Организация риск-менеджмента по обеспечению устойчивости коммерческих банков Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация риск-менеджмента по обеспечению устойчивости коммерческих банков Российской Федерации"

На правахрукаписи

КОРЯКОВ РОМАН ИГОРЕВИЧ

Организация риск-менеджмента по обеспечению устойчивости коммерческих банков Российской Федерации

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение п кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

О 4 ОКТ 2012

Санкт-Петербург - 2012

005052440

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов».

Научный консультант -

доктор экономических наук, профессор Романовский Михаил Владимирович

Официальные оппоненты:

Ведущая организация •

Попова Екатерина Михаиловна

доктор экономических наук, профессор Автономная некоммерческая организация высшего профессион&тьного образования «Международный банковский институт», заведующий кафедрой банковского дела. Мнацаканян Альберт Гургеновнч доктор экономических наук, профессор Негосударственное образовательное

учреждение высшего профессионального образования «Балтийский институт экономики и финансов»,

заведующий кафедрой финансы и кредит.

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет»

Защита состоится .2012 г. _часов на заседании диссертационного

совета Д 212.237.04 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21. аул.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов». /1

Автореферат разослан «/ У » ££¿/¿£¿£¡12012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Н.А. Евдокимова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования.

Система риск-менеджмента - жизненно важный элемент бизнеса, залог конкурентоспособности корпораций и банков. Именно так она воспринимается западными странами уже давно. Постепенно понимание важности комплексного управления рисками приходит и к российским коммерческим банкам. Однако то, что без системного стратегического управления рисками они вряд ли смогут успешно развиваться, становится все более очевидным, особенно в условиях современного состояния мировой экономики.

В банковской системе Российской Федерации механизмы и инструменты риск-менеджмента используются недостаточно эффективно. С одной стороны, развитие оценки и управления финансовыми рисками сдерживается значительными дополнительными затратами, а с другой -отсутствием комплексных исследований и обобщением лучшей практики в данной сфере. Кроме того, острая нехватка квалифицированных специалистов в этой области требует наличия разработанных методик, способствующих быстрой и качественной реализации задач учета, анализа и оценки кредитных рисков. Все это и обусловило актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы.

Вопросами мировых экономических кризисов и преодолением их последствий как для всей экономики страны, так и для банковской системы в частности, занимались многие известные отечественные и зарубежные экономисты: Р. Аганбегян, Е. Гайдар, А.Грязнова, В. May, П. Мизен, А. Привалов, М. Салихов, Д. Сорос, Д. Стиглиц, К. РаГшхарт, К. Рогофф, М. Хазин и др.

Анализу устойчивости коммерческих банков посвятили свои работы Л.Г. Батракова, О.М. Богданова, Ю.С. Масленченков, В.Б. Тиханин, Ю.Ю. Русанов, Г.Г. Фетисов и др.

Исследованию теоретических и практических проблем оценки и управления финансовыми рисками посвящены труды известных отечественных авторов: В.В. Бочарова, В.Н. Вяткина, В.А. Гамза, В.В. Гундарь, Н.Б. Ермасовой, Г.Б. Клейнера, В.В. Ковалева, П.П. Ковалева, Ю.С. Крупнова, В.В. Кургузова, A.A. Лобанова, М.В. Помазанова, Е.Г. Потоцкой, И.П. Скобелевой, О.Ю. Урицкой, A.B. Чугунова.

Проблемы снижения банковских рисков исследовали такие российские ученые, как Г.Н. Белоглазова, С.К. Дубинин, Е.В. Иода, Л.Н. Красавина, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, Е.А. Лебедева, Т.В. Никитина, Е.М. Попова, Н.П. Радковская, A.B. Улюкаев', Л.В. Усатова, Г.Н. Щербакова и др. Среди иностранных авторов стоит выделить С. Братановича, Д. Вуда, X. Грюнинга, М. Хобенстока, Д. Ходгмана, Д. Хорна и др.

Несмотря на имеющиеся значительные научные наработки, множество

как теоретических и методических, так и практических вопросов организации эффективной системы риск-менеджмента в современной банковской системе остаются нерешенными. Проанализированные многочисленные труды и публикации зачастую носят недостаточно системный характер, целостная концепция развития инструментария и методов банковского риск-менеджмента представлена фрагментарно и в работах особенно российских ученых зачастую не упоминается. Изменяющиеся рыночные условия, особенно в эпоху низких темпов развития мировых экономик, ставят новые проблемы функционирования коммерческих банков и заставляют уделять пристальное внимание этому направлению исследования.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и построение эффективной модели риск-менеджмента для коммерческого банка на основе всестороннего изучения российской и зарубежной методологии, методики и практического опыта организации риск-менеджмента.

