особенность экономической, в том числе валютно-финансовой, интеграции на пространстве СНГ состоит в том, что оно раздроблено на несколько объединений различного типа, при этом объединяются страны с разным уровнем экономического развития, объемом торговли, нацеленном на государства остального мира, с разным сырьевым потенциалом, с долгами (зависимостью от мировых кредиторов) Наряду с этими процессами происходит включение стран-членов интеграционных объединений на пространстве СНГ в круг интересов Европейского Союза и Всемирной Торговой Организации, что отражается на многих процессах в экономических и финансовых сферах

В этих условиях усиливается объективная заинтересованность России в развитии эффективных механизмов валютно-финансового взаимодействия на пространстве СНГ Осознание необходимости глубокой интеграции на пространстве СНГ требует выработки теоретических подходов к организации союза государств и разработки новых практических рекомендаций в этой области, что и определяет актуальность темы исследования

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе проблемам международной валютно-финансовой интеграции, опыту европейской интеграции посвящены работы широкого круга зарубежных и отечественных экономистов Теоретические аспекты валютно-финансовой интеграции представлены в работах Р Манделла, Б Балассы, а также К А Семенова, И Н Гер-чиковой, А П Киреева, Л Н Красавиной, А Г Белова, С Р Моисеева, О В Бу-ториной, Т Исаченко и других

К проблемам формирования валютного союза обращались Б Баласса, Т Валовая, Дж Кейнс, В Р Евстигнеев Вопросы оптимальных валютных зон поднимались Р Манделлой, Р.МакКинноном, П Кенен, С Р Моисеевым Изучению мировых тенденций в развитии валютного регулирования посвящены работы М И Власовой, А Г Саркисянца, В.А Верхова, А И Шмыревой и др

Вопросы, связанные с процессами валютно-финансовой интеграции, валютной политики и развитием системы валютного регулирования и валютного контроля, как неотъемлемой части валютно-финансового взаимодействия в странах ближнего зарубежья исследуются в работах В А Троицкого, М И Кротова, Д.А. Манцева, Н С. Зиядуллаева, Н.А Вяткиной, С Д Хисайнова, А В Захарова, В В Павлова и Е В Гущина и других

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования российской денежно-кредитной системы, могут быть отнесены труды Г Н Белоглазовой, Н И. Валенцевой, В С Захарова, Ю И. Коробова, ЛП Кроливецкой, О.И Лаврушина, ИВ Ларионовой, ЮС Масленченкова, И Д Мамоновой, В А Пономарева, Г С. Пановой, В С Пашковского, Ю В Рожкова, В Т Севрук, О Г Семенюта, Н Э Соколинской, В М Усоскина, В Н Шенаева и других.

Тем не менее, ряд аспектов в области изучения теоретических и практических вопросов развития валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ в научных исследованиях изучен недостаточно Не получили достаточной разработки вопросы, связанные с механизмами и проблемами валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ Вопросы влияния процессов валютно-финансовой интеграции на развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в странах ближнего зарубежья, как важной составляющей этого процесса, рассматриваются недостаточно

Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования стала разработка теоретических вопросов осуществления валютно-финансового взаимодействия и выработка на этой основе практических рекомендаций по реализации эффективных механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру

- провести теоретический анализ содержания и особенностей процессов ва-лютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ,

- изучить формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ,

- проанализировать международный опыт валютно-финансовой интеграции и эволюцию становления интеграционного объединения и, в первую очередь, Европейского экономического и валютного союза,

- оценить состояние интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

- выявить роль и влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ,

- определить закономерности в выявить тенденции в процессах унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования, как основного условия развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ,

- изучить предпосылки и определить первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ,

- дать оценку возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ и определить перспективы использования рубля на постсоветском пространстве,

- определить перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Предметом диссертационного исследования стали процессы валютно-финансового взаимодействия, в том числе в области валютного регулирования в странах на пространстве СНГ в условиях глобализации мировой экономики

Объектом исследования выступила практика валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта и предмета исследования, так и авторским подходом к нему, в котором увязываются фундаментально-теоретический и практический анализ В диссертации использовались методы сравнения, анализа и синтеза, решались общие и частные задачи В рамках систематизации материалов применялись экономическо-статистические методы сравнения и классификации, а также группировка данных Исследования проведено на основе сочетания принципов исторического и логического анализа, что позволило выявить внутренние и внешние закономерности в формировании и развитии процесса валютно-финансовой интеграции и его влияния на развитие валютного регулирования в странах, входящих в интеграционные объединения

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию интеграционных процессов, в особенности, проблем экономической и валютно-финансовой интеграции, а также научныё статьи в ведущих экономических журналах по проблемам образования валютных союзов и тенденций в развитии норм валютного регулирования При рассмотрении конкретных во-

просов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность участников интеграционных объединений на пространстве СНГ

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики, международные нормативные акты, нормативные акты иностранных государств, законодательные акты государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора

Научная новизна диссертационного исследования Научная новизна исследования в целом заключается в теоретическом обобщении опыта международной валютно-финансовой интеграции и эволюции становления интеграционных объединений (на примере Европейского экономического и валютного союза) и разработке на этой основе вопросов методологии и практики осуществления новых механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

-уточнен понятийный аппарат и предложена отражающая современные реалии международной валютао-финансовой интеграции авторская формулировка терминов "валютно-финансовая интеграция", "валютный союз", "валютная зона", "валютная политика", "валютное регулирование",

- выделены и обобщены принципиальные особенности и специфика валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, для характеристики которых предложено использовать понятия разноуровневой и разноскоростной интеграции,

- определены возможности использования различных форм (в том числе типов валютных зон) и инструментов валютно-финансовой интеграции между странами СНГ и разработана классификационная схема путей осуществления валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ,

-уточнена типология и характеристика этапов развития интеграционных процессов между странами СНГ, выделены ступени экономической интеграции, которые соотнесены с этапами трансформации валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ,

- сформулированы и уточнены общие тенденции в развитии валютного регулирования в процессе развития валютно-финансовой интеграции в развитых и развивающихся странах мира, и дана интерпретация сформулированных тенденций применительно к сотрудничеству в финансовой сфере между странами на пространстве СНГ,

- на основе сравнительного анализа норм валютного регулирования стран, входящих в интеграционные объединения на пространстве СНГ, обоснован вывод о том, что ведущим процессом валютно-финансовой интеграции на дан-

ном пространстве выступает гармонизация, сближение и либерализация валютного регулирования,

- разработаны необходимые для ускорения процесса унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования рекомендации по совершенствованию и развитию на пространстве СНГ норм национального и наднационального валютного регулирования,

-уточнены предпосылки и определены первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции (с учетом объективных закономерностей развития валютно-финансовой интеграции и опыта Евросоюза, а также с учетом влияния процессов глобализации и стремления государств вступить в ЕС и ВТО),

- дана комплексная оценка концепций моделей валютной интеграции, формирующихся в рамках ЕврАзЭС, Союза России и Белоруссии, СНГ, и на этой основе разработаны перспективные модели возможного валютного объединения на пространстве СНГ в рамках как существующих, так и вновь создаваемых группами стран интеграционных объединений,

- обоснован вывод о фактическом достижении намеченной на 2007 г цели конвертируемости рубля (проводится регулярная котировка рубля и национальных валют на валютных рынках, существенно повысилась активность рубля в обслуживании внешнеэкономических связей и пр), в связи, с чем определены дальнейшие перспективы использования рубля в качестве резервной и единой валюты на постсоветском пространстве

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выполненного диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и государств на пространстве СНГ и углубленной разработке новых положений и подходов к развитию валютной интеграции Представленные в работе новые научные результаты вносят определенный вклад в развитие экономической науки и могут послужить для дальнейших теоретических и практических разработок в области валютного объединения России со странами на пространстве СНГ

