Организация процессов подготовки и обоснования инвестиционных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Крапоткина, Елена Павловна
- Место защиты
- Москва
- Год
- 1998
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Крапоткина, Елена Павловна
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ И ПРОБЛЕМЫ
ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ РЫНКА
1.1. Экономическое содержание инвестиций и проблемы временного исчерпанная их источников
1.2. Особенности кругооборота инвестиций в рыночном хозяйстве.
1.3. Проблемы иностранных инвестиций в экономике России
1.4. Объективные основы технико-экономического исследования инвестиционных проектов
Глава 2. АНАЛИЗ И ВЫБОР МЕТОДОВ 1ЭО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
2.1. Методологические основы технико-экономического обоснования инвестиционных проектов
Финансовые условия формирования и реализации инвестиционных проектЪв .\
2.3. Организационно-информационные проблемы обоснования и осуществления инвестиционных проектов
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ 1ЭО
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА БАЗЕ СОВРЕМЕННОЙ ИНФОРМАЦИОННОЙ ТЕХНОЛОГИИ
3.1. Методическое обеспечение ТЭО инвестиционных ^рюектов.
3.2. Рекомендации по организации интерфейса и базы данных для ТЭО на персональном компьютере
3.3. Эффективность автоматизированного ТЭО инвестиционных проектов . •
Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация процессов подготовки и обоснования инвестиционных проектов"
Актуальность исследования. Опыт развития рыночных отношений показал, что инвестирование - важнейший источник расширенного воспроизводства, финансовая основа прогресса. Объективный подход к инвестициям предполагает аргументированное обоснование их источников, строгий контроль за использованием средств, максимальный учет финансовых рисков, анализ эффективности вложения средств и принятие оптимальных решений при формировании качественного инвестиционного портфеля.
Практика последних 5-7 лет показывает, что первоначальное ТЭО в процессе реализации проекта на порядок отличается от конечного в связи с появлением неучтенных ранее ситуаций и специфических условий. Это может привести к неоправданным расходам, свести к нулю все усилия по расчетам ТЭО. Проблема усугубляется узкой специализацией и разным уровнем принятия решений, где независимость оценки может находиться под влиянием личных интересов. Объективно возникает необходимость учитывать в анализе весь жизненный цикл проектируемого объекта, наиболее вероятные ситуации его реализации, а также сопровождение проекта.
Программные средства, предназначенные для ТЭО инвестиционных проектов, получили в последнее время широкое распространение на рынке программных продуктов как ввозимых из-за рубежа, так и отечественных. Но, несмотря на накопленный опыт и арсенал средств, нет единой базы данных и средств их отображения с учетом смежных и сопряженных задач. Отсутствуют также методологическая основа, системный анализ и комплексный подход в оценке инвестиционных проектов в нестабильный переходный период и их отборе для финансирования.
Данная работа посвящена анализу и решению указанных проблем, разработке методики программы исследования и оценке инвестиционных проектов с учетом существующего законодательства и финансовых условий на базе системного подхода и комплексного решения вопросов инвестирования.
Целью исследования является разработка способа организации процессов подготовки и обоснования инвестиционных проектов.
Для достижения поставленной цели в рамках проведенного исследования были решены следующие задачи:
1) исследование экономического содержания инвестиций, особенности их кругооборота в экономике и проблемы их активизации;
2) графическое моделирование структуры проблемы для комплексного учета смежных и сопряженных задач;
3) оценка действующих методов определения эффективности инвестиций с позиций использования современной информационной технологии и становления рыночных отношений;
4) классификация издержек, соответствующая требованиям, предъявляемым к созданию программного продукта;
5) организация окружения проекта в современных условиях;
6) анализ кредитоспособности заемщика и потенциальных (финансовых) возможностей кредитора;
7) анализ и обоснование целесообразности кредитных ставок краткосрочного кредитования с целью выбора рационального источника финансирования;
8) рекомендации по поддержанию базы данных по организациям-партнерам с расчетом рентабельности акций и ряда других показателей.
