Методы макроэкономического анализа и прогнозирования материально-финансовой сбалансированности российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методы макроэкономического анализа и прогнозирования материально-финансовой сбалансированности российской экономики"

Гончаренко Алла Николаевна

МЕТОДЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНО-ФИНАНСОВОЙ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.05 - "Экономика и управление народным хозяйством"

(макроэкономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва, 2005

На правах рукописи

Гончаренко Алла Николаевна

МЕТОДЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНО-ФИНАНСОВОЙ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.05 - "Экономика и управление народным хозяйством"

(макроэкономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва, 2005 * *«< .

г г сут

Работа выполнена в государственном учреждении "Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации

Научный руководитель - доктор экономических наук

СТРИЖКОВА Любовь Аркадьевна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук

СУВОРОВ Николай Владимирович

кандидат экономических наук КИРИЧЕНКО Ирина Алексеевна

Ведущая организация - Институт экономики РАН

Защита состоится "_" октября 2005 года в 14 часов на заседании диссертационного

совета К 227.005.01 в государственном учреждении "Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) по адресу: 125284, Москва, 1-й Хорошевский пр-д, д. За.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.

Автореферат разослан "_" сентября 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

ЬИЬПИикЬКА у I

А.Д.Крюкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Финансовые ресурсы, которыми располагает экономика, входят, наряду с ресурсами труда и капитала, в состав основных факторов, обеспечивающих нормальный ход воспроизводственного процесса и определяющих его характер. Нарушение в течение достаточно длительного периода рациональных пропорций между материальными и финансовыми ресурсами в экономике чревато, как показывает российский опыт 90-х годов, развитием комплекса крайне негативных макроэкономических последствий. В частности, к таковым можно отнести низкую платежеспособность предприятий и ослабление кредитных возможностей финансовой системы, нарастание кредиторской (и, в том числе, просроченной) задолженности, развитие "неденежных" форм расчетов, сужение инвестиционных возможностей отраслевых производителей.

Поддержание рациональных материально-финансовых пропорций, или материально-финансовой сбалансированности экономики, является одной из важнейших функций государственных органов управления. Для принятия решений, нацеленных на повышение уровня материально-финансовой сбалансированности и финансовой обеспеченности субъектов экономики, важно располагать по возможности более полной картиной, комплексно отражающей особенности формирования и распределения финансовых потоков в экономике. При этом на эффективность экономической политики существенным образом влияет точность оценок, характеризующих реакцию экономической системы на те или иные меры государственного воздействия в различных условиях хозяйствования.

Прогнозно-аналитические исследования в этой области предполагают использование соответствующего информационного и модельного обеспечения. При их формировании должны учитываться как ограниченность отчетной информационной базы и наличие методических проблем ее адаптации к потребностям исследования, так и сложность учета в структуре модельных инструментов таких особенностей современной российской экономики, как задолженности, "неденежные" формы расчетов, скрытая оплата труда, теневой отток капитала.

Необходимость совершенствования инструментария для решения проблем системной увязки циркулирующих в экономике финансовых потоков, оценки влияния

3

различных факторов на их динамические и структурные характеристики и на уровень материально-финансовой сбалансированности экономики определяет актуальность выбранной темы исследования.

Цель и задачи диссертационной работы. Цель работы заключается в совершенствовании инструментария анализа и прогнозирования финансовых потоков, финансовой обеспеченности секторов экономики и уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей внутренних и внешних условий хозяйствования.

Реализация указанной цели диссертационного исследования потребовала решения следующих задач.

1. Разработка методик для адаптации отчетной статистической информации к потребностям информационного обеспечения модельных расчетов.

2. Совершенствование методических подходов к балансовой увязке показателей формирования и использования финансовых ресурсов отдельных субъектов экономики с учетом особенностей функционирования российской экономики на современном этапе.

3. Выявление наиболее устойчивых соотношений и функциональных связей между параметрами экономической политики и показателями, характеризующими процессы формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике.

4. Совершенствование модельного инструментария для проведения краткосрочной комплексной оценки влияния сценарных условий экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики.

Объектом исследования являются межсекторальные финансовые потоки, складывающиеся в процессе формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике России.

Предметом исследования являются методические подходы к анализу и краткосрочному прогнозированию количественных, динамических и структурных характеристик наиболее значимых финансовых потоков в экономике и оценке влияния изменения этих характеристик на финансово-стоимостные пропорции экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили: теоретические основы воспроизводственного процесса, труды ведущих зарубежных и отечественных экономистов (А.П. Рудановского, Л.И Абалкина, С И Лушина, В.Д. Белкина, В.В. Ивантера, Б.Л Исаева и других), посвященные методологическим

проблемам единства материально-вещественных и финансово-стоимостных связей в экономике, сбалансированности материальных и финансовых потоков При проведении исследований использовались методические материалы ООН 1993 года по составлению системы национальных счетов, методические материалы МВФ по составлению платежного баланса, методологические положения по статистике Госкомстата России, материалы бюджетного и налогового кодексов, методические материалы Банка России, публикации отечественных и зарубежных специалистов. При разработке модельного инструментария и информационного обеспечения использовались методы системного анализа, экономико-математические и статистические методы.

В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные данные Федеральной службы государственной статистики России, Банка России, результаты разработок отдела макроэкономического прогнозирования ГУ ИМЭИ.

Научная новизна исследования состоит в разработке инструмента для анна-лиза и прогнозирования межсекторальных финансовых потоков, оценки уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей экономики России (развитие "неденежных" форм оплаты реализованной продукции, нарушения внутренней и внешней платежно-расчетной дисциплины, теневой отток капитала)

Основные научные результаты, полученные автором в процессе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

разработаны методические подходы к адаптации публикуемых отчетных данных и построению необходимых экспертных оценок для информационного обеспечения финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ), сформированы системно организованные динамические ряды показателей, характеризующих особенности финансовых потоков в России, за период с 1996 по 2002 гг.;

выявлены значимые системные связи, определявшие особенности движения финансовых средств в экономике в период 1996-2002 гг., определена степень устойчивости их количественных характеристик;

разработана система индикаторов для оценки динамики уровня финансовой обеспеченности секторов экономики, уровня общей материально-финансовой сбалансированности и ряда других характеристик эффективности функционирования хозяйственного комплекса России;

разработана и количественно определена система аналитических матриц межсекторальных финансовых потоков (АММФП), характеризующая трансформацию финансовых потоков из исходящих во входящие по секторам экономики; получены выводы о степени зависимости уровня доходов одного сектора экономики от расходов другого, интенсивности и направленности "чистых" межсекторальных финансовых потоков;

разработаны логическая схема проведения прогнозных расчетов по финансово-стоимостной межсекгоральной модели экономики (ФСММЭ) с учетом сценарных условий развития и схема расчетов по блоку реального сектора экономики, позволяющая учесть влияние задолженностей, "неденежных" форм расчетов, параметров экономической политики и прочих условий на финансовую обеспеченность производителей;

разработаны методические рекомендации по формированию системы критериев для оценки сравнительной эффективности прогнозно-сценарных вариантов развития России и экономической политики с позиции рационализации структурных и динамических характеристик финансовых потоков в экономике;

представлены выводы по результатам экспериментальных модельных расчетов, характеризующие реакцию экономики на различные варианты экономической политики и изменение внешних условий (на примере 2003 года).