Практическая значимость исследования заключается в том, что авторские теоретические разработки доведены до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение для решения задачи обеспечения устойчивого экономического положения России в сфере международного сотрудничества Представленные в работе положения и выводы могут быть использованы при формировании интеграционной политики России на постсоветском пространстве, а также в международной и внутригосударственной законодательной деятельности государств на пространстве СНГ Проведенное исследование и анализ международного опыта валютно-финансовой интеграции и накопившегося опыта интеграционного взаимодействия стран на пространстве СНГ могут быть учтены при разработке проектов валютно-финансового взаимодействия между странами на постсоветском пространстве, особенно членами интеграционных объединений, вставших на путь экономического сотрудничества Выявленные тенденции в развитии валютного регули-

рования и валютного контроля, как результата процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и собственный опыт государств на пространстве СКОТ, могут быть учтены при осуществлении мер по гармонизации национальных законодательных актов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля стран на пространстве СНГ

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на III, IV, VII межвузовских научных конференциях аспирантов и докторантов "Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе", проходивших на базе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в 2001-2005 гг

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 16 публикациях автора общим объемом 10,5 п л

Выполненные научные разработки также используются в учебном процессе в Санкт-Петербургской банковской школе, Санкт-Петербургском филиале Российской таможенной академии, Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов и Санкт-Петербургской высшей экономической школе при преподавании учебных курсов "Валютно-финансовые отношения" "Валютное регулирование и валютный контроль", "Валютные операции и валютное регулирование" для студентов и специалистов, повышающих квалификацию, что подтверждено справками о внедрении

Структура работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач

Глава 1 Теоретические основы осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

1 1 Содержание и особенности процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

1 2 Формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ

1 3 Общемировые тенденции в развитии валютного регулирования, как важной составляющей валютно-финансовой интеграции

Глава II Оценка состояния процессов валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

2 1 Развитие интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

2 2 Влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

2 3 Гармонизация норм валютного регулирования, как основное условие развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ

Глава III Пути совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

3 1 Предпосылки и мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ

3 2 Возможные модели валютного объединения России со странами на пространстве СНГ, перспективы использования рубля на постсоветском пространстве

3 3 Перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Заключение

Библиографический список использованной литературы Приложения

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Первой этапом исследуемых в диссертации проблем стало рассмотрение теоретических основ осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

В трактовке, укрепившейся в зарубежной экономической литературе (Т Байом, Р Вобел, X Грубел, Р МакКиннон, Р. Манделла, М Мусса, П. Ке-нен), валютно-финансовая интеграция рассматривается в качестве неотъемлемая часть экономической интеграции, представляет собой длительный во времени процесс координации валютной и финансовой политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных финансовых и вапютно-кредитных организаций

В российской научной литературе по данному вопросу не достигнуто единой точки зрения, и существуют различные научные подходы к толкованию сущности валютно-финансовой интеграции Ряд российских ученых придерживается традиционного определения валютно-финансовой интеграции Так, Л Н Красавина считает, что механизм валютно-финансовой интеграции включает совокупность валютно-кредитных методов регулирования, посредством которых осуществляются сближение и взаимное приспособление национальных хозяйств и валютных систем Другие авторы, и в частности А Г Белов, Н Г Щеглова, объединяют понятия валютно-финансовая и валютная интеграция и, исследуя процессы валютно-финансового взаимодействия между странами, концентрируют свое внимание на изучении валютных союзов Существуют и другие точки зрения по данному вопросу, которые высказываются в работах А Н Азрилияна, Е В Калашниковой, О В Квардаковой, С Р Моисеева

Проведенное в диссертации исследование и сопоставление названных подходов в их теоретическом и практическом аспектах дало основания присоединиться к общей трактовке валютно-финансовая интеграции как неотъемлемой части экономической интеграции Вместе с тем в диссертации доказывается необходимость уточнения данного определения и рассмотрения валютно-финансовой интеграции как поэтапного процесса координации валютной и финансовой политики, гармонизации и унификации законодательных норм в области финансов и валютного регулирования, создания единых модельных законов, сближения в деятельности государственных финансовых и валютно-кредитных организаций и создания международных центров

Также в диссертации были уточнены отдельные положения по характеристике содержания валютного союза На основе систематизации существующих подходов зарубежных и отечественных исследователей к объяснению эконо-

мического содержания валютного союза в диссертации был сделан вывод, что валютный союз следует рассматривать как завершающий этап валютно-финансовой интеграции, предполагающий создание юридически оформленного межгосударственное объединения, в пределах которого в расчетах используется единая валюта, проводится согласованная денежно-кредитная и валютная политика, а рычаги валютно-финансового управления находятся под контролем надгосударственных институтов

Следующим этапом проводимого исследования стало изучение содержания процессов валютно-финансового взаимодействия между странами При этом в диссертации доказывается, что активизация процессов валютно-финансового взаимодействия обусловлена влиянием тенденций современного этапа эволюции мировой валютной системы

В целях изучения возможности применения международного опыта валют-но-финансовой интеграции на пространстве СНГ в диссертации был исследован опыт ЕС, уточнены основное содержание и охарактеризованы этапы экономической и основной ее составляющей валютно-финансовой интеграции, проанализирован опыт формирования валютного объединения, а также этапы введения единой европейской валюты

Проведенный анализ показал, что опыт ЕС нельзя рассматривать как образец, гарантирующий успех валютно-финансового взаимодействия, но в то же время ЕС можно рассматривать, как базовую модель, удачный эксперимент, который позволит избежать некомпетентных решений на пути интеграции и который можно использовать на пространстве СНГ Для эффективного валютно-финансового взаимодействия стран на пространстве СНГ необходимо учитывать общие закономерности развития указанных процессов, которые выявил опыт Евросоюза К числу таких закономерностей в диссертации было отнесено следующее* необходимость подготовительных мероприятий, соблюдение принципов поэтапности, постепенности, плановости, оптимального соотношения форм и методов регулирования процессов валютно-финансовой интеграции на национальном, межгосударственном и наднациональном уровне, существование помимо государственного регулирования "стихийного" рыночного регулирования валютно-финансовых отношений

При использовании позитивного опыта ЕС необходимо учитывать также существенную специфику современного состояния валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, которая заключаются в том, что на первоначальном этапе странам пришлось преодолевать дезинтеграционные тенденции (распад экономического и валютного пространства), затем период введения национальных валют и в последующем активизацию интеграционных процессов На пространстве СНГ объединяются страны с разным уровнем экономического развития и, как следствие интеграционных процессы носят разноуровневый и разноскоростной характер

Предлагаемая для дефиниции специфики валютно-финансовой интеграции на постсоветском пространстве характеристики "разноскоростная и разноуровневая интеграция" трактуется в диссертации как интеграция определенного вида, при которой каждая страна самостоятельно определяет в каком направле-

нии, в какой форме, и в какой временной период она будет присутствовать в интеграционном объединении Интеграция в таком виде позволяет гибко учитывать интересы партнеров и продвигаться по пути интеграции между теми странами, которые готовы к тесному взаимодействию По мнению автора, определение "разноуровневая и разноскоростная интеграция" возможно применять не только к сотрудничеству стран, но относительно различных интеграционных объединений, так как указанные интеграционные объединения на самом пространстве СНГ находятся на разных этапах интеграционного процесса

Проведенный анализ содержания процессов валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ дал возможность перейти к следующему этапу исследования и сформулировать задачи, стоящие перед участниками валютно-финансовой интеграции пространстве СНГ

В диссертации доказывается, что основными из них являются осуществление согласованных мер по пути формирования единого экономического и ва-лютно-финансового пространства, создание действенного механизма платежно-расчетных отношений, наднациональных законодательных норм в области финансового и валютного регулирования

Изучение возможностей применения выработанных в ходе международного сотрудничества форм и инструментов показало широкие возможности использования большинства из них для успешного валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ В то же время, доказывается в диссертации, применение некоторых из них может быть связано с определенными финансовыми трудностями (валютный коридор из-за значительных затрат, двусторонние интервенции, т к интервенции в поддержку валют государств лягут на Банк России, объединение части золотовалютных резервов возможно только после создания коллективной расчетной единицы)

Особое внимание в ходе исследования было уделено возможности применения на пространстве СНГ валютных зон В процессе разработки данного вопроса в диссертации был сделан вывод, что в качестве таких зон на пространстве СНГ могут выступать как валютные объединения, создаваемые на равных правах и по взаимному согласию группы государств, так и объединения несколько государств, группирующихся вокруг государства с сильной международной валютой, которое играет определяющую роль во взаимоотношениях государств

На основе проведенного изучения и систематизации условий, задач, форм и инструментов валютно-финансового взаимодействия в диссертации была разработана принципиальная-схема осуществления валютно-финансовой интеграции, которая дает возможность системно рассматривать вопросы совершенствования интеграционных процессов на пространстве СНГ Данная схема приведена на Рис 1

ИНСТРУМЕНТЫ

Расширение использование национальных валют во взаимной [ торговле

Рис. 1.

