Организация инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта"

На правах рукописи

ДМИТРИЕВ АЛЕКСАНДР АЛЕКСАНДРОВИЧ

ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

111111111! 1111111111111

□□316-7620

Москва - 2008

Работа выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Лочан Сергей Александрович

Официальные оппоненты заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор Воробьев Юрий Федорович

кандидат экономических наук Каплун Павел Сергеевич

Ведущая организация Институт экономики и

предпринимательства

Защита состоится «_» апреля 2008 г в 14 00 часов на заседании

Диссертационного Совета Д212 043 01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу 129272, г Москва, ул Трифоновская, д 57 ауд 201

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке, а с авторефератом на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www gasis ru)

Автореферат разослан «_» марта 2008 г

И О Ученого секретаря Диссертационного совета Д212 043 01, дэн , профессор

Попова Е В

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью повышения эффективности инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта (ПРТ) Начиная с 1999г в экономике России наметилась устойчивая тенденция роста объемов промышленного производства и как следствие - возрастание спроса на услуги речного транспорт Ухудшающееся состояние основных фондов отрасли, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов, уже в настоящее время становится серьезным препятствием для удовлетворения растущего спроса на перевозки

В диссертации отмечается, что неудовлетворительное состояние основных фондов речного транспорта требует активизации процесса их воспроизводства В структуре инвестиционной деятельности ПРТ инвестиции в основной капитал составляют более 90 % Однако возможность ускорения воспроизводственного процесса обуславливается интенсивностью и объемом поступающих в отрасль инвестиций Существенным фактором, влияющим на техническое состояние основных фондов ПРТ, является износ, которому они подвергаются в процессе эксплуатации В результате замедления воспроизводственного процесса износ основных фондов ПРТ достиг в настоящее время 50-60 % и продолжает нарастать Так, например, если на начало 1995 г степень износа основных фондов ПРТ была равной 42,4 %, то на начало 2007 г она составила уже более 64 %

Установлено, что недостаточное финансовое обеспечение восстанов-пения и развития материально-технической базы предприятий речного транспорта обуславливает необходимость использования рычагов государственной экономической, финансовой и бюджетной политики, стимулирующих приток в отрасль инвестиционных ресурсов Это происходит, в частности, путем установления налоговых и иных видов льгот, освобождения от таможенных пошлин, принятия антимонопольных мер, расширения возможностей использования залога при кредитовании инвестиций, предоставлении субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ, а также путем поддержки новых перспективных форм финансирования инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта За рубежом все эти меры активно применяются в целях обеспечения развития речного транспорта и повышения его конкурентоспособности на мировом рынке

В Российской Федерации подпрограммами «Речной транспорт», «Внутренние водные пути», разработанными в рамках Федеральной целевой программы «Модернизация транспортной системы России», определены наиболее приоритетные мероприятия, позволяющие быстрее преодолеть негативные тенденции, связанные с неудовлетворительным состоянием флота, объектов портовой инфраструктуры, внутренних водных путей

судоходных гидротехнических сооружений Прежде всего, это строительство и реконструкция перегрузочных комплексов в морских и речных портах, реконструкция шлюзов и плотин, строительство транспортного флота, в том числе судов смешанного «река-море» плавания и судов для завоза грузов в районы Крайнего Севера и внутрирегиональных перевозок

Степень научной разработки проблемы. Проблеме повышения эффективности инвестиционной деятельности на предприятиях посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых Наиболее существенный вклад в формирование науки управления инвестиционной деятельностью внесли такие зарубежные мыслители, как И Ансофф, В Беренс, Ю Блех, Р Брейли, Ю Бригхем, С Брю, У Гетце, С Деверадж, Дж Кейнс, Р Кохли, С Майерс, Л Макконел, Г Маркович, Дж Розенберг, П Самуэльсон П Ховранек, У Шарп и многие другие Значительный вклад в теорию этого вопроса внесли такие отечественные ученые, как Л И Абалкин, Н А Абыкаев, В Д Адрианов, И Я Аксенов, К В Балдин, В С Бард, И А Бланк, В В Бочаров, В Г Варнавский, Ю В Иванова, Л Л Игонина, Б А Колтынюк, В Н Лифшиц, В М Попов, и др , работы которых с гали методологической основой настоящего диссертационного исследования

Однако до настоящего времени в экономической науке не достаточно проработаны методические подходы к совершенствованию организационных методов управления инвестиционной деятельностью на предприятиях речного транспорта Все вышеизложенное и определило выбор цели и структуру диссертационной работы

Цель исследования заключается в совершенствовании методических подходов и практических рекомендаций по формированию системы управления инвестиционной деятельностью на транспорте, отвечающей требованиям и закономерностям современных рыночных отношений (на примере предприятий речного транспорта)

В соответствии с поставленной целью в работе были сформулированы и решены следующие задачи

- раскрыть понятие и определить экономическое содержание инвестиционной деятельности ПРТ,

- исследовать действующие механизмы организации взаимодействия участников инвестиционной деятельности на ПРТ,

- изучить роль специализированных структур при организации инвестиционной деятельности на ПРТ,

- выявить современные тенденции и условия управления инвестиционными ресурсами ПРТ,

- провести функционально-структурный анализ возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов на ПРТ,

- исследовать проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности на ПРТ,

- выявить особенности диверсификации инвестиционной деятельно-

сти на ПРТ,

- разработать комплекс мероприятий по государственному стимулированию инвестиционной деятельности ПРТ,

- сформировать предложения по совершенствованию организации инвестиционной деятельности на ПРТ

Объект исследования - предприятия речного транспорта Предмет исследования - формы и методы организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта, функционирующих в условиях рыночных отношений

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую базу диссертации составили труды отечественных и зарубежных специалистов, посвященные теории и практики инвестиционного развития предприятий, анализу механизма взаимодействия участников инвестиционной деятельности на предприятии речного транспорта, а также методам организации инвестиционной деятельности в сфере речного транспорта При проведении исследования использовались методы системного, логического и сравнительного анализа, диалектической логики, экономико-математический метод, метод прогнозирования

Информационная база исследования. При проведении исследования использовались материалы международных и российских научно-практических конференций по рассматриваемой проблеме, данные специальной и периодической печати, отечественная законодательная и нормативно-правовая база в части регулирования вопросов формирования концессионных союзов в области речного транспорта, аналитические материалы предприятий реального сектора экономики, материалы официальных веб-сайтов организаций и компаний Важным источником данных стали отчеты предприятия ООО «Южное Морское Агентство»

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта, основанной на совершенствовании механизмов взаимодействия ее участников в части распределения зон ответственности полномочий и рационального использования ресурсов в отрасли

Наиболее существенные научные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоя г в следующем

