Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования"

07-7

809

На правах рукописи

Левчаев Петр Александрович

Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Орел - 2007

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Павлова Лидия Петровна, директор Международного центра научных исследований и консультаций по налоговым проблемам Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

доктор экономических наук, профессор Давыдова Лариса Владимировна кафедра «Финансы, денежное обращение, кредит и банки» Орловского государственного технического университета

доктор экономических наук, профессор Овчинникова Оксана Петровна, заведующий кафедрой «Финансы, кредит и налогообложение» Орловской региональной академии государственной службы

Ведущая организация Брянский государственный университет

имени академика И. Г. Петровского

Защита состоится «29» декабря 2007 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет» в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет».

Автореферат разослан «22» ноября 2007 года. Ученый секретарь

диссертационного совета

ОЫЦАЯ ХАРАК ТЕРИСТИКА ДИС СЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Для России необходимы глубокие исследования проблемы обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, поскольку финансовые потоки в мировом разделении труда принимают в условиях глобализации всеобъемлющий характер, а инновационная направленность развития национальной экономики стала поистине стратегической задачей государственного развития. Актуальность исследования финансовых ресурсов экономических субъектов определяется логикой эволюции финансовой науки, вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях интеграционных процессов и глобализации мирового хозяйства.

В силу исторических условий особенностью финансовой науки в России явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства. Проблема стоимостного прироста финансовых ресурсов субъектами национальной экономики в условиях инновационного этапа ее развития осталась недостаточно исследованной. Разработка сложных и многоаспектных проблем эффективного использования финансовых ресурсов экономических субъектов во взаимосвязи возможна посредством применения системного подхода, как эффективного средства интегративных построений.

Важность изучения финансовых ресурсов актуализируется тем, что на протяжении нескольких последних лет теоретиками и практиками экономической науки активно исследуются проблемы функционирования новой экономики, сложившейся в передовых странах. Основополагающим фактором, определившим формирование неоэкономики, называется эволюция стоимости и финансовая природа ключевых трансформаций. Сегодня для России принципиально важно не только изучать передовой зарубежный опыт, но и осознавать собственное местоположение в мироустройстве, в стратегическом разделении сил, а также разрабатывать собственное мировоззрение будущего. Инноваци-

онность научных разработок способствует решению важнейшей народнохозяйственной задачи - укрепление конкурентоспособности страны на мировой арене.

Решение задачи формирования факторов инновационное™ роста национальной экономики возможно за счет финансовой составляющей экономического развития. Соответствующие этому уклады могут быть реализованы в условиях приоритетной роли стоимостного подхода и ресурсного обеспечения как базового ростоформирующего фактора воспроизводственной динамики хозяйствующих субъектов.

Теоретическая непроработанность и отсутствие методологических положений построения системы финансового обеспечения экономических субъектов определяют недостаточную эффективность мер по использованию стоимостных отношений в условиях инновационного этапа развития национальной экономики, что обусловливает актуальность темы диссертационного исследования. Систематизация накопленных знаний о финансах экономических субъектов, необходимость выявления перспектив развития их стоимостных отношений в условиях глобализации требуют применения системного подхода в исследовании.

Степень научной разработанности проблемы. Среди классиков экономической теории заложивших методологический фундамент теории стоимости следует назвать Дж. М. Кейнса, В. Леонтьева, К. Маркса, А. Маршала, Д. Рикардо, А. Смита, П. Самуэльсона и др.

Отечественные экономисты также внесли существенный вклад в развитие теории стоимости, ценности, наиболее выдающиеся среди них: Л.И. Абалкин, И.Д. Кондратьев, Л.В. Конторович, B.C. Немчинов, П.Н. Шуляк и др.

Проблематика финансов экономических субъектов исследовалась такими учеными как М.И. Баканов, A.M. Бирман, A.A. Володин, О.В. Врублевский, А.Г. Грязнова, М.Г. Делягин, H.H. Думная, В.П. Дьяченко и др.

Вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов разрабатывались такими отечественными учеными как:

Jl. А. Дробспина, А.Н. Илларионов, B.J1. Иноземцев, Г.Б. Клейнер, Ы.В. Колчина, JI.H. Красавина, О.И. Лаврушин, Д.С. Моля ков, Л.П. Павлова, В.Г. Пансков, И.Б. Полюбина, В.М. Родионова, М.В. Романовский, Н. Г. Сычев, Г.Г. Ясин и др.

Исследованием управленческих аспектов занимались Л.В. Давыдова, В.А. Лялин, Л.Н. Павлова, В.П. Савчук, P.C. Сайфулин, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и др.

В области проблематики финансового менеджмента примечательны работы: P.A. Акбердиной, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Е.С. Стояновой и др.

Разработке проблем стоимостных особенностей функционирования субъектов экономики, роста и стоимостной оценки бизнеса, реструктуризации предприятий посвятили работы C.B. Валдайцев, H.H. Думная, В.В. Ковалев, И.А. Маслова, М.Г. Назаров, О.П. Овчинникова, М.А, Федотова, К.В. Щиборщ и др.

Системные исследования, организационные аспекты развития субъектов экономики нашли отражение в трудах А.Н. Аверьянова, Н.С. Бабинцевой, И.В. Блауберга, A.A. Богданова, П.М. Керженцева, Э.М. Короткова, Н.П. Макаркина, Б.З. Мильнера, Г.Х. Попова, Л.В. Поповой, P.A. Фатхутдино-ва, П.В. Шичкина и др.

Среди зарубежных ученых, занимавшихся системными исследованиями организаций, вопросами менеджмента можно выделить М. Альберта, Л. Берталанфи, Дж. К. Лафту, Г, Минцберга, М. Мескона, А. Раппопорта, Г. Саймона, Ф. Хедоури и др.

Проблематике функционирования финансовых активов, денежных средств корпораций и их стоимостных отношений посвятили свои труды зарубежные ученые: Ю. Брнгхем, СЛ. Брго, Дж. Ван Хорн, Дж. Вумек, Л. Гапенски, Д. Джойс, П. Друкер, Дж, Кейнс, К. Р. Маккониелл, Г. Марковиц, М, Миллер, Ф. Моднльяне, М. Мэй, Дж. Мэнвил Хэррис, Г. Рингланд, Д. Уильяме, Р. Хштпнс и др.

Однако, несмотря на очевидную теоретическую и практическую 'значимость понятия «финансовые ресурсы», проблематике их функционирования в условиях инновационного развития экономики уделяется недостаточно внимания не только на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, но и на других уровнях системы финансовых отношений. В финансовой науке до сих пор отсутствует однозначное определение данного понятия. Финансовые ресурсы трактуются многими учеными с позиции отождествления их с денежными доходами, формирующимися у субъектов хозяйствования для реализации своих целей. Как правило, они рассматриваются с точки зрения источников формирования, что без однозначной смысловой характеристики используемого термина лишает его значения. Как понятие финансовой науки, ресурсы не отражают имманентных специфических характеристик финансов, следовательно, нет обоснованной научной проработанности проблематики их использования.

Таким образом, ряд актуальных на сегодня проблем обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов нуждаются в дополнительной проработке. Это, прежде всего, определение теоретико-методологических положений исследования системы финансовых ресурсов экономических субъектов, выявление особенностей ее развития в условиях инновационного этапа экономики, а также определение важнейших направлений функционирования в контексте глобальных финансово-кредитных изменений. Недостаточная проработанность названных аспектов проблемы, а также важность практической реализации разработок эффективному использованию финансовых ресурсов предприятий определили выбор темы, постановку цели диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является разработка теории и методологии обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития экономики.

Для достижения поставленной цели н процессе диссертационного исследования решались следующие блоки задач:

1) определить теоретические аспекты, категориальные характеристики исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе развития;

- систематизировать концептуальные подходы к исследованию финансовых ресурсов и установить особенности современного этапа их развития

- определить сущность категории «финансовые ресурсы»;

- исследовать экономическую природу и законы функционирования финансовых ресурсов;

- выявить основные ростоформирующие компоненты финансовой деятельности экономических субъектов;

2) разработать методологию системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов;

- исследовать структуру системы финансовых ресурсов предприятия и выявить особенности взаимосвязи ее элементов;

- изучить механизм функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия;

- выявить внешние стоимостные взаимосвязи систем финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;

- согласовать стоимостные пропорции функционирования финансового механизма предприятий;

3) разработать методологию анализа этапов формирования и развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов национальной экономики;

- рассмотреть исторические предпосылки формирования финансово-экономического положения хозяйствующих субъектов России;

- определить особенности формирования стоимости и образования финансовых результатов предприятий на трансформационном этапе развития экономики;

- выявить специфику использования финансовых ресурсов и обеспечения воспроизводства фондов на российских предприятиях;

- определить эффективность использования финансовых ресурсов предприятий национальной экономики;

4) разработать методическое обеспечение механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики;

- обосновать воспроизводственную динамику развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов с позиции стоимостной парадигмы;

- разработать методическое обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в контексте стоимостной парадигмы;

- сформировать концепцию адаптивного развития системы финансовых ресурсов предприятий и разработать соответствующую методику проектирования их финансовой деятельности;

- выявить приоритеты развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобализации мирового хозяйства.

Область исследования соответствует п. 1.1. Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств; п. 1.2. Теоретико-методологические основы финансовых концепций регулирования воспроизводственных процессов; п. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную международную финансовые системы; п. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализации; п. 3.2. Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального сектора; п. 3.4. Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условиях; п. 3.5. Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля; п. 3.7. Источники финансирования компании и проблемы оптимизации структуры капитала; п. 3.9, Проблемы выхода российских предприятий па международные финансовые рынки; п. 3.14. Финансовый менеджмент в управлении финаиео-

выми потоками и финансовыми оборотами Паспорта ВАК специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Объектом исследования выступают стоимостные отношения, возникающие между экономическими субъектами в ходе распределения, получения, аккумуляции, созданной в воспроизводственном процессе стоимости.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических проблем стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования. Теоретической базой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации по исследуемой проблеме в периодической печати, материалы международных, всероссийских, региональных научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных Федеральной службы государственной статистики и ее региональных органов, материалов ежегодников, аналитических обзоров, посвященных разрабатываемой проблематике.

Методологическая основа исследования базируется на системном подходе, а также положениях процессного, структурного, ситуационного, функционального, эволюционного, интеграционного подходов.

Для решения поставленных задач в диссертационной работе были использованы общие и специальные методы научного познания: метод диалектической логики, монографический, наблюдения, группировок, анализа и синтеза, сравнения, аналогий, расчетно-конструктивный, экспертных оценок, графического представления результатов и другие.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и методологии обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационного этапа развития экономики, что позволит решить важнейшую народ-

у

но-хозяйственную задачу повышения конкурентоспособности субъектов национальной экономики в международном разделении труда.

Наиболее существенные результаты, определяющие научную новизну проведенного исследования, заключаются в следующем:

- дана авторская трактовка финансовых ресурсов предприятий, основанная на имманентных финансам характеристиках и предполагающая, что финансовые ресурсы - это текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы предприятием как знаки распределяемой стоимости, с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (п. 3.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- установлены основные законы функционирования финансовых ресурсов (убывающей предельной полезности, бюджетного ограничения, альтернативных возможностей и оптимального использования, убывающей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастающих затрат, экономии на масштабе производства), позволяющие определить особенности проявления их экономической природы в современных экономических условиях (п. 1.1. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- определены основные детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов (финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности), обеспечивающие экономическим субъектам стоимостной прирост в условиях современного этапа финансовых отношений (п. 1.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- разработана методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов, основанная на совокупности принципов построения методов изучения систем, предполагающая рассмотрение процессов образования финансовых ресурсов на микроуровне (уровень хозяйствующих субъектов), мезоуровне (уровень отраслей), макроуровне (уровень национальной экономики), позволяющая исследовать стоимостные процессы их функционирования в условиях инновационного этапа развития экономики (п. 1.6. и п. .4.4. Паспорт НЛК специальности 0Х.00.10):

И)

- определены основные формы осуществления стоимостных отношений экономических субъектов, исходя из авторского определения финансовых ресурсов: денежная, ценных бумаг, косвенная, позволяющие предприятиям осуществлять прирост финансовых ресурсов в условиях приоритета реализации стоимостной парадигмы развития бизнеса (п. 1.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- предложено методическое обеспечение алгоритма формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, основанное на стоимостной парадигме развития бизнеса, предполагающее систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей системы финансовых ресурсов экономического субъекта, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство (п. 3.7. и п. 3,14. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- разработана концепция адаптивного функционирования системы финансовых ресурсов предприятий, основанная на учете имманентных характеристик объекта управления (его стоимостной природы и вариантов классификации по признакам ресурсности, права собственности, срочности использования) и особенностей управленческого воздействия субъекта управления (реализация процедур нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования в процессе этапов формирования и использования финансовых ресурсов), позволяющая осуществлять воспроизводство финансовых ресурсов и проектирование организационных структур (п. 3.5. и п. 3.14. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- обоснованы приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов, учитывающие ее стоимостные и пространственно-временные параметры функционирования: концентрация стоимости посредством создания самодостаточного контура функционирования (ФПГ, ТНК); кооперативная и (или) специализированная направленность деятельности; обеспечение параметров выгодного режима стоимостного прироста финансовых ресурсов (абсолютный стоимостной прирост, оборачиваемость стонмо-

сти); ориентированные на рост стоимости в условиях инновационного этапа развития экономики (п. 1.8. и п. 3.9. Паспорта ВАК специальности 08.00.10).