Практическая значимость выполненного исследования заключается в том, что предложенные в нем методические подходы позволяют проводить краткосрочную комплексную оценку влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики. Результаты исследований использовались в Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации при разработке кратко- и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития страны.

Апробация работы. Результаты представленной диссертационной работы нашли отражение более чем в 20 научных докладах ГУ ИМЭИ, направленных в Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации по следующим темам, в разработке которых автор принимал непосредственное участие:

"Разработка финансово-стоимостной модели межотраслевого баланса в системе национальных счетов. Финансово-стоимостная модель межотраслевого баланса в

СНС, результаты ее экспериментальной апробации" в рамках Комплексного проекта

б

"Разработка методологии и информационной инфраструктуры проведения расчетов в системе национальных счетов" (1997 г.);

"Разработка методических принципов формирования взаимосвязанной системы показателей реального и финансового секторов экономики" (1998 г);

"Предложения по совершенствованию методологии макроэкономического прогнозирования на основе финансово-стоимостной модели экономики и динамического МОБа" (1999 г.);

"Анализ связи между динамикой процессов, происходящих в сфере производства и внешнеэкономической деятельности, формирования и распределения финансовых ресурсов субъектов национальной экономики" (2000 г.);

"Анализ и прогноз изменения объемов и структуры межсекторальных финансовых потоков (элементов доходов и расходов секторов экономики) на базе использования финансово-стоимостной модели экономики" (2001 г.);

"Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков и уровне материально-финансовой сбалансированности экономики (анализ за 2001-2002 гг. и прогноз на 2003 г.)" (2002 г.);

"Тенденции в динамике межсекторальных финансовых потоков и изменении уровня материально-финансовой сбалансированности экономики (с выделением сектора естественных монополий)" (2003 г.);

"Факторный анализ и прогноз межсекторальных финансовых потоков на базе расчетов финансовой макромодели экономики (ФММЭ) Совершенствование модели (выделение блока отраслей естественных монополий)" (2004 г);

"Кратко- и среднесрочный прогноз изменений в межсекторальных финансовых потоках, формировании и распределении финансовых ресурсов экономики (с выделением важнейших отраслевых блоков) с учетом заданных сценарных условий развития" (2005 г).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы. Общий объем диссертации составляет 191 страницу.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении раскрыта актуальность исследуемой темы, сформулированы цели, задачи, предмет и объект исследования, представлены научная новизна и практическая значимость полученных результатов, указаны направления их апробации.

В первой главе работы "Научно-теоретические основы и проблемы анализа материально-финансовой сбалансированности российской экономики" изложены теоретико-методологические подходы к оценке материально-финансовой сбалансированности экономики; проведен анализ существующих модельных решений увязки материальных и финансовых потоков в экономике; очерчены основные проблемы формирования информационной базы прогнозно-аналитических исследований и предложены методические подходы к решению этих проблем, учитывающие специфику представления отчетной информации в отечественной статистике.

Соблюдение рациональных пропорций между создаваемой массой материально-вещественного продукта и денежной массой в экономике в условиях сложившегося уровня внутренних цен является одним из ключевых факторов, обеспечивающих нормальный ход воспроизводственного процесса. Как в плановой экономике, так и в рыночных системах хозяйствования функции по регулированию денежной массы и поддержанию указанных рациональных пропорций, или материально-финансовой сбалансированности экономики, включаются в число важнейших функций государственных органов управления.

Основой для принятия решений в этой области должны являться результаты комплексного факторного анализа существующих структурно-финансовых проблем и прогнозно-сценарные оценки реакции экономики на планируемые меры государственного воздействия. Эффективность мер экономической политики во многом зависит от адекватности оценки сложившейся экономической ситуации и реалистичности прогнозных оценок, что предъявляет соответствующие требования к модельному и информационному обеспечению прогнозно-аналитических работ в рассматриваемой области.

Прогнозно-аналитические исследования воспроизводственного процесса в материально-вещественном и финансово-стоимостном аспектах должно опираться как на систему общих базовых понятий теории воспроизводственного процесса, товарного производства и денежного обращения, так и на методологические положения

теории национального счетоводства. Это предполагает использование в рамках исследовательского инструментария соответствующих экономических категорий, позволяющих адекватно описывать товарообменные и перераспределительные процессы в экономике - экономические единицы, сектора (определенным образом сгруппированные экономические единицы), экономические операции, экономические активы, запасы и потоки (материальные и финансовые). 1 Исследование материально-вещественных и финансово-стоимостных пропор-

ций экономики в их взаимосвязи и взаимозависимости требует использования мог дельных инструментов, обеспечивающих возможно более полный учет финансовых потоков, связывающих основные сектора экономики.

Указанным требованиям соответствует, как представляется, система национальных счетов (СНС), дополненная межотраслевым и платежным балансами СНС является сложной макростатистической системой взаимоувязанных показателей, применяемой для описания и анализа макроэкономических процессов и гармонизированной в отношении основных методологических положений с платежным балансом и рядом других разделов макроэкономической статистики. Разработка модели, построенной на основе данного инструмента и ориентированной на учет изменений внешних и внутренних условий хозяйствования, позволила бы серьезно продвинуться в прогнозно-аналитических исследованиях.

Практическое использование СНС в этих целях осложняется рядом проблем методического и информационного характера. СНС в классической постановке предполагает разработку взаимоувязанной системы консолидированных счетов национальной экономики и счетов входящих в нее институциональных секторов - нефинансовых предприятий, финансовых учреждений, государственных учреждений, домашних хозяйств, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

В российской СНС в настоящее время отсутствуют системы счетов по ряду выделяемых институциональных секторов (в официальных материалах ФСГС РФ за 2000-2002 гг сектора "нефинансовые предприятия", "финансовые учреждения" и "некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства" объединены в сектор "предприятия"), а финансовый счет, представляющий особенный интерес для анализа финансовых потоков, не разработан ни в консолидированной системе национальных счетов, ни в счетах отдельных институциональных секторов. Такое положение вещей не позволяет, опираясь на официальную статистику национальных счетов,

9

в полной мере оценить характер финансовых взаимосвязей между институциональными секторами российской экономики.

Анализ существующих модельных решений проблемы оценки финансовых потоков и их увязки с материальными потоками выявил ряд слабых мест, связанных, в частности, с межотраслевым и межсекторальным направлениями анализа финансовых потоков, а также с вопросами отражения задолженностей и теневого оттока капитала

Одним из путей решения проблемы адекватного отражения движения финансовых средств в экономике в условиях существующих информационных ограничений представляется построение модели, имитирующей формирование и использование финансовых ресурсов на макро- и мезоуровне.

