Организационно-методические аспекты планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-методические аспекты планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка"

На правах рукопись

« , ! ' ■< - ^ 5 ,

КОЗИН Денис Юрьевич

г *

ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛ \ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08 00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит

Арл ореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2005

Работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства Российской Федерации по налогам и сборам.

Научные руководители - доктор экономических наук, профессор

Бабленкова Ирина Ивановна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Купринов Эдуард Павлович

кандидат экономических наук, доцент Тюрина Анна Викторовна

Ведущая организация - Экономический факультет

Московского государственного медико-стоматологического института

Защита состоится «28» июня 2005 г. в 14 22 на заседании диссертационного совета Д.207.001.01 при Всероссийской государственной налоговой академии МНС России по адресу: 109436, г. Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4, тел. 371-06-11,371-10-06.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии МНС России.

Автореферат разослан « 26 « мая 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор Бабленкова И.И.

^ У/9?9-

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Одним из важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы. Кредитная система страны переходит на качественно новый этап функционирования, характеризующийся нарастанием конкуренции, ужесточением норм государственного регулирования и надзора, повышением требований к уровню капитализации и качеству капитала, усилением взаимодействия с реальным сектором экономики, увеличением в структуре услуг небанковских продуктов, ростом общего уровня риска деятельности. Поэтому для современной российской практики совершенствование управления работой банка особенно актуально. Последние события с рядом крупных банков (банкротство ООО «КБ Содбизнесбанк», кризис ликвидности ЗАО «КБ «Гута Банк» и его продажа ОАО «Внешторгбанк») показали, что российские банки еще не все сделали для улучшения своей работы. Считать, что все методы и способы работы уже известны и в той или иной степени применяются на практике, было бы заблуждением, «возвышающим обманом». Хорошим подспорьем для преобразования в банковском секторе экономики именно сейчас является тот факт, что они происходят на фоне позитивных изменений макроэкономической ситуации в стране (рост производства товаров и услуг, увеличение реальных доходов населения, повышение инвестиционной активности), создающих, с одной стороны, надежную основу для повышения эффективности использования ресурсов и расширения масштабов деятельности кредитных организаций, а с другой стороны - определяющих основные цели и задачи их реформирования. Одной из таких задач является совершенствование подходов к построению систем корпоративного управления и внутреннего кон-

троля в банках, что, в свою очередь, неосуществимо без внедрения современных методов планирования и финансового анализа деятельности банков.

В разработку теоретических и организационно-методических положений планирования и финансового анализа в банковской сфере деятельности значительный вклад внесли российские и зарубежные ученые. Ведущее место принадлежит работам Л.Г. Батраковой, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, Г.С. Пановой, К.К. Садвакасова, Л.Р. Смирновой, Е.Б. Ширинской, Р. Коттера, Д. Макнотон, П.С. Роуза, Э. Рида, Д.Ф. Синки, Ч.Т. Хорнгрена, У. Шарпа, А.Д. Шеремет и др.

Несмотря на достаточно широкое освещение в экономической литературе методических подходов к анализу отдельных банковских операций и оценке их эффективности, до сих пор остаются неисследованными многие направления финансового анализа деятельности коммерческих банков и их филиалов, представляющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, до настоящего времени недостаточно раскрыты сущность и содержание, состав и структура процесса планирования и финансового анализа филиалов кредитных организаций. Применение зарубежных приемов анализа и методик расчета показателей в большинстве случаев затруднительно из-за недостаточной адаптированности предлагаемых подходов к условиям переходной экономики, а также существенных различий в российской и зарубежной методологии и организации бухгалтерского учета и отчетности в банках.

Научная литература по проблемам планирования и финансового анализа деятельности кредитных организаций практически полностью игнорирует аспекты, связанные со спецификой филиалов. От части это можно объяснить общим снисходительным отношением к региональному бизнесу внутри крупнейших российских банков, основные интересы которых сосредоточены в Москве. При этом масштабное развитие филиального банковского бизнеса подтверждается данными официальной статистики: по состоянию на 1 апреля 2005 г. Центральным банком РФ зарегистрировано 3235 филиалов действующих кредит-

I

а»

ных организаций на территории Российской Федерации при общем числе кредитных организаций 1289.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических основ планирования и финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка в современных российских условиях.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- провести анализ теоретических и методических подходов к планированию и анализу деятельности кредитной организации с точки зрения возможности их адаптации для применения в филиале коммерческого банка;

- разработать методику составления финансовых планов филиала коммерческого банка с учетом специфики его отношений с головным банком;

- разработать методику сбора и анализа информации о деятельности филиала коммерческого банка с учетом ограничений в программных и технических средствах;

- разработать методику ежедневного мониторинга основных направлений деятельности филиала коммерческого банка;

- разработать методику анализа результатов работы подразделений филиала коммерческого банка, основанную на использовании принципов управленческого учета;

- разработать методику комплексной рейтинговой оценки результатов деятельности филиалов коммерческого банка.

Объектом диссертационного исследования являются коммерческий банк и его филиальная сеть.

Предметом диссертационного исследования является механизм формирования плана работы и процесса финансового анализа результатов деятельности филиала коммерческого банка.

Теоретическую и методическую основу диссертационной работы составили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, материалы перио-

дической печати и научно-практических конференций по исследуемой проблеме.

В процессе решения поставленных задач использовались данные органов государственной статистики, а также бухгалтерской и управленческой отчетности одного из крупнейших российских коммерческих банков и его филиалов. В процессе проведения исследования также применялись концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Центрального Банка Российской Федерации.

Методология изложения материала диссертации построена на общенаучных принципах логики, диалектики, системности и комплексности. Рассмотренные в диссертации процедуры планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка базируются на широком спектре методов и приемов расчета показателей, таких как метод аналогии, формализации и моделирования, сравнения, группировки; балансовый, графический и др. методы.

Научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования:

-выявлены основные различия в подходах к планированию и финансовому анализу деятельности коммерческого банка и его филиалов;

- разработана методика оценки эффективности деятельности подразделений филиала коммерческого банка,;

-разработана методика рейтинговой оценки филиала коммерческого банка;

- разработаны методики сбора, анализа и представления информации, необходимой в процессе управленческого учета в филиале коммерческого банка.

Обоснованность и достоверность результатов исследования обеспечена применением научных методов исследования, а также использованием объективных данных бухгалтерской и управленческой отчетности российского коммерческого банка и его филиалов и подтверждается положительным эффектом от внедрения полученных результатов в указанных кредитных организациях.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные теоретические результаты доведены до практических рекомендаций, применение которых будет способствовать повышению обоснованности планирования, а также оперативности и точности финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков, что в конечном итоге будет содействовать росту конкурентоспособности. Результаты работы, кроме того, могут быть полезны в процессе обучения принципам управленческого учета студентов экономических ВУЗов, а также сотрудников российских кредитных учреждений и их филиалов

Апробация работы. Основные положения работы докладывались и обсуждались на конференциях молодых ученых Международного Университета (в Москве) «Сократовские чтения» (г. Москва, 2002-2004 гг.).

Основные положения диссертации реализованы в филиале АБ «Газпромбанк» (ЗАО) в г. Москве, что подтверждено соответствующими документами.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 5 работ общим объемом 4,78 печатных листа.

Объем и структура диссертации. Диссертация изложена на 158 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, 28 приложений, содержит 5 рисунков и 11 таблиц. Библиографический список включает 91 наименование.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены цель, задачи, предмет и объект исследования, теоретическая и методическая база, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Процесс планирования и финансового анализа в современном коммерческом банке» проанализировано современное состояние теории планирования и финансового анализа деятельности кредитных организаций, определена наиболее подходящая для целей диссертационного исследования теоретическая и методологическая основа - принципы и методы управленческого учета. Глава включает критический анализ существующих подходов к планированию и финансовому анализу деятельности кредитных организаций с позиций их применения в филиалах коммерческих банков, а также критический

анализ представленных в научной литературе методик оценки деятельности филиалов коммерческих банков.

Во второй главе «Планирование и анализ деятельности филиала коммерческого банка» изложены результаты исследований по созданию эффективной системы планирования и финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков. Глава содержит ряд авторских методик: методику формирования финансового плана филиальной сети коммерческого банка (которая включает в себя все этапы рассматриваемого в ней процесса как в головном банке, так и в его филиалах), а также методику рейтинговой оценки филиалов.

В третьей главе «Управленческий учет в системе планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка» изложены результаты исследований по созданию системы управленческого учета в филиале коммерческого банка. В частности, представлены такие авторские методики как: система индексирования лицевых счетов, система мониторинга основных направлений деятельности филиала коммерческого банка и методика анализа результатов работы структурных подразделений филиала коммерческого банка.

В заключении представлены основные выводы и результаты работы, перечислены опубликованные по теме исследования материалы.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В экономической литературе, посвященной теории планирования и финансового анализа деятельности кредитных учреждений, недостаточно проработаны отдельные проблемы. Это относится, в частности, к вопросам ее применения в филиалах коммерческих банков. Организационно-правовые особенности функционирования подобных кредитных учреждений не позволяют применять к ним методики планирования и финансового анализа деятельности коммерческих банков без дополнительной адаптации.

Проведенное исследование позволило выявить, что процессы планирования и финансового анализа в кредитных организациях тесно связаны и

имеют прямое влияние друг на друга. В совокупности с другими функциями менеджмента, такими как контроль, мотивация, регулирование и организация, планирование и анализ формируют цикл управленческого процесса. В современных условиях, когда принятие управленческих решений должно осуществляться в кратчайшие сроки, процессы планирования и анализа также необходимо сделать оперативными. Проведенное исследование показало, что на сегодняшний день управленческий учет является наиболее универсальной системой, позволяющей быстро получать точную информацию, необходимую для планирования и финансового анализа деятельности кредитной организации. Таким образом, была выявлена целесообразность разработки методических основ планирования и финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка именно в рамках концепции управленческого учета, так как она объединяет и взаимоувязывает в себе оба исследуемых в диссертации процесса, обеспечивая при этом полное соблюдение принципа системного подхода.

В работе подробно рассматривается процесс планирования деятельности кредитной организации с расшифровкой отдельных его этапов. При этом там, где это необходимо, отмечаются особенности процесса планирования в филиалах коммерческих банков, так как планирование деятельности кредитных организаций требует учета специфических условий, связанных с местом, занимаемым ими в рыночной системе отношений, что особенно важно для филиалов коммерческих банков. Планирование деятельности филиала должно обеспечивать достижение общей цели всего банка, но при этом допускается инвариантность путей ее достижения в зависимости от тех или иных параметров, определяющих внешнюю среду в конкретном регионе. Таким образом, в процесс составления плана деятельности филиала обязательно включается этап выверки его с установленными головным банком лимитами операций и стратегией развития бизнеса, что является основным отличием данного процесса от планирования деятельности самостоятельных кредитных организаций, где оперативное и стратегическое планирование коррелируются уже на начальных этапах. Разработанный в рамках диссертационного исследования Порядок фор-

мирования финансового плана филиальной сети позволяет обеспечить соответствие поставленных перед филиалами планов общей стратегии банка, учитывая при этом особенности каждого отдельного филиала. При этом в работе рассмотрены этапы планирования как в самом филиале, так и в подразделениях головного банка, отвечающих за составление сводного финансового плана по всей филиальной сети.

Наибольшее внимание в работе уделено проблемам финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков. Специфика филиалов, связанная с ограничениями в использовании программных средств и широким кругом обязанностей их аналитических служб, вызывает необходимость адаптации существующих методик анализа деятельности кредитных организаций для применения их в филиалах, а в некоторых случаях - разработки абсолютно новых решений.