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что на основании выполненного исследования разработаны теоретические положения, совокупность которых можно характеризовать как значимое научное достижение - определены концептуальные и методологические положения обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Разработанная методология системного исследования финансовых ресурсов предприятий, как научно-обоснованный подход комплексного изучения финансово-кредитных аспектов функционирования экономических субъектов и построения интегративных прогнозов развития их стоимостных процессов, может выступать основой дальнейших изысканий проблематики стоимостного прироста финансовых ресурсов и финансового обеспечения деятельности экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития национальной экономики.

Теоретические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе Мордовского государственного университета имени Н. П. Огарева, Мордовского гуманитарного института и Саранского кооперативного института Российского университета кооперации при преподавании курсов «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Управление финансами в некоммерческих организациях», «Финансовый анализ», «Финансы», «Финансы и кредит», «Мировые финансы».

Практическая ценность диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, предполагающего систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей финансовых ресурсов, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство в условиях стоимостной парадигмы развития бизнеса.

Предложенная концепция адаптивности и комплекс стратегических приоритетов функционирования системы финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях глобализации могут быть использованы при финансовом проектировании с целью решения проблемы их финансового обеспечения на инновационном этапе развития экономики.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, могут использоваться Органами государственного управления при разработке и реализации программ экономического развития регионов, хозяйствующими субъектами различных форм собственности в целях оптимизации финансового обеспечения и управления.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в монографиях, сборниках материалов научных исследований, статьях журналов центральной печати, а также апробированы в выступлениях на теоретических и практических конференциях и семинарах.

Среди важнейших конференций можно выделить:

Международные конференции: «Антикризисное управление» (Саранск, 1998 г.), «Логистика, менеджмент, маркетинг, коммерция: теория и практика» (Самара, 2001 г.), «Управление устойчивым развитием социально-экономических систем, эффективностью организационных изменений и персонала» (Челябинск, 2001 г.), «Стратегия развития региона» (Саранск, 2002 г.), «Управление научными негосударственными структурами. Антикризисное управление» (Ульяновск, 2002 г.), «Програмно-целевое регулирование социально-экономических процессов на региональном и муниципальном уровнях» (Саранск, 2003 г.), «Материалы и технологии XXI в.» (Пенза, 2004 г.), «Педагогический менеджмент и прогрессивные технологии в образовании» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и промышленная политика России» (Санкт-Петербург, 2004 г.), «Научно-образовательный потенциал нации и конкурентоспособность страны» (Пенза, 2004 г.), «Математические методы и информационные технологам и экономике, социологии и образовании» (Пенза, 2004 г.), «Международ-

ный, федеральный и региональный рынок образовательных услуг: состояние и перспективы развития» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и менеджмент: проблемы и перспективы» (Санкт-Петербург, 2005 г.), «Проблемы социально-экономической устойчивости региона» (Пенза, 2006 г.), «Человек и общество: на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2006 г.).

Всероссийские конференции: «Проблемы социально-экономического развития региона» (Саранск, 1999 г.), «Экономика и управление: новой России -новые идеи» (Ульяновск, 2000 г.), «Экономический федерализм: государственно-правовое регулирование экономики» (Саранск, 2000 г.), «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, 2001, 2002 гг.), «Качество -стратегия XXI в.» (Саранск, 2001 г.), «Аспекты финансово-экономического развития регионов России» (Челябинск, 2001 г.), «Экономика и управление: новой России - новые идеи» (Ульяновск, 2002 г.), «Региональные проблемы развития и государственной поддержки малого бизнеса» (Саранск, 2003 г.), «Проблемы устойчивого социально-экономического и культурного развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2004 г.), «Искусственный интеллект в XXI веке» (Пенза, 2004 г.), «Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2006 г.).

Доклад с изложением авторской концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов экономических субъектов был признан лучшим в области гуманитарных наук на республиканском конкурсе молодых ученых (2004 г.).

Монография «Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики» по результатам конкурса среди преподавателей высших учебных заведений, проводимого Фондом развития отечественного образования (г, Сочи), признана лучшей научной книгой 2005 г.

Отдельные теоретические и методические положения научного исследования приведены в учебниках для вузов «Финансы и кредит» (2000 г.), «Финансы, денежное обращение и кредит» (2007 г.) и учебных пособиях «Финансы ор-

м

ганизаций» (2005 г.), «Финансы предприятий национальной экономики» (2006 г.), изданных с грифом УМО по образованию в области финансов.

Научно-практические разработки диссертации используются Министерством экономики Республики Мордовия, в финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ОАО «Елочка», ООО «Мордовлестоппром», ОАО «Мор-довцемент», ОАО «Электровыпрямитель».

Полученные результаты и выводы включены в итоговые отчеты о проведении следующих научно-исследовательских работ:

- Схема экономического и социального развития и финансового состояния Республики Мордовия на период 1996 - 2005гг. Раздел 3.2. «Финансовые ресурсы» // НИИ регионологии МГУ им, Н. П. Огарева. Саранск, 1997;

- Федеральная Программа развития Республики Мордовия на период

2001 - 2005 гг. Раздел «Транспорт и связь» // НИИ экономических исследований МГУ им. Н.П. Огарева, 1999;

- Программа научно-инновационного развития Республики Мордовия на

2002 - 2006 гг. // Постановление Правительства Республики Мордовия от 24 декабря 2002 г. № 599 и Распоряжение Правительства Республики Мордовия от 16 июня 2004 г. №655-р.

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано более 150 работ общим объемом свыше 150 п.л. (лично автора- более 120 пл.), в том числе 12 монографий (6 в соавторстве), изданных в центральных и местных издательствах, 10 статей в общероссийских и региональных научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов докторских диссертаций, 3 учебника (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве), 6 учебных пособий (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве).

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, 4 глав, заключения; содержит 351 страницу текста, 37 таблиц, 41 рисунок, 21 формулу, 2 приложения. Библиографический список включает 262 источника.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложена авторская трактовка финансовых ресурсов предприятий, основанная на имманентных финансам характеристиках

В процессе исследования выявлено, что имеющиеся определения понятия «финансовые ресурсы» не основываются на исходной категории финансов и имманентных для этой науки объективных характеристиках и основополагающих допущениях. Они связаны либо с понятием денег («деньги» как категория экономической теории отождествляется с понятием финансовой науки, не учитываются объективные характеристики финансов), либо с собственными денежными средствами экономического субъекта (не раскрывается сущность категории, односторонне характеризуется природа собственности), либо с его доходами, накоплениями, поступлениями (показывается лишь форма источника). Допущениями, из которых должно исходить определение финансовых ресурсов, являются: 1) финансовые ресурсы являются производным понятием базовой категории «финансы»; 2) сущностная природа базовой категории предполагает принадлежность понятия к распределительным, стоимостным процессам; 3) ресурс рассматривается с позиции потенциальности его задействования и целевой предназначенности.

Определим финансовые ресурсы как текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы экономическими субъектами как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования. В отличие от альтернативных подходов данное определение связано с воспроизводственным процессом (на стадии распределения которого возникают финансовые отношения и формируются ресурсы), по результатам которого каждый субъект получает свою долю стоимости (в форме приемлемых для него знаков), используемую им в последующем как источник финансовых ресурсов и образования фондов.

Обеспечение (посредством распределительного механизма) всех сфер (производственной и непроизводственной) деятельности экономического субъекта требуемой величиной стоимости обусловливает соответствующие функции финансовых ресурсов: 1) поступление стоимости; 2) применение стоимости. Реализация функций вследствие того, что финансовые ресурсы выступают средством: а) получения доли стоимости в произведенном продукте; б) аккумуляции стоимости и реализации ее покупательной способности; в) прироста стоимости; г) взаимосвязи с другими системами финансовых ресурсов. Реализуя изначально распределительно-контрольный характер финансов, функции приобретают стоимостную направленность.

К категориальным характеристикам финансовых ресурсов отнесем такие как: 1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости; 2) способность обмениваться на любой товар, ресурс; 3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.

Принципами организации финансовых ресурсов экономических субъектов будут: 1) достаточности (для осуществления деятельности); 2) пропорциональности распределения (для реализации запланированных мероприятий по развитию); 3) приоритета прибыльности при использовании (для обеспечения воспроизводства собственных средств).

2. Установлены основные законы функционирования финансовых ресурсов, позволяющие определить особенности проявления их экономической природы в современных экономических условиях

В финансовой науке до настоящего времени отсутствует четкое понимание и идентифицирование экономической основы категории финансовых ресурсов, что ограничивает познавательные и практические возможности ее использования.

Финансовые ресурсы являются экономическим благом. Спекулятивные операции со стоимостью и, получаемая, как следствие, прибыль, дают возможность характеризовать финансовые ресурсы как продукт труда предприннмате-

ля. Способность ресурсов удовлетворять опосредованно потребности людей свидетельствует о наличии потребительной стоимости, а возможность обмена на потребительные стоимости другого рода - о меновой стоимости. Подобные характеристики позволяют сделать заключение о том, что финансовые ресурсы - это товар, для которого употребимы понятия предельной полезности и субъективной ценности. С точки зрения того, что финансовые ресурсы есть товар, фактор производства, правомочно рассматривать законы их функционирования.

Исследование экономической природы финансовых ресурсов позволило обосновать причинно-следственные связи их функционирования, выражающиеся в действии следующих основных законов: 1) убывающей предельной полезности; 2) бюджетного ограничения; 3) альтернативных возможностей и оптимального использования; 4) убывающей предельной производительности; 5) альтернативной стоимости; б) возрастающих затрат; 7) экономии на масштабе производства.

Экономическая целесообразность при использовании финансовых ресурсов создает основы финансового роста, который представляет собой непрерывное расширенное воспроизводство финансовых ресурсов экономических субъектов. Таким образом, характеристика имманентных экономической природе законов функционирования финансовых ресурсов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, показывает ее место в ряду базовых категорий и определяет специфические способы проявления причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий. Особенности действия экономических законов обусловлены как сферой функционирования и предназначенностью финансовых ресурсов, так и влиянием важнейших факторов окружающей среды.

3. Определены основные детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов, обеспечивающие экономическим субъектам стоимостной прирост в условиях современного этапа финансовых отношении

Выявление основных детерминант стоимостного приращения финансовых ресурсов является в теоретико-методологическом плане весьма цслесооб-

1К

разным, поскольку они не только определяют финансовую деятельность и эффективность функционирования субъекта хозяйствования в финансовой среде, но и служат первостепенными ростоформирующими условиями его развития на современном этапе финансовых отношений.

Аналогично классическим факторам производства выделим основополагающие факторы финансового производства, целью которых является формирование предпосылок для финансового обеспечения механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов. Факторы будут обусловливать закономерности и специфику осуществления данной сферы деятельности хозяйствующего субъекта по инвестиционной направленности и воспроизводству финансовых ресурсов.

К основополагающим факторам финансового производства можно отнести следующие: 1) финансовые ресурсы (как первоначальный источник последующего расширенного воспроизводства); 2) финансовый рынок (как сферу выгодного приложения финансовых ресурсов); 3) финансовое предпринимательство (способность, инициатива и умение выгодно комбинировать и использовать ресурсы в сфере приложения); 4) установленные права собственности (для измерения и обоснованности распределения результата, полученного от комбинации факторов). Факторы выполняют свое предназначение в совокупности. Их комбинации обусловлены конкретными условиями, а результатом действия является приращенная величина стоимости. Таким образом, среди выделенных факторов основными детерминантами стоимостного приращения финансовых ресурсов являются финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности.

Характерно, что любой фактор финансового производства рассматривается как категория, предполагающая определенную сущность и специфику однородных отношений, реализующих ее функциональную предназначенность. Поэтому, фактор необходимо рассматривать как основополагающую категорию в ряду производных от ее сущности понятий - например, «финансовые ресурсы», характеризуя пропорции и формы распределяемой стоимости, могут пред-

полагать ценные бумаги, задолженность и т. д. Несмотря на возможное изменение формы фактора, его сущность остается неизменной.

4. Разработана методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов, позволяющая исследовать стоимостные процессы их функционирования в условиях инновационного этапа развития экономики

Методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов предполагает совокупность принципов построения методов изучения системы финансовых ресурсов. Системой финансовых ресурсов экономического субъекта будем считать совокупность его активов, которые могут быть использованы в качестве знаков распределяемой стоимости для осуществления деятельности. Охарактеризуем ее как экономическую, действующую в сфере финансово-кредитных отношений, динамическую, открытую, управляемую. При выделении элементов системы классифицируем их по признакам: 1) степени абсолютной ресурсности; 2) праву собственности; 3) срочности использования. Возможно формирование типов систем: а) синергитическая; б) с нулевым синергитическим эффектом; в) деструктивная. Синергизм есть характеристика инновационности ее развития.

Целевая направленность системы, набор реализуемых задач влияют на подбор ее элементов, определяя источники ресурсов (вход) и особенности применения ресурсов (выход) системы. Функционирование системы обусловливает подвижность ее элементов. Межэлементные связи, соотношение используемых видов финансовых ресурсов определяют структуру системы и ее устойчивость. Значения затрат и прибыли характеризуют стоимость сформированной системы ресурсов, а ее рассмотрение с точки зрения выбранной классификации элементов выступает добавочным акцентом к этой доминирующей стоимостной характеристике, позволяющим уточнить перечень и силу воздействия факторов влияющих на систему и ее адаптацию к внешней среде.

Приращение стоимости может иметь различные темпы, поэтому важную роль играет инновационность развития системы. Согласно инновационному

подходу в законе самосохранения систем, процесс установления баланса с внешней средой и адаптация организации к целевому окружению рассматриваются как соответствие посредством нововведений. Финансовой инновацией является такое функционирование системы финансовых ресурсов, которое обеспечивает ее качественный рост. В экономике принято измерять процентный прирост, поэтому более 100 % прироста характеризует качественный рост, создание нового стоимостного образования. Темпы роста ниже качественного увеличения стоимости означают инновационность (новизну) развития. Иннова-ционность развития имеет своим ориентиром рост стоимости образования. Обратным следует считать восприимчивость системы к инновациям, в основе которой будут лежать ее ресурсные возможности для внедрения инновационных технологий. Инновационность развития и восприимчивость к инновациям взаимообусловлены. Понятие инновации близко понятиям: синергия, экстенсивный и интенсивный рост, финансовый мультипликатор. Качество инновационное™ присутствует на всех уровнях рассмотрения системы.

Следовательно, инновация может быть рассмотрена в нескольких ракурсах: 1) финансовый, позволяющий подойти к трактовке с позиции определения темпов роста стоимости системы и задать тем самым необходимые для инновационного соответствия внешним условиям критерии ее развития; 2) как определяющий момент соответствия внешним условиям; 3) как критерий, позволяющий установить фазу жизненного цикла системы (самодостаточная система не принимает инновационных факторов по причине их затратности).

Организация финансовой работы на предприятии есть процесс воздействия управляющей системы на объект для обеспечения его функционирования и реализации цели - воспроизводство финансовых ресурсов. Функциональная предназначенность финансовых ресурсов (поступление стоимости и ее применение) обусловливает рассмотрение их воспроизводственного процесса как повторяющейся последовательности стадий формирования и использования для приращения стоимости. Под формированием следует понимать процессы образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Использование

ресурсов есть процесс их применения с целью осуществления запланированных мероприятий. Использование характеризует движение к качественно иному уровню системы, при этом, инновационная направленность развития позволяет сократить время достижения качественно более высоких стоимостных характеристик.

Формализуемая часть процесса управления представляет собой последовательное осуществление в каждой стадии воспроизводственного процесса процедур нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования. Их замкнутая последовательность определяется как фазы управленческого цикла. Стоимость, поступающая для формирования ресурсов, получая приращение, реализует механизм финансового роста экономического субъекта (Рисунок 1).

Рисунок 1 - Стадии и фазы воспроизводства финансовых ресурсов

Для реализации процесса управления необходимы элементы: органы управления, информация, организационная и вычислительная техника, технология управления, кадры управления, средства связи и внутрифирменная почта. Их взаимодействие образует подсистемы, в которых есть ведущие и соподчиненные элементы. В составе финансовой системы следует различать подсистемы: «организационная структура управления», «структура информационной подсистемы», «структура организационной и вычислительной техники», «структура технологии управления», «структура кадрового управления», «структура подсистемы финансовых ресурсов». Особенности функционирование подсистем обусловливаются приоритетами решаемых задач.

анИрованиа Учат анализ

'"Пня —~---------

" «налиа учет планирован«»

Исследованные аспекты организационного устройства финансовой системы экономического субъекта позволяют сделать вывод, что ее функционирование обусловлено конфигурациями взаимосвязей ее составляющих. Выделим конфигурации, основанные на: 1) взаимосвязи использующихся при рассмотрении подсистем (ключевая часть - используемые при системном разложении элементы); 2) функционировании финансового механизма (ключевая часть -выполнение функций системы); 3) управленческом воздействии субъекта на объект (ключевым является процессный подход к управленческому воздействию - реализация фаз нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования); 4) росте стоимости системы (ключевая часть - реализация воспроизводственного процесса ресурсов - стадий формирования и использования); 5) адаптации к внешней среде (ключевым является соответствие параметрам финансово-кредитной природы внешней среды). Способ организации компонентов финансовой системы определим как финансовый механизм. Понимание его сущности достигается при учете всех конфигураций, каждая из которых показывает перспективный акцент исследования и может составить основу соответствующей теории исследования функционирования финансовых ресурсов. Это следует учитывать при проектировании систем.

Система финансовых ресурсов экономических субъектов, интегрируясь в более крупную систему, испытывает на себе ее влияние. Поскольку финансовые ресурсы являются стоимостной категорией распределения, то финансово-кредитные факторы влияния выступают как основные - они формируют ее финансовый климат. Основными характеристикам финансово-кредитных взаимосвязей являются: величина стоимости, время ее использования, процент. Открытость системы позволяет ей обмениваться финансовыми ресурсами (энергией), информацией финансово-кредитного характера для поддержания внутреннего динамического состояния равновесия. Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяет посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения экономического субъекта с внешней средой и предупреждать ее негативные проявления и диспропорции

в производственно-хозяйственной деятельности. Актуальным видится процесс мониторинга за состоянием финансово-кредитной системы - внешней среды системы ресурсов организации. Адаптивность к внешней среде является жизненно необходимой для системы финансовых ресурсов. Финансово-кредитные взаимосвязи систем финансовых ресурсов экономических субъектов обусловливают формирование тождественных сегментов в макросреде.

Финансовый механизм предприятий призван регулировать пропорции стоимостного распределения, то необходимо установление не только его компонентов, обеспечивающих функционирование и баланс сил, но и объектов и форм взаимодействия в рамках возникающих стоимостных отношений предприятий с внешней средой. При этом, важно учитывать внутреннее устройство финансового механизма хозяйствующих субъектов (выделенные компоненты), особенности макроэкономической среды, параметры внешней среды.

Макроэкономический уровень исследования проблемы финансового обеспечения механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов предполагает выделение системных образований тождественной природы среды: 1) финансовых ресурсов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования; 2) финансовых ресурсов предприятий отраслей экономики; 3) финансовых ресурсов малых и крупных форм бизнеса; 4) финансовых ресурсов предприятий коммерческого и некоммерческого секторов. Во внешней среде система финансовых ресурсов экономических субъектов формирует финансово-кредитные взаимосвязи с основными сегментами финансовой системы: государство, страхование, домохозяйства.

Стоимостная взаимосвязь элементов системы в процессе функционирования финансового механизма характеризует направленность потоков системы, потенциальные возможности укрупнения сегментов, а в последующем и рост соответствующего сектора (Таблица 1).

Таблица 1 - Схема формирования стоимостных отношений, складывающихся в процессе функционирования финансового механизма

экономического субъекта с элементами финансовой системы

Субъекты получения стоимости (элементы системы) Стоимость предприятии как объект финансово-кредитных отношений (взаимосвязь элементов системы)

I. Входящий (прямой) поток стоимости II, Исходящий (обратный) поток стоимости

1, Предприятия Займы, коммерческий кредит, кредиторская задолженность, долевое участие, реализация ценных бумаг Займы, коммерческий кредит, дебиторская задолженность, долевое участие, покупка ценных бумаг

А. Финансовые ресурсы организационно-правовых форм хозяйствования Приток стоимости из выделенного организационно-правового поля Отток стоимости в выделенное организациоино-правовое поле

Б. Финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики Концентрация стоимости в отрасли Диверсификация стоимости из отрасли

В. Финансовые ресурсы малых и крупных форм бизнеса Концентрация стоимости в бизнесе выбранного масштаба Диверсификация стоимости в бизнес требуемого масштаба

Г. Финансовые ресурсы организаций коммерческого и некоммерческого секторов Усиление позиций и взаимосвязи системы в выбранной целевой сфере Движение стоимости в систему иной целевой направленности

2. Государство Бюджетное финансирование, налоговые, инвестиционные льготы и кредиты, государственные гарантии, участие государства в уставном фонде, целевое финансирование, экспортно-импортные льготы, покупка ценных бумаг Налоги, отчисления в государственные внебюджетные фонды, средства, направляемые на реализацию совместных проектов

3. Страховые институты Средства, поступающие предприятиям по наступившим страховым случаям Средства работодателей по обязательному и добровольному страхованию от возможных рисков

4. Домохозяйства Паевые взносы, долевое финансирование, участие в уставном капитале, покупка ценных бумаг Заработная плата, выплаты по ценным бумагам, потребительские кредиты

Движение стоимости предполагает процессы формирования и использо-

вания финансовых ресурсов различных системных образований (предприятие, отрасль, государство), а также осуществление фаз управленческого цикла: нор-

мирование, планирование, учет, анализ, регулирование, которые направлены на воспроизводство финансовых ресурсов.

Важность приобретает установление ориентиров инновационного развития экономики в условиях интеграции и глобализации, ибо если ресурсы в системе распределены ассиметрично, то существенной является проблема их аккумуляции. Приоритет той или иной системы финансовых ресурсов в государстве означает не только преференции ее развития, но и возможные диспропорции, не оптимальное соотношение централизованных и децентрализованных сфер ресурсов, что грозит экономической безопасности государства.

Концепция стоимости бизнеса позволяет выявить приоритеты развития и оценить эффективность инноваций, обоснованность стратегической направленности хозяйствующих субъектов. Рост стоимости того или иного системного образования - вот критерий эффективности осуществляемых инноваций. Если система дает прирост в соответствии с установленными темпами инновационного роста, то она востребована экономикой и попадает в цикл инновационного развития, в котором важно еще научиться функционировать.

Критерий инновационности развития экономики соответствует определенной доле систем (предприятий, отраслей, регионов), обеспечивающих интересующие темпы прироста ее стоимости, а их «критическая масса» задает поступательное инновационное развитие. Формами существования систем будут специализация и кооперация. Инновационность развития (и соответствующее финансовое обеспечение) как стратегическая направленность экономики должна опираться на структурообразующую совокупность систем финансовых ресурсов экономических субъектов (замкнутых в контур для получения синерге-тического эффекта и реализации воспроизводственного цикла в нескольких отраслях), обеспечивающих наибольший темп прироста стоимости. Предпочтение стоит отдать отраслям, определяющим НТП страны и качественные сдвиги в экономике и ее ресурсном обеспечении. Эти сегменты обусловливают национальные приоритеты, проекты в экономике.

Установление структурообразующих секторов экономики возможно посредством кластерной организации взаимодействия передовых субъектов, обеспечивающих финансовую интеграцию по ключевым параметрам с целью создания организационно-технологической целостности, В контексте эффективного приращения стоимости (отрасли, региона) акцент должен быть сделан на информационно-вычислительном компоненте финансового механизма, что характерно для передовых финансовых технологий и знаменует виртуализацию процессов управления, их переход к принципам самоорганизации, основанным на неопределенности. На уровне национальной экономики должны быть задействованы конкурентные преимущества составляющих ее элементов, обеспечивающие в своем взаимодействии синергетический эффект, который является признаком целостности образования. В ином случае конкурентные преимуществах отечественной экономики не позволят эффективно противостоять целостности прочих национальных хозяйств, целостности мирового порядка.

5. Определены основные формы осуществления стоимостных отношений экономических субъектов, позволяющие им осуществлять прирост финансовых ресурсов в условиях приоритета реализации стоимостной парадигмы развития бизнеса

В современной парадигме финансов концепция развития экономических субъектов связывается с их рыночной стоимостью. Объективность использования данной парадигмы во многом основана на представлении финансовых ресурсов как знаков стоимости и на понимании их системы как стоимостного образования.

Авторское определение финансовых ресурсов предполагает их знаковую трактовку, основанную на стоимостной природе. Стоимостные отношения позволяют привлекать в систему стоимость извне, часть которой, принятая интересующими предприятие знаками, образует его ресурсы. В последующем аккумуляция ресурсов, их стоимостной прирост обусловливают рост стоимости всего бизнеса. К основным формам стоимостных отношений отнесем: 1) денежную; 2) ценных бумаг; 3) косвенную.

Знаковая трактовка стоимостной природы финансовых ресурсов предполагает задействование возможных форм стоимостных отношений с целью максимизации стоимости предприятий. Характерно, что если системное разложение, представление финансовых ресурсов есть процедура аналитическая то стоимостной аспект их функционирования представляет собой синтетическую операцию. Формирование систем финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики должно основываться на понимании актуальности воспроизводственной динамики функционирования их финансовых ресурсов с целью реализации одноименной функции финансов (Рисунок 2).

состояние системы

процессы системы

\ цель системы

Предприятие

Система финансовых ресурсов

Стоимостной прирост

Рост стоимости предприятия (бизнеса)

Формы распределения стоимости

- денежная форма;

- ценные бумаги;

- косвенная форма.

| Управление

I инструментами | стоимостного

прироста ; особенности \ испо.чьзуемоп | формы стоимости.

Методы опенки бизнеса

- доходный; -рыночный;

- затратный

Рисунок 2 - Знаковая трактовка стоимостной природы финансовых ресурсов в контексте обеспечения роста стоимости бизнеса

Субъект, осуществляя взаимоотношения с контрагентами, имеет два разнонаправленных стоимостных потока - отток стоимости из системы и приток стоимости в систему, и процессе которых реализуются стадии воспроизводственного процесса финансовых ресурсом (формирование и использование). Стоимостные потоки между субъектами 'жономнки формируют предпосылки аккумуляции ими стоимости. Инструментарии стоимостной оценки бизнеса позволяет оценить данные подпижки. Осиотииш на стоимостной природе фи-

,'х

нансовых ресурсов их знаковая трактовка служит переходным звеном к обоснованному применению стоимостного подхода оценки бизнеса в сфере финансовых отношений экономических субъектов. В условиях инновационной экономики стоимостной приоритет развития субъектов обусловливает значимость методического обеспечения прироста их финансовых ресурсов.

6. Разработано методическое обеспечение алгоритма формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, использование которого позволяет обеспечить воспроизводство стоимости

Методическое обеспечение прироста финансовых ресурсов предприятий должно основываться на стоимостной парадигме развития бизнеса, что предполагает осуществление последовательности этапов их рационального формирования и использования, а также соответствующий инструментарий: систему бюджетов, мониторинг ключевых показателей системы финансовых ресурсов и стоимости предприятия. Развитие системы финансовых ресурсов ориентируется на их расширенное воспроизводство и максимизацию стоимости экономических субъектов.

Функциональная предназначенность и особенности воспроизводственного процесса финансовых ресурсов определяют логику их рационального формирования и использования, обеспечивающих рост стоимости бизнеса. Алгоритм формирования и использования финансовых ресурсов включает этапы: 1) определение структуры формируемых ресурсов, 2) задействование финансового рычага; 3) избирательность применения ресурсов, 4) задействование операционного рычага, 5) учет совокупного действия финансового и операционного рычагов, б) учет временной ценности ресурсов, 7) учет инфляционного обесценения ресурсов. Алгоритм применим ко всем сферам функционирования финансовых ресурсов предприятий,

Система финансовых ресурсов предприятий, будучи управляемой, должна быть формализованной. Формой ее организации выступает бюджетирование. С позиции временного аспекта можно выделить его уровни: фактический, действующий, перспективный. Пространственная характеристика предполагает

выделение бюджетов предприятия и структурных подразделений. Функционирование системы финансовых ресурсов обусловливают отображение процесса их воспроизводства и оценки эффективности.

Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяют посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения предприятий с внешней средой и предупреждать ее негативные проявления. Важность приобретает мониторинг за состоянием внешней среды системы финансовых ресурсов предприятий. Адаптивность к ней выступает определяющей формой поведения. Обоснованным является отображение важнейших аспектов развития системы через группы показателей характеризующих ее структуру, функционирование и внешние взаимосвязи, эффективность.

7. Разработана концепция адаптивного функционирования системы финансовых ресурсов предприятий, позволяющая осуществлять воспроизводство финансовых ресурсов и проектирование организационных структур

Системное исследование финансовых ресурсов экономических субъектов показало перспективность построения концепции адаптивного функционирования системы в условиях происходящих изменений. Адаптивное поведение системы способствует самоорганизации и закреплению свойств определивших ее развитие в инновационных процессах. Концепция адаптивности предполагает использование формализованной методики проектирования финансовой деятельности и неформализованных положений функционирования. При проектировании финансовой деятельности экономического субъекта необходимо учитывать конфигурации, обусловливающие соответствующие типы построений: 1) структурный; 2) функциональный; 3) целевой; 4) стоимостной; 5) адаптивный.

Важность имеют основные части финансовой системы предприятия: объект (финансовые ресурсы), субъект, процесс управления. Объект, подвергаясь управленческому воздействию, ориентирует систему на достижение цели

ло

(имеющей стоимостную оценку) и, тем самым, предопределяет «систему координат» и параметры функционирования, которые показывают важнейшие, тождественные тому факторы и ограничения. В соответствии с характеристиками и параметрами объекта определяется финансовая политика, выделяются, формируются фонды средств, разрабатывается программа, оформляемая и конкретизируемая соответствующими бюджетами. Исходной для построений служит выбранная классификация финансовых ресурсов, определяющая производные параметры.

Таким образом, представляя систему финансовых ресурсов как состоящую из элементов (выбранной классификации) и реализующую воспроизводственный процесс (через стадии формирования и использования), посредством выполнения субъектом управления фаз управленческого цикла (нормирование, планирование, учет, анализ, регулирование) можно синтезировать конкретные функции управления (Рисунок 1). Комбинации функций управления возможны по основаниям: а) по стадии воспроизводственного процесса элемента; б) по контуру элемента; в) по фазам в пределах элемента; г) по фазам цикла относительно всего объекта управления (Рисунок 3).

<и

Я

Я _

Э я Л *

Си с

я и и - 01 Э я

1. формирование Фи Ф|.2 Фи Ф|,4 Ф1.5

2. использование Ф2.1 ф,2 Фг.з Ф 2.4 Ф2.5

нормирование планирование учет анализ регулирование Фазы управленческого цикла Рисунок 3 - Матричная форма расположения функции управления на

примере абстрактного элемента системы финансовых ресурсов

Подобный подход позволяет проектировать организационные структуры управления во взаимосвязи с исходными характеристиками и параметрами финансовых ресурсов, чем достигается соответствие между управляемой и управляющей подсистемами.

Проектируемые параметры финансовой деятельности экономического субъекта специфичны для различных уровней управления (Таблица 2).

Таблица 2 - Характеристика проектируемых параметров финансовой

деятельности экономического субъекта

Проектируемые параметры Уровни управления

Верхний (топ-менеджмент) Средний (менеджеры среднего звена) Нижний (менеджеры исполнители)

Реализуемые ориентиры Рост стоимости бизнеса Управление системой ресурсов Управление элементами системы ресурсов

Концепция управленческой работы Реализация миссии бизнеса Реализация стратегии предприятия Реализация тактики предприятия

Содержание управленческой деятельности Координирование финансовой деятельности финансовой системы (объекта, субъекта) Реализация функций управления системой ресурсов (объектом) Реализация функций управления элементами системы (объекта)

Инструментарий оформления 1. Стратегические бюджеты; 2. Мониторинг стоимости бизнеса 1. Тактические бюджеты; 2. Мониторинг состояния системы финансовых ресурсов (объекта) 1. Операционные бюджеты; 2. Мониторинг элементов системы финансовых ресурсов(объекта)

Временной аспект состояния системы Свыше трех лет От года до трех лет Менее года

Пространственные границы системы Бизнес компании Бизнес предприятий компании (подразделений) Бизнес-единица (линия, процесс)

Важно также принимать во внимание и свойство эволюционнирования

систем, что предполагает учет фактора цикличности их развития. Цикличные процессы в системе ресурсов можно объяснить существованием следующих возмущений: 1) наличие стадий воспроизводственного процесса элементов в частях системы; 2) наличие стадий воспроизводственного процесса в отношении всей системы; 3) наличие стадий жизненного цикла; 4) влияние тождественных параметров макросреды. Множество циклических процессов, наложение одних на другие, приводят к расшатыванию структуры системы и могут вызвать ее разрушение. Это подтверждает значимость мониторинга стоимостных параметров и факторов влияния на систему финансовых ресурсов.

8. Обоснованы приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов ориентированные на рост стоимости в условиях инновационного этапа развития экономики

Перспективы развития ресурсно-стоимостного механизма экономических субъектов необходимо рассматривать в контексте общемировых тенденций. Приходится констатировать формирование нового качества мирохозяйственной системы - целостности. Определяющими чертами новой экономики называют финансовый признак, информационно-коммуникационные технологии, транснационализацию сделок. «Время» и «пространство» приобретают значимость с позиции функционирования сетевых структур. Влияние данных факторов привело к возникновению пороговых технологий и инновационному скачку в развитии передовых стран. Сетевой характер новой экономики позволяет на основе глобального использования передовых технологий, поддерживаемых финансами крупнейших корпораций и финансовых рынков, отслеживать и создавать стоимость в мировом разделении труда. Неоэкономика рассматривается как продукт исторического развития стоимости, процесс, определивший ее формирование, обусловливается трансформацией функции финансов (воспроизводство стоимости становится доминантой распределительных отношений).

С позиции важности этих моментов проведем аналогии с выделенными элементами финансового механизма экономических субъектов. Органы управления представлены в современной экономике управляющими ТНК, правительствами стран лидеров, определяющими стратегию мирового развития. Информация рассматривается как наиболее значимый фактор конкурентоспособности и инструмент управления сознанием потребителей. Организационная и вычислительная техника представлена мощной компьютерной техникой, реализующей совместно с сетевыми структурами (интернет) технологии управления (сознанием потребителей, формированием массового спроса). Информация, организационная и вычислительная техника, технологии управления сформировали самостоятельный информационно-коммуникационный контур экономики. Кадры управления представлены дилерскими и сбытовыми сетями, пользовате-

лями компьютерных технологий. Финансовые ресурсы представлены стоимостными потоками в мировом разделении труда. Взаимосвязь элементов мировой финансовой системы определяет организационное устройство глобального финансового механизма, создающего потоки стоимости.

В данном контексте определяющим видится существование системы финансовых ресурсов экономических субъектов посредством адаптивной формы поведения. Стоимостные особенности системы предполагают контроль таких параметров как прибыль и затраты, а временной и пространственный аспекты функционирования должны способствовать стоимостному приросту экономических субъектов.

Стратегические параметры развития системы финансовых ресурсов субъектов национальной экономики должны иметь ориентиром создание крупной транснациональной формы организации деятельности, обеспечивающей конкурентные преимущества на уровне мировой экономики (ФПГ, ТНК). Возникающие преимущества возможны за счет экономии издержек на масштабе производства, лидерства в финансировании НИР, уникальных преимуществ крупной системы финансовых ресурсов. Выгодное сочетание пространственно-временных характеристик крупной формы организации бизнеса позволяет достигать существенного стоимостного прироста системы финансовых ресурсов и реализовывать выгодные формы поведения (специализацию, кооперацию). Рост стоимости системы может основываться на абсолютных значениях и на оборачиваемости.

Среди направлений развития системы финансовых ресурсов субъектов национальной экономики приоритетными являются те, которые обеспечивают ее стоимостной прирост согласно особенностям мировых финансово-кредитных трансформаций: 1) концентрация стоимости посредством создания самодостаточного контура функционирования (ФПГ, ТНК); 2) кооперативная и (или) специализированная направленность деятельности; 3) обеспечение параметров выгодного режима стоимостного прироста финансовых ресурсов (абсолютный стоимостной прирост, оборачиваемость стоимости).

.4-1

Интеграция деятельности экономических субъектов в условиях глобализации должна строиться с учетом сложившихся в мировом разделении труда «технологических пирамид» и особенностей сформированных «полей готовности».

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В диссертации на основе системного подхода исследованы проблемы обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики. Системная концепция знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов базируется на использовании системного подхода и авторском определении финансовых ресурсов, основанном на их стоимостной природе.

Разработанная методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов предполагает комплексный учет статико-динамических характеристик элементов системы в контексте ее организационного устройства и внешних финансово-кредитных взаимосвязей, а также согласование стоимостных особенностей функционирования на всех уровнях экономики с учетом фактора инновационности развития.

