Механизмы стимулирования инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизмы стимулирования инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов"

На правах рукописи

/

СВЕЧНИКОВА Татьяна Владиславовна

МЕХАНИЗМЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА УРОВНЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПЛЕКСОВ

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством

Область исследования - Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2008

ООЗ172352

003172352

Работа выполнена на кафедре экономики и предпринимательства Московской академии экономики и права

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Буянов Владимир Петрович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Шкодинский Сергей Всеволодович

кандидат экономических наук, доцент Продченко Игорь Анатольевич

Ведущая организация Московский государственный областной

университет

Защита состоится «27» июня 2008 г в 13 00 часов на заседании диссертационного совета Д 521 023 01 при Московской академии экономики и права по адресу 117105, г. Москва, Варшавское шоссе, д 23

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии экономики и права Объявление о защите и автореферат диссертации размещен на сайте www mael ru 26 мая 2008 г

Автореферат разослан «мая 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент Эрнст О А.

I. Общая характеристика работы

Современный период развития российской экономики России характеризуется стабильной динамикой экономического роста Однако, благоприятные макроэкономические показатели, характеризующие экономическое развитие Российской Федерации в последние годы, были во многом достигнуты за счет факторов временного характера, в том числе благоприятной конъюнктуры внешних рынков. К сожалению, не преодолены главные проблемы, среди которых: зависимость российской экономики от экспорта сырьевых ресурсов; снижение темпов роста промышленной продукции; невысокий уровень деловой и инвестиционной активности отраслей промышленности.

Большинство промышленных предприятий сохранило не только морально и физически устаревшую технику и технологию, но и архаичные структуры и методы управления Для них характерны: слабая восприимчивость к научно-техническому прогрессу, невысокий уровень производительности труда, неэффективность использования ресурсов.

В сложившихся условиях увеличивается актуальность перехода к инвестиционному типу экономического роста, ведущему к технологическому обновлению основного капитала В этом заложена основа обеспечения устойчивости высокой динамики развития экономики, повышения конкурентоспособности отечественного производства и ослабления зависимости от сырьевого экспорта. Без объемного насыщения эффективными инвестициями перспективных отраслей и производств невозможен переход к новому качеству экономического роста

Национальная экономическая стратегия Российской Федерации должна основываться на первоочередном развитии мощного инвестиционного потенциала агрегированных звеньев промышленности в каждом регионе. Как представляется, важнейшим условием обеспечения устойчивого развитая национального хозяйства является научное обоснование перспективных направлений инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне, определение стратегических направлений инвестиционной деятельности в системе территориальных промышленных комплексов.

На наш взгляд, инновационный и инвестиционный рост отечественной промышленности во многом связан с разработкой новой модели механизма территориального управления инвестициями, учитывающей рыночные реалии. В то же время и территориальные промышленные комплексы призваны сыграть решающую роль в переходе экономики регионов на инновационный путь развития.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена следующими основными обстоятельствами:

во-первых, важностью научного осмысления роли, места и значения инструментов активизации инвестиционных процессов в системе базовых отраслей отечественной промышленности. Это во многом определяет возможности использования наукоемкого производства, развития отраслевой экономики инновационного типа;

во-вторых, научной и практической значимостью исследований, обосновывающих перспективные направления формирования эффективной сис-

темы управления инвестициями в промышленных комплексах на субфедеральном уровне. В условиях трансформации системы взаимоотношений между федеральным центром и регионами инвестиционные инструменты территорий становятся ключевым фактором реализации промышленной политики;

в-третьих, практической значимостью выбора действенных инвестиционных механизмов, обеспечивающих максимальное использование научного, технологического, экспортного потенциала промышленных комплексов России на территориальном уровне;

в-четвертых, недостаточной теоретической и методологической разработанностью проблемы выбора направлений совершенствования инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов в части ее наполнения действенными правовыми, организационными и экономическими основами, необходимыми формами, методами и механизмами;

в-пятых, необходимостью совершенствования экономических и иных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности в регионах, обоснования путей комплексного использования их инвестиционных возможностей для обеспечения роста промышленного производства. В современных условиях становится очевидной необходимость формирования адаптационных механизмов стимулирования инвестиций на региональном уровне, обеспечивающих преодоление негативных тенденций в производственной сфере. Степень научной разработанности проблемы. Теоретические и методологические основы исследования содержания инвестиций и инвестиционного процесса заложены в трудах виднейших ученых экономистов: Г. Александера, Л.Дж. Гитмана, M Д.Джонка, Дж.М. Кейнса, К. Маркса, А. Маршалла, Д.Милля, Ф. Модильяни, Д. Рикардо, П. Самузльсо-на, А. Смита, С. Фишера, Ф. Фабоцци, П. Фишера, У. Шарпа и др.

Обоснование эффективных механизмов, методов и инструментов инвестиционной политики, в том числе на отраслевом уровне, содержатся в научных трудах отечественных экономистов: М.В. Аликаевой, Е.В. Борисовой, Т.А. Вороновой, И.В. Гришиной, О.Д. Дондокова, А.Б. Кругика, Ю.Н Лапыги-ной, A.B. Ложниковой, И.М. Подмолодиной, И.Е Радченко, A.B. Шастана1.

Задачи активизации инвестиционной политики на региональном уровне решали такие ученые, как В.И. Аристов, Е.Э. Бисикало, В.Е. Городная, В.Г Дворниченко, О.Ч. Дзгоев, A.C. Ежиков, С.И. Ковалева, С.С. Кузьмичев, Л.В. Полунин, В.В. Саблин, Д.В. Соколов, C.B. Феслер, C.B. Харитон, A.A. Шерш-нев, Д.В. Шопенко и другие2.

1 См., например- Аликаева М.В. Инвестиционная политика отраслей промышленного комплекса (Теория и методология). Дис. ... д-ра экон. наук: 08.00 05: С-Пб, 2003; Воронова Т.А. Инвестиционная активность в стратегии экономического роста (методологические аспекты)" Дисс . докт. экон наук: 08 00 05. - М, 2004. - 358 с

2 См, например: Аристов В И Инвестиционная деятельность региона в условиях трансформационной экономики- Дис. .. канд. экон. наук 08.00 05. - М , 2005; Городная В Е. Инвестиционная политика как фактор регионального развития. Дис. .. канд экон наук: 08 00 01, 08 00.05 - С-Пб, 2004; Дзгоев О.Ч. Региональная инвестиционная политика (Формирование и реализация. На примере республики Северная Осетия - Алания): Дис ... канд экон. наук. 08.00.05 - СПб, 2003. -190 с

Проблемам социально-экономического развития регионов посвящены исследования таких ученых, как С.А. Агарков, В.Н. Архангельский, А.Г. Гран-берг, Н.Л. Добрецов, А.И. Добрынин, В.В. Кистанов, В.В. Климанов, В,В. Ко-тилко, О.В. Кузнецова, А.М. Лавров, П О. Минакир, А.П. Нестеров, A.C. Новоселов, Б.Б. Родоман, С.А Сопчук, Д.В. Терехин, Ф.С. Тумусов, Н.В. Чепурных. В работах этих авторов заложены методологические основы формирования экономической политики регионов, обоснованы механизмы взаимодействия институциональных структур, обеспечивающих эффективное функционирование регионального комплекса.

Вопросами управления и реструктуризации промышленных и территориально-производственных комплексов, их инвестиционной деятельностью, занимались В.Ф. Анисимов, H.H. Булатова, Л.П. Белых, Н,В. Зубкова, Е.А. Казакевич, H.H. Колосовский, С.А. Корпиленко, В Н. Лаженцева, Б 3. Мильнер, А.Г. Наговицын, К.В. Плешков, П Ж. Хандуев, В Д. Шапиро и другие1.

Однако проблемы стимулирования инвестиционных процессов на региональном уровне во взаимосвязи с развитием территориальных промышленных комплексов, укреплением промышленного потенциала региона в непосредственной постановке изучены явно недостаточно.

Таким образом, актуальность проблемы, ее недостаточная научная разработанность в экономической литературе определили выбор объекта и предмета исследования, постановки цели и основных задач диссертации.

Диссертационное исследование выполнено по научной специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами) в соответствии с пунктом 15.21 паспорта специальности: «Состояние и основные направления инвестиционной политики в энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах».

Область исследования: методы, механизмы, инструменты и технологии функционирования экономических систем и институциональных преобразований в условиях рыночной экономики с учетом тенденций глобализации экономических процессов в отраслях промышленности.

Объект исследования - региональные экономические системы, актуализирующие инвестиционные процессы в агрегированных звеньях промышленности металлургического комплекса России.

Предмет нсслепозания - экономические отношения, обусловливающие особенности функционирования механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов.

Цель исследования - на основе теоретического осмысления основных проблем инвестиционной деятельности в промышленности на субфедераль-

1 См, например: Булатова Н Н. Управление территориально-производственным комплексом региона в условиях экономической стабилизации, методология, оценка, эффективность: Дис .. докт. экон наук 08.00.05. - Улан-Удэ, 2006, Зубкова Н В Управление реструктуризацией предприятий регионального промышленного комплекса Дис канд экон наук 08 00.05. - Воронеж, 2007, Плешков К В. Совершенствование инвестиционной привлекательности промышленного комплекса региона: Дис. канд. экон. наук: 08 00.05. - Чебоксары, 2007.

ном уровне обосновать перспективные направления активизации инвестиционных процессов в системе территориальных промышленных комплексов.

Реализация поставленной цели в диссертационном исследовании потребовала постановки и последовательного решения следующих взаимосвязанных задам:

1) систематизировать научно-теоретические подходы к анализу содержания инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне;

2) определить роль и значение территориальных промышленных комплексов в экономическом и инвестиционном процессе;

3) проанализировать особенности промышленного развития регионов Российской Федерации,

4) оценить основные тенденции и характерные особенности инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов (на примере цветной металлургии России);

5) обосновать возможности использования инструментов стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов;

6) разработать предложения по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов.

Научной гипотезой работы является предположение о том, что совершенствование механизмов инвестирования на субфедеральном уровне, обоснование мер по стимулированию инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов могут способствовать реализации промышленной политики инновационного типа, обеспечить положительную и долгосрочную динамику экономического роста.

Теоретической и методологической основой исследования послужили: системный подход к исследуемому объекту и предмету; концептуальные положения классической и современной экономической теории; диалектический подход к изучению особенностей функционирования инвестиционной сферы; труды ведущих представителей отечественных и зарубежных школ в области экономической теории и инвестирования; материалы научных конференций и семинаров, посвященные проблемам инвестиционной деятельности.

