Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка"

На правах рукописи ББК: 65.262.2в641 Б 91

БУРУХАНОВА ТАТЬЯНА ДАНИЛОВНА

ОПТИМИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

00.13 - Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

V

Москва 2003

Диссертация выполнена на кафедре математического моделирования экономических процессов Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель доктор физико-математических наук,

профессор Красс Максим Семенович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Ломакин Михаил Иванович кандидат экономических наук, Минина Татьяна Игоревна

Ведущая организация АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

Защита состоится 10 июня 2003 года в Ю00 часов на заседании диссертационного совета Д 505.001.03 Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д55, аудитория 338

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан мая 2003 года

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор

Т.В. Воропаева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Кредитная операция обладает значительной производительной силой Кредитные средства обращаются не просто как деньги, они обращаются как капитал, что предполагает такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору. Кредит содействует непрерывности и ускорению производства и обращения продукта, а, следовательно, развитию всего хозяйства региона, страны.

Учитывая что ставка рефинансирования падает, доходность рынка ценных бумаг низкая, а рынок акций нестабилен, инвестиции и кредитование реального сектора экономики становятся основными источниками дохода для многих банков В то же время, увеличение объемов кредитования сопровождается увеличением доли просроченной задолженности, что может в конечном итоге сказаться на ликвидности банковских портфелей и привести к повторному банковскому кризису Отсюда, наряду с ростом ссудного потенциала российских банков, очевидна проблема эффективного формирования кредитных портфелей.

В современных банковских информационных системах средства, контролирующие ссудные операции банка, как правило, дублируют функции бухгалтерии, в связи с чем назрела необходимость разработки и использования в текущей деятельности банков экономико-математических моделей, позволяющих управлять ссудным портфелем банка.

Исследования, посвященные моделированию кредитного процесса можно условно разделить на группы:

1) оптимизационные алгоритмы, среди которых выделяют задачи, основанные на классической теории портфельной оптимизации, предложенной Г. Марковичем и Д. Тобиным, в основе которой лежит оценка рискованности финансовых инструментов их волатильностью (И.Э. Амелин) и нормативные модели, основанные на оптимизации распределения средств с ограничениями обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность кредитных организаций (З.М Цирихова, И.Ф. Цисарь);

2) модели, основанные на прогнозировании потоков платежей по ссудному портфелю (A.A. Солянкин, A.B. Бородин, М.А. Поморина, А.И. Екушов);

ЮС * • '^ьиая

' • • "-„г

3) модели оценки кредитоспособности заемщиков (И.А Киселева, Д.А. Парфенов).

Не останавливаясь на сущности перечисленных подходов, укажем основные проблемы, сохраняющиеся в управлении кредитным портфелем банка Во-первых, оптимизационные алгоритмы, основанные на классической теории оптимизации финансовых портфелей, прежде всего, ориентированы для инвестиционных портфелей (портфелей ценных бумаг), так как оценка кредитного риска с помощью стандартного отклонения не представляется эффективной и достоверной ввиду отсутствия исторической ретроспективы исходных данных по кредитам. Во-вторых, нормативные модели, как правило, предлагают оптимизировать финансовые портфели в статике и не учитывают динамический характер финансовых потоков банка И, в-третьих, задача моделирования управления кредитными операциями требует одновременного решения вопросов прогнозирования ликвидности финансовых потоков и оптимального распределения свободных денежных средств в динамике.

Необходимость разработки целостного, научно-обоснованного подхода к проблеме формирования кредитного портфеля коммерческого банка и его управления определила выбор темы и задачи настоящего диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования Целью работы является построение экономико-математической модели процесса формирования кредитного портфеля коммерческого банка, которая позволяет в динамике прогнозировать ликвидность финансовых потоков и оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств.

В соответствии с заданной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи исследования:

• анализ роли и места кредитного портфеля в деятельности коммерческого

банка;

• анализ основных проблем формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка;

• классификация математических методов, применяемых при моделировании банковской деятельности с целью определения подходов к моделированию кредитного портфеля коммерческого банка;

• определение основных параметров и критериев эффективности кредитного портфеля;

• построение экономико-математической модели кредитного портфеля, позволяющей использовать ее в реальной работе кредитных менеджеров;

• выработка рекомендаций по практическому использованию модели с целью эффективного управления кредитным процессом банка.

Объектом исследования выступает кредитный портфель банка. Предметом исследования являются процессы формирования и средства моделирования кредитного портфеля коммерческого банка

Теоретическая и методологическая основа исследования Исследование основано на приложениях методологии экономической теории, банковского дела, моделирования экономических процессов и экономического анализа В процессе работы над диссертацией были использованы общенаучные методы исследования: наблюдение, сравнение, абстрагирование, формализация

При решении конкретных задач в качестве инструментария исследования использовались элементы теории портфельной оптимизации, методы экспертных оценок, методы системного анализа

Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка России, регулирующие кредитную деятельность банков, результаты исследований ученых Финансовой академии при Правительстве РФЮ И Лаврушина, Е.Б Герасимовой, Е С Дубовик, А И Поездника, 3 M Цириховой), труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в исследуемой предметной области (X A Taxa, Дж Ф Синки, А.А.Первозванского, Г.Б Клейнера, И.Ф. Цисаря, Б А. Лагоши, П.В. Конюховского, А.И. Екушова, В.А. Царькова, M А. Рогова, А. Климентьева, Ф.М. Узденовой, И.А Киселевой, А.Д. Касаева), а также рабочие материалы и статистические отчеты московских коммерческих банков ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский депозитный банк».

Работа выполнена в соответствии с пунктом 2.3 Паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».

Научная новизна исследования заключается в построении концепции управления кредитным портфелем коммерческого банка, основанной на применении методов пошагового динамического программирования.

Элементы новизны содержат следующие результаты исследования.