Такая модель, основанная на базовых положениях теории национального счетоводства, была разработана в ГУ ИМЭИ при активном участии автора Группировка экономических единиц в модели была проведена по функциональному признаку, т е в соответствии с функциями, выполняемыми этими единицами в ходе воспроизводственного процесса. Это обусловило переход от классической трактовки понятия "институциональный сектор" к неким аналогам, или условным "секторам экономики", что позволило обеспечить привязку отчетной статистической информации к потребностям инструментария для проведения исследований в сфере материально-вещественных и финансово-стоимостных связей в экономике.

В такой трактовке все экономические единицы внутренней экономики, рассматриваемые в плане их производственной деятельности, т.е. производства товаров и оказания различных услуг, формируют сектор производства товаров и услуг, или реальный сектор Сектор население представляет собой совокупность домашних хозяйств, выступающих как получатели дохода, потребители и потенциальные инвесторы. При этом производственная деятельность домашних хозяйств отнесена к реальному сектору Сектор ОГУ (органы государственного управления), или бюджетная система, отражает сферу государственных финансов, включающих государственный консолидированный бюджет и внебюджетные фонды Банковская система выступает как центр аккумуляции финансовых ресурсов и помимо кредитных организаций включает также органы денежно-кредитного регулирования (Банк России и Минфин России в части управления международными резервами). Совокупность этих секторов представляет внутреннюю экономику Взаимосвязи с

сектором остальной мир характеризуют внешнеэкономические финансовые взаимоотношения секторов внутренней экономики.

Общая схема финансовых потоков в экономике, проходящих между описанными выше секторами, может быть представлена следующим образом.

Рис 1. Финансовые потоки между секторами экономики.

Центральное место в данной схеме занимает реальный сектор Его финансовые взаимоотношения со всеми секторами внутренней экономики и с "остальным миром" отражают движение товаров, услуг, доходов, изменение финансовых активов и обязательств. Финансовые взаимосвязи бюджетной и банковской систем с прочими секторами внутренней экономики и с "остальным миром" характеризуют движение доходов и изменение финансовых активов и обязательств Сектор население в > рамках данной схемы вступает в финансовые взаимоотношения только с секторами

внутренней экономики, поскольку реализация населению импортных товаров и услуг включается в сферу производственной деятельности, и реальный сектор выступает как посредник между населением и сектором "остальной мир".

При разработке информационного обеспечения прогнозно-аналитических исследований был выявлены и другие проблемы, в частности, отсутствие статистических рядов достаточной длительности, запаздывание статистической информации и перманентное уточнение данных, неполнота статистического охвата отчетных показателей, несопоставимость отчетной информации, предоставляемой в различных раз-

делах статистики, в отношении одних и тех же показателей и т д. Разработанные автором и описанные в диссертации методические подходы к решению указанных информационных проблем позволяют адаптировать имеющуюся в распоряжении исследователя официальную статистическую информацию к потребностям модельного инструмента, ориентированного на комплексный и системный анализ особенностей межсекторальных финансовых потоков.

Во второй главе работы "Финансово-стоимостная межсекторальная модель экономики как инструмент комплексного анализа материально-финансовой сбалансированности" изложены методические подходы к построению финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ), описаны особенности формирования отдельных блоков модели и их взаимосвязи, рассмотрены аналитические возможности модельного инструментария.

Финансово-стоимостная межсекторальная модель экономики (ФСММЭ) представляет собой модель балансового типа в статической постановке, имитирующую финансовые потоки, складывающиеся в процессе формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов между описанными выше секторами экономики в ходе годового экономического цикла. Данная модель ориентирована на учет особенностей, отличающих эти процессы в России, - значительные накопления внутренней и внешней задолженности и денежных средств на руках у населения, высокий уровень "неденежных" форм оплаты реализованной продукции, масштабный теневой отток капитала и т.д.

Модель включает пять основных балансовых уравнений, характеризующих формирование и использование ресурсов экономики, образование и распределение денежных доходов ее секторов, а также дополнительное уравнение, отражающее балансовое соответствие потребности органов государственного управления в покрытии дефицита их бюджета (включая выполнение внешних и внутренних обязательств государства) и источников покрытия этой потребности Расчеты проводятся по блокам, соответствующим уравнениям модели.

В ходе анализа информационной базы за 1996-2002 гг. были выявлены достаточно устойчивые соотношения и связи функционального характера между показателями. входящими в систему балансовых уравнений, другими показателями развития и параметрами экономической политики. Это позволило перейти от формализо-

ванного представления о движении финансовых средств между секторами экономики к формированию модели, ориентированной на прогнозные расчеты.

Разработанное автором информационное обеспечение модельных расчетов представляет собой систематизированную совокупность показателей, коэффициентов и соотношений, характеризующих состояние экономической системы. Оно включает: показатели базового года, используемые в качестве отправных точек расчета; устойчивые коэффициенты структурных и функциональных соотношений, составляющие основной массив информационной базы прогнозных расчетов (более 30 показателей), значения которых определяются в соответствии с трендом;

нетрадиционные индикаторы и коэффициенты, разработанные в рамках модельного инструментария для характеристики отдельных аспектов экономики и отражающие наиболее устойчивые функциональные связи и зависимости, выявленные на основе анализа данных ретроспективы, прогнозные значения которых определяются либо по тренду, либо в соответствии со сценарными условиями.

Помимо этого в информационное обеспечение включена система экзогенно задаваемых показателей, характеризующих сценарные условия прогнозного варианта развития (параметры традиционного макропрогноза, отдельные показатели прогноза бюджета и гипотезы платежного баланса, прогнозируемые параметры экономической политики).

В соответствии с описанной в работе логической схемой путем многоэтапных итеративных расчетов на базе модельных блоков ФСММЭ формируется взаимоувязанная и взаимосогласованная система показателей, характеризующих макроэкономические пропорции развития в прогнозируемом периоде. В силу специфики формирования основного массива экзогенной информации в текущих ценах расчетного периода проведение прогнозных расчетов на период более двух лет может вызвать определенные трудности, связанные, в основном, с проблемами учета ценового фактора. Наиболее оптимальным в этих условиях представляется расчет на более короткий период (один - два года).

В такой постановке ФСММЭ выступает как инструмент для оценки вероятных изменений финансово-стоимостных пропорций развития экономики, исходя из прогнозируемых основных показателей социально-экономического развития и заявленных на прогнозируемый период параметров денежно-кредитной, налогово-бюджетной, валютной, внешнеэкономической, ценовой, социальной политики. Информация,

13

получаемая в результате расчетов по данной модели, позволяет делать выводы о необходимости введения корректировок в прогнозные показатели социально-экономического развития и параметры экономической политики, исходя из общих критериев сбалансированности, а также уровня общей материально-финансовой сбалансированности в экономике.