Выявленные особенности формирования системы финансовых ресурсов экономических субъектов позволили определить перспективные направления ее развития, ориентированные на максимизацию стоимости бизнеса в мире финансово-кредитных взаимосвязей. Современная фаза эволюции финансов предполагает использование стоимостной парадигмы бизнеса как концептуальной основы функционирования экономических субъектов в условиях глобализации. Определяющая роль воспроизводства финансовых ресурсов предполагает соответствующий инструментарий механизма их стоимостного прироста.

Проведенное исследование позволило разработать теоретико-методологические положения и практические рекомендации по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития экономики. Реализация стоимо-

стного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов посредством инновационной составляющей способствует решению важнейшей народнохозяйственной задачи повышения конкурентоспособности национальной экономики в международном разделении труда.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ Монографии

1. Левчаев, П.А. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий. Деп. в ИНИОН РАН 02.08.2000, № 55844. -76 с. (3,1 п.л.).

2. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы предприятий функционирующих на коммерческих началах: сущность, назначение, формы реализации функций. Деп. в ИНИОН РАН 19.12.2000, №56147. - 109 с. (6,8 п.л.).

3. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / науч. ред. проф. П.В. Шичкин. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002. - 104 с. (6,5 п.л.).

4. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы предприятий: системный подход научного исследования Деп. в ИНИОН РАН 29.06.2004, № 58755. - 245 с. (9,3 п.л.).

5. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики / науч. ред. проф. Н.П. Макаркин. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. - 168 с. (10,5 п.л.).

6. Левчаев, П.А. Перспективы развития отечественных предприятий в контексте финансовых тенденций формирования глобальной экономики / П.А. Левчаев // Экономика и менеджмент: проблемы и перспективы / под ред. д-ра экон. наук, проф. A.B. Бабкина. - СПб., Изд-во Политехи, ун-та, 2005. - С. 137-158 (40,0 п.л., в том числе авторских - 1,3 п.л.).

7. Левчаев, П.А. Функционирование отечественных предприятий в условиях глобальной экономики // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития: монография / Н.Б. Андренов, О.Н. Кусакина,

B.B. Янов [и др.]; под общ. ред. проф. О.И. Кирикова. - Кн. 8. - Воронеж: ВГПУ, 2006. - С. 292-310 (23,7 п. л., в том числе авторских - 1,3 пл.).

8. Левчаев, П.А. Детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов как основные ростоформирующие компоненты развития субъектов хозяйствования в современных условиях // Современное предпринимательство: социально-экономическое измерение / Н.Б. Андренов, A.B. Гладилин, И.М. Колесников [и др.]; под общ. ред. проф. О.И. Кирикова. - Кн. 14. - Воронеж: ВГПУ, 2006.-С. 19-39(21,2 пл., в том числе авторских - 1,1 п. л.).

9. Левчаев, П.А. Методологические положения согласования стоимостных пропорций распределения в процессе инновационного функционирования финансового механизма хозяйствующих субъектов национальной экономики // Инвестиции и формирование инновационной политики развития России / под ред. д-ра экон. наук, проф. A.B. Бабкина. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2006. - С. 287-307 (46 пл., в том числе авторских - 1,1 пл.).

10. Левчаев, П.А. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: монография. / П.А. Левчаев, С.М. Имяреков. - М.: Академический проект, 2006. - 608 с. (32 пл., в том числе авторских - 31 п. л.).

11. Левчаев, П.А. Тенденции развития мировой и отечественной экономики // Экономика регионов: тенденции развития: монография / Е.Г. Горшков, Г.К. Зверева, Л.В. Комарова [и др.]; под общ. ред. проф. О.И. Кирикова. -Кн. 1. - Воронеж: ВГПУ, 2006. - С. 7-18 (16,1 п. л., в том числе авторских -0,75 пл.).

12. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы предприятий трансформационной экономики. - Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2007. - 280 с. (17,5 пл.).

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях

13. Левчаев, П.А. Проблемы формирования финансовых ресурсов предприятий электротехнической промышленности региона / П.А. Левчаев, П.В. Шичкин // Регионология. - 1997. - № 1. - С. 219-225 (0,5 пл., в том числе авторских- 0,4 пл.).

14. Левчаев, П.А. "Менеджмент финансовых ресурсов" в контексте профессиональных экономических дисциплин высшего образования / П.А. Левчаев, А.Ф. Поляков // Интеграция образования. - 2004. - № 1. - С. 77-84 (1 п. л., в том числе авторсих - 0,7 п. л.).

15. Левчаев, П.А. Методология исследования финансовых ресурсов предприятий региона // Регионология. - 2004. - № 4. - С. 111-121 (0,6 пл.).

16. Левчаев, П.А. Особенности мышления и научного познания в современном мироустройстве // Интеграция образования. - 2005. - № 1/2. - С. 84-89 (0,6 пл.).

17. Левчаев, П.А. Адаптивное проектирование финансовой деятельности предприятия // Научно-технические ведомости СПбГТУ. - СПб. - 2005. - № 4 (42).-С. 177-186 (0,9 пл.).

18. Левчаев, П.А. Перспективы развития региональных предприятий в контексте современных финансово-кредитных трансформаций // Регионология, - 2005. -№ 4. - С. 113-128 (0,85 пл.).

19. Левчаев, П.А. Инновационная направленность роста российского бизнеса// Финансы и кредит. - 2005. -№ 34 (202). - С. 24-30 (0,9 пл.).

20. Левчаев, П.А. Управление финансовыми ресурсами предприятия и стоимостная парадигма бизнеса в условиях восстановительного роста экономики // Научно-технические ведомости СПбГТУ. - 2006. - № 4 (46). - С. 174-179 (0,9 пл.).

21. Левчаев, П.А. Перспективы инновационной направленности развития российского бизнеса // Вести. Оренбург, гос. ун-та. - 2006. - № 8 (58). - С. 147-153 (0,75 пл.).

22. Левчаев, П.А. Сущностная характеристика экономической категории «финансовые ресурсы» // Вестн. Оренбург, гос. ун-та. - 2006. - № 9 (59). -С. 206-214(0,9 пл.).

Учебники и учебные пособия Гриф УМО

23. Финансы и кредит: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. П.В. Шичкина. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. - 196 с. (12,25 п. л., в том числе авторских - 1 п.л.).

24. Финансы организаций / М.В. Антонова, O.A. Барашков, П.А. Левчаев; под ред. д-ра экон. наук, проф. С.С. Артемьевой. - Саранск: Изд-во Мордов. унта, 2005. - 112 с. (6 п.л., в том числе авторских - 2 п.л.).

25. Финансы предприятий национальной экономики: учеб. пособие / А.Ф. Поляков, С.С. Артемьева, П.А. Левчаев. - Саранск: Саран, кооп. ин-т РУК,

2006.- 176 с. (12 п.л., втом числе авторских - 4 п.л.).

26. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник / С.С. Артемьева, В.В. Митрохин, В.И. Чугунов [и др.]. - М.: Академ, проект, 2007. - 500 с. (30 п.л., в том числе авторских - 2,7 п.л.).

Учебники и учебные пособия

27. Финансы предприятий национальной экономики / П.А. Левчаев; Электронный портал журнала «Финансы». - 18.08.2004. - Режим доступа: http://www.fmansy.ru/book/fm/001.htm (7 п.л.).

28. Финансовые ресурсы предприятий национальной экономики: учеб. пособие: в 3 ч. / П.А. Левчаев, Г.Н. Келин. - М.: Ин-т экономики и культуры, 2005. - 143 с. (10 п. л., в том числе лично автора - 8 п.л.).

29. Финансы предприятий: учеб. пособие: в 2 ч. / П.А. Левчаев, Г.Н. Келин. - М.: Ин-т экономики и культуры, 2005. - 100 с. (8 п.л., в том числе авторских- 5 п.л.).

30. Финансы и налогообложение организаций: учеб. пособие для вузов / П.А. Левчаев, С.М. Имяреков, H.H. Семенова. - М.: Академ, проект: Трикста,

2007. - 205 с. (11 п.л., в том числе авторских - 4 п.л.).

31. Финансы организаций: электрон, учеб. / П.А. Левчаев; Саранск: Мордов. гос. ун-т, 2007. - № гос. регистрации 0320702190 (18 п.л.).

Статьи, опубликованные в центральных издательствах

32. Левчаев, П.А. Сущность категории финансовых ресурсов // Вопр. гу-манит. наук. - М., 2002. - № 3. - С. 43-45 (0,4 пл.).

33. Левчаев, П.А. Методические аспекты бюджетирования на предприятии // Актуальные проблемы современной науки. - М., 2002. - № 6. - С. 32-34 (0,4 п.л.).

34. Левчаев, П.А. Экономические законы функционирования финансовых ресурсов предприятия // Экономика и финансы. - М., 2002. - № 16 (18). - С. 74-76 (0,4 пл.).

35. Левчаев, П.А. Становление и развитие финансовой науки в России // Экономика и финансы. - М., 2004. - № 6 (57). - С. 70-73 (0,4 пл.).

36. Левчаев, П.А. Концептуальные положения системного представления знаковой трактовки финансовых ресурсов предприятий // Электронный портал журнала «Финансы». - 11.08.2004. - Режим доступа: htth://www.finansy.ru/publ/macro/003.htm (0,6 пл).

37. Левчаев, П.А. Категориальные характеристики и экономическая природа финансовых ресурсов предприятий // Федеральный образовательный портал «Экономика, социология, менеджмент» Государственного университета Высшей школы в экономике. - Режим доступа: http://www.ecsocman.edu.ru/db/msg/175822.html (0,8 пл.).

38. Левчаев, П.А. Факторы финансового производства // Департамент образовательных проектов РИА "РосБизнесКонсалтинг" [Электронный ресурс]: Деп. 05.11.2004 № 01-71. - Режим доступа: http://www.5ballov.ni/publication/works/01 -71 .htm) (1,4 п.л.).

39. Левчаев, П.А. Оценка бизнеса как первоначальный этап оценки инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов // Экон. анализ: теория и практика. - М„ 2005. -№ 14 (47). - С. 16-22 (0,7 пл.).

40. Левчаев, П.А. Рост стоимости бизнеса как целевая направленность осуществляемых инноваций // Экой, анализ: теория и практика. - М., 2005. -№ 15 (48).-С. 19-21 (0,4 пл.).

■ю

41. Левчаев, П.А. Система финансовых ресурсов предприятия // Экон. анализ: теория и практика. - М., 2005. ~№ 16 (49). - С. 40-46 (0,7 пл.).

42. Левчаев, П.А. Механизм стоимостного прироста системы финансовых ресурсов предприятия как стратегический императив обеспечения его воспроизводственной динамики // Экон. анализ: теория и практика. - М., 2006. -№ 14 (71).-С. 35-42(1 пл.).

43. Левчаев, П.А. Методологические аспекты концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов // Инвестиционный банкинг. - М., 2006. - № 3 (03). - С. 59-75 (0,9 пл.).

44. Левчаев, П.А. Ростоформирующие факторы стоимостного приращения финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в условиях современного этапа финансовых отношений // Инвестиционный банкинг. - М., 2006. - № 4 (04).-С. 52-61 (0,7пл.).

45. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов: сущность, экономическая природа категории, законы функционирования // Инвестиционный банкинг. - М., 2006. -№ 5 (05). - С. 59-68 (0,75 пл.).

46. Левчаев, П.А. Проблематика согласования стоимостных пропорций в процессе функционирования финансового механизма хозяйствующих субъектов национальной экономики // Инвестиционный банкинг. - М., 2006. - № 6 (06).-С. 62-75 (0,9 пл.).

47. Левчаев, П.А. Мониторинг системы финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта // Инвестиционный банкинг. - М., 2007. - № 1 (07). - С. 4856 (0,6 пл.).

48. Левчаев, П.А. Организация финансирования компании с учетом оптимизации структуры ее финансовых ресурсов // Инвестиционный банкинг. - М., 2007. - № 2 (08). - С. 44-52 (0,6 пл.).

Статьи в журналах, сборниках научных трудов, материалы конференций

49. Левчаев, П.А. Возможность и необходимость создания Мордовской светотехнической финансово-промышленной группы / П.В. Шичкин, П.А. Лев-

чаев // Вести. Мордов. ун-та. - 1999. - № 1-2. - С. 18-23 (0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 пл.).

50. Левчаев, П.А. Системный подход к решению финансовых проблем предприятий реального сектора экономики России / П.А. Левчаев, O.A. Барашков // Проблемы экономики, финансов и управления производством: сб. науч. тр. вузов России. - Вып. 4. - Иваново: Изд-во ИГХТУ. - 2000. - С. 44-51 (0,6 пл., в том числе авторских - 0,3 пл.).

51. Левчаев, П.А. Адаптивный подход к системе финансовых ресурсов предприятия как основа устойчивого развития хозяйствующего субъекта, // Управление устойчивым развитием социально-экономических систем, эффективностью организационных изменений и персонала: сб. ст. участников Меж-дунар, науч.-метод, и Всерос. науч.-практ. конф. 15-16 мая 2001 г. / под ред.

A.A. Алабугина. - Челябинск: Изд-во ЮурГУ. - 2001. - С.127-129 (0,25 пл.).

52. Левчаев, П.А. Финансовое производство: детализация факторов / П.А. Левчаев, Т.А. Серова, Ю.Ю. Проник // Экономические преобразования в России: проблемы и перспективы: межвуз. сб. науч. тр. - Вып. 3 / под ред.

B.Ф. Самохина, А.Б. Крутика. - СПб.: Изд-во СпбГУ. - 2002. - С. 487-492 (0,5 пл., в том числе авторских - 0,4 пл.).

53. Левчаев, П.А. Методические аспекты постановки бюджетов на предприятии // Экономика и промышленная политика России: тр. III Междунар. на-уч.-практ. конф. - 14-19 июня 2004 г. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. - 2004. - С. 212-214(0,25 пл.).

54. Левчаев, П.А, Адаптивность как инновационная концепция развития систем в экономике // Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании: сб. ст. XIV Междунар. науч.-технич. конф. - Пенза. - Приволжский Дом знаний. - 2004. - С. 202-204 (0,25 пл.).

55. Левчаев, П.А. Проектирование финансовой деятельности предприятия. // Вестн. Мордов. ун-та. - 2005. № 3-4, С. 28-33 (0,4 пл.).

56. Левчаев, П.А. Методические аспекты взаимодействия финансового механизма предприятия с внешней средой // Стратегическое управление инно-

вационным развитием экономики России: межвуз. сб. науч. тр. - Вып. 9. -СПб.: Изд-во Политехи, ун-та. - 2005. - С. 402-405 (0,3 пл.).

57. Левчаев, П.А. Особенности функционирования предприятий в условиях неоэкономики // Человек и общество: на рубеже тысячелетий: междунар. сб. науч. тр. / под общей ред. проф. О.И. Кирикова. - Вып. XXXV. - Воронеж: ВГПУ. - 2006. - С. 158-166 (0,5 пл.).

58. Левчаев, П.А. Проблематика возникновения понятия "финансовые ресурсы" в контексте генезиса децентрализованных финансов // Проблемы финансов и учета. - Томск: 2007. -№ 1 (24) - С. 70-75 (0,4 п.л.).

Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05.01.2000 Подписано к печати 23.11.2007. Формат 60 х 841/16 Печать офсетная. Объем 2,0 уел, иеч. л. Тираж 100 экз.

Заказ №__

Отпечатано с готового оригинал-макета На полиграфической базе ОрелГТУ 302030, г, Орел. ул. Московская, 65.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Левчаев, Петр Александрович

Введение.

1 Теоретические аспекты и категориальные характеристики исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе.

1.1 Концептуальные подходы к формированию децентрализованных финансов и особенности современного этапа их развития.

1.2 Сущность и понятийный аппарат категории «финансовые ресурсы».

1.3 Экономическая природа и законы функционирования финансовых ресурсов.

1.4 Детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов.

2 Методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов.

2.1 Взаимодействие элементов в системе финансовых ресурсов предприятия.

2.2 Механизм функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия.

2.3 Влияние факторов внешней среды на развитие системы финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов.

2.4 Стоимостные пропорции функционирования финансового механизма предприятий.

3 Методологические основы формирования и развития системы финансовых ресурсов субъектов национальной экономики.

3.1 Ретроспективный анализ системы финансовых ресурсов в условиях командно-административной экономики.

3.2 Особенности формирования стоимости и образования финансовых результатов предприятий на трансформационном этапе развития экономики.

3.3 Анализ использования финансовых ресурсов и обеспечения воспроизводства фондов на российских предприятиях.

3.4 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятий национальной экономики.

4 Методическое обеспечение механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

4.1 Концептуальное обоснование воспроизводственной динамики развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов с позиции стоимостной парадигмы.

4.2 Методическое обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов.

4.3 Проектирование финансовой деятельности предприятия в рамках концепции адаптивности.

4.4 Приоритеты развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях глобализации и интеграции мирового хозяйства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования"

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время для России необходимо более глубокое исследование проблематики обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, поскольку финансовые потоки в мировом разделении труда принимают в условиях глобализации всеобъемлющий характер, а инновационная направленность развития национальной экономики стала поистине стратегической задачей государственного развития. Актуальность исследования финансовых ресурсов экономических субъектов определяется логикой эволюции финансовой науки, вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях интеграционных процессов и глобализации мирового хозяйства.

Характерно, что в силу исторических условий особенностью финансовой науки в России явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства. Проблема стоимостного прироста финансовых ресурсов субъектов национальной экономики в условиях инновационного этапа ее развития осталась недостаточно исследованной. Вместе с тем, разработка сложных и многоаспектных проблем механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов и их финансового обеспечения во взаимосвязи и целостности возможна посредством применения системного подхода, как эффективного средства интегративных построений.

Важность изучения финансовых ресурсов актуализируется тем, что на протяжении нескольких последних лет теоретиками и практиками экономической науки активно исследуются проблемы функционирования новой экономики, сложившейся в передовых странах. Основополагающим фактором, определившим формирование неоэкономики, называется эволюция стоимости и финансовая природа ключевых трансформаций. Для России принципиально важно не только изучать передовой зарубежный опыт, но и осознавать собственное местоположение в мироустройстве, в стратегическом разделении сил, а также разрабатывать собственное понимание и мировоззрение будущего. Уникальность научных разработок, их инновационность способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи - укрепление конкурентоспособности страны на мировой арене.

Современный период развития экономики России обусловливает существенные изменения структуры, форм, способов осуществления экономической деятельности субъектов хозяйствования в соответствии с коммерчески ориентированной целевой направленностью функционирования. Решение задачи формирования факторов инновационности роста национальной экономики возможно за счет финансовой составляющей экономического развития. Соответствующие этому уклады могут быть реализованы при условии приоритетной роли стоимостного подхода и ресурсного обеспечения как базового ростоформирующего фактора воспроизводственной динамики хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, стратегия развития экономики России по-прежнему базируется преимущественно на топливно-энергетическом потенциале.

Для обеспечения инновационных возможностей финансового роста должны быть задействованы механизмы аккумуляции финансовых ресурсов экономических субъектов на всех уровнях экономики. Ограниченность потенциала локальных систем финансовых ресурсов, отсутствие синергитического эффекта в их развитии, с одной стороны, и дефицит финансовых ресурсов инвестирования, с другой, предопределяют необходимость комплексного исследования проблематики развития системы финансовых ресурсов субъектов с целью обеспечения воспроизводства стоимости в условиях инновационной направленности развития экономики России.

Теоретическая непроработанность и отсутствие методологических положений построения системы финансового обеспечения экономических субъектов, определяют недостаточную эффективность мер по использованию стоимостных отношений в условиях динамичного развития экономики, что обусловливает актуальность темы диссертационного исследования. Систематизация накопленных знаний о финансах и финансовых ресурсах экономических субъектов, необходимость выявления перспектив развития стоимостных отношений инновационного периода экономики России требуют применения системного подхода в исследовании.

Степень научной разработанности проблемы. Среди классиков экономической теории, заложивших методологический фундамент теории стоимости, следует назвать Дж. М. Кейнса, В. Леонтьева, К. Маркса, А. Маршала, Д. Риккардо, А. Смита, П. Самуэльсона и др.

Отечественные экономисты также внесли существенный вклад в развитие теории стоимости, ценности. Наиболее выдающиеся среди них: JL И. Абалкин, И.Д. Кондратьев, JI.B. Конторович, B.C. Немчинов, П.Н. Шуляк и др.

Проблематика финансов экономических субъектов, вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов разрабатывались такими отечественными учеными как: М. И. Баканов, А. М. Бирман,

A. А. Володин, О. В. Врублевский, А. Г. Грязнова, М. Г. Делягин, Н. Н. Думная, В. П. Дьяченко и др.

Вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов нашли отражение в трудах JI. А. Дробозиной, А.Н. Илларионова,

B.JI. Иноземцева, Г.Б. Клейнера, Н.В. Колчиной, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, Д.С. Молякова, Л.П. Павловой, В.Г. Панскова, И.Б. Полюбиной, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Н. Г. Сычева, Г.Г. Ясина и др.

Исследованием управленческих аспектов и проблематики финансового менеджмента занимались Л. В. Давыдова, В. А. Лялин, Л. Н. Павлова, В. П. Савчук, Р. С. Сайфулин, А. Д. Шеремет, Е. И. Шохин и др.

В области проблематики финансового менеджмента примечательны работы: Р. А. Акбердиной, И. Т. Балабанова, И. А. Бланка, В. В. Ковалева, Е. С. Стояновой и др.

Разработке проблем стоимостных особенностей функционирования субъектов экономики, роста и стоимостной оценки бизнеса, реструктуризации предприятий посвятили работы С. В. Валдайцев, Н. Н. Думная, В. В. Ковалев, М. Г. Назаров, О.П. Овчинникова, М. А. Федотова, К. В. Щиборщ и др.

Системные исследования и организационные аспекты функционирования экономических субъектов нашли отражение в трудах А. Н. Аверьянова, Н. С. Бабинцевой, И. В. Блауберга, А. А. Богданова, П. М. Керженцева, Э. М. Короткова, Б. 3. Мильнера, Г. X. Попова, Л.В. Поповой, Р. А. Фатхутдинова, П. В. Шичкина и др.

Среди зарубежных ученых, занимавшихся системными исследованиями организаций, вопросами менеджмента можно выделить М. Альберта, Л. Берталанфи, Дж. К. Лафту, Г. Минцберга, М. Мескона, А. Раппопорта, Ф. Хедоури и др.

Проблематике функционирования финансовых активов, денежных средств корпораций и их стоимостных отношений посвятили свои труды зарубежные ученые: Ю. Бригхем, С.Л. Брю, Дж. Ван Хорн, Дж. Вумек, Л. Гапенски, Д. Джонс, П. Друкер, Дж. Кейнс, К. Р. Макконнелл, Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяне, М. Мэй, Дж. Мэнвил Хэррис, Г. Рингланд, Д. Уильяме, Р. Хиггинс и др.

Однако, несмотря на очевидную теоретическую и практическую значимость понятия «финансовые ресурсы», проблематике их функционирования в условиях инновационного развития экономики уделяется недостаточно внимания не только на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, но и на других уровнях системы финансовых отношений. В финансовой науке до сих пор отсутствует однозначное определение данного понятия. Финансовые ресурсы трактуются многими учеными с позиции отождествления их с денежными доходами, формирующимися у субъектов хозяйствования для реализации своих целей. Как правило, они рассматриваются с точки зрения источников формирования, что без однозначной смысловой характеристики используемого термина лишает его значения. Как понятие финансовой науки, ресурсы не отражают имманентных специфических характеристик финансов, следовательно, нет обоснованной и полной научной проработанности проблематики их использования.

Таким образом, ряд актуальных на сегодня проблем обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов нуждаются в дополнительной проработке. Это, прежде всего, определение теоретико-методологических положений исследования системы финансовых ресурсов экономических субъектов, выявление особенностей ее формирования и развития в условиях инновационного этапа экономики, а также установление важнейших направлений функционирования в контексте глобальных финансово-кредитных изменений. Недостаточная проработанность названных аспектов проблемы, а также важность практической реализации разработок по эффективному использованию финансовых ресурсов предприятий определили выбор темы, постановку цели и задач исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития экономики.

Для достижения поставленной цели в процессе диссертационного исследования решались следующие блоки задач:

1) определение теоретических аспектов и категориальных характеристик исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе развития;

- систематизация концептуальных подходов к исследованию финансовых ресурсов и установление особенностей современного этапа их развития

- определение сущности категории «финансовые ресурсы»;

- исследование экономической природы и законов функционирования финансовых ресурсов;

- выявление основных ростоформирующих компонентов финансовой деятельности экономических субъектов;

2) разработка методологии системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов;

- исследование структуры системы финансовых ресурсов предприятия и выявление особенностей взаимосвязи ее элементов;

- изучение механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия;

- выявление внешних стоимостных взаимосвязей систем финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;

- согласование стоимостных пропорций функционирования финансового механизма предприятий;

3) разработка методологических положений анализа основных этапов формирования и установление особенностей развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов национальной экономики;

- рассмотрение исторических предпосылок формирования финансово-экономического положения хозяйствующих субъектов России;

- определение особенностей формирования стоимости и образования финансовых результатов предприятий на трансформационном этапе развития экономики;

- выявление современной специфики использования финансовых ресурсов и обеспечения воспроизводства фондов на российских предприятиях;

- определение эффективности использования финансовых ресурсов предприятий национальной экономики;

4) разработка методического обеспечения механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики;

- обоснование воспроизводственной динамики развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов с позиции стоимостной парадигмы;

- разработка методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в контексте стоимостной парадигмы;

- формирование концепции адаптивного развития системы финансовых ресурсов предприятий и разработка соответствующей методики проектирования их финансовой деятельности;

- выявление приоритетов развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобализации мирового хозяйства.

