Организационно-экономический механизм развития лизинга на предприятиях текстильной промышленности РФ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм развития лизинга на предприятиях текстильной промышленности РФ"



На правах рукописи

КУЗНЕЦОВА КСЕНИЯ ЭДУАРДОВНА

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ТЕКСТИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РФ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями н комплексами промышленности).

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

/оз е

На правах рукописи

КУЗНЕЦОВА КСЕНИЯ ЭДУАРДОВНА

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ТЕКСТИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РФ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономию, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности).

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Работа выполнена в Российском заочном институте текстильной и легкой промышленности

Ведущая организация: Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Защита состоится 23 марта 2005 года в 12 часов на заседании диссертационного совета К 212.201.02 при Российском заочном институте текстильной и легкой промышленности по адресу: г. Москва, ул. Народного ополчения д.38, корп. 2, актовый зал

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского заочного института текстильной и легкой промышленности по адресу: г. Москва, ул. Шаболовка д. 14

Автореферат разослан года.

Научный руководитель

кандидат экономических наук, доцент Хохлова Ё.Ю.

Официальные оппоненты

доктор экономических наук профессор Парамонов Ф.И.

кандидат технических наук профессор Пахомов А. А.

Ученый секретарь диссертационного Совета Доктор экономических наук, профессор

Рощина О.Е.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Состояние, в котором в настоящее время пребывает текстильная отрасль легкой промышленности можно охарактеризовать как неблагополучное. Это обусловлено отсталостью технического парка, замедленными темпами-его обновления и явилось следствием недостатка инвестиций в отрасль, отсутствия реальной поддержки государства.

Одним из основных условий выхода текстильной промышленности из кризиса является активизация инвестиционных процессов, переход к устойчивому росту инвестиций при повышении эффективности их использования.

В настоящее время в России разработана научная и практическая база для внедрения новых подходов к стимулированию инвестиционной активности, таких как, конкурсное размещение централизованных ресурсов по инвестиционным проектам, лизинг и другие. Уже появились успешные примеры использования таких механизмов для развития некоторых наиболее значимых для экономики страны отраслей промышленности.

В условиях недостатка финансирования и низком уровне инвестиций в текстильную отрасль, лизинговый механизм обновления ресурсов является одним из наиболее эффективных способов распределения капитальных вложений.

Несмотря на широкое освещение указанных проблем в научных трудах, учебно-методической литературе, вопросы практического использования лизинговых механизмов на предприятиях текстильной промышленности изучены недостаточно глубоко: практически не отражены особенности текстильного оборудования, влияющие на формирование условий лизинговых сделок; не изучена действующая система обновления основных производственных фондов текстильной промышленности; остаются открытыми вопросы о разумной степени вмешательства государства в экономическую политику отрасли.

Поэтому изучение и анализ теоретических положений о лизинге, статистическое наблюдение динамики производства продукции предприятиями текстильной отрасли, определение причин спада производства и разработка конкретных мероприятий для решения проблем развития отрасли, является актуальной задачей для исследования.

Попытки привлечь внимание государства к экономическому положению отрасли осуществлялись неоднократно. 18 сентября 2002 года состоялась коллегия Министерства промышленности, науки и технологий

России, на которой был заслушан Доклад о концепции развития текстильной н легкой промышленности на период до 2010 года. Программу готовили министерство промышленности, совместно с профильными департаментами крупнейших текстильных регионов, ТПП, Российский межрегиональный Союз предпринимателей текстильной и легкой промышленности и другие организации. Разработчики учли в «Концепции» все проблемы отрасли: нехватку оборотных средств, изношенность оборудования, недостаток квалифицированных кадров, многие другие позиции.

В качестве одной из мер по поддержке и развитию промышленности предлагалось создание лизинговой компании с участием государства для технологического перевооружения отрасли. Однако, «Концепция развития легкой промышленности России до 2010 года» не была принята, заключение Министерства - даже с учетом предложений наших промышленников, «Концепция» остается недоработанной.

В апреле 2003 года на обсуждение Правительства РФ был внесен проект документа «Меры по развитию легкой промышленности» Но только в январе 2004 года работа отраслевой общественности по одобрению Правительством Российской Федерации основных направлений развития легкой промышленности завершилась правительственным поручением Заместителя Председателя Правительства Б.С. Алешина Данным поручением были одобрены основные направления развития легкой промышленности н план первоочередных мероприятий по их реализации.

В данном документе отмечается, что решение проблемы перевооружения отрасли возможно путем лизинга оборудования, который на сегодняшний момент [фактически отсутствует.

К сожалению, принятые документы оказались исключительно декларативными, не было предпринято никаких практических мер к улучшению ситуации.

Все вышесказанное усложняет задачу исследования и делает ее более привлекательной с точки зрения актуальности и научного творческого поиска.

Степень научной разработанности Ученые-экономисты уделяют все более пристальное внимание лизингу, как эффективному инвестиционному механизму, позволяющему производить обновление технических ресурсов промышленности России. Автором были изучены работы Белова А.П., Васильева Н.М., Газмана В.Д., Гехта Л.И., Кабатовой Е.В., Комарова В.Ф., Прилуцкого Л.Н., Стровского Л.Е.,

Чекмаревой E.H. и другие труды, анализирующие различные проблемы лизингового бизнеса.

Отношения по приобретению имущества при помощи лизинга рассматривается специалистами многих отраслей промышленности Например, в исследованиях таких авторов, как Нурмухаметова М.М., Перчик АЛ., Гольдман ЕЛ., Ямбаева Р. и др.

