Методология управления инвестициями в промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методология управления инвестициями в промышленности"

ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС)

На правах рукописи

ШМАНЕВ СЕРГЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ: СИНЕРГЕТИКО-ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ

ПОДХОД

08 00 05 — Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью, теория управления экономическими системами)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических

003070348

Москва 2007

003070348

Работа выполнена в ГОУ ДПО «I осу дарственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвесшционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

Сухарев Олег Серхеевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Бусов Владимир Иванович

доктор экономических наук, профессор Новицкий Николай Александрович

доктор экономических наук, профессор Шумсгов Вадим Георгиевич

Ведущая организация ГОУ ДПО Межотраслевой институт

повышения квалификации и переподготовки руководящих кадров и специапистов Российской экономической академии имени Г В Плеханова

Защита состоится «25» мая 2007 г В 14 00 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212 043 01 в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу 129272, Москва, ул Трифоновская, 57, ауд 201

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (\vw\v gasls ги)

Автореферат разослан «25» апреля 2007 г

Ученый секретарь

Диссертационного Совета Д 212 043 01 доктор экономических наук, доцент

С А Лочан

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В переходные периоды экономическою развития осуществляется постоянная ломка прежних экономических отношений, структур и замена их новыми Причем, очень быстро разрушаются старые институты, которые образовывали каркас формальных, скрепленных правом и силой ограничений экономического поведения и взаимодействий субъектов экономики В этих условиях устойчивый экономический рост в России может быть обеспечен только притоком в экономику широкомасштабных инвестиций как внешних, так и внутренних

Формирование благоприятного инвестиционного климата, выступающего фундаментом структурных преобразований, является первостепенной задачей не только федерального правительства, но и региональных подсистем

В последнее время проблеме управления инвестициями в российской экономической науке стало уделяться серьезное внимание Большинство работ в этом направлении посвящено анализу оценки альтернативных инвестиционных проектов, в меньшей степени исследованы задачи управления инвестициями в реальном секторе экономики. Поэтому научный анализ организационного обеспечения инвестиционных процессов в производственном секторе, а также всех сторон функционирования организаций, как структур, обеспечивающих эффективность инвестиционной деятельности, особенно актуален в быстроизменяющихся условиях современной России

В связи с этим в теории организаций появился новый (синергегиче-ский) подход, в основе которого лежит процесс развития сложных систем с учетом хаотической логики Хаотические явления, время от времени возникающие в финансовых и экономических сферах, закономерны и имеют определенные причины и, в том числе, обусловленные институциональными факторами Понимание и воспроизведение их с помощью математических моделей позволят прогнозировать приближение хаоса, выявлять его причины и предотвращать вредные последствия

Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методологии управления инвестиционными процессами в социально-экономических системах разного уровня на основе развития си-нергетико-институционального подхода

Степень разработанности проблемы. При теоретической и методологической проработке данных вопросов могут быть использованы фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов моделирования экономических процессов в области ин-

вестиционной деятельности и формирования инвестиционных ресурсов Г Александера, Р Айерса, Дж Бейли, Р Гудвина, Е Домара, Л Иохансена, Н Калдора, Дж Кейнса, А Льюиса, А Маршалла, М Миллера, Ф Модильяни, А Лигу, Я Поллака, У Ростоу, Г Рейниса, А Смита, Р Сотоу, Я Тинбергена, Дж Тобина, П Фишера, Д Форрестера, Ф Фабоцци, Е Ха-гена, Э Хансена, Р Харрода, Д Хикса, У Шарпа и др

В плане развигия темы исследования содержательными являются т акже труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аепектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы 10 П Алексеева, Н А Бланка, В В Бочарова, Л С Валинуровой, Ю Ф Воробьева, В К Гуртова, А Ю Егорова, Б С Жихаревича, М В Коно-топова, В Г Лебедева, Д С Львова, М А Лимитовского, С А Никитина, В М Серова, В Н Сергеенкова, О С Сухарева, С А Суспицына и др

Вопросам разработки методологии выбора приоритетов инвестиционной политики уделяли внимание в своих работах П Л Виленский, В Р Лифшиц, С А Смоляк, А Н Фоломьев, Ю В Яковец и др

Многогранность инвестиционной деятельности предполагает ее изучение с позиции междисциплинарного подхода, позволяющего проводить всесторонние исследование процесса управления в условиях неопределенности Наиболее значительный вклад в развитие теории экономического риска внесли такие исследователи, как О Моргенштерн, М Фридмен, Ф Найт, Дж фон Нейман, Л Сэвидж, И Фишер, К Эрроу В современный период данной проблемой занимались такие отечественные исследователи, как В М Гранатулов, П Г Грабовый, В С Князевский, Н В Князевская, Б А Лагоша, А А Первозванский, Н Я Петраков, С А Смоляк, Н П Тихомиров, Н В Хохлов и др

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения нельзя признать достагочными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования

Объект исследования - субъекты, осуществляющие инвестиции в промышленной сфере современной России

Предмет исследования - социально-экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и методологии управления инвестиционными процессами в многоуровневой экономической системе на основе развития синергетико-институционалыюго подхода

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач

- выявить причины структурных диспропорций инвестиционной сферы в Российской экономике и ее региональных подсистем и обосновать

необходимость активной государственной политики в области реформирования управления инвестициями,

- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к проблеме управления инвестициями на различных уровнях экономических систем и выявить причины их неэффективности,

- разработать концепцию расслоенного экономического пространства и показать целесообразность ее использования при решении управленческих задач в области инвестиционной деятельности предприятий,

- обосновать синергстико-институциональный подход к процессу управления инвестициями и адекватность его использования на базе концепций расслоенного экономического пространства и институциональной экономики,

- разработать модель принятия решений в условиях неопределенности, включающую количественную и качественную оценку их эффективности,

- предложить модель, демонстрирующую зависимость эффективности производственной деятельности предприятия от инвестиций в интеллектуальную сферу,

- проанализировать специфику проблемы управления инвестиционными процессами промышленного предприятия, обосновать необходимость совершенствования его инвестиционной деятельности с учетом си-нергстического механизма экономических процессов,

- получить результаты прогнозных оценок инвестиционного процесса на базе модели динамики доходов предприятия

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления инвестиционными процессами на предприятиях

В процессе исследования применялся методический аппарат системного анализа, теории принятия решения в условиях неопределенности, экономико-математического моделирования на основе синергетическою подхода

Эмпирическую базу исследования составили статистические сборники и документы, в том числе материалы Орловского областного комитета государственной статистики, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений и методологии управления инвестициями на различных уровнях экономической системы на основе синергетико-институционального подхода, позволяющих, используя концепцию расслоенного экономического пространства и многовекторную модель оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятий, сформулиро-

вагь методические рекомендации по управлению инвестиционными потоками в промышленности, предложить систему управления инвестициями и мероприятия инвестиционной политики в Российской Федерации

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующее

1 Обоснована целесообразность применения синергетического подхода в исследовании инвестиционной сферы, являющейся самоорганизующейся системой, развивающейся в соответствии с законом больших чисел Показана необходимость разработки новой методологии управления на базе си-нсргетической интерпретации эволюции инвестиционных систем, в результате применения которой возможно прогнозировать приближение нестабильных состояний, выявлять их причины и предотвращать вредные последствия (п 1 2 Паспорта специальности 08 00 05)

2 Предложен синергетико-институциональный подход к управлению инвестициями, основанный на интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и дисфункции в организации управления, который позволяет учитывать взаимовлияние различных элементов инвестиционной системы, определять критерии оценки эффективности инвестиции, создавать алгоритм институционального планирования, снижающий глубину дисфункциональных состояний в национальном хозяйстве (п 1 1, 15, 1 15 Паспорта специальности 08 00 05)

3 Предлагается модель принятия управленческих решений в инвестиционной сфере на промышленных предприятиях в условиях нечеткой исходной информации на основе синергетико-институционального подхода, которая определяет прогнозную оценку инвестиций и может быть полезной для приближенного анализа поведения промышленных организаций (п 1 5, 1 16 Паспорта специальности 08 00 05)

4 Предложена модель, основанная на теории нечетких множеств, для решения многошаговых и многокритериальных задач управления процессами с нечетко поставленными целями при нечетких ограничениях на промышленных предприятиях, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях неполного информационного потока и ограниченной возможности изменений системы управления (п 1 16,4 15 Паспорта специальности 08 00 05)

5 Предложена авторская модель, описывающая процессы инвестиций в человека с позиций синергетико-институционального подхода, которая характеризует различные режимы распространения нововведений и определяет границы стабилизирующих параметров промышленных предприятий Она дает возможность разработать стратегию управления инвестициями в трудовом потенциале промышленности и включает бифуркационную диаграмму, иллюстрирующую нестабильные свойства инвестиционных процессов (п 4 22 Паспорта специальности 08 00 05)

6 Разработана методика управления инвестиционными потоками, позволяющая оценить эффективность инвестиционной политики предприятия и повысить оперативность принятия управленческих решений, включающая модели динамики дохода предприятия на базе оценки эффективности инвестиций по аналогии с законами химической кинетики и расчета многократных инвестиций с учетом инфляции при длительном плановом периоде (п 4 15 Паспорта специальности 08 00 05)

7 Разработана модель системы управления инвестициями на предприятии, исходя из предложенной автором классификации противоречий при принятии инвестиционных решений, которая снижает напряженность конфликтных ситуаций в управлении (п 4 15 Паспорта специальности 08 00 05)

8 Предложена модель функционирования региональных органов управления, учитывающая их структурную реорганизацию, повышающая эффективность принимаемых административных решений в инвестиционно-промышленной сфере Выявлены приоритетные направления инвестиционной политики для Орловской области на основе анализа взаимосвязи ее инструментов с мероприятиями государственного регулирования региональной экономики (п 4 16 Паспорта специальности 08 00 05)

9 Разработан теоретико-методический подход к формированию системы государственного управления инвестиционно-промышленной деятельностью, в основе которого лежит согласование стратегических целей развития на различных экономических уровнях, а также предложена модель оценки структуры капитальных моделей и факторов, влияющих на их величину Эго позволяет определить совокупность мероприятий и стратегию инвестиционно-промышленной политики государства, направленных на обновление основных фондов в экономике (п 4 16 Паспорта специальности 08 00 05)

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что полученные теоретические выводы, предложенная методология и методика анализа инвестиционных потоков в производстве и в интеллектуальной сфере позволяют сформулировать практические рекомендации для повышения эффективности инвестиционной деятельности

Основные выводы и рекомендации диссертационного исследования внедрены на предприятиях г Орла, г Рязани, г Москвы и в учебный процесс при изучении дисциплин «Производственный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Теория принятия решений», «Основы управления предприятием» для студентов и слушателей экономических специальностей вузов, а также могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме управления инвестициями, в процессе разработки основ инвестиционной региональной политики развития промышленности, в работе предприятий

Апробация результатов работы. Основные положения и результаты диссертации обсуждались и были доложены на ряде научно-

практических конференций, в том числе «Социально-экономические и поли iSlliVisttC Up«CjiCiV!t>¡. ЯиМЙЛЪНЫИ dVHCM В УСЛОВИЯХ RVppCKItipVbKn

курса реформ» (Орел, ОГТУ, 1999), «Экономика, общество, личность на рубеже XX-XXI века» (Орел, ОКИ, 2000), «Социально-экономическое и инновационное развитие России и региона реальность и перспектива» (Орел, ОКИ, 2001), «Проблемы становления, т енденции реформирования и государственное регулирование экономики России» (Орел, ОГТУ, 2002), «Социально-экономическое развитие постсоветской России' региональный аспект» (Орел, ОГТУ, ОКИ, 2003), «Экономический рост России проблемы и перспективы» (Орел, ОРЛГС, 2004), «Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия методология, теория, практика» (Орел, ОГИЭТ, 2005), «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков, ХАИ, 2005), «Государственное регулирование рыночной экономики XXI века проблемы и перспективы» (Москва, Всероссийская Государственная Налоговая Академия, 2005)

Методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия апробирована на ряде промышленных предприятий г Орла и внедрена в практическую деятельность ООО «Строители» и «Крон +» (г Орел) Результаты исследования приняты к использованию в работе промышленных предприятий г г Москвы, Рязани и Орла, в учебном процессе ОГИЭТ, ОРАГС

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 40 научных грудах Общий объем публикаций составил 32,1 пл, их которых 28,3 п л - авторские

Объем и структура диссертации. Общий объем диссертации 288 страниц, в том числе 27 рисунков и 17 таблиц Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 401 наименование Содержание диссертационного исследования раскрывается в нижеприведенной последовательности Введение

Глава I Проблемы теории и практики формирования инвестиционной

промышленной политики России 1 1 Инвестиционная политика и экономическое развитие России 1 2 Региональная инвестиционная поли гика - проблемы и перспективы 1 3 Инвестиционная ситуация в промышленности России

1 4 Синергетический подход в экономике и его применение к

инвестиционным процессам Глава II Методологические основы управления инвестиционными процессами на предприятиях

2 1 Принципы синергешческого подхода к управлению инвестициями 2 2 Дисфункция в организации управления инвестиционными процессами

2 3 Управление инвестициями на основе концепции расслоенных пространств

2 4 Организационное обеспечение инвестиционных процессов

Глава III Оценка и управление эффективностью инвестиционных процессов на промышленных предприятиях

3 1 Методы принятия решения в управлении инвестициями

3 2 Инвестиции в человека как фактор экономического развития

3 3 Метод химической кинетики в оценке эффективности инвестици-

онной деятельности промышленных предприятий

Глава IV Применение методического аппарата к управлению инвестициями в многоуровневой экономике

4 1 Управление инвестиционными потоками на промышленном пред-

приятии с использованием новых принципов оценки

4 2 Методика управление инвестиционными процессами на региональном уровне на основе синергетико-институционального подхода

4 3 Формирование системы управления инвестициями в России

Заключение

Список литературы

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ.

1 Обоснована целесообразность применения синергетического подхода в исследовании инвестиционной сферы, являющейся самоорганизующейся системой, развивающейся в соответствии с законом больших чисел Прогнозирование приближения нестабильных состояний, выявление их причин и предотвращение вредных последствий для хозяйственных систем требует разработки новой методологии управления инвестиционными системами на основе синергетической интерпретации эволюции

Инвестиционные процессы всегда подвержены трансформирующим воздействиям внешних и внутренних сил, для них характерны неустойчивость, открытость, нелинейность, синергетическая сущность которых проявляется при достижении внешних параметров некоторого критического значения При этом могут возникать либо внезапные структурные изменения, либо хаос

Инвестиционная сфера является типичной самоорганизующейся (синергетической) системой, характеризующейся происходящими в ней случайными явлениями, которые представляют собой выборку из некоторой конечной или гипотетически бесконечной генеральной совокупности Она описывается статистическими (вероятностными) закономерностями, по-э тому развивается на законе больших чисел

Источником идеи использования естественно-научных моделей в исследовании синергетики экономических (инвестиционных) процессов стали наблюдаемые И Пригожиным и И Стенгерс различные формы само-

организации в реакции Белоусова-Жаботинского (химические часы), когда были получены важные результаты, касающиеся спонтанного возникновения упорядоченных структур Для описания этого процесса была разработана модель, названная брюсселятором, т е устойчивая пространственная дифференциация или образование волн химической активности па макроскопических расстояния? Дииамий ЗШЮМИЧеРКАЙ РЭМЯЯРГШИЗДЦЩ определяется согласованием параметров порядка на микро- и макро- ровнях, в основе которого лежит принцип динамического иерархизма Причем здесь важен учет эволюционного синтеза поступательности и возврата, прогресса и регресса Иерархия инвестиционных моделей экономического роста представлена на рисунке 1

Рисунок 1 - Инвестиционные модели экономического роста

С усложнением экономических систем становится очевидным, что сложившиеся традиционно формы и методы управления не справляются со стремительно нарастающей нагрузкой и воздействием кризисных событий и требуют существенной корректировки

Все теории, объясняющие процесс управления, как правило, разделяют социальные и экономические явления, предполагая искусственное выделение изучаемого объекта из естественных условий его функционирования, тем самым разрывая связь между характером социально-экономических преобразований и состоянием общества, а также направлением его развития Это порождало модели, неадекватно отражающие происходящие процессы

В этих условиях использование эффективных форм управления, построенных на научных принципах, становится главным критерием успешною функционирования предприятий Объективность таких предположений связана с обнаружением и обоснованием синергетической природы универсальной эволюции Понятия и области синергетики связаны, в первую очередь, с оценкой упорядоченности и беспорядка энтропия, корре-

ляция, точка бифуркации и др Методы синергетики в значительной степени пересекаются с методами теории колебаний и волн, теории катастроф, теории самоорганизации, системного анализа и др В последние десятилетия синергетическая парадигма получила широкое признание и применение в различных отраслях науки, хотя излагается преимущественно на абстрактном математическом языке

Если учесть диффузию инвестиционных процессов в производство, то математическая формулировка проблем, связанных с диссипативными структурами, потребует изучения дифференциальных уравнений в частных производных Действительно, эволюция величины инвестиции (X) со временем определяется уравнением вида

^=ср{х,,х2, . (!)

ск ¿г

где первый член дает вклад процесса в изменение X и обычно имеет простой полиноминальный вид, а второй член означает диффузию вдоль оси г (интенсивность потока) Другие решения можно было бы получать при последовательных неустойчивостях, возникающих по мере удаления от состояния равновесия

Модели, которые обосновывают значение спонтанности в возникновении событий, структур, поведенческих актов, нелинейности проявлений экономической деятельности и в том числе инвестиционных процессов, могут быть решены в контексте синергетики

Изменения объективных условий функционирования институтов (организаций), характерные для XX века, внесли немало принципиально нового в развитие взглядов, научных концепций и обогащение управленческой практики в целом Возникновение институтов (организаций), развитие точных наук и наук о человеке и обществе послужили основой для разработки иных подходов к их исследованию и формулировке принципов и методов управления ими

Таким образом, исходя из того, что законы синергетики носят междисциплинарный характер, а химические процессы так же, как и инвестиционные, представляют собой различные формы самоорганизованных структур, целесообразно проанализировать динамику неравновесных инвестиционных процессов по аналогии с законами химической кинетики с целью повышения достоверности планирования и прогнозирования результатов инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях

2 Предложен синергетико-институциопальный подход, основанный на интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и дисфункции в организации управления, который позволяет учитывать взаимовлияние различных элементов инвестиционной системы, определять критерии оценки эффективности инвестиций, создавать алгоритм институционального планирования, снижающий глубину дисфункциональных состояний в национальном хозяйстве

В настоящее время слияние различных наук, расширенное использование разделов математики вызвало всплеск оригинальных научных работ в области экономических исследований В результате стали интенсивно ломаться старые экономические представления и зарождаться новые Быстро протекающие процессы этих перестроек направляют развитие экономических наук по тем же законам реализации, по каким шло развитие естественных наук, отсюда - образование нечто нового, отличного от методологии, составляющей основу естествознания Это связано с фактором синергетического влияния человека на этот процесс

Проблема анализа инвестиционной деятельности заключается в том, что в экономике всегда сложно разделить явления на отражающиеся в экономической плоскости, связанные с «чисто объективными» законами, и на «чисто субъективные», зависимые от ощущений (представлений) человека или фуипы людей Общие наблюдаемые явления системы следу ел рассматривать как явления одного слоя, названного условно «лабораторным» пространством, а скрытые - протекающие внутри системы (в ее подсистемах) - как явления, протекающие в других слоях, названных «мнимыми» Процессы мнимых слоев отражаются на лабораторном Мнимость здесь определяется с позиции наблюдателя на лабораторном слое Для исследователя доступными являются события, протекающие только на этом слое, а скрытые, связанные с действием подсистемных процессов и причины этих событий, воспринимаются лабораторным пространством как проекции (визуализации) процессов подсистем К сожалению, неправильно выделенные обстоятельства часто приводят к дисфункциональным нарушениям, влияющим на экономический рост

Современное экономическое пространство имеет сложную структуру и систему взаимодействий, в виду чего экспоненциально растет влияние объема и плотности информации на принятие решения субъектами управления (задействована мнимая часть расслоенного пространства) Поэтому процесс управления инвестициями все больше напоминает работу с виртуальными пространствами и носит вероятностную основу

Исходя из выше изложенного, предлагается качественно новая методология исследования экономического развития, и ее применение в создании механизма управления инвестиционными процессами В основе такой мегодолоши - системный подход в синергегической интерпретации с привлечением математического аппарата, который востребован для многих реальных процессов, происходящих в современных нестабильных условиях

В связи с этим, представляются перспективными те методы анализа инвестиционных процессов, которые основаны не на разделении объективных и субъективных факторов, а на рассмотрении их как равнозначных, находящихся в сложном взаимодействии, элементов в системном анализе

Для передачи результатов такого исследования естественным математическим языком используется концепция расслоенного инвестицион-

ного пространства Предложенная автором концепция базируется на следующих положениях

1 Существует лабораторное пространство, как совокупность точек Оно отражается координатами, которые являются параметрами экономической системы, существующими для наблюдателя всех уровней

2 Указанное лабораторное пространство сопряжено с другими пространствами (слоями), состоящими из точек, координаты которых отражают параметры, скрытые от большинства наблюдателей Такие слои являются мнимыми для них, но лабораторным для отдельных исследователей

3 Дифференциальное восприятие экономических явлений есть естественный процесс, определяющий расслоение единою экономического пространства

4 Для полного описания любой жизнеспособной и развивающейся системы необходимо представить ее расположенной одновременно в разных подпространствах (слоях) некоторого объемлющего расслоенного пространства

5 Для всех жизнеспособных экономических систем существует пространственные изменения, при которых данная система в разных слоях (и базе) имеет взаимосогласованные, но разные пространственно-временные параметры

6 Между пространствами-слоями или между базой данного расслоения и стоем возможна связь только по информационному каналу По нему идут не только сведения о процессах, протекающих в пространстве источника информации, но и сигналы, управляющие общими событиями Таким образом, гшфорлшция трактуется в широком смысле

7 Развитие жизнеспособной экономической системы реализуется резким возрастанием информационного потока, несущего отрицательную энтропию Если этот поток доминирует над производством положительной энтропии, то система становится способной к самоорганизации

8 Просачивание по информационному каналу сигнала, несущего положительную энтропию, или обрыв его, несущего отрицательную энтропию, ведут к болезни (дисфункции) или гибели системы

Перечисленные принципы характеризуют условия устойчивости инвестиционной системы, ее жизнестойкость и способность к саморазвитию, а также существенно ограничивают бесконечное множество решений, содержащихся в уравнениях математических теорий динамических систем, расслоенных пространств, отображений и других используемых для исследования систем

Соединение разработанных представлений о дисфункции в организации управления1, где предпринята попытка теоретического осмысления процессов современного экономического роста, исходя из обобщения ин-

1 О Сухарев Теория экономической дисфункции - М Машиностроение -2001 -212 с

ституциональных проблем развития хозяйственных систем, с авторской синергетической концепцией расслоенного экономического пространства образует новый синергетико-институциональный подход к управлению инвестициями Суть его состоит в рассмотрении синергетической природы неравновесных инвестиционных процессов и применении к ним законов химической кинетики в рамках институциональных представлений

Вследствие этого обосновываются критерии эффективности инвестиций, реализуются принципы институционального планирования в инвестиционной сфере, что позволяет строить бифуркационные модели, применение которых приводит к получению достоверной оценки качественных и количественных параметров управления и обеспечивает устойчивость инвестиционных систем, их жизнеспособность и развитие

3 Показано, что экономические системы имеют высокую неопределенность поведения, предполагающую множественность путей развития В связи с этим, на основе синергетико-институционального подхода предлагается модель принятия управленческих решений в инвестиционной сфере промышленного предприятия в условиях нечеткой исходной информации, которая дает прогнозную оценку инвестиций, полезную для приближенного анализа поведения промышленных организаций