Системно организованные информационные массивы, наполняющие блоки ФСММЭ, позволяют проводить комплексный ретроспективный анализ процессов формирования и использования финансовых ресурсов в отдельных секторах экономики по следующим направлениям.

1 Выявление сдвигов в структуре и интенсивности межсекторальных финансовых потоков В рамках этого направления определяются структура, направленность и темпы изменения номинальных межсекторальных финансовых потоков. Для этих целей автором был разработан специальный инструмент - аналитические матрицы межсекторальных финансовых потоков (АММФП), построенные по блочному принципу, где блоки соответствуют основным секторам внутренней экономики.

Название сектора

исходящие финансовые потоки

Итого в сектора экономики прочие

1 2 п

входящие финансовые потоки Итого п+1 п+1 2 а, = Б в. «1 в„ вц+1

из секторов экономики 1 а\ <3| -в,

2 а2-в2

п а» Яп-«»

прочие Я„+| Яп+] - «п+1

Рис 2 Схема построения табличного блока АММФП

В каждом из табличных блоков в подлежащем представлены условные сектора (1...п), из которых направлен соответствующий финансовый поток, а также "прочие" (п+1) поступления, не распределенные по источникам (входящие финансовые потоки а, в графе "итого"); в сказуемом - условные сектора-адресаты (1...п) исходящих финансовых потоков, а также "прочие" (п+1) расходы, не распределенные по направлениям (в-, в строке "итого"). Элементы, расположенные в каждом из табличных блоков на пересечении одноименных строк и столбцов (а, - в,), предлагается использовать для характеристики сальдированных финансовых потоков, отражающих разницу между соответствующими входящими и исходящими потоками При этом со знаком "-" отражаются чистые исходящие финансовые потоки, а со знаком "+" - чистые входящие финансовые потоки.

Анализ АММФП позволяет проследить, каким образом исходящие финансовые потоки, отражая процессы распределения денежных доходов одних секторов экономики, трансформируются во входящие финансовые потоки, формируя денежные доходы других секторов. При этом сопоставление значимости отдельных входящих и исходящих финансовых потоков для каждого конкретного сектора экономики дает возможность оценить степень зависимости уровня доходов одного сектора от расходов другого На основе данных этих таблиц можно судить об изменениях в величине и структуре совокупного финансового потока в экономике, рассчитанного на валовой основе, в интенсивности и направленности чистых межсекторальных финансовых потоков, а также о характере финансовых взаимоотношений между секторами внутренней экономики и каждого из секторов - с "остальным миром" (по типу "чистый кредитор - чистый заемщик").

2. Оценка изменения уровня реальной финансовой обеспеченности секторов экономики В рамках этого направления аналитических исследований предполагается построение оценок динамики финансовой обеспеченности секторов экономики на основе балансовых уравнений формирования и распределения их денежных доходов В качестве подобных оценок автором предложены индикаторы, рассчитываемые на основе данных об изменении номинальных денежных доходов реального сектора, населения, бюджетной системы и совокупных финансовых ресурсов банковской системы, скорректированных на показатель инфляции При проведении факторного анализа динамики индикаторов учитываются изменения в структуре и интенсивности межсекторальных и внутрисекторальных финансовых потоков.

3. Оценка изменения результирующих макроэкономических индикаторов, характеризующих состояние экономической системы. Комплексная система индикаторов включает помимо традиционных (уровень монетизации валового внутреннего продукта, уровень достаточности золотовалютных резервов) ряд дополнительных, разработанных автором в рамках модельного инструментария В их число входят индикаторы уровня общей материально-финансовой сбалансированности в экономике, масштабов использования "неденежных" форм оплаты продукции, уровня изменения инвестиционного потенциала реального сектора и населения, "продуктивности" инвестиционного потенциала населения, скрытой оплаты труда

Изменения значений указанных макроэкономических индикаторов находятся в тесной связи со структурными сдвигами, характеризующими процессы формирования и распределения финансовых ресурсов секторов экономики. Они отражают влияние параметров экономической политики на общую экономическую ситуацию в стране и на финансовые характеристики функционирования отдельных секторов экономики

В частности, для расчета наиболее значимого индикатора - уровня материально-финансовой сбалансированности - автором использовалась следующая формула' Кмфс = ВРФ / ВРН,

где ВРН- "нормативная", а ВРф - фактическая выручка от реализации (продажи товаров, продукции, работ и услуг) на внешнем и внутреннем рынке.

Показатели ВР„ и ВРф определялись в ходе модельных расчетов, учитывающих системные связи данных показателей с другими макроэкономическими характеристиками и параметрами сценарных условий.

Системный ретроспективный анатаз по указанным направлениям предполагает оценку прямого и косвенного влияния проводимой в течение рассматриваемого периода экономической политики на структурные сдвиги в межсекторальных финансовых потоках, динамику финансовой обеспеченности секторов и макроэкономических индикаторов

Комплексный сравнительный анализ прогнозно-сценарных вариантов развития проводится в соответствии с основными направлениям ретроспективного анализа

При выборе предпочтительного сценарного варианта социально-экономического развития представляется целесообразным ориентироваться на следующие критерии. положительная динамика оценочных показателей изменения уровня финансовой обеспеченности секторов экономики; неухудшение значений макроэкономических

16

индикаторов в сравнении с базовым годом; рациональная (с макроэкономической точки зрения) структура формирования и использования денежных доходов секторов экономики, а также межсекторальных финансовых потоков. При этом проведение сопоставлений по первым двум критериям требует ранжирования критериальных показателей по степени значимости, а оценка рациональности структурных сдвигов -уточнения в соответствии со стратегическими задачами, на решение которых направлены сценарные варианты.

В третьей главе "Результаты ретроспективного анализа и краткосрочного прогноза финансовых пропорций экономики на базе ФСММЭ" представлены практические результаты использования аналитических возможностей модельного инструментария: осуществлен ретроспективный анализ изменений в структуре и интенсивности финансовых потоков, отражающих взаимосвязи отдельных секторов экономики, оценка изменений уровня финансовой обеспеченности секторов и общая оценка степени материально-финансовой сбалансированности российской экономики на временном интервале 1996-2002 гг.; проведена комплексная оценка влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики (на примере 2003 года).

Ситуация, сложившаяся в экономике России к середине 90-х годов, характеризовалась серьезной разбалансировкой материально-вещественных и финансовых потоков. Это проявлялось в масштабном развитии "неденежных" форм оплаты реализованной продукции и нарастании внутренней задолженности. Согласно оценкам, построенным с помощью разработанного инструментария, в 1996 году денежными средствами оплачивалось менее 65% внутреннего оборота продукции, при этом соотношение накопленной в экономике задолженности с ВВП достигало 33,4% (в том числе просроченной -15,3%).