Непосредственно проблемам использования лизинга на предприятиях текстильной отрасли промышленности посвящены исследования Савоскул A.B.

В ходе диссертационного исследования были изучены, проработаны и использованы положения и выводы, содержащиеся в научных разработках зарубежных ученых: Кларка Т., Хойера В. и др.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-методической базы и практических рекомендаций комплексного воздействия для создания и деятельности отраслевой лизинговой компании с участием государства для решения проблемы обновления основных фондов текстильных предприятий.

Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи;

- изучение отечественного и зарубежного опыта по использованию лизинга;

- рассмотрение вопросов правового регулирования лизинговых отношений;

исследование механизмов обновления основных фондов текстильных предприятий;

- исследование рынка лизинговых услуг для текстильных предприятий России;

- рассмотрение мер государственной поддержки лизинговой деятельности и опыта участия государства в создании и деятельности отраслевых лизинговых компаний;

- разработка проекта создания и деятельности государственной текстильной лизинговой компании.

Объектом диссертационного исследования выступает сложный комплекс имущественных отношений - лизинг, который рассматривается в настоящей работе как инвестиционный инструмент текстильной промышленности.

Предметом диссертационного исследования является программа создания и деятельности специализированной лизинговой компании с целью обновления основных фондов отрасли.

Методология и методика исследования. Методологической основой исследования является системный подход, исторический и диалектический методы познания. В диссертации применены частнонаучные и общенаучные методы исследования: анализ и синтез, аналогия, статистическое наблюдение, сводка и группировка данных, статистический количественный анализ, всесторонний качественный анализ, конкретные социологические исследования - анкетирование, интервьюирование.

Теоретической базой исследования выступили фундаментальные работы и исследования отечественных и зарубежных ученых -экономистов, публикации в средствах массовой информации.

Нормативную базу исследования составляют нормативно-правовые акты, регулирующие лизинговые отношения, налоговое законодательство, гражданско-правовые нормы российского и зарубежного законодательства.

Эмпирическую базу исследования представляют статистические данные, результат! социологических исследований.

Результаты исследования, полученные лично автором:

- выявлены основные причины спада производства текстильной продукции;

- определены способы обновления технологических цепочек, реально применяемые крупнейшими российскими производителями текстильной продукции;

- сформулированы специфические особенности текстильного оборудования, оказывающие влияние на формирование условий лизинговых сделок по его приобретению;

- на основе анализа рынка лизинговых услуг для отрасли определены причины, по которым механизм лизинга в настоящее время не применяется в практике деятельности предприятий;

- обоснована необходимость и определена степень участия государства в формировании системы развития лизинга на предприятиях текстильной промышленности;

- обоснована необходимость разработки программы создания и деятельности государственной отраслевой лизинговой компании.

Научная новизна исследования. Диссертация представляет собой специальное комплексное исследование практического использования лизинга предприятиями текстильной промышленности. В работе впервые

осуществляется теоретический анализ нормативно-право вой базы после принятия новейшего налогового и лизингового законодательства, отмены лицензирования лизинговой деятельности. Дана экономическая оценха состояния текстильной промышленности в настоящее время, разработаны научные и практические рекомендации для решения насущных проблем отрасли.

Диссертация содержит следующие элементы научной новизны:

- классифицированы лизинговые операции, лизинговые компании;

- обобщен исторический и современный опыт использования лизинга в текстильной и других отраслях промышленности;

- определены механизмы обновления основных фондов текстильных предприятий;

- систематизирован и обобщен опыт государственного участия в деятельности лизинговых компаний;

- разработан проект государственной текстильной лизинговой компании.

Практическая значимость диссертационного исследования в первую очередь определяется ее актуальностью для осуществления мер по развитию текстильной отрасли, как важнейшей из отраслей легкой промышленности. Результаты диссертации могут быть использованы лизингополучателями при оценке обоснованности выбора способов приобретения основных фондов текстильных предприятий.

Многие из положений работы могут быть использованы при подготовке н проведении лизинговых сделок, написании бизнес-штанов.

Теоретические выводы исследования могут применяться в научной работе, учебном процессе при преподавании экономических и юридических дисциплин.

Апробация результатов исследования. Сформулированные в представленной диссертации положения, выводы и рекомендации одобрены на заседании кафедры хозяйственного права РосЗИТиЛП, опубликованы в специализированных изданиях, а также изложены в докладах и выступлениях на межвузовских научных конференциях Автором на основании проведенного исследования создан учебный курс «Применение лизинга в деятельности предприятий», который планируется к преподаванию в Российской Академии Адвокатуры.

Публикации: всего по теме диссертации автором опубликовано шесть научных статей.

Структура диссертационной работы: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и научных источников.

Объем диссертации составляет 170 страниц машинописного текста, содержит 5 схем н 18 таблиц.

Основное содержание работы Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, степень ее научной разработанности, определены цели и задачи исследования, его объект и предмет, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В главе I «Понятие и значение лизинга» всесторонне рассматривается понятие лизинга, его экономическая сущность, приведено законодательное определение договора финансовой аренды (лизинга), предложена обобщающая классификация лизинговых операций (схема 1.)

Схема 1

В процессе систематизации данных о лизинговых компаниях, обобщения опыта использования лизинга, в данной главе была осуществлена попытка классифицировать лизинговые компании по нескольким, наиболее существенным критериям классификации (типы учредителей, структура клиентов, источники финансирования (таблица 1.).