В процессе исследования применялись приемы системного, логического, статистического и экономического анализа. В качестве инструментов исследования использовались методы сравнения, ранжирования, структуризации целей, а также моделирования и экспертных оценок.

В диссертационном исследовании использованы законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и региональных органов власти, официальные документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства регионального развития РФ, Министерства промышленности и энергетики России и других федеральных органов. В качестве информационных источников использованы статистические материалы Рос-стата РФ, аналитические материалы по промышленному развитию, материалы научных конференций, семинаров, средств массовой информации, отражающие те или иные аспекты инвестирования и инвестиционной политики.

Научная новизна диссертации. В результате проведенных исследований в диссертационной работе получены следующие результаты, отличающиеся научной новизной:

1) уточнены концептуальные теоретические основы инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне;

2) определена роль и значение территориальных промышленных комплексов в инвестиционном процессе региона;

3) дана комплексная оценка основных тенденций и характерных особенностей инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов (на примере цветной металлургии России);

4) обоснованы инструменты стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов,

5) сформулированы конкретные предложения по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов.

В качестве наиболее существенных результатов диссертационного исследования на защиту выносятся следующие положения:

- систематизация региональных факторов, определяющих инвестиционные процессы на уровне территориальных промышленных комплексов.

- результаты анализа основных тенденций и особенностей инвестиционной деятельности предприятий цветной металлургии России;

- авторские предложения по развитию инструментов региональной инвестиционной политики, стимулирующих инвестиционную активность в территориальных структурах отечественной цветной металлургии;

- рекомендации по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов.

Теоретическая значимость диссертации состоит в том, что:

- содержащиеся в работе обобщения, формулировки и выводы позволяют более глубоко анализировать особенности инвестиционных процессов, как на региональном, так и на отраслевом уровнях;

- представленные в диссертации теоретические обобщения концептуальных аспектов управления инвестиционной деятельностью в различных экономических системах, выявленные особенности региональных инвестиционных процессов обеспечивают возможность более глубоко исследовать вопросы управления инвестиционными ресурсами и инвестиционным потенциалом территориальных экономических систем.

Диссертационное исследование дополняет ряд теоретических подходов, обосновывающих механизмы активизации инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что ряд выводов и предложений автора позволяют повысить эффективность инвестиционной политики на уровне территориальных промышленных комплексов. Кроме того, проведенный анализ и полученные в исследовании результаты доведены до уровня конкретных научно-обоснованных рекомендаций, которые могут быть учтены:

-органами государственной власти и управления субъектов Федерации при реализации территориальных инвестиционных программ с учетом интересов развития и повышения конкурентоспособности агрегированных промышленных структур;

- министерствами и ведомствами РФ при разработке механизмов и моделей повышения инвестиционной активности промышленных комплексов на субфедеральном уровне.

Апробация работы. Отдельные теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертационного исследования были изложены в ходе научно-практических конференциях в Московской академии экономики и права, на межкафедральных семинарах и заседаниях кафедры экономики и предпринимательства, а также в процессе проведения практических и семинарских занятий по дисциплине «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия» Также результаты исследования используются в практической деятельности Префектуры Южного административного округа г. Москвы

Публикации. По теме диссертации опубликованы 3 статьи общим объемом 2,1 п.л.

Структура работы определена целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Общий объем диссертации составляет 178 страниц и включает 18 рисунков, 14 таблиц, 5 приложений Список использованных источников включает 165 наименований.

II. Основное содержание работы Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы; характеризуется степень научной разработанности проблемы; определяется объект, предмет, цель и задачи исследования, его теоретико-методологическая основа; формулируется научная новизна и положения, выносимые на защиту; раскрывается теоретическая и практическая значимость исследования; указывается апробация работы.

В первой главе «Научно-теоретические основы инвестиционной деятельности в отраслях промышленности на субфедеральном уровне» представлена характеристика инвестиционных процессов на субфедеральном уровне, рассмотрены территориальные промышленные комплексы в системе экономического развития регионов.

В диссертации отмечено, что действенное осуществление инвестиционного процесса на территориальном уровне требует глубоких теоретических и практических знаний. Рассмотрение сущности инвестиционного процесса взаимосвязано с такими экономическими категориями как инвестиции, инвестор, инвестиционная сфера, инвестиционная деятельность, инвестиционная среда, инвестиционная привлекательность, инвестирование

Главная цель инвестиционного процесса - это вложение капитала в наиболее привлекательные объекты с целью получения максимальной прибыли или достижения социального эффекта. Однако необходимо учитывать, что, несмотря на большую важность, финансовая сторона инвестиционного процесса - это всего лишь часть экономической проблемы. Инвестиционный процесс по самой своей сути крайне динамичен и, следовательно, требует

применения гибких форм его организации и управления. В то же время он состоит из следующих последовательно осуществляемых фаз1 накопление свободного капитала у потенциального инвестора; поиск инвестором выгодных направлений вложения средств; формирование в экономике высокоэффективных направлений вложения средств; создание государством правовых условий, способствующих эффективному привлечению капитала. Это требует комплексного регулирования основных элементов инвестиционного процесса с его ориентацией на конечные результаты, начиная от создания механизмов мотивации инвестиционной деятельности и до формирования в стране на ее территориях среды, благоприятной для инвестирования.

Основными целями инвестиционного процесса на региональном уровне являются, совершенствование региональной структуры производства; ликвидация диспропорций в развитии отдельных секторов экономики регионов; повышение уровня хозяйственной самостоятельности территориальных образований; решение социальных проблем.

Кроме того, в федеративном государстве, к которому относится и Россия, региональные инвестиции способствуют устранению межрегиональных структурных деформаций; выравниванию уровней социально-экономического развития субъектов федерации; решению общегосударственных проблем, имеющих региональную привязку; как следствие - общему оздоровлению экономической ситуации в стране.

Факторы инвестиционной активности региона во многом определяются не столько его близостью к природным ресурсам, сколько развитостью экономической и инвестиционной инфраструктуры, эффективностью нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционную деятельность.

В этой связи, в последнее время происходит смещение центра тяжести управления процессом привлечения инвестиций с федерального на региональный уровень. Кроме того, субъектами Федерации реализуются собственные региональные программы поддержки инвестиционной деятельности и стимулирования инвестиционных процессов1

Для привлечения инвестиций региональные администрации используют практически все свои возможности, прежде всего, по снижению налогов и предоставлению налоговых льгот. Наиболее часто они снижают региональные ставки налога на прибыль, дают освобождение от уплаты в региональный бюджет налога на имущество и других местных налогов, предоставляют отсрочки по арендным платежам2. Используется практика заключения прямых инвестиционных договоров с крупными зарубежными инвесторами для реализации крупного инвестиционного проекта с привлечением гарантий федерального Правительства. В диссертации представлены примеры использования механизмов инвестиционной политики во Владимирской, Белгородской, Орловской областях.

1 Бисикало ЕЗ Механизмы структурных сдвигов и структурно-инвестиционная политика в регионе Дис. .. канд экон. наук 08 00.05. - Иркутск, 1999 -190 с.

2 Инвестиционная привлекательность регионов причины различий и экономическая политика государства / под ред May В А., Кузнецовой О.В. - М.: Изд-во ИЭПП, 2002. - С. 49

В исследовании подробно анализируются теоретические подходы к оценке роли территориальных промышленных комплексов в региональном социально-экономическом развитии. Впервые термин «производственный комплекс» употребил H.H. Колосовский. На основе изучения структурного многообразия хозяйственных комплексов ученым были выявлены повторяющиеся, сходные комбинации тех или иных производственных процессов, однотипные, хотя и совершенно различные сочетания производств в разных отраслях и регионах1.

Некоторые специалисты полагают, что под промышленным комплексом следует понимать относительно целостную совокупность устойчиво взаимосвязанных предприятий и организаций промышленности, в которой при определенной степени концентрации производства и квалификации кадров возникает экономическая возможность эффективного использования местных и получаемых извне ресурсов, и деятельность которой направлена на повышение конкурентоспособности продукции предприятий и способствует достижению целей развития промышленности и развитию региона в целом2

Идеи типизации производственных процессов инициировали разработку концепции территориально-производственных комплексов (ТПК), которые затем широко использовались и как метод анализа, и как категория планирования, и как форма территориальной организации производства.

Для реализации задач диссертационного исследования автор предлагает использовать следующее определение: территориальный промышленный комплекс - взаимосвязанное и взаимообусловленное сочетание отраслей материального производства на определенной территории, представляющее собой часть хозяйственного комплекса всей страны или какого-либо экономического района.

Как представляется, структура промышленного комплекса региона - это совокупность предприятий отраслей промышленности и технологически связанных с ними отраслей, дислоцированных на его территории, характеризуемая составом и содержанием, а также пропорциями и связями всех видов деятельности, осуществляемых в рамках этой совокупности отраслей3. Предприятия промышленности региона объективно образуют комплекс взаимосвязанных объектов, которые, даже если не составляют единую производственно-технологическую цепь по линии взаимных поставок продукции (работ, услуг), тесно взаимодействуют как конкурирующие субъекты хозяйствования в части потребления одних и тех же территориально ограниченных ресурсов. Кроме того, все предприятия территориального промышленного комплекса оказывают и, в свою очередь, испытывают влияние таких факторов социаль-

1 Булатова Н Н. Управление территориально-производственным комплексом региона в условиях экономической стабилизации1 методология, оценка, эффективность: Автореф дис докт. экон наук- 08 00.05 - Улан-Удэ, 2006 - С 9

2 Армянинов А.А. Управление региональным промышленным комплексом в конкурентной среде: Автореф. дис . канд. экон. наук: 08.00 05 - Ижевск, 2004. - С.8.

3 Плешков К.В Совершенствование инвестиционной привлекательности промышленного комплекса региона: Автореф. дис . канд. экон. наук: 08 00.05. - Чебоксары, 2007. - С 9.

но-экономического развития региона, как его инвестиционная привлекательность, уровень развития социально-бытовой сферы, экологическая обстановка, что делает необходимым взаимную увязку и согласование целей развития промышленных объектов.

Для адекватного и полного мониторинга состояния инвестиционной деятельности в территориальных промышленных комплексах необходимо' использовать как можно более широкий спектр показателей-индикаторов их развития, выбрать показатели, обладающие простотой сбора, представления и расчета; анализировать показатели, имеющие не описательный, а проблемный характер (позволяющие принять решение по проблеме).

Кроме того, необходимо учитывать, что территориальный промышленный комплекс является неотъемлемой частью всей региональной хозяйственной системы. В связи с этим, его оценка невозможна без комплексного анализа уровня развития экономики региона в целом Именно это во многом позволит определять наиболее действенные механизмы активизации инвестиционных процессов на региональном уровне с привязкой к конкретному территориальному промышленному комплексу.

