Управление кредитным портфелем коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление кредитным портфелем коммерческого банка"

На правах рукописи

Меняйло Галина Владимировна

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2005

Работа выполнена в Воронежском государственном университете.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Гаврилов Виктор Владимирович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Елагин Владимир Иссакович

Защита диссертации состоится 29 сентября 2005 г. в 16 часов на заседании диссертационного совета К212.166.05 при Нижегородском государственном университете им. Н.И. Лобачевского по адресу: 603000, г. Нижний Новгород, ул. Б. Покровская, д. 37, ауд. 220.

С диссертацией можно ознакомиться в фундаментальной библиотеке Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского.

Автореферат разослан 28 августа 2005 г.

кандидат экономических наук, профессор Ясенев Вячеслав Николаевич

Ведущая организация

Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки

Ученый секретарь диссертационного совета

Яшина Н.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Конец XX - начало XXI века явились периодом глубоких и драматических изменений в банковском деле. В последнее десятилетие XX века в России были предприняты меры по децентрализации так называемой «монобанковской системы», приняты законы о банках и банковской деятельности, заложены основы функционирования новой российской банковской системы, ориентированной на потребности экономики рыночного типа Череда кризисов в последние годы предопределила необходимость формирования условий для повышения устойчивости банков и развития конкуренции в банковской сфере.

В условиях жесткой конкуренции современный коммерческий банк вынужден постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские продукты и услуги, обеспечивающие ему и его клиентам необходимую прибыль, при этом демонстрировать свою надежность, стабильность и способность быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

В новых экономических условиях неизмеримо возросли требования к качеству банковского менеджмента, что, безусловно, выводит на первый план проблему формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка, актуальность которой обусловлена следующими обстоятельствами:

во-первых, ролью кредитования, поскольку с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой; кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обслуживая перелив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс, служит мощным средством расширения масштабов производства,

во-вторых, значительной долей кредитных операций в активных операциях банков; банки - многопрофильные учреждения, способные выполнять до 200 видов разнообразных операций, но кредит является одной из главных статей дохода банков;

в-третьих, высокими кредитными рисками, так как невозврат кредита -один из решающих факторов, ухудшающих финансовое положение банков;

в-четвертых, зависимостью эффективности кредитной деятельности банков от качества кредитного портфеля, степени рискованности кредитной политики; высокие риски и существенные перепады доходности кредитных инструментов требуют оптимизации процесса управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Таким образом, управление кредитным портфелем - важнейшая составляющая банковского менеджмента, влияющая на доходность, надежность и ликвидность банка Учитывая, что настоящий момент характеризуется поиском путей реформирования банковской системы с целью повышения ее эффективности и устойчивости, представляется важным рассмотреть актуальные в теоретическом и практическом аспектах проблемы управления и оптимизации кредитного гюртфетя коммерческого банка, решение которых будет способствовать эффективному управлению рес; " "" гков.

Работа выполнена в рамках научно-исследовательской темы кафедры финансов и кредита экономического факультета Воронежского государственного университета «Теория и практика формирования и функционирования финансовых и денежно-кредитных отношений».

Степень разработанности проблемы Теоретико-методологические проблемы управления кредитным портфелем рассматриваются в работах таких зарубежных авторов, как Т. Кох, Мак Нотон Д., П. Роуз, Дж. Синки, М. Хиггинс, Ж. Б. Кохен. В России отдельные аспекты получили развитие сравнительно недавно в работах А. С. Кокина, К В Кочмолы, М. А. Помориной, А. В. Бородина, М. Н. Тоцкого.

Такие отечественные авторы, как Л. П. Белых, И. В. Ларионов, И. В. Меркурьев, В. А. Купчинский, рассматривают, как правило, управление банковским портфелем в целом, не уделяя должного внимания кредитному портфелю банка. Недостаточно исследованными остаются процессы управления рисками и процесс диверсификации кредитного портфеля банка.

В Т. Севрук, О. Л. Устенок, А. Е. Богданова, Б. И. Герасимов, А. В Дроздова, И. В. Иода, И. Р. Унанян, Г. М. Колпакова, Н. А. Савинская. Е Б Ширин-ская и др. обращаются к исследованию процесса управления кредитным риском, но рассматривают риск отдельного кредита, и только М. Н. Тоцкий исследует процесс управления кредитным риском кредитного портфеля банка. Влияние других видов банковских рисков на кредитный портфель в экономической литературе не рассматривается, отсутствует классификация рисков кредитного портфеля банка.

Проблемы диверсификации деятельности банка нашли отражение в работах таких зарубежных авторов, как П. Роуз, Дж. Ф. Синки, Уильям Ф Шарп, Е.В. Боуден. В гораздо меньшей степени эта проблемы разработаны в трудах отечественных экономистов. Вопрос диверсификации кредитного портфеля банка представлен лишь в работах В. Д. Алексеевой, А. С. Кокина, К. В. Кочмолы, Г. М. Колпаковой, К. Г. Шумковой.

Отсутствуют концептуальные работы, посвященные проблеме управления кредитным портфелем в специфических условиях российской экономики.

Таким образом, в большинстве исследований процесс управления кредитным портфелем не рассматривается комплексно и требует системного подхода к его изучению.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в выявлении сущности кредитного портфеля коммерческого банка, систематизации общих принципов, подходов, методов управления кредитным портфелем, комбинация и детализация которых позволяет оптимизировать процесс управления кредитным портфелем банка.

Для достижения поставленной цели определены задачи:

- раскрыть сущность кредитного портфеля банка и выявить его функции;

- разработать классификацию типов и видов кредитного портфеля;

- уточнить концептуальные основы управления кредитным портфелем банка;

- рассмотреть основные стандарты формирования кредитного портфеля банка,

- сформулировать принципы построения рациональной структуры кредитного портфеля банка;

- систематизировать существующие в экономической литературе классификации банковских рисков, составить классификацию рисков кредитного портфеля банка и выявить особенности управления ими в российских условиях;

- обобщить методологию оценки качества кредитного портфеля банка;

- предложить подход к оптимизации кредитного портфеля банка.

Объектом исследования является кредитный портфель коммерческого банка «А». Банк «А» находится в г. Воронеже и является филиалом Московского акционерного банка. По объему кредитных вложений в 2004г. среди 33 банков, представленных на территории Воронежской области, занимает девятое место.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования послужили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления банковским, инвестиционным, кредитным портфелями и их оптимизации; официальные данные Воронежского областного комитета государственной статистики; данные, опубликованные в монографиях, справочной и методической литературе; материалы периодической печати и информационные ресурсы сети Интернет по теме диссертационного исследования. Собрана, систематизирована и проанализирована отчетная информация коммерческого банка «А».

Методологической основой исследования являются системный, комплексный подходы, методы логического, сравнительного, финансово-экономического анализа, методы экстраполяции, экономико-статистические методы, а также трендовые модели и модели оптимизации.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке подхода к оптимизации процесса управления кредитным портфелем коммерческого банка с учетом типовых стратегий управления на основе уточненной классификации кредитного портфеля.

Основные результаты диссертации, выносимые на защиту и имеющие научную новизну, состоят в следующем:

- раскрыта сущность кредитного портфеля коммерческого банка: уточнено определение, выявлены и сформулированы функции путем адаптации общеизвестных функций кредита и банка, определено место кредитного портфеля в банковском портфеле;

- уточнена классификация кредитного портфеля коммерческого банка по типам, видам и разновидностям и обоснована необходимость структуризации кредитного портфеля на подпортфели (субпортфели), кредиты в которых объединяются по принципу однородности;

- представлен процесс управления кредитным портфелем коммерческого банка и в соответствии с управленческим циклом выделены основные элементы системы управления кредитным портфелем: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система;

- классифицированы риски кредитного портфеля, управление которыми предложено сосредоточить на управлении кредитным риском и риском концентрации;

- сгруппированы внешние и внутренние факторы кредитного риска, оказывающие влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и раскрыты способы снижения влияния банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля, выделены этапы управления кредитным риском и инструменты его снижения;

- предложена диверсификация кредитного портфеля в качестве основного метода снижения риска чрезмерной концентрации, представлены ее основные формы и разработаны схемы применения зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля в практике российских банков: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании;

- рекомендовано включать в мониторинг кредитного портфеля анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволит своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки портфеля;

- представлена модель оптимизации кредитного портфеля банка с использованием Са1*-подхода, учитывающая разработанные типовые стратегии управления кредитным портфелем: агрессивную, консервативную и умеренную.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость выполненного исследования заключается в обосновании теоретических и методологических подходов к управлению кредитным портфелем коммерческого банка и разработке методического обеспечения этого процесса, что может послужить методологической основой для дальнейших научных исследований в данной области.