Область исследования соответствует п. 1.1. Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств; п. 1.2. Теоретико-методологические основы финансовых концепций регулирования воспроизводственных процессов; п. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную международную финансовые системы; п. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализации; п. 3.2. Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального сектора; п. 3.4. Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условиях; п. 3.5. Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля; п. 3.7. Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала; п. 3.9. Проблемы выхода российских предприятий на международные финансовые рынки; п. 3.14. Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами Паспорта ВАК специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Объектом исследования выступают стоимостные отношения, возникающие между экономическими субъектами в ходе распределения, получения, аккумуляции, созданной в воспроизводственном процессе стоимости.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических проблем стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Теоретические и методологические основы диссертационного исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации по исследуемой проблеме в периодической печати, материалы международных, всероссийских, региональных научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных Федеральной службы государственной статистики и ее региональных органов, материалов ежегодников, аналитических обзоров, данных сети Интернет, посвященных разрабатываемой проблематике.

Методологическая основа исследования базируется на системном подходе, а также положениях процессного, структурного, ситуационного, функционального, эволюционного, интеграционного подходов.

Для решения поставленных задач в диссертационной работе были использованы общие и специальные методы научного познания: метод диалектической логики, монографический, наблюдения, группировок, анализа и синтеза, сравнения, аналогий, расчетно-конструктивный, экспертных оценок, графического представления результатов и другие.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационного этапа развития экономики. Решение проблемы стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов посредством инновационной составляющей способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи повышения конкурентоспособности субъектов национальной экономики в международном разделении труда.

Наиболее существенные результаты, определяющие научную новизну проведенного исследования, заключаются в следующем:

- дана авторская трактовка финансовых ресурсов предприятий, основанная на имманентных финансам характеристиках и предполагающая, что финансовые ресурсыэто текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы предприятием как и знаки распределяемой стоимости, с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (с. 34 - 44, 45 - 49);

- установлены основные законы функционирования финансовых ресурсов (убывающей предельной полезности, бюджетного ограничения, альтернативных возможностей и оптимального использования, убывающей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастающих затрат, экономии на масштабе производства), позволяющие определить особенности проявления их экономической природы в современных экономических условиях (стр. 50 - 65);

- определены основные детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов (финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности), обеспечивающие экономическим субъектам стоимостной прирост в условиях современного этапа финансовых отношений (стр. 65 - 80);

- разработана методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов, основанная на совокупности принципов построения методов изучения систем, предполагающая рассмотрение процессов образования финансовых ресурсов на микроуровне (уровень хозяйствующих субъектов), мезоуровне (уровень отраслей), макроуровне (уровень национальной экономики), позволяющая исследовать стоимостные процессы их функционирования в условиях инновационного этапа развития экономики (стр. 81 -154);

- определены основные формы осуществления стоимостных отношений экономических субъектов, исходя из авторского определения финансовых ресурсов: денежная, ценных бумаг, косвенная, позволяющие предприятиям осуществлять прирост финансовых ресурсов в условиях приоритета реализации стоимостной парадигмы развития бизнеса (стр. 238-241, 245, 249 - 255);

- предложено методическое обеспечение алгоритма формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, основанное на стоимостной парадигме развития бизнеса, предполагающее систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей системы финансовых ресурсов экономического субъекта, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство (стр. 95 - 99, 115, 143, 147, 252 - 254, 255 - 256, 259, 264 - 273, 342 -346);

- разработана концепция адаптивного функционирования системы финансовых ресурсов предприятий, основанная на учете имманентных характеристик объекта управления (его стоимостной природы и вариантов классификации по признакам ресурсности, права собственности, срочности использования) и особенностей управленческого воздействия субъекта управления (реализация процедур нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования в процессе этапов формирования и использования финансовых ресурсов), позволяющая осуществлять воспроизводство финансовых ресурсов и проектирование организационных структур (стр. 273 - 292, 347 - 351);

- обоснованы приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов, учитывающие ее стоимостные и пространственно-временные параметры функционирования: концентрация стоимости посредством создания самодостаточного контура функционирования (ФПГ, ТНК); кооперативная и (или) специализированная направленность деятельности; обеспечение параметров выгодного режима стоимостного прироста финансовых ресурсов (абсолютный стоимостной прирост, оборачиваемость стоимости); ориентированные на рост стоимости в условиях инновационного этапа развития экономики (стр. 292 - 311).

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что на основании выполненного исследования разработаны теоретические положения, совокупность которых можно характеризовать как значимое научное достижение - определены концептуальные и методологические положения обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Разработанная методология системного исследования финансовых ресурсов предприятий, как научно-обоснованный подход комплексного изучения финансово-кредитных аспектов функционирования экономических субъектов и построения интегративных прогнозов развития их стоимостных процессов, может выступать основой дальнейших изысканий проблематики стоимостного прироста финансовых ресурсов и финансового обеспечения деятельности экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития национальной экономики.

Теоретические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе Мордовского государственного университета имени Н. П. Огарева, Мордовского гуманитарного института и Саранского кооперативного института Российского университета кооперации при преподавании курсов «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Управление финансами в некоммерческих организациях», «Финансовый анализ», «Финансы», «Финансы и кредит», «Мировые финансы».

Практическая ценность диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, предполагающего систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей финансовых ресурсов, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство в условиях стоимостной парадигмы развития бизнеса.

Предложенная концепция адаптивности и комплекс стратегических приоритетов функционирования системы финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях глобализации могут быть использованы при финансовом проектировании с целью решения проблемы их финансового обеспечения на инновационном этапе развития экономики.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, могут использоваться Органами государственного управления при разработке и реализации программ экономического развития регионов, хозяйствующими субъектами различных форм собственности в целях оптимизации финансового обеспечения и управления.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в монографиях, сборниках материалов научных исследований, статьях журналов центральной печати, а также апробированы в выступлениях на теоретических и практических конференциях и семинарах. Среди важнейших конференций можно выделить:

Международные конференции: «Антикризисное управление» (Саранск, 1998 г.), «Логистика, менеджмент, маркетинг, коммерция: теория и практика» (Самара, 2001 г.), «Управление устойчивым развитием социально-экономических систем, эффективностью организационных изменений и персонала» (Челябинск, 2001 г.), «Стратегия развития региона» (Саранск, 2002 г.), «Управление научными негосударственными структурами. Антикризисное управление» (Ульяновск, 2002 г.), «Програмно-целевое регулирование социально-экономических процессов на региональном и муниципальном уровнях» (Саранск, 2003 г.), «Материалы и технологии XXI в.» (Пенза, 2004 г.), «Педагогический менеджмент и прогрессивные технологии в образовании» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и промышленная политика России» (Санкт-Петербург, 2004 г.), «Научно-образовательный потенциал нации и конкурентоспособность страны» (Пенза, 2004 г.), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (Пенза, 2004 г.), «Международный, федеральный и региональный рынок образовательных услуг: состояние и перспективы развития» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и менеджмент: проблемы и перспективы» (Санкт-Петербург, 2005 г.), «Проблемы социально-экономической устойчивости региона» (Пенза, 2006 г.), «Человек и общество: на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2006 г.) и др.

Всероссийские конференции: «Проблемы социально-экономического развития региона» (Саранск, 1999 г.), «Экономика и управление: новой России - новые идеи» (Ульяновск, 2000 г.), «Экономический федерализм: государственно-правовое регулирование экономики» (Саранск, 2000 г.), «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, 2001, 2002 гг.), «Качество - стратегия XXI в.» (Саранск, 2001 г.), «Аспекты финансово-экономического развития регионов России» (Челябинск, 2001 г.), «Экономика и управление: новой России - новые идеи» (Ульяновск, 2002 г.), «Региональные проблемы развития и государственной поддержки малого бизнеса» (Саранск, 2003 г.), «Проблемы устойчивого социально-экономического и культурного развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2004 г.), «Искусственный интеллект в XXI веке» (Пенза, 2004 г.), «Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2006 г.) и др.

Доклад с изложением авторской концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов экономических субъектов был признан лучшим в области гуманитарных наук на республиканском конкурсе молодых ученых (2004 г.).

Монография «Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики» по результатам конкурса среди преподавателей высших учебных заведений, проводимого Фондом развития отечественного образования (г. Сочи), признана лучшей научной книгой 2005 г.

Отдельные теоретические и методические положения научного исследования приведены в учебниках для вузов «Финансы и кредит» (2000 г.), «Финансы, денежное обращение и кредит» (2007 г.) и учебных пособиях «Финансы организаций» (2005 г.), «Финансы предприятий национальной экономики» (2006 г.), изданных с грифом УМО по образованию в области финансов.

Научно-практические разработки диссертации используются Министерством экономики Республики Мордовия, в финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ОАО «Елочка», ООО «Мордовлестоппром», ОАО «Мор-довцемент», ОАО «Электровыпрямитель».

Полученные результаты и выводы включены в итоговые отчеты о проведении следующих научно-исследовательских работ:

- Схема экономического и социального развития и финансового состояния Республики Мордовия на период 1996 — 2005гг. Раздел 3.2. «Финансовые ресурсы» // НИИ регионологии МГУ им. Н. П. Огарева. Саранск, 1997;

- Федеральная Программа развития Республики Мордовия на период

2001 - 2005 гг. Раздел «Транспорт и связь» // НИИ экономических исследований МГУ им. Н.П. Огарева, 1999;

- Программа научно-инновационного развития Республики Мордовия на

2002 - 2006 гг. // Постановление Правительства Республики Мордовия от 24 декабря 2002 г. № 599 и Распоряжение Правительства Республики Мордовия от 16 июня 2004 г. № 655-р.

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано более 150 работ общим объемом свыше 150 п.л. (лично автора - более 120 п.л.), в том числе 12 монографий (6 в соавторстве), изданных в центральных и местных издательствах, 10 статей в общероссийских и региональных научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов докторских диссертаций, 3 учебника (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве), 6 учебных пособий (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве).

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, 4 глав, заключения; содержит 351 страницу машинописного текста, 37 таблиц, 41 рисунок, 21 формулу, 2 приложения. Библиографический список включает 262 источника.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Левчаев, Петр Александрович

В диссертации на основе системного подхода комплексно исследованы проблемы финансового обеспечения механизма стоимостного прироста ресур сов экономических субъектов в условиях инновационной экономики. Реализо ванный подход позволил сформировать и научно обосновать систему оптими зации финансовых ресурсов предприятий направленную на максимизацию стоимости бизнеса в динамично меняющемся мире финансово-кредитных взаимосвязей. Предложенная в диссертации системная концепция знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов строится на примене нии системного подхода исследования и авторском определении финансовых ресурсов, основанном на их стоимостной природе.Итак, в процессе проведенного исследования получены следующие зна чимые результаты.В области теории:

