Организационно-финансовый механизм управления рисками в коммерческом банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-финансовый механизм управления рисками в коммерческом банке"

і ^./^^На правах рукописи

/

Вагина Елена Владимировна

Организационно - финансовый механизм управления рисками в

коммерческом банке

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2012

005044791

Работа выполнена на кафедре проблем рынка и хозяйственного механизма ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»

Научный руководитель: Кандидат экономических наук, профессор

Знаменский Владимир Всеволодович

Официальные оппоненты: Заслуженный деятель науки РФ

Доктор экономических наук, профессор Голосов Олег Викторович

Кандидат экономических наук, доцент Петракова Наталья Геннадьевна

Ведущая организация: Университет МГИМО МИД России

Защита состоится 25 апреля 2012 года в

в зале заседаний ученого

совета на заседании диссертационного совета Д 504.001.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций в ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» по адресу: 119571, Москва, просп. Вернадского, 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации».

Автореферат разослан 23 марта 2012 г. Ученый секретарь

диссертационного совета Д 504.001.01

кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Роль банков в современной рыночной экономике достаточно велика. Высокие темпы инноваций на финансовых рынках и интернационализация финансовых потоков изменили облик банковского дела до неузнаваемости. Технологический прогресс и дерегулирование привели к появлению новых возможностей для банков и одновременно способствовали усилению конкуренции в банковском секторе. В результате процесс нарастания банковских рисков и их разновидностей стал носить перманентный характер. При этом корреляция между различными типами риска, как в рамках отдельного банка, так и в масштабах банковской системы увеличилась и усложнилась.

Неадекватность применяемых методов управления рисками в банках продемонстрировал кризис 2007 - 2009 гг., результатом которого стала серия банкротств крупнейших мировых банков. Главным позитивным результатом кризиса стало осознание того, что контроль и ограничение уровня рисков банков только нормативами и предписаниями Центральных банков не способны предотвратить банковские кризисы, поскольку в самих банках могут отсутствовать действенные механизмы идентификации и контроля рисков, а вся система контроля рисков может сводиться к ряду формальных процедур соблюдения нормативов и подготовки отчетности в органы надзора.

Разработанные и применяемые на практике методы измерения и контроля отдельных видов финансовых рисков (кредитного, ликвидности и рыночного) разрозненны, носят локальный характер, что не позволяет контролировать все риски банка на консолидированной основе. Современная экономическая наука исходит из того, что для эффективного управления рисками необходимо определить тот их уровень, который является приемлемым для каждого конкретного банка. Однако даже поддержание показателей риска на некотором определенном уровне не достаточно для решения проблемы эффективности управления, поскольку основной целью деятельности банка как коммерческой организации является получение прибыли. В этой связи банкам необходимы работающие механизмы минимизации рисков при необходимом уровне прибыльности.

Поэтому разработка методических и организационных основ системы управления рисками в банковской деятельности, является одной из важнейших задач банковского менеджмента. Недостаточная теоретическая и методическая разработанность проблемы управления банковскими рисками, ее актуальность и возрастающая практическая значимость предопределили выбор темы и основных направлений диссертационного исследования.

Актуальность выбранной темы связана также с интеграцией российских банков в мировую валютно-кредитную систему, с появлением новых финансовых инструментов при известном несовершенстве действующего отечественного банковского законодательства и отсутствии механизмов минимизации банковских рисков.

Степень разработанности проблемы. Начало научного исследования методов и способов ограничения банковских рисков связано с появлением самих банков. Интерес к риску как экономической категории обозначился давно, в работах таких представителей ранней классической политэкономии, как Д. Рикардо, А. Смит, Дж. Милль; представление о нем эволюционировало в процессе дальнейшего развития экономических наук. Совершенствование подходов к понятию сущности «риска» прослеживается в трудах экономистов А. Маршалла, Ф. Найта, К. Эрроу, Дж. Кейнса, других.

Исследованию отдельных банковских механизмов и связанных с ними рисков посвящены работы теоретиков-классиков А. Гана, Дж. Кейнса, Дж. Ло, А. Смита, И. Фишера. Механизм предотвращения банковских кризисов, основанный на страховании вкладов исследуется в теоретических и эмпирических работах зарубежных ученых, в том числе Дж. О'Брайена, А. Вермы, А. Демирпоч-Кунта, Э. Детрагич, Э. Кейна, Т. Корделлы, П. Кьюпика и других.

Наиболее существенный вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли представители классической, неоклассической и кейсианской экономических школ. В классической теории экономического риска - это Дж. Милль, Н. У. Сениор, в неоклассической - А. Маршалл и А. Пигу. Значительный вклад в теорию финансовых рисков внесли Г. Марковиц, У. Шарп, М. Миллер, Ф. Модильяни.

