Обеспечение финансовой безопасности России в условиях глобализации мирового хозяйства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение финансовой безопасности России в условиях глобализации мирового хозяйства"

На правахрукописю

2.5.0$

АНИСИМОВ Андрей Анатольевич

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством

(Экономическая безопасность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

11111111II1111111II

0030В04Э8

Москва 2007

Работа выполнена на кафедре экономической теории Московского университета МВД России

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Артемьев Николай Валентинович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Опальский Александр Павлович кандидат экономических наук, доцент Новикова Елена Валерьевна Ведущая организация: Научно-исследовательский центр

Федеральной службы безопасности России

Защита состоится « 28 » июня 2007 г в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 203 019 05 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора наук при Московском университете МВД России по адресу 117997, г Москва, ул Акад Волгина, д 12

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Московского университета МВД России по адресу 117997, г Москва, ул Акад Волгина, д 12

Автореферат разослан « 25 » мая 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, МВ Карасева

/

I. Общая характеристика работы

Актуальность телш исследования. С повышением степени открытости российской экономики, изменяющейся расстановкой сил в мире, усилением конкуренции на мировом рынке проблемы обеспечения экономической безопасности становятся чрезвычайно актуальными Одним из важнейших компонентов экономической безопасности государства является финансовая безопасность Без устойчивого функционирования финансовой системы и финансового рынка страны невозможно дальнейшее наращивание экономического и научно-технического потенциала России, который призван обеспечить достойное место страны в мире

В последние два десятилетия все более сильное влияние на устойчивость функционирования национальных финансовых систем и финансовых рынков многих стран, в том числе и России, оказывает процесс глобализации Он привнес с собой в общественную жизнь ряд новых моментов происходит прогрессирующий рост мирового финансового рынка, существенно возрастает мобильность факторов производства В результате финансовая сфера приобретает более значимую, чем ранее, роль в экономическом развитии, что представляет собой потенциальную опасность для макроэкономической стабильности и устойчивости национальных финансовых систем

Растущая взаимосвязь и взаимозависимость национальных финансовых рынков, появление новых финансовых инструментов увеличивают скорость движения финансовых потоков между странами Значительно возрастают объемы перемещаемых финансовых ресурсов в результате деятельности транснациональных корпораций и банков, крупных инвестиционных фондов, чьи действия зачастую не подконтрольны национальным правительствам Увеличиваются возможности для проведения спекулятивных операций, не связанных с реальным производством Хозяйственные операции приобретают все более глобальный характер, что расширяет возможности уклонения от уплаты налогов и легализации доходов, полученных преступным путем Развитие информационных и телекоммуникационных технологий приводит к росту объема и разнообразия финансовой информации и порождает проблему информационных «шумов»

При передаче информации через многочисленные информационные каналы происходит ее искажение, возрастает риск принятия неправильных решений

Все это увеличивает потенциальную возможность возникновения финансовых кризисов, которые, как наглядно показали события в Восточной и Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и России в конце 90-х годов прошлого века, стали приобретать эпидемиологический характер, поражая даже страны, не подверженные явным финансовым «болезням»

С растущей интеграцией России в мировое хозяйство, опасности для устойчивого функционирования национальной финансовой системы, которые несет с собой глобализация, усиливаются из-за слабости отечественной банковской системы, значительного дисбаланса в развитии отдельных секторов фондового рынка, неразвитости финансовой инфраструктуры, отсутствия детально проработанного финансового законодательства, повышения «интеллектуальности» финансовых преступлений С повышением своей открытости российская экономика, в которой не завершены преобразования, становится все более уязвимой для различного рода финансовых угроз, выявление, прогнозирование, пресечение и нейтрализация которых становятся важной государственной задачей Без решения данной задачи обеспечивать поступательное развитие страны, укреплять ее экономическую безопасность невозможно

Степень научной разработанности проблемы. В экономической науке при исследовании экономической безопасности преобладающими являются работы, затрагивающие общие вопросы обеспечения экономической безопасности В этом плане глубиной анализа отличаются труды Л И Абалкина, Е.Н Ведуты, А Е Городецкого, М Я Корнилова, А Е Олейникова, В К Сенчагова, В Л Там-бовцева и др В то же время еще мало работ, которые были бы специально посвящены важнейшим видам экономической безопасности - финансовой, энергетической, оборонно-промышленной, продовольственной

Применительно к финансовой безопасности, отдельные аспекты ее обеспечения затрагиваются в ряде публикаций по проблемам функционирования финансового рынка и финансовой системы России Так, особенности становления налоговой системы России, ее влияние на развитие экономики, место в мировом налоговом пространстве всесторонне анализируются в работах И В. Гор-

ского, В А Кашина, Л Н Лыковой, В Г Панскова, С Г Пепеляева, С Д Шаталова и др Проблемы устойчивости банковской системы России детально рассматриваются в трудах М В Ершова, О И Лаврушина, Г А Тосуняна, Д В Тулина, Г Г Фетисова и др Уязвимые стороны фондового рынка России подробно исследуются в работах М Г Ионцева, И В Костикова, Я М Миркина, Д В Смыслова, О В Осипенко Влияние экономических преступлений на функционирование финансового рынка и финансовой системы России, способы противодействия им рассматриваются в работах В П Верина, Г М Казиахмедова, И И Ку-черова, А П Опальского, Н В Артемьева, Е Г Яковенко, Н Д Эриашвили и др

Попытки же специального и разностороннего исследования финансовой безопасности присутствуют в трудах лишь немногих отечественных авторов -Г А Бурцева, Б В Губина, М В Ершова, К В Рудого, Г Г Фетисова1 Вместе с тем в них отдельно не выделяются национальные интересы России в финансовой сфере, не рассматривается спектр возможных угроз этим интересам, особенно в условиях растущей интеграции российской экономики в мировое хозяйство, а также не показываются возможные способы нейтрализации этих угроз

Существенный вклад в разработку проблемы финансовой безопасности внесли работы зарубежных ученых - Г Камински, П Кругмана, Г Мински, Ф Мишкина, К Рейнхарта, С Фишера, Р Дорнбуша, однако обеспечение финансовой безопасности рассматривается ими главным образом применительно к странам с развитой рыночной экономикой

В целом отечественная наука в разработке проблемы финансовой безопасности находится в начале пути До сих пор нет устоявшегося определения финансовой безопасности, ощущается недостаток комплексных исследований, в которых были бы определены национальные интересы России в финансовой сфере и рассмотрены угрозы этим интересам в связи с растущей интеграцией российской экономики в мировое хозяйство, были бы обозначены конкретные

1 Бурцев В В Основные условия государственной финансовой безопасности //Экономист -2001 - № 9, Ершов М В Экономический суверенитет России в глобальной экономике - М Экономика, 2005, Губин Б В Основные положения финансовой безопасности//Экономическая безопасность России -М Дело, 2005, Фетисов Г Г Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации национальный и региональный аспекты - М Экономика, 2006, Рудый К В Финансовые кризисы теория, история, политика -М Новое знание, 2003

способы нейтрализации имеющихся угроз, а также выделена система показателей, позволяющих оценивать текущее состояние финансовой безопасности страны

Все вышесказанное предопределяет актуальность комплексного исследования проблемы обеспечения финансовой безопасности России применительно к условиям бурно развивающегося глобализационного процесса

Объектом исследования выбрана система обеспечения финансовой безопасности России в условиях глобализации мирового хозяйства

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе нейтрализации угроз финансовой безопасности России, возникающих в связи с расширением интеграции национальной экономики в мировое хозяйство

Цель исследования - на основе анализа национальных интересов России в финансовой сфере и угроз этим интересам, возникающих в условиях глобализации мирового хозяйства, оценить состояние финансовой безопасности России и предложить основные направления повышения ее уровня в современных условиях

Цель исследования предопределила задачи, решаемые автором в работе

- уточнить понятие «финансовая безопасность государства»,

- сформулировать национальные интересы России в финансовой сфере,

- определить степень влияния глобализации на финансовую безопасность,

- провести анализ угроз финансовой безопасности России в условиях глобализации и оценить современное состояние финансовой безопасности страны,

- определить основные направления нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции ее экономики в мировое хозяйство,

- разработать конкретные организационные и правовые меры по повышению уровня финансовой безопасности России в современных условиях

Общетеоретической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области обеспечения экономической безопасности, функционирования финансовой, налоговой и банковской систем, фондового рынка, теории глобализации

Методологической основой работы является комплексный подход к анализу исследуемой проблемы Он заключается в том, что в диссертационном исследовании показывается логическая цепочка «интересы - угрозы - способы противодействия угрозам» Автором рассматривается сущность финансовой безопасности, выделяется система показателей для оценки ее состояния, определяются национальные интересы России в финансовой сфере, анализируются угрозы этим интересам в связи с растущей интеграцией российской экономики в мировое хозяйство и, наконец, выделяются способы противодействия существующим угрозам

В диссертации используется также системный подход, исторический и экономический анализ, методы экспертных оценок, международных сопоставлений и другие

Научная новизна исследования заключается в следующем

- разработано авторское определение понятия «финансовая безопасность государства»,

- сформулирован авторский перечень национальных интересов России в финансовой сфере, который может быть использован при корректировке Концепции национальной безопасности применительно к новой экономической и политической ситуации в мире,

