Организационно-экономический механизм процесса реализации инвестиционной стратегии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Подоприхин, Николай Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

СТРАТЕГИИ НА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ.

1.1. Инвестиционная стратегия в современных условиях.

1.2. Анализ современных подходов к процессу реализации инвестиционной стратегии.

1.3. Проблемы реализации инвестиционной стратегии на предприятиях машиностроения.

2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ПРОЦЕССУ РЕАЛИЗАЦИИ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ.

2.1. Организация процесса реализации инвестиционной стратегии на машиностроительном предприятии.

2.2. Управление процессом реализации инвестиционной стратегии.

3. ОРГАНЮАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ПРОЦЕССА РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ.

3.1. Формщэование организационно-экономического механизма процесса реализации инвестиционной стратегии.

3.2. Функционирование организационно-экономического механизма процесса реализации инвестиционной стратегии.

3.3. Оптимизация направлений реализации инвестиционной стратегии на основе имитационного моделирования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм процесса реализации инвестиционной стратегии"

За последнее время на отечественном экономическом пространстве возникло множество инвестиционных объектов. Регламентация инвестиционной деятельности в таких условиях - это объективная и необходимая реальность. Для этого создаются новые, совершенствуются старые и адаптируются зарубежные методы по рассмотрению новой и наиболее важной составляющей инвестиционного процесса - инвестиционной деятельности.

Важность проблемы исследования инвестиционных процессов предопределяется быстрой изменчивостью и нестабильностью российской экономики. В этих условиях отечественные предприятия особенно машиностроительного профиля, испытывают острую нехватку как основных, так и оборотных средств. Реальным выходом из сложившегося положения становится инвестиционная деятельность, наиболее важным компонентом которой является формирование и реализация инвестиционной стратегии.

Однако проблема развития и сглаживания инвестиционного климата в России остается, и основой этого являются недостатки и упущения, характерные для различных методик по проектированию и реализации инвестиционной деятельности особенно в области формирования и реализации инвестиционной стратегии.

Современные понятия стратегии во многом определены развитием экономики. На протяжении ряда лет стратегия является неотъемлемой частью планирования, как в производственных, так и в управленческих структурах. Примерами этого могут являться стратегия менеджмента и стратегия маркетинга.

В зарубежной экономической науке, уже к 60-м годам выделился еще один вид стратегии - стратегия инвестирования.

В отечественной экономике, носившей до 85-го года плановый характер, потребность в формировании инвестиционной стратегии не наблюдалось. При переходе к рыночной экономике этот пробел стал основополагающим в решении проблем кредитования, финансирования и развития производства. По заполняемое™ этого пробела можно судить о тенденциях развития нашей новой российской экономики.

Одним из подходов в рассмотрении инвестиционной стратегии стал вариант реанимации старого отечественного опыта стратегического планирования и его адаптации к современному инвестиционному состоянию.

В настоящей работе при рассмотрении этой проблемы анализировались труды таких ученых, как В.П. Бабич, В.Ф. Близнец, П. Верба, И.Н. Зельников, Ю.А. Константинов, В.В. Новожилов, М.А. Пессель и работы ученых более позднего периода: В.Н. Богачева, Е.М. Четыркина и др.

У современных авторов различные методики по развитию представления об инвестиционной стратегии нашли отражение в работах И. Т. Балабанова, М. Крейниной, И. В. Липсица, Е. Стояновой, Д. А. Ендовицкий и др.

Другим наиболее используемым подходом в решении проблемы становления инвестиционной стратегии явилась адаптация зарубежного опыта. Наиболее распространенными при этом стали руководства по бизнес-планированию (методика ЮНИДО с 1986 по 1994 гг.), курсы экономического анализа инвестиционных проектов Г. Бирмана и С. Шмидта, а также труды С. Б. Барнеса, В. Беренса, А. Маршалла, Дж. Р. Хикса, П. М. Ховранека, Р. Н. Холтаидр.