1 Доказано, что оптимизирование процесса управления кредитными операциями банка следует анализировать, прежде всего, с методологической и функциональной позиций,соответствующих способу управления

2 Проведена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности

3 Разработана двухуровневая соподчиненная динамическая модель, позволяющая оптимизировать финансовые потоки на последовательности временных интервалов и осуществлять прогноз их ликвидности; в этой иерархии выходные данные модели первого уровня являются входной информацией для модели последующего уровня, то есть оптимизационная коррекция осуществляется как по циклам времени, так и по циклам управления. Такой подход, в отличие от других, позволяет более эффективно и предметно оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств банка в кредиты на всем прогнозном периоде, в том числе с участием ЛПР.

4. Предложена методика расчета базовой процентной ставки размещения, позволяющая конкретизировать расчет минимально необходимых издержек банка по размещению свободных денежных средств в кредиты; предусмотрена коррекция процентной ставки на всем прогнозном периоде оптимизации кредитного портфеля.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее положения и выводы ориентированы на использование при решении тактических и стратегических задач в рамках планирования кредитной деятельности коммерческого банка.

Самостоятельное практическое значение имеют:

• рекомендации по использованию построенной оптимизационной модели при управлении кредитным процессом;

• рекомендации по формированию процентной политики банка по размещению средств на основе предложенной методике расчета базовой процентной ставки;

• рекомендации по управлению кредитным риском в коммерческом банке

Апробация и внедрение результатов. Результаты исследования были

апробированы и внедрены в работу московских коммерческих банков' ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский Депозитный Банк»

Положения работы обсуждались на международной научно-практической конференции «Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности» (Иркутск, Иркутская государственная экономическая академия, 14 декабря 2001 г.) и Четвертом всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, Центральный экономико-математический институт РАН, 15-17 апреля 2003 г.)

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 2,6 п.л. Все работы авторские

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, изложены цель, задачи исследования, объект, предмет исследования, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость Приводится краткое содержание диссертации в соответствии с логикой исследования.

Исследование проблем управления кредитным портфелем коммерческого банка. Кредитные операции являются традиционными банковскими операциями. В диссертации анализируется роль и место кредитных операций в банковском портфеле Обобщены и выделены основные принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка:

• экономическая самостоятельность банка, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности, свободу распоряжения собственными средствами, привлеченными ресурсами, доходами и свободный выбор клиентов и вкладчиков;

• принцип рационального кредитования подразумевает надежную оценку не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности

кредитных операций Принцип рационального кредитования основывается на цели самой кредитной организации - коммерческого предприятия - вся деятельность банка должна способствовать максимизации его прибыли и, соответственно, снижению издержек;

• принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуды, то есть, необходим индивидуальный анализ и сопровождение каждого кредитного проекта, каждого потенциального заемщика;

• принцип снижения риска кредитного портфеля;

• работа на рынке банковских услуг в пределах имеющейся лицензии, Устава и нормативных ограничений контролирующих органов. Важность данного принципа обусловлена существующими и расширяющими свою деятельность контролирующими кредитные организации органами.

Для достижения цели диссертационного исследования в работе был проведен анализ подходов к организации кредитного процесса банка В результате было выявлено, что оптимизацию процесса управления кредитными операциями следует анализировать с двух позиций соответствующих способу управления:

• функциональной (организационно-управленческой): оптимальная организация взаимодействия служб, документооборота, делегирования полномочий ответственных работников, участвующих в кредитном процессе,

• методологической: формирование положений, инструкций и отчетных форм, регламентирующих информационный поток во взаимодействии служб банка при размещении ресурсов в кредиты.

Оптимизация кредитного процесса банка с функциональной точки зрения предполагает оптимальную организацию взаимодействия служб банка, участвующих в кредитном процессе, с целью полного контроля всех стадий кредитной сделки (от рассмотрения заявки до закрытия кредитного дела и анализа эффективности сделки) с наименьшими затратами времени и материально-технических ресурсов Оптимизация с организационной позиции управления банком имеет особую важность в крупных системообразующих банках с высокой степенью иерархичности структуры.

С методологической позиции эффективное управление кредитным процессом предполагает формирование методологической базы кредитного процесса адекватной

требованиям соблюдения принципов кредитования, включающей в себя формирование системы методик, положений и инструкций, регламентирующих кредитный процесс

Формирование методологической базы подразумевает под собой непрерывный процесс по причине развития научно-технического прогресса, разработки новых подходов и методов оценки кредитных операций Поэтому проблема поиска новых подходов и инструментов управления кредитным процессом и банком вообще постоянно стоит перед банковскими аналитиками

Моделирование кредитного портфеля коммерческого банка. Использование математических и инструментальных методов в банковской деятельности позволяет расширить возможности менеджеров в выявлении негативных тенденций в деятельности банка и прогнозировании результатов принятых решений. В работе проведен анализ и классификация существующих подходов к моделированию банковской деятельности с целью выбора базовых инструментов исследования В результате решения этой задачи выявлено, что предлагаемые методы портфельной оптимизации, основанные на классическом портфельном анализе Г Марковица и Д Тобина неприменимы в реальной работе банка по отношению к кредитным операциям, так как для расчета вероятностных характеристик оценки риска кредитных активов предъявляются достаточно большие требования к массивам данных по глубине исторической ретроспективы и устойчивости временного ряда. Среди предлагаемых подходов к моделированию кредитных портфелей основное место занимают нормативные модели, основанные на ограничениях по выполнению обязательных экономических нормативов Центрального Банка России Актуальность данных моделей не вызывает сомнений, но предлагаемые алгоритмы рассчитываются, как правило, в статике и не учитывают динамический характер финансовых потоков.

Несмотря на большое количество работ, исследований по моделированию деятельности коммерческого банка, опубликованных за рубежом и в последние годы в России, определенного единого подхода к анализу и решению этой проблемы до сих пор не выработано По нашему мнению, это связано, главным образом, с тем, что банк - сложный по функционированию объект и в рамки одного подхода, одного вида

модели его деятельность не укладывается Это является стимулом для проведения дальнейших исследований и разработок в данной области.