Для достижения цели в диссертационной работе были поставлены и решены следующие задачи:

рассмотрены и изучены процесс и последовательность становления банковского риск-менеджмента на основе международной и российской практики;

■ уточнено содержание риск-менеджмента и выявлены его основные составляющие;

■ оценено влияние финансового экономического кризиса на банковскую систему РФ и обоснована роль риск-менеджмента как ключевого инструмента по снижению банковских рисков;

■ охарактеризовано современное состояние и тенденции развития риск-менеджмента в российских коммерческих банках;

■ обоснована целесообразность усовершенствования кредитного риск-менеджмента для обеспечения устойчивости коммерческих банков и повышения доходности проводимых операций;

ш разработаны собственные методические рекомендации для построения эффективной системы кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке на основе исследования и обобщения лучшей международной и российской практики.

Объектом исследования являются коммерческие банки Российской Федерации.

Предметом исследования является совокупность отношений (связей) по организации риск-менеджмента в кредитных организациях.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области корпоративных финансов, кредитования и банковского дела, управления банковскими рисками, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации, инструкции Центрального Банка РФ, материалы периодических

изданий, статьи экспертов и специалистов в области банковского риск-менеджмента, аналитические обзоры и публикации.

В диссертационном исследовании были применены общенаучные методы и приемы: научной абстракции, диалектики общего, особенного и единичного, методы статистического и экспертного анализа, логического, системного и причинно-следственного анализа и синтеза, сравнение. Использование вышеуказанных методов научного исследования направлено на обеспечение адекватности применяемых методик, достоверности результата проведенного анализа.

Информационной базой исследования служили нормативно-правовые, информационные и аналитические источники, монографические исследования российских и зарубежных авторов, печатные материалы, отчетные данные коммерческих банков, внутренние инструкции и положения подразделений, отвечающих за банковский риск-менеджмент.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.

Область диссертационного исследования соответствует научной специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит», части 2 «Денежное обращение, кредит и банковская деятельность», пункту 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта научных специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке авторской модели организации банковского риск-менеджмента на основе глубокого изучения международной практики управления рисками в коммерческих банках, раскрытии места и роли рисков в организационных структурах банковского менеджмента, а также определении единой концепции развития риск-менеджмента в посткрнзисный период для российского банковского сектора.

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

- идентифицированы основные понятия, связанные с риск-менеджментом в банковской сфере;

- выявлены и классифицированы основные этапы становления риск-менеджмента на международном уровне в целом и в системе коммерческих банков Российской Федерации в частности;

- уточнена и обоснована классификация банковских рисков;

- выявлены и обоснованы три основные составляющие банковского риск-менеджмента: организационная, инструментальная и методологическая;

- детализированы ключевые функции и принципы риск-менеджмента, обоснованы границы применения стандартных и нестандартных инструментов снижения рисков;

- раскрыты внешние и внутренние причины сдерживания развития риск-менеджмента в коммерческих банках;

- показано, что существующая система управления банковскими рисками требует значительных изменений и доработок как в части теоретических подходов к организации риск-менеджмента, так и в части практического применения устоявшихся механизмов с учетом меняющейся экономической реальности;

на основе обобщения лучшей международной и отечественной практики и сравнительного анализа различных систем риск-менеджмента в коммерческих банках, разработана авторская модель риск-менеджмента и методика реализации этой модели в практическую деятельность коммерческого банка.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что автором разработано новое направление в теории банковского менеджмента, способствующее более полной и корректной оценки возникающих рисков на ранних этапах взаимодействия с клиентами, учитывающее специфику посткризисной экономической модели развития России. На основе обобщения опыта построения системы эффективного риск-менеджмента в зарубежных и отечественных финансовых кредитных организациях, была предложена и обоснована методика оценки кредитоспособности юридических лиц как наиболее эффективный инструмент не только управления и снижения, но и предотвращения банковских рисков.

Выводы и результаты диссертационного исследования могут быть использованы российскими коммерческими банками при разработке внутренних положений и инструкций по снижению банковских рисков, в том числе кредитных, а также могут быть рекомендованы и использованы в образовательных целях, в процессе преподавания дисциплин по банковскому делу и риск-менеджменту в высших учебных заведениях.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Некоторые положения диссертации, в частности авторские рекомендации по улучшению модели оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков были использованы Санкт-Петербургским филиалом ОАО «ОТП Банк» в процессе управления кредитным риском (справка прилагается).