Практическая значимость выводов и предложений состоит в возможности их использования коммерческими банками при организации кредитной деятельности, формировании и управлении кредитным портфелем, анализе эффективности управления кредитным портфелем и поиске методов его оптимизации

Ряд положений диссертационной работы может быть использован в учебном процессе в высших учебных заведениях при преподавании курсов «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на V Всероссийской научно-студенческой конференции «Экономика страны - переход к рынку» (Воронеж, 1998), Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы экономической теории» (Воронеж, 2000), межрегиональной научной конференции «Проблемы становления рыночных отношений в России» (Воронеж, 2001), 4-й международной научно-практической конференции «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект» (Н. Новгород 2003), Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы политической экономии» (Воронеж, 2004), 3-й международной научно-практической конференции «Управление изменениями в социально-экономи-

ческих системах региона» (Воронеж, 2004), III международной научно-практической конференции «Динамика научных исследований» (Днепропетровск, 2004).

Результаты диссертационного исследования используются в ряде коммерческих банков г. Воронежа.

Основные положения диссертационной работы внедрены в практику преподавания курса «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками» Воронежского государственного университета.

Публикации. Результаты научных исследований изложены в 11 опубликованных работах общим объемом 1,9 пл.

Объем и структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, содержащих 8 параграфов, заключения, приложения, библиографического списка, включающего 181 наименование, в том числе 7 зарубежных источников. Работа изложена на 195 страницах и содержит 21 рисунок, 54 таблицы, 32 формулы, 4 приложения.

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, дана оценка степени ее научной разработанности, определены цели и задачи исследования, предмет и объект диссертационного исследования, перечисляются методы исследования, указывается теоретическая и методологическая основа диссертации, сформулирована научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы, а также рассмотрена апробация результатов исследования.

В первой главе «Теоретические основы управления кредитным портфелем коммерческого банка» определено место кредитного портфеля в банковском портфеле, выявлена его сущность, раскрыты его функции, разработана классификация по типам, видам и разновидностям, исследованы теоретические подходы к управлению кредитным портфелем и рассмотрен процесс формирования кредитного портфеля.

Во второй главе «Управление рисками и мониторинг кредитного портфеля коммерческого банка» рассмотрены основные элементы управления кредитным портфелем. Особое внимание уделено управлению кредитным риском, риском чрезмерной концентрации и мониторингу кредитного портфеля.

В третьей главе «Оптимизация управления кредитным портфелем коммерческого банка» рассмотрена оптимизация кредитного портфеля, предложены типовые стратегии управления кредитным портфелем и модель оптимизации управления кредитным портфелем коммерческого банка.

В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам исследования.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Раскрыта сущность кредитного портфеля коммерческого банка: уточнено определение, выявлены и сформулированы функции путем адаптации общеизвестных функций кредита и банка, определено место кредитного портфеля в банковском портфеле.

Под кредитным портфелем банка предложено понимать совокупность кредитов, имеющую определенную структуру, отвечающую целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования, рассматриваемую в качестве специфического объекта управления. Цели формирования кредитного портфеля могут изменяться в зависимости от отношения банка к риску, но основной целью является получение дохода и сохранение капитала. Управление кредитным портфелем имеет целью оптимизацию направлений вложений и выдачи ссуд коммерческими банками.

Автором через функции кредита и коммерческого банка выявлены и раскрыты функции кредитного портфеля банка: распределительная и перераспределительная, замещения действительных денег кредитными операциями, объединения кредитов, минимизации кредитного риска, расширения и диверсификации доходной базы банка и повышение его финансовой устойчивости.

В работе определено место кредитного портфеля в банковском портфеле, обоснована необходимость разграничения кредитных и инвестиционных операций банка и отнесения их соответственно к кредитному и инвестиционному портфелям банка (см. табл. 1).

Таблица 1

Основные отличия кредитных и инвестиционных операций банка

№ Отличие Инвестиционные операции Кредитные операции

1 2 по объекту вложения Рассматривая инвестиции как средства вложения в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли можно отметить, что с позиции инвестирования объекты вложения являются источником получения стабильного дохода Рассматривая кредиты как выдачу денежных средств, которые принесут определенный процент, можно отметить, что с позиции кредитования объекты вложения заемщиком данных средств интересуют банк лишь с точки зрения их возврата

по доходности объекта вложения При инвестирования доходы банка в большинстве случаев зависят от доходности объекта, в который вложены средства. При кредитовании доходы банка зависят от субъекта кредитования, а именно, во-первых, от получаемых им доходов, а во-вторых от предоставленного им обеспечения

3 по цели вложения Основные цели инвестиционной деятельности коммерческого банка - это обеспечение сохранности средств, диверсификация и ликвидность Основная, цель кредитования получение дохода и сохранение капитала При этом диверсификация и ликвидность - цели второго порядка

В диссертационной работе отмечается, что, являясь частью банковского

портфеля, характеризующегося доходностью, риском, ликвидностью, кредитный портфель обладает всеми его характеристиками, но при этом имеет свою специфику (см. табл. 2).

Таблица 2

Основные характеристики банковского и кредитного портфеля

Характеристики Банковский портфель Кредитный портфель

Доходность Дочод, полученный на единицу активов за определенный период времени Доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за определенный период времени

Риск Вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях неопределенности Вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению кредитным портфелем в условиях неопределенности

Ликвидность Своевременное обращение активов в денежные средства или наличие возможности и способности у банка своевременно выполнять обязательства перед клиентами Своевременный возврат кредитов заемщиками банку

В работе предложено авторское определение кредитного портфеля, раскрыта сущность кредитного портфеля через выявленные и впервые сформулированные функции кредитного портфеля, проведено строгое разграничение между кредитным и инвестиционным портфелями банка, выявлена специфика основных характеристик кредитного портфеля, что в совокупности позволяет характеризовать кредитный портфель как специфический объект управления банка.

2. Уточнена классификация кредитного портфеля по типам, видам и разновидностям и обоснована необходимость структуризации кредитного портфеля на подпортфели (субпортфели), кредиты в которых объединяются по принципу однородности.

Составлена классификация кредитного портфеля по типам, видам и разновидностям. Тип портфеля, в общем виде, представляется как характеристика портфеля, основанная на соотношении дохода и риска.

Автором выделены следующие типы кредитного портфеля: портфель дохода, портфель риска, сбалансированный портфель (см. табл. 3).

Вид кредитного портфеля -это совокупность характеристик того или иного портфеля в зависимости от составляющих его видов кредитов. Кредитный портфель может быть постоянным или меняющимся. Постоянный портфель сохраняет свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется кредитной политикой. Меняющийся портфель в полном соответствии со своим названием имеет динамическую структуру кредитов, состав которых обновляется с целью получения максимального экономического эффекта.