На рисунке 1 представлена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов деятельности банка.

В результате анализа существующих подходов к моделированию банковской деятельности было выявлены следующие требования к экономико-математической модели кредитного портфеля. Она должна:

• быть оптимизационной;

• учитывать динамический характер финансовых потоков банка;

• согласовывать прогнозные финансовые потоки кредитного портфеля с ресурсными потоками всего портфеля - контролировать ликвидность кредитного портфеля. На рисунке 1 отмечена ниша, которую занимает разработанная автором модель.

Задача оптимизации портфеля заключается в том, чтобы определить, какая доля портфеля должна быть отведена для каждого вида вложений так, чтобы величина ожидаемого дохода и уровень риска оптимально соответствовали целям менеджеров.

На основе выделенных критериев и требований к модели, задача оптимизации кредитного портфеля решается с помощью двухуровневой модели, которая по своей структуре на взгляд автора должна состоять из следующих уровней по характеру регулирования:

• первый уровень - моделирование финансовых потоков кредитных операций при заданном портфеле и согласование их с имеющимися обязательствами банка (с фондирующим кредитные операции портфелем депозитов) на основе формирования матрицы потоков платежей;

• второй уровень - формализация политики выбора наилучшего портфеля на контрольных точках прогнозируемого периода.

Мы рассматриваем модель банка, в которой разделены операции по обеспечению текущей ликвидности и выбор кредитного портфеля (то есть решения банка о том, кому и под какой процент выдавать кредиты).

Исходящая информация модели первого уровня является входящей информацией для модели второго уровня. На втором уровне происходит анализ эффективности структуры размещения, принятие решения по оптимизации портфеля в контрольных точках и анализ влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность портфеля банка Критерием оптимальности служит условие улучшения хотя бы одного вида из показателей - либо показателей ликвидности, либо показателей доходности при обязательном условии не ухудшения второго.

При оценке рискованности кредитных проектов представляется эффективным использование экспертных оценок или критериев, определенных аналитиками Центрального банка В принципе, эти критерии являются следствием статистической обработки большого числа данных и могут считаться статистическими. Для оценки портфельного риска оцененные кредиты по группам риска необходимо корректировать с учетом ковариации кредитов.

Существующие модели динамики банковских ресурсов, основывающиеся на непрерывных представлениях временных интервалов, являются весьма проблематичными с точки зрения их практической реализации Во-первьгх, они предъявляют достаточно высокие требования к массивам данных, требующимся для их тестирования и эксплуатации. Во-вторых, текущее равномерно и непрерывно «физическое» время не соответствует, как правило, внутренним ритмам «жизненного цикла» экономических субъектов Классический пример несоответствия «физического» и «экономического» времени связан с учетом выходных и праздничных дней, в течение которых банки не проводят свои операции. Отсюда, в модели принято допущение о дискретном времени.

В нашем случае при принятии допущения дискретного времени требуется постоянство условий функционирования объекта внутри самих интервалов, что естественно для банка При введении дискретного времени происходит фиксация относительно его моментов векторов состояния (исходных характеристик) и векторов ресурсных потоков.

Кроме случая перехода от непрерывного времени к дискретному для моделей динамики банковских ресурсов представляется естественной ситуация замены одного

Рис 1 Классификация подходов к моделированию банковской деятельности

типа дискретного времени на другой Так, например, можно от «ежедневного» времени перейти к «еженедельному», «ежемесячному» и так далее

Прежде всего, отрезки одинаковой длины, на которые разделен временной период будем называть модельными периодами. В качестве длины этих периодов можно взять месяц, день или часть дня. Поскольку время мы будем мерить модельными периодами, то выражение «момент времени» будет означать (если не оговорено иное) номер модельного периода

Для фиксирования границ применения определим следующие допущения

• банк при проведении кредитно-депозитарной деятельности не зависит от кого-либо, кроме своих владельцев;

• на протяжении всего периода работы банка не меняется его юридический статус и круг доступных для проведения операций.

Исходя из указанных выше допущений, в нашей модели среднерыночные процентные ставки и доходность определяются совокупным спросом и предложением всех банков, поэтому банк воспринимает существующие на рынке процентные ставки и доходность и, отталкиваясь от них, строит свою процентную политику То есть проценты по кредитам будут задаваться экзогенно лицом, принимающим решение

Портфель банка находится в подвижном состоянии Его состав постоянно меняется в зависимости от складывающейся ситуации как в структуре баланса банка, так и изменений, происходящих непосредственно на рынке банковских ресурсов Отсюда, необходим постоянный мониторинг состояния портфеля банка: объем размещенных средств, объем процентных поступлений, своевременность и полноту возврата основного долга по кредитам, объем привлеченных средств, процентные расходы по привлеченным средствам, ликвидность портфеля, выполнение всех необходимых норм, устанавливаемых Банком России и действующим законодательством Российской Федерации и т.д. В идеале модель портфеля активов банка должна отражать все перечисленные аспекты мониторинга

В диссертации модель управления кредитным портфелем банка охватывает наиболее существенные потоки движения средств:

• операции по размещению денежных средств в кредиты;

• операции по поступлению денежных средств от ранее размещенных кредитов;

• операции по погашению обязательств банка В таблице 1 описаны формальные параметры модели

Таблица 1

Формальные параметры модели

№ пп обозна -чение описание параметра

1 1 порядковый номер вида кредита в портфеле, /' = 1,..., М'

2 1 порядковый номер модельного периода времени на планируемом периоде — \,...,Т

3 т порядковый номер модельного периода времени на планируемом периоде Т, т = 1,...,Т, г ^ £

4 М' количество видов кредитов на момент времени ?

5 у: объем кредита вида / на момент времени 1

6 К' фонд кредитного портфеля на момент времени ?

7 г объем поступлений денежных средств от ранее размещенных кредитов на период времени 1

8 Р: норма дохода кредита вида / на момент времени 1

9 доля от суммы просроченных платежей по размещенным кредитам, уплаченная на период времени г

10 у доля исполнения плановых платежей на период времени 1

11 с; сумма обеспечения по кредиту в период 1

12 ч/ коэффициент корректировки по реализованному обеспечению во исполнение обязательств по кредиту в период 1

13 П' сумма просроченных платежей по по размещенным кредитам на момент 1, то есть сумма требований банка, которые к моменту t еще не исполнены, но срок их исполнения к этому моменту уже наступил

14 Ъ обязательства банка вида] на момент времени г

15 8 количество дней пользования кредитными ресурсами за которые начислены проценты |

Рассматривается модель банка, в которой разделены операции по обеспечению текущей ликвидности и выбор кредитного портфеля.

1 Моделирование финансовых потоков при заданном кредитном портфеле

Первый уровень модели определяет поведение банка при заданном кредитном портфеле

При известном фонде кредитного портфеля К"на начальный момент времени объем поступлений ресурсов на период I планового периода /г' представляет собой

поток платежей по ранее размещенным ресурсам в период (Ы), включающий в себя возврат основного долга и уплату начисленных за пользование ресурсами процентов

В то же время банковская практика показывает, что полное получение средств по размещенным кредитам не всегда возможно, так как присутствует риск недобросовестного исполнения обязательств заемщиками по разным причинам В

связи с этим величина /^'подлежит корректированию как объем фактических поступлений денежных средств, имеющихся в наличии на момент Г

Р'=М I

Г'О + л"-)

' 365

+1/г'с';1со

Таким образом, в агрегированном виде фактический поток платежей состоит, как правило, из средств, возвращенных по плану, компенсации за невозвращенные средства от реализации залога и просроченные ранее средства, поступившие на данный момент времени

Остановимся подробнее на показателе просроченных платежей П' Помимо контроля за возвращенными средствами, необходимо следить также за объемом просроченной задолженности для мониторинга за состоянием портфеля активов, проведением мер по возврату долгов и их своевременного списания

Для контроля над качеством кредитного портфеля применим ряд коэффициентов, среди которых заслуживает внимания коэффициент уплат сомнительной задолженности, который определяется соотношением просроченной задолженности и ссуд, выданных банком Допустимой считается доля просроченной задолженности в кредитном портфеле, составляющая менее 5% Критическим значением считается превышение 15%. Данный коэффициент - ка, может быть рассчитан по модели из формулы:

/Г к1

Отметим, что подобные ограничения могут добавляться, исходя из конкретных требований в соответствии со стратегией банка.

Помимо моделирования поступления средств, важное место в управлении банковскими ресурсами занимает оценка и контроль его ликвидности Поэтому следующий этап моделирования - взаимодействие портфеля активов с портфелем

(2)

банка в целом Основным фактором взаимодействия является сохранение ликвидности портфеля банка вследствие размещения активов В исходный момент

времени банк имеет известные обязательства П для формирования портфеля активов и должен погасить эти обязательства в моменты времени Г е Т, не совпадающими с

моментами времени t частями L\.

Согласовать потоки погашения обязательств банка и потоки платежей по активам строго, «без зазоров», не представляется возможным Реально согласовать оба потока можно, только обеспечив опережающий возврат средств от кредитов. При этом на интервалах времени между возвратами активов и погашением обязательств могут возникать временные ликвидные резервы R, которые целесообразно использовать для получения дохода, например, в коротких межбанковских кредитах типа overnight под процент tr

Очевидно, что выполнение ограничений ликвидности интересует нас в моменты времени погашения обязательств т. Эта особенность задачи позволяет уменьшить ее размерность, так как промежуточные платежи по активам можно агрегировать Для этого объединяются вклады каждого вида кредита в интервалы времени Дт (т-1;т) между погашениями обязательств и определяются финансовые

потоки платежей Fr на периоды Т.

При этом, учитываются не сами платежи, попавшие в интервал, а их наращенные величины, так как эти суммы могут быть использованы для краткосрочных кредитов на рынке межбанковских кредитов (МБК) под процент rR

Требования ликвидности можно представить в виде ограничения:

FT > П. (3)

2. Выбор портфеля на прогнозируемых периодах. Второй уровень модели формализует политику выбора наилучшего портфеля на контрольных точках прогнозируемого периода.

Кредитный портфель банка является составной частью банковского портфеля в целом, поэтому финансовые потоки кредитного портфеля формируются не только за счет средств, поступающих от ранее размещенных кредитов. Отсюда, объем средств,

располагаемый кредитным менеджером на момент времени Т для размещения в

кредиты Кт определяется следующим образом:

Г ={РТ-П) + Х\ (4)

где — П, объем средств, оставшийся в распоряжении банка, после

погашения обязательств на момент времени г; Xх- случайная величина, представляющая собой потенциальный прогнозный объем денежных средств на момент времени Т, направляемых для размещения в кредиты (свободный остаток денежных средств, остающийся в распоряжении банка после исполнения всех обязательств на момент времени Г).

Альтернативный расчет X1 - потенциального прогнозного объема свободных денежных средств банка на момент времени г можно произвести по остаткам денежных средств на корреспондентском счете банка. Остаток на корреспондентском счете имеет две величины, подлежащие количественному анализу - среднее значение и его устойчивость (или волатильность) Ввиду неотрицательности значений остатков на счете оценка временного ряда остатков на корреспондентском счете банка осуществляется с помощью функции логарифмического нормального распределения с заданными параметрами среднего значения и стандартного отклонения Расчет сводится к статистически тривиальной задаче определения минимально возможного (с заданной вероятностью) потенциального остатка денежных средств на корреспондентском счете банка.

Далее, зная величину Х!, можно рассчитать долю средств, направляемых для размещения в кредиты Я - она устанавливается в соответствии со стратегией банка

Откорректированная величина потенциала Xг = ЯХ' и является потенциальным размером свободного остатка денежных средств банка, на который может претендовать аналитик при планировании кредитного портфеля. Затем уже можно рассчитать модель оптимального размещения свободных денежных средств в кредитном портфеле.

Поскольку процесс предполагается случайным, выбор управлений по кредитному портфелю банк должен делать в зависимости от сложившегося состояния

zr = [мг ',Fr,LV) и реализации случайной величины Хт Отсюда, стратегией банка будем считать тройку функций:

S1 = {шZ,X),F{t,Z,X),L{t,Z,X)} . (5)

Таким образом, после определения фонда кредитного портфеля Кг на момент времени т, задача сводится к тривиальной статической задаче линейного/нелинейного программирования оптимального распределения средств в момент времени т Ограничения задаются на каждом этапе отдельно в зависимости от сложившейся '

ситуации на предыдущем этапе и имеющейся информации о движении средств в последующих плановых периодах В качестве ограничения можно включить •

ограничения, основанные на нормативах Центрального банка по Инструкции №1'

2Х+4

^-(6)

а

где J] Y* - кредиты, включаемые в расчет а-го норматива;

1 ее

Раг - пассивы, включаемые в расчет а-го норматива;

А'а - иные активы, включаемые в расчет а-го норматива;

Nа - предельный размер а-го норматива.

Векторное решение С1*, в зависимости от этапа Г, имеет смысл прогнозов, оценок, характеристик и других количественных или качественных решений (промежуточных или конечных), получаемых в процессе исследований. Данные '

решения определяются с учетом соответствующих этому этапу условий (ограничений), а критерии их оптимальности (рациональности) в общем случае являются векторными и предусматривают поиск компромиссного решения В соответствии с многоэтапным характером принятия решений оптимальные решения

каждого этапа выступают в качестве некоторых параметров Ь' области допустимых значений следующего этапа, то есть:

Ът = Пг'. (7)

Другими словами, допустимая область решения каждого последующего этапа

зависит от решения предыдущего Qr_l и условий текущего этапа В свою очередь, параметры критериев принятия решений определяются только условиями текущего этапа.

Задача регулирования потока средств портфеля определяется так, чтобы обеспечить следующие критерии:

1 Снижение рискованности портфеля

Ш'-Гг/)-» max, (8)

/=i

где /"/ - коэффициент, определяющий рискованность кредита вида / на момент

времени t, г' е [ОД], чем ближе к 1 коэффициент риска, тем выше риск невозврата кредита,

м'

£У/>/ - о&ьем кредитного портфеля под риском

i=i

2. Максимальную доходность портфеля

F* - Lr —> max. (9)

Предложенные для данной модели критерии являются примерами для возможной оптимизации кредитного портфеля банка в зависимости от выбранной цели. При постановке с целевой функцией максимизации прибыли (доходности портфеля) рискованность портфеля можно зафиксировать на определенном уровне в качестве ограничения И, наоборот, при выборе цели в виде снижения риска портфеля, ставится ограничение на прибыль (не ниже определенного уровня).

Глобальная задача кредитного процесса представляет собой объединение локальных задач этапов г е Т, которые можно рассматривать как подзадачи, и

может быть записана следующим образом: определить Qr - вектор решения управленческой задачи.

Поскольку допустимое множество решений может формироваться не только линейными, но и нелинейными ограничениями, то в целом задача оптимизации (1) -(9) относится к классу динамических задач нелинейного программирования, которая

путем линеаризации может быть преобразована в задачу линейного программирования

Следует отметить, что возможно введение дополнительных ограничений на лимиты по отдельным активным операциям Менеджеры могут уже на месте, в конкретных условиях функционирования определенного банка дополнять и корректировать модель в соответствии со стратегией организации

При выборе глубины прогнозного периода необходимо иметь в виду увеличение влияния фактора неопределенности окружающей среды, в связи с чем либо выбирать прогнозный период небольшой (не более 1 года), либо учитывать запасы прочности финансовых потоков путем дисконтирования

Окончательный вид и структура математических моделей, применяемых для эффективного управления портфелем активов, во многом зависят как от специфики внешней среды, так и от объективных и субъективных характеристик - целей, финансовых ресурсов, отношения к риску, требований к ликвидности и т д Представленная модель отражает основные аспекты движения финансовых потоков кредитных операций банка Решение модели представляет оптимальный кредитный портфель, который позволяет получить максимальную прибыль при сохранении ликвидности всего банковского портфеля в условиях заданных ограничений

В работе предложен расчет базовой процентной ставки размещения свободных денежных средств в кредиты, позволяющий конкретизировать расчет минимально необходимых издержек банка. По мнению автора, она должна включать в себя кроме традиционных издержек, таких как: плата за привлеченные (фондирующие) ресурсы, налоговые отчисления (налог на прибыль, налог на пользователей автодорог), курсовые риски, общехозяйственные расходы и минимальную маржу банка, следующие обязательные издержки:

1) потери по фонду обязательных резервов (ФОР), создаваемому по привлеченным средствам, как недополученная прибыль от возможного размещения суммы резервов в доходные активы;

2) издержки от формирования резерва под возможные потери по ссудам, как учет кредитного риска.

Предложенная в работе методика позволяет учесть все необходимые расходы и потери банка при осуществлении кредитных операций, покрытие которых обязательно. Рассчитанные по данной методике процентные ставки размещения применяются в оптимизационной модели при осуществлении прогнозных расчетов

Основным этапом построения экономико-математической модели является проверка ее адекватности.

Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка на основе предложенной модели осуществляется посредством следующего порядка пошаговых действий:

Шаг 1 Формирование информационной базы по кредитному портфелю-

• по текущим кредитам;

• по неиспользованным лимитам кредитных линий и овердрафтов,

• по заключенным договорам о предоставлении кредитов;

• по лимитам кредитования, установленных нормативами Центрального банка РФ;

• по лимитам кредитования, установленным банком.