Эффективность территориального промышленного комплекса по сравнению с некомплексным размещением предприятий выражается в экономии материальных и трудовых ресурсов, оптимизации капиталовложений, уменьшении транспортных расходов, ускорении оборачиваемости оборотных средств и экономии на создании и функционировании инфраструктуры.

Яркими примерами формирования ТПК являются агрегированные структуры, входящие в Минпромэнерго, Оборонно-промышленный комплекс, Региональный Химический комплекс Так, компания «Ариком», выиграв конкурсы на разработку ряда железорудных месторождений, создает территориальный промышленный комплекс. Он представляет собой самый большой по территории и экономическому потенциалу территориальный промышленный комплекс в стране.

По оценкам специалистов, в Югре, Республике Коми и на Ямале в настоящее время наблюдается избыток энергоресурсов и сосредоточены большие запасы различных полезных ископаемых. В то же время в Свердловской, Челябинской и Пермской областях - недостаток энергоресурсов и сырья для промышленных предприятий, в первую очередь, предприятий металлургии.

Прогнозные ресурсы залежей угля на Приполярном и Полярном Урале оцениваются в 21 млрд. тонн, запасов нефти и конденсата - в 38 млрд. тонн, природного газа - в 43 трлн. куб. м, железных руд - в 3, 9 млрд. тонн, бокситов - в 21,5 млн. тонн, золота - в 1041 тонн, марганцевых руд - в 47 млн. тонн, хромовых руд - в 240 млн. тонн, меди и цинка - в 16,2 млн. тонн. Ученые считают, что этих ресурсов хватит на сотни лет1.

На Приполярном и Полярном Урале создаются новые мощнейшие предприятия, которые по современным, экологически безопасным технологиям, будут разрабатывать новые месторождения. Специалисты утверждают, что

1 По материалам Пресс-службы Губернатора Ханты-Мансийского автономного округа - Открытый информационный портал.

проект освоения новой территории окупится через 4-5 лет, через 15 лет он начнет приносить сверхприбыль. В зоне освоения появятся новые населенные пункты. Это яркий пример перспективного «прорывного проекта» - формирования территориального промышленного комплекса, который даст жизнь целому региону на многие десятилетия Кроме того, на его основе в России может быть создан новый базовый экономический район1

Наконец, автор рассматривает способы федерально-регионального управления современным территориальным промышленным комплексом. Примерная схема системы управления ТПК представлена на рис. 1.

I___________________________________>

Рис 1 Система управления территориальным промышленным комплексом

Во второй главе «Анализ инвестиционной деятельности в системе территориальных промышленных комплексов» автор представляет общую характеристику промышленного развития регионов России, проводит комплексную оценку инвестиционных процессов территориальных промышленных комплексов на примере агрегированных структур цветной металлургии России, а также разрабатывает методику оценки инвестиционной привлекательности территориальных промышленных комплексов

Цветная металлургия является одной из важнейших отраслей промышленности России, причем конкурентоспособность российских предприятий в ряде подотраслей (в первую очередь алюминиевой и никелевой: по производству никеля Россия занимает 1 место, по производству и экспорту алюминия — 2 место в мире) находится на уровне мировых лидеров Важной особенностью цветной металлургии является ее экспортная ориентированность, которая обусловливается сравнительно небольшим объемом внутреннего рынка.

1 Булатова Н Н. Управление территориально-производственным комплексом региона в условиях экономической стабилизации: методология, оценка, эффективность Автореф. дис.. докт. экон. наук: 08.00.05 - Улан-Удэ, 2006. - С 22

В 2003-2006 гг. российская цветная металлургия активизировала свое развитие на фоне высоких цен на металлы на мировых рынках и увеличения внутреннего спроса. завершилось формирование вертикально-интегрированных холдингов и первый этап инвестиционного цикла (реконструкция существующих производственных мощностей) и начался второй этап, в рамках которого реализуется и планируется ряд крупных проектов по строительству металлургических заводов (алюминиевых, цинковых, медных), а также разработке новых месторождений. Завершение процесса консолидации российской цветной металлургии привело к формированию крупнейшей в мире алюминиевой компании, образованной в результате слияния компаний «СУАЛ» и РУСАЛ. Указанные выше факторы обусловили рост интереса к компаниям цветной металлургии со стороны участников отрасли, потребителей, российских и иностранных финансовых инвесторов

Таблица 1

Факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на перспекти-

вы инвестиционной деятельности предприятий цветной металлургии

Негативные факторы Позитивные факторы

Отсутствие свободных генерирующих мощностей, необходимых для обеспечения деятельности новых и модернизированных металлургических мощностей, в ряде регионов, благоприятных для реализации проектов с точки зрения других факторов и отсутствие перспективы их появления в краткосрочной перспективе {2007-2009 гг) Так, реализация ряда проектов в алюминиевой промышленности требует строительства дополнительных генерирующих мощностей (например, проект БЭМО), что удорожает проекты и увеличивает сроки их реализации, или невозможна в связи с нерешенностью проблемы энергообеспечения (например, строительство 2-й очереди Кандалакшского алюминиевого з-да) Увеличение инвестиций в развитие сырьевой базы, в первую очередь в алюминиевой, медной, цинковой и свинцовой отраслях, которое позволит повысить уровень обеспеченности собственным сырьем и снизить зависимость от импорта концентрата, который осложняется отсутствием в России крупных портов, способных обеспечить перевалку рудных грузов, нахождением большинства предприятий на значительном удалении от границ РФ и ростом железнодорожных тарифов

Повышение роли государства в металлургическом секторе (наиболее ярким примером государственной экспансии в цветную металлургию является приобретение Рособоронэкспортом 63% акций корпорации «ВСМПО- Авис-ма»), ограничивающие инвестиционную активность крупных холдингов и способствующие наращиванию выплат в форме дивидендов и выкупа акций мажоритарным частным акционерам (в первую очередь это касается ОАО «ГМК «Норильский никель») Возможность привлечения средств Инвестиционного фонда для развития инфраструктуры (в первую очередь транспортной) проектов по строительству металлургических заводов, рудников и горно-обогатительных комбинатов (проекты РУСАЛа в Иркутской области, ОАО «ГМК «Норильский никель» в Читинской области и ИФК «Метрополь» в Бурятии), снижающая их капиталоемкость и, соответственно, срок окупаемости

Рост цен на электроэнергию в РФ, доля которой в структуре себестоимости продукции ряда подотраслей цветной металлургии очень существенна (алюминиевая - 31%, цинковая - 25%, медная -10%), и перспективы его ускорения. Устойчивый рост потребления цветных металлов российской промышленностью и строительным комплексом, а также сохранение в среднесрочной перспективе таможенных барьеров для зарубежной металлопродукции

Консолидация российской металлургической отрасли, повышающая конкурентоспособность компаний на мировом рынке и позволяющая мобилизовать дополнительные финансовые ресурсы для реализации инвестиционных проектов на территории РФ

Достижения участников рынка в мировом масштабе стали возможными, благодаря активной инвестиционной политике предприятий цветной металлургии. Так, например, объем инвестиций в 2006 году по сравнению с показателями 2000 года увеличился в 2,5 раза, и составил 80 млрд. руб., а объем иностранных инвестиций вырос почти в 10 раз, достигнув 4,5 млрд. долл. При этом суммарный объем инвестиций в строительство и реконструкцию металлургических мощностей, только по заявленным в настоящее время проектам, составит в 2007-2010 гг. более 220 млрд руб1.

Автор выделяет негативные факторы развития цветной металлургии (см. таблицу 1). Во-первых, рост цен на электроэнергию в России, доля которой в структуре себестоимости продукции ряда подотраслей значительна (алюминиевая - 31%, цинковая - 25%, медная - 10%), и перспективы его ускорения. Во-вторых, отсутствие свободных генерирующих мощностей, необходимых для обеспечения деятельности новых и модернизированных металлургических мощностей. Наконец, усиление роли государства в металлургическом секторе, ограничивающее инвестиционную активность крупных холдингов и способствующее наращиванию выплат в форме дивидендов и выкупа акций мажоритарным частным акционерам - является третьим негативным фактором. Приобретение крупнейшими российскими металлургическими холдингами активов за рубежом приводит к перераспределению инвестиций и снижению доли финансовых вложений в развитие российских предприятий, что также негативно влияет на развитие их инвестиционной деятельности.

Несмотря на наличие факторов, тормозящих развитие отрасли, прогнозируется значительный рост производственных мощностей в 2008-2011 годах. Эта возможно благодаря: сохранению мировых цен на высоком уровне, что способствует аккумулированию средств для строительства и модернизации производственных мощностей; развитию собственной сырьевой базы, что позволяет российским предприятиям снизить уровень зависимости от импорта; снижению капиталоемкости и сроков окупаемости проектов за счет привлечения средств Инвестиционного фонда и др.

Консолидация российской металлургической отрасли позволяет мобилизовать дополнительные финансовые ресурсы для реализации инвестиционных проектов на территории РФ.

В таблице 2 представлена динамика производства в отдельных подотраслях цветной металлургии в 2000-2005 гг.

В целом перспективы российской цветной металлургии представляются достаточно благоприятными, что подтверждается планами российских производителей по наращиванию мощностей и повышению уровня их загрузки, а также перспективами привлечения прямых иностранных инвестиций в сферу добычи руд цветных металлов и, возможно, металлургический сектор (в первую очередь, в алюминиевой промышленности).

Важно отметить, что российская металлургия - это успешный в инвестиционном отношении сегмент экономики. В 2008-2011 гг. производственные

1 По оценкам экспертов ИА «ИНФОЛайн». «Цветная металлургия России 20062011 гг.» - Информационная система ИА «ИНФОЛайн».

мощности российских металлургических предприятий значительно возрастут. по выпуску глинозема — более чем на 30%, первичного алюминия — более чем на 25%, рафинированной меди - более чем на 35%, цинка - более чем на 50%. При этом суммарный объем инвестиций в строительство и коренную реконструкцию металлургических мощностей, по оценкам специалистов, только по заявленным в настоящее время проектам составит в 2008-2010 гг. более 220 млрд. руб1.