Таблиц» 1. Классификация лизинговых компаний

по типам учредителей по структуре клиентов по источникам финансирования

Лизинговые компании, учрежденные банками и финансово- промышленными группами Лизинговые компании, передающие имущество в лизинг крупным предприятиям. Лизинговые компании, финансируемые банками

Лизинговые хомпании, созданные иностранными банками (лизинговыми компаниями) или их российскими подразделениями. Лизинговые компании, передающие имущество в лизинг малым и средним предприятиям. Лизинговые компании, финансируемые банками поставщиками

Лизинговые компании, созданные поставщиками Универсальный тип лизинговые компании, которые специализируются на лизинге универсального оборудования, необходимого и мелкому, и среднему, и крупному бизнесу, например автотранспорта или компьютеров Лизинговые компании, получающие некоммерческие кредиты, либо финансируемые государством

Лизинговые компании, созданные физическими липами

По мнению автора, многообразие рассмотренных в главе I основных видов, типов и форм лизинга, применяемых в международной и российской практике, законодательная регламентация института лизинга, определенная экономическая природа и сущность лизинга позволяют сделать вывод о том, что лизинг является одним из наиболее эффективных механизмов обновления основных фондов российских текстильных предприятий. Использование лизинговых механизмов позволяет приобретать новейшее оборудование при недостаточности оборотных средств.

В главе И «Проблемы воспроизводства основных производственных фондов в текстильной промышленности» проведено комплексное исследование финансово-экономического состояния текстильной промышленности РФ. Были проанализированы статистические данные за последние несколько лет. Выявлено, что спад производства имеет устойчивую тенденцию к продолжению, доля отраслевых организаций, работающих с убытками, превышает 30%, инвестиции в отрасль практически отсутствуют, машиностроение для текстильной

промышленности не обеспечивает насущных потребностей. Вместе с тем, проведенные автором интервью с руководителями крупных российских текстильных предприятий показали, что обновление основных фондов на предприятиях ведется. Интервьюерами, в частности выступили представители следующих предприятий: ОАО «Трехгорная мануфактура», ОАО «Концерн «Ростекстиль», ОАО «Альянс «Русский текстиль», ОАО «Товарищество Тверская Мануфактура», ОАО «Муромский ХБК «Красный Луч», ЗАО «Дмитровский трикотаж».

Анализ информации, полученной в ходе интервью, из сообщений в средствах массовой информации позволяет сделать следующие выводы. Работа по обновлению основных фондов текстильной промышленности активно ведется в нескольких направлениях. Во-первых, предприятиями с использованием кредитного механизма покупается современное зарубежное оборудование, во-вторых, модернизация производства осуществляется за счет собственных средств предприятий путем приобретения и замены узлов и деталей на имеющемся зарубежном и отечественном оборудовании, в третьих, звенья технологических цепочек обновляются оборудованием, распродаваемым предприятиями-банкротами, что является достаточно выгодным за счет низких пен и возможности делать это часто.

Лизинг, несмотря на его эффективность и перспективность не используется, так как при оценке предложений, поступающих от лизинговых компаний предприятиям, выгоднее получается приобретать оборудование в кредит.

Для изучения структуры лизинговых услуг по приобретению текстильного оборудования, автором были разработаны анкеты, направленные в адрес лизинговых компаний, входящих в ассоциацию «Рослизинг». При проведении анализа рынка лизинговых услуг было выявлено, что компании, имеющие опыт лизинга текстильного оборудования составляют не более 15% от общего числа. При формировании остальными лизинговыми компаниями условий лизинга не были учтены специфические особенности текстильного оборудования -длительные сроки амортизации (7-15 лет); высокая технологичность и соответственно высокая стоимость; сезонность получения сырья. 70% лизинговых компаний рассчитывают на предоставление услуг предприятиям малого и среднего бизнеса, то есть приобретение оборудования с использованием лизинга на сумму более 1 млн. евро является затруднительным. Стоимость услуг лизинговых компаний на уровне мировых цен является явно завышенной, составляет в ряде случаев

и

50% от стоимости имущества. Гарантийное обеспечение предполагает залог предмета лизин!1» и основных фондов предприятия. Такие условия не являются приемлемыми для большинства предприятий текстильной отрасли и обусловлены недостаточным финансированием самих лизинговых компаний.

Учитывая, что лишь немногие из работающих с прибылью текстильных предприятий имеют возможность получать банковские кредиты, лизинговый механизм удобен, но недоступен для них в связи с завышенной стоимостью услуг, замена оборудования либо его деталей бывшими в употреблении механизмами нельзя назвать обновлением основных фондов, автором был сделан вывод о необходимости государственного вмешательства с целью защиты интересов текстильной промышленности и выведения ее на уровень, необходимый для вступления России в ВТО.

В главе III «Участие государства в создании и деятельности лизинговых компаний» детально проанализированы действующие в России меры государственной поддержки лизинговой деятельности, осуществление государством контроля за лизинговыми компаниями, зарубежный опыт государственного участия в регулировании лизингового механизма. Автор обобщает экономический опыт российских государственных отраслевых лизинговых компаний. В частности, исследуется деятельность лизинговых компаний авиационной промышленности - «Финансовая лизинговая компания», «Ильюшин Финале К®»; транспорта - ФГУП «Росдорлизинг», ЗАО «Внештранссервис»; агропромышленного комплекса - ОАО «Росагролизинг».