Положения исследования, посвященные риск-менеджменту в кредитных организациях докладывались на международной конференции «Актуальные вопросы развития общественных наук: экономика, право, педагогика, социология» в г. Волгоград, 28-29 мая 2012 года.

Публикации. Наиболее существенные положения и выводы диссертации нашли свое отражение в пяти публикациях соискателя общим объемом 1,82 п.л., в том числе две статьи опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Структура и содержание диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка. В работу входят 20 рисунков, 11 таблиц и 11

приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются объект и предмет исследования, ставятся задачи и цели, описывается теоретическая база исследования, кратко излагаются достигнутые результаты с обобщением их теоретической и практической значимости.

В первой главе «Риск-менеджмент как эффективный инструмент обеспечения финансовой устойчивости банков в современных условиях» дается характеристика основным видам банковских рисков, рассматривается история возникновения и условия формирования риск-менеджмента в российских коммерческих банках, описываются основные международные стандарты, оказавшие влияние на становление системы управления рисками.

Во второй главе «Особенности формирования риск-менеджмента в российских банках» раскрывается содержание риск-менеджмента с описанием его основных оперативных и стратегических функций, принципов и составляющих, детально рассматривается влияние финансового кризиса на процессы риск-менеджмента в российских кредитных организациях, а также осуществляется переход к кредитному риск-менеджменту как наиболее значимому инструменту по снижению рисков в кризисный и посткризисный периоды.

В третьей главе «Построение эффективной системы кредитного риск-менеджмента» обосновывается целесообразность создания более эффективной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков на основе разработанной автором методики.

В заключении систематизируются и обобщаются выводы, полученные в ходе исследования.

В Приложении представлены основные результаты расчетов, таблицы, не вошедшие в текст диссертационного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1.Уточнена и дополнена классификация банковских рисков. Дано авторское определение финансовым рискам.

Вопросы рисков, в том числе финансовых, исследовались многими выдающимися учеными: А.Смит, А.Маршалл и Л. Пигу, Д.М. Кейнс. Последний рассматривал финансовый риск как неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств и считал, что причиной неопределенности является ориентированный на будущее характер самого экономического процесса, предлагая активизировать роль государства для уменьшения степени неопределенности в экономике. Такой же позиции придерживаются и многие современные ученые, позиции которых подробно рассмотрены и обобщены в диссертации.

Автор в диссертационном исследовании обосновывает свой взгляд на риск, взяв за основу вышеуказанное определение Кейнса: «Финансовый риск - это неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств и уменьшения их стоимости». Данная трактовка, на взгляд автора, более применима в текущих условиях, так как описывает не только вероятность получения или неполучения прибыли, но и возможную потерю стоимости капитала во времени вследствие инфляции и других неблагоприятных факторов.

Рассматривая финансовые риски применительно к коммерческим банкам, необходимо подчеркнуть, что банковская деятельность характеризуется индивидуальным набором рисков, который состоит из различных видов финансовых рисков. Ввиду постоянного изменения банковского регулирования и законодательства, а также растущей продуктовой линейки банковских услуг, комплекс финансовых рисков постоянно обновляется и дополняется.

Автор в диссертационном исследовании обосновывает максимально простое, но в то же время достаточно логичное разделение рисков на две категории: финансовые (связанные с движение денежных потоков) и нефинансовые.

К финансовым следует отнести: кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск. Важной особенностью является то, что для оценки финансовых рисков теоретически могут быть созданы методики, с помощью которых ими можно управлять.

К нефинансовым автор относит: процентный, репутационный, юридический, политический и др. Данными рисками управлять намного сложнее, т.к. оценить их с помощью какой-либо модели почти невозможно. С целью более детального разделения банковских рисков, автор предлагает взять за основу предложенную глобальной некоммерческой организацией GARP (Global Association of Risk Professionals) классификацию с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций и дополнить ее несколько более узкими, но в то же время не менее важными видами рисков.

GARP разделяет риски на: -кредитный; -рыночный;

-риск концентрации портфеля; -риск ликвидности; -операционный риск; -риск бизнес события.

Автор полагает, что представленная классификация не является полной и считает необходимым добавить несколько видов, использование которых наиболее полно отражают современную модель рисков, а именно: Надзорный риск - это риск того, что незапланированные действия со стороны надзорных и контролирующих органов могут спровоцировать неприятные

последствия для доходности коммерческого банка. Особую актуальность данному виду риска придает то, что в российских кредитных организациях формирование законодательной базы в банковском секторе до сих пор не завершено.

Риск расширения деятельности - связан с увеличением присутствия коммерческих банков и открытия новых филиалов и отделений. