Организационно-экономические аспекты управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономические аспекты управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях"



На правах рукописи

БОНДИНА Наталья Николаевна.

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

(на материалах Пензенской области)

Специальность 08.00.05 - Экономика управление народным хозяйством (сельское хозяйство)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1998

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы. В агропромышленном комплексе Пензенской области проводимая аграрная реформа законодательно закрепила право выбора производителями форм собственности и хозяйствования, позволила создать основы многоукладной экономики, осуществить земельные преобразования. Новые организационно-правовые формы приобрели большая часть сельскохозяйственных, перерабатывающих, обслуживающих и строительных предприятий. Предприятия и организации получили право самостоятельно распоряжаться произведенной продукцией и доходами, определять направление, структуру и объемы производства.

В то же время в условиях макроэкономической дестабилизации, вследствие диспаритета цен, жесткой конкуренции зарубежных производителей сельскохозяйственного сырья и продовольствия и ряда других причин не удалось приостановить спад производства продукции сельского хозяйства, пищевом ¡1 перерабатывающей промышленности и избежать ухудшения финансовой ситуации.

Уровень доходов значительного числа сельскохозяйственных предприятий не позволяет им вести производство на расширенной основе, поддерживать и обновлять материальную базу и социальную инфраструктуру, своевременно рассчитываться с поставщиками, подрядчиками, банками по ссудам и с собственными работниками по оплате труда. Большинство хозяйств утратило собственные оборотные средства, резко сужены резервы роста производства, самообеспечения производственными запасами: семенами, кормами, органикой, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности приобретения в необходимом объеме и ассортименте материальных ресурсов.

Хронический недостаток собственных оборотных средств поставил большинство сельскохозяйственных предприятий на грань банкротства.

Степень разработанности проблемы. В сложившихся условиях особую роль должно сыграть управление оборотными средствами в АПК. Различные аспекты управления оборотным капиталом исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Белоусенко Г.Ф., Брылеева А.А., Букана Д., Ван Хорна, Демьяненко Н.Я., Ефимовой О.В., Захарова А.Н., Ковалева В.В., Ларионова И.К., Леонова В.А., Стояновой Е.С., Р. Холта и др.

Однако ряд вопросов требуют дальнейшего исследования. Так, до сих пор не разработана теоретически и не имеет достаточного практического применения соответствующая современным экономическим отношениям методика планирования и нормирования оборотных средств; остаются не до конца исследованными методы оперативного управления текущими активами и пассивами.

Па уровне отдельного предприятия возникает цепь взаимосвязанных управленческих решений от расчета потребности оборотных средств до выявления фактических результатов и источников возобновления.

Целью диссертационного исследования является разработка методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях.

В связи с этим предусматривалось решение следующих задач:

♦ раскрыть экономическую сущность оборотного капитала, его состав, соотношение основных и оборотных средств и влияние их на эффективность использования оборотных средств;

♦ изучить теоретико-методические основы и особенности управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях;

♦ обосновать методы тактического менеджмента в части комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами;

♦ изучить основные параметры функционирования оборотных средств и материальных ресурсов как составной части оборотного капитала;

♦ усовершенствовать методику планирования оборотных средств;

♦ разработать меры по финансовому оздоровлению птицеводческих предприятий.

Объектом исследования являются сельхозпредприятия Пензенской области, на материалах которых изучались общие закономерности управления оборотными средствами.

Методические разработки проведены на базе хозяйств объединения "Пензенское" по птицеводству.

В качестве информационной базы исследования были использованы материалы годовых отчетов и первичного бухгалтерского учета, отчетности сельхозпредприятий и органов управления, материалы периодической печати, научных конференций, статистических сборников, рекомендаций по рассматриваемым вопросам, а также нормативные и правовые акты.

Статические совокупности данных сформированы в зависимости от задач исследования. Эмпирической базой обеспечения доказательности теоретических положений достоверности выводов и рекомендаций стали статические и аналитические материалы по 182 агропредприятиям области.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой являются труды отечественных и зарубежных ученых, классиков аграрной науки России по исследуемой проблеме, а также опубликованные результаты научных исследований отечественных экономистов по вопросам совершенствования нормирования оборотных средств, обеспечения производства материально-вещественными элементами, эффективности их использования в сельском хозяйстве, применения вычислительной техники для решения управленческих задач в сфере материально-технического обслуживания.

В работе применены абстрактно-логический, экономико-статический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-математические методы исследования.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

♦ разработана рациональная структура оборотных средств для птицеводческих хозяйств;

♦ определена компромиссная политика комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами;

♦ разработана методика нормирования производственных запасов по видам, обеспечивающая реальное прогнозирование размеров чистого оборотного капитала;

♦ разработаны новые подходы к нормированию текущих активов в соответствие с компромиссной моделью финансирования и механизм получения оперативной информации об отклонениях от норм (потребления) запаса в процессе обеспечения сельскохозяйственного производства материальными ресурсами;

♦ осуществлен расчет потребности в оборотных средствах для промышленного птицеводства на перспективу с помощью различных методов;

♦ определена нормативная потребность в кормовой площади для промышленного птицеводства с учетом собственного обеспечения концентрированными кормами;

♦ предложены меры по финансовому оздоровлению хозяйств объединения «Пензенское» по птицеводству.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке комплекса организационно-экономических мероприятий по совершенствованию нормирования оборотных средств для принятия управленческих решений.

Нормативы расхода материальных ресурсов, разработанные для птицеводческих хозяйств Пензенской области, могут быть использованы для снижения материалоемкости производства основных видов сельскохозяйственной продукции и повышения ее конкурентоспособности.

Результаты исследований по прогнозированию вложений в материальные запасы и источников покрытия оборотных средств могут быть применены в агропредприятиях Пензенской области, что позволит повысить рентабельность производства.

Апробация и реализация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались на 18-ти научно-практических конференциях и семинарах.

Разработанная в диссертации методика нормирования оборотных средств и прогнозирования финансового обеспечения текущей деятельности предприятия оборотным капиталом апробирована в 1995-1997 гг. на птицефабрике «Пензенская» и рекомендована коллегией управления сельского хозяйства и продовольствия Пензенской области (протокол №8 от 18 декабря 1997 гг.) для применения на предприятиях объединения «Пензенское» по птицеводству.

Результаты исследований были использованы при составлении областной целевой программы развития агропромышленного производства Пензенской области на 1997-2000 годы.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, 18 приложений. Работа включает 20 таблиц и 8 рисунков.

Во введении обоснованы актуальность темы, определены цели и задачи исследования, его научная новизна и практическая значимость.

В первой главе «Сущность оборотного капитала и его роль в экономической деятельности сельскохозяйственных предприятий» дано определение экономической сущности оборотного капитала, показана его роль в производственной деятельности агропредприятий.

Во второй главе «Управление оборотным капиталом и эффективность его использования в сельскохозяйственных предприятиях» проведен горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния агропредприятий, дана оценка деловой активности и движения основных средств, состав оборотного капитала и

соотношение основных и оборотных средств и их влияние на эффективность использования оборотных средств. Исследования уровней управления оборотным капиталом в агропредприятиях и предприятиях объединения «Пензенское» по птицеводству.

В третьей главе «Совершенствование управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях» разработаны новые подходы к нормированию текущих активов в соответствие с компромиссной моделью финансирования, которые обеспечивают реальное прогнозирование размеров чистого оборотного капитала. Осуществлен расчет потребности в оборотных средствах для промышленного птицеводства.

Результаты исследования изложены в выводах и предложениях.

Основное содержание работы

Расширенное воспроизводство требует наличия оборотного капитала, его постоянного пополнения.

Термин "оборотный капитал" (его синоним в отечественном учете -оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств. Аналог этого показателя в отечественно практике - величина собственных оборотных средств.

Оборотные средства могут быть охарактеризованы с различных позиций, однако, основными характеристиками являются их ликвидность, объем, структура.

Целью управления оборотным капиталом является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и активной финансовой деятельности предприятия. Взаимосвязь данных факторов и результатов производства достаточно очевидна. Хроническое неисполнение обязательств перед кредиторами может привести к разрыву экономических связей со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности. Такое условие отсутствует, если предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства и, возможно, объявит о своем банкротстве. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема и рентабельности активов. Высокий уровень производственно-материальных запасов потребует соответственно значительных текущих расходов, в то время, как широкий ассортимент готовой продукции в дальнейшем может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и позиции оптимальной структуры оборотных средств.

Поэтому остается весьма актуальным поиск путей достижения компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотных средств и источников их покрытия.

В структуре оборотных средств сельхозпредприятий Пензенской области наибольший удельный вес занимают производственные оборотные фонды, о динамике которых свидетельствуют параметры графиков на рисунке 1.

Произошло увеличение средств в сфере производства с 45,9% в 1991 г. до 81,8% в 1997 г. в хозяйствах Птицепрома и с 61,2% до 86,4% в среднем по сельскохозяйственным предприятиям области. Отмечено сокращение части оборотных средств, предназначенных для завершения процесса реализации и осуществления расчетов (сфера обращения).

Кредиторская задолженность по-прежнему превышает дебиторскую, причем с каждым годом разрыв этот увеличивается и в 1996 году он составил 6,9 раза (самый высокий показатель среди основных отраслей).

Показатели оборачиваемости, исчисленные по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности, отражают увеличение оборачиваемости оборотных средств в днях, что свидетельствует об их неэффективном использовании (табл. 1).

В 1991 г. на каждый рубль активов в хозяйствах Птицепрома было реализовано продукции на 0,56 руб., а в 1996 г. - на 0,05 руб.

Обновление запасов и затрат в хозяйствах Птицепрома в 1991 г. происходило через 87 дней, а в 1996 г. - через 419 дней. Таким образом, замедление оборота составило 332 дня.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Как показывают данные табл. 2, в хозяйствах Птицепрома в начале 1995, 1996 гг. отмечено кризисное финансовое состояние (трехмерный показатель типов финансовой ситуации - «0,0,0»), в конце 1996 г. оно стало неустойчивое («0,0,1»), Его стабилизация требует обоснованного снижения запасов и затрат.

1 - Сырьё,материалы, МБП

2 - Животные на выращивании и откорме

3 - Незавершенное производство

4 - Денежные средства

5 - Средства в расчетах и товары

6 - Готовая продукция

Ряд 1- В среднем по с.-х. пред_приятиям области_

[Ряд 2- В хозяйствах Птицепрома [

Ряд 1- В среднем по с.-х. пред_приятиям области_

{Ряд 2- В хозяйствах Птицепрома

Ряд 1- В среднем по с.-х. пред_приятиям области_

[Ряд 2- В хозяйствах Птицепрома

Рис.6. Динамика структуры оборотных средств

Таблица 1.

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Показатели Хозяйства Птицепрома &х.предприятия Пензенской области

1991 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1991 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г.

Коэффициенты оборачиваемости: имущества 0,565 0,130 0,100 0,047 0,328 0,116 0,097 0,058

собственных средств 0,638 0,315 ,0118 0,05 0,381 0,130 0,106 0,06

оборотного капитала 2,17 1,257 0,882 0,718 1,228 1,047 0,929 0,888

дебиторской задолженности - 5,806 4,99 5,17 18,6 7,76 9,25 10,6

наиболее ликвидных средств 4,6 161 299 358 5 87 125 271

запасов и затрат 4,118 1,68 1,106 0,86 1,799 1,245 1,049 0,981

производственных запасов 4,96 2,054 1,407 1,142 2,107 1,722 1,51 1,447

незавершенного производства 49,6 21,4 14,3 10,4 14,6 7,4 5,4 4,7

готовой продукции 115,7 23,7 14,6 12,7 10,3 9,7 16,4 14,8

Для обеспечения нормальной производственной снабженческо-сбытовой деятельности сельскохозяйственным предприятиям необходимо иметь определенные запасы оборотных средств, которые определяются с помощью нормирования. Суть проблемы нормирования состоит в установлении реальных размеров собственных оборотных средств, обеспечивающих наиболее эффективное их использование.

На основе изучения литературных источников по этой важной проблеме в диссертации критически рассматриваются наиболее обоснованные подходы ряда отечественных и зарубежных авторов к разработке принципов нормирования и совершенствования техники расчета нормативов.

Среди аграрников - экономистов еще не достигнуто единство мнении о сущности нормирования оборотных средств в сельском хозяйстве и, в частности, о соотношении общих и частных нормативов. Мы считаем, что они связаны между собой, имеют полное право на самостоятельное исчисление и использование, дополняя друг друга.

Вместе тем, нам представляется, что в перспективе при более глубоком освоении нормативных методов финансового прогнозирования роль частных нормативов возрастет, а диапазон их применения расширится.

Нами осуществлены расчеты потребности сельскохозяйственны* предприятий в собственных оборотных средствах с помощью различных методов:

аналитического при использовании формулы Е = Ъ + Р - К. где: Е - финансово-эксплуатационные потребности в оборотных средствах, Ъ - запасы и затраты, О - сумма дебиторской задолженности, К - сумма кредиторской задолженности;

нормативного по формуле Е =е1 п, где п - плановый (перспективный) объем производства продукции, е1 - норма расхода ¡-го вида оборотных производственных фондов;

Таблица 2.

Классификация типа финансового состояния хозяйств Птицепрома Пензенской области

Показатели Виды источников Хозяйства Птицепрома 1991г. | 1995 г. | 1996 г. | 1997 г. на начало года

тыс.руб. млн. руб. млн.руб. млн.руб.

1. Общая величина запасов и затрат 33= стр.210 + стр.220 49345 34241 58257 78310

2. Наличие собственных оборотных средств Капитал и резервы - внеоборотные активы - (убытки) СОС= стр.490 - стр.190 - (390) 37533 -8375 -31194 -50023

3. Функционирующий капитал Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Кф= (стр.490 + стр.590) - стр. 190 89243 -7998 29880 50748

4. Общая величина источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внебюджетные активы ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610) - стр.190 95330 29383 49000 98745

5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ± Фс = СОС-33 ± Ф' = стр.490 - стр. 190 - (стр.220 + стр.220) -11812 -41341 -65742 -64947

6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования затрат ± Фс = Кф-33 ± Фт = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210) + стр. 220 39898 -42239 -28377 -27562

7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ± Ф° = ви-зз ± Ф° = стр.490 + стр.590 + стр.610 + стр. 190 -(стр.210 + стр.220) 45985 -4858 -9257 20435

8. Трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(± Фс), S(± Ф'), S(± Ф0)] (0,1,1) нормальная устойчивость (0,0,0) кризисное финансовое положение (0,0,0) кризисное финансовое положение (0Д1) не>стойчивое финансовое положение

метода прямого счета по каждому виду нормируемых оборотных средств, метода экстраполяции по данным бухгалтерского баланса.

В нижеследующих таблицах представлены расчеты потребности ПТФ «Пензенская» в собственных оборотных средствах по методу экстраполяции (табл.3) и методу прямого счета (табл.4).

Таблица 3.

Расчет потребности ПТФ "Пензенская" в материальных оборотных средствах, исходя из принципа экстраполяции по

данным баланса, млн. руб.

1997 г. 2000 г.

сумма по удельный потребность

Актив баланса отчетному вес в в

балансу на выручке, % планируемом

конец года периоде

Производственные запасы, всего 20716 26,75 21538

В том числе:

семена 950 1,23 991

корма 14624 18,88 15199

нефтепродукты 2971 3,84 3093

запчасти 1602 2,07 1667

МБП 569 0,73 588

Птица на довыращивании и

откорме 15571 20,11 16197

Незавершенное производство 1561 2,02 1627

Готовая продукция 10433 13,47 10849

Итого 48281 62,34 50211

Выручка от реализации 77446 - 80544

Сопоставление различных методик расчета потребности в нормируемых оборотных производственных фондах показывает существенные различия в итоговых суммах. Так, расчетные суммы при использовании принципа экстраполяции данных базисного ' и перспективного балансов вдвое превосходят итоговый показатель аналогичных расчетов по принципу прямого счета. Это объясняется различиями в методиках расчета производственных запасов готовой продукции: по методу экстраполяции потребность в собственных денежных средствах для формирования этих видов

производственных оборотных фондов неизменно приводит к завышению показателей. Следовательно, упрощение расчетов с помощью балансов не компенсируется объективностью полученных результатов. Наиболее точные данные, несомненно, определяются с помощью метода прямого счета с учетом специфических производственных, организационно- хозяйственных и экономических условий каждого отдельного сельхозпредприятия.

Таблица 4.

Расчет потребности в собственных оборотных производственных средствах по ПТФ "Пензенская" по методу прямого счета на 1.01.98 г.

Оборотные Общая В т.ч. Норматив

производственные потребность в собственные собственных

фонды 1997 г., производстве оборотных

млн. руб. нные фонды фондов

Семена, включая страховой

запас 437 437 437

Корма 32896 10478 4287

в т.ч. концентраты 30692 7303 3652

минеральные

удобрения 136 23

нефтепродукты 2971 89

запчасти 9037 1175

Сырье, материалы 12085 1003

Птица на довыращивании и

откорме 15571 15571 15571

Незавершенное производство 1561 1561 1561

Готовая продукция, товары 10433 10433 866

Всего 85127 38480 25012

В диссертации рассмотрены четыре модели управления оборотным капиталом: идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная. Идеальная модель означает, что текущие активы по величине совпадают с краткосрочными обязательствами, то есть чистый оборотный капитал равен

нулю. При агрессивной модели он составляет минимуму системной части текущих активов. Консервативная модель предполагает равенство чистого оборотного капитала всем текущим активам. При компромиссной модели внеоборотные активы, системная часть текущих активов и около половины варьирующей части покрываются долгосрочными пассивами.

Исследования показали, что в последние годы финансовая политика на ПТФ «Пензенская» близка к идеальной модели управления оборотными средствами (рис.2). К концу 1996 года произошло изменение в сторону агрессивной модели. По нашему мнению, для птицеводческих формирований приемлема компромиссная политика комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами, на основе которой нами разработана методика нормирования производственных запасов по видам, обеспечивающая надежное прогнозирование размеров чистого оборотного капитала. Поскольку главной частью производственных фондов предприятий объединения «Пензенское» по птицеводству являются корма, занимающие 66% в общей сумме затрат на производство яиц и мяса птицы, в диссертации значительное место уделено оптимизации кормовой базы хозяйств и наиболее рациональному использованию кормов. В этих целях осуществлен расчет рациона для кур-несушек в возрасте 210 дней при яйценоскости 260 яиц в год с использованием симплексного метода, реализованного в помощью программы LINO.

Целью этой модели являлось определение оптимального состава рациона, сбалансированного по питательным, минеральным веществам и аминокислотам. Критерием оптимальности явилась стоимость единицы смеси.

Решение данной задачи показало, что совокупная экономия от снижения доли покупных кормов и более сбалансированного рациона для промышленного поголовья кур-несушек по птицефабрике "Пензенская" составит 3931,5 млн. руб. в год, что приведет к снижению доли затрат на корма в общих затратах с 68,3% до 55,4%. При этом возрастание выручки от

месяцы

Рис. 2. Стратегии финансирования текущих активов

реализации продукции в перспективе и снижение расхода кормов позволит повысить коэффициент оборачиваемости оборотных средств по хозяйству на

0.15.пунктов и снизить продолжительность оборота на 17 дней.

Исследования состояния оборотных средств с.-х. предприятий области

показывают, что ни одно из них в сложившихся экономических условиях не в состоянии обеспечить расширенное воспроизводство без наличия устойчивой и эффективной системы государственной поддержки АПК.

Наряду с установлением определенной системы регулируемых цен, дотаций, компенсаций, бюджетных ассигнований и субвенций, важная роль отводится использованию выгодных для агропредприятий различных форм краткосрочного кредитования под оборотные средства. Ныне действующая система краткосрочного кредитования агропредприятий для возмещения сезонного недостатка собственных оборотных средств в преобладающем большинстве случаев неэффективна, а нередко и неприемлема для целого ряда хозяйств.

Выводы и предложения

1. Проведенный анализ показал, что совершенствование управления оборотным капиталом имеет важное значение для финансового оздоровления сельхозпредприятий. Прежде всего должна быть оптимизирована структура оборотных средств путем уменьшения доли производственных фондов и увеличения удельного веса фондов обращения.

2. Важным инструментом совершенствования управления текущими активами и пассивами является модельный подход. В диссертации предложены новые методы определения потребности текущих активов в соответствии с компромиссной моделью финансирования и механизм отклонений от норм запаса (и потребления) в процессе обеспечения сельскохозяйственного производства материальными ресурсами.

3. Произведен расчет потребности в оборотных средствах при использовании различных методов: аналитического, нормативного, коэффициентного и в виде баланса. Наиболее точные данные определяются с помощью метода прямого счета с учетом специфических производственных, организационно-хозяйственных и экономических условий агропредприятий.

4. На ЭВМ симплексным методом рассчитаны варианты оптимально сбалансированных рационов для птицы, способствующих снижению затрат на корма. При этом в структуре кормообеспечения собственные корма должны составлять 44,6%. В перспективе для укрепления кормовой базы птицефабрик необходима их кооперация с соседними зернопроизводящими хозяйствами.

Оптимизация кормового рациона для взрослой птицы с содержанием в нем 33% комбикорма, по сравнению с фактическим рационом, позволит снизить себестоимость 1 т кормосмеси с 929 тыс.руб до 783 тыс.руб. или на 15,7%. При годовом расходе кормов для кур-несушек промышленного стада -16948 т общая экономия денежных средств составит - 2474 млн.руб.

Снижение в рационе доли покупных комбикормов с 33 до 16,5% позволит удешевить 1 т кормосмеси на 86 тыс.руб., а на весь расход кормов экономия составит - 1457,5 млн.руб.

Совокупная экономия от снижения доли покупных комбикормов и более сбалансированного рациона для промышленного поголовья кур-несушек по птицефабрике "Пензенская" составит - 3931,5 млн.руб, что приведет к снижению доли затрат на корма в общих затратах на производство яиц с 68,3% до 55,4% или на 12,9%. Увеличение выручки от реализации продукции в перспективе и снижение расхода кормов позволит повысить оборачиваемость оборотных средств на0,15 пункта и снизить продолжительность оборота на 17 дней.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Рационально использовать оборотные средства //Степные просторы//, 1988, № 3, 0,1 п.л. (в соавторстве с Волковым А.Г.).

2. Эффективность использования оборотных средств в совхозах Каменского РАПО, Пензенского Агропрома //Экономика и организация с/х производства//, 1988 г, № 5, 0,4 п.л.

3. Обеспеченность совхозов Пензенской области производственными фондами. Материалы конференции 26-30 марта 1990 г, г.Мичуринск, 1990 г., 0,2 п.л.

4. Источники формирования оборотных средств в совхозах Каменского района. Материалы конференции. 1990 г., г. Пенза, 1990, 0,1 п.л.

5. Управление оборотными средствами. Кн. //Система ведения агропромышленного производства Пензенской области//, 4.1. Экономика и организация АПК. Саратов: Приволжск. кн. изд. (Пензенское отделение) 1991 г., 0,5 п.л. (Балыков В.Е., Спасибо И.Т., Умнова Е.В. и др. всего 21 чел.).

6. Вопросы обеспеченности оборотными средствами крестьянских хозяйств. Материалы конференции 12-13 марта, 1992 г., Пенза, 1992 г., 0,1 п.л.

7. Оборотные средства совхозов // Степные просторы//, 1992 г, № 5-6, 0,3 п.л. (в соавторстве с Учаевой М.В.).

8. Эффективность использования оборотных средств в хозяйствах Пензенской области. Материалы конференции. 14 мая 1993 г., Пенза, 1993 г., 0,2 п.л. (в соавторстве с Зубковой Т.В.).

9. Анализ финансовой устойчивости хозяйств Пензенской области Материалы конференции. 5-7 апреля 1995 г., Пенза, 1995 г., 0,2 п.л. (в соавторстве с Зубковой Т.В.).

10. Стратегический и оперативно-технический финансовый менеджмент.

Материалы конф.26-27марта 1996 г., Пенза, 1996 г., 0,3 п.л.

11. Оценка эффективности управления сельскохозяйственным производством и деловой активности. Материалы Международной конференции 28-29 марта 1996 г, г.Пенза, 1996 г., 0,3 п.л.

12. Общественная организация труда и трудовые отношения. Материалы Международной конференции 27-28 июня 1996 г, г.Пенза, 1996 г., 0,1 п.л.

13. Оборотные средства и их использование в с/х предприятиях Пензенской области. Материалы конференции 26-27 ноября 1996 г, г. Пенза, 1996 г. , 0,2 п.л.

14. Вопросы инвестиций в Пензенской области. Материалы Межрегиональной конференции 22-23 апреля 1997 г, г.Пенза, 1997 г., 0,2 п.л. (в соавторстве с Волковым Л.Г.).

15. Управление оборотным капиталом в новых условиях хозяйствования. Сборник статей 19-20 мая 1997 г, г.Пенза, 1997 г., 0,3 п.л.

16. Обеспеченность оборотными средствами хозяйств Пензенской области. Материалы конференции 11-13 марта 1997 г, г.Пенза, 1997 г., 0,1 п.л.

17. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий. Приволжский Дом знаний, г. Пенза, февраль 1998 г., 0,2 п.л.

18. Проблемы кредитования сельского хозяйства, г. Пенза, март 1998 г., 0,4 п.л.

19. Использование оборотных средств в АПК Пензенской области. Международная конференция 9-10 апреля. Орловская с/х академия, г. Орел, 1998 г., 0,3 п.л.

20. Механизм кредитования сельского хозяйства. Юбилейная научно-практическая конференция в ГАУ. Воронежский Государственный агроуниверситет им.А.Д.Глинки, г.Воронеж, 26-27 мая 1998 г., 0,6 п.л. (в соавторстве с Разуваевым С.А.).

21. Управление оборотными средствами в хозяйствах "Птицепрома" Пензенской области, там же, г.Воронеж, 26-27 мая 1998 г., 0,4 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бондина, Наталья Николаевна

Введение

Глава 1. Сущность оборотного капитала и его роль в экономической деятельности сельскохозяйственных предприятий.

1.1.Оборотный капитал: сущность и управление.

1.2.Особенности формирования и кругооборота оборотного капитала в сельскохозяйственных предприятиях.

1.3.Теория и практика нормирования и кредитования оборотного капитала.

Глава 2. Управление оборотным капиталом и эффективность его использования в сельскохозяйственных предприятиях.

2.1.Структура и обеспеченность сельскохозяйственных предприятий оборотным капиталом.

2.2.Финансовое состояние предприятий АПК Пензенской области и экономическая эффективность использования оборотного капитала.

Глава 3. Совершенствование управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях.

3.1.Факторы ускорения оборачиваемости капитала и стратегия финансирования текущих активов.