Научный анализ инвестиционных процессов, а также всех сторон функционирования организаций как структур, обеспечивающих эффективность инвестиционной деятельности, особенно актуален в современной России, когда экономическую ситуацию нельзя назвать стабильной, а методы управления - эффективными В этих условиях переход к результативным формам организации и управления, адекватным быстро изменяющимся условиям (что возможно в рамках синергетической парадигмы), стал главным критерием успешного проведения управленческих реформ

Инвестиционные системы в процессе своею функционирования разделяются в диссертации на управляющую и управляемые подсистемы К управляемой подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие непосредственный процесс создания материальных и духовных благ или оказания услуг К управляющей подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие процесс целенаправленного воздействия

Существует объективный закон управления системой, под которым понимают формирование (выработку решения) и реализацию управляющих воздействий (управлений), выработанных из множества возможных на основании определенной информации, обеспечивающей желаемое движение (функционирование, поведение) объекта, приводящее к поставленной цели

Если систему, формирующую управляющие воздействия инвестиционными процессами (!/г) - считать управляющей системой, то тогда система, «испытывающая» на себе внешнее воздействие - управление (управляющие воздействия), будет управляемой системой (объектом управления) Управляющие воздействия направлены на то, чтобы функционирова-

ние (движение) системы управления способствовало достижению цели Процесс управления можно представить в следующем виде (рисунок 2)

Рисунок 2 - Элементы процесса управления системой

Закон управления в общем виде может быть представлен «, , (2) где Р - закон управления для данной системы, у - свойства управляющей системы, л -свойства внешней среды, - свойства внутренней среды как функциональной зависимости от внешней среды, 8 - случайный фактор

Сущностью закона управления является нахождение функции Р, те оценка несоответствия выходов объекта управления и модели объекта управления (модели желаемого результата)

Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно варьироваться Для принятия управленческих решений в нечетких условиях автором разработана модель, представляющая собой формализацию этапа выбора, когда множество альтернатив, критерии целей и ограничения, отношения предпочтения и прочее, считаются заданными, что дает возможность учитывать

влияние случайных факторов и нелинейную зависимость между параметрами внутренней и внешней среды функционирования системы

4 Предлагается модель, основанная на методах нечетких множеств, для решения многошаговых и многокритериальных задач управления процессами с неопределенными целями при нечетких ограничениях на промышленных предприятиях, позволяющая анализировать влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности

Одной из ведущих задач управления инвестиционными процессами любого уровня в условиях расслоенности экономического пространства является обеспечение адекватного реагирования на текущие и прогнозируемые изменения среды функционирования

На разных стадиях эволюции всякая экономическая система (в том числе и инвестиционная) обладает различной чувствительностью к внешним воздействиям Способность субъектов к изменению стратегии и тактики своей инвестиционной деятельности на основе рефлексии без жесткой привязки к изменению внешних условий делает экономические системы внутренне неустойчивыми Неустойчивость усуп'бляется тем, что субъекты преследуют, как правило, несовпадающие, а часто и прямо противоположные цели Сильная неустойчивость инвестиционных систем приводит к тому, что согласованное взаимодействие субъектов возможно лишь при четко налаженном управлении (самоуправлении), причем интенсивность управляющих воздействий должна превышать определенный «порог синхронизации»

При принятии решений, касающихся всей системы или отдельных ее элементов, цели, ограничения, критерии выбора в большей части субъективны и точно не определены Возникают нечеткие отношения, которые приводят к постепенному изменению свойств системы Нечеткие алгоритмы, допускающие использование нечетких инструкций, широко распространенны в различных сферах человеческой деятельности Источниками неопределенности являются невозможность сколь угодно точного измерения реальных величин, невозможность полного и четкого описания многих экономических процессов, неточность исполнительских действий, недостаточность размерности Все это в совокупности определяет нечеткость моделей

Нечеткость в постановке задачи математического программирования может содержаться как в описании множества альтернатив, так и в описании целевой функции Различные формы описания исходной информации обусловливают существование задач достижения нечетко поставленной цели при нечетких ограничениях, которые решаются на основе принципа слияния Нечеткая цель (например, оптимизация инвестиционного процесса) G и нечеткое ограничение (распределение инвестиций по потокам) С описываются нечеткими подмножествами универсального множества альтернатив X, те соответственно функциями ца Х-*(0, 1) и цс Аг->(0,1) из ¥(Х) = {ц!ц Х{0,1)} При этом нечеткие решение определяется как не-

четкое подмножество D множеств X, получающееся в результате слияния нечетких целей и нечетких ограничений ЛПР

Решение задачи сводится к интеграции исходной информации с помощью некоторой операции над нечеткими подмножествами G и С множества радиусов {R} с последующим выбором такой альтернативы R , степень принадлежности которой нечеткому решению максимальна

Управление многими реальными инвестиционными процессами представляет собой последовательность решений, направленных на выполнение некоторой цели при наличии ограничений (помех) Этим объясняется особое внимание экономистов к созданию динамических моделей принятия решения при нечеткой исходной информации, когда учитывается ее изменение во времени Любой процесс управления характеризуется множеством состояний этой системы Xи множеством значений управления ¿7, состояния и значения управления для момента времени Т будем обозначать через х, и ut соответственно Функционирование системы, т е ее переходы из состояния в состояние под воздействием управления, описывается уравнением движения- х,+, —► f(x,,м,) Здесь предполагается, что изменения происходят в дискретном времени Т = {/} = {0,1,2, }

При решении многошаговых задач с нечеткими целями и ограничениями рекомендуется применять метод динамического программирования

Предлагаемая модель, основанная на методе динамического прогнозирования в условиях расслоенного экономического пространства, представляет собой внешнее отображение мнимых подпространств на лабораторный уровень и включает три основные переменные, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности- эффективность работы данной системы X, адекватность структуры внешним воздействиям S, объем достоверной информации об экономическом состоянии А Заметим, что модель дает не количественную, а качественную информацию, позволяющую наглядно продемонстрировать влияние процесса управления на динамику инвестиционных процессов в условиях неполного информационного потока и ограниченной возможности изменения системы управления Все выше изложенное можно представить в виде системы математических уравнений

где ДО - эффективность инвестиционной деятельности, как функция времени, 5(0 -степень организованности, выражающаяся в адекватности реагирования на внешние воздействия, A(t) - объем достоверной информации о состоянии экономики, к; - константа скорости накопления информации, кз - константа скорости принятия решений,

г

SU) = ÎT-ГШI - e«) -U1 - е-'"))

tC-j ' rt.

(3)

<5 - случайные события или риск, обусловленный внешними факторами, /- коэффициент соответствия достоверной информации адекватному решению, q — степень дезорганизации, у - степень влияния структурирования ш величину преступности

Графическое решение данных уравнений выглядит следующим образом (рисунок 3) Анализируя представленный график, можно сделать следующие выводы В случае изменения состояния экономической ситуации, увеличивается объем информационного потока (кривая А) Информация накапливается, и, достигая субъектов управления, вызывает необходимость осуществления корректирующих структуру и деятельность действий (кривая Адекватная реакция на внешние воздействия повышает эффективность инвестиционной деятельности (кривая X) Как только процесс стабилизируется (деятельность скорректирована в соответствии с ранее полученной информацией, а новая еще не учитывается), замечаем сначала снижение эффективности, а затем вновь повышение объема информации

Рисунок 3 - Динамика изменения эффективности инвестиционной деятельности, степени организованности и информированности во времени

Установление динамики соотношения указанных параметров позволяет определить наступление хаоса, и, следовательно, вовремя принять адекватные решения для предупреждения его негативных последствий и формирования новой эффективной инвестиционной политики

5 Предложена авторская модель, описывающая процессы инвестиций в человека с позиций синергетико-институционального подхода, которая характеризует различные режимы распространения нововведений, определяет границы стабилизирующих параметров промышленных предприятий, что дает возможность разработать стратегию управления инвестициями в трудовой потенциал

В экономике социальной сферы важной темой выступает проблема инвестиций в человеческий капитал, поскольку воспроизводство интеллекта, трудового потенциала составляет фундаментальную основу инноваций, а значит, и направленности хозяйственного процесса как таково1 о

Экономическое пространство имеет сложную систему взаимосвязей и взаимодействий, для осознания которой необходимо постоянное обнов-

ление объема и качества информации, что позволяет работнику расширять свой рабочий лабораторный слой за счет познания законов и процессов, протекающих в сопряженных мнимых областях В связи с тем, что сознание человека расположено одновременно в разных подпространствах-слоях некоторого объемлющего расслоенного пространства, то развитие его интеллектуального потенциала связано с постоянным обменом взаимосогласованных, но различных пространственно-временных параметров в форме вибрационных процессов

Специфика интеллектуальной сферы такова, что скорость ее прироста принципиально ограничена, требует определенного количества времени подготовки, подвержена эффекту распада возможности человека (физические, умственные, психологические и т п ) могут со временем уменьшаться, а сами знания просто устаревать

Увеличение объема производства требует все больших расходов ресурсов При ограничении объема ресурса его стоимость должна возрастать, что требует дополнительных расходов на единицу продукции Степень ограничения определяется соотношением между объемом ресурсов R и текущим производством X Численные эксперименты с полученной моделью демонстрируют множество режимов, включая хаотические, описывающие эволюцию процесса распространения нововведений Проведение подобных экспериментов позволяет определить границы параметров, при которых система ведет себя стабильно, а также выработать стратегию управления в различных временных диапазонах (месяц, квартал, полугодие, год) при различных режимах поведения.

Окончательно получаем следующую систему уравнений

X(t + l) = (p. + p,A(t))0X Rv

R + g X

Rit + \) = R«)--I-L- + h+{A(t)+aA(t)(Am -A(t))) (4)

<

где - объем производства (эффективность деятельности), -/?(/) - объем доступ-

ных ресурсов, - уровень ингечлектуального потенциала (объем достоверной ин-

формации), - константы интенсивности изменения параметров, (X - коэффициент прироста интеллектуального потенциала, /?, р - коэффициенты транзитивности, к - параметр усвоения инноваций

Статистические данные, характеризующие динамику развития национальной экономики, свидетельствуют о неравномерности развития темпы экономического роста изменяются во времени Данная тенденция, в свою очередь, влияет на интенсивность инвестиционных процессов, в том числе и в интеллектуальной сфере Отсюда не следует, что значение предложения

(инвестиции в интеллектуальную сферу) в каждый последующий момент времени равно спросу на них в предыдущий момент Речь идет всего лишь об изменении величины инвестиционных потоков (рисунок 4а,б)

В этом случае рост инвестиций происходит, если спрос выше предложения, а снижение инвест иционной активности — если спрос ниже предложения Такому условию удовлетворяет нелинейное, одномерное отображение

Л (' + !) = Ш0{С) - 4(0]} (5)

где # > 0 — коэффициент реакции инвестиций на дисбаланс между спросом и предложением Уравнение может быть сведено, чисто формально, к уравнению Риккера, задающему итерационный процесс.