Таблица 2

Динамика производства в подотраслях цветной металлургии в 2000-2005 гг, __(в % к предыдущему году) __

Показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Алюминиевая 105,3 98,7 98,2 111,3 103,4 100,9

Бокситы 94,3 92,3 89,7 96,5 99,8 92,3

Глинозем 122,3 122,7 114,8 95,2 96,1 102,3

Медная 79,6 84,3 102,5 93,1 93,2 101,4

Медь в концентрате 102,3 84,2 84,1 111,6 127,1 117,6

Никель - кобальтовая 101,7 84,6 89,3 112,3 95,7 97,1

Никель 106,3 124,7 98,4 93,2 95,7 74,8

кобальт 84,6 77,3 112,4 128,7 99,9 123,7

Вольфрама молибденовая 103,7 89,6 88,3 88,4 84,7 90,6

Молибденовый концентрат 107,8 109,4 103,4 95,4 95,3 101,2

Молибден металлический 108,4 95,3 92,7 87,6 95,6 84,7

Вольфрам металлический 103,4 85,7 92,4 92,6 84,8 100,3

Олозянная 108,3 99,1 102,4 123,7 111,4 95,2

Олово в концентрате 116,3 135,4 101,2 127,4 109,6 93,2

Олово, включая вторичное 101,4 95,2 105,3 122,4 117,9 94,8

Электродная 106,3 105,4 103,7 99,2 99,3 101,4

Масса углеродистая анодная 106,3 105,4 103,7 99,2 99,3 101,4

Другие подотрасли 114,7 127,3 136,2 110,8 95,3 120,7

В диссертации отмечено, что рост производственных мощностей в 20082011 гг будет связан с реализацией следующих крупных проектов в цветной металлургии на субфедеральном уровне:

• в алюминиевой отрасли (строительство алюминиевого завода компаниями РУСАЛ и ОАО «Гидро-ОГК» в рамках проекта «БЭМО», строительство компанией РУСАЛ алюминиевого завода в Иркутской области, мо-

1 Отраслевое исследование «Цветная металлургия РФ». - Информационная система FQ-line, 2007.

дернизация Братского алюминиевого завода, строительство Группой «СУАЛ» пятой серии комплекса цеха электролиза ОАО «Иркутский алюминиевый завод», строительство глиноземного завода в рамках проекта «Коми-алюминий»),

• в цинковой отрасли - строительство заводов по производству цинка ЗАО «РМК» в Оренбургской области и ОАО «УГМК» в Свердловской обл.;

• в магниевой отрасли - строительство заводов по производству магния ОАО «Асбестовский магниевый завод» и, возможно, ООО "Русал-Бишофит».

Автором раскрываются различные подходы для определения инвестиционной привлекательности территориальных промышленных комплексов При этом в качестве основных параметров выбраны следующие индикаторы: уровень сбалансированности промышленного комплекса, интенсивность выполнения базовых функций, региональный мультипликатор и др.

Диссертант обобщил показатели деятельности двух крупнейших субъектов отечественной цветной металлургии, представляющие перспективные территориальные промышленные комплексы - ГМК «Норильский Никель» и компания «РУСАЯ». Так, создание Объединенной компании «РУСАЛ» позволило использовать дополнительные финансовые и ресурсные возможности для развития активов, вошедших в ее состав, реализации новых инвестиционных проектов. При этом, ставка сделана на проведение модернизации, внедрение современных производственных практик, поиск новых возможностей для развития компании как энерго-металлургической. Инвестиционные проекты Объединенной компании направлены на укрепление сырьевой базы, создание собственных энергогенерирующих мощностей, увеличение производства алюминия и улучшение экологических показателей благодаря внедрению современных технологий: масштабная модернизация Иркутского алюминиевого завода, на котором используется технология Содерберга; реализация «Коми Алюминий» - крупнейшего в отрасли проекта строительства современного боксито-глиноземного комплекса в районе г. Сосногорска.

В 2007 году «РУСАЛ» начал сооружение основных объектов Тайшетского завода, заключил контракты на поставку технологического оборудования, возводит жилье для строителей. Планируемый объем инвестиций по проекту - более 2 млрд, долларов. Около 3 тыс. человек получат рабочие места после полного запуска завода. Будет построено не менее 150 тыс. кв. метров жилья. Среднегодовой уровень налоговых отчислений нового алюминиевого завода в бюджеты Иркутской области и Тайшетского муниципального района в период с 2009 по 2013 год составит более 55 млн. долларов.

Оценка типа территориального воспроизводства как некого обобщающего критерия инвестиционной привлекательности позволяет получить конструктивную базу для выявления основных факторов повышения инвестиционной активности и механизмов их использования, необходимых для разработки территориальной инвестиционной политики.

В третьей главе «Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов» автор обосновывает рекомендации по использова-

нию инструментов стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов, а также предлагает конкретные мероприятия по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне промышленных комплексов регионов.

Инвестиционная политика на уровне территориальных промышленных комплексов складывается, в конечном счете, из отдельных инвестиционных инструментов, которые или уже применяются на практике, или еще только намечены в региональных законодательных актах и стратегических документах. Основные инструменты инвестиционной политики на уровне территориальных промышленных комплексов представлены на рис. 2.

Рис 2 Инструменты инвестиционной политики на уровне ТПК.

В диссертации рассмотрены направления развития инструментов инвестиционной политики на уровне территориальных промышленных комплексов В частности, отмечено, что в последние годы появился огромный инвестиционный ресурс - инструменты частно-государственного партнерства «нового поколения». Одним из его компонентов могут Региональные инвестиционные фонды поддержки промышленности. На наш взгляд, Региональный инвестиционный фонд поддержки промышленности из всех инструментов государственно-частного партнерства - предмет наивысшей заинтересованности бизнеса, поскольку предполагает выделение живых денег. Сегодня инвестиционный ресурс российской экономики измеряется сотнями миллиардов рублей, у частных инвесторов есть спрос на инвестиции. Но одерживается он неразвитостью производственной инфраструктуры, и решить эту проблему как раз и должен Инвестиционный фонд.

Эффективным средством инвестиционной политики на уровне территориальных промышленных комплексов может стать система технопарков, создаваемых в российских регионах. Первый отечественный технопарк был создан в 1990 г. в г. Томске. Организацией, которая взяла на себя инициативу по разработке организационно-экономических основ российских технопарков, созданию и развитию в стране структур поддержки малого инновационного наукоемкого предпринимательства, была Ассоциация содействия развитию технопарков, инновационных центров и инкубаторов бизнеса (Ассоциация «Технопарк»), начавшая свою деятельность в 1990 г.

В диссертации отмечено, что вопрос о структуре механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов на сегодняшний день остается дискуссионным. Автор предлагает в его состав включить следующие структурные элементы:

• цели, задачи и принципы управления;

• объекты управления и их взаимосвязи, на которые осуществляется воздействие в интересах достижения поставленных целей;

• методы управления (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей);

»ресурсы управления (материально-технические, финансовые, социальные, институциональные и другие ресурсы, при использовании которых реализуется избранный метод управления и обеспечивается достижение поставленной цели).

На наш взгляд механизм управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов как процесс можно представить в виде следующей схемы (см. рис. 3):

Рис. 3. Процесс формирования механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов

Эффективное функционирование механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов возможно только при наличии определенной системы обеспечения. На наш

взгляд, система обеспечения функционирования механизма должна состоять из четырех основных элементов.

1. Нормативно-правовое обеспечение, которое включает в себя совокупность нормативно-правовых актов, необходимых и достаточных для реализации региональной инвестиционной политики. Правовое регулирование инвестиционных процессов в регионе осуществляется, во-первых, общим гражданским и предпринимательским законодательством и, во-вторых, специальным инвестиционным законодательством, регулирующим порядок привлечения отечественных и иностранных инвестиций.

Специальное правовое регулирование инвестиционной деятельности носит комплексный характер, так как оно представлено нормативно-правовыми актами различного уровня и ряда отраслей законодательства Нормативно-правовая база инвестиционной деятельности содержит в себе нормативные акты трех уровней1.

1) законодательные акты: конституционные и федеральные законы; международные договоры; законодательство субъектов Федерации;

2) подзаконные акты: указы Президента РФ; межправительственные постановления; правительственные постановления; внешнеэкономические соглашения субъектов РФ; ведомственные акты, постановления и решения органов местного самоуправления;

3) локальные, представленные системой актов индивидуального характера: различные административные акты участников инвестиционной деятельности, нормативно-правовые договоры (на основе международного права, гражданского и трудового права РФ).

Нормативно-правовые акты субъектов Федерации в области инвестиционной деятельности в своей основе направлены на предоставление дополнительных налоговых льгот (в части своей компетенции) и предоставление бюджетных гарантий инвесторам. Налоговые льготы, предоставляемые субъектами Федерации инвесторам, могут быть распространены в той или иной степени на все налоги, формирующие бюджет субъектов. Наиболее часто предоставляются льготы по налогу на прибыль, налогу на имущество, транспортному налогу, налогу на операции с ценными бумагами и акцизам в добывающих отраслях. Технология предоставления гарантий инвесторам со стороны субъектов РФ основывается на создании ими сбалансированной системы правовой защиты, привлекательной для потенциальных инвесторов.

2. Методическое обеспечение механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов включает комплекс методических разработок и материалов по планированию и ведению инвестиционной деятельности в конкретных секторах экономики, носящих рекомендательный характер. Целью этих материалов является установление единых терминов, принципов оценки, техники расчетов и методических подходов к определению эффективности инвестиционных проектов,

1 Трофимов А М. О региональном инвестиционном законодательстве (законотворчество субъектов Российской Федерации) //Аналитический вестник Совета Федерации - 2007. - № 1. - С. 13-19.

адаптации их к действующим технологическим, экономическим, градостроительным, экологическим и другим стандартам. В составе методического обеспечения можно выделить документы и рекомендации, носящие различную степень общности:

• федеральные, регламентирующие отдельные аспекты методического сопровождения инвестиционных процессов по всей территории РФ;

. межотраслевые, регулирующие инвестиционную деятельность в сфере нескольких отраслей;

• отраслевые, в которых регламентируется порядок расчета или исполнения стандартов в конкретных отраслях производства или секторах экономики,

. локальные, отражающие требования и мотивы ведения инвестиционной деятельности в конкретных хозяйствующих субъектах

Примером методического обеспечения, разрабатываемого на региональном уровне, являются положения «О реестре инвестиционных проектов», «О порядке проведения экспертизы инвестиционных проектов» и пр1.

3. Организационное обеспечение механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов предполагает обеспечение поддержки и создание необходимых организационных структур, осуществляющих действия по инициированию, развитию и контролю за достижением поставленных целей. Организационную основу его составляют:

• государственные специализированные структуры федерального, регионального и местного уровней;

• банковская система и другие институциональные инвесторы (финансовые, инвестиционные, страховые компании);

• инвестиционные посредники и консультанты.

На уровне субъектов Федерации наблюдается большое разнообразие специализированных организационных структур, в компетенцию которых входит регулирование региональных инвестиционных процессов. К их числу можно отнести, фонд реализации программ развития; агентство содействия инвестициям; фонд государственных гарантий инвестиционных проектов; внебюджетный фонд науки и технологического развития; региональный фонд развития; залоговый фонд; региональный координационный совет по инвестициям и другие.