Одним из результатов диссертационного исследования, в котором автор видит научную новизну, является методика рейтинговой оценки филиалов. Целью ее создания являлась разработка единых и прозрачных подходов к оценке финансово-экономической деятельности филиалов коммерческих банков. Применение данной системы к оценке деятельности филиалов служит мотивацией для достижения прямой и стабильной заинтересованности филиалов в развитии определенных головным банком направлений бизнеса. Кроме того, результаты классификации филиалов могут использоваться при обосновании программ стимулирования сотрудников филиалов. Принципы классификации филиалов основаны на комплексной оценке и возможности сравнения результатов деятельности филиалов. Рейтинговая оценка рассчитывается на основе системы показателей, характеризующих региональные особенности и основные финансовые показатели деятельности филиалов (формула 1).

Асгсот^ + Астрой-^ + Алссиг^-Х^ Арпог^

ЮРГ = +Щха

+ Кгп,

ы

+К2рго/

■ (Ь»//-!) Врпог,

(1)

- Ярпог,

М Щ

¡Оас1*К2рас+К2рго/ = 1 К2ас1т= К2рае

где:

ЙО^ - рейтинговая оценка филиала £ ЛГгдс/ - значимость показателей актива баланса; КграБ - значимость показателей пассива баланса; Кгрго/ - значимость показателя балансовой прибыли; Асгсот/ - кредиты юридическим лицам, вьщанные филиалом {; Асгсот1 - кредиты юридическим лицам, выданные филиалом ¡; Асгройу - кредиты физическим лицам, вьщанные филиалом £ Асгро1г-, - кредиты физическим лицам, выданные филиалом ¡; Ллесиг/ - вложения филиала f в ценные бумаги (торг.); Азесиг, - вложения филиала 1 в ценные бумаги (торг.); Арпогу -средний объем средств, размещенных филиалом 5 по приоритетному («перегруженному») направлению j в отчетном периоде;

Арпогл -средний объем средств, размещенных филиалом 1 по приоритетному («перегруженному») направлению j в отчетном периоде;

Риг1Щ -привлеченные филиалом Г средства юридических лиц; РигШз, -привлеченные филиалом ! средства юридических лиц; РргШ.^ - привлеченные филиалом {средства физических лиц;

- привлеченные филиалом 1 средства физических лиц; Рзесиг/ -средства, привлеченные филиалом { под ценные бумаги; Лесиг, -средства, привлеченные филиалом 1 под ценные бумаги;

Ррпог- средний объем средств, привлеченных филиалом f из приоритетных («перегруженных») источников j в отчетном периоде;

Ррпогу,- -средний объем средств, привлеченных филиалом 1 из приоритетных («перегруженных») источников j в отчетном периоде;

РДОРПу-балансовая прибыль филиала Г без учета создания и восстановления резервов;

РЛШТТг-балансовая прибыль филиала I без учета создания и восстановления резервов;

Ьрпогц -доходы филиала { по приоритетному («перегруженному») направлению у,

Ирпог^ —доходы филиала 1 по приоритетному («перегруженному») направлению у,

Ярпогу -расходы филиала { по приоритетному («перегруженному») направлению у,

Ярпогу, -расходы филиала! по приоритетному («перегруженному») направлению

кое/} - повышающий (понижающий) коэффициент для приоритетного («перегруженного») направления];

п -число филиалов;

т -число приоритетных направлений.

Как видно из формулы (1), рейтинговая оценка рассчитывается на основе данных о привлеченных и размещенных филиалом средствах на региональном рынке и размере балансовой прибыли. При этом данным показателям присваиваются веса значимости в зависимости от приоритетов головного банка. Автором методики предлагаются следующие их значения: 70% - балансовой прибыли и по 15% - активным и пассивным операциям. Веса значимости объемных показателей задаются равными друг другу {К2ас1= К2рав) для обеспечения и учета сбалансированности объемов активных и пассивных операций филиала, как одного из факторов стабильного развития. Это создает условия,

при которых дисбаланс собственных активов и пассивов филиала (без учета средств, полученных или размещенных в головном банке) отрицательно влияет на его итоговую оценку.

Стимулирование развития отдельных, наиболее актуальных для банка в целом, направлений бизнеса филиалов производится с помощью поправочных коэффициентов (коф, увеличивающих положительное (уменьшающих отрицательное) влияние приоритетных направлений бизнеса на итоговую оценку филиала. При этом данные коэффициенты могут применяться как к соответствующим объемным показателям {Арпог, Рргюг), так и к отдельным статьям доходов и расходов (Ррпог, Ярпог). Поправочные коэффициенты устанавливаются, а в последствии меняются не чаще одного раза в год. Такая же система применяется и к «перегруженным» направлениям бизнеса филиальной сети, только с понижающими коэффициентами (менее единицы).

Различия во внешней среде филиалов в разных регионах России учитываются с помощью регионального коэффициента (Кге£). Региональный коэффициент устанавливается филиалам на основе данных Госкомстата России о соотношении среднедушевых доходов и среднедушевого прожиточного минимума в соответствующем регионе и пересматривается не более одного раза в год. Региональный коэффициент может принимать значение от 0.8 (для самого благополучного региона) до 1.0 (для региона с наименьшим показателем соотношения среднедушевых доходов и среднедушевого прожиточного минимума) и рассчитывается по формуле 2:

(2)

где:

Кге$/ - региональный коэффициент филиала £

С/ - соотношение среднедушевых доходов и среднедушевого

прожиточного минимума в регионе филиала £

Сж,„ - минимальное соотношение среднедушевых доходов и среднедушевого прожиточного минимума по всем регионам, в которых есть филиалы Банка;

Ста - максимальное соотношение среднедушевых доходов и

среднедушевого прожиточного минимума по всем регионам, в которых есть филиалы Банка.

