Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур на основе инвестиционного планирования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Балашов, Алексей Игоревич

Введение.

Глава 1. Научно-практические проблемы и пути повышения устойчивости развития предпринимательских структур.

1.1. Экономико-организационные проблемы и пути повышения устойчивости развития предпринимательских структур.

1.2. Принципы формирования и способы расчета показателей устойчивости развития предпринимательских структур.

1.3. Место и роль инвестиционного планирования в обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Разработка методических положений по обеспечению устойчивости развития предпринимательских структур на основе современных инструментальных средств.

2.1. Принципы и критерии количественной оценки инвестиционных проектов в предпринимательских структурах.

2.2. Анализ методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

2.3. Классификация моделей задач формирования инвестиционного портфеля в предпринимательских структурах.

2.4. Модели выбора инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Научно-практические рекомендации по обеспечению устойчивости развития предпринимательских структур на основе использования многоцелевого подхода в инвестиционном планировании.

3.1. Сущность и необходимость применения многоцелевого подхода к решению задач инвестиционного планирования.

3.2. Принципы выбора критериев оптимальности на основе использования многоцелевого подхода.

3.3. Формирование инвестиционного портфеля с помощью экономико-математических моделей.

3.4. Обеспечение устойчивости развития на действующих предпринимательских структурах (на примере ОАО «Завод «Электрик»).

Выводы по главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур на основе инвестиционного планирования"

Актуальность темы. В настоящее время в России практически во всех отраслях народного хозяйства достаточно сложно происходят процессы перестройки в деятельности предпринимательских структур.

Одной из важнейших задач для них является достижение стабильности функционирования, а в последующем - обеспечение устойчивости развития в условиях достаточно жесткой конкуренции. Для решения этой задачи необходимо регулярное привлечение достаточных по объему инвестиций, в том числе и зарубежных, что требует научно обоснованного выбора экономически наиболее эффективных вариантов инвестиционных проектов.

В этой связи одним из наиболее важных элементов рациональной организации бизнеса и эффективного использования ресурсов является построение такой системы инвестиционного планирования, которая обеспечивала бы предпринимательским структурам конкурентоспособное, устойчивое развитие.

Формирование основных институтов рыночной экономики в России и развитие предпринимательских форм ведения бизнеса обусловили актуальность исследования и разработки теоретических и практических проблем, связанных с обеспечением устойчивости развития предпринимательских структур. Одной из наиболее актуальных, недостаточно полно исследованных и разработанных проблем является построение научно обоснованной системы инвестиционного планирования, обеспечивающей устойчивое развития предпринимательских структур.

Профессионально организованная система инвестиционного планирования позволяет предпринимательским структурам сохранять и увеличивать свою долю на целевом рынке, и, как следствие, повышать стоимость бизнеса. С другой стороны, неэффективная система инвестиционного планирования делает проблематичным само присутствие такой предпринимательской структуры на целевом рынке.

В предлагаемой работе рассматриваются теоретические и методические основы обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур на основе инвестицонного планирования, которые не имеют до сих пор должного освещения в экономической литературе. Отдельные аспекты указанной проблемы нашли свое отражение в работах таких отечественных и зарубежных ученых как И. Ансофф, Ю. Блсх, В.Ф. Богачсв, М. Бромвич, С.В. Валдайцев, У. Гетце, М.А. Горенбургов, М.А. Джаман, В.В. Заруцкая, B.C. Кабаков, А.И. Кибиткин, М.И. Кныш, В.В. Ковалев, A.A. Крупанин, P.C. Курчанов, В.П. Попков, Д.А. Пумпянский, В.В. Пучков, В.П. Семенов, В.М. Тарасевич, Ю.П. Тютиков, В.В. Царев, Б.А. Чуб и др. Тем не менее, всестороннее и комплексное исследование указанной проблемы отсутствует. Все вышеизложенное обусловливает актуальность темы данного научного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических вопросов, связанных с построением комплекса взаимоувязанных между собой показателей устойчивости развития предпринимательских структур на основе научно-обоснованной системы инвестиционного планирования.