По мнению автора, подробное изучение опыта компании «Росагролизинг» является необходимым для решения задач и достижения целей диссертационного исследования. Во-первых, сельскохозяйственная техника обладает схожими чертами с текстильным оборудованием -длительные сроки полезного использования, техническая сложность и высокая стоимость. Во-вторых, деятельность ОАО «Росагролизинг» оказывает существенное положительное влияние на развитие агропромышленного комплекса России, что нельзя обойти вниманием. И, наконец, несмотря на достаточно короткий период с начала работы компании, созданы и отработаны методики практической деятельности, использование которых возможно в рамках разрабатываемого проекта текстильной лизинговой компании.

В частности, автором рассматриваются принципы и порядок использования средств уставного капитала компании «Росагролизинг», порядок его формирования. Проводится анализ методических документов, разработанных специалистами лизинговой компании - «Методика отбора страховой компании», «Методика анализа рисков», «Методика отбора лизингополучателей». Исследованы условия заключения компанией лизинговых сделок, структура их гарантийного обеспечения.

Имеющийся опыт государственных лизинговых компаний необходимо использовать при создании лизинговой компании текстильной промышленности. Такие основы деятельности как методики отбора контрагентов, практика бюджетного финансирования, реинвестирование вложенных компанией средств - основа для развития «текстильного» лизингового бизнеса.

В заключительной части диссертации предлагается разработанный автором проект создания лизинговой компании с участием государства для решения проблем обновления основных фондов текстильных предприятий России. В проекте всесторонне отражены существенные аспекты создания и деятельности лизинговой компании, детализировано обоснование создания организации в доступном и аргументированном виде.

В рамках проекта используется условное наименование «Ростекстильлизинг» (далее по тексту РТЛ) как для названия организации, так и для обозначения всего проекта.

Автором предлагается альтернатива организационно-правовой формы лизинговой компании - федеральное государственное унитарное предприятие либо акционерное общество. В рамках проекта организационно-правовая форма организации не определяется, рассмотрены общие аспекты деятельности лизинговой компании.

В качестве задачи проекта РТЛ определено создание лизинговой компании с участием государства в уставном капитале (фонде) организации с целью обеспечения текстильных предприятий основными производственными фондами на основе лизинговых сделок, поддержки российских предприятий - производителей текстильного оборудования, привлечении зарубежных инвестиций.

Сущность проекта РТЛ представлена как долгосрочное финансирование инвестиций в текстильную промышленность с использованием бюджетных средств, привлечением зарубежных и иных инвестиций.

Основной целью проекта РТЛ является решение таких задач как:

- повышение конкурентоспособности продукции;

снижение издержек производства и повышение производительности труда;

- создание условий для привлечения инвестиций;

•расширение международной интеграции;

- повышение доли экспорта продукции более глубокой степени переработки;

- повышение уровня переработки отечественного натурального сырья.

При формировании производственного плана компании за основу принимается использование на начальном этапе деятельности исключительно финансового лизинга. Это обусловлено следующими причинами:

- использование финансового лизинга не требует от лизинговой компании дополнительных затрат по обслуживанию предмета лизинга;

- заключение лизинговой сделки на срок близкий к полной амортизации предмета лизинга будет оптимальным при том, что текстильное оборудование не слишком быстро устаревает морально.

- зарубежный опыт показывает, что именно финансовый лизинг используется начинающими работать в этой сфере предприятиями, так как является наиболее простым по сравнению с другими видами лизинга.

При этом, автором рассмотрены варианта использования текстильными предприятиями таких видов лизинга как возвратный, раздельный («левередж»-лизинг), оперативный, лизинг с взиманием лизинговых платежей в натуральной форме, лизинг по остаточной стоимости, револьверный лизинг, возобновляемый лизинг, однако, несмотря на допускаемую возможность использования перечисленных видов лизинга, рекомендовано применять финансовый лизинг текстильного оборудования.

При работе с лизингополучателями РТЛ допускаются к применению следующие формы лизинговых платежей (таблица 2.):

Таблиц» 2. Лизинговые платежи

По методу начисления По способу выплаты По периодичности

фиксированные ставки, устанавливаемые в абсолютной сумме по сделке линейные платежи или пропорционально равными долями Ежемесячные, ежеквартальные ежегодные платежи,

долевые платежи - доля от объема реализуемой продукции, произведенной на арендуемом имуществе, либо путем участия в прибыли или валовом доходе лизингополучателя прогрессивные платежи - в начальном периоде контракта выплачиваются небольшие взносы, которые увеличиваются по мере освоения оборудования и авансовые платежи, выплачиваемые до ввода оборудования в эксплуатацию и постановки на баланс, затем

расширения объема производимой продукции периодические платежи

платежи в процентах от стоимости сданного в аренду имущества, а также оплата услуг лизинговой компании и оплата за выкуп арендуемого имущества

Автором анализируются существующие в настоящее время методики расчета лизинговых платежей. В частности,

Методика расчета лизинговых платежей разработанная Е. Чекмаревой. Методика предназначена для проведения расчетов общей суммы лизинговых платежей и составления графика их выплат. Лизинговые платежи складываются из амортизационных отчислений, платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат и платежей за дополнительные услуги лизингодателя.

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей разработанные Министерством экономики РФ и предназначенные для расчетов платежей финансового лизинга, которые предполагают проводить расчет общей суммы лизинговых платежей по годам.