1. Сформулировано определение финансовых ресурсов имманентное их природе, обоснована категориальность понятия «финансовые ресурсы».Финансовые ресурсы представляют собой текущие и потенциально воз можные средства, которые при необходимости могут быть приняты и исполь зованы предприятием как знаки распределяемой стоимости с целью поддер жания желаемых пропорций функционирования.Финансовые ресурсы предприятий реализуют функциональное предна значение поступления стоимости и ее использования. Реализация функцио нального назначения становится возможной вследствие того, что они высту пают средством: а) получения своей доли стоимости в произведенном продук те; б) аккумуляции стоимости и реализации ее покупательной способности; в) прироста стоимости; г) взаимосвязи с другими системами финансовых ресур сов. К принципам организации финансовых ресурсов относятся: 1) достаточ ности; 2) пропорциональности распределения; 3) приоритета прибыльности при использовании. Категориальными характеристиками финансовых ресур 312 сов являются: 1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъ ектом в качестве формы стоимости; 2) способность обмениваться на любой товар, ресурс; 3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.2. Обоснованы основные экономические законы функционирования фи нансовых ресурсов.Исследование экономической природы финансовых ресурсов позволило выявить закономерности их функционирования, основанные на действии сле дующих законов: убывающей предельной полезности, бюджетного ограниче ния, альтернативных возможностей и оптимального использования, убываю щей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастаю щих затрат, экономии на масштабе производства. Характеристика имманент ных экономической природе законов функционирования финансовых ресур сов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, пока зывает ее место в ряду базовых категорий и специфические способы проявле ния причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий.3. Выделены факторные составляющие стоимостного приращения фи нансовых ресурсов.Сущностная природа финансовых ресурсов обусловила выделение де терминант их стоимостного приращения - финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности - обеспечивающих хозяйствующим субъектам реализацию механизма финансового роста и вы ступающих ростоформирующими обстоятельствами их развития в условиях современного этапа финансовых отношений. Факторы играют роль в совокуп ности, их комбинации обусловлены конкретными условиями, а результатом действия является приращенная величина стоимости.4. Сформулировано определение системы финансовых ресурсов пред приятия и предложены варианты классификации ее элементов. Выделены внутренние и внешние системообразующие факторы финансовых ресурсов предприятий.Системой финансовых ресурсов предприятия является совокупность ак тивов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности. Она может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово кредитных отношений, динамическая, открытая, управляемая.При выделении элементов системы логично классифицировать их по признакам: степени абсолютной ресурсности, праву собственности, срочности использования. Возможно формирование типов систем финансовых ресурсов предприятий: синергитическая, с нулевым синергитическим эффектом, дест руктивная.Системообразующие факторы влияют на функционирование системы, предопределяют ее сильные и слабые стороны, особенности реализации функ ций. Способность влиять на данные факторы означает управление развитием системы и ее качественными характеристиками.Внешние факторы являются порождающими для системы, поддержи вающими ее развитие: право распределять ресурсы; внешние источники фи нансовых ресурсов системы; менеджер; пространство и время. Внутренние факторы рассматриваются как принадлежащие системе: внутренние источники финансовых ресурсов системы; совокупность важнейших характеристик стои мости используемых элементов (издержки, прибыль, риск); структура системы и ее качественная характеристика.5. Определены основные формы осуществления стоимостных отноше ний в концепции знаковой трактовки финансовых ресурсов.При рассмотрении сущности и идентификации финансовых ресурсов существенную роль играет их знаковая трактовка, основанная на стоимостной природе, а также соответствующая форма стоимостных отношений, в процессе которых происходит распределение стоимости и привлечение последней в ка честве ресурсов развития. Стоимостные отношения позволяют привлекать в систему стоимость извне, часть которой принятая интересующими предпри ятие знаками образует его ресурсы. Допуск в систему в той или иной форме стоимости делает возможными привлечение ресурсов, их аккумуляцию и рост в перспективе. К основным формам стоимостных отношений отнесем: 1) де нежную; 2) ценных бумаг; 3) косвенную.6. Сформулированы положения адаптивного функционирования систе мы финансовых ресурсов.Положения адаптивного функционирования системы финансовых ресур сов учитывают стоимостную природу ресурсов, системное их представление и адаптивную направленность функционирования.В области методологии:

1. Разработана методология системного исследования финансовых ре сурсов предприятий.Методология системного исследования финансовых ресурсов предпри ятий есть совокупность принципов построения методов изучения системы фи нансовых ресурсов предприятий. Основными принципами выступают принци пы организации и рационализации структур и процессов. Методами являются следующие: системного анализа, управления, расчетно-аналитический, проек тирования. Методология предполагает: 1) выявление характера взаимодейст вия элементов и формирование структуры системы финансовых ресурсов предприятий; 2) изучение механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятий; 3) определение влияния факторов внеш ней среды на развитие системы финансовых ресурсов предприятий; 4) уста новление стоимостных пропорции функционирования финансового механизма предприятий.Влияние внутренних и внешних системообразующих факторов опреде ляет структуру и параметры функционирования систем финансовых ресурсов предприятий. Определение сегментов качественного прироста стоимости в системах позволяет задействовать фактор инновационности развития.2. Разработано методическое обеспечение стоимостного прироста фи нансовых ресурсов предприятий.Методическое обеспечение прироста финансовых ресурсов предприятий в трансформационной экономике должно основываться на стоимостной пара дигме развития бизнеса, что предполагает осуществление последовательности этапов их рационального формирования и использования, а также соответст вующий инструментарий: систему бюджетов, мониторинг ключевых показате лей системы финансовых ресурсов и стоимости предприятия. Развитие систе мы финансовых ресурсов ориентируется на их расширенное воспроизводство и максимизацию стоимости предприятий.Функциональная предназначенность финансовых ресурсов предприятий и особенности их воспроизводственного процесса определяют логику алго ритма их рационального формирования и использования, обеспечивающего рост стоимости бизнеса. Алгоритм включает этапы: а) определение структуры формируемых ресурсов, б) задействование финансового рычага; в) избира тельность применения ресурсов, г) задействование операционного рычага, д) учет совокупного действия финансового и операционного рычагов, е) учет временной ценности ресурсов, ж) учет инфляционного обесценения ресурсов.Алгоритм применим ко всем сферам функционирования финансовых ресурсов предприятий.Система финансовых ресурсов предприятий ресурсов, будучи управляе мой должна быть формализованной. Формой подобной организации выступает бюджетирование. С позиции временного аспекта можно выделить его уровни: фактический, действующий, перспективный. Пространственная характеристи ка предполагает выделение бюджетов предприятия и структурных подразде лений. Функционирование системы финансовых ресурсов обусловливают ото бражение процесса их воспроизводства (источников формирования и направ лений использования) и оценку эффективности.Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяют посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения предприятий с внешней средой и предупреждать ее нега тивные проявления и диспропорции в производственно-хозяйственной дея 316 тельности предприятий. Актуальным видится процесс мониторинга за состоя нием финансово-кредитной системы - внешней среды системы ресурсов пред приятий. Сосуществование с внешней средой, адаптивность к ней, являются необходимыми для системы финансовых ресурсов предприятий. Обоснован ным является отображение важнейших аспектов развития системы через груп пы: 1) структурных показателей; 2) показателей функционирования и внешних взаимосвязей; 3) показателей эффективности функционирования.3. Разработана методика адаптивного проектирования финансовой дея тельности предприятий.Значимость адаптивной направленности функционирования финансовых ресурсов предприятий в современных условиях обусловливает необходимость разработки соответствующего методического обеспечения, позволяющего оп тимизировать функциональные обязанности финансовых менеджеров и проек тировать организационные структуры управления во взаимосвязи с объектом управления - финансовыми ресурсами. При адаптивном проектировании важ ность принимают основные части системы: объект, субъект, процесс управле ния. Проектируемые параметры финансовой деятельности предприятий спе цифичны для различных уровней управления. Необходимо учитывать циклич ности системы финансовых ресурсов.В области практики:

1) Выявлены особенности формирования и использования финансовых ресурсов и состояния стоимостных отношений предприятий трансформацион ной экономики.За последние десятилетия произошли существенные изменения в отрас левой структуре российской экономики. Наивысшие темпы обновления основ ных фондов характерны для экономики 1970-х гг., в последующем (до конца 1990-х гг.) они значительно сократились (2004 г. - 2 %.). Экономика утратила темпы развития аграрно-индустриальных секторов и в 1990-1995 гг. заложила основы развития «нового» сегмента - экономики услуг, с последующим при оритетом информационно-финансовой отрасли. Отраслевые сдвиги сопровож 317 дались изменением преобладающей формы собственности на средства произ водства, что определило рыночный тип экономики.Промышленность, снизив долю в создании совокупного финансового ре зультата, часто не обеспечивает темпы его роста характерные для всей эконо мики. Снизилась роль строительной отрасли. Транспорт и связь, сохранив свою роль в создании финансового результата, не формируют тенденции рос та. Своеобразным локомотивом можно считать отрасли торговли и общест венного питания, которые, значительно увеличив свою долю в совокупном финансовом результате, опережают темпы роста всей экономике. В структуре расходов В В П «новой» экономики возрастает доля экспортно ориентированной продукции.Динамика прироста В В П в 1994-2005 г. во многом объяснялась инфля ционными процессами. Убыточными часто оказывались предприятия отраслей сельского хозяйства и заготовок, ЖКХ. Финансовый кризис 1998 г. явился причиной уникального убытка в деятельности экономических субъектов. Ряд отраслей, сработав прибыльно, показали наибольшую финансовую прочность (строительство, транспорт и связь, оптовая торговля продукцией производст венно-технического назначения), что смягчило последствия кризиса для эко номики.До 1999 г. бюджетные средства имели приоритет над прибылью при фи нансировании основного капитала. Минимальная доля прибыли в инвестици онных средствах пришлась на 1997-1998 гг., когда хозяйствующие субъекты столкнулись с проблемами формирования финансовых ресурсов. Превалиро вание прибыли и амортизационных отчислений над бюджетными средствами означает, что хозяйствующие субъекты с 2000 г. стали более самостоятельны ми в определении стратегии развития. Опережающая увеличение объемов ин вестиций в основной капитал динамика роста финансовых вложений негатив но влияет на воспроизводство основных фондов предприятий.Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами ос тается низкой, что отрицательно сказывается на производственной программе и себестоимости продукции. Напряженная ситуация сложилась в ЖКХ, сель ском хозяйстве, на транспорте, в строительстве. Потребность в финансовых ресурсах удовлетворяется кредитными средствами либо задержкой платежей.Недофинансирование, стоимостные диспропорции, возникающие в отнощени ях с контрагентами, свидетельствуют о наличии механизмов, сдерживающих рыночные тенденции развития.Стоимость в экономике относительно эффективно воспроизводится ак тивами предприятий промышленности, связи, торговли и общественного пи тания. Неэффективно функционируют предприятия ЖКХ, малоэффективно -

транспорта, строительства, сельского хозяйства и заготовок.Развитие системы финансовых ресурсов в условиях трансформационной экономики характеризуется эволюционными процессами перехода от индуст риальной модели создания стоимости (базирующейся на аграрно промышленном секторе экономики) к модели постиндустриальной (предпола гающей воспроизводство стоимости в сфере услуг, информационно финансовом сегменте), формирующей базис экономического общества буду щего. Сформированная структура национальной экономики мало соответству ет постиндустриальной модели, имеются механизмы сдерживания экономиче ского развития. Наблюдаемые подвижки не обеспечивают устойчивой тенден ции развития экономики - стоимость год от года меняет сегмент концентра ции. Недостаточный ввод производственных мощностей, на фоне растущего потребления, сдерживает темпы экономического роста, свидетельствуя об ог раниченности потенциала существующей модели. Прирост макроэкономиче ских показателей в последние годы обусловливает масштабные долгосрочные пропорции развития.2. Обоснован приоритет реализации стоимостной парадигмы финансо вых ресурсов предприятий в условиях воспроизводственной динамики разви тия.Согласно современной парадигме финансов концепция развития пред приятий связывается с максимизацией их рыночной стоимости. Знаковая трак 319 товка стоимостной природы финансовых ресурсов предполагает использова ние всевозможных форм стоимостных отношений (денежной, ценных бумаг, косвенной, реструктуризации бизнеса) с целью максимизации стоимости предприятий. Формирование систем финансовых ресурсов предприятий в ус ловиях трансформационной экономики должно основываться на понимании актуальности воспроизводственной динамики их функционирования с целью реализации одноименной функции финансов.Стоимостной приоритет развития хозяйствующих субъектов обусловли вает значимость методического обеспечения прироста финансовых ресурсов предприятий в условиях трансформационной экономики.3. Разработана концепция адаптивности системы финансовых ресурсов предприятий.Системное исследование финансовых ресурсов предприятий показало перспективность построения концепции адаптивности систем. Концепция предполагает рассмотрение системы финансовых ресурсов с точки зрения со хранения и развития, несмотря на происходящие изменения. Она позволяет проектировать организационные структуры управления (оптимизируя функ циональные обязанности менеджеров различного уровня) в соответствии с ис ходными характеристиками и параметрами (воспроизводства, цикличности) объекта управления - финансовыми ресурсами.Адаптивное существование систем финансовых ресурсов предприятий предполагает использование как формализованной методики проектирования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, так и неформализован ных положений адаптивного функционирования.4. Выявлены приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобальной экономики.Определяющим видится существование системы финансовых ресурсов предприятий (посредством адаптивной формы поведения), предполагающее учет стоимостной природы и параметров функционирования системы, а также ее существование во времени и пространстве. Стоимостные особенности сис 320 темы предполагают контроль таких параметров как прибыль и затраты систе мы. Рост стоимости системы может основываться как на абсолютных значени ях, так и на оборачиваемости. Временной и пространственный аспекты функ ционирования систем финансовых ресурсов предприятий должны способство вать стоимостному приросту. Пространственные параметры системы предпо лагают структуру, реализующую наиболее выгодную форму поведения - спе циализацию либо (и) кооперацию.Таким образом, проведенное диссертационное исследование позволило разработать теоретико-методологические положения и практические рекомен дации по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономи ческих субъектов в условиях инновационной направленности развития эконо мики. В диссертации изложена системная концепция знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов, строящаяся на применении сис темного подхода исследования и авторском определении финансовых ресур сов, основанном на их стоимостной природе.Реализация стоимостного прироста финансовых ресурсов экономиче ских субъектов посредством инновационной составляющей будет способство вать рещению важнейшей народно-хозяйственной задачи повышения конку рентоспособности национальной экономики в международном разделении труда