Таблица 3

Типы кредитного портфеля

Тип портфеля Характеристика портфеля

Портфель дохода Портфель ориентирован на кредиты, обеспечивающие стабильный доход, заключающийся в минимальном риске и постоянной своевременной выплате процентов

Портфель риска Портфель состоит преимущественно из кредитов с высоким уровнем риска

Сбалансированный портфель Данный портфель предполагает рациональное сочетанием кредитов разного типа, как высоко - так и низкорискованных

Кредитный портфель может быть специализированным или комплексным. Специализированный портфель ориентирован на отдельную группу кредитов, которые объединены по различным критериям (отраслевая и региональная принадлежность, кредитные продукты и др.). Соответственно комплексный портфель предполагает сочетание различных групп кредитов.

Разделение кредитов на группы производится по принципу однородности кредитов, исходя из классификации видов кредита. В соответствии с этим можно выделить разновидности кредитного портфеля в зависимости от вида составляющих его кредитов (см. табл. 4).

Таблица 4

Разновидности кредитного портфеля

Классификатор Разновидности кредитного пор гфеля

Субъект кредитования портфель юридических лиц портфель физических лиц портфель межбанковских кредитов

Объект кредитования портфель вексельных кредитов портфель инвестиционных кредитов портфель ипотечных кредитов

Техника кредитования портфель контокорентных кредитов портфель овердрафтных кредитов портфель по кредитным линиям портфель кредитов по простому ссудному счету

Срок кредита краткосрочный портфель среднесрочный портфель долгосрочный портфель

Размер кредита портфель мелких кредитов портфель средних кредитов портфель крупных кредитов

Вид обеспечения портфель доверительных кредитов портфель обеспеченных кредитов портфель кредитов под финансовые гарантии гретьих лиц

Способ погашения портфель кредитов погашаемых единовременным взносом портфель кредитов погашаемых в рассрочку

Сфера применения кредита портфель кредитов в сферу производства портфель кредитов в сферу обращения портфель кредитов в финансовую сферу

Автором предложено более детально раскрыть сферу производства, состоящую из различных отраслей, и использовать классификатор «отрасль кредитования».

Классификация кредитного портфеля по видам связана с разделением портфеля на однородные группы кредитов, поэтому, по мнению автора, можно представить их как подпортфели (субпортфели), которые также будут классифицироваться на основе классификации видов кредитов. Это позволит не только оценивать структуру кредитного портфеля и определить его вид и разновидность, но и даст возможность оценить качество каждого подпортфеля. Каждый подпортфель оценивается отдельно, а по совокупности оценок формируется интегральная характеристика. Принимая во внимание, что подпортфели характеризуются определенным соотношением риска и дохода, анализ качества под-портфелей поможет банку выбрать требуемую структуру кредитного портфеля в целом.

Представление кредитного портфеля как системы, состоящей из совокупности подпортфелей, кредиты в которых объединяются по принципу однородности, упростит процедуру структурирования портфеля и, соответственно, классификации портфеля по видам; позволит более точно оценить уровень риска и доход по каждому подпортфелю, кредитному портфелю в целом.

3. Представлен процесс управления кредитным портфелем коммерческого банка и в соответствии с управленческим циклом выделены основные элементы системы управления кредитным портфелем: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система.

В общем виде под управлением кредитным портфелем понимается управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого риска, но при этом необходимо учесть следующее.

Во-первых, управление кредитным портфелем должно носить системный характер с четко выраженной целевой ориентацией, то есть учитывая, что основной целью формирования кредитного портфеля является получение дохода и сохранение капитала, управление кредитным портфелем должно быть полностью направлено на реализацию данной цели, это требует обеспечить сохранность вложенных средств и соответствие состава и структуры выбранному типу портфеля.

Во-вторых, субъектами управления являются высшее руководство банка и кредитные подразделения, объектом - кредитный портфель.

В-третьих, управление портфелем осуществляется через реализацию управленческих функций путем воздействия на внутрибанковские взаимоотношения, а также отношения с внешней средой.

В-четвертых, управление представляет собой синтез научных знаний и творческого подхода к их реализации в практической деятельности.

В-пятых, управление должно быть направлено на оптимизацию использования кредитных ресурсов.

Исходя из этого управление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности требований банка по кредитам системы методов и технологических возможностей, позволяющих обеспечить соответствие состава и структуры кредитов выбранному типу портфеля, сохранение вложенных средств, достижение требуемого уровня доходности, риска и ликвидности.

В диссертационном исследовании цикл управления кредитным портфелем представлен следующими фазами:

1) формирование кредитного портфеля, а именно определение целей, разработка стратегии и тактики формирования кредитного портфеля;

2) организация последовательного выполнения поставленных стратегических и тактических задач формирования кредитного портфеля, поддержание запланированного уровня дохода и риска, в связи с чем данная фаза включает выявление рисков и разработку мероприятий по снижению их уровня;

3) контроль процесса управления кредитным портфелем.

В соответствии с этим основными элементами системы управления кредитным портфелем выделены: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система (см. рис.1).

Рис.1. Элементы системы управления кредитным портфелем коммерческого банка

Организация кредитной деятельности заключается в первую очередь в разработке и выполнении кредитной политики, на основе которой формируется кредитный портфель банка.

Автор полагает, что формирование кредитного портфеля состоит в выборе конкретных видов кредитных операций, которые будут составлять портфель, а также установлении рациональной его структуры. Структура кредитного портфеля строится на принципах консервативности, диверсификации и достаточной ликвидности, исходя из устанавливаемых лимитов кредитования, уровня риска и доходности кредитного портфеля и подпортфелей, его составляющих.

В диссертации обоснована необходимость соблюдения соответствия типа кредитного портфеля виду проводимой банком кредитной политики (см.табл.5)

Таблица 5

Формирование кредитного портфеля в соответствии с видом проводимой кредитной политики

Вид кредитной политики Тип кредитного портфеля Состав Структура

Агрессивная, активная Портфель риска Высокорискованные кредиты различных видов Возможна специализация на определенном подпортфеле, с высоким уровнем риска, но приносящим высокий доход, а также возможно формирование комплексного портфеля, но при этом выдача кредитов с высоким уровнем риска по каждому подпортфе-лю

Здравая, пассивная, жесгкая Портфель дохода Низкорискованные кредиты различных видов Возможна специализация на определенном подпортфеле, с низким уровнем риска, но приносящим стабильный доход, а также возможно формирование комплексного портфеля и при этом выдача надежных кредитов по каждому подпортфелю

Умеренная Сбалансированный портфель Сочетание высоко- и низкорискованных кредитов Характерное для комплексного портфеля равномерное сочетание подпортфелей, а также высорискованных и низкорискованных кредитов в их составе

В работе рассмотрены лимиты кредитования: международные, общие, собственные.

Автором выявлена зависимость собственных лимитов кредитования от типа и вида кредитного портфеля банка, состоящая в выполнении определенных требований при разработке лимитов (см. табл. 6, 7).

Таблица 6

Зависимость собственных лимитов кредитования от типа кредитного портфеля

№ Тип портфеля Требования к разработке собственных лимитов кредитования

1 Портфель дохода Жесткое ограничение на кредиты с высоким уровнем риска. Лимиты кредитования заемщиков.

Портфель риска Лимиты кредитования заемщиков с высоким уровнем риска.

3 Сбсыансиро ванный пор1фель Рациональное соотношение между высоко- и низкорискованными кредитами. Лимиты кредитования заемщиков

Таблица 7

Зависимость собственных лимитов кредитования от вида кредитного портфеля

№ Тип портфеля Требования к разработке собственных лимитов кредитования

1 Постоянный Разработка лимитов на долгий срок.

2 Меняющийся Изменение лимитов в зависимости от политики кредитования.

3 Специализированный Лимиты кредитования по кредитам, входящим в состав основного подпортфеля. Ограниченное кредитование по другим кредитам

4 Комплексный Соблюдение определенного соотношения между видами подпортфелей.

Автор отмечает, что важной особенностью процесса формирования кредитного портфеля является отсутствие единообразной, устоявшейся технологии организации кредитного процесса. Она индивидуальна для каждого банка и зависит от его сферы деятельности, размеров, квалификации работников и интересов учредителей. Тем не менее необходимо следовать определенным стандартам формирования кредитного портфеля. Базовые компоненты таких стандартов следующие: правила принятия рисков, лимиты кредитования, приоритеты для формирования портфеля.