В диссертационном исследовании показано, что существует проблема выбора системы показателей, позволяющих оценить результаты деятельности филиала коммерческого банка. Решение этой проблемы найдено в следующем аспекте: большое число показателей затрудняет анализ, а рассматривать малое их число нецелесообразно с точки зрения потери полезной информации. В отличие от других методик рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка, предлагаемых в научной литературе, разработанная в рамках диссертационного исследования методика оперирует небольшим числом показателей, которые легко могут быть получены из стандартной отчетности филиалов. Отличие данной методики от подобных ей заключается еще и в том, что она позволяет стимулировать филиалы к развитию тех направлений бизнеса, которые являются приоритетными для всего банка в целом.

Более важным, чем проведение головным банком финансового анализа деятельности своих филиалов, является процесс финансового анализа своей работы самими филиалами. Развитие бизнеса и рост эффективности работы филиала коммерческого банка является, в первую очередь, его собственной задачей и даже обязанностью. В конечном итоге, влиять на деятельность филиала и оперативно корректировать возможные просчеты в его работе специалисты головного банка не могут по объективным причинам, а решение возникающих проблем зачастую не терпит промедления. Поэтому выявление подобных проблем на ранних стадиях является задачей, решением которой, в частности, может стать применение предлагаемых в диссертационном исследовании методик финансового анализа своей деятельности внутри филиала коммерческого банка.

Основным инструментом аналитиков большинства филиалов коммерческих банков в России на сегодняшний день являются электронные таблицы Microsoft Excel, что объясняется невозможностью приобретения многими банками для своих филиалов специализированных программ из-за их дороговизны. Большой проблемой при использовании Microsoft Excel является ограничение размера его листа. При отсутствии дефицита строк, которых на листе 65536, зачастую не хватает столбцов, которых предусмотрено всего 256. В ситуации, когда в филиалах коммерческих банков открыто по несколько тысяч лицевых счетов, становится невозможным использование программы Microsoft Excel для анализа всех активов и пассивов на ежедневной основе. На одном листе в этом случае умещается информация только за 8 месяцев. Решением этого вопроса может стать группировка однородной информации. При группировке дней в недели или месяцы теряется очень важная составляющая - информация о колебаниях внутри интервала, поэтому более подходящим вариантом является группировка лицевых счетов. Официальный План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях создан универсальным для всех кредитных организаций и сориентирован, прежде всего, на потребности Центрального Банка в контроле над коммерческими банками, поэтому группировка счетов по имеющейся в Плане счетов системе во многом не соответствует принципам управленческого учета. Поэтому становится необходимым создание иной группировки лицевых счетов, чтобы можно было проводить анализ деятельности кредитной организации с позиций управленческого учета, используя при этом только Microsoft Excel.

Специально для этих целей в рамках диссертационного исследования была разработана система группировки счетов, основанная на индексировании лицевых счетов. Суть данной методики сводится к сжатию всей информации в рамки нескольких десятков показателей, отражающих детализированные статьи управленческого баланса. В результате проведенной работы всю необходимую информацию о пассивах и активах Филиала за несколько лет удалось разместить на одном листе Microsoft Excel. Не смотря на кажущуюся незатейливость

предложенной методики, а, может, и благодаря простоте ее использования, внедрение системы индексирования счетов в филиале АБ «Газпромбанк» (ЗАО) в г. Москве заметно ускорило и упростило получение данных, используемых на всех этапах управленческого процесса: от планирования до контроля деятельности и мотивации персонала.

На всех стадиях управленческого процесса руководству организации необходима полная информация о ее работе. В кредитных организациях практически всю такую информацию удобно выражать в цифрах. Зачастую небольшая табличка с несколькими цифрами может дать больше информации, чем несколько страниц печатного текста. Но все плюсы числового выражения информации могут свестись к нулю в случае неправильного ее представления. Излишняя детализация информации или нелогичность ее расположения на листе не позволяет пользователю сосредоточиться на главном. Кроме того, огромное значение в банковской сфере имеет оперативность получения данных. С учетом всех перечисленных требований в рамках диссертационного исследования была создана система внутренней отчетности филиала коммерческого банка, которая отражает с различных точек зрения все процессы, происходящие в Филиале, и дает их комплексную картину.

В целях оперативного предоставления руководству Филиала информации об основных направлениях деятельности вверенной им организации в рамках диссертационного исследования была создана электронная система мониторинга. Эта система построена на основе программы Microsoft Excel и позволяет в легком для восприятия виде предоставлять актуальную информацию на конкретную дату, за неделю, за месяц или динамику показателей в течение года. Система мониторинга используется в филиале АБ «Газпромбанк» (ЗАО) в г. Москве и хорошо зарекомендовала себя как удобный источник информации для руководства Филиала и начальников подразделений. Она легко поддается модифицированию, что позволяет в случае необходимости добавлять в нее новые показатели и расширять детализацию статей входящего в нее управленческого баланса.

Задача оценки результатов работы подразделений филиала коммерческого банка является важной с самого начала его существования. Когда объем операций и число подразделений небольшие, оценить эффективность работы каждого отдела возможно и без применения современных методик. Но с ростом числа клиентов, отделов и численности это становится невозможным. Снижение уровня контроля над эффективностью деятельности, вызывает ослабевание мотивации к повышению производительности труда, а следовательно, приводит к возникновению и росту упущенной выгоды. Разработанная для филиала АБ «Газпромбанк» (ЗАО) в г. Москве и представленная в диссертационном исследовании авторская методика анализа результатов работы структурных подразделений Филиала позволяет решить указанные проблемы или, по крайней мере, существенно снизить степень их влияния на конечный результат. Хотя данная методика основывается на общепринятых методах управленческого учета, она все же несет в себе элемент научной новизны. Методы управленческого учета были адаптированы для применения в Филиале, исходя из возможностей его информационной системы. В процессе внедрения рассматриваемой методики были разработаны и реализованы необходимые для внедрения управленческого учета изменения в организационной структуре Филиала, скорректированы алгоритмы отражения информации о доходах и расходах в бухгалтерском учете.