3.2.Пути обеспечения и потребность сельскохозяйственных предприятий в оборотных средствах.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономические аспекты управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях"

Актуальность темы. В агропромышленном комплексе Пензенской области проводимая аграрная реформа законодательно закрепила право выбора производителями форм собственности и хозяйствования, позволила создать основы многоукладной экономики, изменить земельные отношения. Новые организационно-правовые формы приобрела большая часть сельскохозяйственных, перерабатывающих, обслуживающих и строительных предприятий. Предприятия и организации получили право самостоятельно распоряжаться произведенной продукцией и доходами, определять направление, структуру и объемы производства.

В то же время в условиях макроэкономической дестабилизации, вследствие диспаритета цен, жесткой конкуренции зарубежных производителей сельскохозяйственного сырья и продовольствия и ряда других причин, не удалось приостановить спад производства продукции сельского хозяйства, пищевой и перерабатывающей промышленности и избежать ухудшения финансовой ситуации.

Уровень доходов значительного числа сельскохозяйственных предприятий не позволяет им вести производство на расширенной основе, поддерживать и обновлять материальную базу и социальную инфраструктуру, своевременно рассчитываться с поставщиками, подрядчиками, банками по ссудам и с собственными работниками по оплате труда. Большинство хозяйств утратило собственные оборотные средства, резко сужены резервы роста, самообеспечения производственными запасами: семенами, кормами, органикой, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности приобретения в необходимом объеме и ассортименте материальных ресурсов.

Хронический недостаток собственных оборотных средств поставил большинство сельскохозяйственных предприятий на грань банкротства.

Степень разработанности проблемы. В сложившихся условиях особую роль должно сыграть управление оборотными средствами в АПК. Различные аспекты управления оборотным капиталом исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Белоусенко Г.Ф., Брылеева A.A., Букана Д., Ван Хорна, Демьяненко Н.Я., Ефимовой О.В., Захарова А.Н., Ковалева В.В., Ларионова И.К., Леонова В.А., Стояновой Е.С., Р.Холта и др.

Однако в связи с развитием рыночных отношений в сельскохозяйственном производстве проблемы совершенствования управления оборотным капиталом приобретают актуальное значение и требуют дальнейших исследований. Так, до сих пор не разработана теоретически и не имеет достаточного практического применения (использования) соответствующая современным экономическим отношениям методика планирования и нормирования оборотных средств; остаются не до конца исследованными методы оперативного управления текущими активами и пассивами.

На уровне отдельного предприятия возникает цепь взаимосвязанных управленческих решений от расчета потребности в оборотных средствах до выяснения фактических результатов их использования и источников возобновления.

В этой связи целью диссертационного исследования является разработка методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях.

В связи с этим предусматривалось решение следующих задач:

1) изучить теоретико-методические основы управления оборотным капиталом^ особенности управления ими;

2) раскрыть экономическую сущность оборотного капитала, его состав, соотношение основных и оборотных средств и влияние их на эффективность использования оборотного капитала;

3) исследовать управление оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях;

4) обосновать методы тактического менеджмента в части комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами;

5) изучить основные параметры функционирования оборотных средств и материальных ресурсов как составной части оборотного капитала;

6) усовершенствовать методику планирования оборотных средств;

7) разработать меры по финансовому оздоровлению птицеводческих предприятий.

Объектом исследования являются сельхозпредприятия Пензенской области на материалах, которых изучались общие закономерности управления оборотными средствами.

Методические разработки проведены на базе хозяйств "Птицепрома".

Статические совокупности данных сформированы в зависимости от задач исследования. Эмпирической базой обеспечения доказательности теоретических положений, достоверности выводов и рекомендаций стали статистические и аналитические материалы по 182 агропредприятиям области.

В качестве информационной базы исследования были использованы материалы годовых отчетов и первичного бухгалтерского учета, отчетности сельхозпредприятий и органов управления, материалы периодической печати, научных конференций, статистических сборников, рекомендаций по рассматриваемым вопросам, а также нормативные и правовые акты.

Апробация прогностических задач проводилась на Пензенской птицефабрике Бессоновского района.

Методология и методика исследований. Теоретической и методологической основой исследования являются законы Российской Федерации, постановления Правительства России, труды отечественных и зарубежных ученых, труды классиков аграрной науки России по исследуемой проблеме, а также опубликованные результаты научных исследований отечественных экономистов по вопросам совершенствования нормирования оборотных средств, обеспечения производства материально-вещественными элементами, эффективности их использования в сельском хозяйстве, применения вычислительной техники для решения управленческих задач в сфере материально-технического снабжения.

В работе применены абстрактно-логический, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-математические методы исследования.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- разработана рациональная структура оборотных средств для птицеводческих хозяйств;

- определена компромиссная политика комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами;

- разработана методика нормирования производственных запасов по видам, обеспечивающая реальное прогнозирование размеров чистого оборотного капитала;

- разработаны новые конкретные подходы к нормированию текущих активов в соответствие с компромиссной моделью финансирования и механизм получения оперативной информации об отклонениях от норм потребления запаса в процессе обеспечения сельскохозяйственного производства материальными ресурсами;

- осуществлен расчет потребности в оборотных средствах для промышленного птицеводства на перспективу с помощью различных методов;

- определена нормативная потребность в кормовой площади для промышленного птицеводства с учетом собственного обеспечения концентрированными кормами;

- проведен расчет оптимизации рационов для кур-несушек сбалансированных с применением ЭВМ;

- предложены меры по финансовому оздоровлению хозяйств объединения «Пензенское» по птицеводству.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке комплекса организационно-экономических мероприятий по совершенствованию нормирования оборотных средств для принятия управленческих решений.