Изучению различных аспектов этой проблемы посвящены труды современных отечественных авторов - А. П. Альгина, С. Н. Кошеленко, И. М. Сыроежина, Д. Н. Назарова, Д. В. Тулина, И.Т. Балабанова, Н.Д. Барковского, В.П. Буянова, B.C. Захарова, О.И. Козловой, Г.И. и др.

Западные ученые при исследовании функционирования банковской системы в основном исходят из того, что кризисные явления, возникающие в этой сфере, обычно сглаживаются действием рыночных механизмов. Однако в российских условиях эти механизмы функционируют недостаточно эффективно.

Немаловажное значение приобретает и тот факт, что интеграция российской банковской системы в международную влечет за собой необходимость учета международных стандартов и требований по обеспечению управления банковскими рисками. Это касается как конкретных нормативных показателей, так и методик их учета и расчета, примером чему служат Новые Базельские соглашения (Базель II, Базель III) и Директива Евросоюза по достаточности капитала банков.

Несмотря на то, что вопросам формирования системы управления рисками уделено определенное внимание в экономической литературе, глубина их исследований не удовлетворяет потребностям российской банковской деятельности. Остаются не проработанными инструменты управления банковскими рисками, не рассматриваются подробно элементы системы управления рисками, не достаточно полно определена классификационная система рисков.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование теоретических положений, разработка рекомендаций по формированию организационно-финансовых механизмов системы управления банковскими рисками, а также определение концептуального подхода при построении риск-ориентированной стратегии банка в условиях инновационного роста российской экономики.

Поставленная в работе цель потребовала решения следующих задач:

■ провести анализ и обосновать необходимость комплексного решения проблемы управления банковскими рисками в кредитных организациях России;

■ уточнить сущность основных понятий, применяемых в сфере управления банковскими рисками, дополнить классификационную структуру рисков банковской деятельности;

■ сформулировать понятия «финансовый механизм» и «организационно-финансовый механизм», определить их место в управлении, дать определение нового понятия «ложный финансовый механизм»;

■ предложить адаптивную модель организации системы управления рисками в банковской деятельности, основанную на принципе модульности подразделений;

■ разработать принципы функционирования организационно-финансового механизма управления рисками в кредитных организациях России и аргументировать рекомендации по повышению эффективности многоуровневой системы управления рисками в России;

■ изложить собственное видение построения стратегии управления банковскими рисками с учетом инновационной составляющей.

Объектом исследования являются современные коммерческие банки России как особые многофункциональные институты финансового рынка, сложившаяся в них практика управления рисками.

Предметом исследования выступают действующие системы управления рисками в кредитных организациях, особенности и эффективность их функционирования, а также механизмы государственного регулирования банковских рисков в России.

Методологическую основу работы составили общенаучные методы: сравнительного и логического анализа, структурного, функционального и системного подходов, а также экономико-статистические методы. Использование методов логического анализа позволило обобщить вопросы теории и банковскую практику применения организационных и методологических принципов оценки, контроля и ограничения рисков, изучить особенности организации работы коммерческих банков по управлению рисками, а также обеспечить достоверность анализа и обоснованность выводов. Системный подход в работе применен при определении места и роли различных способов и инструментов снижения уровня риска в процессе управления основными видами рисков в коммерческом банке. Исторический

метод позволил определить этапы развития принципов и инструментов управления банковскими рисками.

Информационную основу исследования составили законодательные и нормативные акты государственных органов власти России, теоретические и практические рекомендации, представленные в работах отечественных и зарубежных ученых по проблеме исследования, нормативная и законодательная база по вопросам регулирования банковской деятельности федерального и международного уровня, документы Базельского комитета по банковскому надзору, материалы Центрального Банка РФ, Международного валютного фонда, публикации в периодической печати, экспертные оценки экономистов.

Эмпирической базой исследования послужили статистические данные Банка России, Международного валютного фонда, Центра развития, информационная база агентств «Рейтер» и «Эксперт РА», аналитические материалы разработанные в процессе практической деятельности автора в Акционерном Коммерческом банке «ИнтрастБанк» (ОАО) и других коммерческих банках.