1 Определены современные условия организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта, среди которых инвестиционные возможности отрасли, степень совершенства законодательной базы и налоговой системы, степень риска вложений в реализацию инвестиционных проектов, уровни процентных ставок по банковским кредитам и инфляции, условия для привлечения частного и иностранного капитала Дана оценка инвестиционного потенциала предприятий исследуемой отрасли, позволившая определить роль и значение бюджетных и внебюджетных источников привлечения инвестиционных ресурсов предприятий реч-

ного транспорта, а также обосновать целесообразность привлечения зарубежных инвестиций в данный сектор российской экономики

2 Предложен механизм организации взаимодействия основных участников инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта и выявлены взаимосвязи между ними как на уровне формирования и развития инфраструктуры (внешний контур управления), так и на корпоративном уровне (внутренний контур управления) Определены формы государственно-частного партнерства в виде специализированных структур организации инвестиционной деятельности в сфере речного транспорта

3 Проведен функционально-структурный анализ возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов при организации инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта, позволивший дифференцированно подойти к отбору и реализации инвестиционных проектов по развитию исследуемых предприятий Посредством ЗМОТ-анализа инвестиционных процессов на предприятиях речного транспорта предложена рациональная схема распределения его инвестиционных ресурсов (создание на предприятии речного транспорта системы контроля инвестиционной деятельности, использование лизинговых и концессионных схем, усиление работы с региональными властями, создание единой информационном базы для приняшя обоснованных штестицилнных рвшиний)

4 Определены направления государственного регулирования инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта к основным из которых относятся внедрение системы дифференцированного налогооб-чожения и тарифного регулирования цен за счет повышения инвестиционной привлекательности предприятий отрасли, разработка и внедрение механизма дотирования социально-значимых объектов инфраструктуры в межнавигационный период как на федеральном, так и на региональном уровнях управления, реализация многоуровневых целевых программ поддержки инвестиционных интересов предприятия речного транспорта с организацией государственно-частных партнерств в отрасли и стимулированием инвестиционных проектов исследуемых предприятий на конкурсной основе, внутри- и межотраслевая диверсификация инвестиционной деятельности предприятия речного транспорта с использованием возможности реструктуризации, инжиниринга и синергетического эффекта

5 Предложен комплекс мероприятий по государственному стимулированию инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта, в части реорганизации отраслевой инфраструктуры, создания транспортно-лошсгаческих центров, развития лизинговых отношений на речном транспорте и формирования концессионных союзов Представлен расчет эффективности заключения инвестором концессионного соглашения по эксплуатации и обслуживанию объекта государственной собственности

6 Сформулированы предложения по совершенствованию организации инвестиционной деятельности на предприятии речное транспорта

ООО «Южное Морское Агентство», включающие в себя необходимость реорганизации структуры управления, совершенствования механизмов принятия инвестиционных решений, разработки системы контроля инвестиционных планов и проектов, а также создание схем локализации инвестиционных рисков за счет развития интеграционных процессов в отрасли Теоретическая и практическая значимость результатов работы Сформулированные и обоснованные в исследовании выводы и предложения автора могут быть использованы в практической работе предприятий речного транспорта, рассматривающих возможность повышения своей инвестиционной активности посредством использования концессионных соглашений, внедрения системы контроля инвестиционной деятельное ¡и, локализации рисков инвестиционной деятельности

Аналитические материалы и теоретические выводы могут быть задействованы при подготовке учебных программ, лекционных курсов и методических материалов для учебных заведений экономического профиля по курсам «Инвестиции», «Финансирование инвестиционных проектов», «Экономическая оценка инвестиций», «Инвестиционный менеджмент»

Апробация результатов исследования Основные теоретические положения и результаты диссертационной работы обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия экономика и государство» Результаты диссертационного исследования использованы в учебном процессе ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГА-СИС) и в практической деятельности ООО «Южное Морское Агентство»

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 2,26 п л

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка Содержание диссертации раскрыто в нижеприведенной последовательности Введение

Глава 1 Основы организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

1 1 Инвестиционная деятельность предприятий речного транспорта как объект исследования

1 2 Системный подход к организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

1 3 Механизм организации взаимодействия участников инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

1 4 Роль специализированных структур при организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

Глава 2 Методы организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

2 1 Современные тенденции и условия управления инвестиционными ресурсами предприятий речного транспорта

2 2 Функционально-структурный анализ возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов на предприятиях речного транспорта

2 3 Государственное регулирование инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

2 4 Особенности диверсификации инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта

Глава 3 Совершенствование организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

3 1 Основные направления совершенствования организации инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

3 2 Организация инвестиционной деятельности предприятии речного транспорта с использованием концессионных союзов

3 3 Оценка эффективности и контроль взаимодействия участников инвестиционной деятельности на предприятиях речного транспорта

3 4 Возможности локализации рисков функционирования предприятий речного транспорта на основе реорганизации их инвестиционной деятельности

Заключение

Список использованной литературы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. В целях проведенного исследования под инвестиционной деятельностью предприятия речного транспорта (ИД ПРТ) понимаются действия, связанные с обновлением основных производственных фондов предприятия посредством его участия в реализации Федеральных целевых программ развития отрасли для создания условий повышения инвестиционной привлекательности ПРТ и постепенного перехода на механизмы самофинансирования и/или смешанного финансирования инвестиционных проектов Организации ИД ПРТ предшествует всесторонний анализ проекта с позиций технической обоснованности и коммерческой жизнеспособности, обеспечения окупаемости, наличия институциональной возможности реализации и эксплуатации, воздействия на окружающую среду Для оценки возможностей организации ИД ПРТ используют системный подход, согласно которому формируют систему различных показателей, на основании которых делаются выводы об их инвестиционной привлекательности, а гакже о финансовых преимуществах одних проектов ИД по сравнению с другими

В настоящее время отрасль РТ находится в кризисном состоянии, что обусловлено

- высоким уровнем износа основных фондов ПРТ (на н 2007 г 64%),

- недостаточным объемом бюджетного финансирования,

- высокой капиталоемкостью инвестиционных проектов на РТ,

- низким удельным весом собственных финансовых ресурсов,

- значительными кредитными и инвестиционными рисками, сопровождающими реализацию проектов ИД ПРТ

Таким образом, обеспечить необходимые объемы инвестиций собственными силами в ближайшей перспективе РТ не в состоянии Данное обстоятельство, а также постоянное сокращение доли централизованных государственных инвестиций вынуждает ПРТ использовать системный подход к организации ИД и искать другие источники ее финансирования При этом обоснование организации ИД ПРТ на базе применения системного подхода должно производиться с учетом

- научно-обоснованных объемов перевозок грузов и пассажиров, по-грузочно-разгрузочных работ в речных портах, продукции судоремонтных заводов, других услуг и операций речного флота и берегового хозяйства,

- плановых нормативов стоимости речных судов, удельных капитальных вложений, сроков продолжительности строительства объектов, сроков освоения их проектных мощностей,