>',+.=(6) Здесь у,=чА,(?), где q = g(^-c), г = ехр(дАЕ) Известно, что в мире расходы на интеллектуальную сферу составляют несколько процентов ВВП Примерно такова же доля людей, занятых в этой области Если считать характерной для X величину (1), то для А порядок будет другим 0,01 Расходы на интеллектуальную сферу предполагались равными 1 = (ЗХ, где /? также имеет порядок 0,01 (1%), величина р> -10 Однако специфика интеллектуальной сферы такова, что скорость ее прироста принципиально ограничена Выполнение такой достаточно сложной работы, как подготовка нового специалиста, требуют времени порядка пяти лет, поэтому годовой прирост не превышает величину а = е1/5 ~ 1,15 В моде-

а) б)

Рисунок 4 - Динамическая спираль - циклы периода 4(а) и 4(6) Со временем устанавливаются циклы переменная А( принимает последовательно значения А1 и А2 (а) или значения Аь Аг, А3, А4 (б)

Рассмотрим следующие сценарии

1 Пусть изначально у общества не было ни развитого производства, ни научно-образовательной сферы, однако был довольно большой объем неосвоенных природных ресурсов В течение примерно 30 лет идет быстрый рост масштабов производства - оно возрастает почти в 3,2 раза Интеллектуальная сфера неплохо финансируется и объем ее вырастает почти в 1,8 раз Однако интеллект никак не используется в производстве (от = 0), поэтому рост сопровождается довольно быстрым исчерпанием природных ресурсов и, когда их объем падает ниже определенной черты, начинается быстрый, почти катастрофический спад, - наступает коллапс За пять лет масштабы производства снижаются почти в 5 раз, а затем постепенно стабилизируются на уровне, отвечающем потреблению только возобновляемых ресурсов (И = 0,5) При другом уровне возобновления возможен более катастрофический спад

X,

R/R» А/А та*

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

3,0 —1--+-*-1 1 1 -1—l-+-/V4-f-l—1—h-l 1 1 \J 1 l\j 1 1 1 1 1 R/R„___ A/A„,„__

2,0 1 1 1 —1—1-4. 1 17 1 r.J.jVl i Г 1 1 -u -/>4-*-1—l—l^V-l—l —I--J

1Р V Г 1 1 1 ,-Г 1 vf\ \ 1 1 1 \ 1 1 1 1 / l"\ 1 1 l 1 \ l 1 1 1—I - T -vi—П-Г-Г*ч:ТГ'] l 1 1 1 r — t -— —-1 -t -f ~i

5 15 25 35 t

Рисунок 5- Развитие общества в случае, когда экономика невосприимчива к нововведениям

2 Пусть все исходные данные остаются прежними, за исключением «параметра усвоения инноваций» Как видно, увеличение параметра а до 1,5 приводит к довольно стабильной ситуации в период исчерпания ресурсов И хотя объем производства падает примерно на 30%, оно быстро восстанавливается и устойчиво растет В данном случае наблюдается ситуация, когда общество достигает некоторого уровня развития, после чего происходит смена основных ресурсов развития и дальнейший рост обеспечивается интеллектуальной сферой Страна может совершить «технологический рывок» и выйти в число высокоразвитых стран

3 Пусть степень усвоения инноваций та же, что и в предыдущем случае, но финансирование интеллектуальной сферы уменьшено вдвое (ß = 0,005) Вследствие этого к критическому моменту начала спада производства развитие интеллектуальной сферы не достигает необходимого уровня

и не может оказать заметного влияния на состояние общества В результате общество развивается по первому сценарию

Рисунок 6 - Развитие государства в случае, когда экономика восприимчива к нововведениям

4 Пусть степень усвоения инноваций недостаточна (а = 1,0), и при таком же уровне финансирования как в первом сценарии происходит выход на уровень возобновляемых ресурсов Однако если финансирование интеллектуальной сферы увеличено с 1 до 1,5%, то снова происходит качественная смена режима — наблюдается быстрый рост вместо спада Таким образом, развитие продолжается по второму сценарию

Процесс формирования эффективной структурной политики в области предполагает обязательный учет как внешних условий формирования структуры региональной экономики, так и ее внутренних факторов, совокупное воздействие которых регламентирует социально-экономические параметры развития региона

Таким образом, исследование инвестиций в человека с помощью мноюмерных нелинейных отображений, характеризующих динамику макроэкономических переменных, показало, что этим процессам присущи в зависимости от значений параметров многообразные динамические режимы равновесие, цикличность и достаточно сложное поведение (детерминированный хаос) Предложенная автором модель дает возможность понять механизм функционирования этих режимов, разработать стратегию управления инвестициями в человека, что позволяет формировать инновационную основу потенциала развития предприятия

6 Разработана методика управления инвестиционными потоками, повышающая оперативность и адекватность принятия управленческих решений, которая включает модели динамики дохода предприятия на базе оценки эффективности инвестиций по аналогии с законами химической кинетики и расчета многократных инвестиций с учетом инфляции при длительном плановом периоде

Исследования, выполненные автором, позволили разработать теоретико-методологический подход к созданию эффективной синергетической системы управления промышленными предприятиями, а также модель расчета динамики результатов инвестиционных процессов, обеспечивающих повышение потенциала экономического роста предприятия Исходя из концепции расслоенного пространства, рассматривающей экономическую систему как проявление проекции скрытых процессов мнимых слоев на лабораторный уровень, автор описывает инвестиционные потоки по аналогии с химическими процессами, представляющими в своей основе волновые вибрации Предлагается модель и базовая программа расчета доходов и издержек предприятия и их нелинейные изменения во времени

Для этого рассмотрена структура производства в виде параллельных процессов, состоящих из отдельных стадий лабораторного слоя, которые находятся в обратной нелинейной зависимости, подчиняющейся закону динамического развития (рисунок 7)

Рисунок 7 - Модель структуры инвестиционных потоков производственного процесса, где ОС- инвестиции в человека, ОА- инвестиции в производство, АВ- инвестиции в основные средства, АО-инвестиции в оборотные средства

Опираясь на представленную модель, с помощью которой реально согласовать отдельные стадии инвестиционных потоков, можно рассчитать константы производственного процесса в модели динамики прибыли предприятия

К К

1-^Р-^У, (7)

где к/ - константа интенсивности трансформации этих потоков, / - инвестиционный

поток, Р - прибыль предприятия, У - рост средних переменных издержек предприятия (А УС) в долгосрочном периоде (отрицательный эффект от увеличения масштабов производства) Пусть при /=0 /=/о, Р=С=0

Для дальнейшего исследования процессов необходимо определить зависимость констант интенсивности трансформации потоков от I и Р Зная интенсивность изменения издержек и прибыли предприятия со временем, можно не только найти константы интенсивности процессов, но и сделать предположение о механизме процесса

Скорость изменения инвестиционного потока / будет равна

= ъ у;=-—7-=к'гр. (8)

1 Л Л 1 2 -7/ 2

' dt dt dt

Решение уравнения дает значение доходов предприятия

Р = (Ю)

а также динамику изменения издержек Y

Рассмотрим поведение функции P(t) при различных начальных чис-ленностях 10, где /ех, такой размер стартового капитала, при котором средние валовые издержки равны средней прибыли, т е выполняется равенство A VC=AP, и чистая прибыль равна нулю

а) При [0 < 7ext =к'2 lk\~l P(t) монотонно уменьшается со временем, стремясь к нулю при /—>», что соответствует положению предприятия, минимизирующего свои убытки в краткосрочном периоде, когда предельный доход предприятия превышает минимум средних переменных издержек, но остается меньше средних общих издержек (АТС), т е имеет место неравенство A VC< MR< АТС Такое положение дел может сохраниться до тех пор, пока убытки предприятия компенсируются нормальной прибылью, но как только минимум средних переменных издержек начинает превышать предельный доход, предприятие минимизирует свои убытки в краткосрочном периоде путем закрытия

б) При Io>hxt характер решения принципиально изменяется, величина прибыли предприятия растет со временем по экспоненте, достигая максимума, и затем уменьшается вследствие роста средних переменных издержек в результате увеличения масштабов производства

Как правило, инвестор после истечения срока эксплуатации первого проекта начинает второй, третий и так далее В работе предлагается модель расчета следующих друг за другом идентичной цепью инвестиционных потоков при длительном плановом периоде равного d и числе проектов к

Для расчета чистого дисконтированного дохода NPV воспользуемся формулой

+ (12)

,.0 (.1 + г) ,_„

Если обозначить чистый дисконтированный доход первого проекта NPVd, второго приведенного к t=0 NPV/l+r) ы и т д Таким образом, чистый дисконтированный доход цепи, состоящей из к частей, будет равен

+д,)-1+ (1+/V,*)-1 =

м>г„(1+(1+г)-"(1 + АГ+ +(1+г)-(,-"<1+д,)-' (1+/»»-.*>"'

По этой формуле можно рассчитать чистый дисконтированный доход при любом сроке действия инвестиционного проекта

Практическое применение вышеизложенного материала представлено в авторской модели расчета динамики прибыли предприятия апробированной на базе данных ООО «Строители» за 2003 год и планов расширения производства на 2004-2009 годы

Проект предполагает единовременные капитальные вложения в сумме 46 млн руб и рассчитан на 5 лет эксплуатации инвестиционного проекта Приемлемая для инвесторов норма доходности 16%

Доходы предприятия в году I рассчитываем по формуле (10) Основываясь на графическом методе анализа, получили к¡=0,5, /с2=0,3

Значения величин средних переменных издержек в долгосрочном периоде определяли исходя из уравнения (11)

Таблица 1

Расчетные значения денежных потоков при норме дисконтирования 16%

Год Капитальные вложения, млн руб 10 Переменные издержки У( Доход в году X, МЛН руб Р1 Норма дисконта 16%

Коэффициент дисконтирования а, Текущий дискон-ированный доход млн руб Р,ог,

прогноз факт

0 -46,00 -46,00 -46,00

1 -1,15 14,95 14,83 0,862 12,89

2 -4,14 20,70 20,76 0,743 15,38

3 -7,02 21,85 21,88 0,641 14,01

4 -10,58 18,40 0,552 10,16

5 -13,11 16,10 0,476 7,66

Итого -46,00 46,00 —14,10

- доход

- убытки

4 5

годы

Рисунок 8 - Зависимость изменения дохода от роста издержек

Учитывая, что средние переменные издержки предприятия (У) зависят от величины инвестиций (1о) и соотношения констант интенсивности процессов, можно влиять на величину издержек производства, а, следовательно, контролировать и корректировать доходы предприятия, причем предложенная модель отражает динамику этих процессов, что придает ей большое производственное значение

Автором рассмотрены также показатели экономической эффективности инвестиций с учетом уровня инфляции, что позволит говорить об инфляционном риске проекта (таблица 2)

Приведенная ниже стоимость инвестиционного проекта (РУ) является базой для расчета остальных показателей и идентифицируется как текущая стоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта

Я Р "

РУ-^—'—+ Д,), где р~ коэффициент инфляции (1 + г)

Таблица 2

Показатели эффективности инвестиций

Ставка дисконтирования, %

16 18 22 24 26 30

Чистый приведенный доход (МРУ), млн руб 1 4,10 11,36 6,47 4,23 2,21 -1,54

2 9,26 6,10 1,01 -1,34 - -

Индекс прибыльности (Р1) 1 1,30 1,25 1,14 1,09 1,04 0,97

2 1,09 0,69 - - - -

Срок окупаемости (лет) 1 3,30 4,50 - - - -

2 4,40 5,70 - - - -

1 значение показателей без учета инфляции

2 значение показатетей с учетом инфляции

Для подтверждения наших выводов о том, что размер прибыли определяется величиной инвестиционных потоков, а также уровнем организации производственного процесса, т е отношением скорости их трансформации в материальные активы и интенсивности производственного цикла (&,) и эффективности производственного процесса, связанной с величиной валовых издержек (к2), автор сопоставил данные инвестиционной деятельности ООО «Строители» с деятельностью ООО «Крон +», которая предполагает единовременные капитальные вложения в сумме 74 млн руб и рассчитана на 5 лет эксплуатации Приемлемая для инвесторов норма доходности 17% (£/=0,5, к2=0,38)

Произведенные расчеты показали 1) несмотря на то, что ООО «Крон+» имеет возможность инвестировать в свое предприятие в 1,6 раза большую сумму средств, чем ООО «Строители», более низкий уровень организации производственного процесса (о чем свидетельствует значение коэффициента кг) значительно снижает эффективность деятельности этого

предприятия Это сказывается и на величине получаемой прибыли и на сроках окупаемости инвестиционного проекта, 2) при сравнении показателей эффективности инвестиций, полученных с помощью стандартной формулы расчета А^РК=14,10 (млн руб ) и предложенного авторского варианта Л'РК=9,26 (млн руб ), выявлено, что учет уровня инфляции повышает достоверность оценки инвестиционных проектов и позволяет выбрать вариант с наименьшим инфляционным риском

7 Разработана модель системы управления инвестициями на предприятии, с учетом предложенной автором классификации противоречий при принятии инвестиционных решений, которая позволяет снизить напряженность конфликтных ситуаций в управлении