4. Информационное обеспечение механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов включает следующие мероприятия:

• создание специализированного информационно-аналитического центра по обработке информации о субъектах региональной инвестиционной системы и состоянии инвестиционного климата в регионе;

• профессиональное информационное обеспечение промышленных комплексов региона через информационно-аналитический центр;

1 Ковалева С.И. Механизм управления инвестиционным климатом и инвестиционной попишкой в регионе: Автора}), дис . канд. экон. наук: 08 00 05 - С-Пб, 2006. -18 с.

• создание и реализацию специальной комплексной программы «Инвестиционный атлас региона», позволяющей обеспечить открытость информации о регионе, его инвестиционном рынке

Эффективное управление инвестиционным процессом на уровне территориальных промышленных комплексов способствует созданию перспективных систем управления, обеспечивающих стимулирование инвестиционной деятельности в изменяющихся рыночных условиях. Система управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов представлена в таблице 3.

Таблица 3

Система управления инвестиционными процессами на уровне

территориальных промышленных комплексов

Направления Компоненты системы

Теоретико-методологическое обоснование стратегии и механизмов управления 1 Обоснование стратегических приоритетов, социального, экономического и экологического развитая ТПК 2 Обоснование стратегических приоритетов инвестиционной политики региона

Правовая база (правовое обеспечение) 1 Закон «Об инновационной деятельности* 2. Закон «Об инвестициях» 3 Закон «О промышленной политике»

Информационная база анализа и принятия решений 1 Мониторинг научно-инновационного потенциала регионов (отраслевых комплексов) 2 Базы данных патентов

Экономико-модельное обеспечение и пакеты прикладных программ 1 Пакет методов комплексного анализа 2 Пакет методов прогнозирования 3 Пакет методов комплексного моделирования эффективности инвестиционной деятельности

Программно-целевая организационная структура 1 Создание территориального межведомственного инновационного центра 2 Создание проблемных институтов (лабораторий) 3 Создание инновационно-технологических центров и технопарков

Методы мобилизации финансовых ресурсов на инновационные и инвестиционные цели 1 Государственный региональный заказ 2. Выпуск ценных бумаг под залог интеллектуальной собственности (акции, корпоративные облигации) 3 Амортизация и прибыль

Таким образом, в современных условиях наблюдается усиление конкурентной борьбы между отдельными административно-территориальными образованиями за инвестиционные ресурсы, активное привлечение которых необходимо для повышения эффективности предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов, рационализации процесса текущего функционирования и перспективного развития агрегированных структур различных отраслей национальной экономики, в том числе и цветной металлургии. В этих условиях существенное увеличение объемов инвестиций может быть достигнуто на основе рационального использования современного инструментария стимулирования инвестиционной деятельности, обеспечивающего

результативное взаимодействие органов регионального управления и территориальных промышленных комплексов.

III. Теоретические выводы и практические рекомендации

Теория и практика хозяйствования свидетельствуют, что развитие региональной экономики обеспечивается не столько достигнутым объемом инвестиций, сколько их структурой и интенсивностью.

Динамичное и сбалансированное развитие экономики любого региона в условиях экономической стабилизации во многом связано с вопросами активизации инвестиционных процессов. При этом важное место занимает оценка проблем территориальной инвестиционной деятельности, совершенствование имеющихся и формирование новых инструментов повышения инвестиционной активности территориально-производственных комплексов. ТПК представляют собой совокупность сосредоточенных в пределах соответствующей территории и связанных между собой объектов производства и других сфер деятельности. При этом территориально-производственный комплекс это не просто совокупность предприятий, находящихся на определенной территории, а лишь та их часть, которая имеет функциональные связи и общность инфраструктуры. Образование подобных ТПК создает наиболее благоприятные условия для эффективного управления производством, обеспечения необходимых темпов рационального его развития, повышения эффективности общественного производства.

Приоритетными направлениями инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов должны быть создание инфраструктурных элементов регионального инвестиционного рынка, проведение комплекса мероприятий по формированию положительного международного имиджа региона как потребителя инвестиций и, наконец, непосредственная реализация региональных проектов и программ.

Центральная задача управления инвестициями на региональном уровне - инвентаризация активов территориальных образований и текущий мониторинг инвестиционных ресурсов. Под активами в данном случае понимаются природный, финансовый, производственный, социальный и другие потенциалы. Особое внимание необходимо уделять государственной, в первую очередь, собственности субъектов Федерации, и муниципальной, а также приоритетам ее эффективного использования.

В теоретическом аспекте проблема развития механизмов инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов связана с поиском путей совершенствования государственной региональной политики, а в практическом - с формированием в регионе благоприятного инвестиционного климата, привлечением российских и зарубежных стратегических инвесторов и возможностью достижения совокупного эффекта благодаря развитию интеграции.

В основе решения научной задачи лежит системный подход при обосновании, разработке и реализации инвестиционной политики на субфедеральном уровне. Совершенствование регионального инвестирования связано с поиском новых рациональных путей использования финансовых ресурсов, предназначенных для капиталовложений. К их числу можно отнести:

• совершенствование механизма принятия и реализации региональных программ. Это направление предполагает совершенствование порядка проведения конкурсного отбора; уточнение прав и обязанностей сторон, участвующих в разработке и реализации программы, включая ее финансирование; сертификацию программ и государственные гарантии инвесторам; региональную поддержку при реализации ресурсосберегающих программ в обрабатывающих отраслях промышленности, подкрепленную системой санкций за нарушение стандартов ресурсопотребления;

• авансирование инвестиционных ресурсов из регионального бюджета, в первую очередь, в развитие тех отраслей, где наметались тенденции оживления инвестиционных мотиваций;

• широкое применение при бюджетном финансировании инвестиций налоговых и других льгот в сочетании с системой мер государственного контроля и действенных санкций

В системе обеспечения эффективного функционирования территориального промышленного комплекса инвестиции играют важнейшую роль. Реализация инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач реализация стратегии развития территориальных промышленных комплексов; осуществление научно-технической и инновационной политики в промышленности региона, решение задач социально-экономического развития ТПК.

Исходными моментами осуществления эффективной инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне следует считать.

■ формирование и развитие необходимого нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности;

■ определение целевой направленности инвестиционной политики, разработку механизма и структуры регулирования инвестиционной сферы;

■ укрепление экономической базы отраслевых комплексов региона;

■ формирование критериальной основы инвестиционной деятельности

Для повышения инвестиционной активности территориального промышленного комплекса необходимо:

- изменить структуру промышленного производства за счет стимулирования инновационной активности предприятий и увеличения удельного веса наукоемких производств в структуре промышленности В качестве приоритетов принимается освоение производства принципиально новых видов продукции и технологий и расширение рынков их сбыта;

- осуществить техническое перевооружение предприятий, оптимизацию производственных процессов для обеспечения сбалансированности технического уровня технологически взаимосвязанных отраслей промышленности и других отраслей экономики;

- содействовать процессам интеграции и образованию крупных конкурентоспособных корпоративных структур;

- увеличить долю инвестиций, направляемых в наукоемкие высокотехнологичные производства;

- скорректировать территориальное размещение объектов промышленного комплекса с целью рационального использования территорий.

На уровне субъектов Федерации меры по регулированию, стимулированию и развитию инвестиционной деятельности должны быть направлены на решение таких задач, как.

- конкретизация условий взаимодействия всех участников инвестиционной деятельности;

- подготовка предприятий - объектов инвестиционной деятельности к участию в инвестиционных процессах;

- обеспечение поддержки социальных программ на территории региона, их финансирования из регионального бюджета;

- создание условий для роста инвестиционной активности, формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе;

- повышение уровня конкурентного потенциала предприятий, функционирующих на территории субъекта Федерации.

В современных условиях необходимо:

- закрепить в законах субъектов федерации правовые основы использования налоговых инструментов для регулирования инвестиций на региональном уровне;

- снизить ставку налога на прибыль в части зачисляемой в региональные бюджеты до 12%;

- предусмотреть для стратегических инвесторов полное или частичное освобождение от уплаты налогов в бюджеты субъектов Федерации на срок до 3-х лет;

- предоставлять инвесторам гарантии и поручительства региональных администраций;

- применять льготную ставку арендной платы за пользование земельными участками и имуществом, находящимся в государственной собственности субъекта РФ;

- оказывать помощь по созданию инфраструктуры бизнеса, получения в аренду и приобретения в собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к государственной собственности субъекта Федерации.

Особое место среди инструментов региональной инвестиционной политики должна занимать соответствующая информационная инфраструктура инвестиционной деятельности. Для ее создания целесообразно установить организационные меры региональной информационной поддержки:

- сформировать систему информирования потенциальных инвесторов, в том числе и иностранных, о политике региона по привлечению инвестиций,

- создать информационно-аналитические и консалтинговые центры по вопросам привлечения инвестиций, рейтинговые агентства, оценивающие кредитоспособность и осуществляющие регулярное проведение рейтингов, публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности. Часть указанных функций возложить на представительства соответствующих субъектов Федерации в Москве и Санкт-Петербурге.

Предусмотреть следующие инструменты активизации инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов-

1) стимулировать создание венчурных фондов;

2) повысить качество управления финансами в территориальных промышленных комплексах. В целях решения этой и ряда других важнейших проблем необходима разработка отраслевой программы финансового оздоровления. Она нацелена на активизацию инвестиционной деятельности, прежде всего, за счет внутренних источников предприятий, а также иных внебюджетных источников.

3) использовать объединение инвестиционных ресурсов в следующих формах, создание взаимных страховых обществ, взаимное кредитование, как одна из форм мобилизации денежных средств населения; создание страховых пулов для активизации институциональных инвесторов.

Проблема активизации инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов России будет решена только в том случае, если будут скоординированы усилия всех субъектов инвестиционной деятельности: федеральных властей, региональных органов власти, руководителей различных структур промышленности и инвесторов.

Автор считает, что сформулированные теоретические выводы и практические рекомендации отражают предмет исследования. В своей основе они могут быть использованы для формирования научно обоснованного подхода при дальнейшем изучении инвестиционных процессов в металлургическом комплексе различных регионов России.

Диссертант считает, что реализация, хотя бы частично, предлагаемых мер, будет способствовать повышению инвестиционной активности предприятий металлургической промышленности, стимулировать региональные инструменты промышленного роста. Вместе с тем, изложенный автором подход к выбору направлений совершенствования механизмов стимулирования инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов России не снимает необходимость дальнейшего исследования данной проблемы.

IV. Основные публикации по теме диссертации Статьи в журналах из перечня ВАК:

1. Свечникова Т.В. Особенности применения инструментов региональной инвестиционной политики // ЭПОС. - № 2(34) - 2008 - 0,8 пл.