В работе были использованы статистические материалы, финансовая и бухгалтерская отчетность коммерческих банков России.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует Паспорту специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, области исследования 10.12. - Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Научная новизна исследования заключается в выработке концептуального подхода, теоретическом обосновании практических рекомендаций по формированию организационно-финансового механизма управления рисками в банковской деятельности. К наиболее значимым результатам, составляющим новизну исследования, относятся: ■ уточнена сущность понятия «банковский риск» и сформулированы

авторские определения типичных основных рисков с позиции адекватного отображения реальной ситуации на практике, применен подход к систематизации рисков по типам и видам в зависимости от объектов и источников риска, дополнена классификационная структура рисков в банковской деятельности;

■ предложены определения категорий «финансовый механизм» и «организационно-финансовый механизм» с позиций теории автоматического регулирования. Применение организационно-финансового механизма позволяет осуществлять двойной контроль банковских операций: в автоматическом режиме и административно, путём непосредственного участия человека-управленца; выявлено существование финансовых механизмов, возникающих спонтанно и препятствующих эффективному управлению рисками в банке. Такие механизмы названы ложными, что адекватно отображает их сущность с точки зрения науки и практики. Дано определение ложного финансового механизма;

■ предложены адаптивная модель системы управления рисками банковской деятельности и организационно-финансовый механизм как ключевой элемент системы. Сформулированы принципы, определяющие основу системы, ее качество и условия эффективного функционирования управления рисками в кредитных организациях России. Даны рекомендации по оценке и повышению эффективности управления банковскими рисками на трёх уровнях: Базельский комитет - (мега-уровень); Центральный банк России, его надзорная функция - (макро-уровень); кредитная организация - микро -уровень);

■ изложено авторское видение построения риск-ориентированной стратегии банка с учетом инновационной составляющей.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что предложенные автором теоретические подходы, методические разработки и практические рекомендации по формированию организационно-финансового механизма могут служить основой для построения и/или дальнейшего совершенствования управления рисками в кредитных организациях.

Теоретическая значимость научных результатов заключается в том, что основные положения, нововведения и выводы диссертации способствуют развитию теории управления банковскими рисками, раскрывают возможности оценки и повышения эффективности системы управления рисками кредитной организации на разных уровнях иерархии.

Практическая значимость исследования заключается в том, что описанные механизмы управления банковскими рисками ориентированы на широкое применение органами управления кредитных организаций, а также органом банковского надзора.

Использование предложенной концепции и принципов построения организационно-финансового механизма управления банковскими рисками позволяет укрепить систему управления общебанковской деятельностью, адаптировать ее к условиям инновационного роста экономики, характеризующегося повышенным уровнем риска.

Основные научные положения и выводы диссертации могут найти применение в практике преподавания соответствующих дисциплин в вузах.

Апробация и внедрение результатов исследования

Основные положения диссертации были представлены в докладе «Управление банковскими рисками в условиях кризиса» на Межвузовской научно-практической конференции «Финансовый кризис и проблемы роста российской экономики» апрель 2009 г.

Результаты диссертационного исследования, методические разработки и полученные выводы использовались автором в практической работе в Акционерном Коммерческом Банке «ИнтрастБанк» (ОАО) и его филиальной сети для построения общебанковской системы управления рисками, определения унифицированных внутрибанковских правил и механизмов оценки и управления рисками.

Значение управления банковскими рисками в антикризисном управлении кредитной организации, а также модель построения системы управления рисками изложены диссертантом в учебном пособии «Антикризисное управление кредитной организацией» для студентов вузов, обучающихся по специальности 080503 Антикризисное управление.

Внедрение результатов исследования подтверждено соответствующими документами.

Публикации. Результаты диссертационного исследования нашли отражение в 8 научных публикациях общим объемом 26,95 п.л. (авторский

объем - 14,2 п.л.), в том числе 3 работы опубликованы в изданиях, определенных ВАК.

Структура диссертации обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, и приложений. Общий объем работы составляет 173 страницы основного текста, включает 9 рисунков, 16 таблиц, 6 приложений и список литературы из 151 наименования.

Содержание работы. Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи, сформулирована научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Управление рисками в банковской деятельности — важнейший фактор развития российской экономики» рассмотрены процессы формирования российской банковской системы, раскрыты условия введения надзора за деятельностью банков на основе рекомендаций базельского комитета. Уточнена сущность основных понятий «банковский риск» и типичных основных рисков, определен подход к структурированию рисков по типам и видам в зависимости от объектов и источников риска. Дополнена классификационная структура банковских рисков.

Рассмотрены и обобщены рекомендации по решению проблем устойчивости финансовой системы в переходной экономике, сформулированные экспертной группой Всемирного банка и дана оценка фактического положения дел в финансовой системе России в разрезе указанных рекомендаций.

Выявлена и структурирована модель системы управления рисками. Высший уровень системы, ее задающий блок - это Базельский комитет по банковскому надзору - мега-уровень. Центральный банк России, его надзорная функция - макро-уровень. Коммерческий банк, его система управления рисками - микро-уровень.

Систематизированы и обобщены формы и методы контроля деятельности кредитных организаций со стороны Центрального Банка Российской Федерации.

Сделан вывод, что неустойчивый характер восстановительных процессов в реальном секторе экономики, значительные банковские риски и медленный

рост кредитования обусловливают проблемы управления рисками при выстраивании систем корпоративного управления.