- научно-обоснованных программ пополнения транспортного и других видов речного флота, увеличения пропускной способности речных портов и производственной мощности судоремонтных заводов

Применение системного подхода и всего спектра показателей позволяет осуществить комплексную оценку ИД ПРТ и принять обоснованное решение о целесообразности ее осуществления Для успешной реализации программы модернизации и развития РТ, восстановления его материально-технической базы принципиально важное значение в рамках применения системного подхода имеет выбор методов финансирования ИД, направленной на воспроизводство основных фондов

Организация ИД на ПРТ независимо от источников поступления инвестиций позволит восстановить процесс воспроизводства основных фондов В насгоящее время при организации ИД на ПРТ усилилась тенденция к повышению в составе затрат на обновление и развитие материально-технической базы отрасли доли расходов на капитальный ремонт Улучшение состояния основного капитала ПРТ и ускорение темпов его обновления требует значительных затрат и, соответственно, должны обеспечиваться адекватными этим затратам инвестиционными ресурсами, которые должны выделяться как в рамках реализации федеральных программ развития отрасли, так и за счет совершенствования инвестиционного процесса на ПРТ, что в современных условиях развития отрасли, представляется весьма сложной задачей, требующей применения системного подхода к организации ИД ПРТ

Вместе с тем объем и интенсивность ИД в РТ определяются не только состоянием и динамикой развития экономики страны, но и рядом выявленных условий

- инвестиционными возможностями отрасли (РТ),

- степенью совершенства законодательной базы и налоговой системы,

-проводимой государством экономической, в том числе инвестиционной политикой,

- степенью совершенства рыночных отношений,

-степенью риска вложений в реализацию инвестиционных проектов

ПРТ,

-уровнем процентных ставок по банковским кредитам,

- уровнем инфляции,

-созданными условиями для привлечения частного и иностранного капитала

Все это еще более актуализирует необходимость применения системного подхода как основы рационального построения схемы финансирования ИД ПРТ, в которой имеют оптимальные пропорции, как собственные средства предприятий, так и внешние источники заимствования При чем системный подход позволяет выбрать наиболее эффективные инструменты привлечения ресурсов и организационные схемы осуществления ИД посредством формирования государственно-частных партнерств в сфере развития и воспроизводства основных фондов ПРТ

2. Анализ структуры собственности показал, что в условиях применения различных организационно-экономических форм рыночного характера на РТ происходит изменение механизма взаимодействия участников ИД, и в вопросах собственности предприятия сталкиваются с характерными для всей российской экономики проблемами, ввиду чего комплексная оценка изменений в структуре собственности на основной капитал РТ является актуальной при определении путей повышения эффективности ИД В этой связи в работе представлены основные участники ИД на ПРТ (рис 1) и совокупность взаимосвязей между ними

1 ~ акционеры и менеджмент ПРТ согласуют между собой целевые стратегические показатели деятельности на перспективные период,

2 - акционеры ПРТ определяют миссию предприятия и доводят ее до рабочего коллектива,

3 - между менеджментом и рабочим коллективом ПРТ заключается коллективный договор,

4 - федеральные, региональные и местные органы власти вносят коррективы в ИД ПРТ, определяя необходимость первоочередного решения отдельных задач развития транспортной инфраструктуры региона или территории, а также соблюдения экологической составляющей,

5 - финансово-банковские структуры, в том числе иностранные, осуществляют расчетно-кассовую деятельность ПРТ, кроме того, при необходимости финансируют отдельные инвестиционные мероприятия,

6 ~ задача поставщиков и партнеров ПРТ своевременно обеспечивать

его необходимыми основными и оборотными средствами,

7 - население региона через потребление услуг ПРТ обеспечивает его собственными инвестиционными ресурсами,

8 - некоммерческие организации осуществляют консультирование по поводу реализации отдельных мероприятий ИД, оптимизации схем формирования инвестиционных ресурсов, реализации условий эффективного управления инвестиционными рисками, получения ключевых конкурентных преимуществ за счет построения партнерских союзов (концессионных схем),

Федеральные, региональные и местные власти

10

Финансово-банковские структуры, в том числе и иностранные

14

Население региона, пользующееся услугами ПРТ

Внутренний контур организации инвестиционной деятельности на ПРТ

Акционе-

демент Рабочк

Менеджмент ПРТ

Рабочий кол-чектив ПРТ

Поставщики и партнеры основных и оборог-| ных средств для ПРТ

Федеральные, региональные и мест- _ ные власти

16

Некоммерческие организации, осуществляющие консультирование по поводу совершенствования инвестиции онного процесса на ПРТ

12

15

Рис. 1. Механизм организации взаимодействия участников ИД на ПРТ

9 - взаимодействие федеральных, региональных и местных властей с финансово-банковскими структурами обеспечивает стабильность финансовой системы региона или территории, что положительно сказывается на реализации мероприятий ИД ПРТ,

10 - взаимодействие федеральных, региональных и местных властей с поставщиками и партнерами ПРТ влияет на условия и сроки поставок основных и оборотных средств,

11 - взаимодействие между федеральными, региональными и местными властями и населением региона, потребляющим услуги ПРТ, призвано повысить качество работы ПРТ и обеспечить подготовку и развитие кадрового потенциала региона,

12 - взаимодействие между федеральными, региональными и местными властями региона и некоммерческими организациями - консультантами ПРТ направлено на решение проблем, связанных с неэффективным использованием инсайдерской информации,

13 - взаимодействие между финансово-банковскими структурами и

поставщиками, партнерами ПРТ необходимо для построения единой холдинговой структуры, обеспечивающей получение синергетического эффекта для всех участников ИД,

14 - оптимальность взаимодействий между финансово-банковскими структурами и населением региона, потребляющем услуги ПРТ обеспечивает формирование ликвидной и рентабельной базы инвестиций в регионе,

15 - взаимодействие между населением региона и некоммерческими организациями - консультантами направлено на повышение эффективности консультаций по вопросам развития инвестиционной и текущей видов деятельности ПРТ,

16 - взаимодействие между поставщиками и партнерами ПРТ и некоммерческими организациями, осуществляющими консультирование, необходимо для повышения эффективности функционирования данных экономических субъектов за счет принятия своевременных решений о развитии или вхождении в состав единой холдинговой структуры

При этом позиции 4-8 формируют мезоконтур организации ИД ПРТ, позиции 9-16 образуют макроконтур организации ИД ПРТ

Необходимость модернизации и развития РТ при существующей проблеме дефицита бюджетных и собственных средств на ИД, трудностях с привлечением долгосрочных банковских кредитов вынуждает искать новые, нетрадиционные пути привлечения инвестиционных ресурсов в отрасль Так, в настоящее время наибольшее распространение получает практика, когда к финансированию строительства объектов РТ привлекается частный капитал В этом случае задачей государства становится поиск взаимоприемлемых форм партнерства с частным инвестором и смягчения неизбежно возникающих при этом противоречий (табл I)