- выявлено двойственное влияние глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России,

- определены основные направления нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции ее экономики в мировое хозяйство,

- разработаны и сформулированы рекомендации по повышению уровня финансовой безопасности России в условиях глобализации

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Авторское определение понятия «финансовая безопасность государства» Финансовая безопасность представляет собой такое движение финансовых потоков в стране, которое гарантирует и обеспечивает защищенность национальных интересов в финансовой сфере от внутренних и внешних угроз, стабильное функционирование финансовой системы страны, бесперебойное вы-

полнение финансовым рынком своей функции по передаче финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам для их устойчивого развития По мнению диссертанта, преимущество такого подхода к определению финансовой безопасности заключается в том, что он позволяет поставить вопрос о национальных интересах в финансовой сфере, на основе которого появляется возможность выявления угроз этим интересам и разработки комплекса точечных мер по нейтрализации имеющихся угроз

2 Перечень национальных интересов России в финансовой сфере Соискатель исходит из того предположения, что национальные интересы России в финансовой сфере носят комплексный характер и проявляются в устойчивости национальной валюты, эффективности системы управления и регулирования государственными финансами, эффективности налоговой системы, устойчивости банковской системы, беспрепятственном выполнении фондовым рынком своей основной функции по привлечению инвестиций и перераспределению капитала в экономике

3 Результаты авторского анализа влияния глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России Глобализация оказывает двойственное влияние на их устойчивость с одной стороны, она усиливает риски дестабилизации финансового рынка и финансовой системы России, с другой - заключает в себе ряд резервов повышения эффективности их функционирования (расширение доступа к финансовым ресурсам и удешевление этих ресурсов, появление новых финансовых инструментов, позволяющих снижать риски валютных, кредитных и фондовых операций)

4 Авторская трактовка основных направлений нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции ее экономики в мировое хозяйство Диссертант считает, что такими направлениями являются повышение устойчивости национальной банковской системы, усиление защиты прав инвесторов на фондовом рынке России, совершенствование методов противодействия уклонению от налогов

5. Методика выявления правонарушений, связанных с уклонением от уплаты основных бюджетообразующих налогов (НДС и налога на прибыль) как одно из важных направлений повышения уровня финансовой безопасности Рос-

сии Суть предложенной методики заключается в уточненном алгоритме действий при проверке правомерности использования налоговых льгот с целью выявления налогоплательщиков, входящих в «группу риска»

6 Авторская трактовка понятия инсайдерской информации Четкое определение данного понятия является одним из основных условий эффективного функционирования фондового рынка и усиления защиты прав инвесторов По мнению соискателя, существенным признаком инсайдерской информации служит ее способность оказывать значительное влияние на рыночные цены в случае возможного разглашения или неправомерного использования

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что анализ влияния глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России может быть использован для дальнейшей теоретической разработки вопросов, связанных с созданием механизма обеспечения финансовой безопасности страны, обновления, применительно к современным условиям, Концепции национальной безопасности и Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации

Практическая значимость исследования состоит в разработке конкретных организационных и законотворческих мер по повышению уровня финансовой безопасности России в условиях ее растущей интеграции в мировое хозяйство Выводы и рекомендации работы могут быть использованы в повседневной служебной деятельности специалистов, занимающихся решением практических задач по обеспечению экономической безопасности государства в финансовой сфере Кроме того, материалы исследования могут использоваться в проведении лекционных и практических занятий при преподавании курса экономической теории и спецкурсов по экономической безопасности

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на научных семинарах и «круглых столах» в Пограничной академии ФСБ России, Академии ФСБ России, Академии народного хозяйства при Правительстве России, учебном центре «Информзащита», Московском университете МВД России, проводившихся в 2003-2006 гг Материалы диссертации нашли отражение в учебном процессе Академии ФСБ России, Высшей коммер-

ческой школе Министерства экономического развития и торговли РФ, практической деятельности оперативных подразделений МВД и ФСБ России, аналитических записках, направленных в Государственную Думу ФС РФ По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 14 п л , в которых раскрыты ее основные положения

Структура работы Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 216 наименований, и приложения, в котором представлены структурно-логические схемы автора по проблемам обеспечения финансовой безопасности государства

II. Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, рассматривается степень разработанности проблемы, формулируются цели и задачи, методологические основы и новизна проведенного исследования, его практическая значимость

В первой главе «Финансовая безопасность содержание и усиление влияния фактора глобализации мирохозяйственных отношений» дается определение финансовой безопасности, выделяются национальные интересы России в финансовой сфере, показываются факторы, оказывающие, по мнению автора, наиболее сильное влияние на финансовую безопасность государства, рассматриваются экономические показатели и их пороговые значения, позволяющие вести мониторинг финансовой безопасности

Соискатель считает, что финансовая безопасность государства является важнейшим элементом национальной экономической безопасности Такой подход основан на том, что в условиях глобализации мирового хозяйства финансовая сфера оказывает растущее влияние на развитие экономики и в основе большинства угроз экономической безопасности присутствует финансовая составляющая Финансовая безопасность определяется в диссертации как такое движение финансовых потоков в стране, которое гарантирует и обеспечивает защищенность национальных интересов в финансовой сфере от внутренних и внешних угроз, стабильное функционирование финансовой системы страны,

и

бесперебойное выполнение финансовым рынком функции по передаче финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам для их устойчивого развития

Проведенный в работе анализ позволяет сделать вывод о том, что национальными интересами России в финансовой сфере являются устойчивость национальной валюты, эффективность системы управления и регулирования государственными финансами, эффективность налоговой системы (она должна создавать благоприятные условия для экономической деятельности хозяйствующих субъектов, быть конкурентоспособной в международной налоговой конкуренции, обеспечивать бюджеты всех уровней достаточными финансовыми ресурсами), высокая устойчивость банковской системы, исключающая возможность возникновения системных банковских кризисов, беспрепятственное выполнение фондовым рынком своей основной функции по привлечению инвестиций и перераспределению капитала в экономике На реализацию данных интересов значительное влияние оказывают денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика, степень развитости финансового рынка страны

В последние десятилетия все более важным фактором, влияющим на финансовую безопасность различных государств и, прежде всего России, становится глобализация мирохозяйственных связей Ведущую роль в этом процессе с 70-х годов XX века стала играть финансовая сфера Возник самостоятельный, фактически вышедший из-под юрисдикции национальных государств транснациональный капитал, опирающийся на рынки евровалют, систему транснациональных банков, разветвленную сеть оффшоров и глобальные компьютерные сети, которые обеспечивают мгновенный переток капитала, что существенно увеличивает риск финансовых кризисов и возможность разрушения даже устойчивых экономических систем Это происходит по следующим причинам

Во-первых, появляется феномен финансового инфицирования, когда финансовые кризисы возникают вследствие неадекватного поведения инвесторов и финансовых посредников «Инфекция» распространяется между странами, зачастую даже не имеющими тесных экономических связей, в результате панического поведения инвесторов и посредников Стимулировать такое поведение могут необъективные оценки рейтинговых агентств, экономически неграмотные заявления чиновников высокого ранга, слухи, домыслы Нередко причиной па-

ники становятся действия (провокация или игра) биржевых брокеров и крупных инвесторов, информационная диверсия

Во-вторых, расширяются возможности для проведения спекулятивных операций Появляются крупные игроки-спекулянты, прямо заинтересованные в локальных финансовых кризисах, которые позволяют им извлекать доходы из разницы валютных курсов, процентных ставок, курсов ценных бумаг в разных странах, играть на разнице стоимости активов предприятий По оценке Международного валютного фонда, в мире насчитывается более 9 тысяч хедж-фондов, активно участвующих в финансовых спекуляциях Они распоряжаются средствами в объеме 1,4 трлн долл которые в любой момент могут быть брошены в уязвимые места мирового финансового пространства

Кроме увеличения риска финансовых кризисов, глобализация, с нашей точки зрения, несет и другие вызовы национальной финансовой безопасности

1 Значительные колебания валютных курсов, биржевых индексов, котировок ценных бумаг в результате спекулятивных операций создают благоприятные условия для легализации незаконных доходов Это приводит к увеличению масштабов отмывания «грязных» денег По данным ФАТФ, общая сумма легализуемых доходов превышает в настоящее время 3 трлн долл в год2 Расширению возможностей отмывания способствует и устройство мировой банковской системы, в которой банки связаны друг с другом через систему межбанковских корреспондентских отношений В настоящее время все межбанковские переводы осуществляются через систему СВИФТ, которая объединяет 6 тысяч финансовых организаций из 120 стран3 Преступникам теперь достаточно «установить» отношения с одним та множества банков, включенных в мировую систему корреспондентских отношений, чтобы скрыть следы происхождения «грязных» денег и организовать их мгновенную переброску в нужное место

2 Мгновенные перемещения финансовых ресурсов затрудняют работу по обеспечению стабильности национальной валюты и банковской системы, тре-

1 Сердинов Э Финансовые мошенничества с использованием хедж-фондов //Ценные бумаги -2007 -№ 1 -с 52

Мельников В Н , Мовсесян А Г Противодействие легализации незаконных доходов - М МЦФЭР, 2007 - С 102

3 См подробнее Зубков В , Осипов С Российская Федерация в международной системе борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем - М Городец, 2006 - Гл б