Во второй главе «Анализ состояния и проблемы развития управления рисками в кредитной системе России» проанализирована среда функционирования банков России, с точки зрения действующих экономических механизмов.

Рассмотрены теоретико-методологические основы механизма управления рисками в банковской деятельности. Дано определение категорий «финансовый механизм» и «организационно-финансовый механизм». Смоделирован организационно-финансовый механизм управления рисками банка по принципу построения контура управления теории автоматического регулирования, с учетом влияния внешней среды.

Автором построена графическая модель сложного трёхуровневого контура управления банковскими рисками с целью проверки логичности и непротиворечивости процесса управления, если в него встроен организационно-финансовый механизм. Даны рекомендации по оценке и повышению эффективности управления банковскими рисками на трёх уровнях: Базельский комитет — (мега-уровень); Центральный банк России, его надзорная функция - (макро - уровень); кредитная организация - (микро - уровень).

В процессе анализа действующих механизмов в сфере управления банковскими рисками, выявлено существование финансовых механизмов, возникающих спонтанно и препятствующих эффективному управлению рисками в банке. Такие механизмы названы ложными, дано определение ложного механизма. Введено новое понятие «ложный финансовый механизм».

Сделан вывод о необходимости комплексного системного решения проблем управления банковскими рисками.

В третьей главе «Организационно-финансовый механизм управления рисками и его реализация в кредитных организациях»

сформулированы принципы, определяющие основу системы управления рисками, как необходимые условия эффективного функционирования организационно-финансового механизма в кредитных организациях России.

Представлена структура механизма, элементами которой являются: перечень рисков, подразделения вовлеченные в процесс управления рисками, операции подверженные рискам, источники премирования, внутренний контроль.

Предложена структура организационно-управленческих стандартов (документов), регламентирующих функционирование системы управления рисками банка. Представлены результаты апробации внедренного организационно-финансового механизма управления рисками в конкретном банке и его филиальной сети.

Определены составляющие стратегии управления банковскими рисками в условиях инновационного роста российской экономики.

В заключении обобщены результаты исследований и сформулированы основные выводы диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Дополнена классификационная структура рисков банковской деятельности, уточнена сущность понятия «банковский риск» и сформулированы определения типичных основных рисков, применен подход к систематизации рисков по типам и видам рисков в зависимости от объектов и источников риска.

При рассмотрении основных этапов развития банковской системы России, особое внимание было уделено кризисам банковских систем и мировых экономических систем. Было отмечено, что российская банковская система в результате кризиса столкнулась с глобальными рисками, в силу неопределяемости (неидентифицированности) некоторых из них, что явилось причиной опасной концентрации рисков. При этом, ситуация усугубляется несовершенством самой системы управления рисками.

2. Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, показал, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения риска; на сегодня нет однозначного понимания его сущности. Исходя из анализа и обобщения точек зрения на банковские риски, изложенных в указанных выше работах, а также опираясь на практический опыт работы,

автором сформулированы понятия «банковский риск» и даны собственные определения типичных (основных) рисков на основе подхода к систематизации рисков по типам и видам рисков в зависимости от объектов и источников риска.

Банковский риск - это присущая банковской деятельности вероятность реализации неблагоприятных событий в процессе управления активами и пассивами, или реализации бизнес-стратегий, следствием которых является получение прямых или косвенных потерь, потери ликвидности или стоимости капитала банка.

Взяв за основу данное определение риска, автор счел необходимым детализировать стандартную классификацию видов риска, добавив такие понятия, как объект и источник (причина) риска, расширив классификацию, по объектам риска и выделив функциональные зоны ответственности отдельных подразделений и менеджеров, управляющих конкретными видами активов/пассивов и операциями с ними.

Автор считает целесообразным построение классификационной системы банковских рисков по следующим признакам:

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные, поэтому необходимо анализировать уровень рисков в динамике.

По степени (уровню) финансовые риски можно разделить на низкие, умеренные и высокие.

По источнику возникновения риски финансового сектора могут быть субъективными, связанными с личностью руководителя или исполнителя конкретных операций, или объективными, обусловленными форс-мажорными обстоятельствами, в том числе природными факторами.

По причине возникновения различают риски, являющиеся следствием неопределенного (прогнозируемого) будущего, непредсказуемости поведения субъектов различных видов контактных аудиторий, недостатка и/или недостаточности информации.

По среде возникновения риски бывают внешними, т.е. возникающими за пределами субъекта финансового сектора, и внутренними, размер которых зависит от стратегии, политики и тактики деятельности банка как институциональной единицы.