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи: дано авторское определение понятия устойчивости развития предпринимательских структур; уточнены принципы формирования системы показателей, подлежащих к использованию для оценки устойчивости развития предпринимательских структур различного назначения; обоснован состав основных частных показателей, а также их интегральных оценок, отражающих уровень устойчивости развития предпринимательской структуры; сформулированы и в отдельных случаях уточнены теоретические основы формирования системы инвестиционного планирования в предпринимательских структурах как одного из главных средств обеспечения их устойчивости и стратегического развития; сформулированы принципы, подлежащие учету при разработке экономико-математических моделей задач в системе инвестиционного планирования, реализуемого на многоцелевой основе; обоснованы сферы применения современных моделей формирования портфеля реальных инвестиций, реализуемых в условиях неопределенности и риска; разработан состав экономико-математических моделей, возможных к использованию при решении задачи оптимизации портфеля реальных инвестиций в предпринимательских структурах.

Предметом исследования в диссертации являются вопросы оценки и обеспечения устойчивости развития предпринимательских струюур на основе использования современной системы инвестиционного планирования.

В качестве объекта исследования выступают производственные предпринимательские структуры современной России.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам оценки устойчивости развития предприятий, занимающихся бизнесом, а также разработке современной системы инвестиционного планирования, выступающей в качестве одного из главных средств достижения необходимой устойчивости, нормативные документы и законодательные акты, современные модели и методы оценки экономической эффективности функционирования системы инвестиционного планирования в предпринимательских структурах.

Научная новизна. В результате выполненного исследования получены следующие результаты, обладающие научной новизной и являющиеся предметом защиш:

- уточнена экономико-организационная сущность и дано авторское определение понятия локальной и комплексной устойчивости развития предпринимательских структур в условиях переходной экономики;

- определены основные требования к формированию локальных и интегральных показателей оценки устойчивости развития предпринимательских струюур, использование которых повышает эффективность управления ими;

- разработаны методические положения и способы расчета частных показателей и их интегральных значений, используемых для локальной и комплексной оценки устойчивости развития предпринимательских струюур в стратегическом разрезе;

- сформулированы принципы формирования системы инвестиционного планирования, обеспечивающие устойчивость развития предпринимательских струюур;

- предложен многокритериальный подход и альтернативные методы решения задачи формирования инвестиционного портфеля, уплывающего особенности внешней и внутренней среды предпринимательской структуры и обеспечивающие устойчивость ее развития.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что основные научные выводы, рекомендации и методические разработки выполненного исследования характеризуются практической направленностью. Они могут служить важной методической основой руководителям производственных предпринимательских структур для обеспечения устойчивого развития их бизнеса за счет использования экономически обоснованной системы инвестиционного планирования. Полученные результаты исследования доведены до практических рекомендаций и конкретных методических разработок.

Апробация рабогы. Основные результаты диссертационного исследования были опубликованы в сборниках научных трудов Санкт-Петербургского государственного ин-жеиер! 10-эконом ичсского университета и Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов за 2002,2003 годы и изложены на 2 и 3-й международных конференциях «Технологии третьего тысячелетия». Практические и научные разработки диссертации использованы рядом производственных предпринимательских структур Санкт-Петербурга (ОАО «Завод «Электрик», ОАО «ЛОМО» и др.) при разработке инвестиционных обоснований технического перевооружения и модернизации производства.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Балашов, Алексей Игоревич

Результаты исследования, выполненного в главе 3, позволяют сформулировать следующие выводы.

1. Для оценки эффективности альтернативных вариантов инвестиционных проектов обосновано применение многоцелевого подхода к решению данной задачи. Его использование позволяет избежать недостатков при применении одноцелевого подхода к решению инвестиционных задач в системе обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур.