Однако проводимые авторами исследования в этой области недостаточно учитывают потребности теории и практики инвестиционной деятельности для машиностроительных предприятий в современной российской экономике. Главной причиной этого является отсутствие научного подхода к постановке целей и выбору направлений рассматриваемого процесса. В ситуации, когда разрушены производственные связи и несбалансирована финансово-денежная система, предприятиям приходится самостоятельно решать задачи по улучшению собственного экономико-финансового положения. Такое положение дел заставляет предприятие широко использовать методологический подход к решению проблемы инвестирования.

В настоящей работе основой методологического подхода являются методики и методические указания, раскрывающие и определяющие последовательность, форму и структуру инвестиций и инвестиционных исследований на процессе формирования и реализации инвестиционной стратегии.

Отсутствие на современном этапе методик и программ по формированию и реализации инвестиционной стратегии, организационных и экономических механизмов, а также динамических моделей, определяющих инвестиционную деятельность предприятий, приводит к снижению эффективности инвестиционной деятельности предприятий и значительным финансовым затратам.

Таким образом, проблема реализации инвестиционной стратегии на предприятиях представляется одной из малоразработанных проблем в современной экономической науке. Большая практическая значимость и недостаточная научная проработка вопросов реализации инвестиционной стратегии на промышленных предприятиях определяет актуальность настоящего исследования. Создает необходимые предпосылки для создания методики по применению организационно - экономического механизма в процессе формирования и реализации инвестиционной стратегии с точки зрения выявления объективных зависимостей и возможностей создания единой системы реализации инвестиционной стратегии.

Актуальность проблемы реализации инвестиционной стратегии, а также потребности экономической науки и практики определили выбор темы настоящей работы и объекты исследования.

Целью диссертационной работы является комплексное исследование теоретических основ организационно-экономического механизма реализации инвестиционной стратегии и разработка практических рекомендаций по его формированию. В соответствии с целью исследования автором были поставлены и решены следующие задачи: выявлена экономическая сущность инвестиционной стратегии и ее место в общей стратегии предприятия; определен и обоснован процесс реализации, инвестиционной стратегии; сформировано представление об организационно-экономическом механизме реализации инвестиционной стратегии; исследованы возможности применения алгоритмического подхода к процессу реализации инвестиционной стратегии; обоснованы схемы управления процессом реализации инвестиционной стратегии с использованием методов моделирования.

Объектом настоящего исследования является инвестиционная деятельность машиностроительных предприятий по формированию и реализации инвестиционной стратегии.

В качестве предмета исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе реализации инвестиционной стратегии на предприятиях.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых, работающих в области организации и управления производством, а также нормативно-методические материалы, направленные на регулирование инвестиционной деятельности предприятия.

В качестве методической базы исследования применялись методы экономико-математического моделирования, теории классификации, понятия, принципы и методологический инструментарий инвестиционного менеджмента.

Диссертация является исследованием, в котором проведен анализ проблем, возникающих в процессе реализации инвестиционной стратегии на предприятиях в современных экономических условиях.

Научная новизна работы заключается в следующем: предложена классификация разновидностей инвестиционных стратегий, служащая основой для построения организационно-экономического механизма; обосновано понятие и сущность организационно-экономического механизма для реализации инвестиционной стратегии, позволяющего увязать основные факторы рассматриваемого процесса; разработано методическое обеспечение организации и управления процессом реализации инвестиционной стратегии на предприятиях, отличающиеся от существующих рекомендаций большей структурированностью и направленностью на достижение поставленных целей; разработан алгоритмизированный подход к реализации инвестиционной стратегии, позволяющий увязать воедино организационно-экономические инструменты механизма рассматриваемого процесса; разработана и обоснована имитационная модель процесса реализации инвестиционной стратегии на машиностроительных предприятиях обеспечивающая выбор наиболее эффективного направления реализации инвестиционной стратегии.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты диссертационного исследования могут быть использованы при организации и управлении процессом реализации инвестиционной стратегии на машиностроительных предприятиях. Внедрение разработанных автором рекомендаций, методических положений и методик позволит усовершенствовать процесс реализации инвестиционной стратегии на предприятии.

Результаты исследований нашли практическое применение на предприятиях машиностроения и приняты к использованию на ФГУП "Воронежский механический завод", ОАО "Воронежский завод тяжелых механических прессов", АООТ "Тяжэкс" им. Коминтерна и АОТ" РИФ".

Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались автором и обсуждались на Международной научно-практической конференции "Социальные, экономические и финансовые проблемы. Переход экономики в стадию устойчивого роста " (Липецк, 1997), на межвузовских конференциях: "Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур" (Воронеж, 1997) и "Экономика, организация и управление машиностроительным предприятием " (Воронеж, 1998), межрегиональной конференции "Подготовка и обоснование инвестиционных проектов. Управление проектами" (Воронеж, 1999), научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ВГТУ (1996-1999 гг.).

По материалам диссертации опубликовано 5 работ.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 123 наименований и 2 приложений. Работа изложена на 159 страницах основного текста, включающего 10 таблиц и 32 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Подоприхин, Николай Михайлович

Такие выводы убеждают в целесообразности развития и практической реализации предложенного организационно-экономического механизма в процессе реализации инвестиционной стратегии.

Апробирование основных элементов механизма на предприятиях машиностроения показало их высокую эффективность. Поэтому важнейшие инструменты организационно-экономического механизма процесса реализации инвестиционной стратегии при соответствующей информационно-нормативной проработке успешно могут использоваться на промышленных предприятиях.

Выполненные в диссертации теоретически исследования позволили получить автору научные и практические результаты, основное содержание которых заключается в следующем:

1. Проведенный анализ существующей инвестиционной деятельности позволил выявить экономическую сущность инвестиционной стратегии на современном этапе, ее место в общей стратегии предприятия, а также классифицировать инвестиционные стратегии по признакам их реализации.

2. Определен и обоснован методический подход к процессу реализации инвестиционной стратегии осуществляемый на основе организации и управления процессом реализации инвестиционной стратегии.

3. Предложен алгоритмический подход к процессу реализации инвестиционной стратегии, осуществляемый на основе создания алгоритма в виде последовательности действий, направленных на достижение целей инвестиционной стратегии.

4. Разработан и предложен организационно-экономический механизм процесса реализации инвестиционной стратегии, позволяющий рассмотреть « совокупность инструментов и методов в ходе реализации инвестиционной стратегии.

5. Предложен и обоснован процесс управления реализацией инвестиционной стратегии с использованием методов имитационного моделирования, позволяющий на основе методов корреляционно-регрессионного анализа выявить зависимости изучаемых параметров и оптимизировать результаты вариантов процесса реализации инвестиционной стратегии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время отечественные предприятия машиностроительного профиля находятся в крайне затруднительном экономико-финансовом и производственном состоянии. Первое характеризуется отсутствием свободных денежных средств, падением ликвидности активов и т.д., а второе - нехваткой ресурсов, спадом производственных мощностей и т.п. Во многом это закономерный итог общего финансово-производственного состояния отечественной экономики которой свойственны несбалансированность, ин-фляционность и пр.

В условиях быстро меняющейся экономической ситуации для предприятий машиностроения становится крайне важным иметь возможность поддерживать и развивать свою деятельность. Одним из элементов такой поддержки являются инвестиции, позволяющие финансово расширить возможности предприятий.

Анализ современных отечественных и зарубежных методик по реализации инвестиционной деятельности, проведенных в рамках диссертационного исследования, позволил выявить ряд существенных недостатков, затрудняющих и препятствующих реализующих инвестиционного процесса. Такими недостатками, по мнению автора, являются разобщенность методиI ческого обеспечения, регламентирующего инвестиционную деятельность, широкое использование зарубежного опыта, часто не адаптированного к состоянию отечественной экономики, затраты на разработку инвестиционных проектов, итог которых может быть и не реализован, и т.п. Однако наиболее серьезной ошибкой, ло мнению автора, стала чрезмерная направленность на создание инвестиционных проектов без рассмотрения взаимосвязи целей проекта с целями предприятия, что автоматически привело к тактической постановке задачи в инвестиционном проекте и сделало их формальными, однодневными документами, с течением времени теряющими точность и актуальность расчетов.

Такое положение дел позволило автору рассмотреть возможности стратегического подхода к инвестиционному процессу и более углубленно рассмотреть направления и объекты возможного внешнего и внутреннего финансирования с точки зрения соответствия базовой экономической стратегии развития предприятия.

Исходной предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является базовая стратегия экономического развития предприятия. По отношению к ней инвестиционная стратегия носит подчиненный характер и должна согласовываться по целям и этапам реализации. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия в соответствии с избранной им базовой стратегией. Это во многом оправдывает положение о том, что инвестиционная стратегия может, а иногда и должна носить независимый характер по отношению к корпоративной стратегии, являясь одной из составляющих общей стратегии предприятия.

Исследуя разобщенность отечественного и зарубежного опыта в вопросах трактовки инвестиционной стратегии в диссертационной работе предполагается рассматривать ее как разработку и постановку целей по приI влечению собственных или заемных средств, улучшающих положение предприятия. Анализируя понятия выработки, постановки, разработки, достижения, касающихся термина цели, автором предлагается словосочетание реализация цели. Реализовать цель, по мнению автора, значит определить и выбрать оптимальное направление по достижению желаемого результата.

Таким образом, в ходе диссертационного исследования понятие инвестиционная стратегия трактуется как постановка и реализация целей по привлечению собственных и заемных средств, улучшающих положение предприятия.

Немаловажной стала возможность в диссертационной работе классифицировать инвестиционные стратегии по признакам их формирования. На основе разработанной классификации стало возможным рассматривать процесс инвестирования как стратегически направленное вложение экономических ресурсов или средств, с целью получения в какой-либо форме выгод в предстоящих периодах.

Одной из концептуальных проблем при рассмотрении инвестиционной стратегии машиностроительных предприятий становится ее реализация. Реализация инвестиционной стратегии в диссертационном исследовании трактуется как достижение поставленных целей выбранной стратегии процесса инвестирования.

Для осуществления инвестиционного процесса, ориентированного на достижение целей или выбора целесообразного направления привлечения средств, автором предлагается методический подход, представляющий собой два этапа:

1) организация процесс реализации инвестиционной стратегии;

2) управление процессом реализации инвестиционной стратегии.

Сущность организации процесса реализации инвестиционной стратегии определена как процесс формирования общих положений по этапности реализации инвестиционной стратегии, обеспечение взаимосвязи между элементами процесса реализации инвестиционной стратегии и их последовательности в рассматриваемом процессе.

Автором предложена следующая последовательность построения этапа организации процесса реализации инвестиционной стратегии:

- анализ внешних и внутренних факторов, строящийся на рассмотрении показателей внешней и внутренней среды и выявлении степени зависимости от них принимаемых решений при формировании инвестиционной стратегии;

- формирование инвестиционной стратегии, основывающейся на определении целей, задач, стратегических приоритетов и направлений рассматриваемого процесса;

- рассмотрение инвестиционной политики как процесса выбора мероприятий по достижению сформированных целей;

- формирование оперативной инвестиционной стратегии в целях обеспечения решения задач, поставленных в ходе разработки инвестиционной политики;

- организационные мероприятия по формированию и управлению процессом реализации инвестиционной стратегии.