Предметом исследования являются объективная логика формирования и реализации инвестиционных проектов, а также используемые при этом методические разработки отечественных и зарубежных специалистов в условиях современных рыночных отношений с учетом финансовых возможностей и организационно - информационных проблем.
Объектом исследования в диссертации приняты инвестиционные проекты вновь строящихся и реконструируемых предприятий, эффективность которых рассчитывается на основе показателей, используемых в мировой практике. Исследуется состояние рынка инвестиций с учетом российского законодательства, а также финансовых условий формирования и реализации инвестиционных проектов.
Теоретической и методологической основой исследования являются: законодательные акты и нормативно-методические документы Правительства Российской Федерации по реформированию экономики страны, объективные экономические законы, теоретические и методологические рекомендации зарубежных и отечественных ученых по оценке эффективности инвестиций, существующие отечественные и зарубежные программные продукты для обоснования инвестиционных проектов.
Научная новизна диссертации состоит в комплексном подходе к организации процессов подготовки и обоснования инвестиционных проектов, который, в отличие от известных, ориентирован на полный жизненный цикл проектируемого объекта с учетом специфических этапов, его окружения и условий принятия решений. В том числе:
1) использование графического моделирования структуры проблемы для комплексного учета смежных и сопряженных задач при технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов;
2) анализ кредитоспособности заемщика;
3) анализ потенциальных (финансовых) возможностей кредитора;
4) анализ и обоснование целесообразности кредитных ставок краткосрочного кредитования с целью выбора рационального источника финансирования;
5) рекомендации по формированию и поддержанию базы данных организаций-партнеров с расчетом рентабельности акций и ряда других актуальных показателей.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанный в диссертации методологический подход к организации процесса подготовки и обоснования инвестиционных проектов позволяет уменьшить риск непредвиденных затрат на разных стадиях принятия и реализации решений. Он реализован в виде концептуальной модели разработки программы на персональном компьютере для пользователей, занимающихся подготовкой технико-экономического обоснования и оценкой инвестиционных проектов, финансированием инвестиций и консультированием в области инвестирования.
Апробация работы. Основные положения диссертации, содержащиеся в ней выводы и рекомендации докладывались и были одобрены на Всероссийской научной конференции "Реформы в России и проблемы управления - 96" в Государственной Академии Управления, посвященной проблемам управления в условиях перехода к рыночной экономике, а также опубликованы в материалах конференции и депонированных рукописях ИНИОН РАН.
Публикации основных положений диссертации, общим объемом около 1,3 п.л., охватывают основные проблемы излагаемой темы, дают представление о выводах и рекомендациях по их разрешению, а также в достаточной мере освещают их научную новизну.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и рекомендаций по практическому применению на 170 страницах,
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Крапоткина, Елена Павловна
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В результате выполненных исследований установлено, что:
1. Перед российской экономикой стоит задача решения назревших организационно-методических проблем оценки инвестиционных проектов и рационального выбора средств их осуществления. В ожидании притока инвестиций целесообразно создание методики, которая с одной стороны учитывала бы опыт мировой практики, с другой - состояние переходного периода в России. Для этого в анализе необходимо рассматривать не только жизненный цикл проекта, но и его окружение, что позволит минимизировать риск непредвиденных затрат. В качестве ближайшего окружения проекта рассматривается рынок капитала, как наиболее активный, жизненно важный и рисковый, особенно в российских условиях.
2. Обоснование инвестиционных программ (плана инвестиционного проекта) - сложная многоэтапная и многоплановая задача. Для ее наглядного отображения рекомендуется использовать графическое моделирование структуры проблемы как средство ее системного описания. Предлагаемое средство системного описания позволяет определить структуру проблемы с целью выбора метода оценки и экономического обоснования разработок, временного интервала, в течение которого соизмеряются затраты и результаты, а также проводится учет смежных и сопряженных затрат и результатов, обеспечивающих достижение конечной цели.
Графическое моделирование позволяет заблаговременно выявлять проблемы и принимать необходимые меры по их устранению.