На производственную деятельность предприятий в регионе оказывает влияние множество факторов экономико-географическое положение региона, природные условия и природные ресурсы, демографическая ситуация, уровень развития и особенности хозяйства региона производственной (промышленность, сельское хозяйство, строительство), непроизводственной и инфраструктурной сферы, финансово-банковской системы, конъюнктуры региональных, национальных и мировых рынков ресурсов и сбыта готовой продукции

Принятия управленческих решений происходит под действием давления поступающей информации, которую необходимо воспринимать как сигнал к появлению отклонений в исследуемой области В результате в региональных инвестиционных системах образуются замкнутые контуры информация о событиях, фиксируемая на одном уровне, в свою очередь влияет на процессы в других подпространствах, также вызывая в них отклонения Данный процесс эволюционный и длится до тех пор, пока система адекватно реагирует на поступающую информацию и фиксирует отклонения Если в силу каких-либо обстоятельств (вынужденных или вследствие пассивного поведения) не проводится формирование отклика на изменяющуюся обстановку, то экономическая система в виду присущих ей синергетических свойств попадает в точку бифуркации В такой ситуации неправильно воспринятая информация из мнимых слоев может в корне изменить дальнейшее развитие процесса, становящегося неуправляемым Экономическая система всегда открыта и ее активность не может проявляться вне среды, так как только взаимодействие с внешними факторами и возникающие при этом отклонения создают необходимое условие движения в направлении самосохранения Таким образом, управляющее воздействие на отклонения формируется как ответная реакция на влияние изменяющейся естественной среды, которая служит источником этих отклонений (рисунок 9)

Поскольку деятельность предприятия во многом подчинена той информации, которой оно располагает (той, которая является проекцией событий мнимых слоев), при принятии управленческих решений необходимо, чтобы

она отвечала ряду принципов комплексности, наибольшей полноты, сочетания

В связи с тем, что объектом статистического наблюдения, анализа и прогнозирования фактически является экономическая действительность только на лабораторном уровне, то реакция предприятия на имеющуюся информацию может быть сведена к модели, представленной на рисунке 10

В предложенной модели устойчивость системы к внешним воздействиям обусловлена способностью ее подсистем и элементов синхронизировать свои действия на основе согласованного принятия решения по наибольшему числу задействованных слоев, что позволяет снизить напряженность возможных конфликтных ситуаций, а, следовательно, повысить эффективность управления промышленным предприятием

8 Предложена модель функционирования региональных органов управления, учитывающая их структурную реорганизацию, позволяющая повысить эффективность принимаемых решений в инвестиционной сфере,

а также выявлены приоритетные направления инвестиционно-промышленной политики для Орловской области

Рисунок 10 - Модель управления промышленным предприятием (реакция менеджмента на изменение факторов социальной среды)

Модель управления инвестиционными процессами в промышленности на региональном уровне также формируется с учетом расслоепности экономического пространства Причем это расслоение наиболее очевидно, так как эффективность инвестиционной деятельности региона однозначно зависит от влияния процессов на макроуровне с одной стороны стратегических целей и задач экономики страны, и микроуровне с другой стороны целей и задач производственного комплекса или отдельно1 о предприятия Отсюда уровень региональных преобразований в инвестиционной сфере

(на мезоуровне) можно считать лабораторным слоем, по отношению к которому и макро-, и микроуровни являются мнимыми

На макроуровне решаются глобальные проблемы общенационального характера, на мезоуровне (с помощью региональной инвестиционно-промышленной политики) — проблемы улучшения степени и качества жизни населения региона, на микроуровне - реализуется собственно социальная направленность за счег возрастания индивидуальных доходов

Социальная среда и определяющие ее факторы

Деятельность хозяйственного комплекса региона

ОТКЛОНЕНИЯ, фиксируемые субъектом управления

Исследовательские центры, проблемные лаборатории,

гп'агянииг п пегистг

Выводы, рекомендации

Оценка предложений и принятие управленческих решений

I

НОВОВВЕДЕНИЯ'

Организация деятельности подразделений

* При разработке новых систем управления наиболее ответственным этапом является процесс принятия решений о целесообразности того или иного нововведения и обоснованного выбора направлений и методов реорганизации

Рисунок 11 - Теоретическая модель реагирования органов управления региона на дестабилизирующее воздействие социальной среды

К важнейшим функциям региональных органов управления и планирования о I носятся

а) разработка прогнозов и планов экономического и социального развития регионов различного временного аспекта,

б) формирование межотраслевых региональных комплексов, обеспечивающих решение проблемы продовольствия, жилья и развития экспортного потенциала,

в) развитие различных форм собственности и хозяйствования,

г) формирование оптимальной структуры экономики региона,

д) разработка мер по созданию благоприятных условий для предпринимательской деятельности и по развитию рыночной инфраструктуры в регионах

Одной из ведущих задач управления инвестиционной деятельностью региона является обеспечение адекватного реагирования на текущие и прогнозируемые изменения среды ее функционирования (на просачивае-мую информацию из мнимых слоев) и своевременный учет внешних воздействий, и последующее проведение корректировки ранее обозначенных целей на разных уровнях хозяйствования в соответствии с этой информацией (рисунок 11)

Содержание нововведений зависит от величины отклонения (т е силы воздействия внешней среды), вызывающего необходимость различной степени корректировки (таблица 3)

Таблица 3

Уровни нововведений в принятии управленческих решений

№ п/п Уровень нововведения Содержание нововведения

1 Функциональная реорганизация системы Изменение функций, содержания решаемых задач, состава целей, оперативных направлений для отдельных элементов существующей системы

2 Структурная реорганизация системы Изменения организационного или пространственного построения элементов существующих систем (варьирование структуры, направлений, характера и количества связей, пересмотра мест дислокации и базирования и т д )

3 Потная реорганизация системы Ликвидация старых, создание более перспективных подсистем, предполагающих формирование новых или преобразование существующих организационных подразделении

Адекватность реагирования предполагает выделение в среде функционирования, во-первых, содержательной характеристики политических, экономических, социальных и прочих факторов воздействия, во-вторых, качественные и количественные характеристики критериев оценки среды функционирования (форм воздействия, характера воздействия, интенсивно-

сти воздействия, продолжительности воздействия, масштаба воздействия, преобладающего фактора, доминирующего объекта воздействия)

Проведенные исследования показали, что для решения проблемы социально-экономического развития региона органы планирования и управления Орловской области должны поставить перед собой следующие задачи максимально использовать внутренний потенциал региона, сохранять стабильное «структурное ядро» промышленного производства, удерживать безработицу города в социально безопасных рамках, создать условия для работы основных систем жизнеобеспечения. Администрацией Орловской области в целях достижения поставленных задач рекомендовано исполнительному комитету для повышения эффективности принимаемых решений в инвестиционной сфере использовать предложенную автором модель реагирования органов управления на дестабилизирующее воздействие социальной среды

9 Разработан теоретико-методический подход к формированию системы государственного управления инвестиционно-промышленной деятельностью, позволяющий определить совокупность мероприятий и стратегию инвестиционной политики, направленных на обновление основных фондов в экономике, предложена модель оценки структуры капитальных моделей и факторов, влияющих на их величину В основе системы управ-тения должно лежать согласование стратегических целей развития на различных экономических уровнях

При формировании системы государственного управления инвестиционной деятельностью необходимо обеспечить 1) ее целостность и единство при сочетании вертикальной федеральной подчиненности с самостоятельностью субъектов Федерации, территориальных и местных органов власти (учет происходящего расслоения экономического пространства и анализ поступающей информации с микро- макро- и мезоуровней), 2) научную обоснованность, преемственность, плановость и постепенность осуществления всех преобразований в соответствии с той информацией, которая фиксируется на лабораторном уровне, 3) надежность управления, ориентированного на обеспечение устойчивости и мобильности всех звеньев системы, 4) организацию адекватного и оперативного реагирования в лабораторном слое на любые изменения во влияющих на него мнимых областях, 5) рациональную минимизацию объема функций, их конкретизацию и распределение между различными звеньями системы, 6) оптимальную простоту и гибкость организационных структур

Согласование целей и задач различных иерархических уровней повышает эффективность деятельности на каждом из слоев расслоенного экономического пространства, включая и лабораторный, и мнимые Из этого следует, что на каком бы из них, и какие бы действия в экономических системах не производились, они все попадают под влияние концепции расслоенного пространства Действительно, вся экономическая деятельность

осуществляется на описанных выше макро-, мезо- и микроуровнях, фиксируемых исследователем, каждый из которых может являться как лабораторным, так и мнимым, в зависимости от того, какие процессы наиболее интересны в данный момент и задачи какого уровня ставятся Любые воздействия среды функционирования выбранного слоя воспринимаются как совокупность проникающих из мнимых пространств факторов, требующих изменения формы или содержания процесса управления

Среди важнейших направлений инвестиционной политики страны (макроуровня) следует выделить создание правовой базы по страхованию инвестиций, инвестирование в первую очередь приоритетных отраслей экономики, использование нетрадиционных источников инвестиций (ипотечное кредитование, лизинг, вексельное обращение), предпочтительное инвестирование конкурентоспособных производств, рентабельных и быстро окупаемых проектов, создание рынка инвестиционных ресурсов, совместное государственно-коммерческое финансирование инвестиционных проектов, расширение использования сбережений населения для строительства жилья и реализации других инвестиционных проектов, сокращение продолжительности инвестиционного цикла

Управление инвестициями предполагает проведение количественного и качественного анализа направлений инвестиционных процессов, существующих проблем и новых явлений, альтернативное предвидение будущего развития отраслей народного хозяйства как возможных объектов вложения капитала, оценку возможностей и последствий вложения средств в ту или иную сферу экономики

Главной идеей концепции расслоенного экономического пространства является согласование по слоям стратегических целей развитая национальной инвестиционной политики, субъектов Федерации, предприятий Таким образом, выстраивается «вертикаль интересов», задачей которой становится создание предпосылок для заинтересованности всех уровней иерархии в достижении взаимоувязанных стратегических целей (рисунок 12)

Для расчета перспективной потребности в инвестициях, может использоваться модель, которая строится с учетом результатов исследования структуры капитальных вложений и факторов, влияющих на их величину Эта модель реализует схему увязки отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры капвложений (рисунок 13)

С точки зрения системного подхода к управлению особо важными являются пропорции воспроизводства основных фондов Прежде всего, следует установить соотношение между новыми средствами труда, направленными на расширение основных фондов и на замену устаревшей их части Это - первая воспроизводственная пропорция, определяющая важнейший ориентир интенсивного обновления фондов Второй - производной от нее - является пропорция, характеризующая методы обновления основных фондов в соотношении с капитальными вложениями на

техническое перевооружение и реконструкцию производства, с одной стороны, и расширение производства и новое строительство — с другой Содержание третьей — соотношение между различными источниками капитальных вложений

Рисунок 12 - Схема структуры согласования стратегических целей развития инвестиционной политики государства, региона, предприятий

Рисунок 13 - Схема потребности в капитальных вложениях

Воспроизводственная структура определяет общую потребность каждой отрасли в капитальных вложениях по следующим направлениям на прирост основных фондов, который зависит от темпов развития отраслей, возникновения новых производств, на создание требуемого переходящего задела в незавершенном строительстве, для возмещения выбывающих основных фондов

Главным в технической политике является обоснование потребности в инвестициях, исходя из намеченной интенсивности обновления основных фондов в отраслях экономики, определяемой целями и задачами социально-экономического развития страны Прогноз показателей обновления основных фондов должен учитывать уровень физического и морального износа основных фондов в отраслях, сроки их службы

Потребность в инвестициях в современных условиях на определенный период предла1 ается определять по формуле

I = к ДМп+и,+1,-НС , (14)

где к — удельные реальные инвестиции на единицу прироста мощности (продукции, услуг), АМП — планируемый прирост мощности (продукции,

услуг) за счет инвестиций, направляемых на развитие новых производств и сферы уел} г, 1обн — инвестиции на обноаление основных фондов, 13 — инвестиции на создание строительного задела, НС —■ незавершенное строительство в стоимостном выражении на начало планируемого периода