буют от Центрального Банка создания эффективного механизма поддержания ликвидности в банковской системе

3 Глобализация объективно расширяет возможности для уклонения от уплаты налогов, поскольку растет число компаний, имеющих филиалы и структурные подразделения за рубежом, увеличивается число экономических агентов (организаций, граждан), участвующих во внешнеторговых операциях и выходящих на мировые финансовые рынки, расширяется сфера страхования с использованием зарубежных страховых и перестраховочных компаний, растет использование Интернет-торговли, появляются и развиваются оффшорные юрисдикции, осуществляется переход промышленно развитых стран к постиндустриальному типу развития, в котором преобладает сфера услуг, где труднее осуществлять контроль за уплатой налогов

4 Под влиянием глобализации происходят значительные изменения в инвестиционном процессе эффективность капиталовложений оценивается уже в пределах всей мировой экономики, четко обозначилось деление капиталовложений в ценные бумаги на стратегическое и тактическое инвестирование, внутри мировых финансовых потоков значительно превалируют тактические инвестиции, преследующие главным образом спекулятивные цели

Все порождаемые глобализацией вызовы способствуют тому, что обеспечение национальной финансовой безопасности в современных условиях существенно усложняется Увеличение мобильности факторов производства обусловливает возрастание роли мониторинга экономической ситуации в стране и движения финансовых потоков С целью прогнозирования наступления финансовых кризисов в процессе мониторинга могут использоваться определенные показатели-индикаторы

Однако важны не сами по себе показатели, а их пороговые, предельно допустимые величины, несоблюдение которых нарушает устойчивое функционирование финансовой системы и финансовых рынков и свидетельствует о нарастании кризисных процессов По нашему мнению, набор показателей финансовой безопасности должен быть способен достаточно полно и всесторонне характеризовать то, как обеспечиваются национальные интересы в финансовой сфере Поэтому предлагается целенаправленно отслеживать показатели и их пороговые

значения в следующих сферах денежное обращение, банковская система, фондовый рынок, государственный долг, бюджетная система Система показателей должна иметь силу федерального закона либо иную правовую форму Только в этом случае показатели будут служить ориентиром для выработки и развития как государственной политики, так и для предпринимательских действий

Вторая глава «Состояние угроз финансовой безопасности России в эпоху глобализации» посвящена анализу внутренних и внешних угроз финансовой безопасности России в условиях увеличивающейся открытости ее экономики

По мере растущей интеграции России в мировое хозяйство глобализация начинает оказывать существенное влияние на отечественную экономику и финансовую систему Это влияние происходит за счет следующих моментов усиление экспансии зарубежных банков на отечественный банковский рынок, роста присутствия ТНК в российской экономике, увеличения притока иностранных инвестиций, расширения доступа российских предприятий к мировому финансовому рынку, усиления топливно-сырьевой ориентации отечественной экономики, появления новых возможностей для уклонения от налогообложения Все отмеченные моменты заключают в себе потенциальные опасности для устойчивого функционирования финансовой системы России

С 2005 года активизировалась экспансия иностранного капитала на российский банковский рынок В результате, доля нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков за 2005-2006 гг увеличилась в 2,5 раза на начало 2005 года она составляла 6,29%, а 2007 года - уже 16 %', т е за два года она выросла больше, чем за предыдущие 15 лет Быстро растет участие нерезидентов в собственном капитале и активах российской банковской системы За 2006 год оно увеличилось с 9,3 до 12,7% и с 8,3 до 12,1% соответственно2 Приход иностранного банковского капитала является благом для России, но лишь до определенного предела Бесконтрольная его экспансия в национальную банковскую систему может привести к ее ликвидации, как это произошло в странах Восточной Европы и Прибалтики Уже сейчас в результате такой экспансии российские банки оказались вытеснены с ведущих ролей в ряде сегмен-

^ Материалы к XVIII съезду АРБ -М Ассоциация российских банков, 2007 - С 52

Рыбин Е В Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала// Деньги и кредит - 2007 - № 3 - С 39

тов банковского рынка, таких как андеррайтинг ценных бумаг, организация синдицированного кредитования для крупнейших отечественных компаний

Лишаясь национальной банковской системы, государство теряет денежно-кредитный суверенитет, контроль над платежно-расчетным оборотом, информацией о доходах и расходах физических и юридических лиц, а, следовательно, утрачивает способность проводить независимую экономическую политику, обеспечивать высокую собираемость налогов, развивать конкурентоспособные на мировом рынке отрасли и сферы производства Привлекая иностранный капитал в банковскую систему России, следует учитывать, что иностранные банки решают в первую очередь проблемы, которые стоят перед их акционерами и которые могут существенно отличаться от системных общеэкономических задач, формируемых в рамках национальной экономической политики

Увеличивающийся приток в Россию иностранного капитала создает большие проблемы в сфере денежного обращения, является одной из причин высокого, по мировым меркам, уровня инфляции Начиная с конца 90-х годов, денежное предложение формируется главным образом через приобретение ЦБ иностранной валюты у экспортеров Рост предложения денег в 2000-2004 гг был почти на 100%, а в 2005-2006 гг - примерно на 90% обеспечен покупкой иностранной валюты ЦБ1 Наращивание денежной массы преимущественно за счет покупки иностранной валюты приводит к утрате деньгами своего кредитного характера Такая практика консервирует сырьевую направленность российской экономики, ставит ее развитие в зависимость от мировой конъюнктуры цен на энергоносители В случае снижения мировых цен высока вероятность возникновения в России банковского кризиса, поскольку может создаться нехватка денег в обращении из-за того, что в страну будет поступать меньше валюты, сократится ее покупка ЦБ и, соответственно, рублевая денежная масса При сокращении рублевой денежной массы перспектива банковского кризиса станет реальной, если не будет эффективного механизма поддержания ликвидности в банковской системе России

Растущей возможностью доступа к мировым финансовым ресурсам начинает активно пользоваться отечественный частный сектор К концу 2006 года

1 См Грозовский Б Неликвидная Россия // Ведомости, 2005 19 декабря, Российская экономика в 2006 году Тенденции и перспективы -М ИЭПП, 2007 -С 51

Россия вышла на 2 место (после Южной Кореи) среди развивающихся стран по объему корпоративного долга и на 4 место по объему банковских долгов1 Негативным последствием быстро растущего внешнего долгового финансирования российских компаний и банков является вероятность возникновения системного финансового кризиса вследствие возможных массовых дефолтов по внешним долгам частного сектора Об этом свидетельствует опыт стран Юго-Восточной Азии (Гонконга, Таиланда, Филиппин, Сингапура, Индонезии, Южной Кореи) Частный сектор, пользуясь отсутствием соответствующих государственных ограничений, имеет тенденцию брать займы сверх пределов, диктуемых соображениями осторожности и безопасности Именно поэтому обеспечение финансовой безопасности является, на наш взгляд, исключительной прерогативой государства Оно должно создавать стимулы к осторожному поведению инвесторов, исключающему присущее частным институтам стремление к чрезмерному риску, работе на грани «фола»

Динамика внешней задолженности российской экономики 2000-2006 гг. (млрд долл )2

Должники 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Органы госуправления и денежно-кредитного регулирования 128,5 111,1 104,2 106,0 105,6 82,1 49,0

Банки 9,0 11,3 14,2 24,9 32,5 50,1 101,2

Нефинансовые предприятия 22,4 23,9 33,8 55,1 76,4 125,0 159,5

Всего 159,9 146,3 152,3 186,0 214,5 257,2 309,7

Все большее позиционирование России в международном разделении труда как поставщика энергоресурсов заключает в себе немалые риски для бюджета, особенно в условиях тенденции к увеличению социальных расходов государства Мировой опыт показывает, что экспортеры топливно-сырьевых ресурсов являются заложниками изменчивой конъюнктуры За последние 35 лет цены на нефть на мировом рынке колебались в диапазоне от 8 до 96 долларов за баррель3 В условиях наращивания государственных расходов важнейшее значение приобретает эффективность использования имеющихся бюджетных средств

1 Дворецкая А Е Российский рынок капиталов специфические проблемы как ограничители

финансирования экономического роста//Банковское дело -2007 - №3 - С 21 Расчеты автора См Экономика России итоги и перспективы роста - М МЭРТ РФ 2007 -

С 325-326, Банк России за соответствующие годы Российская экономика в 2006 году Тенденции и перспективы - М ИЭПП, 2007 - С 48

Угрозы для устойчивого функционирования национальной финансовой системы, которые несет с собой глобализация, усиливаются из-за слабости отечественной банковской системы, высокой уязвимости фондового рынка, несовершенной налоговой системы

Слабость российской банковской системы заключается в том, что ее нынешнее состояние не отвечает потребностям быстро развивающейся отечественной экономики Она не может в полном объеме обеспечить реальный сектор долгосрочными кредитными ресурсами, предоставить широкий спектр банковских услуг по приемлемым ценам, что тормозит экономический рост и побуждает российские предприятия искать финансирование на Западе В современной российской банковской системе существуют следующие экономические риски, которые ослабляют ее устойчивость

- низкая капитализация1,

- наличие значительного разрыва между активами и пассивами многих банков по уровню срочности,