Таблица 1

Параметры различных типов государственно-частного партнерства

в форме специализированных структур организации ИД на РТ

Эксплуатация и содержание Инвестиции Коммерческий риск Собственность на активы Срок

Iосударственное предприятие Государство Государство Государство Государство

Соглашение по обслуживанию Совместно Государство Государство Государст во 1 -2 года

Контракт на управление Частная фирма Государство Государство Государство 3-5 лет

Аренда Частная фирма Государство Частная фирма Государство 5-15 лет

Концессия существующей сети Частная фирма Частная фирма Частная фирма Государство 25-30 тет

Концессия капитального строительства Частная фирма Частная фирма Частная фирма Частная фирма Государство 20-30 лет

Приватизация Частная фирма Частная фирма Частная фирма Частная фирма

Выбор той или иной модели построения партнерских отношений с

частным инвестором зависит, во-первых, от степени участия государства в ИД, во-вторых, от наличия у государства возможности профинансировать ИД или выступить лишь в качестве гаранта при ее осуществлении, в-третьих, от совершенства законодательной базы и степени ее подготовленности к осуществлению ИД ПРТ, в-четвертых, от сложившегося в стране инвестиционного климата

Поэтому, исходя из российских реалий и учитывая, что в среднесрочной перспективе в условиях ограниченности ресурсов федерального бюджета государство не будет иметь возможности реализовывать крупные проекты ИД на РТ за счет бюджетных средств, одной из приемлемых и перспективных форм привлечения частных инвестиций посредством создания специализированной структуры по организации ИД на ПРТ может стать концессия

В большинстве стран предоставление концессий осуществляется на основе конкурса Критерии отбора концессионеров могут быть самыми различными В развитых странах акцент в основном делается на качественные показатели деятельности потенциального концессионера, например, обоснованность финансового плана, техническое качество проекта С позиции государства перспективы применения механизма концессий для создания специализированных структур по организации ИД на ПРТ при реализации инвестиционных проектов помимо экономии бюджетных средств заключаются в создании инфраструктуры для нужд государства, как правило, в более короткие сроки, повышении эффективности работы объекта, действующего на частной основе, создании новой базы для налогообложения в виде действующего объекта, расширении доходной базы бюджетов всех уровней за счет поступающих концессионных платежей, увеличении государственной собственности после передачи объекта государству

3. Для совершенствования организации управления инвестиционными ресурсами на ПРТ в работе проведен функционально-структурный анализ, включающий в себя следующие этапы 1) характеристику объекга, описание его актуального и потенциального состояний, 2) определение состава и содержание основных функций управления, 3) формулирование управленческих задач, вытекающих из взаимосвязи функций и уровней управления, 4) диагностирование объекта анализа и выявление основных организационных проблем, 5) предложения об основных направлениях совершенствования организации управления инвестиционными ресурсами предприятия речного транспорта Цель функционально-структурного анализа при оценке возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов ПРТ состоит в развитии полезных функций управления инвестиционными ресурсами при оптимальном соотношении между их значимостью для ПРТ и затратами на их осуществление

Следует выделить пять основных вопросов, которые определяют логику функционально-структурного анализа при проведении оценки воз-

можностей эффективного использования инвестиционных ресурсов ПРТ 1) каковы основные преимущества системы управления инвестиционными ресурсами ПРТ, 2) за счет чего можно улучшить организацию управления инвестиционными ресурсами ПРТ, 3) как это отразится на организации управления инвестиционными ресурсами ПРТ, 4) какова новая информационная технология в процессе управления инвестиционными ресурсами, 5) стоимость совершенствования организации управления инвестиционными ресурсами ПРТ Ответы на вышеперечисленные вопросы, а также поиск «слабых» мест в организации управления инвестиционными ресурсами ПРТ с точки зрения их эффективного использования с помощью функционально-структурного анализа позволят разработать общую концепцию организационных изменений, а впоследствии модифицировать ее по мере реализации В этом и заключается главная задача функционально-структурного анализа при проведении оценки возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов предприятия речного транспорта, в частности, применительно к процессам эффективного использования инвестиционных ресурсов ООО «Южное Морское Агентство»

В рамках функционально-структурного анализа осуществлен 8ШОТ-анализ процесса использования инвестиционных ресурсов ПРТ При этом внутренние параметры ПРТ отнесены к их сильным и слабым сторонам, а внешние параметры - к возможностям и угрозам, что представлено в табл 2

Проведенный 5 ЖО Г-анализ позволил сделать вывод о том, что у ПРТ достаточно много проблем как внутренних, так и внешних Однако исследуемые возможности осуществления ИД на ПРТ имеют значительный потенциал, который может быть использован для обеспечения его рентабельной деятельности На основании 51¥ОТ-тъпуа& процесса использования инвестиционных ресурсов ПРТ в работе предложено осуществить комплекс мероприятий для повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов и дальнейшего эффективного функционирования ООО «Южное Морское Агентство» 1) создать на ПРТ систему контроля ИД, 2) рассмотреть возможность использования лизинговых и концессионных схем на базе предприятий ООО «Южное Морское Агентство», 3) усилить работу с региональными властями по достижению полной компенсации со стороны администраций убытков от пригородных перевозок пассажиров, 4) создать единую информационную базу для своевременного отчета и принятия обоснованных инвестиционных решений в области формирования и использования инвестиционных ресурсов ПРТ

Таким образом, посредством функционально-структурного анализа возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов ПРТ, а также БУУОТ-анализ процесса использования инвестиционных ресурсов ПРТ сформирована организационно-функциональная схема формирования и использования инвестиционных ресурсов ПРТ (рис 2)

Таблица 2

8\УОГ-анализ процесса использования инвестиционных ресурсов ПРТ

Сильные стороны Слабые стороны

- наличие квалифицированного персонала, - преимущества в спецификации технологии, - особенности предоставляемых пассажирских услуг (природа, воздух), - наличие естественных судоходных речных путей (особенно актуально для районов, где отсутствуют автомобильные дороги и железнодорожные пути), - более низкая себестоимость оказываемых транспортных услуг (по сравнению с автомобильным и железнодорожным транспортом), - преимущества перед западными ПРТ в ценах на оказываемые услуги, - возможность одновременной перевозки крупной партии груза - поспешная приватизация и акционирование бе! обосновывающего стратегического планирования, - потеря системы управления отраслью - продажа и неэффективное использование имеющихся основных фондов, - высокая себестоимость перевозок вследствие роста цен на сырье и комплектующие изделия, - наличие сильных конкурентов в регионе (железнодорожный и автомобильный транспорт) - невозможность полной загрузки всех работников н подвижного состава в результате отсутствия спроса на транспортные услуги, - низкое качество предоставляемых транспортных ус луг - отсутствие обновления основных фондов предприятия, - устаревшее оборудование - недостаточное внимание руковочства предприяшй отрасли к проблемам оказания комфортабельных чслуг и создания комфортабельной речной техники, - слабое взаимодействие с органами власти по привлечению средств и компенсации убытков от перевозок пассажиров, - сезонность оказания транспортных услуг