Координация валютной и финансовой политики

Валютная политика

Финансовая политика

Выработка согла-1 сованных решё- | ний в области | валютио- I финансовой 1 сферы

Сближение в деятельности 8

ц

финансовых и валютно- | кредитных организаций 1

Совместная борьба с долларизацией

Формирование Ь единого валютно-финансового пространства России со странами

Валютно-финансовая интеграция

Гармонизация и унификация законодательных норм

Создание единых законодательных норм в области финансов и валютного регулирования и формирование наднационального законодательства

Задачи валютно-финансовой интеграции на пространстве на пространстве СНГ

ФОРМЫ

Курсовой коридор

Односторонние и двусторонние интервенции, коллективная денежная единица, двусторонные кредиты своп

Многосторонний валютный клиринг

Трансграничные валовые расчеты

Создание межгосударственных центров финансовых и валютно-кредитных организаций

Разработка национальных и международных

мер валютно-финансовой стабилизации

Гармонизация I; нормативной базы в области финан- | сов и валютного 1 регулирования §

Переход на международные стандарты

Формирование валютно-финансовой интеграции

Валютные зоны

Консолидация валютных и финансовых рынков

Снятие валютных ограничений и консолидация рынков финансовых услуг

Стабилизация валютных курсов валютных курсов

Системы трансграничных расчетов

Как это следует из приведенной схемы, процесс валютно-финансовой интеграции между странами определяет необходимость в координации валютной политики, сближения норм валютного регулирования и формировании наднационального механизма валютного регулирования Изучение данного круга проблем стало очередным этапом проводимого в диссертации исследования

Анализ общемировых процессов развития валютного регулирования и валютного контроля в процессе валютно-финансовой интеграции показал, что в эволюции валютного регулирования и валютного контроля четко прослеживаются общие этапы и тенденции В настоящее время - это переход от жесткой системы валютного регулирования и валютного контроля к постепенной либерализации с одновременным акцентом на использовании валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем Для различных стран, в зависимости от степени развитости их экономики, оптимальная скорость либерализации может быть разной При этом в любом случае либерализация должна проводиться постепенно и поэтапно Таким образом, в диссертации был сделан вывод, что гармонизация (сближение) и либерализация валютного регулирования является закономерным этапом валютно-финансовой интеграции Очевидно, что для национальных экономик России и стран на пространстве СНГ, интегрирующихся в мировую, указанные тенденции имеют важное практическое значение

Следующим шагом в проводимом исследовании стал анализ процесса эволюции форм экономического сотрудничества на пространстве СНГ, который позволил выделить несколько ступеней экономической интеграции и соотнести их с этапами валютно-финансовой интеграции, дать им характеристику с учетом экономического положения государств на каждом этапе и выделить ряд принципиальных особенностей экономической и валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ

В основу предложенного выделения этапов была положена совокупность следующих признаков состояние и уровень взаимодействия стран в сфере экономики (объем торговли России со странами СНГ и стран между собой), степень важности подписанных межгосударственных соглашений, договоров, положений и др документов; статус и цели создания наднациональных институтов управления, соответствие уровню экономической интеграции, интенсивность взаимодействия в валютно-финансовой сфере и формы взаимодействия и ДР

Первым в числе выделенных этапов был определен период, относящийся к 1991-1993 гт и связанный с распадом СССР и союзного экономического пространства, создание Содружества Независимых Государств и становлением национальных экономик стран СНГ Данный период характеризуется распадом единого валютного пространства и формированием условий для становления национальных валютных систем, а инфляционные тенденции привели к вытеснению рубля из обращения свободно-конвертируемой валютой

Второй этап относится к 1994-1996 гг и связан с поиском странами на пространстве СНГ как индивидуальных, так и коллективных путей выхода из эко-

номического кризиса Для этого периода характерны попытки образования валютного союза в рамках государств Содружества в отсутствии условий для формирования и эффективного функционирования валютного союза

Третий этап, пришедшийся на 1996-2003 гг, отличается активным возникновением субрегиональных образований, что сказывается на возможности развития валютно-финансовой интеграции На данном этапе создаются Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана, Союз России и Беларуси, учреждение ЕврАзЭС (Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан), ГУУАМ (Грузия, Украина, Узбекистан, Азербайджан, Мовдова - 1997 г, Узбекистан присоединился в 1999 г.), ЦАС (организация Цеетральноазиатского сотрудничества), Кавказская "четверка" (Азербайджан, Армения, Грузия, Россия).

Последний рассматриваемый этап начался в 2003 году После политических событий в Грузии, Киргизии и на Украине возникла реальная угроза существованию СНГ Одновременно на этом этапе отмечается стремление ряда стран присоединиться к ЕС В то же время расширилась сфера деятельности ЕврАзЭС (в связи с принятием в объединение Узбекистана) и усилились интеграционные процессы на пространстве ЕврАзЭС Для этого этапа также характерно стремление к созданию Единого экономического пространства (Беларусь, Казахстан, Украина, Россия) и попытки валютно-финансовой интеграции на разных уровнях валютного сотрудничества: СНГ, ЕврАзЭс, валютный союз России и Белоруссии, ЕЭП Страны ЕврАзЭС предприняли попытки разработки модельных законов, в том числе в валютно-финансовой сфере Планируемый союз России и Белоруссии предполагает использование в качестве законного платежного средства российский рубль.

Результатом развития отмеченных противоречивых и разнонаправленных процессов в развитии валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ стало раздробление этого пространства на несколько объединений различного типа. Одни объединения ориентированы на союз с Россией (Союзное государство России и Белоруссии, Евразийское экономическое сообщество, Соглашение о формировании Единого экономического пространства), другие преследуют прямо противоположные цели (Центральноазиатское экономическое сотрудничество, ГУУАМ и другие).

Наиболее весомым по макроэкономическим показателям и перспективам развития на пространстве СНГ является ЕврАзЭС. Его возникновение рассматривается в работе как закономерный этап интеграционных процессов на постсоветском пространстве Этому свидетельствует международный опыт - наиболее интенсивное валютно-финансовое взаимодействие возникает вокруг группы стран, способных совместными усилиями выдвигать и последовательно реализовать инициативы в сфере интеграционного сотрудничества Анализ такого сотрудничества в рамках ЕврАзЭС показывает, что преследуемая цель интеграции состоит в объединении потенциалов развития интегрирующихся стран путем формирования единого экономического и валютного пространства

Характерной чертой^ современного состояния влияния валютно-финансового сотрудничества на пространстве СНГ является то, что оно проис-

ходит под существенным влиянием глобализации и Европейской интеграции По результатам исследования этих процессов в диссертации был сделан вывод о противоречивом их влиянии на интеграционные проекты с участием России С одной стороны это влияние позитивно, с другой стороны - стремление некоторых стран войти в ЕС и ВТО вызывает у этих стран сдержанное отношение к интеграции на постсоветском пространстве России и странам на пространстве СНГ целесообразно учитывать так называемые "ловушки интеграции" и договариваться о взаимодействии и координации своих позиций при вступлении в ВТО и ЕС, а также синхронизировать реформы в области таможенного, налогового, валютного, внешнеторгового законодательства России, несмотря на нацеленность присоединения к ВТО необходимо сохранить режимы благоприятствования со странами на пространстве СНГ.