- несовершенный банковский надзор со стороны Центрального Банка,

- высокая чувствительность к колебаниям мировой конъюнктуры, обусловленная тем, что среди клиентов крупных и средних банков доминируют компании сырьевых отраслей По этой причине в зону конъюнктурного риска попадает до 30% активов банковской системы,

- сильная зависимость банков от крупных заемщиков, что не позволяет диверсифицировать риски и увеличивает уязвимость банков На 10 крупных кредитов в среднем приходится от 30 до 50% объема кредитных портфелей банков (в Западной Европе - от 2 до 8%), а среди источников банковских ресурсов вклады 10 крупнейших клиентов составляют от 40 до 80% пассивов (в Западной Европе - менее 2%)2,

- большое количество малых банков и их значительная вовлеченность в теневой бизнес и легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем В этой связи неосторожные действия Центрального Банка по борьбе с

1 Совокупный собственный капитал всех российских коммерческих банков оценивался на начало 2007 года суммой, эквивалентной 63 млрд долларов, что сравнимо с капиталом одного крупного зарубежного коммерческого банка См Банковское дело - 2007 - № 3 - С 15

2 Саркисянц А Текущие тенденции развития российского банковского сектора//Вопросы экономики-2006 -№10 -С 95

«отмыванием денег» могут спровоцировать банковский кризис

Но главная угроза устойчивости банковской системы России заключена в несовершенстве механизма поддержания ее ликвидности Российские коммерческие банки испытывают недостаток «длинных денег» Средний срок депозитов граждан составляет один год и три месяца, доля депозитов сроком свыше 3 лет -около 3%' Ресурсная база узкая и нестабильная Большая ее часть представлена депозитами юридических лиц Доля депозитов граждан в пассивах банков составляет около 27%2 Пока не принят закон о безотзывных вкладах, эта часть пассивов в случае банковской паники может быть изъята мгновенно В настоящее время регулирование ликвидности обеспечивается покупкой валюты в официальные резервы ЦБ Рефинансирование коммерческих банков со стороны ЦБ практически не применяется из-за опасения дополнительного роста денежной массы в обращении, быстро увеличивающейся вследствие большого притока валюты в страну Список ценных бумаг, под залог которых ЦБ может выдать кредит коммерческим банкам, крайне узок, сами кредиты рефинансирования носят преимущественно сверхкраткосрочный характер

Что касается высокой уязвимости отечественного фондового рынка, то она связана с такими моментами, как его значительная спекулятивная составляющая, вызванная обслуживанием преимущественно интересов краткосрочных инвесторов, крайне ограниченный спектр используемых финансовых инструментов, значительный дисбаланс в развитии отдельных секторов, слабая защита прав инвесторов

Развитие отдельных сегментов фондового рынка РФ в % к ВВП3

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Капитализация рынка акций 17,2 27,6 33,7 44,0 40,3 63,2 95

Стоимость корпоративных облигаций в обращении 0,5 0,8 1,0 1,2 1,6 2,2 3,3

Чистые активы паевых инвестиционных фондов 0,1 0,1 0,1 0,6 0,7 1,0 1,6

Защита прав инвесторов имеет важнейшее значение для стабильного функционирования российского фондового рынка Основные угрозы правам ин-

| Задорнов М Розница - это любимый ребенок//НБЖ -2007 -№1-2 -С 30 ' Самиев П Риски банковской системы Аналитический обзор - М Рейтинговое агенство (Эксперт РА», 2007 - С 13

Таблица составлена на основе Экономика России итоги и перспективы роста - М МЭРТ !007 -С 268-274 '

весторов состоят в манипулировании ценами на фондовом рынке, использовании в корыстных интересах инсайдерской информации для совершения сделок, расширяющейся практике гринмейла и рейдерства, отсутствии надежной системы учета прав собственности на ценные бумаги, подделке ценных бумаг

Гринмейл и рейдерство в последнее время получают все более широкое распространение в России Только в 2006 году возникло более 80 корпоративных конфликтов вокруг активов стоимостью, эквивалентной 5,2 млрд долларов, а за первых три месяца 2007 года - уже более 100 конфликтов на сумму, эквивалентную 6,9 млрд долларов1 Гринмейл и рейдерство наносят серьезный ущерб национальной безопасности2, в ряде случаев используются иностранными фирмами и корпорациями для устранения российских предприятий как потенциальных конкурентов на мировом рынке

Основными факторами, стимулирующими широкое распространение в российской практике рейдерства и гринмейла, являются несовершенство процессуального и корпоративного законодательства, а также нормативной базы, регулирующей учетную систему на рынке ценных бумаг, отсутствие эффективных механизмов защиты информации в системе регистрации юридических лиц, высокая степень коррупции среди чиновников, судей, сотрудников правоохранительных органов, отсутствие эффективных механизмов возложения ответственности на директоров и менеджеров компаний за убытки, причиненные ими компаниям и акционерам, низкая правовая культура и широкая распространенность правового нигилизма среди менеджмента российских предприятий и российских граждан В работе подробно рассматриваются приемы, к которым прибегают гринмейлеры для осуществления своих действий

Несовершенство российской налоговой системы заключается в том, что она не поощряет развитие высокотехнологичных отраслей, сохраняет свой преимущественно фискальный характер (прежде всего по причине несовершенного налогового администрирования), порождает неэффективность расходования бюджетных средств, не стимулирует регионы к расширению налоговой базы,

'НобатоваМ Красная шапочка - Волк в чью пользу счет?//Эксперт 2007 -№15 -С 102

2 В результате рейдерских атак на предприятия ВПК России в 2006 году были сорваны сроки производства военной и космической техники (Овчинский В С Пираты XX века //Аргументы и факты 2007 - № 17 - С 15) По некоторым оценкам, в России в год совершается 60-70 тыс рейдерских атак (Привалов А Рассуждения о рейдерстве//Эксперт -2007 -№18 -С 15)

создает неравные условия для конкуренции в силу сохраняющихся значительных возможностей для уклонения от уплаты налогов

Уклонение от уплаты налогов наносит большой ущерб бюджету Причинами, объясняющими существующие до сих пор большие масштабы уклонения от уплаты налогов в России, на наш взгляд, являются снисходительное отношение к налоговым преступлениям, рост расходов добросовестных налогоплательщиков на уплату налогов (сложности с возвратом НДС, ведение налогового учета), большие масштабы хищений, необоснованного завышения расходов и нецелевого использования бюджетных средств, частые изменения налогового законодательства, значительные размеры коррупции в государственном аппарате, недостаточная скоординированность между собой налоговых элементов (налоговые ставки, налоговые льготы, налоговые базы) по разным налогам

Современной особенностью уклонения от уплаты налогов у нас в стране становится то, что налоговые правонарушения принимают все более изощренные формы, их все сложнее квалифицировать как противоправные От прямого нарушения закона, хозяйствующие субъекты все чаще переходят к тому, чтобы в результате сделок вообще избегать налогообложения В этих целях стали активнее использоваться оффшорные схемы К особенностям уклонения от налогообложения можно отнести также и то, что многие противоправные деяния становятся все более «интеллектуальными», совершаются на стыке компетенции различных государственных органов, что затрудняет противодействие им и наносит серьезный ущерб бюджету

Сформировавшаяся в России в последние годы модель межбюджетных отношений, отличительной чертой которой является чрезмерная централизация финансовых ресурсов в руках федерального центра, порождает неэффективность расходования бюджетных средств, не стимулирует регионы к расширению налоговой базы Собственная доходная база региональных и, прежде всего, местных бюджетов все более сужается В целом по стране собственные налоговые доходы местных бюджетов покрывают менее 15% их расходных потребностей Остальная часть формируется за счет отчислений от федеральных и региональных налогов по установленным нормативам Однако российское законодательство не предусматривает конкретных механизмов, которые гарантировали бы стабиль-

ность этих нормативов Это вносит непредсказуемость в формирование доходной базы местных бюджетов В то же время на них все в большей степени возлагаются ресурсоемкие полномочия, связанные с выполнением социальных функций

Централизация все большего объема доходов в федеральном бюджете, с одной стороны, усиливает властную вертикаль Но с другой стороны, возникает необходимость увеличения объема финансовой помощи, предоставляемой регионам из федерального бюджета Зависимость от ежегодно устанавливаемых пропорций распределения федеральных налогов, значительная доля финансовой помощи в доходах бюджета, зачастую даже сверх установленных федеральным законодательством объемов финансирования, подрывает стимулы к развитию налогового потенциала территорий и повышению собираемости налогов Ситуация, когда региональные власти имеют основания ожидать получения дополнительной финансовой помощи по сравнению с первоначально заявленными объемами, ведет к тому, что они не предпринимают должных мер для повышения эффективности бюджетных расходов в своем регионе, берут на себя повышенные риски при осуществлении бюджетных программ и заимствований

По мнению соискателя, в целях повышения заинтересованности региональных властей в развитии экономики региона, региональную долю отчислений от федеральных налогов предпочтительно связать с валовым региональным продуктом и его долей в ВВП России

В третьей главе «Основные направления нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях интеграции страны в мировое хозяйство» сформулированы конкретные предложения и рекомендации по повышению уровня финансовой безопасности России