Представленный процесс управления кредитным портфелем с выделенными основными элементами системы управления позволит банку достичь требуемого уровня доходности, риска и ликвидности.

4. Классифицированы риски кредитного портфеля, управление которыми предложено сосредоточить на управлении кредитным риском и риском концентрации.

В работе управление рисками кредитного портфеля представляет собой процесс минимизации рисков путем предвидения, оценки, выработки стратегий управления и контроля с целью уменьшения возможных потерь и поддержания на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

На основе систематизации банковских рисков разработана классификация рисков кредитного портфеля (см. рис. 2). Основными рисками признаны риск концентрации и кредитный риск, который в свою очередь состоит из кредитного риска всего портфеля и кредитного риска отдельных кредитов (см. рис. 3)

Рис. 2. Классификация рисков кредитного портфеля

Рис. 3. Структура портфельного риска кредитного портфеля

Предложенная классификация позволяет свести управление рисками кредитного портфеля к управлению кредитным риском и риском концентрации.

5. Сгруппированы внешние и внутренние факторы кредитного риска, оказывающие влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и раскрыты способы снижения влияния банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля, выделены этапы управления кредитным риском и инструменты его снижения.

Поскольку кредитный риск портфеля неразрывно связан с другими видами рисков, в диссертации выявлены внешние и внутренние факторы кредитного риска и соответственно определены банковские риски, которые воздействуют на кредитный риск как отдельного кредита, так и кредитного портфеля (см. табл. 8, 9).

Таблица 8

Внешние банковские риски, оказывающие воздействие на кредитный риск

Виды банковских рисков, влияющих на кредитный риск

отдельного кредита кредитного портфеля

риск форс-мажорных обстоятельств, страновой риск, валю гный риск риск форс-мажорных обстоятельств, страновой риск; валютный риск; конкурентный риск.

Таблица 9

Внутренние банковские риски, оказывающие воздействие на кредитный риск

Виды банковских рисков, влияющих на кредитный риск

отдельного кредита кредитного портфеля

риск состава клиентов, процентный риск; риск инфляции стратегический риск, внедренческий риск; риск состава клиентов, процентный риск, риск инфляции; риск ликвидности, селективный риск

Таким образом, кредитному риску сопутствует большое число банковских рисков, между которыми существует тесная взаимосвязь и взаимообусловленность, что требует разработки особого подхода к управлению кредитным риском. Это позволило выделить следующие этапы управления кредитным риском: идентификацию факторов кредитного риска, оценку, выбор варианта стратегии и способа минимизации, контроль изменения уровня риска. Автором обобщены и систематизированы способы снижения банковских рисков, сопутствующих кредитному риску, и методы оценки кредитного риска. В качестве основных инструментов снижения кредитного риска определены лимитирование риска, использование обеспечения, создание резерва и страхование.

6. Предложена диверсификация кредитного портфеля в качестве основного метода снижения риска чрезмерной концентрации, представлены ее основные формы и разработаны схемы применения зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля в практике российских банков: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании.

Диверсификация кредитного портфеля банка представлена как распределение выдачи кредитов по видам, срокам, размерам, отраслям и регионам в определенной установленной банком пропорции или с определенными ограничениями с целью снижения риска чрезмерной концентрации портфеля. Основными формами диверсификации выделены ассортиментная, отраслевая, территориальная, диверсификация ссуд по срокам, суммам, валютам, обеспечению, использованию кредита, размерам заемщиков Разработаны схемы применения зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля в практике российских банков, а именно: схемы обмена кредитами, продажи и покупки кредитов, совместного участия в кредитовании (см. рис.4, 5, 6).

БМКЛ

Креди юианце отрасли Q1

ржу® . ЛЧ

Кредитование отрасли

Условие обмена Чрезмерная концентрация в соответствующей отрасли Необходимо провести

________Анализ структуры кредитного портфеля_

Услуги, которые могут быть предоставлены банками Контроль за обеспечением и проверка использования кредитных вложений по

назначению

Оплата

Не фебуется, так как банки помогают друг другу достичь диверсификации _______кредитного портфеля_

Рис. 4. Метод обмена кредитами

Покупка к^шШ&ШШШШтМл.

Условие покупки - продажи

Кредитование отрасли необходимо для сбалансированности портфеля Чрезмерная концентрация в отрасли

Необходимо провести

Анализ структуры кредитного портфеля Анализ структуры кредитного портфеля

Услуги, которые могут быть предоставлены банками

Контроль за обеспечением и проверка использования кредитных вложений по назначению

Оплата

За предоставленный кредит и за услуги |

Рис. 5. Метод покупки и продажи кредитов

Условие соучастия

Чрезмерный риск кредитования отрасли

Необходимо провести

Анализ заемщика, анализ структуры кредитного портфеля, установление сроков,

___суммы, процентной ставки кредита_____

Услуги, которые могут быть предоставлены банками Распределение контроля за выданным кредитом

Оплата

Производится пропорционально взятой на себя доле риска в момент _возвращения кредита__

Рис. 6. Метод соучастия в кредитовании

Эти методы основаны на принципе диверсификации в портфельной теории: прежде, чем выдать кредит, кредитор должен оценить риск относительно всего портфеля кредитов.

Использование представленных методов позволит совершенствовать процесс диверсификации в практике российских банков, который является необходимой частью успешного управления кредитным портфелем.

7. Рекомендовано включать в мониторинг кредитного портфеля анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволит своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки портфеля.

Мониторинг кредитного портфеля представлен как оценка качества кредитного портфеля, характеризующая его структуру, риск и доходность, обеспечивающая выполнение целей формирования кредитного портфеля и выявление возможности его развития на перспективу.

Следуя предложенной классификации кредитного портфеля, анализ качества кредитного портфеля необходимо проводить на основе анализа типов и видов кредитного портфеля.

Анализ кредитного портфеля по типам позволит обнаружить отклонения, если таковые имеются, от выбранного типа портфеля, причины отклонений и возможности сохранения данного типа портфеля или формирование нового типа.

Анализ структуры кредитного портфеля следует проводить по видам подпортфелей, что автоматически приводит к анализу диверсификации кредитного портфеля. Целью анализа является определение структуры кредитов, объемов, доходности и риска каждого отдельно взятого подпортфеля; выявление проблемных областей портфеля и на основе этого тщательное проведение анализа качества кредитного портфеля в целом.

Достоинством такого подхода в отличие от существующих методик анализа является то, что кредитный портфель анализируется не только по структуре,

но и определяется его риск и доходность, исходя из риска и доходности каждого подпортфеля.

Таким образом, анализ качества, основанный на классификации кредитного портфеля по типам и видам, позволяет выявить не только изменения, произошедшие в структуре портфеля, но и проследить состояние типа портфеля и качество видов подпортфелей, его составляющих.

8. Представлена модель оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаИ-подхода, учитывающая разработанные типовые стратегии управления кредитным портфелем: агрессивную, консервативную и умеренную.

В диссертации обосновано, что задачу оптимизации кредитного портфеля целесообразно решать в двухмерной системе координат риска и доходности. Основным ограничением оптимизации является структура портфеля, а суть оптимизации состоит в достижении необходимой структуры портфеля с учетом требуемого уровня доходности и риска

Предлагается схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка, основанная на трех блоках данных- исходное состояние банка, сценарии развития рынка и стратегия управления кредитным портфелем, которые в совокупности позволяют определить требуемые характеристики кредитного портфеля в будущем.

Поиск оптимальной стратегии представлен как последовательность этапов, приведенная на рис. 7.

Рис.7. Схема поиска оптимальной стратегии управления кредитным портфелем

В работе содержательно раскрыты типовые стратегии управления кредитным портфелем банка: агрессивная, консервативная, умеренная (см. табл. 10,11,12).