Риски, связанные с характером банковских операций. В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых и забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

3. Предложены определения категорий «финансовый механизм» и «организационно-финансовый механизм» с позиций теории автоматического регулирования. Применение организационно-финансового механизма позволяет осуществлять двойной контроль банковских операций: в автоматическом режиме и административно, путём непосредственного участия человека-управленца; выявлено существование финансовых механизмов, возникающих спонтанно и препятствующих эффективному управлению рисками в банке. Такие механизмы названы ложными, что адекватно отображает их сущность с точки зрения науки и практики. Дано определение ложного финансового механизма.

По мнению автора, необходимость разработки и совершенствования механизма управления внутренними рисками в конкретном банке, как элементе банковской системы, связана, по крайней мере, с двумя причинами. Во-первых, банковские риски — явление объективное и полностью их предотвратить не представляется возможным. Во-вторых, разнообразие рисков и подверженность им буквально каждой операции делает обязательным мониторинг каждой операции, что весьма затруднительно и малоэффективно. Это ставит перед необходимостью разработки и внедрения финансового механизма, который бы в автоматическом режиме, воздействуя на интересы сотрудников кредитной организации, регулировал уровень риска по каждой сделке и совокупности сделок, оставляя его в пределах установленных допустимых границ.

Анализируя существующие взгляды на «механизмы» в экономике, автором была отмечена высокая степень их терминологической неопределенности, что неприемлемо для научных исследований и практического применения, и потребовало дать новое, более точное определение понятия «финансовый механизм».

Исходя из вышесказанного автор предлагает следующее определение понятия «финансовый механизм», подразумевая при этом его искусственное происхождение:

Финансовый механизм — это устройство, создаваемое для управления финансовой системой в автоматическом режиме, то есть без непосредственного участия человека-управленца. Применение финансового механизма - это способ косвенного управления финансовой экономической системой.

Исходя из анализа определений механизма в экономике, дано определение «организационно-финансового механизма», как более широкого понятия. Оно вмещает в себя не только понятие устройства для управления в автономном режиме, но и возможность непосредственного участия человека в процессе управления. Другими словами:

Организационно-финансовый механизм представляет собой сочетание двух устройств для управления хозяйственным объектом: прямого или организационно-административного («ручного») и косвенного (без непосредственного участия человека-управленца) управленческого воздействия.

Автор на конкретных примерах показывает, что финансовые механизмы могут возникать спонтанно, без целенаправленного участия человека и приводить как к положительным, так и отрицательным, с точки зрения управления рисками, результатам, стимулировать достижение целей, позволяющих добиться временного успеха с последующим ухудшением положения, нанесением ущерба как самой организации, так и (применительно к банкам) вкладчикам и инвесторам, т.е. обществу. В процессе диссертационного исследования выявлено несколько вариантов ложных механизмов.

Ложный финансовый механизм - это механизм, стимулирующий достижение цели или временного успеха путем игнорирования общественных интересов и нанесения, таким образом, ущерба репутации организации и собственникам банка.

Автором даны рекомендации по подавлению ложных механизмов, с целью повышения эффективности вводимых организационно-финансовых механизмов.

3. Предложены адаптивная модель системы управления рисками банковской деятельности и организационно-финансовый механизм, как ключевой элемент системы. Сформулированы принципы, определяющие основу системы, ее качество и условия эффективного функционирования управления рисками в кредитных организациях России. Даны рекомендации по оценке и повышению эффективности управления банковскими рисками на трёх уровнях: Базельский комитет - (мега-уровенъ); Центральный банк России, его надзорная функция - (макро-уровень); кредитная организация - микроуровень).

В процессе своего исследования автор придерживался построенной на основе системного подхода графической модели многоуровневого контура управления рисками в банковской сфере (рис.1).

Базельский Комитет

I Центробанк РФ

II Коммерчески й банк

III Экономический механизм

Объект управления -коммерческий банк

Рис. 1 Графическое отображение сложного контура управления банковскими

рисками

Высший уровень системы, ее задающий блок - это Базельский комитет по банковскому надзору - мегауровень. Центральный банк России, его надзорная

функция - макроуровень. Коммерческий банк, его система управления рисками - микроуровень.

Исходя из анализа существующих механизмов выделены три атрибута (неотъемлемые части) механизма: целевая или ориентационная часть механизма (задающий блок); понуждающая или стимулирующая (блок регулирования или регулятор), и организационно обеспечивающая (блоки контроля и сравнения).

Проведенный анализ, а также принятый автором подход позволили построить модель внутрибанковской системы управления рисками (рис. 2).

Рис. 2 Модель системы управления рисками в кредитной организации

В результате система управления рисками в банке сама предстала как сложная система, включающая кроме функции административного управления рисками, механизм стимулирования сотрудников банка к снижению рисков на каждой операции («управляющий механизм»), «блок ограничения рисков» и внутреннего страхования, функционирующий в режиме механизма, поддерживающий уровень допустимости риска и ликвидности банка. Кроме этого автором включена в модель «внешняя система страхования», поскольку фактически сложилась практика сотрудничества банков со страховыми

17

компаниями и фондами. По мнению автора — это наиболее исчерпывающее представление системы управления рисками в банках.