Изменения в организационной структуре Филиала делались с целью выделения центров ответственности: центров затрат, сервис-центров и центров прибыли. При выделении центров ответственности мы ориентировались на продукты (услуги). К центрам прибыли мы отнесли подразделения, работа которых формирует доходы Филиала, к центрам затрат - подразделения, непосредственно участвующие в бизнес-процессах, но не приносящие доходов, а к сервис-центрам - все обслуживающие подразделения, осуществляющие техническую и информационную поддержку.

Адаптация бухгалтерского учета для внедрения в Филиале методики анализа результатов работы структурных подразделений велась в основном за счет детализации аналитических счетов. В Филиале были разработаны и вне-

дрены документы по первичному учету с максимальной степенью детализации, позволяющие точно отнести затраты по месту их возникновения. Также внедрены принципы разнесения косвенных затрат на бизнес единицы. Таким образом в Филиале была разработана система, позволяющая снизить долю косвенных затрат по сравнению с прямыми и разнести расходы с достаточной степенью точности. Затраты распределяются по всем выделенным центрам ответственности на основе информации бухгалтерского учета в информационной системе Филиала (□¡аБой-Вапк).

В результате внедрения рассматриваемой методики мы получили структуру расходов Филиала, систематизированных по видам затрат и по местам возникновения. Систематизация затрат по видам позволяет управлять этими затратами - сокращать одни расходы, увеличивать другие. После определения затрат по каждому подразделению мы получили возможность определить стоимость рабочего места и стоимость человека-часа в каждом конкретном подразделении. Данная информация необходима при управлении ресурсами, а также для учета затрат по группам продуктов и клиентов.

Практика использования разработанной методики показала, что ее внедрение явилось отличным стимулом для повышения эффективности работы всех подразделений Филиала.

Основные результаты, выводы и рекомендации диссертационного исследования состоят в следующем.

1. Современное состояние теории планирования и финансового анализа деятельности кредитных организаций требует дополнительного ее развития. Одним из направлений этой теории, которое до сих пор осталось мало изучен- >

ным, является применение ее в филиалах коммерческих банков. Данные кредитные учреждения имеют ряд значительных особенностей, поэтому перед применением к себе общепризнанных в научной среде подходов к планированию и финансовому анализу требуют соответствующей адаптации этих подходов. Единичные, имеющиеся в научной литературе, методики планирования и финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков имеют су-

щественные недостатки, выражающиеся в их неуверсальности и, соответственно, трудности внедрения. Таким образом, был сделан вывод о необходимости разработки новых методик планирования и финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка, основанных на общепризнанных подходах, но адаптированных при этом к применению в работе с филиалами коммерческих банков, учитывая особенности их деятельности.

2. Для проведения планирования деятельности филиалов коммерческих банков была предложена комплексная методика составления финансовых планов подобных кредитных учреждений. Данная методика включает в себя полный цикл планирования и охватывает его этапы, проводимые как в Головном офисе коммерческого банка, так и в самих филиалах. Оригинальность предложенной методики состоит в учете специфики филиала коммерческого банка, как отдельного кредитного учреждения, находящегося при этом в большой степени зависимости от Головного банка.

3. Процессы планирования и финансового анализа деятельности кредитных учреждений не могут проводиться эффективно в случае отсутствия полной и достоверной информации о результатах их работы в предыдущие периоды. В этой связи в рамках диссертационного исследования были созданы формы планово-финансовой отчетности филиалов коммерческих банков. Данные формы являются универсальными и могут бьггь использованы в деятельности любого кредитного учреждения, имеющего филиалы. Кроме того, в рамках диссертационного исследования была разработана методика сбора и анализа информации о деятельности филиала коммерческого банка, основанная на методе индексирования счетов. Оригинальность данной методики заключается в использовании нескольких десятков индексов для кодифицирования лицевых счетов из Плана счетов филиала коммерческого банка, число которых в подобных кредитных учреждениях достигает нескольких тысяч. Таким образом, применение указанной методики позволяет проводить сбор, накапливание и анализ данных бухгалтерского и управленческого учета с помощью простейших информационных систем, что является необходимым для большинства средних и мелких

банков, а также филиалов коммерческих банков ввиду дороговизны специализированных программных продуктов.

4. Одним из хорошо зарекомендовавших себя и часто используемых при планировании и финансовом анализе деятельности кредитных учреждений методов является метод сравнения. В диссертационном исследовании данный метод был развит, и на его основе была создана методика оценки деятельности филиалов коммерческого банка. Данная методика позволяет составить комплексную рейтинговую оценку результатов деятельности всех филиалов коммерческого банка. Оригинальность предложенной методики состоит в использовании наряду с показателями, характеризующими результат деятельности филиалов коммерческого банка, коэффициентов, отражающих региональные особенности мест расположения данных филиалов, а также в возможности учитывать степень развития филиалами приоритетных в целом для банка направлений бизнеса. Кроме того, представленная методика рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка является простой в использовании и понятной широкому кругу специалистов благодаря минимизации до приемлемого уровня количества учитываемых в ней показателей, что выгодно отличает ее от прочих подобных методик, предлагаемых в научной литературе.

5. Процесс финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка является бессмысленным, если его результаты не используются при принятии управленческих решений оперативного и стратегического характера. В этой связи было установлено, что большую значимость имеет форма представления руководителям филиала коммерческого банка информации об основных параметрах, характеризующих его деятельность. В целях обеспечения руководства подобной информацией в рамках диссертационного исследования была разработана система ежедневного мониторинга основных направлений деятельности филиала коммерческого банка. Оригинальность представленной системы заключается в отображении информации за любой временной интервал, а не только на отчетные даты. Отличие предложенной системы мониторинга от общепринятых форм отчетности заключается также в наборе представленных показателей, который содержит в себе объемные,

показателей, который содержит в себе объемные, количественные и качественные показатели и при необходимости легко может быть дополнен. Кроме того, важным достоинством данной системы является построение ее на основе широко распространенных недорогих информационных систем.