Угрозы Возможности

- полный разрыв старых хозяйственных связен - отказ государства о г централизованного финансирования программ развития отрасли, - низкий платежеспособный спрос потребителей транспортных услуг, - отсутствие или минимальный приток иностранных инвестиций, - возрастающие требования к качеству транспортных услуг у потребителей - социальная нестабильность в трудовых коллективах, - небля! оприятные изменения в обменных курсах валют - выход на новый рынок - необходимость обновления материально-техническои базы, - использование программы лизинга и создание концессионных схем для стимулирования ИД, - привлечение иностранных инвесторов, - усиление работы с органами местного самоуправления по компенсации убытков от пригородных перевозок, - повышение культуры обслуживания пассажиров - открытие новых маршрутов - эмиссия ценных бумаг

Каждый элемент указанной схемы, находящейся па пересечении общих и специальных функций управления, представляет, с одной стороны, управленческую задачу, с другой структурное подразделение, реализующее данную задачу эффективного использования инвестиционных ресурсов ООО «Южное Морское Агентство» В целом система управления инвестиционными ресурсами ПРТ представляет собой совокупность подсистем, отражающих различные стороны менеджмента ИД, а также принципов, методов, функций управления и условий функционирования (факторов) и направлена на достижение инвестиционных целей ПРТ Представленная система включает две подсистемы 1) управление формированием инвестиционных ресурсов, 2) управление использованием инвесгицион-

ных ресурсов Каждая из указанных подсистем, в свою очередь, также состоит из двух подсистем, разграниченных по видам источников формирования инвестиционных ресурсов ПРТ - внутренним и внешним

Цель управления инвестиционными ресурсами -экономический рост и повышение конкурентоспособности

Система внутрипроизводственного управления инвестиционными ресурсами

Подсистема 1

Управление формированием инвестиционных ресурсов Объекты управления инвестиционная привлекательность инвестиционные ресурсы

Процессы управления повышение инвестиционной привлекательности, определение потребности в инвестиционных ресурсах и их структура, аккумуляция инвестиционных ресурсов

Подсистема 1 1

Управление формированием внутренних инвестиционных

ресурсов Объект управления собственные инвестиционные ресурсы

Процесс управления генерация собственных инвестиционных ресурсов

Подсистема I 2 Управление формированием внешних инвестиционных ресурсов

Объект управления привлеченные инвестиционные ресурсы

Процесс управления привлечение инвестиционных ресурсов

Принципы управления инвестиционными ресурсами

Функции управления инвестиционными ресурсами

планирование и организация, регулирование и координация, мотивация, учет, анализ и контроль

Методы управления инвестиционными ресурсами

стратегия развития, инвестиционная стратегия, финансовая стратегия, бизнес-планирование, инвестиционное проектирование, определение стоимости капитала, оценка и обоснование инвестиционных проектов, линейное программирование, оценка

величины необходимых инвестиционных ресурсов

Факторы внутренней среды

Факторы внешней среды

Государственное регулирование

I

Подсистема 2

Управзение^спользова нием инвест ициокныч ресурсов Объект управления инвестиционные проекты инвестиции, действующие активы

Процесс управления отбор инвестиционные проектов инвестирование, реализация инвестицион ных проектов

Подсистема 2 1 Управление использованием внутренних инве стиционных ресурсов Объект управления собственные инвестиции Процесс управления эффективное использование собственных инвестиционных ресурсов

Подсистема 2 2

Управление использованием внешних инвестиционных ресурсов Объект управления привлеченные инвестиции Процесс управления эффективное использование привлеченных инвестиционных ресурсов

Рыночное регулирование

Рис. 2. Система управления инвестиционными ресурсами ПРТ

4. Вследствие стратегической важности РТ и технологических особенностей перевозки грузов государственное регулирование ИД ПРТ в условиях рынка является объективной необходимостью, поскольку от этого зависит качество обслуживания, уровень тарифов, безопасность движения транспортного флота и другие стороны функционирования РТ Под государственным регулированием ИД на ПРТ понимается совокупность средств и методов влияния государства на инвестиционные и инновационные отношения экономического субъекта с внешней средой с целью дос-

тижения максимальной выгоды для всех субъектов рыночной экономики и обеспечения экономической безопасности страны При этом, сложившаяся в настоящее время ситуация в отрасли заставляет государственные органы ужесточить регулирование и контроль за рациональным использованием ограниченных бюджетных инвестиционных ресурсов и разрабатывать механизмы привлечения частных стратегических инвесторов (рис 3)

Государственное регулирование инвестиционной деятельности ПРТ

Финансирование федеральных целевых программ по развитию и модернизации предприятий речной отрасли за счет средств федерального бюджета

Расширение масштабов конкурсного размещения государственных инвестиций в высокоэффективные проекты

Повышение заинтересованности предприятий всех форм собственности в развитии инвестиционной активности

Привлечение в инвестиционный сектор экономики отечественного частного корпоративного капитала и иностранных инвестиций_

Принципы совершенствования механизмов госрегулирования инвестиционной деятельности

Формирование законодательно-правовой базы обеспечивающей инвестиционные интересы субъектов транспортного рынка_

Совершенствование механизмов регулирования и контроля транспортом региона в соответствии с тенден циями развития экономической системы в целом

Признание тенденций планомерности в функционировании экономической системы речного транспорта

Разработка рационального механизма налогообложения и финансирования отрасли__

Формирование тарифов перевозок с учетом региональной дифференциацией

Развитие производственных мощностей предприятий речного транспорта должна способствовать всесторонняя экономическая информация_

Рис. 3. Направления государственного регулирования и контроля рационального использования бюджетных инвестиционных ресурсов

Реализация основных направлений государственного регулирования использования бюджетных инвестиционных ресурсов при соблюдении принципов совершенствования механизмов регулирования ИД позволит повысить эффективность ИД на ПРТ Кроме того, необходимо учитывать и региональную составляющую при выработке основных положений государственной политики регулирования ИД в сфере РТ

В рамках регулирования ИД ПРТ особо выделяется диверсификация ИД предприятия, особенности которой вытекают из специфики транспорта как сферы материальных услуг При изменении направления, техники и технологии доставки, организационно-договорных схем деятельности, потребителя и др производится новый вид транспортных услуг и расширяется ассортимент транспортной продукции При этом имеет место внутриотраслевая диверсификация ИД ПРТ, границы которой характеризует ряд параметров, представленных на рис 4 При выходе за рамки отрасли имеет место кардинальное изменение техники, технологии, состава кадров и др Развивая несколько направлений ИД (например, перевозки РТ и строительство жилья для работников РТ), получаем межотраслевую диверсификацию ИД ПРТ