Уровень финансовой безопасности государства определяется тем, как функционирует механизм перераспределения финансовых ресурсов в экономике Составными элементами этого механизма являются налоговая и банковская системы, фондовый рынок Поэтому повышение уровня финансовой безопасности России диссертант связывает с тем, как функционируют эти элементы

Для повышения устойчивости и конкурентоспособности банковской системы России необходима работа по нескольким направлениям создание эффек-

тивного механизма поддержания ликвидности в банковской системе, увеличение ее капитализации, развитие банковской инфраструктуры (кредитные бюро, страхование государством части банковских рисков, помощь в защите банковской информации), совершенствование банковского надзора, борьба с преступлениями в сфере банковской деятельности и, прежде всего, с обналичиванием доходов, полученных преступным путем

С целью стимулирования роста капитализации банков, на наш взгляд, следует одновременно действовать по следующим направлениям

- шире использовать налоговые льготы (освободить от налогообложения часть прибыли, направляемую на увеличение капитала, отказаться от налогообложения дивидендов по акциям банков, создав тем самым условия для роста курсов акций и повышения их привлекательности),

- осуществить комплекс мер по снижению затрат банков на составление отчетности, четко регламентировать количество бесплатной информации, предоставляемой банками по запросам государственных органов, сократить расходы на открытие филиалов Это позволит повысить рентабельность банковского бизнеса,

- способствовать по линии государства укрупнению банков, например, через увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала',

- совершенствовать корпоративное законодательство В современных условиях российские банки не проявляют заинтересованности в выпуске своих акций, поскольку из-за несовершенства корпоративного законодательства боятся потерять контроль за своим бизнесом

Для уменьшения рисков разглашения конфиденциальной банковской информации и ее неправомерного использования требуется совершенствование государственного регулирования деятельности бюро кредитных историй (БКИ) В Федеральный закон «О кредитных историях» (№ 218-ФЗ от 30 12 2004) целесообразно включить систему нормативов, позволяющих Федеральной службе по финансовым рынкам контролировать риски деятельности БКИ, предусмотреть меры воздействия в случае несоблюдения этих нормативов

1 На начало 2007 года в России насчитывалось более 500 банков с капиталом менее 5 млн евро, что составляет 40% от их общего количества На эти банки приходилось лишь 2% капитала банковской системы См Рынок ценных бумаг -2007 -№3 - С 21

В сфере банковского надзора следует изменить качество надзорной деятельности, обеспечить переход от надзора за деятельностью банков, построенного на формальных признаках (проверка выполнения обязательных экономических нормативов), к оценке устойчивости банка, исходя из характера рисков, принятых банком и качества управления ими Для этого было бы полезным создать систему раннего предупреждения кризисных ситуаций, а также сформировать целостную систему надзора, начиная от предпроверочного анализа и качественного проведения проверок до последующего мониторинга за принятыми мерами надзорного характера

Дестабилизирующим фактором для банковской системы России является участие немалого числа банков в операциях по отмыванию доходов, полученных преступным путем1 По мнению диссертанта, основной способ борьбы с обналичиванием заключается в повышении его стоимости (альтернативных издержек), как для банка, так и заинтересованного лица В работе предлагаются некоторые меры, направленные на борьбу с отмыванием доходов

Важнейшее значение для функционирования фондового рынка России имеет повышение степени защиты прав инвесторов Именно в силу недостаточной защиты прав инвесторов все больше сделок с ценными бумагами перемещается на зарубежные торговые площадки Для возвращения торговли фондовыми активами в Россию необходимо разработать комплекс мер по борьбе с манипулированием ценами на биржевых торгах, использованием в корыстных интересах инсайдерской информации, гринмейлом и рейдерством

С целью повышения результативности борьбы с манипулированием ценами и использованием при совершении сделок инсайдерской информации, целесообразно внести ряд изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (№ 39-Ф3 от 22 04 1996)2

1 В 2005 — 2006 гг Банк России отозвал лицензии у 70 банков за нарушение ФЗ « О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма»

2 Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 04 1996 № 39-Ф3 (с изм на 2006 г) В плане борьбы с использованием инсайдерской информации целесообразно использовать богатый зарубежный опыт, в частности, Директиву ЕС об инсайдерской торговле и манипулировании рынком, принятую Советом Европы 28 января 2003 года

- уточнить данное в ст 31 определение инсайдерской информации указанием на существенный признак такой информации в случае своего раскрытия она способна оказать значительное влияние на рыночные цены,

- расширить в ст 32 круг лиц, признаваемых инсайдерами, за счет сотрудников надзорного блока ЦБ, рейтинговых и информационных агенств, налоговых и финансовых консультантов, акционеров, владеющих большим пакетом акций,

- распространить положения об инсайдерской информации на торговлю производными ценными бумагами, инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов

Принимая во внимание значительный экономический ущерб от манипулирования ценами на фондовом рынке и использования инсайдерской информации при совершении сделок, необходимо рассмотреть вопрос о введении за такую деятельность административной или уголовной ответственности

Что касается гринмейла, то в работе подробно рассматриваются способы защиты от него и те характерные признаки, которые на ранних стадиях позволяют распознать готовящиеся враждебные поглощения Защита от атак гринмейла должна вестись со стратегических и тактических позиций Основными стратегическими способами защиты являются мониторинг состояния экономической безопасности предприятия и создание условий, препятствующих скупке его акций Среди тактических способов защиты предпочтительна работа с акционерами, локализация внутренних конфликтов на предприятии, скрупулезное следование положениям корпоративного законодательства

Важнейшими направлениями совершенствования налоговой системы России являются увеличение собственной доходной базы местных бюджетов, а также усиление борьбы с уклонением от налогообложения Уклонение от уплаты налогов и, прежде всего, бюджетообразующих (НДС и налога на прибыль) представляет серьезную угрозу финансовой безопасности государства Схемы уклонения от уплаты налогов в основном базируются на налоговых льготах, поэтому необходимо обращать особое внимание на правомерность их применения В работе выделяются типичные мошеннические схемы с воз-

мещением НДС из бюджета По оценкам Минфина РФ, ежегодно на незаконных схемах возмещения НДС теряется около 300 млрд рублей1

Основным способом уклонения от уплаты НДС является лжеэкспорт По мнению диссертанта, для выявления фактов лжеэкспорта любую экспортную операцию надо условно разбить на три части (производство или приобретение товара на территории России, отправка за рубеж по экспортному контракту, получение выручки от экспорта товара) и внимательно изучить каждую из них с точки зрения ее экономического содержания

Растущая интеграция российской экономики в мировую расширяет сферу использования трансфертного ценообразования с целью минимизации налогов на прибыль В диссертации показаны слабые места отечественного налогового законодательства (нечеткое определение понятий «рыночная цена», «взаимозависимое лицо»), способствующие такой минимизации налогов

По мнению диссертанта, в целях борьбы с уклонением от уплаты налогов целесообразно действовать по нескольким направлениям

- создавать такие условия деятельности экономических субъектов, когда сокрытие объектов налогообложения будет коммерчески невыгодно организациям (увеличение экономических санкций за неуплату налогов, предоставление налоговых преференций добросовестным налогоплательщикам, контроль одних субъектов экономических отношений за уплатой налогов другими субъектами, внесение лиц, имеющих налоговую задолженность, в базу данных бюро кредитных историй),

- повышать роль и значение муниципальных налогов в местных бюджетах, обеспечивать заинтересованность органов власти всех уровней в расширении своей налогооблагаемой базы,

- шире использовать зарубежный опыт для борьбы с неправомерным возмещением НДС (внесение залога экспортерами, планирование объемов возмещения НДС из бюджета, определение нормативов возврата НДС, введение вместо денежного возмещения НДС налоговых сертификатов, которыми можно оплатить в бюджет социальные налоги),

' В18пе55\Уеек,2006 26 сентября - С 30

- рецепция в российское налоговое законодательство таких норм, используемых в международной налоговой практике для противодействия уклонению от налогообложения с помощью трансфертного ценообразования, как «контролируемая сделка», «добросовестный налогоплательщик»

В заключение диссертационного исследования подводятся общие итоги работы, формулируются полученные научные результаты

III. Публикации по теме диссертации 1 В ведущих рецензируемых научных журналах, входящих в перечень

ВАК:

1 1 Анисгшов А А Противодействие налоговой преступности//Вестник Московского университета МВД России - 2006 - № 5 — 0,3 п л

2 В других изданиях:

2 1 Анисгшов А А Финансовая безопасность сущность, уровни, пути обеспечения//Безопасность России Проблемы экономической безопасности в условиях крупного города — М МГФ «Знание», 2005 — 1, 5 п л

2 2 Анисгшов А А Современные межбюджетные отношения в Российской Федерации как фактор укрепления национальной безопасности//Северный Кавказ история и современные проблемы обеспечения пограничной безопасности Материалы межвузовской теоретико-методологической конференции - М Пограничная Академия ФСБ России, 2005 — 0,2 п л

2 3 Анисгшов А А Финансовые системы и кредитные отношения Учебное пособие - М Высшая коммерческая школа Министерства экономического развития и торговли РФ, 2006 - 10,6 п л

2 4 Анисгшов А А Корпоративные захваты как угроза экономической безопасности российских предприятий в современных условиях //В сб «Проблемы обеспечения экономической безопасности России и пути их решения» -М Московский университет МВД России, 2007 - 1 п л

2 5 Анисимов АА, Измоденов MC Проблемы обеспечения экономической безопасности предприятий в сфере вексельного обращения// В сб «Проблемы обеспечения экономической безопасности России и пути их решения», -М Московский университет МВД России, 2007 - 0,5/0,4 п л

Анисимов Андрей Анатольевич

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано к печати Уел - печ л Уч - изд л ^ Заказ Тираж /00

УОНИиРИД МосУ МВД России

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Анисимов, Андрей Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ: СОДЕРЖАНИЕ И УСИЛЕНИЕ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРА ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Финансовая безопасность как составная часть экономической безопасности государства.