Методика расчета лизинговых платежей, предложенная ГТрилуцким Л. В общем случае предусматривается определение суммы лизинговых платежей, рассчитываемой по формуле:

Б-А+В+О+Я+О (1)

где' Б - общая сумма лизинговых платежей за весь период лизинга; А - сумма, возмещающая стоимость лизингового имущества за период лизинга; В - комиссионное вознаграждение лизингодателю; (2 - плата лизингодателю за кредитные ресурсы, используемые для приобретения лизингового имущества; И - сумма, выплачиваемая лизингодателю за страхование имущества; Б - иные затраты лизингодателя предусмотренные контрактом.

Метод финансовых рент. Стандартная формула для расчета текущей стоимости накоплений отражает результаты инвестирования одной денежной единицы в конце каждого периода (амортизация единицы):

РУА1---— (2)

1--?—

0+г)"

где: РУА1 - текущая стоимость аннуитета стоимостью в 1; г - ставка дисконтирования в долях единицы на период времени (одинаковая для всех периодов времени); а - количество выплат.

Необходимо умножить на полученный коэффициент начальную сумму инвестирования, что бы получить величину каждого из будущих равных платежей, за весь период инвестиций.

Метод ПДС (потока денежных средств)

Основной составляющей лизингового платежа являются выплаты по банковскому кредиту, взятому для осуществления сделки (как процентов, так и основной суммы долга) - предполагается, что сумма кредитного финансирования равна стоимости передаваемого в лизинг имущества Формула для расчета графика платежей:

РУА1 --Ц— ( 3 )

1—5— 0+0»

где: РУА1 - величина равных платежей по кредиту в 1, включающая погашение часта основного долга и начисленных процентов на непогашенную часть кредита стоимостью в 1; г - ставка кредита в долях единицы на период времени (одинаковая для всех периодов времени); п -количество выплат.

В рамках проекта РТЛ предлагается производить расчет лизинговых платежей по методу безубыточности деятельности лизингодателя, что является первоочередной задачей при использовании бюджетных средств на начальном этапе деятельности компании.

Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с этой методикой имеет следующий первоначальный вид:

Я„=С—JIS-.Tr (4)

где: Блп - сумма лизинговых платежей; Т - срок договора; Лпр - ставка лизингового процента в расчете на продолжительность периода платежей; г - периодичность лизинговых платежей (количество в год); С - стоимость лизингового имущества.

Для определения суммы лизинговых платежей, скорректированной на величину предполагаемой остаточной стоимости, применяется формула дисконтированного множителя.

Кост =-1-— (5)

1 -Лзос ■(1+Щ>Уп

где: <1ост - доля остаточной стоимости; Кост - корректировка на остаточную стоимость.

Если в лизинговом соглашении есть авансовый платеж, учитываемый в начале процентного периода, то в расчет суммы платежа вносится дополнительный корректив:

Кав =

1+Ллр

(6)

где: Кав - корректировка на авансовый платеж.

В окончательном виде сумма лизингового платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна:

В целях учета расходов лизингодателя и расчета лизинговых платежей, обеспечивающих безубыточность его деятельности, рассматривается перечень расходов состоящих из инвестиционных и текущих затрат, а также расходов по обслуживанию кредита лизингодателя на приобретение предмета лизинга.

Полная стоимость лизингового имущества рассчитывается с учетом всех инвестиционных затрат и НДС. Под текущими расходами понимаются расходы лизингодателя в течение срока договора лизинга, связанные с выполнением этого договора.

Чистый доход - ключевой показатель предлагаемого метода. Положительное значение этого показателя обеспечивает безубыточность деятельности лизингодателя. Основным соотношением метода безубыточности является следующее равенство:

где: Чд - чистый доход; Пч - чистая прибыль лизингодателя; А -амортизационные отчисления; В - выплаты по кредиту.

Расчеты могут выполняться как на весь срок лизинга, так и на отдельные временные интервалы.

Динамика деятельности лизинговой компании представлена в виде календарного плана работы (таблица 3.)

Таблиц* 3. Календарный график работы лизинговой компания

•Тг-Кост-Кав

(7)

Чд = Пч + А + В

(8)

Мероприятие

Период выполнения

Учреждение лизинговой компании

I квартал 2006 г.

2

Привлечение я отбор лизингополучателей - I - П квартал 2006 г текстильных предприятий РФ

3

Заключение договоров с лизингополучателями П-Ш квартал 2006 г

Заключение договоров купли - продажи с П - IV квартал 2006 г поставщиками оборудования

5. Поставка оборудования предприятиям П-ÍV квартал 2006 г

I квартал 2007 г

6 Страхование оборудования П-IV квартал 2006 г

I квартал 2007 г

7 Сбор авансовых и лизинговых платежей со II квартала 2006 г

Дальнейшая деятельность включает в себя указанные этапы работы с новыми лизингополучателями, а также возврат бюджетных средств, финансирование производства техники я пр.

В отношении поставщиков оборудования предлагается работа, как с российскими, так и с зарубежными поставщиками. По данному показателю проводится коренное отличие от деятельности ОАО «Росагролизинг», работающего только с российскими поставщиками техники.

Работа с лизингополучателями, страхование осуществляется после проведения отбора контрагентов. Методики отбора имеют в основе разработки специалистов ОАО «Росагролизинг», так как они позволяют провести оценку показателей деятельности на предмет состоятельности и реальной возможности выполнять условия соглашений.

В рамках разработанного проекта определяются оптимальные условия лизинговых сделок, предполагаемых к заключению PTJI.