Общая потребность в инвестиционных ресурсах должна сопоставляться с возможным объемом инвестиций Как правило, потребности в инвестициях превышают их возможные объемы Поэтому при планировании ввода в действие основных фондов производственного и непроизводственного назначения необходимо выявлять резервы улучшения их использования, планировать их расширение или строительство новых в случае, если потребности не могут быть удовлетворены действующими, сокращать сроки строительства, обеспечивать целевое и эффективное использование инвестиционных ресурсов, что предполагает отбор приоритетных и наиболее эффективных проектов

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

Результаты выполненного исследования, направленного на разработку методологического и организационно-методических подходов к анализу и управлению инвестиционными процессами в промышленности на базе интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и концепции дисфункции экономического развития с учетом синерге-тической сущности экономики, позволяют сделать следующие выводы

I. Теоретические, методологические и методические положения-

1 Исследованы роль и значение управления инвестиционной деятельностью на государственном, региональном уровнях и на предприятии Повышение надежности и эффективности функционирования предприятий связано с необходимостью обновления форм и методов управления и в полной мере относится как к объектам, так и субъектам управления Проявление недооценки и прямое игнорирование значимости управления инвестиционными процессами, в частности, со стороны государства (как базового организационного основания) влияет на конкретные последствия инвестиционной деятельности Ввиду' синергетической природы эволюции, подтверждающей спонтанность в возникновении экономических событий, структур, нелинейности проявлений инвестиционной деятельности, обоснован синергетический подход к решению проблемы управления инвестициями В рамках синергетической парадигмы аутентичность всех системных образований экономики обеспечивается, когда управление инвестиционной деятельносгью промышленного предприятия увязывается с таким фундаментальным понятием как аттрактор, который можно представить как некую цель, подчиняющую себе все функциональное разнообразие этого процесса

2 Разработана концепция расслоенного экономического пространства, раскрывающая многоуровневую структуру современного экономиче-

ского пространства, характеризующая условия жизнестойкости системы, регламентирующая условия, необходимые и достаточные для того, чтобы она стала саморазвивающейся Эта точка зрения дает возможность определить зависимость динамики наблюдаемых экономических процессов от объема получаемой информации о явлениях, происходящих на различных взаимодействующих слоях

3 Обоснован и предложен новый синер! етико-институциональный подход, базирующийся на интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и дисфункции в организации управления, который позволяет учитывать объективные и субъекшвные факторы, определять критерии оценки эффективности инвестиций и создавать алгоритм институционального планирования, снижающий глубину дисфункциональных состояний

4 На основе синергетико-институционального подхода сформулирован общий объективный закон управления и разработана теоретическая модель принятия управленческих решений в инвестиционной сфере промышленного предприятия в условиях нечеткой исходной информации, связанной с субъективностью критериев выбора Учитывая большую неопределенность поведения экономических систем, она предполагает множественность путей развития, дает прогнозную оценку и может быть полезной для анализа поведения сложных экономических систем

5 Разработана авторская прогнозная модель, построенная на теории нечетких множеств, позволяющая решать многошаговые и многокритериальные задачи с нечеткими целями и неопределенными ограничениями, учитывая нечеткие аналоги всех математических понятий Она создает необходимый формальный аппарат для моделирования человеческих рассуждений и демонстрирует влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях неполного информационного потока и ограниченной возможности изменений системы управления

6 Продемонстрирована синергетическая природа воспроизводства трудового потенциала, составляющих фундаментальную основу развития производства На базе концепции расслоенного пространства разработана авторская модель, описывающая неравновесные, нестабильные процессы инвестиций в человека, которая дает возможность осуществить многоуровневые исследования множества режимов равновесие, цикличность и детерминированный хаос Представлена бифуркационная диаграмма, лежащая в основе разработки позитивной стратегии управления инвестициями в человека, иллюстрирующая ее синергетические свойства

7 Выявлены приоритетные направления инвестиционно-промышленной политики для Орловской области на основе анализа взаимосвязи ее инструментов с мероприятиями государственного регулирования региональной экономики Исходя из этого, автором разработана клас-

сификация структуры элементов инвестиционной политики региона, а также построена модель функционирования региональных органов управления, способствующая повышению эффективности принимаемых административных решений в инвестиционной сфере

8 Обосновано формирование системы государственного управления инвестиционной деятельностью на основании согласования стратегических целей развития на всех уровнях (макро-, мезо-, микроуровнях, т е государства, субъектов федерации и предприятий соответственно) и координирования инвестиционной программы на текущую и долгосрочную перспективу Разработан теоретико-методический подход к формированию такой системы, а также предложена модель оценки структуры капитальных вложений и факторов, влияющих на их величину Это позволяет определять совокупность необходимых мероприятий и стратегию инвестиционной политики государства, которые направлены на обновление основных фондов в экономике

9 Показано, что принятие управленческих решений происходит под действием поступающей информации, просачивающейся на лабораторный уровень из мнимых слоев, составляющей их основу Исходя из этого, на основе инстигуционально-синергетическош подхода разработаны модели формирования управления предприятием, а также предложена классификация противоречий, затрудняющих принятие управленческих решений, и выявлен алгоритм адекватного поведения управляющей системы в зависимости от их вида

II. Практические результаты:

10 В рамках синергетико-институциональной концепции разработан новый многовекторный подход к управлению инвестиционными потоками на предприятии, а также методика исследования инвестиционных процессов и их нелинейных изменений по аналогии с законами химической кинетики Расчеты динамики дохода предприятия позволили произвести оценку результативности инвестиционной политики с учетом влияния инфляционных процессов на норму дисконта Они показали, что отклонение прогнозных значений доходов предприятий ООО «Строители» и «Крон+», от их фактических значений составляет менее 1% Учитывая, что годовые доходы лежат в основе расчетов критериев оценки инвестиционной деятельности, можно говорить о надежности полученных результатов исследования и достоверности авторской методики расчета на базе модели синерге-тического прогноза

11 Предложена модель расчета чистого дисконтированного дохода в цепи многократных инвестиций с учетом инфляции при длительном плановом периоде В результате оценивается возможный синергетический эффект инвестиционной деятельности и эффективность инвестиционной политики в зависимости от оперативности и адекватности принятия решения, что было показано на примере предприятий Орловской области ООО «Строители» и «Крон+»

12 Показано, что главным принципом в экономической политике государства является обоснование потребности в инвестициях, исходя из намеченной интенсивности обновления основных фондов в отраслях экономики, определяемой целями и задачами социально-экономическою развития страны Предложена формула расчета потребности в инвестициях в современных условиях на определенный период

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи, опубликованные в рекомендуемых ВАК изданиях

1 Шманев С В К новой теории описания инвестиционного процесса промышленного предприятия // Вестник Костромского государственного университета имени Н А Некрасова - 2005, №7 (0,5 п л )

2 Сухарев О С , Шмаггев С В Сииергетический подход в оценке результатов инвестиционной политики и модель динамики дохода предприятия // Вестник Костромского государственного университета имени НА Некрасова -2006, №12 -0,5 пл (авт 0,3 пл)

3 Шманев С В Инвестиционные процессы и сииергетический подход к их прогнозированию // Промышленная политика в Российской Федерации - М 2006 - № 6 (0,3 п л )

4 Сухарев О С , Шманев С В Региональная политика проблемы и перспективы ( на примере Орловской области) //Экономика региона - М 2006 №4 (8)-0,9 п л (авт 0,5)

5 Шманев С В Модель принятия управленческих решений на предприятиях в сфере инвестиционной деятельности // Промышленная политика в Российской Федерации -М 2006 - № 12 (0,35 пл)

6 Шманев С В Управление социально-экономическими процессами в условиях ограниченной информации // Транспортное дело России - М 2006 -№12 (0,3 пл)

Монографии и учебные пособия

7 Шманев С В Синергетико-институциональный подход к управлению инвестиционными процессами Монография - М 2007 (10 и л )

8 Шманев С В Планирование на предприятиях /Учебно-методическое пособие - Орел ОГИЭТ, 2006 (6,6 п л)

Статьи в журналах и материалы конференций

9 Шманев С В Концепция многомерных расслоенных пространств в экономических системах // Наука и образование Межвуз сб науч тр Вып 4 «Экономика и управление» - М МГУДТ, 2006 (0,3 п л )

10 Шманев С В Влияние государственного регулирования на эффективность экономической политики//Наука и образование Межвуз сб науч гр Вып 3 «Экономика и управление» - М МГУДТ, 2005 (0,4 п л )

11 Сухарев О С , Шманев С В Методический подход к прогнозированию инвестиций // Наука и образование Межвуз сб науч тр Вып 3 «Экономика и управление» - М МГУДТ, 2003 - 0,8 п л (авт 0,4 п л )

12 Шманев С В Использование теории нечетких множеств при решении управленческих задач в экономике // Наука и образование Межвуз сб науч тр Вып 5 «Экономика и управление» - М МГУДТ, 2003 (0,3 п л )

13 Сухарев О С , Шманев С В Синергетический подход в оценке результагов инвестиционной политики и модель динамики дохода предприятия // Наука и образование Межвуз сб науч тр Вып 3 «Экономика и управление» - М МГУДТ, 2004 -0,8 п л (авт 0,4 п л )

14 Шманев С В , Никитин С А Российская экономика и инвестиционный процесс // Известия ОГТУ Серия «Гуманитарные и социально-экономические науки» - Орел, 1999 - 0,6 п л (авт 0,3 п л )

15 Шманев СВ, Никитин С А Цикличность экономических процессов // Сб науч тр «Вестник науки» - Орел ОГТУ, 1999 - 0,7 п л (авт 0,5 п л )

16 Шманев С В Кризис экономической политики государства // Социально-экономические и политические проблемы - региональный аспект в условиях корректировки курса реформ Материалы научно-пр межвуз конф - Орел ОКИ, 1999 (0,2 п л )

17 Шманев С В Анализ инвестиционной активности предприятий // Экономика, общество, личность на рубеже 21 века Сб науч тр междун конф - Орел ОКИ, 2000 (0,3 п л )

18 Шманев СВ., Никитин С А Бифуркационный механизм инвестиционного процесса // Экономика, общество, личность на рубеже 21 века Сб науч тр междун конф - Орел ОКИ, 2000 - 0,6 п л (авт 0,3 п л )

19 Шманев С В Синергетический механизм развития инвестиционных потоков // Социально-экономическое и инновационное развитие России и региона региональность и перспектива Сб науч тр междун конф -Орел ОКИ, 2001 (0,3 пл)

20 Шманев С В Факторы инвестиционного спроса // Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России Сб науч трудов междун конф - Орел ОГТУ, 2 002 (0,2 п л)

21 Шманев С В Инвестиции - как фактор экономического развития // Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России Сб науч тр междун конф - Орел ОГТУ, 2002 (0,3 п л)

22 Шманев С В Инвестиционная политика // Социально-экономическое развитие постсоветской России - региональный аспект Сб науч тр межвуз конф - Орел ОГИЭТ, 2003 (0,4 п л )

23 Шманев С В Одновременное инвестирование и производственное планирование // Социально-экономическое развитие постсоветской

России - региональный аспект Сб науч тр межвуз конф - Орел ОГИЭТ, 2003 (0,2 п л)

24 Шманев С В Риск и премии за риск // Социально-экономическое развитие постсоветской России - региональный аспект Сб иауч тр межвуз конф -Орел ОГИЭТ, 2003 (0,3 п л )

25 Шманев С В Расчет ставки доходности // Социально-экономическое развитие постсоветской России - региональный аспект Сб науч тр межвуз конф - Орел ОГИЭТ, 2003 (0,2 п л )

26 Шманев С В Синергетический подход к инвестиционной деятельности // Экономический рост России проблемы и перспективы Сб науч тр междун конф - Орел ОРАГС, 2004 (0,3 п л )

27 Шманев С В Становление теории цикла // Социально-экономическое развитие постсоветской России региональный аспект Сб науч тр межвуз конф Книга 3 -Орел ОГИЭТ, 2003 (0,2 п л )

28 Шманев С В Использование теории нечетких множеств при решении управленческих задач в экономике // Наука и образование Межвуз сб науч тр Вып 5 Экономика и управление - М МГУДТ, 2003 (0,5 п л )