Управление процессом реализации инвестиционной стратегии представляет собой выбор такого варианта теоретического подхода к этому процессу, который позволит достичь намеченных целей наиболее эффективным способом. В работе предлагается управление процессом реализации инвестиционной стратегии строить на таких базовых функциях, как координация, контроль, оптимизация выбора решений и т. п., а также на рассмотрении различных подходов, которые могут представлять собой замкнутые последовательности действий с известным (или предполагаемым) результатом - методы "линий поведения", или зависящие от ситуационных изменений - методы "сценарного подхода". Итогом управления процессом инвестиционной стратегии должно быть выработанное решение о практической деятельности в области привлечения инвестиций с применением алгоритмического подхода к реализации инвестиционной стратегии «

Для осуществления рассмотренного управления процессом реализации инвестиционной стратегии и в качестве инструмента методического подхода к реализации инвестиционной стратегии в диссертационной работе предлагается использовать алгоритмический подход в исследуемой проблеме.

Алгоритмический подход в диссертационном исследовании раскрывается как система принципов и методов организации и управления процессом реализации инвестиционной стратегии. Формирование алгоритмического подхода к процессу реализации инвестиционной стратегии основано на принципах: массовости, однозначности, устойчивости, целенаправленности, последовательности и дискретности. В качестве методов при алгоритмизированном подходе автором предлагаются: имитационное моделирование и корреляционно-регрессионный анализ, позволяющие управлять процессом реализации инвестиционной стратегии.

В ходе применения алгоритмического подхода становится возможным рассмотреть процесс реализации инвестиционной стратегии как последовательность решаемых задач и этапов по достижению целей инвестиционной стратегии. Таким образом, обеспечивается общая направленность и последовательность реализации инвестиционной стратегии, существенно сокращается время на достижение целей инвестиционной стратегии и повышается эффективность проводимых мероприятий.

В качестве механизма, обеспечивающего процесс реализации инвестиционной стратегии в диссертационном исследовании предлагается организационно-экономический механизм процесса реализации инвестиционной стратегии. Под организационно-экономическим механизмом процесса реализации инвестиционной стратегии в работе понимается система, определяющая порядок функционирования и взаимодействия организационных, управленческих, экономических факторов рассматриваемого процесса.

Построение современного организационно-экономического механизма 4 реализации инвестиционной стратегии автор предлагает осуществить на основе процесса моделирования. Этот процесс регламентирует последовательность действий с учетом изменения набора исходных данных и обосновывает методику по реализации инвестиционной стратегии посредством организационно-экономического механизма. При этом организационно-экономический механизм строится на следующих условиях: самостоятельность предприятия в области инвестиционной деятельности, ответственность за ее результаты, самофинансирование предпринимательской деятельности, заинтересованность в итогах инвестиционной деятельности, контроль за процессом принятия инвестиционных решений, адекватность механизма принятия форм собственности, гибкость, адаптивность и обновляемость.

Для рассмотрения динамики обеспечения реализации инвестиционной стратегии предлагается модель функционирования организационно-экономического механизма процесса реализации инвестиционной стратегии.

Основу предлагаемой модели составили базовые функции организационно-экономического механизма реализации инвестиционной стратегии, определяемые двумя факторами: организацией и управлением.

В качестве управления процессом реализации инвестиционной стратегии при использовании алгоритмического подхода и организационно-экономического механизма реализации инвестиционной стратегии автор предлагает использовать метод имитационного моделирования.

Под имитационным моделированием понимается процесс функционирования искусственно созданного объекта, характеризующего параметры и свойства анализируемого оригинала.

Автором предлагается в ходе имитационного моделирования использовать метод корреляционно-ре1рессионного анализа, позволяющего посредством определения тесноты связи между анализируемыми показателями сымитировать вариант их оптимального сочетания.

Управление результатами, с помощью имитационного моделирования < существенно повышает эффективность выбора целесообразного варианта реализации инвестиционной стратегии. Следовательно, разработанная модель функционирования организационно-экономического механизма процесса реализации инвестиционной стратегии является активной и эффективной.