2. Свечникова Т.В Особенности инвестиционных процессов на субфедеральном уровне // Экономические науки. - № 3 (40) -2008. - 0,7 п.л.

Статьи в других изданиях:

3. Свечникова Т.В. Механизмы управления региональными инвестициями. Сборник научных трудов МАЭП № 20 / Под научной редакцией д э н. проф. Буянова В.П. - М : МАЭП, 2008. - 0,9 п.л.

Подписано в печать 05 05 2008 Бумага офсетная Гарнитура «Tahoma » Печать офсетная Формат бумаги 60/84i/ie Уел П л 1. Тираж 70экз Заказ №21508

Изготовлено с готового оригинал-макета в ООО "Альфа Принт" 129327 Т Москва, ул Коминтерна, д 7 к 2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Свечникова, Татьяна Владиславовна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Научно-теоретические основы инвестиционной деятельности в отраслях промышленности на субфедеральном уровне.

1.1. Характеристика инвестиционных процессов на субфедеральном уровне.

1.2. Территориальные промышленные комплексы в системе экономического развития регионов.

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности в системе территориальных промышленных комплексов.

2.1. Общая характеристика промышленного развития регионов России.

2.2. Оценка инвестиционных процессов территориальных промышленных комплексов (на примере цветной металлургии)

2.3. Методика оценки инвестиционной привлекательности территориальных промышленных комплексов.

Глава 3. Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов.

3.1. Инструменты стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов.

3.2. Совершенствование механизма управления инвестиционными процессами на уровне промышленных комплексов регионов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизмы стимулирования инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов"

Современный период развития российской экономики России характеризуется стабильной динамикой экономического роста. Однако, благоприятные макроэкономические показатели, характеризующие экономическое развитие Российской Федерации в последние годы, были во многом достигнуты за счет факторов временного характера: благоприятных условий международной торговли, прежде всего, за счет энергоносителей. К сожалению, не преодолены главные проблемы, среди которых: зависимость российской экономики от экспорта топливно-энергетических и иных сырьевых ресурсов; снижение темпов роста промышленной продукции; недостаточно благоприятный деловой и инвестиционный климат.

Большинство промышленных предприятий сохранило не только морально и физически устаревшую технику и технологию, но и архаичные структуры и методы управления. Для них характерны: слабая восприимчивость к научно-техническому прогрессу, невысокий уровень производительности труда, неэффективность использования ресурсов.

В сложившихся условиях увеличивается актуальность перехода к инвестиционному типу экономического роста, ведущему к технологическому обновлению основного капитала. В этом заложена основа обеспечения устойчивости высокой динамики развития экономики, повышения конкурентоспособности отечественного производства и ослабления зависимости от сырьевого экспорта. Без объемного насыщения эффективными инвестициями перспективных отраслей и производств, и, прежде всего, обрабатывающих и конечных, невозможен переход к новому качеству экономического роста, открывающему путь приближения уровня экономического развития и благосостояния населения к странам, успешно проходящим переходный период, а затем и к развитым странам.

По оценкам многих специалистов, в последние годы развитие на основе инвестиционного типа роста было характерно лишь для отдельных отраслей и подотраслей, прежде всего, топливно-сырьевого комплекса, цветной металлургии, переработки древесины и пищевой промышленности. Постепенно приближались к этому типу черная металлургия и химическая промышленность.

Мы полагаем, что современный экономический рост может быть обеспечен сочетанием накопления капитальных и интеллектуальных ресурсов, повышения эффективности их использования, высвобождения предпринимательской инициативы. Многочисленные исследования подтверждают, что одним из ключевых факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность, способствующая* обеспечению экономического роста. Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью различных субъектов хозяйствования является основополагающим условием структурной перестройки национальной экономики.

В то же время, мировой опыт показывает, что в современных условиях все более усиливается региональная направленность экономического роста, происходит расширение региональной инвестиционной деятельности как необходимого условия развития национальной экономики. Так, в Европейском Союзе (ЕС) в качестве необходимого условия успешного экономического развития обоснована необходимость формирования и осуществления именно региональной инвестиционной политики1.

Яркими примерами динамичного развития регионов на основе совершенствования инвестиционной деятельности являются: регион Shannon в западной части Ирландии, регион Lorraine в северо-восточной части Франции, регион Yorkshire&the Humber в Великобритании . Следует подчеркнуть, что региональная составляющая во многом определяет конкурентоспособность национального бизнеса на современном мировом рынке.

1 Ларин С.Н., Богомолова Н.В. Основные тенденции инвестиционной деятельности в регионе: зарубежный опыт и Российская действительность // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004.-№ 5.

2 Минько JI.B., Яцкова Ю.В. Инвестиционная политика в системе управления развитием региона. - Тамбов, 2003. —С. 25.

Содержание теоретических дискуссий последних лет подтверждает факт общественного признания новых идей по национальному технологическому и инновационному развитию, и важность региона как территориальной экономической единицы в них значительно возросла.

Очевидно, что национальная экономическая стратегия Российской Федерации должна основываться на первоочередном развитии мощного инвестиционного потенциала каждого региона с учетом его специфических особенностей. Как представляется, важнейшим условием обеспечения устойчивого развития национального хозяйства является научное обоснование перспективных направлений инвестиционной деятельности в регионах России, определение стратегических направлений инвестиционной- деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов.

На наш взгляд, инновационный и инвестиционный рост отечественной промышленности во многом связан с разработкой-новой модели механизма территориального управления инвестициями, учитывающей рыночные реалии. В то же время и территориальные промышленные комплексы призваны.сыграть решающую роль в переходе экономики регионов на инновационный путь развития.

Актуальность темы; диссертационного исследования обусловлена следующими основными факторами: во-первых, важностью научного осмысления роли, места и значения инструментов активизации инвестиционных процессов в системе базовых отраслей отечественной промышленности. Это во многом определяет возможности использования наукоемкого производства, развития отраслевой экономики инновационного типа; во-вторых, научной и практической значимостью исследований, обосновывающих перспективные направления формирования* эффективной системы управления инвестициями в промышленных комплексах на субфедеральном уровне. В условиях трансформации системы взаимоотношений между федеральным центром и регионами инвестиционные инструменты территорий становятся ключевым фактором реализации промышленной политики государства; в-третьих, практической значимостью выбора действенных инвестиционных механизмов, обеспечивающих максимальное использование научного, технологического, экспортного потенциала промышленных комплексов России на территориальном уровне; в-четвертых, недостаточной теоретическойг и методологической разработанностью проблемы выбора направлений совершенствования инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов в части её наполнения действенными правовыми, организационными и экономическими основами, необходимыми формами, методами и механизмами; в-пятых, необходимостью совершенствования экономических и иных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности в регионах, обоснования путей и методов комплексного использования инвестиционных возможностей территорий для реализации промышленной политики государства. В современных условиях становится очевидной необходимость формирования адаптационных механизмов стимулирования инвестиций- на региональном уровне, обеспечивающих преодоление негативных тенденций в производственной сфере.

Степень научной разработанности проблемы.

Теоретические и методологические основы исследования содержания инвестиций и инвестиционного процесса заложены в трудах виднейших ученых экономистов: Г. Александера, Л.Дж. Гитмана, М.Д.Джонка, Дж.М. Кейнса, К. Маркса, А. Маршалла, Д.Милля, Ф. Модильяни, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, А. Смита, С. Фишера, Ф. Фабоцци, П. Фишера, У. Шарпа и др.

Обоснование эффективных механизмов, методов и инструментов инвестиционной политики, в том числе на отраслевом уровне, содержатся в научных трудах отечественных экономистов: М.В. Аликаевой, B.C. Барда, Е.В. Борисовой, Т.А. Вороновой, И.В. Гришиной, О.Д. Дондокова, А.Б. Крутика, Ю.Н Лапыги-ной, A.B. Ложниковой, И.М. Подмолодиной, И.Е Радченко, A.B. Шастана1.

1 См., например: Аликаева М.В. Инвестиционная политика отраслей промышленного комплекса (Теория и методология): Дис. . д-ра экон. наук: 08.00.05: С-Пб, 2003. - 435 е.; Воронова Т.А. Инвестиционная активность в стратегии экономического роста (методологические аспекты): Дисс. докт. экон. наук: 08.00.05. -М., 2004. -358 с.

Проблемы активизации инвестиционной политики на региональном уровне рассматривали такие ученые, как В.И. Аристов, Е.Э. Бисикало, В.Е. Городная, В.Г. Дворниченко, О.Ч. Дзгоев, A.C. Ежиков, С.И. Ковалева, С.С. Кузьмичев, JI.B. Полунин, В.В. Саблин, Д.В. Соколов, C.B. Феслер, C.B. Ха-ритон, A.A. Шершнев, Д.В. Шопенко и другие1.

Проблемам социально-экономического развития регионов посвящены исследования таких ученых, как С.А. Агарков, В.Н. Архангельский, А.Г. Гран-берг, H.JI. Добрецов, А.И. Добрынин, В.В. Кистанов, В.В. Климанов, В.В. Ко-тилко, О.В. Кузнецова, A.M. Лавров; П.О. Минакир, А.П. Нестеров, A.C. Новоселов, Б.Б. Родоман, С.А Сопчук, Д.В. Терехин, Ф.С. Тумусов, Н.В. Чепурных. В работах этих авторов заложены методологические основы формирования экономической политики регионов, обоснованы механизмы взаимодействия институциональных структур, обеспечивающих эффективное функционирование регионального комплекса.

Вопросами управления и реструктуризации промышленных и территориально-производственных комплексов, их инвестиционной деятельностью, занимались H.H. Булатова, Л.П. Белых, Н.В. Зубкова, Е.А. Казакевич, H.H. Ко-лосовский, С.А. Корпиленко, В.Н. Лаженцева, Б.З. Мильнер, А.Г. Наговицын, К.В. Плешков, П.Ж. Хандуев, В.Д. Шапиро и другие2.

Однако проблемы стимулирования инвестиционных процессов на региональном уровне во взаимосвязи развитием территориальных промышленных

1 См., например: Аристов В.И. Инвестиционная деятельность региона в условиях трансформационной экономики: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. — М., 2005. - 189 е.; Городная В.Е. Инвестиционная политика как фактор регионального развития: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01, 08.00.05. - С-Пб, 2004. - 171 е.; Дзгоев О.Ч. Региональная инвестиционная политика (Формирование и реализация. На примере республики Северная Осетия - Алания): Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. - СПб., 2003. - 190 е.; Кузьмичев С.С. Региональная инвестиционная политика в современных условиях (На примере Южного федерального округа): Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. -М., 2005. - 166 с.