В процессе исследования систем управления банковскими рисками, были выявлены и раскрыты проблемы принятия российскими банками международных стандартов по управлению рисками, был проведен анализ проблем управления банковскими рисками и участия банков в инновационном росте российской экономики.

В результате исследования, автор пришла к выводу, что в основу построения и эффективного функционирования механизма управления банковскими рисками целесообразно положить следующие принципы.

Первым принципом определен процессный подход. Это означает, что управление рисками банка рассматривается как осуществление непрерывного управленческого процесса. Управленческий процесс состоит из ряда функций и операций, которые выполняют должностные лица и подразделения банка в соответствии с их уровнем ответственности и полномочиями.

Вторым принципом должен стать принцип общего участия в управлении рисками (Принцип построения единой системы управления рисками). Это означает, что в указанном процессе участвуют не только менеджеры банка, но и должностные лица и сотрудники всех основных подразделений банка.

Третьим принципом должен стать принцип исключения конфликта интересов при управлении рисками. При управлении банковскими рисками, в кредитной организации должна быть выработана такая структура управления, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности структурных подразделений и работников банка, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и/или управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.

В-четвертых, банк создает комплексную систему управления рисками в соответствии со своими представлениями о существующей проблеме, как адекватную этой проблеме, с учетом международной практики, и вместе с тем, отвечающую требованиям национального законодательства.

Пятый принцип - системный подход. Это означает, что управление рисками банка осуществляется с постоянной ориентацией на состояние

внешней и внутренней среды банка. Применение системного подхода предполагает проведение непрерывного контроля банковских операций, то есть непрерывного процесса управления рисками.

Шестой принцип — адаптивность к меняющимся условиям функционирования с учетом особых условий инвестирования, определяемых государственной политикой инновационного роста российской экономики. Условия инновационного роста экономики требуют особо гибкого управления банковскими рисками, квалифицированной и быстрой оценки соотношения риск-прибыль и быстрого принятия решений относительно участия банка в конкретных проектах.

Эффективность результатов диссертационного исследования - подходов и принципов формирования организационно-финансового механизма управления банковскими рисками - подтверждает проведенная апробация на примере конкретного банка и его филиальной сети. Построена реальная система управления рисками с распределением полномочий между органами управления и коллегиальными рабочими органами банка, координирующими процесс управления рисками, а также структурными подразделениями Банка.

Выработанная концепция и принципы построения эффективного организационно-финансового механизма управления рисками, положены автором в основу формирования внутренних регламентирующих документов (стандартов) организации системы управления рисками в работе Банка.

Разработанный организационно-финансовый механизм в банке и его филиальной сети был «испытан» мировым финансовым кризисом 2007-2009 гг. Несмотря на то, что многие аналогичные банки понесли значительный ущерб, Банк, где проходил апробацию организационно-финансовый механизм, благополучно выдержал испытания (при увеличившемся числе реструктурированных долгов), сохранил ликвидность на докризисном уровне.

Таблица 1 Основные финансовые коэффициенты в кризисный период _(по данным отчетности по РСБУ)_

Капитал 01.10.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011

Достаточность капитала (Н1) не менее 10% 19,5% 24,0% 21,9% 24.02% 14,0%

Достаточность капитала I уровня 13,57% 14,28% 13,79% 13,82% 14,36%

Качество активов 01.10.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011

Доля ссуд V и IV категорий качества 2,86% 1,61% 5,33% 11,5% 6,4%

Доля просроченной задолженности, всего 0,23% 0,11% 0,30% 1,25% 4,77%

Концентрация крупных кредитных рисков (Н7) не более 800% 328,90% 262,40% 296,22% 285,6% 479,4%

Концентрация рисков на акционеров (Н9.1)

не более 50%, 21,30% 16,10% 6,79% 6,72% 7,18%

Кредитные риски по инсайдерам (Н10.1)

не более 3% 1,80% 1,80% 2,68% 1,64% 0,77%

Эффективность деятельности 01.10.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011

Отношение расходов к доходам 0,79 0,77 0,97 0,98 0,99

Коэффициент качества прибыли -7,69% -2,20% 3,16%

Финансовые результаты 01.10.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011

Рентабельность активов (ROA) 0,68% 0,96% 1,24% 0,9% 0,43%

Рентабельность собственного капитала

(ROE) 3,90% 5,07% 6,59% 4,6% 2,8%

Ликвидность и ресурсная база 01.10.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011

Коэффициент мгновенной ликвидности

(Н2) - не менее 15 32,4% 26,9% 42,5% 142,2% 94,58%

Коэффициент текущей ликвидности (НЗ) -не менее 50 73,1% 77,5% 62,2% 117,8% 118,02%

Коэффициент долгосрочной ликвидности (Ш)-не более 120 49,2% 49,5% 32,0% 38,3% 32.9%

4. Изложено авторское видение построения риск-ориентированной

стратегии банка с учетом инновационной составляющей.