6. Важным условием повышения конкурентоспособности кредитного учреждения является способность выявлять скрытые резервы роста эффективности его деятельности. В целях выполнения указанного условия в рамках диссертационного исследования была разработана методика анализа результатов работы подразделений филиала коммерческого банка, основанная на использовании методов управленческого учета, таких как выделение центров ответственности, систематизация доходов и расходов, распределение косвенных затрат, учет затрат по месту возникновения и т.д. Оригинальность предложенной методики состоит в адаптации принципов управленческого учета в кредитных организациях к специфике филиала коммерческого банка, заключающейся в организационной структуре и ограниченности в выборе программных средств.

7. Применение предложенных в диссертационном исследовании организационно-методических приемов проведения планирования и анализа в филиалах коммерческих банков позволит повысить качество и объективность оценки достигнутых результатов деятельности с точки зрения их соответствия стратегии развития кредитной организации в целом, стандартизировать подходы и процедуры планирования и анализа на всех уровнях управления, а также оптимизировать затраты на их организацию и проведение.

Список опубликованных работ по теме исследования:

1. Элементы управленческого учета в кредитной организации. Система индексирования лицевых счетов на примере филиала АБ «Газпромбанк» (ЗАО) в г. Москве // Материалы всероссийской научно-практической конференции «Экономика и управление в современных условиях». - Красноярск: СУБУП, 2003. (0,2 печ.л.)

2. Методика рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка // Современные аспекты экономики. - 2005. - № 2 (69) (0,43 печл.)

3.Методологические подходы к планированию деятельности филиала коммерческого банка / Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №215-В2005. - М.: Международный университет в Москве, 2005. (1,29 печл.)

4. Методы управленческого учета в коммерческом банке / Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №216-В2005. - М.: Международный университет в Москве, 2005. (1,91 печл.)

5.Система мониторинга основных направлений работы филиала коммерческого банка // Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №217-В2005. - М.: Международный университет в Москве, 2005. (0,95 печл.)

Подписано в печать 24.05.2005.

Формат 60х90/|6. Гарнитура «Тайме». Печать цифровая. Объем 1,0 печ.л. Тираж 100 экз.

Участок оперативной полиграфии ВГНА МНС России Заказ № 1292

Адрес: 109456, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4

РНБ Русский фонд

2006-4 25627

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Козин, Денис Юрьевич

Введение.

1. Теоретические и методологические основы планирования и финансового анализа деятельности современного коммерческого банка.

1.1. Теоретические подходы к планированию деятельности филиала.

1.1.1. Общие характеристики процесса планирования в кредитных • организациях.

1.1.2. Особенности планирования деятельности филиала кредитной организации.

1.2. Методологические подходы к планированию деятельности филиала коммерческого банка.

1.2.1. План привлечения и размещения ресурсов, расчётный баланс филиала коммерческого банка.

1.2.2. План по прибыли (убыткам) филиала коммерческого банка.

1.2.3. Окончательный анализ составленного плана.

1.3. Теоретические подходы к финансовому анализу результатов деятельности филиала.

1.3.1. Теоретические основы финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка со стороны головного банка.

1.3.2. Теория внутрисистемного учёта доходов и расходов по операциям между филиалами и головным банком.:

1.4. Методологические подходы к финансовому анализу результатов деятельности филиала коммерческого банка.

1.4.1. Система показателей комплексной рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка со стороны головного банка.

1.4.2. Применение методов управленческого учёта в филиале коммерческого банка.

2. Планирование и анализ деятельности филиала коммерческого банка

2.1. Формирование финансового плана филиала коммерческого банка.

2.2. Анализ планово-финансовой отчётности филиала коммерческого банка.

2.2.1. Отчётность филиала коммерческого банка о выполнении финансового плана.

2.2.2. Отчётность филиала коммерческого банка о соблюдении лимитов самостоятельного кредитования.97'

2.3. Рейтинговая оценка филиалов коммерческого банка.

3. Управленческий учёт в системе планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка.

3.1. Система индексирования лицевых счетов филиала коммерческого банка.

3.2. Система мониторинга деятельности филиала коммерческого банка.

3.3. Методика анализа результатов работы структурных подразделений филиала коммерческого банка на основе выделения центров ответственности.

3.3.1. Выделение центров ответственности (бизнес-единиц).

3.3.2. Принципы распределения косвенных затрат и определения эффективности центров ответственности.

3.3.3. Описание общего алгоритма разработанной методики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-методические аспекты планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка"

Одним из важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы. Кредитная система страны переходит на качественно новый этап функционирования, характеризующийся нарастанием конкуренции, ужесточением норм государственного регулирования и надзора, повышением требований к уровню капитализации и качеству капитала, усилением взаимодействия с реальным сектором экономики, увеличением в структуре услуг небанковских продуктов, ростом общего уровня риска деятельности. Поэтому для современной российской практики совершенствование управления работой банка особенно актуально. Последние события с рядом крупных банков (банкротство ООО "КБ Содбизнесбанк", кризис ликвидности ЗАО "КБ "Гута Банк" и его продажа ОАО "Внешторгбанк") показали, что российские банки ещё не всё сделали для улучшения своей работы. Считать, что все методы и способы работы уже известны и в той или иной степени применяются на практике, было бы заблуждением, "возвышающим обманом". Хорошим подспорьем для преобразования в банковском секторе экономики именно сейчас является тот факт, что они происходят на фоне позитивных изменений макроэкономической ситуации в стране (рост производства товаров и услуг, увеличение реальных доходов населения, повышение инвестиционной активности), создающих, с одной стороны, надежную основу для повышения эффективности использования ресурсов и расширения масштабов деятельности кредитных организаций, а с другой стороны - определяющих основные цели и задачи их реформирования. Одной из таких задач является совершенствование подходов к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля в банках, что, в свою очередь, неосуществимо без внедрения современных методов планирования и финансового анализа деятельности банков.