Неотъемлемой частью валютно-финансовой интеграции является необходимость в развитии валютного регулирования В рамках данного направления исследования в диссертации был проведен сравнительный анализ нормативных документов ряда государств на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

Проведенный анализ позволил сделать ряд выводов значительная часть норм, содержащихся в основных законах, относящихся к сфере валютного регулирования и валютного контроля, практически совпадает у разных стран на пространстве СНГ, при этом нельзя не отметить имеющиеся различия по степени либерализации, большинству стран на пространстве СНГ была свойственна тенденция к ослаблению жестких мер на этапе трансформации, следовавшем за финансовой стабилизацией, в России, входящей в различные итерационные объединения, наметилось тенденция использования валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем; в государствах интеграционных объединений на пространстве СНГ началась работа по приближению валютного регулирования к международным нормам, но несоответствия пока еще существуют, и задача по гармонизации и либерализации таких норм является одной из самых актуальных В ряде объединений России с другими странами на пространстве СНГ появились необходимые условия для создания наднационального валютного регулирования

Все это создает реальные предпосылки к развитию существующей и формированию наднационального системы валютного регулирования и валютного контроля на пространстве СНГ по следующим направлениям применение принципов и норм, используемых международным сообществом, проведение экспертизы документов в области валютного регулирования на предмет их соответствия нормам основных международных документов (МВФ, ОЭСР), создание национальными банками единообразного нормативно-правового пространства и установление общих принципов регулирования национальных рынков капиталов, рассмотрение вопроса о создании единого финансового института

В диссертации также доказывается, что при выработке норм валютного регулирования наряду с мерами по либерализации странами необходимо преду-

смотреть инструменты для борьбы с возможными кризисными ситуациями в стране в случае возникновения угрозы экономической безопасности и стабильности финансовой системы, четко определять цели и задачи валютного регулирования и валютного контроля; избегать противоречий между требованием о неразглашении банковской тайны и правами и обязанностями органов и агентов валютного контроля Кроме того, имеется необходимость совмещать принципы последующего валютного контроля и предварительного валютного контроля

Следующим этапом проводимого в диссертации следования стал поиск путей совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Для этого в диссертации были выявлены предпосылки и мероприятия по ускорению валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ В числе предпосылок необходимых для результативности ва-лютно-финансового взаимодействия государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ были названы достижение полной конвертируемости валют, введение регулярных котировок курсов национальных валют на валютных биржах государств-участников интеграционных объединений, координация мер в области политики обменного курса, создание надежной и эффективной системы денежных переводов граждан государств на пространстве СНГ, снятие части ограничений и принятие согласованного перечня ограничений, применяемых в актах по финансовому и валютному регулированию, создание взаимного режима наибольшего благоприятствования в сфере финансовых услуг, сближение, унификация и либерализация норм валютного регулирования, осуществление постоянных контактов между представителями валютно-финансовых органов, осуществление обмена информацией и создание единой информационной базы

На пространстве СНГ в настоящее время нет общепринятой доктрины валютно-финансового взаимодействия, и страны входящие в интеграционные объединения на пространстве СНГ ведут активный поиск оптимальной модели такого взаимодействия и прорабатывают их перспективы

В диссертационной работе предложено использование следующих возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ с учетом концепций ЕврАзЭС, союза России и Белоруссии и СНГ

1) валютное объединение, опирающееся на взаимную фиксацию курсов, используемых в обращении национальных валют с созданием общего центра, координирующего денежно-кредитную и валютную политику стран-участниц, но с сохранением национальных центральных банков, передающих часть своих полномочий координирующему центру,

2) валютное объединение с коллективной расчетной единицей, существующей наравне с национальными валютами государств- членов интеграционного объединения,

3) валютный союз с единой валютой и единым Центральным банком (приведена примерная структура Системы Центральных банков для существующих и вновь создаваемых интеграционных объединений на пространстве СНГ),

4) валютное объединение с использованием российского рубля в качестве резервной или единой валюты.

Сравнительная оценка возможностей каждого из вариантов показала предпочтительность для России последнего из них. При этом, в свою очередь, возможны варианты с формированием валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют, объединения с коллективной расчетной единицей и объединения с единой валютой.

Обозначенные варианты приведены на Рис. 2, 3.

8 а я-

8 5

• § I

I

£ о

1 5

2 я

а-«

г

М

Национальные центральные банки (передача части полномочий координирующему центру)

Международный банк расчетов на территории СНГ, координирующий денежно-кредитную и валютную политику стран участниц интеграционного объединения

Мероприятия по координации мер в области стабилизации поли валютного курса

Формирование валютного объединения с взаимной фиксацией курсов национальных валют

Установка единых

показателей, по которым оценивается состояние и уровень развития внутренних валютных рынков

Сближение политики формирования валютного курса

Механизм согласованных действий по сглаживанию резких колебаний валютного курса

Внедрение коллективного механизма валютной поддержки стран, испыты-

ваювающих общий дефицит платежного баланса

Использование фиксируемых, но корректируемых валютных курсов

Использование жестких и фиксированных валютных курсов

Рис.2. Модель формирования валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют

О £

Международный банк расчетов на территории СНГ, как единый финансовый институт интеграционного объединения

а

Введение коллективной денежной единицы (корзины валют)

£ а

I

Соглашение и программа создания экономического и валютного союза

1

Формирование валютного союза с единой валютой

Полная ликвидация ограничений на движение

капитала : между стра-; нами, постепенное сближение макроэкономической политики

Разработка критериев и

введение требований конвергенции для стран интеграционного объединения >

Создание Единого ва- | лютного института интеграционного объединения

Введение единой валюты интеграционного объединения

Образование единой системы Центральных банков с единым управлением (ЕСЦБ)

Введение единой валюты в безналичный оборот, фиксация национальных валют по отношению к единой валюте, создание ЕСЦБ

Нахождение в обращении национальных валют стран итерационного объединения и единой валюты. Введение банкнот и монет единой валюты

Изъятие из обращения национальных валют и переход на единую валюту интеграционного объеди-| нения

Рис. 3. Модели осуществления валютного объединения с коллективной расчетной единицей и с единой валютой

По результатам анализа возможностей использования рубля на пространст-СНГ к качестве единой валюты в рамках Союзного государства России и

Белоруссии и в качестве резервной валюты в ЕврАзЭС и ЕЭП в диссертации доказывается необходимость осуществления ряда мер, которые должны способствовать,, продвижению рубля в межгосударственный платежный оборот на постсоветском экономическом пространстве- стимулирование проведения расчетов российских экспортеров в национальной валюте, недопущение противоречивой и неадекватной экономической и валютной политики (постановке множества целей при отсутствии механизмов их достижения), разработка и принятие правовой базы, способствующей скорейшему созданию в странах СНГ интегрированного валютного рынка

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

1 Симина Е Л. Тенденция развития системы валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе // Вестник ИНЖЭКОНА Научный журнал, СПб, 2007, №3(16) - С 175-184 - 0,8 п л

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

2 Симина Е Л, Адаменко Ю П О переводе паспортов сделок // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 1998, №7(23) - С 42-45. - 0,4 п л (авторские - 0,2 п л)

3. Симина Е Л , Ильин Б А О некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов и оформления по ним паспортов сделок // Информационно -аналитическии бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 1999, №5(33) - С 31-40 - 0,7 п л (авторские - 0,3 п л.)

4 Симина Е Л , Ильин Б А, Карамавров А Г Инструкция Банка России и ГТК России от 4 октября 2000 г №91-И и №01-11/28644 // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2001, №2(2) -С.29-35 - 0,4 п л (авторские - 0,1 п л)

5. Симина ЕЛО некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2001, №4(4) - С 77-92 - 1,3 п л

6 Симина ЕЛ О некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов и оформления по ним паспортов сделок // Ученые записки Санкт-Петербургского им В Б Бобкова филиала Российской таможенной академии - СПб РИО СПб филиала РТА, 2001, №4(17). - С 325-343 -1,2 п л.