Изначальной причиной процессов, которые привели к такой ситуации, являлось резкое обесценение собственных оборотных денежных средств и депозитов предприятий вследствие особенностей политики либерализации цен 1991-1992 гг. В последующие годы на динамику уровня разбалансировки материальных и финансовых потоков негативное влияние оказывали следующие факторы:

"утечка" капиталов из страны и оседание "ликвидных" средств на руках у населения, т.е. фактическое изъятие их из денежного оборота, обслуживающего товаро- и услугообменные операции;

высокий уровень налоговой нагрузки, формировавший (наряду с другими причинами) сильнейшие стимулы к развитию натуральных форм обмена, сокрытию доходов и развитию теневого сектора в экономике;

слабость налогового контроля, обусловившая накопление задолженности по налоговым поступлениям, что обостряло проблему дефицита бюджетных средств;

отвлечение финансовых ресурсов кредитных организаций на кредитование органов государственного управления (в том числе, по линии ГКО), что существенно сужало возможности банковской системы по кредитованию реального сектора;

решения правительства о принятии Россией "союзных" долгов и политика по внешним заимствованиям, имевшие своим следствием формирование крайне высокого уровня текущей долговой нагрузки на экономику

Все это оказывало значимое негативное влияние как на общие кредитные возможности финансовой системы, так и на возможности кредитования реального сектора, заметно тормозило процессы наращивания депозитов и остатков средств на расчетных счетах предприятий - важнейшего элемента их собственных оборотных средств.

В ходе системного ретроспективного анализа на базе модельного инструментария ФСММЭ была проведена оценка изменений в структурных характеристиках формирования и использования финансовых ресурсов секторов экономики в 19962002 гг. и выявлены повлиявшие на них факторы, обусловленные складывавшимися внешними и внутренними условиями хозяйствования

На основе полученных данных были сформированы аналитические матрицы межсекторальных финансовых потоков (АММФП) за рассматриваемый период и оценено комплексное влияние выявленных факторов на интенсивность и направленность межсекторальных финансовых потоков, компонентами которых являются элементы формирования и использования финансовых ресурсов секторов экономики. На основе анализа АММФП были оценены изменения интенсивности совокупного валового финансового потока, проходящего через экономику, и финансовых потоков, проходящих через отдельные сектора, а также изменения интенсивности и направленности чистых межсекторальных финансовых потоков.

В рамках модели были рассчитаны макроэкономические индикаторы, входящие в описанную выше комплексную систему.

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Уровень общей материально-финансовой сбалансированности в экономике, % 55,5 60,1 59,7 64,5 68,2 73,1 75,8

Масштабность использования "неденежных" форм оплаты продукции, % 36,6 37,5 32,9 34,2 33,1 29,1 24,0

Уровень изменения инвестиционного потенциала реального сектора, % 13,1 17,5 20,8 20,6 20,2 21,1 16,9

Уровень изменения инвестиционного потенциала населения, % 24,9 25,0 16,1 14,9 16,7 16,5 18,2

Уровень"продуктивности" прироста инвестиционного потенциала населения, % 21,1 10,5 16,6 31,6 30,4 33,4 32,9

Уровень скрытой оплаты труда в совокупной фактической оплате труда, % 39,7 39,2 39,9 45,7 38,2 37,5 37,4

Уровень монетизации валового внутреннего продукта, % 16,0 17,5 18,1 16,0 17,0 20,0 21,7

Уровень достаточности государственных золотовалютных резервов, мес 2,1 2,3 2,0 2,8 5,5 6,1 6,9

* Результат модельных расчетов, проведенных автором по данным ФСГС и Банка России.

По результатам модельных расчетов был получен ряд принципиальных выводов о характере изменения финансовых пропорций в экономике.

1. На рассмотренном временном интервале существенно повысился уровень общей материально-финансовой сбалансированности в экономике, что было связано с относительным замедлением роста показателей, определяющих расхождение между "нормативной" и фактической выручкой от реализации продукции, к которым относятся: рост внутренней дебиторской задолженности; наличие "неденежных" форм оплаты продукции, реализуемой на внутреннем рынке; наращивание задолженности по экспортно-импортным операциям и теневой отток капитала. Так, с 1996 г. по 2002 г. "нормативная" выручка от реализации продукции увеличилась в номинальном выражении в 5 раз, в то время как объем "неденежных" расчетов - в 3 раза, а прирост внутренней дебиторской задолженности и задолженности по экспортно-импортным операциям - соответственно, в 1,3 и 3,9 раза.

Как показал анализ элементной структуры разности между "нормативной" и фактической выручкой от реализации продукции, роль фактора внутренней задолженности заметно снизилась (с 23% до 10,5%). Это было обусловлено складывавшейся в данном периоде тенденцией к расширению "неденежных" форм расчетов по внутренним операциям (их "вклад" увеличился с 71% до 80,5%). Такая тенденция оказывает позитивное влияние на состояние платежей и расчетов в реальном секторе, сокращая накопленную задолженность покупателей/поставщикам, поскольку подавляющую

часть "неденежных" форм расчетов (50-60%) составляет взаимный зачет требований. В то же время роль фактора, связанного с внешнеэкономическими операциями - наращивание задолженности и теневой отток капитала, - возросла с 6% до 9%, при этом теневой отток капитала увеличивался опережающими темпами по сравнению с "нормативной" выручкой от реализации продукции Столь значимое увеличение влияния последнего фактора позволяет сделать вывод о необходимости активизации мер экономической политики, направленных на усиление контроля над внешнеторговой платежно-расчетной дисциплиной.

2 Согласно результатам модельных расчетов, можно ожидать, что объем скрытой оплаты труда в экономике выше, чем показывает статистическая отчетность. В частности, в оценке к уровню ВВП в 2002 году он составил 15,5% (по отчетным данным - 11,5%). Следует отметить, что проводимые в 1996-2002 гг. меры экономической политики в отношении заработной платы, изменения ставки ЕСН и нормативов по налогообложению доходов физических лиц не обеспечили желаемого торможения динамики скрытой оплаты труда - за этот период по отчетным данным она увеличилась на 23% в реальном выражении.

3 По результатам модельных расчетов можно сделать вывод, что достаточно интенсивное наращивание инвестиционного потенциала реального сектора ("свободных" средств, остающихся в распоряжении предприятий после проведения всех обязательных выплат) в кризисные годы (1998-1999) позволили создать тот "задел", который обеспечил высокие темпы роста финансовой обеспеченности сектора в посткризисный период (график 1).

4 В ходе исследований было выявлено, что в посткризисный период рост сбережений населения в "цивилизованной" форме (т е в форме банковских вкладов, акций и ценных бумаг, или "продуктивных" сбережений) определялся в первую очередь ростом его денежных доходов, а не величиной накопленных сбережений в форме наличной валюты Это свидетельствует о том, что, несмотря на проводившиеся в последние годы меры по повышению устойчивости банковской системы, обеспечению роста доверия населения к кредитным организациям и системе ПИФов, созданию системы государственных гарантий возмещения вкладов и т п , реакция населения оставалась весьма невыразительной. Такая ситуация требует дальнейшей активизации государственной политики в этой области.