29 Шманев С В Синергетический подход к инвестиционной деятельности // Сб науч тр междунар конф Экономический рост России проблемы и перспективы - Орел ОРАГС, 2004 (0,3 п л )

30 Сухарев О С, Шманев С В Синергетический подход в оценке результатов инвестиционной политики и модель динамики дохода предприятия // Наука и образование Выпуск 3 Межвуз сб науч тр Экономика и управление - М МГУДТ, 2004 - 0,8 п л (авт 0,6 п л)

31 Шманев С В Роль конкуренции при институциональном подходе к решению управленческих задач // Развитие конкуренции как фактор экономическою роста и обеспечения социального благополучия методоло-шя, теория, практика Междунар науч-практ конф 26-30 апреля - Орел ОГИЭТ, 2005 (0,3)

32 Шманев С В Нечеткие множества в моделях управления в условиях конкуренции // Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия методология, теория, практика Междунар науч -практ конф 26-30 апреля - Орел ОГИЭТ, 2005 (0,2 п л )

33 Шманев С В Многофакторные динамические модели управления экономическими процессами в условиях конкуренции // Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия методология, теория, практика Междунар науч -практ конф 26-30 апреля - Орел ОГИЭТ, 2005 (0,2 п л)

34 Шманев С В , Сухарев О С Структурный анализ экономических систем и использование метода нечетких множеств при принятии управленческих решений // Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике Сб науч тр Книга 2 - Харьков ХАИ, 2005 -0,7 п л (авт 0,4 п л )

35 Сухарев О С , Шманев С В Проблема прогнозирования инвестиций // Инвестиции в России - 2005 -№5 - 0,8 п л (авт 0,5 п л )

36 Шманев С В , Пузырева И В Кинетика инвестиционного процесса // Инвестиции в России - 2005 - №6 - 0,8 п л (авт 0 4 п л )

37 Сухарев О С , Шманев С В Модели инвестиций в интеллектуальные системы экономики // Инвестиции в России — 2005 -№11 — 0,5 п л (авт 0,3 п л )

38 Шманев С В Модель оценки результатов инвестиционной политики предприятия // Инвестиции в России - 2005 -№12 (0,5 п л )

39 Шманев С В Государственное регулирование хаотических процессов экономических систем // Государственное регулирование рыночной экономики XXI века проблемы и перспективы Межвуз науч -практ конф 1-2 декабря - Москва, 2005 (0,3 п л )

40 Шманев С В Инвестиционная поли гика и экономическое развитие России // - Москва, 2006 (0,6 п л)

41 Шманев С В Модель динамики государственного регулирования экономическими процессами // Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономике Сб науч тр Книга 2 - Харьков ХАИ, 2006 (0,4 п л )

Подписано в печать 16 04 2007 Сдано в производство 18 04 2007 Формат бумаги 60x90/16 Уел печ л 1 Тираж 100 экз Заказ № ДС-18/07

Издатетьство ГАСИС, Москва, ул Трифоновская, 57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Шманёв, Сергей Владимирович

Введение.

I. ПРОБЛЕМЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ

1.1. Инвестиционная политика и экономическое развитие России.

1.2. Региональная инвестиционная политика - проблемы и перспективы.

1.3. Инвестиционная ситуация в промышленности России.

1.4. Синергетический подход в экономике и его применение к инвестиционным процессам.

II. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ.

2.1. Принципы синергетического подхода к управлению инвестициями

2.2. Дисфункция в организации управления инвестиционными процессами.

2.3. Управление инвестициями на основе концепции расслоенных пространств.

2.4. Организационное обеспечение инвестиционных процессов.

III. ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ.

3.1. Методы принятия решения в управлении инвестициями.

3.2. Инвестиции в человека как фактор экономического развития.

3.3. Метод химической кинетики в оценке эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий.

IV. ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО АППАРАТА К УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЯМИ В МНОГОУРОВНЕВОЙ ЭКОНОМИКЕ.

4.1. Управление инвестиционными потоками на промышленном предприятии с использованием новых принципов оценки.

4.2. Методика управление инвестиционными процессами на региональном уровне на основе синергетико - институционального подхода.

4.3. Формирование системы управления инвестициями в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология управления инвестициями в промышленности"

• Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью создания в России условий для экономического развития с акцентом на наукоёмкие отрасли и разработки новых методологических подходов к процессу управления инвестициями, адекватных происходящим стремительным изменениям в социально-экономической жизни общества. Перестройка 1988-1991 гг. и экономическая реформа 1992 г. ввергли экономику СССР, а потом России в длительный период перехода от централизованных административных форм регулирования экономической деятельности к рыночным отношениям. По существу в период перехода

• происходит постоянная ломка прежних экономических отношений, экономических структур, институтов и замена их новыми. Причем, очень быстро разрушаются старые экономические институты, которые образовывали каркас формальных, скрепленных правом и силой ограничений экономического поведения и взаимодействий субъектов экономики. Значительно медленнее перестраивается складывавшиеся десятилетиями структура производства или экономическое поведение большинства экономических субъектов. Долгосрочный устойчивый экономический рост в России может быть обеспечен лишь в условиях притока в экономику широкомасштабных инвестиций как внешних, так и внутренних. Проблема инвестиций в реальный сектор не нова и по своей значимости стоит в одном ряду с другими проблемами экономического роста, в том числе с поставленной задачей удвоения ВВП. Одна из причин несостоятельности инвестиционной сферы кроется в самоустранении государства из инвестиционного процесса и незащищенности производительных капиталовложений. Формирование благоприятного инвестиционного климата, выступающего фундаментом структурных преобразований, является первостепенной задачей не только федерального правительства, но и региональных подсистем. ъ В последнее время проблеме управления инвестициями в российской экономической науке стало уделяться серьезное внимание. Большинство работ в этом направлении посвящено анализу оценки альтернативных инвестиционных проектов, в меньшей степени исследованы задачи управления инвестициями в реальном секторе экономики. Поэтому научный анализ организационного обеспечения инвестиционных процессов в производственном секторе, а также всех сторон функционирования организаций, как структур, обеспечивающих эффективность инвестиционной деятельности, особенно актуален в быстроизменяющихся условиях современной России.

В связи с этим в теории организаций появился новый (синергетический) подход, в основе которого лежит процесс развития сложных систем с учетом хаотической логики. Хаотические процессы, время от времени возникающие в финансовых и экономических сферах, являются закономерными и имеют определенные причины и, в том числе обусловленные институциональными факторами. Понимание и воспроизведение этих процессов с помощью математических моделей позволяет прогнозировать приближение хаоса, выявлять его причины и предотвращать вредные последствия.

Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методологии управления инвестиционными процессами в социально-экономических системах разного уровня на основе развития синергетико-институционального подхода.

Степень разработанности проблемы. При теоретической и методологической проработке данных вопросов могут быть использованы фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов моделирования экономических процессов в области инвестиционной деятельности и формирования инвестиционных ресурсов: Г. Александера, Р. Айерса, Дж. Бейли, Р. Гудвина, Е. Домара, JI. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Льюиса, А. Маршалла, М. Миллера, Ф.

Модильяни, А. Пигу, Я. Поллака, У. Ростоу, Г. Рейниса, А. Смита, Р. Солоу, Я. Тинбергена, Дж. Тобина, П. Фишера, Д. Форрестера, Ф. Фабоцци, Е. Хагена, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др.

В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы Ю.П. Алексеева, Н.А. Бланка, В.В. Бочарова, JI.C. Валинуровой, Ю.Ф. Воробьева, В.К. Гуртова, А.Ю. Егорова, Б.С. Жихаревича, М.В. Конотопова, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, М.А. Лимитовского, С.А. Никитина, В.М. Серова, В.Н. Сергеенкова, О.С. Сухарева, С.А. Суспицына и др.

Вопросам разработки методологии выбора приоритетов инвестиционной политики уделяли внимание в своих работах П.Л. Виленский, В.Р. Лифшиц, С.А. Смоляк, А.Н. Фоломьев, Ю.В. Яковец и др.

Многогранность инвестиционной деятельности предполагает ее изучение с позиции междисциплинарного подхода, позволяющего проводить всесторонние исследование процесса управления в условиях неопределенности. Наиболее значительный вклад в развитие теории экономического риска внесли такие исследователи, как О.Моргенштерн, М. Фридмен, Ф. Найт, Дж. фон Нейман, Л. Сэвидж, И. Фишер, К. Эрроу. В современный период данной проблемой занимались такие отечественные исследователи, как В.М. Гранатулов, П.Г. Грабовый, B.C. Князевский, Н.В. Князевская, Б.А. Лагоша, А.А. Первозванский, Н.Я. Петраков, С.А. Смоляк, Н.П. Тихомиров, Н.В. Хохлов и др.

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения нельзя признать достаточными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, но могут быть использованы в разработке нового подхода к анализу и управлению инвестициями, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.

Объект исследования - субъекты, осуществляющие инвестиции в промышленной сфере современной России.

Предметом исследования - социально - экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и методологии управления инвестиционными процессами в многоуровневой экономической системе на основе развития синергетико-институционального подхода.

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:

- выявить причины структурных диспропорций инвестиционной сферы в Российской экономике и ее региональных подсистем и обосновать необходимость активной государственной политики в области реформирования управления инвестициями;

- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к проблеме управления инвестициями на различных уровнях экономических систем и выявить причины их неэффективности;

- разработать концепцию расслоенного экономического пространства и показать целесообразность ее использования при решении управленческих задач в области инвестиционной деятельности предприятий;

- обосновать синергетико-институциональный подход к процессу управления инвестициями и адекватность его использования на базе концепций расслоенного экономического пространства и институциональной экономики;

- разработать модель принятия решений в условиях неопределенности, включающую количественную и качественную оценку ее эффективности;

- предложить модель, демонстрирующую зависимость эффективности производственной деятельности предприятия от инвестиций в интеллектуальную сферу;

- проанализировать специфику проблемы управления инвестиционными процессами промышленного предприятия, обосновать необходимость совершенствования его инвестиционной деятельности с учетом синергетического механизма экономических процессов;

- получить результаты прогнозных оценок инвестиционного процесса на базе модели динамики доходов предприятия.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления инвестиционными процессами на предприятиях.

В процессе исследования применялся методический аппарат системного анализа, теории принятия решения в условиях неопределенности, экономико-математического моделирования на основе синергетического подхода.

Эмпирическую базу исследования составили статистические сборники и документы, в том числе материалы Орловского областного комитета государственной статистики, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений и методологии управления инвестициями на различных уровнях экономической системы на основе синергетико-институционального подхода, позволяющих, используя концепцию расслоенного экономического пространства и разработанную многовекторную модель оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятий, сформулировать методические рекомендации по управлению инвестиционными потоками в промышленности; предложить систему управления инвестициями и мероприятия инвестиционной политики в Российской Федерации. Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:

1. Обоснована целесообразность применения синергетического подхода в исследовании инвестиционной сферы, являющейся самоорганизующейся системой, развивающейся в соответствии с законом больших чисел. Показана необходимость разработки новой методологии управления на базе синергетической интерпретации эволюции инвестиционных систем, в результате применения которой возможно прогнозировать приближение нестабильных состояний, выявлять их причины и предотвращать вредные последствия (п.1.2 Паспорта специальности 08.00.05).

2. Предложен синергетико-институциональный подход к управлению инвестициями, основанный на интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и дисфункции в организации управления, который позволяет учитывать взаимовлияние различных элементов инвестиционной системы; определять критерии оценки эффективности инвестиций; создавать алгоритм институционального планирования, снижающий глубину дисфункциональных состояний в национальном хозяйстве (п. 1.1, 1.5, 1.15 Паспорта специальности 08.00.05).

3. Предлагается модель принятия управленческих решений в инвестиционной сфере на промышленных предприятиях в условиях нечеткой исходной информации на основе синергетико-институционального подхода, которая определяет прогнозную оценку инвестиций и может быть полезной для приближенного анализа поведения промышленных организаций (п.1.5, 1.16 Паспорта специальности 08.00.05).