Таблица 10

Основные характеристики агрессивной стратегии управления кредитным портфелем

Цель Высокий доход

Уровень риска Высокий риск

Кредитование Заемщики с высоким уровнем риска

Рекомендуемый срок На любой срок

Диверсификация Портфель диверсифицирован

Таблица 11

Основные характеристики консервативной стратегии управления кредитным портфелем

Цель Невысокий стабильный доход

Уровень риска Минимальный

Кредитование Надежных заемщиков

Рекомендуемый срок До 1 года

Диверсификация Портфель диверсифицирован

Таблица 12

Основные характеристики умеренной стратегии управления кредитным портфелем

Цель Средний стабильный доход

Уровень риска Средний

Кредитование Надежных заемщиков

Рекомендуемый срок Любой

Диверсификация Портфель диверсифицирован

Разработана модель оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаЛ-подхода (СгесМ-аИУБк), то есть стоимостного подхода к оценке кредитного риска, основанного на УаЯ-подходе (Уа!ие-аМ?15к).

Выбор оптимального портфеля для консервативной стратеги управления кредитным портфелем определяется из условия максимизация наименьшей доходности кредитного портфеля:

г = ц - СаЛ —> шах, (1)

г = ц -ЬрО—► тах , (2)

где г - наименьшая доходность кредитного портфеля, ц - ожидаемая доходность кредитного портфеля,

Ьр - количество стандартных отклонений в квантиле порядка р (уровень доверия),

о - стандартное отклонение доходности кредитного портфеля,

СаЯ - стоимость под кредитным риском - уровень допустимых потерь

Для агрессивной стратегии управления кредитным портфелем необходимо максимизировать наилучшую возможную доходность портфеля, т.е.:

г = ¡1 + Саг—► шах, (3)

где г - наибольшая доходность кредитного портфеля.

Умеренная стратегия управления кредитным портфелем заключается в максимизации ожидаемой доходности, т.е.:

г = ц —» тах , (4)

где г - ожидаемая доходность.

Апробация модели была проведена на материалах кредитного портфеля коммерческого банка «А». Банк «А» - универсальный банк, предлагающий клиентам разнообразные банковские продукты и услуги. Поскольку большую часть составляют кредиты юридическим лицам, кредитный портфель юридических лиц является одной из рисковых позиций банка и требует эффективного управления. Результаты исследования по банку «А» позволяют разработать и применить модель оптимизации управления кредитным портфелем банка, которая может быть адаптирована для других коммерческих банков

Согласно разработанной классификации кредитный портфель коммерческого банка «А» можно представить следующим образом (рис.8):

Кредитный портфель I

Комплексный

По субъектам кредитования

По объектам кредитования

инвестиционных кредитов

юридическим лицам

По технике кредитования

разовых кредитов

кредитных линий

овердрафтных кредитов

По срокам кредитования

краткосрочных кредитов

среднесрочных кредитов

По отраслям

кредитов торговле

кредитов пищевой промышленности

кредитов с/х

кредитов энергетической поомышленности

кредитов строительной промышленности

кредитов муниципальным предприятиям

Рис. 8. Кредитный портфель коммерческого банка «А»

С позиции объемов кредитов и структуры представленных подпортфелей, кредитный портфель коммерческого банка «А» - это преимущественно портфель краткосрочных кредитов, ориентированный на предоставление кредитных

линий под оборотный капитал в основном предприятиям розничной и оптовой торговли и пищевой промышленности. Кредитный портфель рассматриваемого банка в период с 1.01.04. по 1.04.04. ориентирован в первую очередь на надежность, характеризуется низкой доходностью (3,767 %) и, как показал мониторинг, является результатом проводимой консервативной политики. То есть кредитный портфель коммерческого банка «А» представляет собой портфель дохода, поскольку характеризуется минимально возможным кредитным риском, небольшим уровнем дохода и кредитованием первоклассных заемщиков, принадлежащих к прибыльным отраслям экономики области.

Кредитная стратегия коммерческого банка «А» заключается в получении невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений, объемы кредитования почти в два раза меньше установленной головным банком общей максимальной суммы кредитов, что свидетельствует о неиспользованном банком кредитном потенциале и ставит под сомнение оптимальность выбранной стратегии кредитования.

Исходя из проведенных расчетов и учитывая анализ кредитного портфеля, для данного банка рекомендовано проводить умеренную стратегию кредитования, результатом которой будет формирование сбалансированного портфеля, рационально сочетающего кредиты разного типа - как высокорискованные, так и низкорискованные. Максимизация ожидаемой доходности заключается в достижении уровня наибольшей доходности, то есть в данном случае целью умеренной стратегии будет доходность, равная 3,818 % Расчет показателя относительного недостижения цели (ОНЦ) показывает, что доходность кредитного портфеля может не достичь требуемой величины 2,6 % .

Агрессивная стратегия управления кредитным портфелем по расчетам с помощью СаЯ-подхода вполне применима, но учитывая, что в банке не проводилось кредитование заемщиков с высоким уровнем риска, данная стратегия достаточно рискованна для банка.

Умеренная стратегия управления кредитным портфелем для коммерческого банка «А» будет оптимальной по следующим положениям:

во-первых, умеренная стратегия позволит увеличить доходность кредитного портфеля;

во-вторых, наряду с кредитованием надежных заемщиков банк сможет проводить ограниченный круг рискованных операций;

в-третьих, портфель будет более диверсифицированным, поскольку рискованность кредитных операций может быть снижена за счет большей диверсификации кредитного портфеля;

в-четвертых, умеренная стратегия позволит увеличить объемы кредитования;

в-пятых, данная стратегия может стать переходным этапом к внедрению агрессивной стратегии, проводить которую банк сможет в случае успешного проведения рискованных кредитных операций в рамках умеренной стратегии.

Разработанный подход к оптимизации кредитного портфеля банка является универсальным для любого коммерческого банка при условии достаточности кредитных ресурсов, формируемых за счет пассивных операций банка или установленных для филиала головным банком.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Тарйсенко Г.В. Пути минимизации кредитного риска / Г.В. Тара-сенко // Тезисы дойтдов V Всероссийской научно-студенческой конференции «Экономика страны - переход к рынку».- Воронеж: ВГУ, 1998. - 0,1 п. л.

2. Тарасенко Г В. Интегральный подход к выбору стратегии кредитного ценообразования / Тарасенко Г.В. // Экономический механизм управления предприятием: Монография Деп. в ИНИОН РАН 21.09.99 № 54970,- 1999 - 0,25 п. л.

3. Тарасенко Г.В. О сущности кредитного портфеля /Г.В. Тарасенко// Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы экономической теории».- Воронеж: ВГУ, 2000.-Ч. II.- 0,13 п.л.

4. Тарасенко Г.В. О сущности кредитного портфеля банка/ Г.В. Тарасенко // Сборник научных трудов аспирантов и соискателей.- Воронеж: ВГУ, 2000.- Вып. 3.-0,13 п. л.

5. Меняйло Г.В. Место кредитного портфеля в банковском портфеле / Г.В. Меняйло // Сборник статей межрегиональной научной конференции «Проблемы становления рыночных отношений в России»,- Воронеж: ВГУ, 2001.-Вып. 1.-0,13 п.л.

6. Меняйло Г.В. Диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка / Г.В. Меняйло // Сборник научных трудов «Россия - XXI век: опыт, проблемы, контуры развития».- Воронеж: ВГУ,- 2001.-Ч. 1.- 0,25 п. л.

7. Меняйло Г.В. Проблема синдицированного кредитования / Г.В. Меняйло // Материалы Четвертой международной научно-практической конференции «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект».-Н.Новгород: ИНГУ, 2003.- 0,19 п. л.

8. Меняйло Г.В. Эффективный кредитный портфель как основа устойчивого развития банка / Г.В. Меняйло // Региональный сборник научных трудов «Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур».- Воронеж: ВГТА, 2004,-Вып. 3,4 2,- 0,19 п. л.