1.2. Вызовы современной глобализации национальной финансовой безопасности.

1.3. Система показателей и индикаторов финансовой безопасности.

Глава 2. СОСТОЯНИЕ УГРОЗ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В ЭПОХУ ГЛОБАЛИЗАЦИИ.

2.1. Растущая глобализация мирового хозяйства как источник нестабильности финансовой системы России.

2.2. Усиление внутренних угроз национальной финансовой безопасности.

Глава 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ УГРОЗ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В

УСЛОВИЯХ ИНТЕГРАЦИИ СТРАНЫ В МИРОВОЕ

ХОЗЯЙСТВО.

3.1. Повышение устойчивости национальной банковской системы.

3.2. Усиление защиты прав инвесторов на фондовом рынке России.

3.3 Совершенствование методов противодействия уклонению от налогов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение финансовой безопасности России в условиях глобализации мирового хозяйства"

Актуальность темы исследования. С повышением степени открытости российской экономики, изменяющейся расстановкой сил в мире, усилением конкуренции на мировом рынке проблемы обеспечения экономической безопасности становятся чрезвычайно актуальными. Одним из важнейших компонентов экономической безопасности государства является финансовая безопасность. Без устойчивого функционирования финансовой системы и финансового рынка страны невозможно дальнейшее наращивание экономического и научно-технического потенциала России, который призван обеспечить достойное место страны в мире.

В последние два десятилетия все более сильное влияние на устойчивость функционирования национальных финансовых систем и финансовых рынков многих стран, в том числе и России, оказывает процесс глобализации. Он привнёс с собой в общественную жизнь ряд новых моментов: происходит прогрессирующий рост мирового финансового рынка1, существенно возрастает мобильность факторов производства. В результате финансовая сфера приобретает более значимую, чем ранее, роль в экономическом развитии, что представляет собой потенциальную опасность для макроэкономической стабильности и устойчивости национальных финансовых систем.

Растущая взаимосвязь и взаимозависимость национальных финансовых рынков, появление новых финансовых инструментов увеличивают скорость движения финансовых потоков между странами. Значительно возрастают объемы перемещаемых финансовых ресурсов в результате деятельности транснациональных корпораций и банков, крупных инвестиционных фондов, чьи действия зачастую не подконтрольны национальным правительствам. Увеличиваются

1 За последние два с небольшим десятилетия (1982-2004 гг.) мировой валовой продукт увеличился примерно в три с половиной раза, мировой экспорт товаров и услуг вырос в 4,1 раза. В то же время, лишь за период с 1987 по 2004 гг., мировой объем прямых иностранных инвестиций увеличился более чем в 7 раз, портфельных инвестиций - в 14 раз, мировая торговля валютой - в 61 раз, сделки с производными финансовыми инструментами - в 131 раз. См.: Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля /Научный ред. Н.П. Шмелев. - М.: Международные отношения, 2006. - СЛ. возможности для проведения спекулятивных операций, не связанных с реальным производством. Хозяйственные операции приобретают все более глобальный характер, что расширяет возможности уклонения от уплаты налогов и легализации доходов, полученных преступным путём. Развитие информационных и телекоммуникационных технологий приводит к росту объема и разнообразия финансовой информации и порождает проблему информационных «шумов». При передаче информации через многочисленные информационные каналы происходит ее искажение, возрастает риск принятия неправильных решений.

Все это увеличивает потенциальную возможность возникновения финансовых кризисов, которые, как наглядно показали события в Восточной и Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и России в конце 90-х годов прошлого века, стали приобретать эпидемиологический характер, поражая даже страны, не подверженные явным финансовым «болезням». За последние 30 лет в 130 странах мира имели место локальные или системные банковские кризисы, на преодоление которых этим странам приходилось тратить от трети до половины ВВП1.

С растущей интеграцией России в мировое хозяйство, опасности для устойчивого функционирования национальной финансовой системы, которые несет с собой глобализация, усиливаются из-за слабости отечественной банковской системы, значительного дисбаланса в развитии отдельных секторов фондового рынка, неразвитости финансовой инфраструктуры, отсутствия детально проработанного финансового законодательства, повышения «интеллектуальности» финансовых преступлений. С повышением степени своей открытости российская экономика, реформирование которой не завершено, становится все более уязвимой для различного рода финансовых угроз, выявление, прогнозирование, пресечение и нейтрализация которых становятся важной государственной задачей. Без решения данной задачи обеспечивать поступательное развитие страны, укреплять её безопасность невозможно.

1 Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля /Научный ред. Н. П. Шмелев. - М.: Международные отношения, 2006. - С.9.

Степень научной разработанности проблемы. В экономической науке при исследовании экономической безопасности преобладающими являются работы, затрагивающие общие вопросы обеспечения экономической безопасности. В этом плане глубиной анализа отличаются работы Л.И. Абалкина, Е.Н. Ведуты,

A.Е. Городецкого, М.Я. Корнилова, А.Е. Олейникова, В.К. Сенчагова, B.JI. Там-бовцева и др. В то же время ещё мало работ, которые были бы специально посвящены важнейшим видам экономической безопасности - финансовой, энергетической, оборонно-промышленной, продовольственной.

Применительно к финансовой безопасности, отдельные аспекты её обеспечения затрагиваются в ряде публикаций по проблемам функционирования финансового рынка и финансовой системы России. Так, особенности становления налоговой системы России, её влияние на развитие экономики, место в мировом налоговом пространстве всесторонне анализируются в работах И.В. Горского,

B.А. Кашина, JI.H. Лыковой, В.Г. Панскова, С.Г. Пепеляева, С.Д. Шаталова и др. Проблемы устойчивости банковской системы России детально рассматриваются в трудах М.В. Ершова, О.И. Лаврушина, Г.А. Тосуняна, Д.В. Тулина, Г.Г. Фетисова и др. Уязвимые стороны фондового рынка России подробно исследуются в работах М.Г. Ионцева, И.В. Костикова, Я.М. Миркина, Д.В. Смыслова, О.В. Осипенко. Влияние экономических преступлений на функционирование финансового рынка и финансовой системы России, способы противодействия им рассматриваются в работах В.П. Верина, Г.М. Казиахмедова, И.И. Кучерова, А.П. Опальского, Н.В. Артемьева, Е.Г. Яковенко, Н.Д. Эриашвили и др.

Попытки же специального и разностороннего исследования финансовой безопасности присутствуют в трудах лишь немногих отечественных авторов -Г.А. Бурцева, Б.В. Губина, М.В. Ершова, К.В. Рудого, Г.Г. Фетисова1. Вместе с тем в них отдельно не выделяются национальные интересы России в финансо

1 Бурцев В.В. Основные условия государственной финансовой безопасности // Экономист. 2001. № 9; Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. - М.: Экономика, 2005; Гу-бин Б.В. Основные положения финансовой безопасности//Экономическая безопасность России. - М.: Дело, 2005; Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты. - М.: Экономика, 2006; Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. - М.: Новое знание, 2003. вой сфере, не рассматривается спектр возможных угроз этим интересам, особенно в условиях растущей интеграции российской экономики в мировое хозяйство, а также не показываются возможные способы нейтрализации этих угроз.

Существенный вклад в разработку проблемы финансовой безопасности внесли работы зарубежных учёных - Г. Камински, П. Кругмана, Г. Мински, Ф. Мишкина, К. Рейнхарта, С. Фишера, Р. Дорнбуша1, однако обеспечение финансовой безопасности рассматривается ими главным образом применительно к странам с развитой рыночной экономикой.

В целом отечественная наука в разработке проблемы финансовой безопасности находится в начале пути. До сих пор нет устоявшегося определения финансовой безопасности; ощущается недостаток комплексных исследований, в которых были бы определены национальные интересы России в финансовой сфере и рассмотрены угрозы этим интересам в связи с растущей интеграцией российской экономики в мировое хозяйство; были обозначены конкретные способы нейтрализации имеющихся угроз, а также выделена система показателей, позволяющих оценивать текущее состояние финансовой безопасности страны.

Всё вышесказанное предопределяет актуальность комплексного исследования проблемы обеспечения финансовой безопасности России применительно к условиям бурно развивающегося глобализационного процесса.

Объектом исследования выбрана система обеспечения финансовой безопасности России в условиях глобализации мирового хозяйства.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе нейтрализации угроз финансовой безопасности России, возникающих в связи с расширением интеграции национальной экономики в мировое хозяйство.