7. Симина ЕЛ, Карасев С Б О некоторых особенностях введения в действие Инструкции Банка России и Государственного Таможенного комитета №91-И и Инструкции Банка России №93-И Н Теория и практика финансов на современном этапе / Сборник-материалы Ш межвуз асп и докт 4,5 дек 2001 г - СПб СПбГИЭУ, 2001 - С 182-186 - 0,2 п л (авторские - 0,1 п л)

8 Симина Е Л История возникновения, этапы развития, современное состояние и направления развития экономического взаимодействия стран СНГ // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2002, №3(7) - С 32-44 - 0,9 п л

9 Симина Е Л Актуальные вопросы осуществления валютного регулирования и валютного контроля в России // Теория и практика финансов на современном этапе / Сбоник-материалы IV межвуз асп. и докт 5 дек 2002 г /под ред. А И Михайлушкина, Н А Савинской, СПб. СПбГИЭУ, 2002 - С 394-400 - 0,4 п л

10 Симина ЕЛ Об отдельных аспектах сотрудничества государств-участников СНГ в валютно-финансовой сфере. Взаимодействие в области валютного контроля // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб научных трудов Вып 5 - СПб СПбГИЭУ, 2002 - С 298-303 - 0,4 п л

11 Симина ЕЛ. Об отдельных аспектах сотрудничества стран СНГ в валютно-финансовой сфере // Ученые записки Санкт-Петербургского им В Б Бобкова филиала российской таможенной академии, СПб .РИО СПб филиала РТА, 2003, №1(20) - С 346-360 - 0,9 п л

12. Симина Е.Л О некоторых вопросах формирования системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем и финансированию терроризма в РФ и странах СНГ Н Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2003, №2(10). -С.50-59 -0,6пл.

13. Симина Е Л. Актуальные вопросы осуществления валютного регулирования и валютного контроля в связи с вступлением в действие нового Федерального Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2004, №4(16) - С 38-43. - 0,5 н л.

14 Симина ЕЛО валютном контроле и введении в действие Инструкции Банка России от 15 июня 2004 г №117-И // Информационно-аналитический бюллетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2004, №4(16). - С 44-55. - 0,7 пл

15 Симина Е Л, Карасев С Б К вопросу либерализации валютного законодательства // Теория и практика финансов на современном этапе/ Сборник-материалы VII межвузовской конференции аспирантов и докторантов, декабрь 2005 г - СПб.. СПбГИЭУ, 2006 - С.247-253. - 0,5 п.л (авторские - 0,3 п л)

16 Симина Е Л Актуальные вопросы валютного регулирования и валютного контроля // Теория и практика финансов на современном этапе / Сборник-материалы VII межвузовской конференции аспирантов и докторантов, декабрь 2005 г. - СПб СПбГИЭУ, 2006 - С 258-262 - 0,4 п.л

Автореферат

Подписано в печать 19.11 07 г. Бумага типогр №1 Печать офсетная

Заказ № 357

Формат 60x84 Vie Гарнитура "Times" Уч -изд л 1,0 Тираж 100 экз

»

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета 410003, Саратов, Радищева, 89

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Симина, Елена Леонидовна

Введение.

Глава I. Теоретические основы осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

1.1. Содержание и особенности процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

1.2. Формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ.

1.3. Общемировые тенденции в развитии валютного регулирования как важной составляющей валютно-финансовой интеграции.

Глава II. Оценка состояния процессов валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве.

2.1. Развитие интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве.

2.2. Влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

2.3. Гармонизация норм валютного регулирования как основное условие развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ.

Глава III. Пути совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

3.1. Предпосылки и мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве

3.2. Возможные модели валютного объединения России со странами на пространстве СНГ, перспективы использования рубля на постсоветском пространстве.

3.3. Перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ"

Актуальность темы исследования. Неотъемлемой частью современной экономической интеграции является валютно-финансовая интеграция и формирование валютных союзов, выступающих ее завершающим этапом. В современной мировой экономике существует много интеграционных группировок, находящихся на разных стадиях развития интеграционного процесса. Наиболее полное развитие международная экономическая интеграция получила в Западной Европе, где в настоящее время сложилось единое экономическое пространство. По мере развития экономической и валютно-финансовой интеграции страны Европейского союза (ЕС) перешли к единой валюте, единому центральному банку, а также наметились общие тенденции в сближении и либерализации валютного законодательства.

После распада Советского Союза во взаимоотношениях стран, ранее объединенных теснейшими политическими, экономическими и культурными узами, возникла принципиально новая ситуация, исходя из которой, появилась необходимость вырабатывать пути экономического и политического взаимодействия. Первой такой попыткой объединения стало Содружество Независимых Государств. Интеграционные процессы между странами СНГ прошли определенные этапы в своем развитии и в настоящий момент на постсоветском пространстве образовались различные интеграционные группировки. Самыми весомыми по экономическим показателям и перспективам развития и значимыми для интересов России остаются Содружество Независимых Государств (СНГ), Евразийское экономическое сообщество (ЕврА-зЭС), объединившее Беларусь, Казахстан, Киргизию, Россию, Таджикистан, Узбекистан, а также Союз России и Белоруссии, а также Единое экономическое пространство (ЕЭП) в которое входят Беларусь, Казахстан, Украина, Россия.

Таким образом, особенность экономической, в том числе валютно-финансовой, интеграции на пространстве СНГ состоит в том, что оно раздроблено на несколько объединений различного типа; при этом объединяются страны с разным уровнем экономического развития, объемом торговли, нацеленном на государства остального мира, с разным сырьевым потенциалом, с долгами (зависимостью от мировых кредиторов). Наряду с этими процессами происходит включение стран-членов интеграционных объединений на пространстве СНГ в круг интересов Европейского Союза и Всемирной Торговой Организации, что отражается на многих процессах в экономических и финансовых сферах.

В этих условиях усиливается объективная заинтересованность России в развитии эффективных механизмов валютно-финансового взаимодействия на пространстве СНГ. Осознание необходимости глубокой интеграции на пространстве СНГ требует выработки теоретических подходов к организации союза государств и разработки новых практических рекомендаций в этой области, что и определяет актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе проблемам международной валютно-финансовой интеграции, опыту европейской интеграции посвящены работы широкого круга зарубежных и отечественных экономистов. Теоретические аспекты валютно-финансовой интеграции представлены в работах Р. Манделла, Б. Балассы, а также К. А. Семенова, И.Н. Герчиковой, А.П. Киреева, J1.H. Красавиной, А.Г. Белова, С.Р.Моисеева, О.В. Буториной, Т. Исаченко и других.

К проблемам формирования валютного союза обращались Б. Баласса, Т. Валовая, Дж. Кейнс, В.Р. Евстигнеев. Вопросы оптимальных валютных зон поднимались Р.Манделлом, Р.МакКинноном, П.Кенен, С.Р.Моисеевым. Изучению мировых тенденций в развитии валютного регулирования посвящены работы М.И. Власовой, А.Г. Саркисянца, В.А. Верхова, и А.И. Шмыревой и др.

Вопросы, связанные с процессами валютно-финансовой интеграции, валютной политики и развитием системы валютного регулирования и валютного контроля, как неотъемлемой части валютно-финансового взаимодействия в странах ближнего зарубежья исследуются в работах В.А. Троицкого, М.И. Кротова, Д.А. Манцева, Н.С. Зиядуллаева, Н.А.Вяткиной, С.Д. Хисайнова,

A.В. Захарова, В.В. Павлова и Е.В. Гущина и других.

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования российской денежно-кредитной системы, могут быть отнесены труды Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, B.C. Захарова, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, В.А. Пономарева, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, Ю.В. Рожкова, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина,

B.Н. Шенаева и других.

Тем не менее, ряд аспектов в области изучения теоретических и практических вопросов развития валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ в научных исследованиях изучен недостаточно. Не получили достаточной разработки вопросы, связанные с механизмами и проблемами валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ. Вопросы влияния процессов валютно-финансовой интеграции на развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в странах ближнего зарубежья, как важной составляющей этого процесса, рассматриваются недостаточно.

Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования стала разработка теоретических вопросов осуществления валютно-финансового взаимодействия и выработка на этой основе практических рекомендаций по реализации эффективных механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- провести теоретический анализ содержания и особенностей процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ;

- изучить формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ;

- проанализировать международный опыт валютно-финансовой интеграции и эволюцию становления интеграционного объединения и, в первую очередь, Европейского экономического и валютного союза;

- оценить состояние интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

- выявить роль и влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ;

- определить закономерности и выявить тенденции в процессах унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования как основного условия развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ;

- изучить предпосылки и определить первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ;

-дать оценку возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ и определить перспективы использования рубля на постсоветском пространстве;

- определить перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Предметом диссертационного исследования стали процессы валютно-финансового взаимодействия, в том числе в области валютного регулирования в странах на пространстве СНГ в условиях глобализации мировой экономики.

Объектом исследования выступила практика валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта и предмета исследования, так и авторским подходом к нему, в котором увязываются фундаментально-теоретический и практический анализ. В диссертации использовались методы сравнения, анализа и синтеза, решались общие и частные задачи. В рамках систематизации материалов применялись экономическо-статистические методы сравнения и классификации, а также группировка данных. Исследования проведено на основе сочетания принципов исторического и логического анализа, что позволило выявить внутренние и внешние закономерности в формировании и развитии процесса валютно-финансовой интеграции и его влияния на развитие валютного регулирования в странах, входящих в интеграционные объединения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию интеграционных процессов, в особенности, проблем экономической и валютно-финансовой интеграции, а также научные статьи в ведущих экономических журналах по проблемам образования валютных союзов и тенденций в развитии норм валютного регулирования. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность участников интеграционных объединений на пространстве СНГ

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики, международные нормативные акты, нормативные акты иностранных государств, законодательные акты государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования в целом заключается в теоретическом обобщении опыта международной валютно-финансовой интеграции и эволюции становления интеграционных объединений (на примере Европейского экономического и валютного союза) и разработке на этой основе вопросов методологии и практики осуществления новых механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

- уточнен понятийный аппарат и предложена отражающая современные реалии международной валютно-финансовой интеграции авторская формулировка терминов "валютно-финансовая интеграция", "валютный союз", "валютная зона"; "валютная политика", "валютное регулирование";

- выделены и обобщены принципиальные особенности и специфика валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, для характеристики которых предложено использовать понятия разноуровневой и разноскоростной интеграции;

- определены возможности использования различных форм (в том числе типов валютных зон) и инструментов валютно-финансовой интеграции между странами СНГ и разработана классификационная схема путей осуществления валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ;

- уточнена типология и характеристика этапов развития интеграционных процессов между странами СНГ, выделены ступени экономической интеграции, которые соотнесены с этапами трансформации валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ;

- сформулированы и уточнены общие тенденции в развитии валютного регулирования в процессе развития валютно-финансовой интеграции в развитых и развивающихся странах мира, и дана интерпретация сформулированных тенденций применительно к сотрудничеству в финансовой сфере между странами на пространстве СНГ;

- на основе сравнительного анализа норм валютного регулирования стран, входящих в интеграционные объединения на пространстве СНГ, обоснован вывод о том, что ведущим процессом валютно-финансовой интеграции на данном пространстве выступает гармонизация, сближение и либерализация валютного регулирования;

- разработаны необходимые для ускорения процесса унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования рекомендации по совершенствованию и развитию на пространстве СНГ норм национального и наднационального валютного регулирования;

- уточнены предпосылки и определены первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции (с учетом объективных закономерностей развития валютно-финансовой интеграции и опыта Евросоюза, а также с учетом влияния процессов глобализации и стремления государств вступить в ЕС и ВТО);

-дана комплексная оценка концепций моделей валютной интеграции, формирующихся в рамках ЕврАзЭС, Союза России и Белоруссии, СНГ, и на этой основе разработаны перспективные модели возможного валютного объединения на пространстве СНГ в рамках как существующих, так и вновь создаваемых группами стран интеграционных объединений;

- обоснован вывод о фактическом достижении намеченной на 2007 г. цели конвертируемости рубля (проводится регулярная котировка рубля и национальных валют на валютных рынках, существенно повысилась активность рубля в обслуживании внешнеэкономических связей и пр.), в связи с чем, определены дальнейшие перспективы использования рубля в качестве резервной и единой валюты на постсоветском пространстве.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выполненного диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и государств на пространстве СНГ и углубленной разработке новых положений и подходов к развитию валютной интеграции. Представленные в работе новые научные результаты вносят определенный вклад в развитие экономической науки и могут послужить для дальнейших теоретических и практических разработок в области валютного объединения России со странами на пространстве СНГ.

Практическая значимость исследования заключается в том, что авторские теоретические разработки доведены до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение, для решения задачи обеспечения устойчивого экономического положения России в сфере междуна-| родного сотрудничества. Представленные в работе положения и выводы могут быть использованы при формировании интеграционной политики России \ на постсоветском пространстве, а также в международной и внутригосударственной законодательной деятельности государств на пространстве СНГ. Проведенное исследование и анализ международного опыта валютнофинансовой интеграции и накопившегося опыта интеграционного взаимодействия стран на пространстве СНГ могут быть учтены при разработке проектов валютно-финансового взаимодействия между странами на постсоветском пространстве, особенно членами интеграционных объединений, вставших на путь экономического сотрудничества. Выявленные тенденции в развитии валютного регулирования и валютного контроля как результата процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и собственный опыт государств на пространстве СНГ, могут быть учтены при осуществлении мер по гармонизации национальных законодательных актов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля стран на пространстве СНГ.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на III, IV, VII межвузовских научных конференциях аспирантов и докторантов "Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе", проходивших на базе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в 2001-2005 гг.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 16 публикациях автора общим объемом 10,5 п.л.

Выполненные научные разработки также используются в учебном процессе Саратовском государственном социально-экономическом университете, Санкт-Петербургской банковской школе, Санкт-Петербургском филиале Российской таможенной академии, Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов, Санкт-Петербургской высшей экономической школе при преподавании учебных курсов "Валютно-финансовые отношения" "Валютное регулирование и валютный контроль", "Валютные операции и валютное регулирование" для студентов и специалистов, повышающих квалификацию, что подтверждено справками о внедрении.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Симина, Елена Леонидовна

Заключение

Научные результаты, основные положения и выводы диссертационного исследования можно условно разделить на ряд взаимосвязанных групп теоретических, методологических и организационно-методических проблем.

Первым этапом исследуемых в диссертации проблем стало рассмотрение теоретических основ осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

В трактовке, укрепившейся в зарубежной экономической литературе (Т. Байом, Р. Вобел, X. Грубел, Р. МакКиннон, Р. Манделла, М.Мусса, П. Ке-нен), валютно-финансовая интеграция рассматривается в качестве неотъемлемой части экономической интеграции и представляет собой длительный во времени процесс координации валютной и финансовой политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных финансовых и валютно-кредитных организаций.

В российской научной литературе по данному вопросу не достигнуто единой точки зрения, и существуют различные научные подходы к толкованию сущности валютно-финансовой интеграции. Ряд российских ученых придерживается традиционного определения валютно-финансовой интеграции. Так, JI.H. Красавина считает, что механизм валютно-финансовой интеграции включает совокупность валютно-кредитных методов регулирования, посредством которых осуществляются сближение и взаимное приспособление национальных хозяйств и валютных систем. Другие авторы, и в частности А.Г. Белов, Н.Г.Щеглова, объединяют понятия валютно-финансовая и валютная интеграция и, исследуя процессы валютно-финансового взаимодействия между странами, концентрируют свое внимание на изучении валютных союзов. Существуют и другие точки зрения по данному вопросу, которые высказываются в работах А.Н. Азрилияна, Е.В.Калашниковой, О.В. Кварда-ковой, С.Р.Моисеева.