Представленный в диссертации проект создания лизинговой компании с участием государства для решения задачи скорейшего обновления основных фондов текстильной промышленности может служить основой для написания бизнес-планов организаций с использованием изложенных нами аналитических материалов по исследованию рынка лизинга текстильного оборудования. Проект PTJI является актуальным также в случае принятия решения о создании государственной лизинговой компания на правительственном уровне, так как служит организационно-экономической основой лизинга на предприятиях текстильной промышленности РФ.

ВЫВОДЫ

1. Устранение основной причины спада производства текстильной продукции - технологической отсталости оборудования - возможно только при непосредственном участии и вмешательстве государства в экономическую политику текстильной промышленности.

2. Финансовая поддержка государства будет являться наиболее эффективной при использовании лизинговых инвестиций. Для обеспечения контроля за расходованием инвестированных средств государство должно стать непосредственным участником лизинговой компании.

3. Объем государственного участия должен обеспечить возможность привлечения зарубежных инвестиций путем взносов в уставный капитал, а также предоставления государственных гарантий.

4. В деятельности государственной отраслевой лизинговой компании необходимо использовать опыт, накопленный к моменту ее создания иными лизинговыми компаниями, в том числе государственными Необходимо применять те методы и формы работы, которые успешно реализуются для развития других отраслей российской промышленности.

5. Из всего многообразия видов лизинговых сделок, финансовый лизинг в настоящее время является наиболее приемлемым видом лизинга для текстильной промышленности.

6 Расчет лизинговых платежей рекомендуется осуществлять по методу обеспечения безубыточности деятельности лизингодателя. Метод учитывает такие текущие расходы как эксплуатационные затраты, налоги, включаемые в состав затрат, налоги, относимые на финансовые результаты, а также основные условия лизингового договора: размер авансового платежа, срок лизинга, периодичность лизинговых платежей, годовую норму амортизационных отчислений, коэффициент ускорения амортизации.

7. Условия лизингового договора, заключаемого отраслевой государственной лизинговой компанией должны отражать особенности объекта и субъектов договора, в частности, сроки полезного использования оборудования, применяемый коэффициент ускоренной амортизации, возможности лизингополучателя по выплате авансовых и страховых платежей.

8. Решение вопроса о механизме создания и деятельности отраслевой государственной лизинговой компании должно приниматься на основании аргументированного обоснования необходимости таких мероприятий.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ.

1. Кузнецова К.Э. Воздействие элементов внешней и внутренней среды на мотивационные факторы в рамках стратегического управления. Сб. научных трудов «Наука в высшей школе». Часть 4. - М.: РосЗИТИЛП, 2003, 8 с.

2. Кузнецова К.Э. Международная практика лизинговой дея1епьносги7/Вестник научной информации №2, 2004. - М. ИМЭиПИ РАН, 11 с.

3. Кузнецова К. Лизинг как перспектива развития текстильной промышленности.//Текстильная промышленность №9,2004,8 с.

4. Кузнецова К.Э. Механизмы обновления основных фондов, используемые предприятиями техстильной промышленности.// Текстильная промышленность №12,2004,7 с.

5. Кузнецова К.Э. Исследование рынка лизинга текстильного оборудования. Сб. научных трудов «Наука в высшей школе». Часть 4. -М.: РосЗИТИЛП, 2004,7 с.

6. Кузнецова К.Э. Экономическое положение текстильной отрасли на современном этапе, проблемы развития текстильной отрасли и их причины. Объем 9 с. Сб. научных трудов «Наука в высшей школе». Часть 4. - М.: РосЗИТИЛП, 2004,9 с.

РосЗИТЛП Заказ Тираж £0 экз.

г i

\ f

»-33Ï6

РНБ Русский фонд

2006-4 8036

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кузнецова, Ксения Эдуардовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ЛИЗИНГА

1.1. Сущность лизинга, виды лизинговых операций, правовые основы лизинговых отношений.

1.2. Классификация лизинговых компаний. Источники финансирования лизинговых компаний.

1.3. Становление и развитие лизинга в России и за рубежом.

ГЛАВА II. ПРОБЛЕМЫ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ В ТЕКСТИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

2.1. Экономическое положение текстильной отрасли на современном этапе, проблемы развития отрасли и их причины.

2.2. Механизмы обновления основных фондов, используемые предприятиями отрасли.

2.3. Исследование рынка лизинга текстильного оборудования.

Глава III УЧАСТИЕ ГОСУДАРСТВА В СОЗДАНИИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ

3.1. Регулирование и поддержка развития лизинга государством.

3.2. Опыт создания и деятельности государственных лизинговых компаний.

3.3. Структура и динамика лизинговой деятельности на предприятиях текстильной промышленности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм развития лизинга на предприятиях текстильной промышленности РФ"

Актуальность темы исследования. Состояние, в котором в настоящее время пребывает текстильная отрасль легкой промышленности можно охарактеризовать как неблагополучное. Это обусловлено отсталостью технического парка, замедленными темпами его обновления и явилось следствием недостатка инвестиций в отрасль, отсутствия реальной поддержки государства.

Одним из основных условий выхода текстильной промышленности из кризиса является активизация инвестиционных процессов, переход к устойчивому росту инвестиций при повышении эффективности их использования.

В настоящее время в России разработана научная и практическая база для внедрения новых подходов к стимулированию инвестиционной активности, таких как, конкурсное размещение централизованных ресурсов по инвестиционным проектам, лизинг и другие. Уже появились успешные примеры использования таких механизмов для развития некоторых наиболее значимых для экономики страны отраслей промышленности.