9. Меняйло Г.В. Функции кредитного портфеля банка / Г.В. Меняйло // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы политической экономии».- Воронеж: ВГУ, 2004,- Ч. 4,- 0,19 п. л.

10 Меняйло Г.В. Стратегии управления кредитным портфелем коммерческого банка / Г.В. Меняйло // Сборник статей 3-й международной научно-практической конференции «Управление изменениями в социально-экономических системах».- Воронеж: ВГУ, 2004.- 0,19 п. л.

11. Меняйло Г.В. Оптимальный подход в управлении кредитным портфелем банка / Г.В. Меняйло // Сборник статей 3-й международной научно-практической конференции «Динамика научных исследований 2004», Том 35. -Банки и банковская система.- Днепропетровск: Наука 1 освгеа, 2004,-(www.rusnauka.com.) - 0,13 п. л.

»15209

РНБ Русский фонд

2006-4 12258

Подписано в печать 21 07 2005 Формат 60X84 1/16 Печать оперативная Уел печл 1 Тир 100 экз Заказ №600

Лаборатория оперативной типографии ВГУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Меняйло, Галина Владимировна

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления кредитным портфелем коммерческого банка

1.1. Сущность и классификация кредитного портфеля банка

1.2. Теоретические подходы к управлению кредитным портфелем банка

1.3. Формирование кредитного портфеля банка

Глава 2. Управление рисками и мониторинг кредитного портфеля коммерческого банка

2.1. Управление кредитным риском кредитного портфеля банка

2.2. Управление риском чрезмерной концентрации кредитного портфеля банка

2.3. Мониторинг кредитного портфеля банка

Глава 3. Оптимизация управления кредитным портфелем коммерческого банка (на примере коммерческого банка «А»)

3.1. Критерии оптимизации кредитного портфеля банка

3.2. Модель оптимизации управления кредитным портфелем банка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитным портфелем коммерческого банка"

Актуальность исследования. Конец XX - начало XXI века явились периодом глубоких и драматических изменений в банковском деле. В последнее десятилетие XX века в России были предприняты меры по децентрализации, так называемой, «монобанковской системы», приняты законы о банках и банковской деятельности, заложены основы функционирования новой российской банковской системы, ориентированной на потребности экономики рыночного типа. Череда кризисов в последние годы предопределила необходимость формирования условий для повышения устойчивости банков и развития конкуренции в банковской сфере.

В условиях жесткой конкуренции современный коммерческий банк вынужден постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские продукты и услуги, обеспечивающие ему и его клиентам необходимую прибыль, демонстрировать свою надежность, стабильность и способность быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

В новых экономических условиях неизмеримо возросли требования к качеству банковского менеджмента, что, безусловно, выводит на первый план проблему формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка, актуальность которой обусловлена следующими обстоятельствами: во-первых, ролью кредитования, поскольку с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой; кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обслуживая перелив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс, служит мощным средством расширения масштабов производства, увеличения основного капитала, строительства новых крупных и технически хорошо оснащенных предприятий; во-вторых, значительной долей кредитных операций в активных операциях банков; банки - многопрофильные учреждения, способные выполнять до 200 видов разнообразных операций, но кредит обеспечивает одну из главных статей дохода банков; в-третьих, высокими кредитными рисками, так как невозврат кредита — один из решающих факторов, ухудшающих финансовое положение банков; в-четвертых, эффективностью кредитной деятельности банков, зависящей от качества кредитного портфеля, степени рискованности кредитной политики; высокие риски и существенные перепады доходности кредитных инструментов требуют оптимизации процесса управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Таким образом, управление кредитным портфелем — важнейшая составляющая банковского менеджмента, влияющая на доходность, надежность и ликвидность банка.

Учитывая, что настоящий момент характеризуется поиском путей реформирования банковской системы с целью повышения ее эффективности и устойчивости, представляется важным рассмотреть актуальные в теоретическом и практическом аспектах проблемы формирования, управления, оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка, решение которых будет способствовать эффективному управлению ресурсами коммерческих банков.

Работа выполнена в рамках научно-исследовательской темы кафедры финансов и кредита экономического факультета Воронежского государственного университета «Теория и практика формирования и функционирования финансовых и денежно-кредитных отношений».

Степень разработанности проблемы. Теоретико-методологические проблемы управления кредитным портфелем рассматриваются в работах таких зарубежных авторов, как Т. Кох, Мак Нотон Д., П. Роуз, Дж. Синки, М. Хиггинс, Е.В. Боуден. В России отдельные аспекты получили развитие сравнительно недавно в работах А.С. Кокина, К.В. Кочмолы, М.А. Помориной, А.В. Бородина, М.Н. Тоцкого.

Такие отечественные авторы, как Л.П. Белых, И.В. Ларионов, И.В. Меркурьев, В.А. Купчинский рассматривают, как правило, управление банковским портфелем в целом, не уделяя должного внимания кредитному портфелю банка. Недостаточно исследованными являются процессы управления рисками и диверсификации кредитного портфеля банка.

В.Т. Севрук, O.JI. Устенок, А.Е. Богданова, Б.И. Герасимов, А.В. Дроздова, И.В. Иода, Г.М. Колпакова, Н.А. Савинская, Е.Б. Ширинская и др. обращаются к исследованию процесса управления кредитным риском, но рассматривают риск отдельного кредита, и только Тоцкий М.Н. исследует процесс управления кредитным риском кредитного портфеля банка. Влияние других видов банковских рисков на кредитный портфель в экономической литературе не рассматривается, отсутствует классификация рисков кредитного портфеля банка.

Проблемы диверсификации деятельности банка нашли отражение в работах таких зарубежных авторов, как П.Роуз, Дж. Ф.Синки, Уильям Ф.Шарп, Е.В. Боуден. В гораздо меньшей степени эти проблемы разработаны в трудах отечественных экономистов. Вопрос диверсификации кредитного портфеля банка представлен лишь в работах В.Д. Алексеевой, А.С. Кокина, К.В. Кочмо-лы, Г.М. Колпаковой, К.Г. Шумковой.

Отсутствуют концептуальные работы, посвященные проблеме управления кредитным портфелем в специфических условиях российской экономики.

Таким образом, в большинстве исследований процесс управления кредитным портфелем не рассматривается комплексно и требует системного подхода к изучению.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в выявлении сущности кредитного портфеля коммерческого банка, систематизации общих принципов, подходов, методов управления кредитным портфелем, комбинация и детализация которых позволяет оптимизировать процесс управления кредитным портфелем банка.

Реализация поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:

- раскрыть сущность кредитного портфеля банка и выявить его функции;

- разработать классификацию типов и видов кредитного портфеля;

-уточнить концептуальные основы управления кредитным портфелем банка;

-рассмотреть основные стандарты формирования кредитного портфеля банка;

-сформулировать принципы построения рациональной структуры кредитного портфеля банка;

- систематизировать существующие в экономической литературе класси-фика-ции банковских рисков, составить классификацию рисков кредитного портфеля банка и выявить особенности управления ими в российских условиях;

- обобщить методологию оценки качества кредитного портфеля банка;

- предложить подход к оптимизации кредитного портфеля банка.

Область исследования. Исследование проведено в рамках пункта 9.19 «разработка способов оценки портфеля активов российских банков и направления оптимизации портфелей» - паспорта специализации 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Предмет исследования. Предметом исследования является процесс управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Объект исследования. Объект исследования — коммерческий банк «А». Данный банк находится в г. Воронеже и является филиалом Московского акционерного банка. По объему кредитных вложений в 2004 г. среди 33 банков, представленных на территории Воронежской области, занимает девятое место.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования послужили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления банковским, инвестиционным, кредитным портфелями и их оптимизации.

Методологической основой исследования являются системный, комплексный подходы, методы логического, сравнительного, финансовоэкономического анализа, методы экстраполяции, экономико-статистические методы, а также трендовые модели и модели оптимизации.