Новые условия работы банка, в результате перехода российской экономики к инновационному росту, учитываются, прежде всего, в стратегии банка. Для реализации всех свойств разработанного организационно-финансового механизма необходимо, в рамках стратегии, объединение процессов управления: операциями, персоналом, технологиями и интеллектуальным потенциалом коммерческого банка и скоординированное управление ими. Интеллектуальный потенциал должен быть расширен за счет корпуса внешних экспертов, способных адекватно оценивать проекты по критерию риск-перспектива-прибыль.

Реализация предложенных автором принципов позволяет

сформулировать задачи концепции развития конкретного коммерческого банка:

20

- внедрить в банке полнофункциональную адаптивную систему управления рисками, основанную на организационно-финансовом механизме;

- создать гибкую, адаптационную, адекватную быстроменяющейся обстановке систему управления банком.

Концепция организации эффективной системы управления банковскими рисками на практике представлена, с одной стороны, как стратегия развития банка в области риск - менеджмента, с другой - как внутренний нормативный документ (политика, утвержденная советом директоров), регламентирующий все действия банка, прямо или косвенно связанные с фактором риска.

Автор доказывает, что ключевым моментом при установлении стратегических целей является понимание роли и места, занимаемого риск-менеджментом в банке.

К наиболее значимым стратегическим целям банка, в том числе и в области управления рисками, автор относит следующие:

• увеличение рыночной стоимости банка;

• формирование и поддержание высокой деловой репутации банка;

• соответствие международным стандартам, следование лучшей практике лидеров рынка, инновационность.

Сформулированы стратегические цели банковского риск-менеджмента:

• обеспечение требуемого соотношения между рискованностью и доходностью и минимизация убытков банка;

• поддержание и увеличение кредитного рейтинга банка;

• налаживание и поддержание ровных взаимоотношений с национальными и международными надзорными органами;

• интеграция риск-менеджмента в систему стратегического управления банком;

• создание и развитие внутрибанковской инфраструктуры риск-менеджмента;

• внедрение новейших методов управления и отраслевых стандартов в систему риск-менеджмента;

• совершенствование банковских продуктов и процессов, увеличение конкурентных преимуществ банка.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основании проведенного исследования и суммируя все недостатки развития управления рисками в российских банках, можно сделать следующие выводы:

1. Анализ особенностей современного мирового финансового кризиса позволил выявить низкое качество управления банковскими структурами. Данная проблема включает в себя множество аспектов, в том числе: недостаточный уровень методического обеспечения деятельности коммерческих банков; недооценка возрастающей степени и роли банковских рисков в работе каждого коммерческого банка; недостаток квалифицированных специалистов; ориентация руководителей коммерческих банков на получение рискованной сиюминутной выгоды, а не на долгосрочную стабильную работу и другое.

2. Проведенный анализ состояния и современных тенденций развития финансового рынка и банковского бизнеса показывает, что мировая финансовая глобализация, стандартизация национальных банковских систем, формирование мировой банковской индустрии приводит к необходимости выстраивания риск-ориентированной системы управления как отдельным банком, так и всей системы в целом.

3. Несмотря на ежегодно возрастающее внимание к управлению рисками, в большинстве кредитных организаций основным, а, зачастую, и единственным направлением риск-менеджмента, является управление кредитным риском. Однако мировые процессы последнего времени, происходящие в кредитно-финансовой сфере, показали тесную зависимость экономик разных стран в современных условиях. Можно утверждать, что кризис мог быть локализован и не получил бы такого распространения, если бы на уровне каждого финансового института осуществлялась комплексная и систематическая работа по управлению всеми видами рисков. Все больше вырисовывается ответственность каждого, прежде всего, крупного банка за последствия своей политики в отношении управления рисками.

4. Потенциальные возможности управления рисками, как целостной системы, которая связывает стратегические и текущие интересы банков, до конца банками не раскрыты и используются слабо, в основном имитируя комплексное управление рисками. Учитывая вызовы времени, можно утверждать, что банкам будет сложно поддерживать имитацию комплексной системы управления рисками для рейтинговых агентств и неизбежно придется предпринимать действия по более глубокому внедрению принципов управления рисками в процесс принятия решений. Для пассивных банков это означает серьезные трудности в дальнейшем развитии, для амбициозных организаций - возможность использовать сильный риск-менеджмент в качестве конкурентного преимущества в борьбе за новые рынки, доходы, источники и характеристики фондирования.