3. С помощью графической модели определен ряд проблем на этапе финансирования проекта. Это такие вопросы, как наличие платных источников финансирования, их стоимость, надежность источника, варианты надежного размещения временно свободных средств проекта. Для того, чтобы решить эти проблемы предлагается на этапе предпроектного обоснования проводить анализ финансового состояния предполагаемых банков-кредиторов или финансовых компаний.
В качестве исходных данных использован баланс коммерческого банка, который с помощью программных средств преобразуется в удобный для анализа вид. В работе приведен расчет основных показателей деятельности конкретного коммерческого банка. Подобный подход позволяет проводить анализ за любой период времени деятельности финансового учреждения, а также создавать и вести базу данных по группе банков.
4. В ходе реализации проекта может возникнуть проблема надежного размещения временно свободных финансовых средств предприятия, особенно если у него нет текущей задолженности перед кредиторами. И в этом случае в условиях нестабильной экономики для предприятия важно сохранить свои ресурсы, а по возможности удачно их разместить для получения дополнительного дохода. И в этом случае необходим обоснованный выбор надежного финансового партнера.
5. В соответствии с программой развития и применения методов и средств управления проектами, разработанной СОВНЕТ и ЦНИИЭУС Госстроя РФ в части создания и поддержки специальных организационных структур, фирм и организаций для профессионального управления проектами и программами анализ финансового состояния и надежности предполагаемого банка-партнера и созданная на его основе база данных могут служить одним из важнейших источников принятия решения о инвестировании.
6. В условиях конкуренции и борьбы за выживание все банки заинтересованы в привлечении крупных и надежных клиентов. Лучшим средством рекламы их деятельности может служить независимый анализ их финансовой отчетности, тем более, что публикуемые рейтинги банков часто носят субъективный характер.
7. Проведенный в таком виде анализ финансовой состоятельности кредитора может заменить организацию дорогостоящих торгов по финансированию проектов или служить их информационным дополнением.
8. В настоящее время в нашей стране существует много разработок, посвященных теме оценки инвестиционного проекта и программных продуктов, реализующих их. Предложенная в работе модель анализа финансового состояния коммерческого банка выполнена в программной среде Microsoft Excel. В силу этого она может быть привнесена в качестве дополнительного блока в такие известные пакеты, как "Альт-Инвест", Projekt Expert и другие.
9. Для аргументированного обоснования источников инвестиций и их эффективного использования наряду с определением состава, субъектов и объектов инвестиций представлена системная классификация элементов инвестиционного проекта и оценочных показателей с учетом требований, предъявляемых программным продуктом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Крапоткина, Елена Павловна, Москва
1. КАксененко А.Ф. и др. Внутрихозяйственный расчет: ответственность и оценка результатов/ А.Ф.Аксенев, В.В.Новиков, С.И.Поляков. М.: Экономика, 1988 г. - 238 с.
2. Аксенов A.B. Проблемы расчета показателей эффективности инвестиций. Материалы конференции "Роль эксперта в инвестиционном процессе'\ 28-29 ноября 1995, г. Санкт-Петербург 128 с.
3. Арсланова 3., Лившиц В.Н. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. "Инвестиции в России", N4, 1995 г. - 22 с.
4. Банковский капитал в России, БИКИ № 29, 30 1998 г. 5 с.
5. Баранников А.Ф., Гавриков В.М., Предтеченская H.H. Анализ интенсификации управленческого труда в строительстве /системный подход/. Учебное пособие М.: МИУ, 1989 г. - 46 с.
6. Баранников А.Ф., Гизунова М.А. Организационно-экономические основы формирования системы управления//ДР в ЦИНИС ГОССТРОЯ СССР, 1987 г., N 8129. - с. 43.
7. Баранников А.Ф., Крапоткина Е.П. Модификация методики ТЭО инвестиционных программ // Деп. в ИНИОН РАН N 53246 28.01.98 г. -5 с.