2 См., например: Булатова H.H. Управление территориально-производственным комплексом региона в условиях экономической стабилизации: методология, оценка, эффективность: Автореф. дис. докт. экон. наук: 08.00.05. - Улан-Удэ, 2006. - 37 е.; Зубкова Н.В. Управление реструктуризацией предприятий регионального промышленного комплекса: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. - Воронеж, 2007. - 22 е.; Плешков К.В. Совершенствование инвестиционной привлекательности промышленного комплекса региона: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05. -Чебоксары, 2007.-21 с. комплексов, с промышленным потенциалом региона в непосредственной постановке изучены явно недостаточно. Это, в первую очередь, относится к конкретным субъектам Федерации, где существуют проблемы реализации инвестиционного потенциала и использования инвестиционных ресурсов.

Таким образом, актуальность проблемы, ее недостаточная научная разработанность в экономической литературе определили выбор объекта и предмета исследования, постановки цели и основных задач диссертации.

Диссертационное исследование выполнено по научной специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами) в соответствии с пунктом 15.21 паспорта специальности: «Состояние и основные направления инвестиционной политики в энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах».

Область исследования: методы, механизмы, инструменты и технологии функционирования экономических систем и институциональных преобразований в условиях рыночной экономики с учетом тенденций глобализации экономических процессов в отраслях промышленности.

Объект исследования - региональные экономические системы, актуализирующие инвестиционные процессы в агрегированных звеньях промышленности металлургического комплекса России.

Предмет исследования — экономические отношения, обусловливающие особенности функционирования механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне территориальных промышленных комплексов.

Цель исследования - на основе теоретического осмысления основных проблем инвестиционной деятельности в промышленности на субфедеральном уровне обосновать перспективные направления активизации инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов.

Реализация поставленной цели в диссертационном исследовании потребовала постановки и последовательного решения следующих взаимосвязанных задач:

1) систематизировать научно-теоретические подходы к анализу содержания инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне;

2) определить роль и значение территориальных промышленных комплексов в экономическом и инвестиционном процессе;

3) проанализировать особенности промышленного развития регионов Российской Федерации;

4) оценить основные тенденции и характерные особенности инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов (на примере металлургической промышленности России);

5) обосновать возможности использования инструментов стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов;

6) разработать предложения по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов.

Научной гипотезой работы является предположение о том, что совершенствование механизмов инвестирования на субфедеральном уровне, обоснование мер по стимулированию инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов могут способствовать реализации промышленной политики инновационного типа, обеспечить положительную и долгосрочную динамику инвестиционного роста.

Теоретической и методологической основой исследования послужили: системный подход к исследуемому объекту и предмету; концептуальные положения классической и современной экономической теории; диалектический подход к изучению особенностей функционирования инвестиционной сферы; труды ведущих представителей отечественных и зарубежных школ в области экономической теории и инвестирования; научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам разработки и реализации инвестиционной политики; материалы научных конференций и семинаров, посвященные проблемам инвестиционной деятельности. Большое методологическое значение имели работы таких экономистов как Л.И. Абалкин,

А. Афтальон, Дж. Гэлбрейт, Р. Кан, Дж. Кларк, В.В. Коссов, Р. Коуз, М. Миллер, А. Пигу, Р. Солоу, Д. Тобин, Дж. Хикс и др.

В процессе исследования применялись приемы системного, логического, статистического и экономического анализа. В качестве инструментов исследования использовались методы сравнения, ранжирования, структуризации целей, а также моделирования и экспертных оценок.

В диссертационном исследовании использованы законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и региональных органов власти, официальные документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства регионального развития РФ, Министерства промышленности и энергетики России и других федеральных органов. В качестве информационных источников использованы статистические материалы Росстата РФ, аналитические материалы по промышленному развитию, материалы научных конференций, семинаров, средств массовой информации, отражающие те или иные аспекты инвестирования и инвестиционной политики.

Научная новизна диссертации

В результате проведенных исследований в диссертационной работе получены следующие результаты, отличающиеся научной новизной:

1) уточнены концептуальные теоретические основы инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне;

2) определены роль и значение территориальных промышленных комплексов в инвестиционном процессе региона;

3) дана комплексная оценка основных тенденций и характерных особенностей инвестиционной деятельности территориальных промышленных комплексов (на примере цветной металлургии России);

4) обоснованы инструменты стимулирования инвестиционной активности территориальных промышленных комплексов;

5) сформулированы конкретные предложения по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов. I

В качестве наиболее существенных результатов диссертационного исследования на защиту выносятся следующие положения:

- систематизация региональных факторов, определяющих инвестиционные процессы территориальных промышленных комплексов.

- результаты анализа основных тенденций и особенностей инвестиционной деятельности предприятий цветной металлургии России;

- авторские предложения по развитию инструментов региональной инвестиционной политики, стимулирующих инвестиционную активность в территориальных структурах отечественной цветной металлургии;

- рекомендации по совершенствованию механизма управления инвестиционными процессами на уровне территориальных промышленных комплексов.

Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в том, что:

- содержащиеся в работе обобщения, формулировки и выводы позволяют более глубоко анализировать особенности инвестиционных процессов, как на региональном, так и на отраслевом уровнях;

- представленные в диссертации теоретические обобщения концептуальных аспектов управления инвестиционной деятельностью в различных экономических системах, выявленные особенности региональных инвестиционных процессов обеспечивают возможность более глубоко исследовать вопросы управления инвестиционными ресурсами и инвестиционным потенциалом территориальных экономических систем.

Диссертационное исследование дополняет ряд теоретических подходов, обосновывающих механизмы активизации инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что ряд выводов и предложений автора позволяют повысить эффективность инвестиционной политики уровне территориальных промышленных комплексов. Кроме того, проведенный анализ и полученные в исследовании результаты доведены до уровня конкретных научно-обоснованных рекомендаций, которые могут быть учтены:

-органами государственной власти и управления субъектов Федерации при реализации территориальных инвестиционных программ с учетом интересов развития и повышения конкурентоспособности агрегированных промышленных структур;

- министерствами и ведомствами РФ при разработке механизмов и моделей повышения инвестиционной активности промышленных комплексов на субфедеральном уровне.

Апробация работы.

Отдельные теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертационного исследования были изложены автором в научных, сообщениях на научно-практических конференциях в Московской Академии экономики и права, на межкафедральных семинарах и заседаниях кафедры экономики и предпринимательства, а также в процессе проведения практических и семинарских занятий по дисциплине «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия».

Публикации. По теме диссертации опубликованы 3 статьи общим объемом 2,1 п. л.

Общий объем диссертации составляет 178 страниц и включает 18 рисунков, 14 таблиц, 5 приложений. Список использованных источников включает 165 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Свечникова, Татьяна Владиславовна

Выводы по 3 главе.

Решению одной из важнейших проблем обеспечения экономического роста в регионе способствует поступательное повышение инвестиционной активности. Рост инвестиционной активности влияет на эффективность производства и предпринимательства, устранение дефицита инвестиционных ресурсов и т.д. То есть инвестиционная активность и экономический рост взаимообусловлены.

Одним из основных условий устойчивого развития народного хозяйства Российской Федерации в целом, его региональных подсистем, отраслевых комплексов является повышение обоснованности экономико-организационных, нормативно-правовых и финансово-кредитных решений, направленных на совершенствование механизма стимулирования инвестиционной деятельности, рационализацию взаимодействия отдельных участников инвестиционного процесса.

При разработке комплекса мер по стимулированию и регулированию инвестиционной деятельности на уровне ТПК представляется необходимым решение таких задач, как: разработка инвестиционного законодательства на уровне регионов; выработка единой концепции управления инвестиционной деятельностью в субъектах федерации; формирование благоприятного инвестиционного климата; формирование эффективного инструментария в сфере инвестиций и осуществление контроля за его функционированием.

На уровне субъектов федерации меры по регулированию, стимулированию и развитию инвестиционной деятельности должны быть направлены на решение таких задач, как: конкретизация условий взаимодействия всех участников инвестиционной деятельности; подготовка предприятий-объектов инвестиционной деятельности (в том числе, цветной металлургии) к участию в инвестиционных процессах; обеспечение поддержки социальных программ на территории региона, их финансирования из регионального бюджета; создание условий для роста инвестиционной активности в регионе; повышение уровня конкурентного потенциала предприятий, функционирующих на территории субъекта федерации.

Для повышения результативности управленческих решений, направленных на стимулирование инвестиционной активности в регионах, необходимо применение системного подхода, который позволит с учетом всей совокупности взаимосвязей между отдельными субъектами инвестиционного процесса в условиях быстроменяющейся внешней среды, сформировать комплекс мер, имеющих стратегическую направленность и обеспечивающих рационализацию функционирования механизма управления инвестиционной деятельностью, максимальное использование инвестиционного потенциала административно-территориального образования.

На наш взгляд, в рамках инвестиционной политики региона следует выделять направления активизации инвестиционной деятельности на уровне отраслей промышленности. Это предполагает активное внедрение на внутренний и внешний рынки путем создания конкурентоспособного отраслевого продукта, повышения информационной прозрачности отраслевых комплексов, приведения нормативно-правового обеспечения инвестирования в соответствие с мировыми стандартами и международными стандартами бухгалтерского учета.

Второе направление заключается в разработке специфических методов активизации инвестиционной деятельности в металлургической промышленности. Диссертант полагает, что среди данного рода предложений по стимулированию притока инвестиций в цветную металлургию можно выделить:

• усиление контроля над инвестициями в проекты цветной металлургии;

• развитие инфраструктуры отраслевого рынка на основе международного опыта использования банковских, аудиторских, страховых, оценочных услуг.

• с целью укрепления инвестиционного имиджа организовать работу по присвоению международного кредитного рейтинга металлургической промышленности;

• повышать количество и качество отраслевых бизнес-проектов, использовать их международную презентацию, а также практиковать предынвестици-онную подготовку предприятий цветной металлургии.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что проблема активизации инвестиционной деятельности в металлургической промышленности будет решена только в том случае, если будут скоординированы усилия всех субъектов инвестиционной деятельности: федеральных властей, региональных органов власти, руководителей различных структур металлургического комплекса и инвесторов.

Заключение

Анализ сущности и содержания инвестиционных процессов на субфедеральном уровне, определение роли и места территориальных промышленных комплексов в экономическом развитии государства, а также оценка инвестиционной активности отраслевых комплексов цветной металлургии позволяет сформулировать следующие теоретические выводы и практические рекомендации.

Теория и практика хозяйствования свидетельствуют, что развитие региональной экономики обеспечивается не столько достигнутым объемом инвестиций, сколько их структурой и интенсивностью.