Нормативы расхода материальных ресурсов, разработанные для птицеводческих хозяйств Пензенской области, могут быть использованы для снижения материалоемкости производства основных видов сельскохозяйственной продукции и повышения ее конкурентоспособности.

Результаты исследований по прогнозированию вложений в материальные запасы и источников покрытия оборотных средств могут быть применены в агроформирований Пензенской области, что позволит повысить рентабельность производства.

Апробация и реализация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались на 16-ти научно-практических конференциях и семинарах.

Разработанная в диссертации методика нормирования оборотных средств и прогнозирования финансового обеспечения текущей деятельности предприятия оборотным капиталом апробирована в 1995-1997 гг. на птицефабрике «Пензенская» и рекомендована коллегией управления сельского хозяйства и продовольствия (протокол №8 от 18 декабря 1997 гг.) для применения на предприятиях Птицепрома.

Результаты исследований были использованы при составлении областной целевой программы развития агропромышленного производства Пензенской области на 1997-2000 годы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бондина, Наталья Николаевна

Выводы и предложения

Проведенные исследования состояния обеспеченности и использования оборотного капитала в агроформировании АПК и "Птицепрома" Пензенской области в течении 1991-1997 гг. позволяют сделать следующие выводы и предложения.

1. Оборотный капитал (в отечественном учете является синонимом оборотных средств) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывают в каком разрезе текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств.

Постоянный оборотный капитал для хозяйствующего субъекта может быть определен как минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности. Это означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете.

2. В 1996 году капитал хозяйств Птицефрома сформировался на 156,9 % за счет заемных источников при снижении собственных на 56,9 %. Доля заемных средств увеличилась за счет кредиторской задолженности и краткосрочных пассивов, долгосрочные кредиты остались без изменения.

Дотации из федеральных и региональных бюджетов Птицепрому колебались в выручке от реализации от 6,4 % в1993 году до 27,7 % в1996 году.

Экономические условия, в которых функционирует предприятие, оказывают влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на преобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах.

3. В структуре оборотных средств агроформирований Пензенской области и в хозяйствах Птицепрома наибольший удельный вес занимают корма и материалы, а также животные на выращивании и откорме. Так в хозяйствах Птицепрома, удельный вес кормов в 1997 году составлял 33,3 %, на выращивание птицы 32,3%.

4. Особенности сельскохозяйственного производства накладывают отпечаток на формирование и использование оборотного капитала. Исходя из того, что кругооборот узкоспециализированного агроформирования птицефабрики "Пензенская", представляет собой целенаправленный оборот нескольких видов продукций, определение кругооборота сводится к общему его виду. Кругооборот общий представляет собой алгебраическую сумму индивидуальных кругооборотов оборотных средств. Продолжительность оборота по хозяйствам Птицепрома составляла в 1996 г. 501 день.

5. Большая часть оборотных средств приходится на сферу производства и тенденция ее увеличения отмечена с 1991 года с 45,9 % до 81,8 % в 1996 году в хозяйствах Птицепрома и с 61,2 % до 86,4 % соответственно в агроформированиях области. Отмечено сокращение части оборотных средств для завершения процесса реализации и осуществления расчетов (сфера обращения) . До 1991 года соотношение оборотных производственных средств и фондов обращения в хозяйствах Птицепрома было практически одинаковым, с 1991 года произошел рост доли оборотных производственных средств и в 1996 году увеличение составило более чем в 4 раза. Сфера обращения, которая до 1991 года отвлекала 54,1 % вложений в оборотные средства, на начало 1997 года составила 18,2 %, то есть в 3 раза меньше. Удельный вес неоплаченных товаров предприятий Птиицепрома почти в 2 раза выше, чем в среднем по сельхозпредприятиям области, что свидетельствует о потере их платежеспособности.

6. В структуре источников покрытия потребности в оборотном капитале наибольший удельный вес принадлежит кредитам и кредиторской задолженности. С 1976 - 1992 гг. в хозяйствах Птицепрома собственный капитал был основным источником финансирования вложений в текущие активы (более 60%), краткосрочные кредиты привлекались под сезонный недостаток оборотных средств (18,7 %-25 %), кредиторская задолженность была в пределах 5-8 %. В сельхозпредприятияахобласти картина другая. С 1976-1991 гг. отсутствовали собственные средства, краткосрочные кредиты и займы были основным источником текущих активов. После реформы банковской системы, когда доступ к кредитным ресурсам для села затруднен, в один из основных источников формирования оборотных средств превратилась по сельхозпредприятиям кредиторская задолженность, а по предприятиям Птицепрома - кредиты и кредиторская задолженность. Доля задолженности покупателей и заказчиков в хозяйствах Птицепрома составила к концу 1996 года 50,7 %, а по сельхозпредприятиям области 70,2 %, то есть выше на 19,5 %. В кредиторской задолженности хозяйств Птицепрома удельный вес поставщиков и подрядчиков выше чем по сельхозпредприятиям более чем в 2 раза.