8. Баранников А.Ф., Крапоткина Е.П. Управление денежной массой в рыночной экономике. Материалы Всероссийской конференции. М.: ГАУ, 1992. - 73 с.
9. Баранников А.Ф., Крапоткина Е.П. Проблемы обоснования инвестиционных программ, имеющих многоплановые, сопряженные и разновременные затраты.ГАУ, МВК, М.,1995г.-82 с.
10. Баранников А.Ф., Крапоткина Е.П., Шомуратов А.Т. Основные положения формирования субъектов рынка в России. ГАУ, МВНПК ( Проблемы развития предпринимательства в России), М.: Экономическое образование, 1994г.- 70 с.
11. Баранников А.Ф. Методы диагностики и определения эффективности в анализе и проектировании управления. М., 1985 г. -63 с.
12. Баталов A.C., Акимов B.B. Переход строительного комплекса на рыночные отношения. Курс лекций// Экономика строительства. 1991. - N 7. - с. 93.
13. Беренс В. Ховранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АОЗТ "Интерэксперт", 1994 г. 342 с.
14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ, 1997 г. 628 с.
15. Большой экономический словарь. М. Фонд "Правовая культура", 1994 г. - 525 с.
16. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами, Российская академия наук, Институт проблем управления. М.: Наука, 1994. - 269 с.
17. Бушуев Б.С. Новые структуры в строительстве: опыт, проблемы перехода к рынку. М.: 1991. - 120 с.
18. Ветров A.A. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996 г. - 127 с.
19. Волков В.А. Российская экономика: итоги 1997 г., Экономист, №3, 1998 г. 27-34 с.
20. Волков Е.А., Никонова Л.Г. Экономичесая эффективность автоматизированного управления. М.: Мысль, 1987. - 158 с.
21. Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. М.: Финансы и статистика, 1994 г. 126 с.
22. Вопросы экономики, 1965 г. N 1, 124 с.
23. Воронов К. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. "Финансовая газета" N 3-4,1994 г.
24. Воропаев В.И. Управление проектами в России: Основные понятия. История. Достижения. Перспективы/ Российская ассоциация управления проектами СОВНЕТ. М.: Алане, 1995 г.-225 с.
25. Временные методические рекомендации по оценке и экономическому обоснованию разработок треста Мосоргтехстрой, М.: 1988 г.- 126 с.
26. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ПМБ ВНИИОЭНГа, 1993 г. 20 с.
27. Глазунов В.Н., Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997 г. -11 с.
28. Глазунов В.Н., Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов, Финансы, № 12, 1997 г. 59-62 с.
29. Голубович А.Д., Колюшин Е.И. Иностранные инвестиции в России. М.: "Арго", 1993г. - 56 с.
30. Горев В.Н. Совершенствование организационной структуры управления строительным производством. М.: Стройиздат, 1984. 136 с.
31. Гражданский кодекс РФ Министерства юстиции РФ. часть 1, Москва, 1995 г.- 235 с.
32. Данилин A.M. Иностранные инвестиции в экономику России в 1997 г. , БИКИ № 45, 1998 г. 2,3 с.
33. Дворецкий В.И. Как организовать экономический анализ на предприятии. М.: Финансы и статистика. 1988. - 94 с.
34. Денисова JI. Анализ инвестиционных проектов: подход зарубежных инвесторов. ЭКО, 1994 г. 81 -105 с.
35. Егизарян Б.О. Оценка экономической эффективности капитальных вложений в промышленности, Ереван, 1968 г. 14 с.
36. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: маркетинг (сто вопросов- сто ответов о том, как эффективнее действовать на внешнем рынке). М.: Международные отношения, 1988 г. - 278 е.
37. Закон Российской Федеративной республики "О банках и банковской деятельности". М., 1990 (ред. от 3.02.96).
38. Закон Российской Федеративной республики "Об инвестиционном налоговом кредите". М., 1992.
39. Закон Российской Федеративной республики "Об инвестиционной деятельности в РСФСР". М., 1991.
40. Закон Российской Федеративной республики "Об иностранных инвестициях в РСФСР". М., 1997.