Динамичное и сбалансированное развитие экономики любого региона в условиях экономической стабилизации во многом связано с вопросами активизации инвестиционных процессов. При этом важное место занимает оценка проблем территориальной инвестиционной деятельности, совершенствование имеющихся и формирование новых инструментов повышения инвестиционной активности территориально-производственных комплексов. ТПК представляют собой совокупность сосредоточенных в пределах соответствующей территории и связанных между собой объектов производства и других сфер деятельности. При этом территориально-производственный комплекс это не просто совокупность предприятий, находящихся на определенной территории, а лишь та их часть, которая имеет функциональные связи и общность инфраструктуры. Образование подобных ТПК создает наиболее благоприятные условия для эффективного управления производством, обеспечения необходимых темпов рационального его развития, повышения эффективности общественного производства.

Приоритетными направлениями инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов должны быть: создание инфраструктурных элементов регионального инвестиционного рынка, проведение комплекса мероприятий по формированию положительного международного имиджа региона как потребителя инвестиций и, наконец, непосредственная реализация региональных проектов и программ.

Центральная задача управления инвестициями на региональном уровне — инвентаризация активов территориальных образований и текущий мониторинг инвестиционных ресурсов. Под активами в данном случае понимаются природный, финансовый, производственный, социальный и другие потенциалы. Особое внимание необходимо уделять государственной, в первую очередь, собственности субъектов Федерации, и муниципальной, а также приоритетам ее эффективного использования.

В теоретическом аспекте проблема развития механизмов инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов связана с поиском путей совершенствования государственной региональной политики, а в практическом — с формированием в регионе благоприятного инвестиционного климата, привлечением российских и зарубежных стратегических инвесторов и возможностью достижения совокупного эффекта благодаря развитию интеграции.

В процессе функционирования предприятий цветной металлургии проявились следующие негативные тенденции:

• высокий уровень износа основных промышленно-производственных фондов;

• неконкурентность многих видов используемого рудного сырья и ограниченность ряда видов сырьевых ресурсов; низкая конкурентоспособность рудно-сырьевой базы обусловлена неудовлетворительным качеством добываемого минерального сырья по большинству цветных металлов (кроме никеля, сурьмы), уступающего качеству сырья ведущих стран, формирующих мировой рынок, а также связана со сложными горно-геологическими и экономико-географическими условиями разработки многих месторождений;

• не имеется достаточной рудной базы по бокситам, олову, вольфраму, редкоземельному сырью (иттриевой группы), по отдельным стратегическим металлам - марганец, хром, титан - рудная база в России не освоена;

• низкий уровень производительности труда;

• неразвитость сети малых и средних предприятий, производящих широкую номенклатуру металлоизделий в соответствии с требованиями рынка металлопродукции, особенно при реализации инновационных проектов в машиностроении;

• низкая восприимчивость предприятий к внедрению инноваций - прежде всего, отечественных;

Кроме того, обостряются проблемы с обеспечением предприятий квалифицированными кадрами, а также незначителен объем ценных бумаг компаний металлургического комплекса, находящихся в свободном обращении на фондовых рынках.

В этой связи важно предусмотреть проведение мероприятий по следующим направлениям:

• снизить ресурсоемкость производства металлопродукции;

• снизить вредное воздействие предприятий на окружающую среду (комплекс мероприятий по охране окружающей среды на предприятиях алюминиевой и медно-никелевой подотраслей);

• повысить качество и добавленную стоимость продукции за счет роста объемов производства проката тяжелых цветных металлов на машинах непрерывной разливки и отделки; расширения номенклатуры и увеличения доли продукции глубокой переработки металлов.

Многие предприятия цветной металлургии разработали и осуществляют инвестиционные программы реконструкции и технического перевооружения производства, направленные на повышение объемов производства и добавленной стоимости продукции, на снижение негативного воздействия на окружающую среду.

Как представляется, в основе решения научной задачи лежит системный подход при обосновании, разработке и реализации инвестиционной политики на субфедеральном уровне. Совершенствование регионального инвестирования связано с поиском новых рациональных путей использования финансовых ресурсов, предназначенных для капиталовложений. К их числу можно отнести:

• совершенствование механизма принятия и реализации региональных программ. Это направление предполагает совершенствование порядка проведения конкурсного отбора; уточнение прав и обязанностей сторон, участвующих в разработке и реализации программы, включая ее финансирование; сертификацию программ и государственные гарантии инвесторам; региональную поддержку при реализации ресурсосберегающих программ в обрабатывающих отраслях промышленности, подкрепленную системой санкций за нарушение стандартов ресурсопотребления;

• авансирование инвестиционных ресурсов из регионального бюджета, в первую очередь, в развитие тех отраслей, где наметились тенденции оживления инвестиционных мотиваций;

• широкое применение при бюджетном финансировании инвестиций налоговых и других льгот в сочетании с системой мер государственного контроля и действенных санкций.

В системе обеспечения эффективного функционирования территориального промышленного комплекса инвестиции играют важнейшую роль. Реализация инвестиций является важнейшим условием решения практически всехг стратегических и значительной части текущих задач: реализация стратегии развития территориальных промышленных комплексов; осуществление научно-технической и инновационной политики в промышленности региона; решение задач социально-экономического развития ТПК.

Исходными моментами осуществления эффективной инвестиционной деятельности на субфедеральном уровне следует считать: формирование и развитие необходимого нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности; определение целевой направленности инвестиционной политики, разработку механизма и структуры регулирования инвестиционной сферы; укрепление экономической базы отраслевых комплексов региона.

Для повышения инвестиционной активности территориального промышленного комплекса необходимо:

- изменить структуру промышленного производства за счет стимулирования инновационной активности предприятий и увеличения удельного веса наукоемких производств в структуре промышленности. В качестве приоритетов принимается освоение производства принципиально новых видов продукции и технологий и расширение рынков их сбыта;

- осуществить техническое перевооружение предприятий, оптимизацию производственных процессов для обеспечения сбалансированности технического уровня технологически взаимосвязанных отраслей промышленности и других отраслей экономики;

- содействовать процессам интеграции и образованию крупных конкурентоспособных корпоративных структур;

- увеличить долю инвестиций, направляемых в наукоемкие высокотехнологичные производства;

- скорректировать территориальное размещение объектов промышленного комплекса с целью рационального использования территорий.

На уровне субъектов Федерации меры по регулированию, стимулированию и развитию инвестиционной деятельности должны быть направлены на решение таких задач, как:

- конкретизация условий взаимодействия всех участников инвестиционной деятельности;

- подготовка предприятий - объектов инвестиционной деятельности к участию в инвестиционных процессах;

- обеспечение поддержки социальных программ на территории региона, их финансирования из регионального бюджета;

- создание условий для роста инвестиционной активности, формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе;

- повышение уровня конкурентного потенциала предприятий, функционирующих на территории субъекта Федерации.

В современных условиях необходимо:

- закрепить в законах субъектов федерации правовые основы использования налоговых инструментов для регулирования инвестиций на региональном уровне;

- снизить ставку налога на прибыль в части зачисляемой в региональные бюджеты до 12%;

- предусмотреть для стратегических инвесторов полное или частичное освобождение от уплаты налогов в бюджеты субъектов Федерации на срок до 3-х лет;

- предоставлять инвесторам гарантии и поручительства региональных администраций;

- применять льготную ставку арендной платы за пользование земельными участками и имуществом, находящимся в государственной собственности субъекта РФ;

- оказывать помощь по созданию инфраструктуры бизнеса, получения в аренду и приобретения в собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к государственной собственности субъекта Федерации.

Особое место среди инструментов региональной инвестиционной политики должна занимать соответствующая информационная инфраструктура инвестиционной деятельности. Для ее создания целесообразно установить организационные меры региональной информационной поддержки:

- сформировать систему информирования потенциальных инвесторов, в том числе и иностранных, о политике региона по привлечению инвестиций;

- создать информационно-аналитические и консалтинговые центры по вопросам привлечения инвестиций, рейтинговых агентств, оценивающих кредитоспособность и осуществляющих регулярное проведение рейтингов, публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности. Часть указанных функций возложить на представительства соответствующих субъектов Федерации в Москве и Санкт-Петербурге.

Предусмотреть следующие инструменты активизации инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов:

1) стимулировать создание венчурных фондов;

2) повысить качество управления финансами в территориальных промышленных комплексах. В целях решения этой и ряда других важнейших проблем необходима разработка отраслевой программы финансового оздоровления. Она нацелена на активизацию инвестиционной деятельности, прежде всего, за счет внутренних источников предприятий, а также иных внебюджетных источников.

3) использовать объединение инвестиционных ресурсов в следующих формах: создание взаимных страховых обществ; взаимное кредитование, как одна из форм мобилизации денежных средств населения; создание страховых пулов для активизации институциональных инвесторов.

Реализация указанных мероприятий должна обеспечить создание эффективной структуры территориальных промышленных комплексов. Это позволит расширить инвестиционную активность предприятий цветной металлургии, увеличить загрузку их производственных мощностей, сократить текущие затраты и накладные расходы, снизить капиталоемкость производимой продукции, ввести в действие дополнительные производственные мощности, обеспечивающие выпуск высокотехнологичной, конкурентоспособной продукции.

Проблема активизации инвестиционной деятельности на уровне территориальных промышленных комплексов России будет решена только в том слу.- •• чае, если будут скоординированы усилия всех субъектов инвестиционной деятельности: федеральных властей, региональных органов власти, руководителей • - • различных структур промышленности и инвесторов.

Автор полагает, что сформулированные теоретические выводы и обоснованные практические рекомендации отражают объект и предмет исследования, позволили реализовать цель и задачи диссертации.

Изложенные в диссертации предложения и практические рекомендации могут быть учтены: государственными институтами власти и управления при дальнейшем реформировании цветной металлургии, а также при разработке федеральных целевых инвестиционных программ и определении мер по поддержанию отечественной металлургической промышленности; министерствами и ведомствами РФ при разработке и реализации программ социально-экономического развития регионов и отраслей, формировании моделей и прогнозных оценок роста инвестиционной активности и конкурентоспособности территориальных промышленных комплексов; руководителями предприятий и интегрированных структур металлургической промышленности для системного решения комплекса вопросов по управлению инвестиционными процессами, созданию действенных механизмов реализации собственных инвестиционных возможностей с их конечной ориентацией на повышение конкурентоспособности промышленного производства.

Материалы исследования могут быть использованы в процессе преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях Российской Федерации, а также в научно-исследовательской работе.

Вместе с тем, изложенный в диссертации подход автора к обоснованию механизмов активизации инвестиционных процессов на уровне территориальных промышленных комплексов не снимает необходимость дальнейшего исследования данной проблемы.