Выход за рамки узкой специализации ПРТ происходит путем выделения различных направлений ИД на базе вспомогательных производств и

подразделений (ремонтные мастерские, деревообрабатывающие цеха, ремонт электротехнического оборудования, организация хранения, комплектации и доработки товаров, выполнение посреднических функций по закупке и поставке товаров (торговый дом), лесозаготовка и др ) В зарубежном опыте диверсификации ИД ПРТ имеют место многочисленные слияния и выделения ПРТ Как показывает практика, в периоды общеэкономического спада наибольшие шансы на выживание имеют те ПРТ, чьи портфели имеют значительные стратегические соответствия между отдельными сферами бизнеса

Специфические транспортные характеристики перевозимого товара, как груза, определяемые типом тары, упаковки, удельной массой, размером отправки и т д Технология перевозок, также вызывающая различие в уровне и качестве транспортныч услуг для потребителя (перевозка тарно-- штучных грузов в контейнерах или отдечь-ными местами, перевозка круглого леса в баржах-самосвалах с разгрузкой в воду или в транспортных пакетах и т д)

По пассажирским перевозкам такими характеристиками выступают обобщенные цели поездки (де-повые туристические, экскурсионно-прогулочные и др)

Маршрут (направление и расстояние) пере-_ возки (перевозка Штопн на расстояние 1000 км для транспорта не то же самое что перевозка 1000 тонн на расстояние 10 км и т п )

Тип подвижного состава, предопределяющий существенное различие в уровне и качестве транспортных услуг для потребителя (например, открытое или закрытое судно, скоростное или обычное и т д)

Клиент-потребитель (грузоотправитель)

Рис. 4. Параметры, характеризующие границы диверсификации ИД

ПРТ

Если рассматривать основные положения, то стратегия диверсификации ИД ПРТ предполагает включение в портфель бизнеса ПРТ новых сфер при помощи приобретения организаций, а также создание совместных предприятий Следствием осуществления данной стратегии могут являться синергетические эффекты (управленческие, производственные, марветинговые), проявляющиеся в снижении организационных издержек и возникающие за счет многофункционального использования инвестиционных ресурсов Данные эффекты определяются как сходные статьи затрат в структурах издержек различных организаций, принадлежащих одному портфелю сфер бизнеса ПРТ, которые могут трансформироваться друг в друга Таким образом, ООО «Южное Морское Агентство» должно расширять номенклатуру оказываемых услуг по перевозке грузов и пассажиров, что позволит ему в периоды спада одних отраслей хозяйства переключиться на взаимодействие с другими

5. Для любой социально-экономической системы, каковой является и РТ, необходимо обозначить ряд направлений совершенствования организационных характеристик ИД на предприятиях отрасли Под организационно-экономической характеристикой ИД ПРТ понимается денежное отражение процесса формирования и использования инвестиционных ресурсов, регламентирующее будущие инвестиционные возможности исследуе-

мого предприятия, а также задающее перспективные развития инвестиционного процесса предприятия на основе прогнозирования структуры и качества ресурсной базы, условий выбора схем инвестиционного обеспечения мероприятий ИД Мониторинг и совершенствование организационно-экономических характеристик ИД позволяет обозначить условия роста инвестиционного потенциала и конкурентоспособности ПРТ

В работе обоснованы следующие о сновные направления совершенствования организационно-экономических характеристик ИД на ПРТ -развитие нормативно-правовой базы организации ИД на РТ, -установление и регулирования уровня тарифов на осуществление речных перевозок для рационализации процессов формирования ресурсной базы предприятий отрасли,

-улучшение исполнения федерального, регионального и местного бюджетов в области финансирования расходов на содержание речного флота и производство путевых работ,

-использование программно-целевого подхода для финансирования мероприятий по обеспечению надежности обслуживания и экологичности речных перевозок,

-развитие инфраструктуры речных перевозок посредством создания транспортно-логистических центров в регионе для повышения динамики грузо- и пассажиропотоков в регионе

В качестве рациональной формы совершенствования организационных характеристик ИД на ООО «Южное Морское Агентство» предлагается создать транспортно-логистический центр, который возьмет на себя такие функции как проектирование товаропотоков и построение стандартизированных схем движения грузов Организация подобного центра позволит оптимизировать рациональные транспортные потоки, снизить транспортные расходы по транспортировке, в том числе и на экспорт

Учитывая прогнозируемый рост грузооборота речных перевозок, создание транспортно-логистического центра позволило бы сократить расходы за счет увеличения эффективности использования тоннажа флота ООО «Южное Морское Агентство», что является критерием эффективного использования инвестиционных ресурсов ПРТ Указанный центр может быть создан в виде отдельного юридического лица В таком случае существенно возрастет надежное^ перевозок, будут устранены различного рода субъективные факторы Осуществляя закупки, центр логистики выступал бы на рынке в качестве оптового покупателя и пользовался бы ценовыми скидками

Таким образом, основными целями создания центра логистики для совершенствования организационных характеристик ИД на ПРТ являются формирование экономически выгодных, надежных транспортных схем, развитие интермодальных перевозок, выход на транспортные рынки других регионов, образование прибыли для развития транспортного флота,

береговой инфраструктуры Учредителями подобного предприятия могли бы стать ООО «Южное Морское агентство», администрация региона и все, заинтересованные в осуществлении речных перевозок предприятия, пропорционально объемам их перевозок

В качестве основных мероприятий по стимулированию ИД ПРТ в диссертации также рассмотрены развитие лизинговых отношений и создание концессионных союзов для улучшения процессов формирования и использования инвестиционных ресурсов на РТ

В международной практике лизинг считается одним из наиболее эффективных способов обновления основного капитала При этом существенными причинами, сдерживающими развитие лизинга в России как инструмента стимулирования ИД на речном транспорте, являются неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, а также дефицит на отечественном финансовом рынке долгосрочных кредитных ресурсов При наличии достаточно широкого спектра источников финансирования лизингового бизнеса, в стране практически нет структур, которые были бы в состоянии кредитовать лизинговую сделку на срок более 5 лет на приемлемых условиях

Влияние последнего фактора непосредственно сказывается на РТ, где ситуация усугубляется еще и высокой единичной стоимостью лизинговых проектов Тем не менее лизинговые операции дают возможность получить и пользоваться имуществом задолго до момента его полной оплаты Кроме того, механизм лизинга освобождает предприятия от необходимости единовременной мобилизации собственных или привлечения заемных средств на приобретение требуемого имущества В настоящее время это особенно актуально, поскольку большинство ПРТ функционирует в условиях недостатка инвестиционных ресурсов и ограниченного доступа к ресурсам кредитным

Организация лизинга на отечественном РТ должна начинаться с создания специализированной лизинговой компании При существующей экономической ситуации деятельность такой компании имеет все основания рассчитывать на государственную поддержку, в т ч и через участие государства своим капиталом в ее создании Это позволит обеспечить консолидацию ресурсов (амортизационных отчислений и бюджетных средств) и их целевое использование за счет прозрачности финансовых потоков и учета имущества на балансе лизинговой компании, приток внебюджетных источников финансирования за счет государственного статуса лизинговой компании, являющегося определенным гарантом возвратности инвестиций