41. Закон Российской Федеративной республики "О финансово-промышленных группах". М. 1995 .
42. Иванов В.А., Терехов С.М. Совершенствование структур управления подразделений механизации в строительстве. М.: Стройиздат, 1980. - N 1. - 47 с.
43. Иностранные инвестиции В России. М.: Российская академия наук, Институт мировой экономики и международных отношений, 1994 г.- 154 с.
44. Иностранные инвестиции в России, БИКИ № 3,4, 1998 г.7с,
45. Инструкция ЦБ РФ от 16 июля 1993 г N16 "О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации".
46. Информационный сборник Промстройбанка России N 23. -М., 1993. -25 с.
47. Информационный сборник Промстройбанка России N 12. -М., 1994 г.-25 с.
48. Кадзума Татеиси, Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена. М.: Московский бизнес, 1990.-222 с.
49. Капиталистическое управление: уроки 80-х/Грачев М.В., Соболевская A.A., Кузин Л.В., Стерлин А.Р.; под ред. Дынкина A.A. М.: Экономика. 1991.- 127 с.
50. Каплан Л.И. Проблемы перестройки экономики строительства ри переходе к регулируемому рынку // Экономика строительства. 1991, N5, - с.48.
51. Козлова О.И., Сморчкова М.С., Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий: пособие для банковских работников. М.: АО "Арго", 1993 г. - 28 с.
52. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков, Финансы. N 4, 1994 г.
53. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987. - 384 с.
54. Котлер Филипп. Основы маркетинга. Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. слово Е.М.Пеньковой. М.: "Прогресс", 1990. - 672 с.
55. Кузнецова O.A., Лившиц В.Н., Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов. Экономика и математические методы, вып.4, 1995 г. 50 - 56 с.
56. Лавров С.Н., Злобин С.Ю. Основы маркетинга промышленных объектов. М.: Внешторгиздат, 1989. - 216 с.
57. Лебедев В.М., Иностранные инвестиции в российской экономике, Финансы, №11, 1997 г. 54-57 с.
58. Либерман В.Б. Автоматизированная система обработки экономической информации на предприятиях. М.: Экономика, 1981,- 183 с.
59. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ДеКА, 1997 г. 184 с.
60. Лисичкин В.А., Ковальский М.И. Организация управления строительством в капиталистических странах. М.: Стройиздат, 1987.-290 с.
61. Макконелл K.P., Брю C.J1. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. : Пер. с англ. 11-го изд. Т 1. М.: Республика, 1992. - 399 с.
62. Макконелл K.P., Брю C.JT. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.2. М.: Республика, 1992. - 400 с.
63. Малышев A.C. О динамике некоторых стоимостных показателей в строительстве США/ Бюллетень иностранной коммерческой информации, № 10, 1990 г. 2-6 с.
64. Маркс К. Капитал, т. 1., М., Политиздат, 1973 г., 578 с.
65. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения, т.26, ч.2, 607 с.
66. Медведев А. Экономическое обоснование инвестиционного проекта. М.: МЭ и МО, 1992 г., N6.- 30-38 с.
67. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ИКЦ "ДИС", 1997 г.-159 с.
68. Меркин P.M. Направления радикальной перестройки инвестиционной деятельности и хозяйственного механизма инвестиционной сферы// Экономика строительства, № 10, 1989 г. -12-14с,
69. Мескон М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992. - 702 с.
70. Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов. Утверждены Минэкономики РФ 20.12.94.
71. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание М., 1994 г.
72. Мирун H.H. Хозяйственный расчет и кредитование в строительстве. Киев: Будцвельник, 1988. - 160 с.
73. Молчанов А.Н., Ключников И.К. Кредитный механизм транс-национальных корпораций. М.: "Финансы и статистика", 1986.- 173 с.
74. Москвин В.А. Разработка качественного бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Деньги и кредит, № 3, 1998 г., 59-63 с.