В разработку теоретических и организационно-методических положений планирования и финансового анализа в банковской сфере деятельности значительный вклад внесли российские и зарубежные ученые. Ведущее место принадлежит работам Л. Г. Батраковой, И. В. Ларионовой, Ю. С. Масленченкова, Г. С. Пановой, К. К. Садвакасова, Л. Р. Смирновой, Е. Б. Ширинской, Р. Котте-ра, Д. Макнотон, П. С. Роуза, Э. Рида, Д. Ф. Синки, Ч. Т. Хорнгрена, У. Шарпа, А. Д. Шеремет и др.

Несмотря на достаточно широкое освещение в экономической литературе методических подходов к анализу отдельных банковских операций и оценке их эффективности, до сих пор остаются неисследованными многие направления финансового анализа деятельности коммерческих банков и их филиалов, представляющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, до настоящего времени недостаточно раскрыты сущность и содержание, состав и структура процесса планирования и финансового анализа филиалов кредитных организаций. Применение зарубежных приемов анализа и методик расчета показателей в большинстве случаев затруднительно из-за недостаточной адаптированности предлагаемых подходов к условиям переходной экономики, а также существенных различий в российской и зарубежной методологии и организации бухгалтерского учета и отчетности в банках.

Научная литература по проблемам планирования и финансового анализа деятельности кредитных организаций практически полностью игнорирует аспекты, связанные со спецификой филиалов. От части это можно объяснить общим снисходительным отношением к региональному бизнесу внутри крупнейших российских банков, основные интересы которых сосредоточены в Москве. При этом масштабное развитие филиального банковского бизнеса подтверждается данными официальной статистики: по состоянию на 1 апреля 2005 г. Центральным банком РФ зарегистрировано 3235 филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации при общем числе кредитных организаций 1289.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических основ планирования и финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка в современных российских условиях.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- провести анализ теоретических и методических подходов к планированию и анализу деятельности кредитной организации с точки зрения возможности их адаптации для применения в филиале коммерческого банка;

- разработать методику составления финансовых планов филиала коммерческого банка с учётом специфики его отношений с головным банком;

- разработать методику сбора и анализа информации о деятельности филиала коммерческого банка с учётом ограничений в программных и технических средствах;

- разработать методику ежедневного мониторинга основных направлений деятельности филиала коммерческого банка;

- разработать методику анализа результатов работы подразделений филиала коммерческого банка, основанную на использовании принципов управленческого учёта;

- разработать методику комплексной рейтинговой оценки результатов деятельности филиалов коммерческого банка.

Объектом диссертационного исследования являются коммерческий банк и его филиальная сеть.

Предметом диссертационного исследования является механизм формирования плана работы и процесса финансового анализа результатов деятельности филиала коммерческого банка.

Теоретическую и методическую основу диссертационной работы составили труды ведущих отечественных и зарубежных учёных, материалы периодической печати и научно-практических конференций по исследуемой проблеме.

В процессе решения поставленных задач использовались данные органов государственной статистики, а также бухгалтерской и управленческой отчётности одного из крупнейших российских коммерческих банков и его филиалов. В процессе проведения исследования также применялись концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Центрального Банка Российской Федерации.

Методология изложения материала диссертации построена на общенаучных принципах логики, диалектики, системности и комплексности. Рассмотренные в диссертации процедуры планирования и анализа деятельности филиала коммерческого банка базируются на широком спектре методов и приемов расчета показателей, таких как метод аналогии, формализации и моделирования, сравнения, группировки; балансовый, графический и др. методы.

Степень научной новизны. К наиболее значимым результатам, имеющим научную новизну, относятся следующие положения:

К наиболее значимым результатам диссертационного исследования, имеющим научную новизну, относятся следующие положения:

- выявлены основные различия в подходах к планированию и финансовому анализу деятельности коммерческого банка и его филиалов;

- разработана методика оценки эффективности деятельности подразделений филиала коммерческого банка,;

- разработана методика рейтинговой оценки филиала коммерческого банка;

- разработаны методики сбора, анализа и представления информации, необходимой в процессе управленческого учёта в филиале коммерческого банка.

Достоверность результатов исследования обеспечена применением научных методов исследования, а также использованием объективных данных бухгалтерской и управленческой отчётности российского коммерческого банка и его филиалов и подтверждается положительным эффектом от внедрения полученных результатов в указанных кредитных организациях.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные теоретические результаты доведены до практических рекомендаций, применение которых будет способствовать повышению обоснованности планирования, а также оперативности и точности финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков, что в конечном итоге будет содействовать росту конкурентоспособности. Результаты работы, кроме того, могут быть полезны в процессе обучения принципам управленческого учёта студентов экономических ВУЗов, а также сотрудников российских кредитных учреждений и их филиалов

Апробация работы. Основные положения работы докладывались и обсуждались на конференциях молодых учёных Международного Университета (в Москве) "Сократовские чтения" (г. Москва, 2002-2004 гг.).

Основные положения диссертации реализованы в филиале АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г. Москве, что подтверждено соответствующими документами.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 5 работ общим объёмом 4,78 печатных листа.

Объём и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, 28 приложений, изложена на 160 страницах. Диссертация содержит 5 рисунков и 11 таблиц. Список использованных источников включает 91 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Козин, Денис Юрьевич

Основные результаты, выводы и рекомендации диссертационного исследования состоят в следующем.