Принципиально новой формой государственной поддержки развития лизинга на РТ, обеспечивающей приемлемые условия кредитования лизинговых сделок, может стать предоставление лизинговым компаниям, обслуживающим предприятия отрасли, возможности брать кредиты на длительный срок под невысокий процент для приобретения и последующей передачи в лизинг речных судов и портового оборудования отечественного произ-

водства с покрытием разницы в процентных ставках по кредитам за счет средств государственного бюджета, что позволит не только активизировать процесс обновления материально-технической базы отрасли, но и будет способствовать развитию отечественного машино- и судосгроения

Таким образом, в ситуации, когда физический и моральный износ основного капитала ПРТ очень велик, а использование многих инвестиционных инструментов невозможно или ограничено, лизинг, при условии соответствующей поддержки со стороны государства, может стать одним из перспективных способов обновления и пополнения парка судов и перегрузочной техники, то есть выступать в качестве наиболее значимого инструмента стимулирования ИД на РТ

В качестве еще одного из мероприятий по стимулированию ИД ПРТ предложено создание концессионных союзов для восстановления и развития объектов речной портовой инфраструктуры По сравнению с арендой в концессиях частный предприниматель и государство находятся в более сложных и многоаспектных отношениях, а их главное отличие состоит в том, что концессия направлена, прежде всего, на наращивание производственного аппарата ПРТ, в то время как аренда - на поддержание эксплуатационного состояния действующих основных фондов Для доказательности применения концессионного механизма в сфере РТ проведены расчеты эффективности заключения инвестором концессионного соглашения по эксплуатации и обслуживанию объекта государственной собственности В частности, представлены условные расчеты по оценке эффективности строительства перегрузочного комплекса (коммерческой, бюджетной и общественной), осуществляемого на концессионной основе (табл 4) Показагели эффективности определены в соответствии с действующей методикой с учетом особенностей концессионных проектов, при этом исходные данные по проекту, основные базисные условия и ограничения показаны в табл 3

Сводные результаты расчета показателей коммерческой, бюджетной и общественной эффективности концессионного проекта приведены в табл 4 Таким образом, как видно из табл 4, при научно-обоснованной постановке концессионной деятельности на ПРТ, наличии соответствующей государственной программы поддержки их развития можно ожидать достаточно высокой не только коммерческой, но и бюджетной и общественной эффективности от передачи в концессию как вновь создаваемой, так и существующей инфраструктуры РТ Это позволяет говорить о перспективности использования концессии как инструмента стимулирования ИД на ПРТ 6. Проведенный в работе функционально-структурный анализ возможностей эффективного использования инвестиционных ресурсов на ПРТ, а также исследование современных тенденций и условий управления инвестиционными ресурсами на ПРТ позволили разработать предложения по совершенствованию организационных характеристик ИД и созданию на ПРТ системы контроля инвестиционной деятельности (СКИД) с ее ориентацией

на решение стратегических целей ИД (рис 5) Это позволит сохранить конкурентоспособность в традиционных сегментах рынка, а также создаст экономические условия для выхода на новые рынки перевозочных услуг

Таблица 3

Исходные данные и условия реализации проекта в сфере РТ

Общая характеристика проекта

Инвестиции в строительство 35000 тыс у е

Сроки строительства 2 года

Продолжительность расчетного периода 20 лет

Длительность шага расчета 1 год

Норма дисконта 13%

Источники и условия финансирования проекта

Банковский кредит

- сумма 20000 тыс у е

- срок 10 лет

- процентная ставка 11 % годовых

- погашение основной суммы долга равными платежами

- льготный период по выплате процентов 3 года

Бюджетный кредит

- сумма 15000 тыс у е

- срок 9 лет

- процентная ставка 5 % годовых

- погашение основной суммы долга равными татежами

- льготный период по выплате процентов 2 года

Налоги

Налог на прибыль 24%

Налог на имущество 2,2%

НДС 18%

Единый социальный налог 35,6%

Налог на доходы физических лиц 13%

Таблица 4

Эффективность концессионного проекта

при стимулировании ИД ПРТ (тыс. у.е.)_

Показатели Всего за расчетный период в гом числе по годам

2008 2009 2010 2011-2023

Общественная эффективность

Доходы от реализации проекта 445000 - - 20000 425000

Расходы на реализацию проекта 70640 20000 15000 1980 33660

Интегральный эффект 102150 -20000 -13275 14110 121315

Бюджетная эффективность

Доходы бюджетов всех уровней 212129 - 8617 203512

Расходы бюджетов всех уровней 15000 - ¡5000 - -

Бюджетный эффект 60160 - -13275 6747 66688

Эффективность проекта в целом

Сумма генерируемой проектом чистой прибыли и амортизационных отчислений 259255 11181 248074

Расходы на инвестиции 35000 20000 15000 - -

Чистый дисконтированный доход 52092 -20000 -13275 8755 76612

Эффективность участия $ проекте концессионера

Сумма чистой прибыли концессионера и амортизационных отчислений 226149 Ш81 214968

Расходы на инвестиции 35000 20000 15000 -

Чистый дисконтированный доход концессионера 35558 -20000 -13275 8755 60078

Система контроля инвестиционной деятельности

Организационная подготовка и принятие решения о _ начале процесса разработки стратегического плана

—¡Разработка бизнес-портфеля

Классификация, группировка и оценка стратегического положения и перспектив развития предприятия речного транспорта_

Оценка стратегического потенциала с целью построения стратегического баланса и выявления «узких мест»

Постановка целей дальнейшего развития в разрезе стоимостных, материальных, рыночных целей

Осуществление контроля над реализации конкретных инвестиционных мероприятий

Корректировка плана путем ранжирования и группировки задач и проектов по исполнителям, ресурсам и срокам реализации

Организация контроля над реализацией стратегического плана, разработка условий и порядка его корректировки_

Рис. 5. Ориентация СКИД ПРТ на решение стратегических целей

СКИД при ориентации на решение оперативных задач ИД ПРТ является, прежде всего, поставщиком информации для менеджмента, что позволит своевременно принимать объективные решения Кроме того, СКИД в данном случае дает ориентацию на будущее, что находит отражение в выполнении координирующе-интегрирующей функции в системе инвестиционного планирования За основу построения СКИД при ориентации на решение оперативных задач инвестиционной деятельности возьмем информационно-статистические базы, обеспечивающие единство подходов и методов при осуществлении функции контроля над инвестиционным процессом в рамках ПРТ Основная проблема при внедрении СКИД будет состоять в том, что на предприятиях речного транспорта необходимо наличие системы внутреннего учета и экономических расчетов, включающие регулярный анализ необходимой для эффективного контроля и планирования информации