75. Организация Объединенных наций по промышленному развитию. Пособие по подготовке промышленных технико-экономисческих исследований. ООН. 1980. 293 с.
76. Овсиевич Б.Л. Модели формирования организационных структур. Ленинград.: Наука, 1979. 158 с.
77. Овсянников O.A., Разу М.Л. Организация управления в строительстве: учебное пособие для вузов по специальности "Организация управления в строительстве". М.: Высшая школа. 1987.- 192 с.
78. О коренной перестройке управления экономикой: Сборник документов. М.: Политиздат, 1987. - 255 с.
79. Организация строительного производства. Справочник строителя. М.: "Стройиздат", 1987г.- 290 с.
80. Орешкин В.А. Регулирование вывоза капитала резидентами России за рубеж. БИКИ № 7, 1998 г. 2-4 с.
81. Основные положения по планированию и учету себестоимости строительно-монтажных работ. М.: Стройиздат, 1984.- 185 с.
82. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) на предприятиях СССР.// Экономика и жизнь. 1991. - 14-15 с.
83. Перлаки И. Нововведения в организациях. М.: Экономика, 1980г. 115 с.
84. Петров A.C. Основы организации управления промышленным производством (Методологические проблемы). -М.: Экономика, 1969. 216 с.
85. Полный хозяйственный расчет: теория, практика, проблемы / Абалкин Л.И. и др. М.: Экономика, 1989. - 270 с.
86. Положение об инвестиционных фондах. Приложение N 1 к Указу Президента России "О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий". М., 1992.
87. Попов A.B. Теория и организация американского менеджмента. М.: Изд-во МГУ, 1991. - 152 с.
88. Пособие по организации промышленных технико-экономических исследований. Организация Объединенных наций. Нью-Йорк, 1986 г.-290 с.
89. Постановление РФ "О некоторых вопросах ведения Государственного реестра предприятий" № 357 . М., 1992.
90. Постановление Правительства РФ "О привлечении кредитов иностранных банков в газовую промышленность" № 368. М., 1992.
91. Постановление Правительства РФ "О привлечении иностранных кредитов в нефтяную промышленность" № 369. М., 1992.
92. Постановление Правительства РФ "Об акционерном инвестиционно-коммерческом промышленно-строительном банке (Промстройбанке) №152. М., 1992.
93. Постановление Правительства РФ "О мерах по организации информационного обеспечения российских и иностранных инвесторов о приватизации государственных предприятий" № 908. М., 1992.
94. Постановление Правительства РФ "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов" от 31.12.97 г., № 1672.
95. Постановление Правительства РФ "О привлечении внебюджетных инвестиций" от 23 мая 1994 г., № 507.
96. Программные продукты, применяемые при оценке эффективности инвестиционного проекта, Инвестиции в России", №3, 1998 г.-33-41 с.
97. Рекомендации по подготовке и обоснованию предложений о создании и деятельности совместных предприятий на территории СССР. М.: "Внешторгиздат",1989 г. - 299 с.
98. Роль эксперта в инвестиционном процессе. Сборник тезисов, Санкт-Петербург, 1995 г., 130 с.
99. Российский экономический журнал, 1994 г., № 1.
100. Российская экономика: итоги 1997 г. (экономический обзор), Экономист, №3, 1998 г. 27-35 с.
101. Россия в цифрах. Официальное издание. М.: Издательский центр Госкомстата России, 1997 г. 412 с.
102. Руководящие, нормативные и методические документы по переводу строительных организаций на полный хозяйственныйрасчет, самофинансирование, арендный подряд. М. : "Стройиздат", 1990.-640 с.
103. Серегин В.П., Степанов В.П., Халевинская Е.Д. Иностранный капитал в России. М.: "Марин инжиниринг сервис", 1994 г.-86 с.
104. Смирнов A.J1. Организация финансирования инвестиционных проектов. М.:АО "Консалтбанкир",1993 Г.-205 с.
105. Ю5.Соловьев М.В. Проблемы и пути перехода к рыночным отношениям в инвестиционной сфере. М.: ЦНИИЭУС, 1991. - 98 с.