В ходе исследования выявилась широта проблемы обеспечения финансовой безопасности страны. Она включает в себя целый комплекс вопросов, связанных

1 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков /Пер. с англ. Д.В. Виноградова. Под ред. М.Е. Дорошенко. - М., 1999; Dornbusch Rudiger. A Primer On Emerging Market Crises. Working Paper No.8326. National Bureau of Economic Research. - Cambridge, MA. June 2001; Krugman P. Currency crises.- Chicago, 2000; Minsky H. P. Finansial stability revisited: the economics of disaster. - Washington, 1972. P. 96. с денежно-кредитной, бюджетно-налоговой и валютной политикой; функционированием банковской системы и фондового рынка; управлением государственным долгом; регулированием финансовых потоков в рамках различных бюджетных и внебюджетных фондов (государственных и негосударственных); осуществлением государственного финансового контроля; привлечением иностранных инвестиций; противодействием легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём; оптимизацией управления Стабилизационным фондом РФ и др.

Каждый из этих вопросов в силу своей важности и значимости для обеспечения финансовой безопасности страны заслуживает отдельного рассмотрения и может быть предметом специального исследования. Понятно, что все эти вопросы не могли получить всестороннего анализа в настоящей диссертационной работе. Мы придерживались другого подхода. Финансовые ресурсы в экономике аккумулируются и перераспределяются в основном с помощью трех способов: налоговой системы, банковской системы, фондового рынка. От того, как функционируют эти институты, в решающей степени зависит содержание и уровень финансовой безопасности страны. Поэтому основное место в работе занимает анализ функционирования данных способов аккумуляции и перераспределения финансовых ресурсов и связанных с ними угроз финансовой безопасности в условиях растущей интеграции России в мировое хозяйство.

Цель исследования - на основе анализа национальных интересов России в финансовой сфере и угроз этим интересам, возникающих в условиях глобализации мирового хозяйства, оценить состояние финансовой безопасности России и предложить основные направления повышения её уровня в современных условиях.

Цель исследования предопределила задачи, решаемые автором в работе:

- уточнить трактовку понятия «финансовая безопасность государства»;

- сформулировать национальные интересы России в финансовой сфере;

-определить степень влияния глобализации на финансовую безопасность;

- провести анализ угроз финансовой безопасности России в условиях глобализации и оценить современное состояние финансовой безопасности страны;

- выделить основные направления нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции её экономики в мировое хозяйство;

- разработать конкретные организационные и правовые меры по повышению уровня финансовой безопасности России в современных условиях.

Общетеоретической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов в области обеспечения экономической безопасности, функционирования финансовой, налоговой и банковской систем, фондового рынка, теории глобализации.

Методологической основой работы является комплексный подход к анализу исследуемой проблемы. Он заключается в том, что в диссертационном исследовании показывается логическая цепочка «интересы - угрозы - способы противодействия угрозам». Автором рассматривается сущность финансовой безопасности, выделяется система показателей для оценки ее состояния, определяются национальные интересы России в финансовой сфере, анализируются угрозы этим интересам в связи с растущей интеграцией российской экономики в мировое хозяйство и, наконец, рассматриваются способы противодействия существующим угрозам.

В диссертации используется также системный подход, исторический и экономический анализ, методы экспертных оценок, и международных сопоставлений и другие.

Информационной базой исследования послужили: действующие в России законы и нормативные акты; Концепция национальной безопасности Российской Федерации; Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации; Стратегия развития финансового рынка в Российской Федерации на период 2006-2008 гг.; Стратегия развития банковской системы России на период до 2008 года; Основные направления развития налоговой политики России на 2008-2010 гг.; перспективный финансовый план Российской Федерации на 2007-2009 годы; официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов РФ, Центрального Банка России; отчеты и доклады Министерства экономического развития и торговли РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, Института экономики РАН, Института экономики переходного периода, Мирового банка; материалы научных конференций и «круглых столов» по проблемам обеспечения экономической безопасности, проводившихся в Академии ФСБ России, Московском университете МВД России, Пограничной академии ФСБ России, специализированные Интернет-ресурсы, материалы периодической печати и другие источники.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- разработано авторское определение понятия «финансовая безопасность государства»;

- сформулирован авторский перечень национальных интересов России в финансовой сфере, который может быть использован при корректировке Концепции национальной безопасности применительно к новой экономической и политической ситуации в мире;

- выявлено двойственное влияние глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России;

- определены основные направления нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции её экономики в мировое хозяйство;

- разработаны и сформулированы рекомендации по повышению уровня финансовой безопасности России в условиях глобализации.

Положения, выносимые на защиту:

1. Авторское определение понятия «финансовая безопасность государства». Финансовая безопасность определяется как такое движение финансовых потоков в стране, которое гарантирует и обеспечивает защищённость национальных интересов в финансовой сфере от внутренних и внешних угроз; стабильное функционирование финансовой системы страны; бесперебойное выполнение финансовым рынком своей функции по передаче финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам для их устойчивого развития. По мнению диссертанта, преимущество такого подхода к определению финансовой безопасности заключается в том, что он позволяет поставить вопрос о национальных интересах в финансовой сфере, на основе которого появляется возможность выявления угроз этим интересам и разработки комплекса точечных мер по нейтрализации имеющихся угроз.

2. Перечень национальных интересов России в финансовой сфере. Соискатель исходит из того предположения, что национальные интересы России в финансовой сфере носят комплексный характер и проявляются в: устойчивости национальной валюты; эффективности системы управления и регулирования государственными финансами; эффективности налоговой системы; устойчивости банковской системы; беспрепятственном выполнении фондовым рынком своей основной функции по привлечению инвестиций и перераспределению капитала в экономике;

3. Результаты авторского анализа влияния глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России. Глобализация оказывает двойственное влияние на их устойчивость: с одной стороны, она усиливает риски дестабилизации финансового рынка и финансовой системы России, с другой - заключает в себе ряд резервов повышения эффективности их функционирования (расширение доступа к финансовым ресурсам и удешевление этих ресурсов, появление новых финансовых инструментов, позволяющих снижать риски валютных, кредитных и фондовых операций).

4. Авторская трактовка основных направлений нейтрализации угроз финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции её экономики в мировое хозяйство. Диссертант считает, что такими направлениями являются: повышение устойчивости национальной банковской системы; усиление защиты прав инвесторов на фондовом рынке России; совершенствование методов противодействия уклонению от налогов.

5. Методика выявления правонарушений, связанных с уклонением от уплаты бюджетообразующих налогов (НДС и налога на прибыль) как одно из важных направлений повышения уровня финансовой безопасности России. Суть предложенной методики заключается в уточнённом алгоритме действий при проверке правомерности использования налоговых льгот с целью выявления налогоплательщиков, входящих в «группу риска».

6. Авторская трактовка понятия инсайдерской информации. Чёткое определение данного понятия является одним из основных условий эффективного функционирования фондового рынка и усиления защиты прав инвесторов. По мнению соискателя, существенным признаком инсайдерской информации служит её способность оказывать значительное влияние на рыночные цены в случае возможного разглашения или неправомерного использования.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что анализ влияния глобализации на устойчивость функционирования финансового рынка и финансовой системы России может быть использован для дальнейшей теоретической разработки вопросов, связанных с созданием механизма обеспечения финансовой безопасности страны, обновления, применительно к современным условиям, Концепции национальной безопасности и Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации.

Практическая значимость исследования состоит в разработке конкретных организационных и законотворческих мер по повышению уровня финансовой безопасности России в условиях её растущей интеграции в мировое хозяйство. Выводы и рекомендации работы могут быть использованы в повседневной служебной деятельности специалистов, занимающихся решением практических задач по обеспечению экономической безопасности государства в финансовой сфере. Кроме того, материалы исследования могут использоваться в проведении лекционных и практических занятий при преподавании курса экономической теории и спецкурсов по экономической безопасности.

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на научных семинарах и «круглых столах» в Пограничной Академии ФСБ России, Академии ФСБ России, Академии народного хозяйства при Правительстве России, учебном центре «Информзащита», Московском университете МВД России, проводившихся в 2003-2006 гг. Материалы диссертации нашли отражение в учебном процессе в высших учебных заведениях ФСБ России, Высшей коммерческой школе Министерства экономического развития и торговли РФ, в аналитических записках, направленных в Государственную Думу ФС РФ. По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объёмом 14 п.л., в которых раскрыты её основные положения.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 216 наименований, и приложения, в котором представлены структурно-логические схемы автора по проблемам обеспечения финансовой безопасности государства.

В первой главе даётся определение финансовой безопасности, выделяются национальные интересы России в финансовой сфере, показываются факторы, оказывающие, по мнению автора, наиболее сильное влияние на финансовую безопасность России, рассматриваются экономические показатели и их пороговые значения, позволяющие вести мониторинг финансовой безопасности. Во второй главе рассматриваются наиболее значимые внутренние и внешние угрозы финансовой безопасности государства, и они анализируются применительно к переходному характеру российской экономики. В третьей главе подробно рассматриваются конкретные меры по нейтрализации существующих угроз финансовой безопасности России и формулируются практические рекомендации. Заключение содержит теоретические и практические выводы по диссертации.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Анисимов, Андрей Анатольевич

Заключение

Данная диссертация представляет собой исследование проблемы обеспечения финансовой безопасности государства в эпоху глобализации. Проведено комплексное исследование финансовой безопасности России в условиях растущей интеграции российской экономики в мировое хозяйство.