В условиях недостатка финансирования и низком уровне инвестиций в текстильную отрасль, лизинговый механизм обновления ресурсов является одним из наиболее эффективных способов распределения капитальных вложений.

Несмотря на широкое освещение указанных проблем в научных трудах, учебно-методической литературе, вопросы практического использования лизинговых механизмов на предприятиях текстильной промышленности изучены недостаточно глубоко: практически не отражены особенности текстильного оборудования, влияющие на формирование условий лизинговых сделок; не изучена действующая система обновления основных производственных фондов текстильной промышленности; остаются открытыми вопросы о разумной степени вмешательства государства в экономическую политику отрасли.

Поэтому изучение и анализ теоретических положений о лизинге, статистическое наблюдение динамики производства продукции предприятиями текстильной отрасли, определение причин спада производства и разработка конкретных мероприятий для решения проблем развития отрасли, является актуальной задачей для исследования.

Попытки привлечь внимание государства к экономическому положению отрасли осуществлялись неоднократно. 18 сентября 2002 года состоялась коллегия Министерства промышленности, науки и технологий России, на которой был заслушан Доклад о концепции развития текстильной и легкой промышленности на период до 2010 года. Программу готовили министерство промышленности, совместно с профильными департаментами крупнейших текстильных регионов, Т1И1, Российский межрегиональный Союз предпринимателей текстильной и легкой промышленности и другие организации. Разработчики учли в «Концепции» все проблемы отрасли: нехватку оборотных средств, изношенность оборудования, недостаток квалифицированных кадров, многие другие позиции.

В качестве одной из мер по поддержке и развитию промышленности предлагалось создание лизинговой компании с участием государства для технологического перевооружения отрасли. Однако, «Концепция развития легкой промышленности России до 2010 года» не была принята, заключение Министерства - даже с учетом предложений наших промышленников, «Концепция» остается недоработанной.

В апреле 2003 года на обсуждение Правительства РФ был внесен проект документа «Меры по развитию легкой промышленности». Но только в январе 2004 года работа отраслевой общественности по одобрению Правительством Российской Федерации основных направлений развития легкой промышленности завершилась правительственным поручением Заместителя Председателя Правительства Б.С. Алешина. Данным поручением были одобрены основные направления развития легкой промышленности и план первоочередных мероприятий по их реализации.

В данном документе отмечается, что решение проблемы перевооружения отрасли возможно путем лизинга оборудования, который на сегодняшний момент практически отсутствует.

К сожалению, принятые документы оказались исключительно декларативными, не было предпринято никаких практических мер к улучшению ситуации.

Все вышесказанное усложняет задачу исследования и делает ее более привлекательной с точки зрения актуальности и научного творческого поиска.

Степень научной разработанности Ученые-экономисты уделяют все более пристальное внимание лизингу, как эффективному инвестиционному механизму, позволяющему производить обновление технических ресурсов промышленности России. Автором были изучены работы Белова А.П., Васильева Н.М., Газмана В.Д., Гехта Л.И., Кабатовой Е.В., Комарова В.Ф., Прилуцкого Л.Н., Стровского Л.Е., Чекмаревой Е.Н. и другие труды, анализирующие различные проблемы лизингового бизнеса.

Отношения по приобретению имущества при помощи лизинга рассматривается специалистами многих отраслей промышленности. Например, в исследованиях таких авторов, как Нурмухаметова М.М., Перчик А.И., Гольдман Е.А., Ямбаева Р. и др.

Непосредственно проблемам использования лизинга на предприятиях текстильной отрасли промышленности посвящены исследования Савоскул А.В.

В ходе диссертационного исследования были изучены, проработаны и использованы положения и выводы, содержащиеся в научных разработках зарубежных ученых: Кларка Т., Хойера В. и др.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-методической базы и практических рекомендаций комплексного воздействия для создания и деятельности отраслевой лизинговой компании с участием государства для решения проблемы обновления основных фондов текстильных предприятий.

Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи:

- изучение отечественного и зарубежного опыта по использованию лизинга;

- рассмотрение вопросов правового регулирования лизинговых отношений; исследование механизмов обновления основных фондов текстильных предприятий;

- исследование рынка лизинговых услуг для текстильных предприятий России;

- рассмотрение мер государственной поддержки лизинговой деятельности и опыта участия государства в создании и деятельности отраслевых лизинговых компаний;

- разработка проекта создания и деятельности государственной текстильной лизинговой компании.

Объектом диссертационного исследования выступает сложный комплекс имущественных отношений - лизинг, который рассматривается в настоящей работе как инвестиционный инструмент текстильной промышленности.

Предметом диссертационного исследования является программа создания и деятельности специализированной лизинговой компании с целью обновления основных фондов отрасли.

Методология и методика исследования. Методологической основой исследования является системный подход, исторический и диалектический методы познания. В диссертации применены частнонаучные и общенаучные методы исследования: анализ и синтез, аналогия, статистическое наблюдение, сводка и группировка данных, статистический количественный анализ, всесторонний качественный анализ, конкретные социологические исследования - анкетирование, интервьюирование.

Теоретической базой исследования выступили фундаментальные работы и исследования отечественных и зарубежных ученых — экономистов, публикации в средствах массовой информации.

Нормативную базу исследования составляют нормативно-правовые акты, регулирующие лизинговые отношения, налоговое законодательство, гражданско-правовые нормы российского и зарубежного законодательства.

Эмпирическую базу исследования представляют статистические данные, результаты социологических исследований.