5. Выявлен ряд количественно устойчивых системных связей, в частности, между приростом просроченной задолженности по экспортным поставкам и непогашенным импортным авансам с объемами внешнеторгового оборота, между дебиторской задолженностью и отдельными видами задолженности по обязательствам в экономике, между объемами дополнительного финансирования реального сектора в части банковских кредитов и притока иностранных инвестиций и уровнем общей материально-финансовой сбалансированности в экономике.

Методами корреляционного анализа было доказано наличие весьма устойчивой связи между объемами внешнеторгового оборота и увеличением просроченной задолженности по экспортно-импортным операциям на временном интервале 1996-2002 гг. Учитывая, что разбалансировка между материальными и финансовыми потоками в этой сфере достигает наиболее высоких значений при высоких темпах роста экспорта и импорта, можно рекомендовать уделять особое внимание контролю над внешнеэкономической платежной дисциплиной именно в периоды активного наращивания внешнеторгового оборота.

В ходе исследований были выявлены количественные соотношения между показателями прироста дебиторской задолженности и прироста кредиторской задолженности, просроченной задолженности по кредитам и займам банков. Таким образом, можно оценить, в какой степени меры, направленные на снижение темпов роста дебиторской задолженности, в частности задолженности покупателей, позволят провести "расшивку" накопленной задолженности по указанным направлениям. Как показали исследования, одним из важнейших факторов, влияющих на погашение задолженностей покупателей/поставщикам (в рамках реального сектора), является расширение внутреннего кредитования предприятий.

Наблюдавшееся в 1998 году ухудшение материально-финансовой сбалансированности в экономике проходило в условиях 20%-го сокращения реальных объемов внутреннего кредитования реального сектора и резкого снижения прироста его иностранных обязательств В последующие годы повышение уровня материально-финансовой сбалансированности формировалось в основном под влиянием роста реальных объемов внутреннего кредитования. Ежегодный приток иностранных инвестиций (в долларовой оценке) достиг уровня предкризисного 1997 года лишь к 2002 году

Таким образом, для дальнейшего повышения уровня материально-финансовой сбалансированности в экономике необходимо усиление мер, нацеленных на увеличе-

21

ние финансовых ресурсов кредитных организаций, инвестируемых в предприятия реального сектора (как за счет привлечения свободных денежных средств населения, так и за счет сужения объема требований кредитных организаций к органам государственного управления).

6. По результатам анализа АММФП был сделан вывод о наличии в рассматриваемом периоде позитивных тенденций в характере межсекгоральных финансовых потоков. В числе наиболее значимых можно отметить следующие.

За период 1996-2002 гг. валовой совокупный финансовый поток, проходящий через экономику, увеличился не только в номинальном (почти в 6 раз), но и в реальном выражении (в 1,3 раза), при этом его стабильный реальный рост отмечался с 2000 года. Такая динамика была обусловлена увеличением финансового потока, проходящего через реальный сектор. Его удельный вес в валовом совокупном финансовом потоке на протяжении рассмотренного периода имел достаточно устойчивую тенденцию к увеличению (с 56% в 1996 г. до 65% в 2002 г.).

С 1997 года реальный сектор из "чистого" заемщика по отношению к бюджетной системе трансформировался в "чистого" кредитора, при этом позиция реального сектора как "чистого" кредитора бюджетной системы сохраняется вплоть до настоящего времени.

В докризисный период (1996-1997 гг.) население выступало как "чистый" кредитор реального сектора, а с 1998 года трансформировалось в "чистого" заемщика; положение населения как "чистого" кредитора реального сектора восстановилось лишь к 2000 году.

7 Анализ индикаторов уровня финансовой обеспеченности секторов экономики показал, что кризисные явления в российской экономике, наблюдавшиеся в 19981999 годах, оказали негативное влияние на динамические характеристики этих показателей. Наиболее тяжело кризисные явления в экономике отразились на населении. Так, если финансовая обеспеченность реального сектора и сектора ОГУ достигла уровня предкризисного 1997 года уже к 2000 году (графики 1 и 3), то уровень финансовой обеспеченности населения восстановился лишь к 2002 году (график 2). Совокупные финансовые ресурсы банковской системы в рассмотренном периоде имели достаточно стабильную положительную динамику и увеличились почти в два раза в реальном выражении (график 4).

Реальная динамика доходов реального сектора

180% •

<# <# # л- ^ -С?

График 1

Реальная динамика первичных доходов бюджетной системы

^ С55

«V

График 3

Реальная динамика доходов населения

125%

100%

75% -I-1-1-1-^

<# <# ^ # <$? ^ ^ к4 ^ 'Р г V

График 2

Реальная динамика совокупных финансовых ресурсов банковской системы (на конец года, 1995=100%)

220% т - ------

180%

140%

100%

<# # # # с?*

,°> кЧ г£> г£>

График 4

В экспериментальных прогнозных расчетах версий развития экономики в 2003 году были использованы сценарные условия одного из прогнозных вариантов социально-экономического развития, разработанных МЭРТ РФ на указанный год. Сравнительный анализ этих версий показал, что в краткосрочной перспективе более предпочтительной (с точки зрения рационализации финансовых потоков) может считаться версия, отличающаяся (в рамках тех же сценарных условий) большей социальной направленностью экономической политики, предполагающая более жесткую налоговую дисциплину, меры по расширению собственных финансовых возможностей реального сектора экономики, активизацию кредитной политики банков в отношении предприятий реального сектора.

К позитивным моментам, выгодно отличающим данную версию, можно отнести, в частности, улучшение структурных характеристик формирования денежных до-

23

ходов всех секторов внутренней экономики, более высокие темпы роста реальных денежных доходов населения, улучшение структурных характеристик финансовых потоков, связывающих сектор "население" с другими секторами внутренней экономики, более высокие масштабы наращивания инвестиционного потенциала населения и повышение уровня его "продуктивности".

Сопоставление результатов экспериментальных расчетов с фактической ситуацией 2003 года подтвердило допустимость использования ФСММЭ не только для аналитических исследований ретроспективы, но и для краткосрочного макропрогнозирования (на период один-два года). Оценки вероятных изменений в финансовых пропорциях экономики (на макро- и мезоуровне), полученные в результате расчетов по заданным сценарным условиям, были достаточно близки к фактически сложившимся в этом году структурным сдвигам в финансовой сфере.

В заключении сформулированы выводы и предложения по результатам диссертационного исследования.

Публикации по теме диссертации.

1 "Экономика России: структурные изменения реального сектора". -"Реформа", № 4, 1997 г (общим объемом 0,5 печ. листа, в том числе лично автора -0,15 печ. листа).