Теоретическая база для формирования концептуальных основ финансовой безопасности разработана в отечественной науке недостаточно. Нуждается в уточнении понятийный аппарат финансовой безопасности, ощущается недостаток комплексных исследований, в которых были бы выделены количественные параметры финансовой безопасности, определены национальные интересы России в финансовой сфере, рассмотрены угрозы этим интересам в связи с повышением степени открытости российской экономики, её растущей вовлечённости в мирохозяйственные связи.

Финансовая безопасность государства рассматривается в работе как такое движение финансовых потоков в стране, которое гарантирует и обеспечивает защищенность национальных интересов в финансовой сфере от внутренних и внешних финансовых угроз, стабильное функционирование финансовой системы страны, бесперебойное выполнение финансовыми рынками функции по передаче финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам для их устойчивого развития. Преимущество такого подхода заключается в том, что он позволяет поставить вопрос о национальных интересах в финансовой сфере, выявить угрозы этим интересам и разработать комплекс мер по нейтрализации имеющихся угроз.

Проведённый в работе анализ позволяет сделать вывод о том, что национальными экономическими интересами в финансовой являются: устойчивость национальной валюты; эффективность системы управления и регулирования государственными финансами; эффективность налоговой системы (она должна создавать благоприятные условия для экономической деятельности хозяйствующих субъектов и обеспечивать бюджеты всех уровней достаточными финансовыми ресурсами); высокая устойчивость банковской системы, исключающая возможность возникновения системных банковских кризисов; беспрепятственное выполнение рынком ценных бумаг своей основной функции по привлечению инвестиций и перераспределению капитала в экономике. На реализацию данных интересов значительное влияние оказывают денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика, степень развитости финансового рынка страны.

Однако в последние десятилетия все более важным фактором, влияющим на финансовую безопасность различных государств и, прежде всего России, становится глобализация мировой экономики. Она ставит новые вызовы национальным интересам в финансовой сфере, оказывает значительное воздействие на устойчивость функционирования финансовой системы страны. В чём заключаются эти вызовы?

В современной глобальной экономике существенно возрос риск финансовых кризисов, расширились возможности для легализации незаконных доходов и уклонения от уплаты налогов, внутри мировых финансовых потоков значительно увеличились объемы тактического инвестирования. Все это приводит к тому, что в современных условиях задача обеспечения национальной финансовой безопасности усложняется.

По мере растущей интеграции России в мировое хозяйство глобализация начинает оказывать существенное влияние на отечественную экономику и финансовую систему. Это влияние происходит за счёт следующих обстоятельств: усиления проникновения зарубежных банков в Россию; роста присутствия ТНК в российской экономике; увеличения притока иностранных инвестиций; расширения доступа российских предприятий к мировому финансовому рынку; усиления топливно-сырьевой ориентации отечественной экономики; появления новых возможностей для уклонения от налогообложения путём использования оффшорных юрисдикций. Все эти обстоятельства заключают в себе потенциальные опасности для устойчивого функционирования финансовой системы России.

Угрозы для устойчивого функционирования национальной финансовой системы, которые несет с собой глобализация, усиливаются из-за слабости отечественной банковской системы, высокой уязвимости фондового рынка, несовершенной налоговой системы.

Слабость российской банковской системы заключается в том, что она не соответствует потребностям быстро развивающейся отечественной экономики, сильно уязвима из-за существенного разрыва между активами и пассивами многих банков по уровню срочности, слабой диверсификации рисков, несовершенного банковского надзора, большого количества малых банков и их значительной вовлечённости в теневой бизнес и отмывание «грязных» денег.

Высокая уязвимость отечественного фондового рынка связана с его значительной спекулятивной составляющей, связанной с обслуживанием преимущественно интересов краткосрочных инвесторов; большим дисбалансом в развитии его отдельных секторов; крайне небольшим спектром используемых финансовых инструментов; слабой защитой прав инвесторов.

Несовершенство российской налоговой системы заключается в том, что она не поощряет развитие высокотехнологичных отраслей; сохраняет свой преимущественно фискальный характер; порождает неэффективность расходования бюджетных средств; не стимулирует регионы к расширению налоговой базы; создаёт неравные условия для конкуренции в силу сохраняющихся значительных возможностей для уклонения от уплаты налогов.

Уровень финансовой безопасности государства определяется тем, как функционирует механизм перераспределения финансовых ресурсов в экономике. Составными элементами этого механизма являются налоговая и банковская системы, фондовый рынок. Поэтому повышение уровня финансовой безопасности России диссертант связывает с улучшением функционирования этих элементов.

Для повышения устойчивости и конкурентоспособности банковской системы России необходима работа по нескольким направлениям: увеличение её капитализации; развитие банковской инфраструктуры (кредитные бюро, страхование государством части банковских рисков, помощь в защите банковской информации); совершенствование банковского надзора; борьба с преступлениями в сфере банковской деятельности и, прежде всего, с отмыванием незаконных доходов.

Ключевым направлением совершенствования функционирования отечественного фондового рынка является повышение степени защиты прав инвесторов. Основные угрозы этим правам заключаются в манипулировании ценами на фондовом рынке, использовании инсайдерской информации при совершении сделок, распространении в России практики гринмейла.

Важнейшими направлениями совершенствования налоговой системы России являются увеличение собственной доходной базы местных бюджетов, а также усиление борьбы с уклонением от налогообложения.

Результаты диссертационного исследования позволяют предложить следующие практические рекомендации:

1. С целью стимулирования роста капитализации российских банков следует действовать по следующим направлениям:

- шире использовать налоговые льготы (освободить от налогообложения часть прибыли, направляемой на увеличение капитала; отказаться от налогообложения дивидендов по акциям банков, создав тем самым условия для роста курсов акций и повышения их привлекательности);

- осуществить комплекс мер по снижению затрат банков на составление отчетности, чётко регламентировать количество бесплатной информации, предоставляемой банками по запросам государственных органов, сократить расходы на открытие филиалов, что позволит увеличить рентабельность банковского бизнеса;

- способствовать по линии государства укрупнению банков, например, через увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала.

2. Для уменьшения рисков разглашения конфиденциальной банковской информации и ее неправомерного использования требуется совершенствование государственного регулирования деятельности бюро кредитных историй (БКИ). В Федеральный закон «О кредитных историях» целесообразно включить систему нормативов, позволяющих Федеральной службе по финансовым рынкам контролировать риски деятельности БКИ, предусмотреть меры воздействия в случае несоблюдения этих нормативов.

3. В сфере банковского надзора следует изменить качество надзорной деятельности, обеспечить переход от надзора за деятельностью банков, построенного на формальных признаках (проверка выполнения обязательных экономических нормативов), к оценке устойчивости банка, исходя из характера рисков, принятых банком и качества управления ими. Для этого было бы полезным создать систему раннего предупреждения кризисных ситуаций, а также сформировать целостную систему надзора, начиная от предпроверочного анализа и качественного проведения проверок до последующего мониторинга за принятыми мерами надзорного характера.

4. Для повышения результативности борьбы с легализацией (отмыванием) незаконных доходов требуется предпринять комплекс мер, направленный на увеличение стоимости операций по отмыванию, как для банка, так и для заинтересованного лица. В числе этих мер могут быть повышение штрафов и усиление уголовной ответственности.

5. В целях борьбы с уклонением от уплаты налогов следует действовать по нескольким направлениям:

- создавать такие условия деятельности экономических субъектов, когда сокрытие объектов налогообложения будет коммерчески невыгодно предприятиям и организациям (увеличение экономических санкций за неуплату налогов; предоставление налоговых преференций добросовестным налогоплательщикам; контроль одних субъектов экономических отношений за уплатой налогов другими субъектами; внесение лиц, имеющих налоговую задолженность, в базу данных бюро кредитных историй);

- увеличивать роль и значение муниципальных налогов в местных бюджетах, повышать заинтересованность органов власти всех уровней в расширении своей налогооблагаемой базы;

- шире использовать зарубежный опыт для борьбы с неправомерным возмещением НДС (внесение залога экспортёрами, планирование объёмов возмещения НДС из бюджета, определение нормативов возврата НДС, введение вместо денежного возмещения НДС налоговых сертификатов, которыми можно оплатить в бюджет социальные налоги);

- рецепция в российское налоговое законодательство таких норм, используемых в международной налоговой практике, как «контролируемая сделка», «добросовестный налогоплательщик», уточнение понятия взаимозависимости лиц (ст. 20, 40 НК РФ), использование принципа «вытянутой руки».

6. С целью повышения результативности борьбы с манипулированием цен и использованием при совершении сделок инсайдерской информации, считаем необходимым внести ряд изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и Уголовный кодекс Российской Федерации:

- сузить, сделать более чётким даваемое в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определение инсайдерской информации;

- расширить круг лиц, признаваемых инсайдерами;

- распространить положения об инсайдерской информации на торговлю производными ценными бумагами, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

- принимая во внимание значительный экономический ущерб от манипулирования цен на фондовом рынке и использования инсайдерской информации при совершении сделок, ввести за такую деятельность административную или уголовную ответственность.

7. В целях регулирования роста задолженности частного сектора, прежде всего компаний с государственным участием, необходимо разработать государственную программу внешних заимствований частного сектора, которая должна предусматривать определённые ориентиры на виды, сроки и объёмы иностранных инвестиций.