7. Продолжительность кругооборота возросла в 1996 году по предприятиям Птицепрома на 335 дней. Замедление оборачиваемости имущества, собственных средств, оборотного капитала, запасов и затрат и отдельных групп оборотных средств, свидетельствует об отрицательной тенденции в развитии как предприятий Птицепрома, так и агроформирований области. На каждый рубль активов в 1991 году в хозяйствах Птицепрома было реализовано продукции на 0,56 рублей, в 1996 году на 0,05 рубля, а снижение произошло более чем в 10 раз, в среднем по области в 5,5 раз. Обновление запасов и затрат в хозяйствах Птицепрома в 1991 году происходило через 87 дней, а 1996 году - через 419 дней. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в среднем за 19941996 гг. в предприятиях Птицепрома составил 68 дней, по области 40 дней, что указывает на критическое состояние хозяйств Птицепрома.

8. Нарушено соотношение основных и оборотных средств. Так, если в 1991 году, период стабильных цен и других экономических условий, в сельхозпредприятиях АПК области было соотношение оборотных средств к основным 0,518:1, в предприятиях Птицепрома 0,498:1, в настоящее время это соотношение сократилось до 0,053:1, то есть в 10 раз. Увеличение кредитов на 100 рублей оборотных средств в 1996 году произошло более чем в 2 раза по сравнению с 1991 г. Денежная наличность уменьшилась с 53 % в 1991 году до 0,2 % в 1996 году.

9. Критическое состояние птицеводческих хозяйств в Пензенской области вызвано их финансовым неблагополучием, практически отсутствием оборотных средств, убыточностью производства мяса и яиц. Промышленное птицеводство создавалось на основе снабжения его концентрированными кормами из централизованных, государственных фондов по фиксированным ценам, равно как и реализация продукции птицеводства. Птицефабрики оказались в самом невыгодном положении, так как их экономика в большей мере, чем все другие отрасли сельского хозяйства, зависят от стоимости комбикормов и других материальных ресурсов.

10. Финансовая политика на ПТФ Пензенская в 1996 году близка к идеальной модели управления оборотными средствами, то есть текущие активы по величине совпадали с краткосрочными обязательствами, чистый оборотный капитал равен нулю. К концу 1996 г. произошло в сторону агрессивной модели, и в 1997 г. наблюдалась агрессивная модель. При переходе к компромиссной необходимо увеличение долгосрочного финансирования в части собственного капитала, для чего необходима стабилизация производства и повышение уровня рентабельности. Для птицеводческих формирований приемлема компромиссная политика комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами, на основе которой разработана методика нормирования производственных запасов по видам, обеспечивающая реальное прогнозирование размеров чистого оборотного капитала.

Предложены новые подходы к определению потребности текущих активов в соответствии с компромиссной моделью финансирования и механизм об отклонениях от норм запаса (и потребления ) в процессе обеспечения сельскохозяйственного производства материальными ресурсами .

11. Произведен расчет потребности в оборотных средствах , используя различные методы : аналитический, нормативный , коэффициентный и в виде баланса .Наиболее точные данные определяются с помощью метода прямого счета с учетом специфических производственных , организационно -хозяйственных и экономических условий агроформирований .

Сумма материальных оборотных средств, рассчитанная на 2000 г., меньше размера выручки за год на 37,7 %, что является положительным моментом. Коэффициент оборачиваемости по состоянию на конец 1997 г. составил 1,6, а продолжительность оборота - 224 дня, в перспективе он снизится до 207 дней.

12.В структуре затрат на производство яйца и мяса птицы корма занимают 65 - 75 %. В составе рационов птицы на долю концентрированных кормов приходится 93%.

На ЭВМ рассчитаны симплексным методом варианты оптимально сбалансированных рационов для птицы, способствующих снижению затрат на корма с использованием 44,6% кормов собственного производства для чего необходима кооперация птицефабрики с соседними зернопроизводящими хозяйствами.

Оптимизация кормового рациона для взрослой птицы с содержанием в нем 33% комбикорма по сравнению с фактическим рационом, позволит снизить себестоимость 1 т кормосмеси с 929 тыс.руб до 783 тыс.руб или на 15,7%. При годовом расходе кормов для кур-несушек промышленного стада - 16948 т, общая экономия денежных средств составит 2474 млн.руб. *

Совокупная экономия от снижения доли покупных комбикормов и более сбалансированного рациона для промышленного поголовья кур-несушек по птицефабрике «Пензенская» составит 3931 млн.руб, что приведет к снижению доли затрат на корма в общих затратах на производство яиц с 68,3% до 55,4% или на 12,9%. Увеличение выручки от реализации продукции в перспективе и снижение расхода кормов позволит повысить оборачиваемость на 0,15 пункта и снизить продолжительность оборота на 17 дней.

13. Одним из важных резервов повышения эффективности производства является переработка продукции и ее реализация.

В настоящее время птицефабрика располагает мощностями по изготовлению продуктов питания из мяса птицы (суповые наборы, потроха, копчености). Производимая продукция реализуется через фирменный магазин «Птица». Однако, объем реализации невелик, хотя продукция пользуется покупательским спросом.

Крайне необходимо развивать собственные фирменные магазины. Это дает не только новые рабочие места по переработке продукции, но и приносит дополнительную прибыль. Уровень рентабельности переработанной и реализованной продукции на 6 - 8 % выше, чем не переработанной.

Формирование объективной коммерческой информации о спросе и предложении продукции птицеводства будет способствовать более быстрому движению оборотного капитала

В области агропродовольственной политики государство должно проводить политику создания условий для нормального функционирования сельского хозяйства и продовольственного обеспечения населения, главным образом за счет собственных источников на сочетании кооперативного, коммерческого и государственного кредита при государственной поддержке первых двух, так как централизованное предоставление кредитных ресурсов не под силу ни одному государству .