106. Соловьев М.В., Есин М.Н., Мордвина Е.Ю. Из опыта строительства во Франции. М.: "Экономика строительства", 1991. -N 4. - 118 с,
107. Стиль и методы руководства. М.: "Московский рабочий", 1985. - 208 с.
108. Трудный поворот к рынку / Науч. ред. Л.И.Абалкин. -М.: "Экономика", 1990. 559 с.
109. Уильям Оучи Г. Методы организации производства: японский и американский подходы. Сокр. пер. с англ. / Науч. ред. Мильнера Б.З. и Олейника И.С. М.: "Экономика", 1984. - 184 с.
110. Указ Президента РФ "О мерах по приведению законодательства Российской Федерации в соответствие с Конституцией Российской Федерации" от 24декабря 1993 г. № 2288.
111. Указ Президента РФ "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями" от 27 сентября 1993 г. № 1466.
112. Указ Президента РФ " О создании Государственной инвестиционной корпорации" от 2 февраля 1993 г. № 184.
113. Указ Президента РФ "О создании Международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российской Федерации от некоммерческих рисков"от 26 февраля 1993 г. № 282.
114. Указ Президента РФ " О защите интересов инвесторов" от 4 ноября 1994 г. № 2063.
115. Указ Президента РФ "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" от26 июля 1995 г. № 765.
116. Указ Президента РФ " О частных инвестициях в Российской Федерации" от 17 секнтября 1994 г. № 1928.
117. Указ Президента РФ "О развитии финансового лизинга в инвесиционной деятельности" от 17 секнтября 1994 г. № 1929.
118. Управление проектами (зарубежный опыт) под ред. Шапиро В.Д. Спб, 1996 г.- 430 с.
119. Управленческие нововведения / Под ред. Ю.А.Ушакова. -М.: "Наука", 1986 г. 107 с.
120. Федотов В.В. Рациональная организация умственного труда. М.: "Экономика'', 1987. - 109 с.
121. Фридман М.И. Могучая рука рынка 11 Рынок. 1991. - N2- 12-13 с.
122. Хачатуров Т.С. Экономическая эффективность капитальных вложений, М., 1964 г. 6-7 с.
123. Хозрасчет, самоокупаемость, самофинансирование: проблемы и опыт. М.: "Политиздат", 1988. - 239 с.
124. Хозяйственный механизм периода новой экономической политики I По материалам 20-х годов. // Сборник обзоров. М., 1990.- 178 с.
125. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений. Сокр. пер. со швед, и англ. / Предисл. и научн. ред. Г.А. Егизаряна.- М.: "Экономика", 1987. 191 с.
126. Цвиркун А.Д. Имитационное моделирование в задачах синтеза структуры сложных систем: оптимиз.-имитац. подход М.: Наука, 1985.- 173 с.
127. Чалбаев К.К. Интенсификация производства и рыночные отношения / Под ред. А.И.Добрынина. М.: "Экономика", 1990. - 287 с.
128. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.-М.: Дело, 1995 г. 319 с.
129. Шенаев В.Н., Ирниязов B.C. Проектное кредитование. Зарубежный опыт и возможности его использования в России, М.: АО " Консалтбанкир", 1996 г. 116 с.
130. Шепелев С.В. Платежный баланс России в январе-сентябре 1997 г. БИКИ № 32, 1998 г. 2-5 с.
131. Шкуратов В.В. Организационное проектирование производственных строительно-монтажных объединений. Томск: Томский универсистет, 1986. - 128 с.
132. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг. Сокр. пер. с англ. / Предисловие и научная редакция А.А.Горячев. М.:"Экономика", 1990.-350 с.
133. Юксвярав Р.К. и др. Управленческое консультирование: теория и практика. / Под ред. А.Г. Аганбегян.- М.: Экономика, 1988. 240 с.
134. Баланс коммерческого банка Приложение 2.1.1604.96 11:26:54 1. БАЛАН С1