Шаг 2. Фондирование кредитного портфеля - группировка элементов ресурсной базы банка по степени временной стабильности и определение фонда кредитного портфеля.

Шаг 3. Формирование матрицы потоков кредитов и депозитов на планируемый период.

Шаг 4 Анализ ликвидности кредитно-депозитного портфеля:

• определение контрольных моментов времени х, на которых должно выполняться условие сохранения ликвидности;

• оптимизация портфеля на контрольных точках т.

Полученная в результате первых трех шагов матрица финансовых потоков кредитного портфеля и фондирующего его портфеля депозитов дает нам исходную информацию о состоянии кредитного портфеля на каждый момент времени планируемого периода. Исходя из полученных результатов, отдельно на каждый момент времени, рассчитываем оптимальный портфель. Решение, принятое на этапе т, будет исходной информацией для следующего временного периода (т+1)

Таким образом, в результате оптимизации кредитного портфеля последовательно на всех контрольных временных точках х, достигается его оптимизация на всем плановом периоде

Внедрение предложенной оптимизационной модели в деятельность банка ООО «ТАНДЕМБАНК» по управлению кредитными операциями началось с января 2002 года В таблице 2 представлена выборка данных управленческого учета по кредитному портфелю банка за период с ноября 2001 года по ноябрь 2002 года

Таблица 2

Выборочная информация по состоянию кредитного портфеля ООО «ТАНДЕМБАНК»

месяц объем, тыс. рублей. проценты, тыс рублей ср. доходность, % годовых

Ноябрь 2001 104530,77 1808,53 21,05

Декабрь 2001 110307,25 1944,73 21,45

Январь 2002 102798,99 1804,76 21,36

Февраль 2002 135061,14 2569,86 23,15

Март 2002 136857,35 2662,53 23,67

Апрель 2002 148652,98 2912,78 23,84

Май 2002 120145,89 2403,58 24,34

Июнь 2002 113701,35 2191,48 23,45

Июль 2002 129710,52 2488,31 23,34

Август 2002 123189,22 2431,05 24,01

Сентябрь 2002 128712,94 2481,87 23,46

Октябрь 2002 131673,34 2525,96 23,34

Ноябрь 2002 146157,40 2820,64 23,48

При принятии решений по планированию и формированию кредитного портфеля банка за представленный период применялись результаты расчетов по предложенной автором методике, что в конечном итоге сказалось на качестве кредитного портфеля банка' средневзвешенная доходность кредитного портфеля за ноябрь 2001 - январь 2002 составляла около 21,26 %, а с февраля 2002 года по ноябрь 2002 года средневзвешенная доходность увеличилась на 2,18% и составила около

23,44% Рисунок 2 наглядно демонстрирует результаты внедрения положений и методик диссертационного исследования в реальную деятельность банка

объем тыс руб ежшприбыль -д—ср доходность %

160000,00

25

24

23

22%

21

- 20

19

Рис.2 Данные кредитного портфеля ООО «ТАНДЕМБАНК»

Результаты апробации положений диссертационного исследования и предложенного оптимизационного алгоритма кредитного портфеля коммерческого банка подтверждают их практическую целесообразность при управлении ссудными операциями.

В заключении формулируются обобщенные выводы и результаты, полученные в ходе исследования.

Основные результаты работы отражены в следующих публикациях:

1. Буруханова Т.Д. Управление инвестиционно-кредитным портфелем коммерческого банка в посткризисных условиях // Модели экономических систем и информационные технологии. Выпуск 4 / Под.ред. О.В. Голосова - М/ ФА при Правительстве РФ, 2000. -С.31-33. (0,1 п.л.).

2. Буруханова Т.Д Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка // Модели экономических систем и информационные технологии. Выпуск 6 / Под.ред. О.В. Голосова - М.: ФА при Правительстве РФ, 2002. - С.48-57 (0,4 п.л.).

3. Буруханова Т Д Кредитный риск' оценка, анализ, управление // Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности: Сб.науч трудов - Иркутск' изд-во ИГЭА, 2002 - С 59-63 (0,2 п л.).

4 Буруханова Т Д. Некоторые аспекты управления кредитными ресурсами коммерческого банка // Модели экономических систем и информационные технологии. Выпуск 7 / Подред О.В. Голосова - М.' ФА при Правительстве РФ,

2002 - С.42-48 (0,1 гг.л.).

5. Буруханова ТД Проблемы моделирования и оценки кредитного риска коммерческого банка // Актуальные проблемы математического моделирования в финансово-экономической области- Сб науч трудов / Под ред И.Н Дрогобыцкого -М .ФА при Правительстве РФ, 2002 - С 15-26 (0,5 п л )

6 Буруханова Т.Д. Определение минимальной процентной ставки размещения при формировании процентной политики для кредитных организаций//Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике - Сб науч трудов - Волгоград: ВГТУ, 2002г- С. 169-172 (0,1 п.л).

7. Буруханова Т.Д. Управление кредитными операциями в коммерческом банке /Модели экономических систем и информационные технологии. Выпуск 8 / Подред О В Голосова - М • ФА при Правительстве РФ, 2002. - С 22-55 (1,1 п л.).

8 Буруханова Т Д Моделирование кредитного портфеля коммерческого банка / Стратегическое планирование и развитие предприятий Секция 2 / Тезисы докладов и сообщений Четвертого всероссийского симпозиума Москва, 15-17 апреля

2003 г Под ред.проф.Г.Б. Клейнера. - М ■ ЦЭМИ РАН, 2003 - С 43-44 (0,1 п л)

i

i

í

?

í

КОПИ-ЦЕНТР св. 77:07:10429 Тираж 100 экз. тел. 185-7^.54

. Москва м. Бабушкинская ул. Енисейская 36 комната №1 (Экспериментально-производственный комбинат)

РНБ Русский фонд

2005-4 17617

2 2"* ?nfl3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Буруханова, Татьяна Даниловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ.

1.1. Кредитный портфель: место и роль в деятельности современного коммерческого банка.