Таким образом, создаваемая в ООО «Южное Морское Агентство» интегрированная информационно-управляющая СКИД ориентирована в первую очередь на прибыль и ликвидность ИД Очевидно, что при создании интегрированной информационно-управляющей СКИД устраняется негативное воздействие искусственных границ между подразделениями, что позволит ПРТ еще более упрочить свое положение на рынке оказания услуг В этой связи обоснованы виды программ, обеспечивающие оптимальный контроль над ИД и над использованием инвестиционных ресурсов ПРТ

1) для планирования генеральных целей - программы, позволяющие изучать воздействия альтернативных решений и мероприятий на возможные цели,

2) в рамках стратегического инвестиционного планирования - программы, позволяющие осуществлять простые и комплексные инвестиционные расчеты, планировать объемы перевозок, а также прибыль и объемы привлекаемых и используемых инвестиционных ресурсов,

3) в рамках оперативного инвестиционного планирования - про-

граммы, позволяющие принимать решения о видах оказываемых услуг, о плановых и контрольных расчетах в подразделениях, о планировании проектов,

4) в рамках составления сводного инвестиционного плана - программы, позволяющие разработать балансовые и финансовые модели ПРТ Как показало исследование специфики организации ИД ПРТ, основной риск, который испытывают предприятия отрасли - это риск недостаточности инвестиционных ресурсов и слабости партнеров ПРТ для реализации долгосрочных стратегических целей Локализация данного риска ИД ПРТ возможна посредством создания холдинговой компании, усиливающей инвестиционный потенциал и расширяющей инвестиционные возможности современного ПРТ При этом целесообразно использовать технологии построения эффективного механизма финансового и организационного управления, оптимизации структуры эксплуатационных затрат и обеспечения финансовой прозрачности, качественного развития бизнес-услуг, повышения инвестиционной привлекательности РТ, создания новой системы мотивации, использования новых методов управления инвестиционными ресурсами

При создании холдинга в ООО «Южном Морском Агентстве» необходимо преследовать следующие цели возможность объединения интересов в решении сложных проблем, оптимизацию механизма экономического взаимодействия компаний, налогового планирования, интеграцию производств по горизонтали, консолидацию (объединение) производственных мощностей, мобилизацию инвестиционных потоков, что позволит достичь определенных результатов, представленных на рис 6

Организационная структура складывается в результате развития ООО «Южное Морское Агентство» При этом процесс модернизации организационной структуры и последующей локализации рисков ИД связывается либо с внедрением новых информационных технологий, либо с реакцией на изменения внешней среды, тес созданием СКИД и осуществления ряда мероприяшй по стимулированию ИД ПРТ

Только осмысленное управление информационным процессом в рамках СКИД позволяет создать эффективную систему управления инвестиционными ресурсами и, как следствие, повысить эффективность деятельности холдинга и устранить большинство рисков его ИД Если информационный процесс неуправляем и система формируется неосознанно, она ориентирована только на нужды текущего дня Для повышения эффективности деятельности холдинга и принятия оптимальных управленческих решений в области локализации рисков ИД ООО «Южное Морское Агентство» необходима информация, обладающая следующими качественными параметрами адресность, оперативность, достаточность, гибкость и инициативность, полезность

Результаты создания холдинга ООО «Южное Морское Агентство»

Усовершенствовать организацию управления инвестиционными ресурсами за счет создания эффективной структуры управления_____

Расширить инвесшционную деятельность предприятий, развить деловые связи, добиться налоговых, кредщ ных и других преимуществ_

Создать единый инвестиционный фонд развития ООО «Южное Морское Агентство» и на этой основе более эффективно осуществлять финансирование капиталоемких проектов илокализовывать риски инвестиционной деятельности_

Повысить инвестиционный потенциал предприятия, поднять рентабельность и технологический уровень обслуживания клиентов и населения Перегруппировать ресурсы предприятия в условиях расширения номенклатуры оказываемых услуг и закрепить за наиболее перспективными сферами деятельности специализированные дочерние компании, то есть поднять уровень их конкурентоспособности с помощью диверсификации_

Освободить руководство материнской компании от управления текущими операциями и сосредо-гочиться на ключевых вопросах эк стратегии

Рис 6 Результаты создания холдинга ООО «Южное Морское Агентство»

При эгом на базе управленческой информации будут решаться следующие задачи локализации рисков ИД ООО «Южное Морское Агентство»

-оперативные задачи (определение точки безубыточности, планирование ассортимента услуг, подлежащей реализации, определение структуры услуг с учетом лимитирующего фактора, отказ или привлечение дополнительных заказов, принятие решений по ценообразованию (имеет для предприятий особое значение в условиях конкурентной борьбы)),

-задачи перспективного характера, имеющие долгосрочное стратегическое значение (о капиталовложениях, о реструктуризации бизнеса, о целесообразности освоения новых видов продукции)

Создаваемый холдинг позволит обеспечить, согласовать поставленные задачи, когда интересы каждой отдельно взятой компании совпадают с интересами всего ПРТ

В Заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по разработке методических рекомендаций по организации инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта

ПУБЛИКАЦИИ

1 Дмитриев А А Государственное регулирование инвестиционной деятельности на предприятии речного транспорта [Текст] / А А Дмитриев // Сборник научных статей «Проблемы развития социально-экономических систем» Выпуск2 М ГАСИС, 2007 (0,44пл)

2 Дмитриев А А Стратегические аспекты инновационного развития рыбохозяйственного комплекса России [Текст] / А А Дмитриев, А П Са-латенко Н Сборник научных статей «Проблемы развития социально-экономических систем» Выпуск 2 М ГАСИС, 2007 (0,50 п л ) - авторский текст 0,25 п л

3 Дмитриев А А Возможности построения и использования системы управления инвестиционными ресурсами предприятия речного транспорта [Текст] / А А Дмитриев // Транспортное дело в России - 2006 - № 9 (0,38 пл)

4 Дмитриев А А Современные тенденции и факторы управления инвестиционными ресурсами предприятия речного транспорта [Текст] / А А Дмитриев // Сб науч тр «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью» Выпуск б М, ГАСИС, 2006 (0,44 п л )

5 Дмитриев А А Стратегия управления инвестициями транспортного предприятия [Текст] / А А Дмитриев // Сборник научных статей «Экономический вестник МТИ» Выпуск 4 // М, РЭА, 2006 (0,44 п л )

6 Дмитриев А А Развитие лизинговых отношений для стимулирования инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта [Текст] / А А Дмитриев // Всероссийская научно-практическая конференция «Современная Россия экономика и государство» М , ГАСИС, 2005 (0,31 п л )

Подписано в печагь 10 03 2008 Сдано в производство 10 03 2008 Формат бумаги 60x90/16 Уел печ л 1 0 Тираж 100 экз Заказ № ДС-13/08

Издательство ГАСИС, Москва, ул Трифоновская 57