1. Современное состояние теории планирования и финансового анализа деятельности кредитных организаций требует дополнительного её развития. Одним из направлений этой теории, которое до сих пор осталось мало изученным, является применение её в филиалах коммерческих банков. Данные кредитные учреждения имеют ряд значительных особенностей, поэтому перед применением к себе общепризнанных в научной среде подходов к планированию и финансовому анализу требуют соответствующей адаптации этих подходов. Единичные, имеющиеся в научной литературе, методики планирования и финансового анализа деятельности филиалов коммерческих банков имеют существенные недостатки, выражающиеся в их неуверсальности и, соответственно, трудности внедрения. Таким образом, был сделан вывод о необходимости разработки новых методик планирования и финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка, основанных на общепризнанных подходах, но адаптированных при этом к применению в работе с филиалами коммерческих банков, учитывая особенности их деятельности.

2. Для проведения планирования деятельности филиалов коммерческих банков была предложена комплексная методика составления финансовых планов подобных кредитных учреждений. Данная методика включает в себя полный цикл планирования и охватывает его этапы, проводимые как в Головном офисе коммерческого банка, так и в самих филиалах. Оригинальность предложенной методики состоит в учёте специфики филиала коммерческого банка, как отдельного кредитного учреждения, находящегося при этом в большой степени зависимости от Головного банка.

3. Процессы планирования и финансового анализа деятельности кредитных учреждений не могут проводиться эффективно в случае отсутствия полной и достоверной информации о результатах их работы в предыдущие периоды. В этой связи в рамках диссертационного исследования были созданы формы планово-финансовой отчётности филиалов коммерческих банков. Данные формы являются универсальными и могут быть использованы в деятельности любого кредитного учреждения, имеющего филиалы. Кроме того, в рамках диссертационного исследования была разработана методика сбора и анализа информации о деятельности филиала коммерческого банка, основанная на методе индексирования счетов. Оригинальность данной методики заключается в использовании нескольких десятков индексов для кодифицирования лицевых счетов из Плана счетов филиала коммерческого банка, число которых в подобных кредитных учреждениях достигает нескольких тысяч. Таким образом, применение указанной методики позволяет проводить сбор, накапливание и анализ данных бухгалтерского и управленческого учёта с помощью простейших информационных систем, что является необходимым для большинства средних и мелких банков, а также филиалов коммерческих банков ввиду дороговизны специализированных программных продуктов.

4. Одним из хорошо зарекомендовавших себя и часто используемых при планировании и финансовом анализе деятельности кредитных учреждений методов является метод сравнения. В диссертационном исследовании данный метод был развит, и на его основе была создана методика оценки деятельности филиалов коммерческого банка. Данная методика позволяет составить комплексную рейтинговую оценку результатов деятельности всех филиалов коммерческого банка. Оригинальность предложенной методики состоит в использовании наряду с показателями, характеризующими результат деятельности филиалов коммерческого банка, коэффициентов, отражающих региональные особенности мест расположения данных филиалов, а также в возможности учитывать степень развития филиалами приоритетных в целом для банка направлений бизнеса. Кроме того, представленная методика рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка является простой в использовании и понятной широкому кругу специалистов благодаря минимизации до приемлемого уровня количества учитываемых в ней показателей, что выгодно отличает её от прочих подобных методик, предлагаемых в научной литературе.

5. Процесс финансового анализа деятельности филиала коммерческого банка является бессмысленным, если его результаты не используются при принятии управленческих решений оперативного и стратегического характера. В этой связи было установлено, что большую значимость имеет форма представления руководителям филиала коммерческого банка информации об основных параметрах, характеризующих его деятельность. В целях обеспечения руководства подобной информацией в рамках диссертационного исследования была разработана система ежедневного мониторинга основных направлений деятельности филиала коммерческого банка. Оригинальность представленной системь1 заключается в отображении информации за любой временной интервал, а не только на отчётные даты. Отличие предложенной системы мониторинга от общепринятых форм отчётности заключается также в наборе представленных показателей, который содержит в себе объёмные, количественные и качественные показатели и при необходимости легко может быть дополнен. Кроме того, важным достоинством данной системы является построение её на основе широко распространённых недорогих информационных систем.

6. Важным условием повышения конкурентоспособности кредитного учреждения является способность выявлять скрытые резервы роста эффективности его деятельности. В целях выполнения указанного условия в рамках диссертационного исследования была разработана методика анализа результатов работы подразделений филиала коммерческого банка, основанная на использовании методов управленческого учёта, таких как выделение центров ответственности, систематизация доходов и расходов, распределение косвенных затрат, учёт затрат по месту возникновения и т.д. Оригинальность предложенной методики состоит в адаптации принципов управленческого учёта в кредитных организациях к специфике филиала коммерческого банка, заключающейся в организационной структуре и ограниченности в выборе программных средств. 7. Применение предложенных в диссертационном исследовании организационно-методических приёмов проведения планирования и анализа в филиалах коммерческих банков позволит повысить качество и объективность оценки достигнутых результатов деятельности с точки зрения их соответствия стратегии развития кредитной организации в целом, стандартизировать подходы и процедуры планирования и анализа на всех уровнях управления, а также оптимизировать затраты на их организацию и проведение.

Список опубликованных работ по теме исследования:

1. Элементы управленческого учёта в кредитной организации. Система индексирования лицевых счетов на примере филиала АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г. Москве // Материалы всероссийской научно-практической конференции "Экономика и управление в современных условиях". - Красноярск: СУБУП. 2003. (0,2 п.л.).

2. Методика рейтинговой оценки филиалов коммерческого банка // Современные аспекты экономики, 2005 №2(69) (0,43 пл.).

3. Методологические подходы к планированию деятельности филиала коммерческого банка // Международный университет в Москве, 2005. 31 с. Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №215-В2005 (1,29 п.л.).

4. Методы управленческого учёта в коммерческом банке// Международный университет в Москве, 2005. 46 с. Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №216-В2005 (1,91 п.л.).

5. Система мониторинга основных направлений работы филиала коммерческого банка // Международный университет в Москве, 2005. 23 с. Деп. в ВИНИТИ 15.02.2005, №217-В2005 (0,95 п.л.).

Заключение