1.2. Принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

1.3. Подходы к оптимизации процесса управления кредитными операциями коммерческого банка.

ГЛАВА 2. МОДЕЛЬ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1. Обзор подходов к моделированию банковской деятельности.

2.2. Обоснование выбора математической модели кредитного портфеля коммерческого банка.

2.3. Определение основных параметров и критериев эффективности модели.

2.4. Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка.

2.5. Методика расчета базовой процентной ставки размещения при формировании процентной политики коммерческого банка.

ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ИНТЕГРИРОВАННЫЙ ПОДХОД.

3.1. Организация эффективного кредитного процесса банка.

3.2. Оценка кредитного портфеля банка.

3.3. Применение разработанной оптимизационной модели при решении практических задач.

3.4. Управление кредитным риском в банке.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка"

Актуальность темы исследования. Кредитная операция обладает значительной производительной силой. Кредитные средства обращаются не просто как деньги, они обращаются как капитал, что предполагает такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору. Кредит содействует непрерывности и ускорению производства и обращения продукта, а, следовательно, развитию всего хозяйства региона, страны.

Учитывая, что ставка рефинансирования падает, доходность рынка ценных бумаг низкая, а рынок акций нестабилен, инвестиции и кредитование реального сектора экономики становятся основными источниками дохода для многих банков. В то же время, увеличение объемов кредитования сопровождается увеличением доли просроченной задолженности, что может в конечном итоге сказаться на ликвидности банковских портфелей и привести к повторному банковскому кризису. Отсюда, наряду с ростом ссудного потенциала российских банков, очевидна проблема эффективного формирования кредитных портфелей.

В современных банковских информационных системах средства, контролирующие ссудные операции банка, как правило, дублируют функции бухгалтерии, в связи с чем назрела необходимость разработки и использования в текущей деятельности банков экономико-математических моделей, позволяющих управлять ссудным портфелем банка.

Исследования, посвященные моделированию кредитного процесса можно условно разделить на группы:

1) оптимизационные алгоритмы, среди которых выделяют задачи, основанные на классической теории портфельной оптимизации, предложенной Г. Марковичем и Д. Тобиным, в основе которой лежит оценка рискованности финансовых инструментов их волатильностью (И.Э. Амелин) и нормативные модели, основанные на оптимизации распределения средств с ограничениями обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность кредитных организаций (З.М. Цирихова, И.Ф. Цисарь);

2) модели, основанные на прогнозировании потоков платежей по ссудному портфелю (А.А. Солянкин, А.В. Бородин, М.А. Поморина, А.И. Екушов);

3) модели оценки кредитоспособности заемщиков (И.А. Киселева, Д.А. Парфенов).

Не останавливаясь на сущности перечисленных подходов, укажем основные проблемы, сохраняющиеся в управлении кредитным портфелем банка. Во-первых, оптимизационные алгоритмы, основанные на классической теории оптимизации финансовых портфелей, прежде всего, ориентированы для инвестиционных портфелей (портфелей ценных бумаг), так как оценка кредитного риска с помощью стандартного отклонения не представляется эффективной и достоверной ввиду отсутствия исторической ретроспективы исходных данных по кредитам. Во-вторых, нормативные модели, как правило, предлагают оптимизировать финансовые портфели в статике и не учитывают динамический характер финансовых потоков банка. И, в-третьих, задача моделирования управления кредитными операциями требует одновременного решения вопросов прогнозирования ликвидности финансовых потоков и оптимального распределения свободных денежных средств в динамике.

Необходимость разработки целостного, научно-обоснованного подхода к проблеме формирования кредитного портфеля коммерческого банка и его управления определила выбор темы и задачи настоящего диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования Целью работы является построение экономико-математической модели процесса формирования кредитного портфеля коммерческого банка, которая позволяет в динамике прогнозировать ликвидность финансовых потоков и оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств.

В соответствии с заданной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи исследования:

• анализ роли и места кредитного портфеля в деятельности коммерческого банка;

• анализ основных проблем формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка;

• классификация математических методов, применяемых при моделировании банковской деятельности с целью определения подходов к моделированию кредитного портфеля коммерческого банка;

• определение основных параметров и критериев эффективности кредитного портфеля;

• построение экономико-математической модели кредитного портфеля, позволяющей использовать ее в реальной работе кредитных менеджеров;

• выработка рекомендаций по практическому использованию модели с целью эффективного управления кредитным процессом банка.

Объектом исследования выступает кредитный портфель банка.

Предметом исследования являются процессы формирования и средства моделирования кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Исследование основано на приложениях методологии экономической теории, банковского дела, моделирования экономических процессов и экономического анализа. В процессе работы над диссертацией были использованы общенаучные методы исследования: наблюдение, сравнение, абстрагирование, формализация.

При решении конкретных задач в качестве инструментария исследования использовались элементы теории портфельной оптимизации, методы экспертных оценок, методы системного анализа.

Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков; результаты исследований ученых Финансовой академии при Правительстве РФ(О.И. Лаврушина, Е.Б. Герасимовой, Е.С. Дубовик, А.И. Поездника, З.М. Цириховой), труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в исследуемой предметной области (Х.А. Tax а, Дж.Ф.Синки, А.А.Первозванского, Г.Б. Клейнера, И.Ф. Цисаря, Б.А. Лагоши, П.В. Конюховского, А.И. Екушова, В.А. Царькова, М.А. Рогова, А. Климентьева, Ф.М. Узденовой, И.А. Киселевой, А.Д. Касаева), а также рабочие материалы и статистические отчеты московских коммерческих банков ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский депозитный банк».

Работа выполнена в соответствии с пунктом 2.3 Паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».

Научная новизна исследования заключается в построении концепции управления кредитным портфелем коммерческого банка, основанной на применении методов пошагового динамического программирования.

Элементы новизны содержат следующие результаты исследования:

- Доказано, что оптимизирование процесса управления кредитными операциями банка следует анализировать, прежде всего, с методологической и функциональной позиций соответствующих способу управления.