2. "Макроэкономический анализ развития экономики в 1997 году" -"Обозреватель - Observer", № 12, 1997 г. (общим объемом 1,0 печ. листа, в том числе лично автора - 0,5 печ. листа).

3. "Ресурсные ограничения экономического роста и модельные инструменты прогнозирования". - М., ИМЭИ, 2000 г. (общим объемом 7,4 печ. листа, в том числе лично автора - 1,15 печ. листа).

Подписано к печати 3 08 2005 г Формат 60*84, 1/16 Учиздл 1,1 Печ л. 1,0 Тираж 70 экз. Заказ №385

Государственное учреждение "Инсппут макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) Москва, 125284, 1-й Хорошевский проезд, д. За

р 1 4 2 3 9

РНБ Русский фонд

2006-4 21187

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гончаренко, Алла Николаевна

Введение.

Глава 1. Научно-теоретические основы и проблемы анализа материально-финансовой сбалансированности российской экономики

1.1. Методологические основы анализа финансовых потоков и материально-финансовой сбалансированности в экономике.

1.2. Обзор методов и моделей оценки материально-финансовой сбалансированности в экономике

1.3. Проблемы формирования информационной базы исследований.

Глава 2. Финансово-стоимостная межсекторальная модель экономики как инструмент комплексного анализа материально-финансовой сбалансированности.

2.1. Методические подходы к построению финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики

2.2. Особенности построения и взаимосвязи отдельных блоков финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики.

2.3. Методика построения аналитических матриц межсекторальных финансовых потоков (АММФП) по результатам расчетов ФСММЭ

2.4. Аналитические возможности модельного инструментария.

Глава 3. Результаты ретроспективного анализа и краткосрочного прогноза финансовых пропорций экономики на базе ФСММЭ

3.1. Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков в 1996-2002 гг.

3.2. Финансовые потоки в экономике и уровень финансовой обеспеченности секторов в 1996-2002 гг.

3.3. Комплексная оценка влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики (на примере 2003 года)

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы макроэкономического анализа и прогнозирования материально-финансовой сбалансированности российской экономики"

Актуальность исследования.

Финансовые ресурсы, которыми располагает экономика, входят, наряду с ресурсами труда и капитала, в состав основных факторов, обеспечивающих нормальный ход воспроизводственного процесса и определяющих его характер. Нарушение в течение достаточно длительного периода рациональных пропорций между материальными и финансовыми ресурсами в экономике чревато, как показывает российский опыт 90-х годов, развитием комплекса крайне негативных макроэкономических последствий. В частности, в их числе можно отметить низкую платежеспособность предприятий и ослабление кредитных возможностей финансовой системы, нарастание кредиторских (и, в том числе, просроченных) задолженностей, развитие "неденежных" форм расчетов, сужение инвестиционных возможностей отраслевых производителей.

Поддержание рациональных материально-финансовых пропорций, или материально-финансовой сбалансированности экономики, является одной из важнейших функций государственных органов управления. Для принятия решений, нацеленных на повышение уровня материально-финансовой сбалансированности и финансовой обеспеченности субъектов экономики, важно располагать по возможности более полной картиной, комплексно отражающей особенности формирования и распределения финансовых потоков в экономике. При этом на эффективность экономической политики существенным образом влияет точность оценок, характеризующих реакцию экономической системы на те или иные меры государственного воздействия в различных условиях хозяйствования.

Прогнозно-аналитические исследования в этой области предполагают использование соответствующего информационного и модельного обеспечения. При их формировании должны учитываться как ограниченность отчетной информационной базы и наличие методических проблем ее адаптации к потребностям исследования, так и сложность учета в структуре модельных инструментов таких особенностей современной российской экономики, как задолженности, "неденежные" формы расчетов, скрытая оплата труда, теневой отток капитала.

Необходимость совершенствования инструментария для решения проблем системной увязки циркулирующих в экономике финансовых потоков, оценки влияния различных факторов на их динамические и структурные характеристики и на уровень материально-финансовой сбалансированности экономики определяет актуальность выбранной темы исследования.

Цель и задачи диссертационной работы. Цель работы заключается в совершенствовании инструментария анализа и прогнозирования финансовых потоков, финансовой обеспеченности секторов экономики и уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей внутренних и внешних условий хозяйствования.

Реализация-указанной цели диссертационного исследования потребовала решения следующих задач.

1. Разработка методик для адаптации отчетной статистической информации к потребностям информационного обеспечения модельных расчетов.

2. Совершенствование методических подходов к балансовой увязке показателей формирования и использования финансовых ресурсов отдельных субъектов экономики с учетом особенностей функционирования российской экономики на современном этапе.

3. Выявление наиболее устойчивых соотношений и функциональных связей между параметрами экономической политики и показателями, характеризующими процессы формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике.

4. Совершенствование модельного инструментария для проведения краткосрочной комплексной оценки влияния сценарных условий экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики.

Объектом исследования являются межсекторальные финансовые потоки, складывающиеся в процессе формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике России.

Предметом исследования являются методические подходы к анализу и краткосрочному прогнозированию количественных, динамических и структурных характеристик наиболее значимых финансовых потоков в экономике и оценке влияния изменения этих характеристик на финансово-стоимостные пропорции экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили: теоретические основы воспроизводственного процесса, труды ведущих зарубежных и отечественных экономистов (А.П. Рудановского, Л.И. Абалкина, С.И. Лушина, В.Д. Белкина, В.В. Ивантера, Б.Л. Исаева и других), посвященные методологическим проблемам единства материально-вещественных и финансово-стоимостных связей в экономике, сбалансированности материальных и финансовых потоков. При проведении исследований использовались методические материалы ООН 1993 года по составлению системы национальных счетов, методические материалы МВФ по составлению платежного баланса, методологические положения по статистике Госкомстата России, материалы бюджетного и налогового кодексов, методические материалы Банка России, публикации отечественных и зарубежных специалистов. При разработке модельного инструментария и информационного обеспечения использовались методы системного анализа, экономико-математические и статистические методы.

В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные данные Федеральной службы государственной статистики России, Банка России, результаты разработок отдела макроэкономического прогнозирования ГУ ИМЭИ.

Научная новизна исследования состоит в разработке инструмента для анализа и прогнозирования межсекторальных финансовых потоков, оценки уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей экономики России (развитие "неденежных" форм оплаты реализованной продукции, нарушения внутренней и внешней платежно-расчетной дисциплины, теневой отток капитала).