Результаты исследования, полученные лично автором:

- выявлены основные причины спада производства текстильной продукции;

- определены способы обновления технологических цепочек, реально применяемые крупнейшими российскими производителями текстильной продукции;

- сформулированы специфические особенности текстильного оборудования, оказывающие влияние на формирование условий лизинговых сделок по его приобретению;

- на основе анализа рынка лизинговых услуг для отрасли определены причины, по которым механизм лизинга в настоящее время не применяется в практике деятельности предприятий;

- обоснована необходимость и определена степень участия государства в формировании системы развития лизинга на предприятиях текстильной промышленности;

- обоснована необходимость разработки программы создания и деятельности государственной отраслевой лизинговой компании.

Научная новизна исследования. Диссертация представляет собой специальное комплексное исследование практического использования лизинга предприятиями текстильной промышленности. В работе впервые осуществляется теоретический анализ нормативно-правовой базы после принятия новейшего налогового и лизингового законодательства, отмены лицензирования лизинговой деятельности. Дана экономическая оценка состояния текстильной промышленности в настоящее время, разработаны научные и практические рекомендации для решения насущных проблем отрасли.

Диссертация содержит следующие элементы научной новизны:

- классифицированы лизинговые операции, лизинговые компании;

- обобщен исторический и современный опыт использования лизинга в текстильной и других отраслях промышленности; определены механизмы обновления основных фондов текстильных предприятий;

- систематизирован и обобщен опыт государственного участия в деятельности лизинговых компаний;

- разработан проект государственной текстильной лизинговой компании.

Практическая значимость диссертационного исследования в первую очередь определяется ее актуальностью для осуществления мер по развитию текстильной отрасли, как важнейшей из отраслей легкой промышленности. Результаты диссертации могут быть использованы лизингополучателями при оценке обоснованности выбора способов приобретения основных фондов текстильных предприятий.

Многие из положений работы могут быть использованы при подготовке и проведении лизинговых сделок, написании бизнес-планов.

Теоретические выводы исследования могут применяться в научной работе, учебном процессе при преподавании экономических и юридических дисциплин.

Апробация результатов исследования. Сформулированные в представленной диссертации положения, выводы и рекомендации одобрены на заседании кафедры хозяйственного права РосЗИТиЛП, опубликованы в специализированных изданиях, а также изложены в докладах и выступлениях на межвузовских научных конференциях. Автором на основании проведенного исследования создан учебный курс «Применение лизинга в деятельности предприятий», который планируется к преподаванию в Российской Академии Адвокатуры.

Публикации: всего по теме диссертации автором опубликовано шесть научных статей.

Соискателем сформулированы следующие основные положения, выносимые на защиту: основной причиной кризисного состояния текстильной промышленности является технологическая отсталость оборудования, используемого на предприятиях;

- решение задачи обновления основных фондов отрасли возможно только с использованием современных инвестиционных инструментов, в первую очередь, лизинга.

- внедрение лизинга в практическую деятельность текстильных предприятий невозможно без государственной поддержки, которая должна осуществляться в виде участия в уставном капитале отраслевой лизинговой компании и достаточном бюджетном финансировании отрасли, а также иных мерах - предоставление таможенных, налоговых и иных льгот текстильной отрасли.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузнецова, Ксения Эдуардовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По проведенному нами исследованию можно сделать следующие выводы и рекомендации:

1. Преодоление технологической отсталости оборудования, используемого на предприятиях текстильной промышленности на данном этапе развития отрасли возможно только при поддержке государства.

2. Финансовая поддержка государства наиболее перспективна для предприятий и государства в форме лизинговых инвестиций. Для обеспечения контроля за расходованием инвестированных средств государство должно стать непосредственным участником лизинговой компании.

3. Объем государственного участия должен обеспечить возможность привлечения зарубежных инвестиций путем взносов в уставный капитал, а также предоставления государственных гарантий.

4. В деятельности государственной отраслевой лизинговой компании необходимо использовать опыт, накопленный к моменту ее создания иными лизинговыми компаниями, в том числе государственными. Необходимо применять те методы и формы работы, которые успешно реализуются для развития других отраслей российской промышленности. В частности, разработанные специалистами ОАО «Росагролизинг» методики отбора лизингополучателей, страховых компаний.

5. Из всего многообразия видов лизинговых сделок, финансовый лизинг в настоящее время является наиболее приемлемым видом лизинга для текстильной промышленности.

6. Расчет лизинговых платежей рекомендуется осуществлять по методу обеспечения безубыточности деятельности лизингодателя. Метод учитывает такие текущие расходы как эксплуатационные затраты, налоги, включаемые в состав затрат, налоги, относимые на финансовые результаты, а также основные условия лизингового договора: размер авансового платежа, срок лизинга, периодичность лизинговых платежей, годовую норму амортизационных отчислений, коэффициент ускорения амортизации.

7. Условия лизингового договора, заключаемого отраслевой государственной лизинговой компанией должны отражать особенности объекта и субъектов договора, в частности, сроки полезного использования оборудования, применяемый коэффициент ускоренной амортизации, возможности лизингополучателя по выплате авансовых и страховых платежей.

8. Решение вопроса о механизме создания и деятельности отраслевой государственной лизинговой компании должно приниматься на основании аргументированного обоснования необходимости таких мероприятий. Данная работа, посвященная проблеме вывода текстильной промышленности из кризиса, является исследованием состояния отрасли, рынка лизинговых услуг для отрасли и имеет итогом проект вышеуказанной организации, в котором отражены существенные аспекты ее формирования и деятельности.