- Проведена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности.

- Разработана двухуровневая соподчиненная динамическая модель, позволяющая оптимизировать финансовые потоки на последовательности временных интервалов и осуществлять прогноз их ликвидности; в этой иерархии выходные данные модели первого уровня являются входной информацией для модели последующего уровня, то есть оптимизационная коррекция осуществляется как по циклам времени, так и по циклам управления. Такой подход, в отличие от других, позволяет более эффективно и предметно оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств банка в кредиты на всем прогнозном периоде, в том числе с участием ЛПР.

- Предложена методика расчета базовой процентной ставки размещения, позволяющая конкретизировать расчет минимально необходимых издержек банка по размещению свободных денежных средств в кредиты; предусмотрена коррекция процентной ставки на всем прогнозном периоде оптимизации кредитного портфеля.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее положения и выводы ориентированы на использование при решении тактических и стратегических задач в рамках планирования кредитной деятельности коммерческого банка.

Самостоятельное практическое значение имеют:

• рекомендации по использованию построенной оптимизационной модели при управлении кредитным процессом;

• рекомендации по формированию процентной политики банка по размещению средств на основе предложенной методике расчета базовой процентной ставки;

• рекомендации по управлению кредитным риском в коммерческом банке.

Апробация и внедрение результатов. Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу московских коммерческих банков: ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский Депозитный Банк».

Положения работы обсуждались на международной научно-практической конференции «Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности» (Иркутск, Иркутская государственная экономическая академия, 14 декабря 2001 г.) и Четвертом всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, Центральный экономико-математический институт РАН, 15-17 апреля 2003 г.).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 2,6 п.л. Все работы авторские.

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Буруханова, Татьяна Даниловна

Выводы по главе

1. Качество организации кредитного процесса - фактор эффективности ссудных операций банка.

2. Разработанная модель управления кредитным портфелем коммерческого банка дает возможность использовать ее в решении практических задач.

3. Управление кредитным риском в банке должно иметь комплексный характер, подразумевающий как управление кредитным риском на уровне банка и на уровне заемщика, разработанная в работе оптимизационная модель позволяет снизить риск методологических ошибок в оценке и прогнозе кредитного портфеля банка и в конечном итоге управлять риском кредитного портфеля банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в диссертации исследование проблем управления кредитным портфелем коммерческого банка позволяет сделать следующие выводы:

1. Кредитные операции являются основными и обязательными банковскими операциями. После банковского кризиса августа 1998 года ссуды по существу являются наиболее доходными и доступными операциями для подавляющего большинства банков. Развитие кредитного института в российской экономике является первостепенной задачей, так как именно от расширения инвестиционных функций банков зависит развитие и подъем отечественного реального сектора экономики, определяющего экономический уровень страны.

2. Структура общего объема кредитов по видам и срокам, размещенных банком представляет собой кредитный портфель банка. Кредитный портфель банка является основным объектом управления при оптимизации размещения кредитных средств банка. Формирование кредитного портфеля должно базироваться на следующих принципах:

• работа в соответствии с имеющимися лицензиями, Уставом и нормативными ограничениями контролирующих органов.

• работа в пределах реально имеющихся ресурсов,

• экономическая самостоятельность банка, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности, свободу распоряжения собственными средствами банка, привлеченными ресурсами, доходами и свободный выбор клиентов и вкладчиков.

• принцип рационального кредитования (надежная оценка объекта, субъекта кредитования и качество обеспечения, и влияние каждого вновь размещенного кредита на качество всего кредитного портфеля и состояние банка в целом).

• принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд, то есть необходим индивидуальный анализ и сопровождение каждого кредитного проекта, каждого потенциального заемщика.

• принцип снижения риска кредитного портфеля

3. Оптимизация управления кредитным процессом коммерческого банка должна осуществляться с двух точек зрения: функциональной (реинжиниринг кредитного процесса) и методологической (формирование адекватной требованиям внешней и внутренней среды методологической базы кредитного процесса).

4. Использование экономико-математических методов моделирования банковской деятельности является наиболее эффективным и актуальным инструментом, способствующим оптимизации, как методологической базы, так и самого кредитного процесса. Построение «работающей» оптимизационной математической модели кредитного портфеля позволяет менеджерам банка контролировать эффективность кредитных операций банка и проводить с помощью модели прогнозные расчеты.

5. При моделировании банковской деятельности применяется множество математических методов. В силу специфики банковской деятельности, разнообразии ее аспектов, пока не существует четко определенных методов и подходов к ее математическому моделированию. Данная проблема на сегодняшний день актуальна, неисчерпаема и представляет интерес для любого банковского менеджера. Моделирование и оптимизация кредитного портфеля банка должно базироваться на оптимизационных задачах линейного программирования.

6. Оптимизационная модель кредитного портфеля должна состоять из двух уровней: моделирование самого кредитного портфеля и модель взаимодействия кредитного портфеля с портфелем всего банка. Представлена двухуровневая модель оптимизации управления кредитным портфелем.

7. При формировании кредитной политики банка, немаловажной ее частью является определение базовых процентных ставок размещения свободных денежных средств. Представленная модель расчета базовой процентной ставки позволяет учесть все необходимые затраты и упущенные выгоды.

8. Эффективная организация кредитного процесса банка является основным фактором оптимального размещения свободных ресурсов банка в кредиты и своевременного выявления негативных тенденций. Разработанная модель управления кредитным портфелем коммерческого банка доведена до конкретной реализации, что дает возможность использования ее на практике.

4. Управление кредитным риском в банке должно иметь комплексный характер, подразумевающий как управление кредитным риском на уровне банка и на уровне заемщика, разработанная в работе оптимизационная модель позволяет снизить риск методологических ошибок в оценке и прогнозе кредитного портфеля банка и в конечном итоге управлять риском кредитного портфеля на уровне банка.