Эмпирическая база исследования. Эмпирическая база исследования представлена официальными данными Воронежского областного комитета государственной статистики; данными, опубликованными в монографиях, справочной и методической литературе; материалами периодической печати и информационными ресурсами сети Интернет по теме диссертационного исследования.

Собрана, систематизирована и проанализирована отчетная информация коммерческого банка «А».

Научная новизна исследования. Основные результаты диссертации, выносимые на защиту и имеющие научную новизну, состоят в следующем.

• Под кредитным портфелем банка понимается совокупность кредитов, имеющая определенную структуру, отвечающая целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования, рассматриваемая в качестве специфического объекта управления.

• Путем адаптации общеизвестных функций кредита и банка сформулированы и раскрыты основные функции кредитного портфеля: распределительная и перераспределительная, замещения действительных денег кредитными операциями, объединения кредитов, минимизации кредитного риска, расширения и диверсификации доходной базы банка и повышения его финансовой устойчивости.

• Определено место кредитного портфеля в банковском портфеле, обосновано строгое разделение кредитных и инвестиционных операций и отнесение их соответственно к кредитному и инвестиционному портфелям банка.

• Разработана классификация кредитного портфеля: по типам в зависимости от риска и дохода портфеля (портфель дохода, портфель риска, сбалансированный портфель), по видам в зависимости от структуры портфеля (постоянный, меняющийся, специализированный) и разновидностям в зависимости от видов кредитов, составляющих портфель.

• Обоснована необходимость структуризации кредитного портфеля -кредитный портфель представлен как система, состоящая из совокупности подпортфелей (субпортфелей), кредиты в которых объединяются по принципу однородности.

• Выявлена необходимость в соблюдении соответствия типа кредитного портфеля виду проводимой кредитной политики, что позволяет определить возможный характер кредитного портфеля (агрессивный, консервативный, умеренный).

• Выявлена зависимость собственных лимитов кредитования от типа и вида кредитного портфеля банка, состоящая в выполнении определенных требований при разработке лимитов.

• Под управлением кредитным портфелем предложено понимать управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого риска; управление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности требований банка по кредитам системы методов и технологических возможностей, позволяющих обеспечить: соответствие состава и структуры кредитов выбранному типу портфеля, сохранение вложенных средств, достижение требуемого уровня доходности, риска и ликвидности.

• Система управления кредитным портфелем банка представлена следующими основными элементами: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система.

• Классифицированы риски кредитного портфеля банка, управление которыми предложено свести к управлению кредитным риском и риском концентрации.

• Выявлены группы внешних и внутренних факторов кредитного риска, оказывающих влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и предложены способы снижения влияния банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля.

• Обосновано применение CaR-подхода к оценке кредитного риска и уточнены этапы управления кредитным риском и инструменты его снижения.

• Диверсификация кредитного портфеля банка представлена как распределение выдачи кредитов по видам, срокам, размерам, отраслям и регионам в определенной установленной банком пропорции или с определенными ограничениями с целью снижения риска чрезмерной концентрации портфеля. Выявлены основные формы диверсификации: ассортиментная, отраслевая, территориальная, диверсификация ссуд по срокам, суммам, валютам, обеспечению, использованию кредита, размерам заемщиков. Уточнен порядок оценки диверсифицированности кредитного портфеля.

• Предложено применение зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля в практике российских банков: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании, разработаны схемы их использования в российских условиях.

• Мониторинг кредитного портфеля определен как оценка качества кредитного портфеля, характеризующая его структуру, риск и доходность, обеспечивающая достижение целей формирования кредитного портфеля и выявление возможности его развития на перспективу.

• В мониторинг кредитного портфеля предложено включать анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволит своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки портфеля.

• Задача оптимизации кредитного портфеля представлена в двухмерной системе координат риска и доходности, основным ограничением оптимизации является его структура. Суть оптимизации состоит в достижении необходимой структуры портфеля с учетом требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка состоит из следующих блоков: анализ и оценка исходного состояния банка, разработка сценариев развития рынка и стратегии управления кредитным портфелем, которые в совокупности позволяют определить требуемые характеристики кредитного портфеля в будущем. Предложена модель оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаЯ-подхода.

• Разработаны типовые стратегии управления кредитным портфелем банка: агрессивная, консервативная и умеренная.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость выполненного исследования заключается в том, что основные положения и выводы могут быть использованы для развития теории кредитного портфеля коммерческого банка. Обоснованные положения позволяют более полно, с системных позиций раскрыть сущность кредитного портфеля и особенности управления кредитным портфелем банка.

Практическая значимость выводов и предложений, обоснованных в диссертации, состоит в возможности их использования коммерческими банками при организации кредитной деятельности, формировании и управлении кредитным портфелем, анализе эффективности управления кредитным портфелем и поиске методов его оптимизации.

Ряд положений диссертационной работы может быть использован в учебном процессе в высших учебных заведениях при преподавании курсов «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками». Научные положения и выводы могут служить базой для дальнейших исследований данной проблематики.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях: V Всероссийской научно-студенческой конференции «Экономика страны -переход к рынку» (г.Воронеж, 1998 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы экономической теории» ( г.Воронеж, 2000 г.), межрегиональной научной конференции «Проблемы становления рыночных отношений в России» ( г.Воронеж, 2001 г.), 4-й международной научно-практической конференции «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект» (г.Нижний Новгород, 15-17 апреля 2003 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы политической экономии» (г.Воронеж, 22 апреля 2004 г.), 3-й международной научно-практической конференции «Управление изменениями в социально-экономических системах региона» (г. Воронеж, 1 июля 2004 г.), Ш международной научно-практической конференции «Динамика научных исследований» (г. Днепропетровск, 21-30 июня 2004 г.).

Результаты доведены до конкретных рекомендаций по управлению кредитным портфелем коммерческого банка «А».

Основные положения диссертационной работы внедрены в практику преподавания курсов «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками» Воронежского государственного университета.

Публикации. Результаты научных исследований изложены в 11 опубликованных работах общим объемом 1,9 п. л.

В работах рассматриваются следующие проблемы: [1] - способы минимизации кредитного риска; [2] - стратегии кредитного ценообразования; [3], [4] - определение сущности кредитного портфеля банка; [5] - место кредитного портфеля в банковском портфеле; [6] - необходимость диверсификации кредитного портфеля банка; [7] - развитие техник диверсификации и в частности синдицированного кредитования; [8] - эффективный кредитный портфель банка; [9] — формулирование функций кредитного портфеля банка; [10] — стратегии управления кредитным портфелем банка, [11] - применение оптимального подхода в управлении кредитным портфелем банка.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Меняйло, Галина Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования сущности кредитного портфеля и процесса управления им установлено следующее.

1. Кредитный портфель банка — это совокупность кредитов, имеющая определенную структуру, отвечающая целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования, рассматриваемая в качестве специфического объекта управления. Цели формирования кредитного портфеля могут изменяться в зависимости от отношения банка к риску, но основной целью является получение дохода и сохранение капитала.

2. Основными функциями кредитного портфеля являются:

- распределительная и перераспределительная, заключающиеся в распределении и перераспределении ссудного капитала по субъектам получения кредита и различным видам кредитных операций;

-замещение действительных денег кредитными операциями, реализующаяся через создание дополнительного платежеспособного спроса посредством выдачи кредитов;

- объединение кредитов, представляющее кредитный портфель в виде совокупности кредитов;

-минимизация кредитного риска, достигаемая постоянным мониторингом выданных кредитов;

- расширение и диверсификация доходной базы банка и повышение его финансовой устойчивости за счет снижения общего риска активных операций банка.

3. Кредитный портфель является составной частью банковского портфеля. В его состав входят различные виды кредитных операций. Целесообразно разграничивать кредитные и инвестиционные операции банка и относить их соответственно к кредитному и инвестиционному портфелям банка.