Основные научные результаты, полученные автором в процессе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем: разработаны методические подходы к адаптации публикуемых отчетных данных и построению необходимых экспертных оценок для информационного обеспечения финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ), сформированы системно организованные динамические ряды показателей, характеризующих особенности финансовых потоков в России, за период с 1996 по 2002 гг.; выявлены значимые системные связи, определявшие особенности движения финансовых средств в экономике в период 1996-2002 гг., определена степень устойчивости их количественных характеристик; разработана система индикаторов для оценки динамики уровня финансовой обеспеченности секторов экономики, уровня общей материально-финансовой сбалансированности, и ряда других характеристик эффективности функционирования хозяйственного комплекса России; разработана и количественно определена система аналитических матриц межсекторальных финансовых потоков (АММФП), характеризующая трансформацию финансовых потоков из исходящих во входящие по секторам экономики, получены выводы о степени зависимости уровня доходов одного сектора экономики от расходов другого, интенсивности и направленности "чистых" межсекторальных финансовых потоков; разработаны логическая схема проведения прогнозных расчетов по финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ) с учетом сценарных условий развития и схема расчетов по блоку реального сектора экономики, позволяющая учесть влияние задолженностей, "неденежных" форм расчетов, параметров экономической политики и прочих условий на финансовую обеспеченность производителей; разработаны методические рекомендации по формированию системы критериев для оценки сравнительной эффективности прогнозно-сценарных вариантов развития России и экономической политики с позиции рационализации структурных и динамических характеристик финансовых потоков в экономике; представлены выводы по результатам экспериментальных модельных расчетов, характеризующие реакцию экономики на различные варианты экономической политики и изменение внешних условий (на примере 2003 года).

Практическая значимость выполненного исследования заключается в том, что предложенные в нем методические подходы позволяют проводить краткосрочную комплексную оценку влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики. Результаты исследований использовались в Министерстве экономического развития и торговли РФ при разработке кратко- и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития страны.

Апробация работы. Результаты представленной диссертационной работы вошли в состав научных докладов ГУ ИМЭИ, направленных в Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации по следующим темам, в разработке которых автор принимал непосредственное участие:

Разработка финансово-стоимостной модели межотраслевого баланса в системе национальных счетов. Финансово-стоимостная модель межотраслевого баланса в СНС, результаты ее экспериментальной апробации" в рамках Комплексного проекта "Разработка методологии и информационной инфраструктуры проведения расчетов в системе национальных счетов" (1997 г.);

Разработка методических принципов формирования взаимосвязанной системы показателей реального и финансового секторов экономики" (1998 г.);

Предложения по совершенствованию методологии макроэкономического прогнозирования на основе финансово-стоимостной модели экономики и динамического МОБа" (1999 г.);

Анализ связи между динамикой процессов, происходящих в сфере производства и внешнеэкономической деятельности, формирования и распределения финансовых ресурсов субъектов национальной экономики" (2000 г.);

Анализ и прогноз изменения объемов и структуры межсекторальных финансовых потоков (элементов доходов и расходов секторов экономики) на базе использования финансово-стоимостной модели экономики" (2001 г.);

Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков и уровне материально-финансовой сбалансированности экономики (анализ за 2001-2002 гг. и прогноз на 2003 г.)" (2002 г.);

Тенденции в динамике межсекторальных финансовых потоков и изменении уровня материально-финансовой сбалансированности экономики (с выделением сектора естественных монополий)" (2003 г.);

Факторный анализ и прогноз межсекторальных финансовых потоков на базе расчетов финансовой макромодели экономики (ФММЭ). Совершенствование модели (выделение блока отраслей естественных монополий)" (2004 г.);

Кратко- и среднесрочный прогноз изменений в межсекторальных финансовых потоках, формировании и распределении финансовых ресурсов экономики (с выделением важнейших отраслевых блоков) с учетом заданных сценарных условий развития" (2005 г.).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Гончаренко, Алла Николаевна

Выводы.

1. В логической схеме построения финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ) заложена возможность выявления финансовых потоков между секторами экономики — реальным сектором, населением, бюджетной системой, банковской системой и "остальным миром", - формирующихся в процессе функционирования экономики. Структурными компонентами этих потоков являются элементы формирования и использования денежных доходов секторов экономики.

2. Принципиальной особенностью ФСММЭ является то, что в ней учитываются такие специфические особенности функционирования российской экономики на современном этапе, как значительные накопления внутренних и внешних задолженностей в экономике, наличие "неденежных" форм оплаты реализованной продукции, теневой отток капитала и т.д. Модель ориентирована на учет регулирующих воздействий налогово-бюджетной, денежно-кредитной, внешнеэкономической, валютной политики, политики в области доходов и т.д. и на выявление возможных последствий проведения соответствующих мер экономической политики.

3. ФСММЭ как инструмент анализа и прогнозирования обладает широкими аналитическими возможностями. Они позволяют: а) формировать системное представление о межсекторальных финансовых потоках, их интенсивности и структуре. Для решения этой задачи в рамках модели были разработаны аналитические матрицы межсекторальных финансовых потоков (АММФП). Блочная структура этих матриц позволяет выявить, каким образом исходящие финансовые потоки, отражая процессы распределения денежных доходов одних секторов экономики, трансформируются во входящие финансовые потоки, формируя денежные ? доходы других секторов; б) оценивать динамику уровня финансовой обеспеченности секторов экономики на основе данных балансовых уравнений формирования и распределения их денежных доходов. Для построения таких оценок используются показатели изменения реальных доходов секторов экономики, т.е. с учетом складывающегося уровня инфляции; в) строить такие важные для исследований в данной области индикаторы, характеризующие состояние экономической системы, как индикатор уровня общей материально-финансовой сбалансированности в экономике, масштабности использования "неденежных" форм оплаты продукции, прироста инвестиционного потенциала реального сектора и населения, скрытой оплаты труда в совокупной оплате труда, монетизации валового внутреннего продукта, индикатор достаточности золотовалютных резервов.

4. При выборе предпочтительного сценарного варианта социально-экономического развития представляется целесообразным ориентироваться на следующие критерии: положительная динамика оценочных показателей изменения уровня финансовой обеспеченности секторов экономики; неухудшение значений макроэкономических индикаторов в сравнении с базовым годом; рациональная (с макроэкономической точки зрения) структура формирования и использования денежных доходов секторов экономики, а также межсекторальных финансовых потоков. При этом проведение сопоставлений по первым двум критериям требует ранжирования критериальных показателей по степени значимости, а оценка рациональности структурных сдвигов - уточнения в соответствии с глобальными стратегическими задачами, на решение которых направлены сценарные варианты.

Глава 3. Результаты ретроспективного анализа и краткосрочного прогноза финансовых пропорций экономики на базе ФСММЭ

3.1. Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков в 1996-2002 гг.

Аналитические возможности модельного инструментария финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ) позволяют проводить ретроспективный анализ изменений в структуре и интенсивности финансовых потоков, отражающих взаимосвязи отдельных секторов экономики, а также оценивать изменения в уровне финансовой обеспеченности секторов и дать общую оценку материально-финансовой сбалансированности экономики на основе анализа изменений макроэкономических индикаторов.

Отправной точкой для проведения подобного анализа являются структурные характеристики распределения ресурсов экономики, в частности, структура использования валового внутреннего продукта. В 1996-2002 гг. она складывалась следующим образом.