4. Предложена модель, основанная на теории нечетких множеств, для решения многошаговых и многокритериальных задач управления процессами с нечетко поставленными целями при нечетких ограничениях на промышленных предприятиях, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях неполного информационного потока и ограниченной возможности изменений системы управления (п. 1.16, 4,15 Паспорта специальности 08.00.05).

5. Предложена авторская модель, описывающая процессы инвестиций в человека с позиций синергетико-институционального подхода, которая характеризует различные режимы распространения нововведений и определяет границы стабилизирующих параметров промышленных предприятий. Она даёт возможность разработать стратегию управления инвестициями в трудовом потенциале промышленности и включает бифуркационную диаграмму, иллюстрирующую нестабильные свойства инвестиционных процессов (п.4.22 Паспорта специальности 08.00.05).

6. Разработана методика управления инвестиционными потоками, позволяющая повысить оперативность принятия управленческих решений, включающая модели динамики дохода предприятия на базе оценки эффективности инвестиций по аналогии с законами химической кинетики и расчета многократных инвестиций при различных уровнях инфляции на длительный плановый период (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05).

7. Разработана модель системы управления инвестициями на предприятии, исходя из предложенной автором классификации противоречий при принятии инвестиционных решений, которая снижает напряженность конфликтных ситуаций в управлении (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05).

8. Предложена модель функционирования региональных органов управления, учитывающая их структурную реорганизацию, повышающая эффективность принимаемых административных решений в инвестиционной сфере. Выявлены приоритетные направления инвестиционной политики для Орловской области на основе анализа взаимосвязи инструментов инвестиционной политики с мероприятиями государственного регулирования региональной экономики (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05).

9. Разработан теоретико-методический подход к формированию системы государственного управления инвестиционно-промышленной деятельностью, в основе которого лежит согласование стратегических целей развития на различных экономических уровнях, а также предложена модель оценки структуры капитальных вложений и факторов, влияющих на их величину. Это позволяет определить совокупность мероприятий и стратегию инвестиционно-промышленной политики государства, направленных на обновление основных фондов в экономике (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что полученные теоретические выводы, предложенная методология и методика анализа инвестиционных потоков в производстве и в интеллектуальной сфере позволяют сформулировать практические рекомендации для повышения эффективности инвестиционной деятельности.

Основные выводы и рекомендации диссертационного исследования внедрены на предприятиях г. Орла, г. Рязани, г. Москвы и в учебный процесс при изучении дисциплин: «Производственный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Теория принятия решений», «Основы управления предприятием» для студентов и слушателей экономических специальностей вузов, а также могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме управления инвестициями, в процессе разработки основ инвестиционной региональной политики развития промышленности, в работе предприятий.

Апробация результатов работы. Основные положения и результаты диссертации обсуждались и были доложены на ряде научно-практических конференций, в том числе «Социально - экономические и политические проблемы: региональный аспект в условиях корректировки курса реформ» (Орел, ОГТУ, ОКИ, 1999), «Экономика, общество, личность на рубеже XX-XXI века» (Орел, ОКИ, 2000), «Социально - экономическое и инновационное развитие России и региона: реальность и перспектива» (Орел, ОКИ, 2001), «Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России» (Орел, ОГТУ, 2002), «Социально-экономическое развитие постсоветской России: региональный аспект» (Орел, ОГТУ, ОКИ, 2003), «Экономический рост России: проблемы и перспективы» (ОРАГС, 2004), «Наука и образование. Новые технологии. Экономика и управление» (Москва, МГУДТ, 2004), «Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия: методология, теория, практика» (Орел, ОГИЭТ, 2005), «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков, 2005), «Государственное регулирование рыночной экономики XXI века: проблемы и перспективы» (Москва, Всероссийская Государственная Налоговая Академия, 2005). Методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия апробирована на ряде промышленных предприятий г. Орла и внедрена в практическую деятельность ООО «Строители» и «Крон +» (г. Орел). Результаты исследования приняты к использованию в работе промышленных предприятий г.г. Москвы, Рязани и Орла, в учебном процессе ОГИЭТ, ОРАГС.

Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 39 работ, 5 из них включены в перечень ВАК. Общий объем публикаций составил 31,85 п.л., их которых 31 пл.- авторские.

Объем и структура диссертации. Общий объем диссертации 288 страниц, в том числе 27 рисунков и 17 таблиц. Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 401 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шманёв, Сергей Владимирович

Выводы по четвертой главе:

1. На основании анализа ситуации в российской экономике за последние годы, предложен методологический подход к проблеме синергетического управления инвестиционными процессами на базе концепции расслоенного единого экономического пространства. Разработаны и обоснованы подходы к формированию системы управления инвестиционной деятельностью в России, обеспечивающие благоприятные условия для устойчивого экономического роста.

2. Исходя из концептуального подхода реформирование региональной социально-ориентированной экономики области должно, как нам представляется, идти по двум направлениям: а) За счет продуманной инвестиционной политики и эффективного использования научного, кадрового и фондового потенциала обеспечить сохранение стабильного «структурного ядра» промышленного производства и укрепление своего особого места в общероссийской системе разделения труда. б) Способствовать развитию пользующихся повышенным общественным спросом сфер производства, которые были «потеряны» еще в советский период и не получили должной поддержки на начальных этапах рыночных преобразований.

3. Предложенная автором модель, описывающая влияние инвестиций в интеллектуальную сферу на эффективность экономического развития, позволяет провести многоуровневый анализ воздействия нововведений за счет роста квалификации служащих и выработать стратегию управления экономической ситуацией в целом.

4. Так как деятельность предприятия является реакцией на влияние постоянно изменяющейся естественной среды и воплощается в его стратегическом потенциале, автором предложены модель реагирования руководства предприятия на эти изменения, позволяющая создать и поддержать свои устойчивые конкурентные преимущества, а также модель расчета динамики доходов, разработанная по аналогии с химическими процессами на базе концепции расслоенного экономического пространства. Предложенная модель описывает инвестиционные потоки и их нелинейные изменения во времени с учетом инфляционных процессов и позволяет, регулируя скорость различных этапов производственного процесса, управлять его эффективностью.

Заключение

Результаты выполненного исследования, направленного на разработку методологического и организационно-методических подходов к анализу и управлению инвестиционными процессами в промышленности на базе интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и концепции дисфункции экономического развития О.Сухарева с учетом синергетической сущности экономики, позволяют сделать следующие выводы:

I. Теоретические, методологические и методические положения:

1. Исследованы роль и значение управления инвестиционной деятельностью на государственном, региональном уровнях и на предприятии. Повышение надежности и эффективности функционирования предприятий связано с необходимостью обновления форм и методов управления и в полной мере относится как к объектам, так и субъектам управления. Проявление недооценки и прямое игнорирование значимости управления инвестиционными процессами, в частности, со стороны государства (как базового организационного основания) влияет на конкретные последствия инвестиционной деятельности. Ввиду синергетической природы эволюции, подтверждающей спонтанность в возникновении экономических событий, структур, нелинейности проявлений инвестиционной деятельности, обоснован синергетический подход к решению проблемы управления инвестициями. В рамках синергетической парадигмы аутентичность всех системных образований экономики обеспечивается, когда управление инвестиционной деятельностью промышленного предприятия увязывается с таким фундаментальным понятием как аттрактор, который можно представить как некую цель, подчиняющую себе всё функциональное разнообразие этого процесса.

2. Разработана концепция расслоенного экономического пространства, раскрывающая многоуровневую структуру современного экономического пространства, характеризующая условия жизнестойкости системы, регламентирующая условия, необходимые и достаточные для того, чтобы она стала саморазвивающейся. Эта точка зрения дает возможность определить зависимость динамики наблюдаемых экономических процессов от объема получаемой информации о явлениях, происходящих на различных взаимодействующих слоях.

3. Обоснован и предложен новый синергетико-институциональный подход, базирующийся на интеграции авторской концепции расслоенного экономического пространства и дисфункции в организации управления, который позволяет учитывать объективные и субъективные факторы, определять критерии оценки эффективности инвестиций и создавать алгоритм институционального планирования, снижающий глубину дисфункциональных состояний.

I 4. На основе синергетико-институционального подхода сформулирован общий объективный закон управления и разработана теоретическая модель принятия управленческих решений в инвестиционной сфере промышленного предприятия в условиях нечеткой исходной информации, связанной с субъективностью критериев выбора. Учитывая большую неопределенность поведения экономических систем, она предполагает множественность путей развития, даёт прогнозную оценку и может быть полезной для анализа поведения сложных экономических систем.

5. Разработана авторская прогнозная модель, построенная на теории нечетких множеств, позволяющая решать многошаговые и многокритериальные задачи с нечеткими целями и неопределенными ограничениями, учитывая нечеткие аналоги всех математических понятий. Она создает необходимый формальный аппарат для моделирования человеческих рассуждений и демонстрирует влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях неполного информационного потока и ограниченной возможности изменений системы управления.

6. Продемонстрирована синергетическая природа воспроизводства трудового потенциала, составляющих фундаментальную основу развития производства. На базе концепции расслоенного пространства разработана авторская модель, описывающая неравновесные, нестабильные процессы инвестиций в человека, которая дает возможность осуществить многоуровневые исследования множества режимов: равновесие, цикличность и детерминированный хаос. Представлена бифуркационная диаграмма, лежащая в основе разработки позитивной стратегии управления инвестициями в человека, иллюстрирующая её синергетические свойства.

7. Выявлены приоритетные направления инвестиционно-промышленной политики для Орловской области на основе анализа взаимосвязи её инструментов с мероприятиями государственного регулирования региональной экономики. Исходя из этого, автором разработана классификация структуры элементов инвестиционной политики региона, а также построена модель функционирования региональных органов управления, способствующая повышению эффективности принимаемых административных решений в инвестиционной сфере.

8. Обосновано формирование системы государственного управления инвестиционной деятельностью на основании согласования стратегических целей развития на всех уровнях (макро-, мезо-, микроуровнях, т.е. государства, субъектов федерации и предприятий соответственно) и координирования инвестиционной программы на текущую и долгосрочную перспективу. Разработан теоретико-методический подход к формированию такой системы, а также предложена модель оценки структуры капитальных вложений и факторов, влияющих на их величину. Это позволяет определять совокупность необходимых мероприятий и стратегию инвестиционной политики государства, которые направлены на обновление основных фондов в экономике.

9. Показано, что принятие управленческих решений происходит под действием поступающей информации, просачивающейся на лабораторный уровень из мнимых слоев, составляющей их основу. Исходя из этого, на основе институционально-синергетического подхода разработаны модели формирования управления предприятием, а также предложена классификация противоречий, затрудняющих принятие управленческих решений, и выявлен алгоритм адекватного поведения управляющей системы в зависимости от их вида.

II. Практические результаты:

10. В рамках синергетико-институциональиой концепции разработан новый многовекторный подход к управлению инвестиционными потоками на предприятии, а также методика исследования инвестиционных процессов и их нелинейных изменений по аналогии с законами химической кинетики. Расчеты динамики дохода предприятия позволили произвести оценку результативности инвестиционной политики с учетом влияния инфляционных процессов на норму дисконта. Они показали, что отклонение прогнозных значений доходов предприятий ООО «Строители» и «Крон+», от их фактических значений составляет менее 1%. Учитывая, что годовые доходы лежат в основе расчетов критериев оценки инвестиционной деятельности, можно говорить о надежности полученных результатов исследования и достоверности авторской методики расчета на базе модели синергетического прогноза.

11. Предложена модель расчета чистого дисконтированного дохода в цепи многократных инвестиций с учетом инфляции при длительном плановом периоде. В результате оценивается возможный синергетический эффект инвестиционной деятельности и эффективность инвестиционной политики в зависимости от оперативности и адекватности принятия решения, что было показано на примере предприятий Орловской области ООО «Строители» и «Крон+».

12. Показано, что главным принципом в экономической политике государства является обоснование потребности в инвестициях, исходя из намеченной интенсивности обновления основных фондов в отраслях экономики, определяемой целями и задачами социально-экономического развития страны. Предложена формула расчета потребности в инвестициях в современных условиях на определенный период.