Проведенное в диссертации исследование и сопоставление названных подходов в их теоретическом и практическом аспектах дало основания присоединиться к общей трактовке валютно-финансовая интеграции как неотъемлемой части экономической интеграции. Вместе с тем в диссертации доказывается необходимость уточнения данного определения и рассмотрения валютно-финансовой интеграции как поэтапного процесса координации валютной и финансовой политики, гармонизации и унификации законодательных норм в области финансов и валютного регулирования, создания единых модельных законов, сближения в деятельности государственных финансовых и валютно-кредитных организаций и создания международных центров.

Также в диссертации были уточнены отдельные положения по характеристике содержания валютного союза. На основе систематизации существующих подходов зарубежных и отечественных исследователей к объяснению экономического содержания валютного союза в диссертации был сделан вывод, что валютный союз следует рассматривать, как завершающий этап валютно-финансовой интеграции, предполагающий создание юридически оформленного межгосударственного объединения, в пределах которого в расчетах используется единая валюта, проводится согласованная денежно-кредитная и валютная политика, а рычаги валютно-финансового управления находятся под контролем надгосударственных институтов.

Следующим этапом проводимого исследования стало изучение содержания процессов валютно-финансового взаимодействия между странами. При этом в диссертации доказывается, что активизация процессов валютно-финансового взаимодействия обусловлена влиянием тенденций современного этапа эволюции мировой валютной системы.

В целях изучения возможности применения международного опыта валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ в диссертации был исследован опыт ЕС, уточнено основное содержание и охарактеризованы этапы экономической и основной ее составляющей валютно-финансовой интеграции, проанализирован опыт формирования валютного объединения, а также этапы введения единой европейской валюты.

Проведенный анализ показал, что опыт ЕС нельзя рассматривать как образец, гарантирующий успех валютно-финансового взаимодействия, но в то же время ЕС можно рассматривать, как базовую модель, удачный эксперимент, который позволит избежать некомпетентных решений на пути интеграции и который можно использовать на пространстве СНГ. Для эффективного валютно-финансового взаимодействия стран на пространстве СНГ необходимо учитывать общие закономерности развития указанных процессов, которые выявил опыт Евросоюза. К числу таких закономерностей в диссертации было отнесено следующее: необходимость подготовительных мероприятий, соблюдение принципов поэтапности, постепенности, плановости, оптимального соотношения форм и методов регулирования процессов ва-лютно-финансовой интеграции на национальном, межгосударственном и наднациональном уровне; существование помимо государственного регулирования "стихийного" рыночного регулирования валютно-финансовых отношений.

При использовании позитивного опыта ЕС необходимо учитывать также существенную специфику современного состояния валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, которая заключаются в том, что на первоначальном этапе странам пришлось преодолевать дезинтеграционные тенденции (распад экономического и валютного пространства), затем период введения национальных валют и в последующем активизацию интеграционных процессов. На пространстве СНГ объединяются страны с разным уровнем экономического развития и, как следствие интеграционных процессы носят разноуровневый и разноскоростной характер.

Предлагаемая для дефиниции специфики валютно-финансовой интеграции на постсоветском пространстве характеристика "разноскоростная и разноуровневая интеграция" трактуется в диссертации как интеграция определенного вида, при которой каждая страна самостоятельно определяет в каком направлении, в какой форме и ,в какой временной период она будет присутствовать в интеграционном объединении. Интеграция в таком виде позволяет гибко учитывать интересы партнеров и продвигаться по пути интеграции между теми странами, которые готовы к тесному взаимодействию. По мнению автора, определение "разноуровневая и разноскоростная интеграция" возможно, применять не только к сотрудничеству стран, но и относительно различных интеграционных объединений, так как указанные интеграционные объединения на самом пространстве СНГ находятся на разных этапах интеграционного процесса.

Проведенный анализ содержания процессов валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ дал возможность перейти к следующему этапу исследования и сформулировать задачи, стоящие перед участниками валютно-финансовой интеграции пространстве СНГ.

В диссертации доказывается, что основными из них, являются осуществление согласованных мер по пути формирования единого экономического и валютно-финансового пространства, создание действенного механизма платежно-расчетных отношений, наднациональных законодательных норм в области финансового и валютного регулирования.

Изучение возможностей применения выработанных в ходе международного сотрудничества форм и инструментов показало широкие возможности использования большинства из них для успешного валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ. В то же время, доказывается в диссертации, применение некоторых из них может быть связано с определенными финансовыми трудностями (валютный коридор из-за значительных затрат; двусторонние интервенции, т.к. интервенции в поддержку валют государств лягут на Банк России; объединение части золотовалютных резервов возможно только после создания коллективной расчетной единицы).

Особое внимание в ходе исследования было уделено возможности применения на пространстве СНГ валютных зон. В процессе разработки данного вопроса в диссертации был сделан вывод, что в качестве таких зон на пространстве СНГ могут выступать как валютные объединения, создаваемые на равных правах и по взаимному согласию группы государств, так и объединения нескольких государств, группирующихся вокруг государства с сильной международной валютой, которое играет определяющую роль во взаимоотношениях государств.

На основе проведенного изучения и систематизации условий, задач, форм и инструментов валютно-финансового взаимодействия в диссертации была разработана принципиальная схема осуществления валютно-финансовой интеграции, которая дает возможность системно рассматривать вопросы совершенствования интеграционных процессов на пространстве СНГ.

Процесс валютно-финансовой интеграции между странами определяет необходимость в координации валютной политики, сближения норм валютного регулирования и формировании наднационального механизма валютного регулирования. Изучение данного круга проблем стало очередным этапом проводимого в диссертации исследования.

Анализ общемировых процессов развития валютного регулирования и валютного контроля в процессе валютно-финансовой интеграции показал, что в эволюции валютного регулирования и валютного контроля четко прослеживаются общие этапы и тенденции. В настоящее время - это переход от жесткой системы валютного регулирования и валютного контроля к постепенной либерализации с одновременным акцентом на использовании валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. Для различных стран, в зависимости от степени развитости их экономики, оптимальная скорость либерализации может быть разной. При этом в любом случае либерализация должна проводиться постепенно и поэтапно. Таким образом, в диссертации был сделан вывод, что гармонизация (сближение) и либерализация валютного регулирования является закономерным этапом валютно-финансовой интеграции. Очевидно, что для национальных экономик России и стран на пространстве СНГ, интегрирующихся в мировую, указанные тенденции имеют важное практическое значение.

Следующим шагом в проводимом исследовании, стал анализ процесса эволюции форм экономического сотрудничества на пространстве СНГ, который позволил выделить несколько ступеней экономической интеграции и соотнести их с этапами валютно-финансовой интеграции, дать им характеристику с учетом экономического положения государств на каждом этапе и выделить ряд принципиальных особенностей экономической и валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ.

В основу предложенного выделения этапов была положена совокупность следующих признаков: состояние и уровень взаимодействия стран в сфере экономики (объем торговли России со странами СНГ и стран между собой); степень важности подписанных межгосударственных соглашений, договоров, положений и других документов; статус и цели создания наднациональных институтов управления, соответствие уровню экономической интеграции; интенсивность взаимодействия в валютно-финансовой сфере и формы взаимодействия.

Первым в числе выделенных этапов был определен период, относящийся к 1991-1993 гг. и связанный с распадом СССР и союзного экономического пространства, создание Содружества Независимых Государств и становлением национальных экономик стран СНГ. Данный период характеризуется распадом единого валютного пространства и формированием условий для становления национальных валютных систем, а инфляционные тенденции привели к вытеснению рубля из обращения свободно-конвертируемой валютой.

Второй этап относится к 1994-1996 гг. и связан с поиском странами на пространстве СНГ как индивидуальных, так и коллективных путей выхода из экономического кризиса. Для этого периода характерны попытки образования валютного союза в рамках государств Содружества в отсутствии условий для формирования и эффективного функционирования валютного союза.