5. Существующие модели банковских систем управления рисками не обеспечивают в должной степени стабильности их функционирования. Глобальная финансовая архитектура предполагает выработку нового механизма управления рисками. В современных условиях необходимо реформирование уже действующих международных финансовых институтов, увязка принципов их функционирования с национальными банковскими системами, активизация процессов интеграции банковских систем.

6. Внедрение организационно-финансового механизма управления рисками обуславливает перестройку культуры управления, которая требует политической воли, исходящей от руководства банка и проводящейся с учетом особенностей коммерческого банка. Применение предложенных в диссертационном исследовании рекомендаций поможет руководству коммерческих банков выйти на более высокий уровень управления банковской деятельностью.

7. Автором сформулированы конкретные рекомендации для российских регулирующих органов (Центральный Банк России, Министерство Финансов РФ) по совершенствованию механизмов регулирования банковских рисков. Речь идет в первую очередь об улучшении институционально-правовых условий функционирования частного бизнеса, что является одним из условий снижения рисков осуществления крупных и долгосрочных инновационных

проектов. Наряду с этим предложена выработка комплекса конкретно-ориентированных экономических льгот для фирм, инвестирующих в инновационные проекты. Изменения в области государственного регулирования будут способствовать эффективности работы банков, ориентации банковского сектора России на достижение большей общественной ответственности и эффективности на основе достигнутой стабильности.

8. Основу авторской концепции организации эффективной системы управления банковскими рисками, с встроенным организационно-финансовым механизмом, составляют следующие понятия:

• организационно-финансовый механизм управления банковскими рисками. Является оригинальной разработкой автора. Требует индивидуальной «настройки» для каждого коммерческого банка;

• адаптивная модель организации системы управления рисками в банковской деятельности. Предложена автором. Призвана обеспечить реальное увеличение стоимости коммерческого банка;

• ложный финансовый механизм. Выявлен автором в результате исследования среды функционирования банка. Его подавление обеспечит эффективное функционирование организационно-финансового механизма управления банковскими рисками.

9. Анализ диссертационного исследования показал наличие проблемы не только обслуживания, но и непосредственного участия банков в инновационном росте российской экономики. Учитывая изначально высокую рисковость инновационного развития экономики, предстоит серьезное испытание систем управления банковскими рисками на зрелость, способность тонкого и быстрого реагирования на отклонения от допустимых норм. В результате, автором предложен и апробирован на конкретном банке организационно-финансовый механизм управления рисками, базирующийся на разработанных принципах. В работе даны рекомендации по управлению банковскими рисками в условиях инновационного роста российской экономики.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

Статьи в журналах, определённых ВАК для публикации результатов научных исследований

1. Вагина Е.В. Сущность и содержание механизма управления банковскими рисками // Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2011. № 34. URL: http://www.uecs.ru - 0,4 п.л.

2. Вагина Е.В. Проблемы внедрения Базеля-3 в Российской банковской системе.// «Микроэкономика» 2011г. № 5 - 0,4 п.л.

3. Вагина Е.В. Основные принципы функционирования системы управления рисками в кредитных организациях России. // Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2011. № 35. URL: http://www.uecs.ru - 0,5 п.л.

Статьи в других периодических изданиях

4. Вагина Е.В. Проблемы развития и совершенствования риск-менеджмента в российских банках в современных условиях. // «Экономика. Право. Лингвистика». 2009 г. № 2. - 0,4 п. л.

5. Вагина Е.В. Проблема управления кредитными рисками на основе регулирования уровня собственного капитала в российских кредитных организациях. // «Экономика. Право. Лингвистика». 2009 г. № 3. — 0,5 п.л.

6. Вагина Е.В. Инвестиции и инновации: проблемы оптимизации риска// Российский экономический интернет-журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АТиСО / Акад. труда и социал. отношений - Электрон, журн. - М.: АТиСО, 2011. № гос. регистрации 0420600008. - Режим доступа: http:// http://www.e-rej.ru/Articles/2011/Vagina.pdf -0,5 п.л.

Учебные пособия

7. Вагина Е.В., Знаменский В В. Антикризисное управление кредитной организацией: Учебное пособие // «Ваш полиграфический партнер». — 2011 .23,75 п.л. (авт. 11 п.л.)

Публикации в материалах научных конференций

8. Вагина Е.В. Управление банковскими рисками в условиях кризиса. // Межвузовская научно-практическая конференция «Финансовый кризис и проблемы роста российской экономики» Апрель 2009 г. - 0,5 п.л.

Формат 60x90/16. Заказ 1534. Тираж 100 экз. Печать офсетная. Бумага для множительных аппаратов. Отпечатано в ООО "ФЭД+", Москва, ул. Кедрова, д. 15