4. Кредитный портфель классифицируется по типам в зависимости от риска и дохода портфеля:

- портфель дохода, ориентирован на кредиты, обеспечивающие стабильный доход;

- портфель риска, состоит преимущественно из кредитов с высоким уровнем риска и дохода;

-сбалансированный портфель, предполагает рациональное сочетанием кредитов разного типа - как высокорискованных, так и низкорискованных.

5. Кредитный портфель классифицируется по видам в зависимости от структуры портфеля:

- постоянный, портфель сохраняет структуру в течение установленного срока;

- меняющийся, портфель имеет динамическую структуру кредитов;

- специализированный, портфель ориентирован на отдельную группу кредитов, которые объединены не по общим целевым признакам, а по более частным критериям;

- комплексный, портфель предполагает сочетание различных групп кредитов.

Кредитный портфель классифицируется по разновидностям в зависимости от преобладающего в его структуре вида кредита.

6. Кредитный портфель представляет собой систему, состоящую из совокупности подпортфелей (субпортфелей), кредиты в которых объединяются по принципу однородности. В результате оценки качества каждого подпортфеля формируется интегральная характеристика качества кредитного портфеля в целом и оценивается влияние каждого подпортфеля на кредитный портфель.

7. Формирование кредитного портфеля состоит в выборе конкретных видов кредитных операций, которые будут составлять портфель, в установлении рациональной его структуры. Для это требуется выполнение следующих этапов:

- определение целей, стратегии и тактики формирования портфеля,

- определение видов кредитов, из которых будет сформирован кредитный портфель; установление определенных пропорций между видами под-портфелей, составляющих портфель.

Сущность первого этапа заключается в разработке кредитной политики (стратегии кредитования) и следовании стандартам формирования кредитного портфеля (тактике кредитования).

Кредитная политика должна систематически перерабатываться и дополняться с тем, чтобы отражать как внутренние изменения в данном банке, так и изменения внешнего окружения. Тип кредитного портфеля должен соответствовать виду проводимой кредитной политики, это позволяет определить возможный характер кредитного портфеля:

- консервативный, формируется из кредитов с наименьшей степенью риска, в его состав входят кредиты надежным заемщикам;

- агрессивный, формируется из наиболее рискованных кредитов;

-умеренный, сочетает как высокорискованные, так и низкорискованные кредиты.

Стандарты формирования кредитного портфеля индивидуальны для каждого банка, но существуют базовые компоненты таких стандартов — это правила принятия рисков, лимиты кредитования, приоритеты для формирования портфеля.

При разработке собственных лимитов кредитования необходимо учитывать тип и вид кредитного портфеля банка. Требованиями к разработке собственных лимитов кредитования являются:

• для портфеля дохода - жесткое ограничение на кредиты с высоким уровнем риска, лимиты кредитования заемщиков;

• для портфеля риска - лимиты кредитования заемщиков с высоким уровнем риска;

• для сбалансированного портфеля - рациональное соотношение между высокорискованными и низкорискованными кредитами.

Второй этап - этап формирования рациональной структуры кредитного портфеля банка на принципах консервативности, диверсификации и ликвидности.

8. Управление кредитным портфелем - это управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого риска. Управление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности кредитов банка системы методов и технологических возможностей, позволяющих обеспечить:

- сохранение вложенных средств;

- достижение требуемого уровня ликвидности, доходности и риска;

- соответствие состава и структуры кредитного портфеля выбранному типу портфеля.

9. Управления кредитным портфелем является отдельной подсистемой в системе управления банком, включает следующие основные элементы: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система.

Цикл управления кредитным портфелем представлен следующими фазами:

1) формирование кредитного портфеля, а именно: определение целей, разработка стратегии и тактики формирования кредитного портфеля;

2) организация последовательного выполнения поставленных стратегических и тактических задач формирования кредитного портфеля, поддержание запланированного уровня дохода и риска, в связи с чем данная фаза включает выявление рисков и разработку мероприятий по снижению их уровня;

3) контроль процесса управления кредитным портфелем.

10. Управление рисками кредитного портфеля представляет собой процесс их предвидения и оценки, выработки стратегии управления рисками и контроля за ними с целью уменьшения возможных потерь и поддержания на необходимых уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

11. На кредитный портфель оказывают влияние различные виды банковских рисков, основными из которых являются кредитный риск и риск концентрации. Кредитный риск неразрывно связан с другими видами банковских рисков. В связи с этим особенность управления кредитным риском заключается в том, что первоначально необходимо выявить и снизить внешние и внутренние факторы кредитного риска, оказывающие влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и соответственно снизить влияние банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля, а затем переходить непосредственно к кредитному риску. Оценка кредитного риска требует применения CaR-подхода, при котором риск измеряется двумя взаимно дополняющими способами: вероятностным и масштабным. Основными инструментами снижения степени кредитного риска отдельного кредита и кредитного портфеля в целом являются : лимитирование риска, использование обеспечения, создание резерва и страхование.

Основным инструментом снижения риска концентрации является диверсификация. Диверсификация кредитного портфеля банка — это распределение выдачи кредитов по видам, срокам, размерам, отраслям и регионам в определенной, установленной банком пропорции или с определенными ограничениями с целью снижения риска чрезмерной концентрации портфеля. Основными формами диверсификации являются: ассортиментная, отраслевая, территориальная, диверсификация ссуд по срокам, суммам, валютам, обеспечению, использованию кредита, размерам заемщиков.

Оценку диверсифицированности кредитного портфеля необходимо проводить по следующим признакам: географическому и отраслевому, размеру ссуд, формам собственности и рейтингу заемщиков, по видам, срокам и обеспечению кредитов. Для того, чтобы упростить процедуру оценки, следует перейти к оценке подпортфелей, составляющих кредитный портфель.

Целесообразно применение в практике российских банков зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании.

Метод обмена предполагает обмен кредитами в случае, например, чрезмерного кредитования одной отрасли и незначительного кредитования другой. Метод продажи предполагает, что банку не обязательно владеть всеми кредитами, направленными в одну отрасль, поэтому он может продать часть кредитов с целью достижения сбалансированности портфеля. Метод покупки предназначен для достижения намеченной структуры портфеля в случае, если вложения в какую-либо отрасль незначительны, а также для достижения полного использования свободных ресурсов. Метод соучастия предполагает участие в синдикатах нескольких банков, объединяющихся с целью совместного предоставления крупного кредита.

Данные методы построены на основном принципе диверсификации в портфельной теории: прежде, чем выдать кредит, кредитор должен оценить риск относительно всего портфеля кредитов

12. Мониторинг кредитного портфеля - оценка качества кредитного портфеля, характеризующая его структуру, риск и доходность, обеспечивающая выполнение целей формирования кредитного портфеля и выявление возможности его развития на перспективу. Мониторинг кредитного портфеля включает анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволяет своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки в портфеле.

13. Процесс управления кредитным портфелем банка требует применения оптимального подхода в управлении. Задачу оптимизации кредитного портфеля целесообразно представить в двухмерной системе координат риска и доходности, основным ограничением оптимизации является его структура. Оптимизации состоит в достижении необходимой структуры портфеля с учетом требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка включает следующие блоки: анализ исходного состояния банка, разработка сценариев том требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка включает следующие блоки: анализ исходного состояния банка, разработка сценариев развития рынка и стратегии управления кредитным портфелем, которые в совокупности позволяют определить требуемые характеристики кредитного портфеля в будущем.

14. Исходя из достижения наиболее распространенных целей кредитования, выделяются типовые стратегии управления кредитным портфелем банка: агрессивная, консервативная, умеренная.

Целью агрессивной стратегии является получение высокого дохода при согласии на очень высокий риск. Целью консервативной стратегии — получение сравнительно невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений. Целью умеренной стратегии - получение среднего стабильного дохода при среднем уровне риска. Выбор оптимальной стратегии управления кредитным портфелем коммерческого банка основывается на модели оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаЯ-подхода.

179