Третий этап, пришедшийся на 1996-2003 гг., отличается активным возникновением субрегиональных образований. На данном этапе создаются Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана, Союз России и Беларуси, учреждение ЕврАзЭС (Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан), ГУУАМ (Грузия, Украина, Узбекистан, Азербайджан, Молдова - 1997 г., Узбекистан присоединился в 1999 г.), ЦАС (организация Центральноазиатского сотрудничества), Кавказская "четверка" (Азербайджан, Армения, Грузия, Россия).

Последний рассматриваемый этап начался в 2003 году. После политических событий в Грузии, Киргизии и на Украине возникла реальная угроза существованию СНГ. Одновременно на этом этапе отмечается стремление ряда стран присоединиться к ЕС. В то же время расширилась сфера деятельности ЕврАзЭС (в связи с принятием в объединение Узбекистана) и усилились интеграционные процессы на пространстве ЕврАзЭС. Для этого этапа также характерно стремление к созданию Единого экономического пространства (Беларусь, Казахстан, Украина, Россия) и попытки валютно-финансовой интеграции на разных уровнях валютного сотрудничества: СНГ, ЕврАзЭС, валютный союз России и Белоруссии, ЕЭП. Страны ЕврАзЭС предприняли попытки разработки модельных законов, в том числе в валютно-финансовой сфере. Планируемый союз России и Белоруссии предполагает использование в качестве законного платежного средства российский рубль.

Результатом развития отмеченных противоречивых и разнонаправленных процессов в развитии валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ стало раздробление этого пространства на несколько объединений различного типа. Одни объединения ориентированы на союз с Россией (Союзное государство России и Белоруссии, Евразийское экономическое сообщество, Соглашение о формировании Единого экономического пространства), другие преследуют прямо противоположные цели (Центральноазиатское экономическое сотрудничество, ГУУАМ и другие).

Наиболее весомым по макроэкономическим показателям и перспективам развития на пространстве СНГ является ЕврАзЭС. Его возникновение рассматривается в работе как закономерный этап интеграционных процессов на постсоветском пространстве. Этому свидетельствует международный опыт -наиболее интенсивное валютно-финансовое взаимодействие возникает вокруг группы стран, способных совместными усилиями выдвигать и последовательно реализовать инициативы в сфере интеграционного сотрудничества. Анализ такого сотрудничества в рамках ЕврАзЭС показывает, что преследуемая цель интеграции состоит в объединении потенциалов развития интегрирующихся стран путем формирования единого экономического и валютного пространства.

Характерной чертой современного состояния влияния валютно-финансового сотрудничества на пространстве СНГ является то, что оно происходит под существенным влиянием глобализации и Европейской интеграции. По результатам исследования этих процессов в диссертации был сделан вывод о противоречивом их влиянии на интеграционные проекты с участием России. С одной стороны это влияние позитивно, с другой стороны - стремление некоторых стран войти в ЕС и ВТО вызывает у этих стран сдержанное отношение к интеграции на постсоветском пространстве. России и странам на пространстве СНГ целесообразно учитывать так называемые "ловушки интеграции" и договариваться о взаимодействии и координации своих позиций при вступлении в ВТО и ЕС, а также синхронизировать реформы в области таможенного, налогового, валютного, внешнеторгового законодательства. России, несмотря на нацеленность присоединения к ВТО, необходимо сохранить режимы благоприятствования со странами на пространстве СНГ.

Неотъемлемой частью валютно-финансовой интеграции является необходимость в развитии валютного регулирования. В рамках данного направления исследования в диссертации был проведен сравнительный анализ нормативных документов ряда государств на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

Проведенный анализ позволил сделать ряд выводов: значительная часть норм, содержащихся в основных законах, относящихся к сфере валютного регулирования и валютного контроля, практически совпадает у разных стран на пространстве СНГ, при этом нельзя не отметить имеющиеся различия по степени либерализации; большинству стран на пространстве СНГ была свойственна тенденция к ослаблению жестких мер на этапе трансформации, следовавшем за финансовой стабилизацией; в России, входящей в различные интеграционные объединения, наметилось тенденция использования валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем; в государствах интеграционных объединений на пространстве СНГ началась работа по приближению валютного регулирования к международным нормам, но несоответствия пока еще существуют, и задача по гармонизации и либерализации таких норм является одной из самых актуальных. В ряде объединений России с другими странами на пространстве СНГ появились необходимые условия для создания наднационального валютного регулирования.

Все это создает реальные предпосылки к развитию существующей и формированию наднационального системы валютного регулирования и валютного контроля на пространстве СНГ по следующим направлениям: применение принципов и норм, используемых международным сообществом; проведение экспертизы документов в области валютного регулирования на предмет их соответствия нормам основных международных документов (МВФ, ОЭСР); создание национальными банками единообразного нормативно-правового пространства и установление общих принципов регулирования национальных рынков капиталов; рассмотрение вопроса о создании единого финансового института.

В диссертации также доказывается, что при выработке норм валютного регулирования наряду с мерами по либерализации странами необходимо предусмотреть инструменты для борьбы с возможными кризисными ситуациями в стране в случае возникновения угрозы экономической безопасности и стабильности финансовой системы; четко определять цели и задачи валютного регулирования и валютного контроля; избегать противоречий между требованием о неразглашении банковской тайны и правами и обязанностями органов и агентов валютного контроля. Кроме того, имеется необходимость совмещать принципы последующего валютного контроля и предварительного валютного контроля.

Следующим этапом проводимого в диссертации следования стал поиск путей совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Для этого в диссертации были выявлены предпосылки и мероприятия по ускорению валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ. В числе предпосылок необходимых для результативности валютно-финансового взаимодействия государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ были названы: достижение полной конвертируемости валют; введение регулярных котировок курсов национальных валют на валютных биржах государств-участников интеграционных объединений; координация мер в области политики обменного курса; создание надежной и эффективной системы денежных переводов граждан государств на пространстве СНГ; снятие части ограничений и принятие согласованного перечня ограничений, применяемых в актах по финансовому и валютному регулированию; создание взаимного режима наибольшего благоприятствования в сфере финансовых услуг; сближение, унификация и либерализация норм валютного регулирования; осуществление постоянных контактов между представителями валютно-финансовых органов; осуществление обмена информацией и создание единой информационной базы.

На пространстве СНГ в настоящее время нет общепринятой доктрины валютно-финансового взаимодействия, и страны входящие в интеграционные объединения на пространстве СНГ ведут активный поиск оптимальной модели такого взаимодействия и прорабатывают их перспективы.

В диссертационной работе предложено использование следующих возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ с учетом концепций ЕврАзЭС, союза России и Белоруссии и СНГ:

1) валютное объединение, опирающееся на взаимную фиксацию курсов, используемых в обращении национальных валют с созданием общего центра, координирующего денежно-кредитную и валютную политику стран-участниц, но с сохранением национальных центральных банков, передающих часть своих полномочий координирующему центру;

2) валютное объединение с коллективной расчетной единицей, существующей наравне с национальными валютами государств- членов интеграционного объединения;

3) валютный союз с единой валютой и единым Центральным банком (приведена примерная структура Системы Центральных банков для существующих и вновь создаваемых интеграционных объединений на пространстве СНГ);

4) валютные объединения с использованием российского рубля в качестве резервной валюты или единой валюты.

Сравнительная оценка возможностей каждого из вариантов показала предпочтительность для России последнего из них. При этом, в свою очередь, возможны варианты с формированием валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют, объединения с коллективной расчетной единицей и объединения с единой валютой.

По результатам анализа возможностей использования рубля на пространстве СНГ в качестве единой валюты в рамках Союзного государства России и Белоруссии и в качестве резервной валюты в ЕврАзЭС и ЕЭП в диссертации доказывается необходимость осуществления ряда мер, которые должны способствовать продвижению рубля в межгосударственный платежный оборот на постсоветском экономическом пространстве: стимулирование проведения расчетов российских экспортеров в национальной валюте; недопущение противоречивой и неадекватной экономической и валютной политики (постановке множества целей при отсутствии механизмов их достижения); разработка и принятие правовой базы, способствующей скорейшему созданию в странах СНГ интегрированного валютного рынка.