2. Разработана классификация возможных подходов к решению задач многоцелевой (векторной) оптимизации, обеспечивающая устойчивость развития предпринимательских структур, а также уточнены основные принципы, подлежащие учету при обосновании выбора наиболее целесообразного состава критериев оптимальности в моделях многоцелевой оптимизации.

3. Обоснован состав инвестиционного портфеля для ОАО «Завод «Электрик», обеспечивающий устойчивость развития этой предпринимательской структуры, что подтверждает эффективность данного исследования.

4. Проведена оценка и выполнен анализ системы локальных и интегральных показателей устойчивости развития ОАО «Завод «Электрик» в 2002-2003 годах.

5. Сформулированы научно-практические рекомендации и предложения, внедрение которых на действующих производственных предпринимательских структурах обеспечивает их устойчивое функционирование и развитие.

Заключение

Достижение устойчивости развития предпринимательских структур является одной из важнейших задач отечественной экономики. Ее нерешенность в экономической науке служит барьером на пути экономического подъема страны. В диссертации прелагается один из путей решения этой задачи - обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур на основе использования научно обоснованной системы инвестиционного планирования.

В ходе исследования была уточнена экономико-организационная сущность и дано авторское определение понятия локальной и комплексной устойчивости развития предпринимательских струюур в переходной экономике. Обоснован и дополнен состав показателей оценки устойчивости развития предпринимательских структур, а также система требований и принципов их формирования при расчете локальной и комплексной устойчивости предпринимательской структуры. Доказана возможность повышения устойчивости развития предпринимательских струюур на основе совершенствования процесса инвестиционного планирования, для чего: уточнен термин «инвестирование»; определена зависимость миссии предпринимательской структуры с выстраиваемой системой инвестиционного планирования; классифицированы и дополнены его цели, раскрыто их содержание; а также определены основные элементы системы инвестиционного планирования в предпринимательских структурах.

В этой связи нами проанализированы и обобщены принципы и критерии количественной оценки различных вариантов инвестиционных проектов, применение которых, как показали полученные результаты, позволяет обеспечить устойчивое развитие предпринимательских структур. Выполнен анализ современных методов и их экономико-математических моделей оценки эффективных инвестиционных проектов на основе критериев ЧПС, ВНД, ДСО, ИР и др. Разработана классификация наиболее перспективных с точки зрения их целесообразного использования при формировании инвестиционного портфеля предпринимательских структур моделей программирования, выявлены их достоинства и недостатки, определены сферы их целесообразного применения, даны их формализованные описание (в виде экономико-математических моделей) и представлены иллюстративные примеры практических расчетов устойчивости развития предпринимательских структур. При этом доказано, что однокритериальныс модели и методы инвестиционного планирования могут найти достаточно широкое применение в системе обеспечения устойчивости развития действующих предпринимательских структур, хотя и не лишены ряда недостатков.

В заключительной части работы обосновано применение многоцелевого подхода к решению инвестиционных задач в системе обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур, использование которого позволяет избежать отмеченных нами недостатков одноцелевого подхода. Проведена оценка и выполнен анализ системы локальных и интегральных показателей устойчивости развития ОАО «Завод «Электрик» в 2002-2003 гг., а также обоснован состав инвестиционного портфеля этой предпринимательской структуры, обеспечивающий устойчивость его развития, что подтверждает эффективность данного исследования.

Таким образом, к основным выводам и результатам диссертации необходимо отнести:

- обоснование комплекса методов расчетов локальных показателей и их интегральных значений для получения соответственно локальной и комплексной оценки устойчивости развития предпринимательских структур;

- доказательство высокой экономической эффективности формирования и функционирования системы обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур, которая может быть достигнута на основе использования современных моделей и методов инвестицонного планирования;

- разработан состав экономико-математических моделей, возможных для оптимизации инвестиционного портфеля предпринимательских структур, состоящего из реальных активов, использование которых обеспечивает их устойчивое развития;

- решение экономических задач в системе обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур целесообразно осуществлять на основе использования многоцелевого подхода, что обусловлено необходимостью повышения обоснованности принимаемых управленческих решений.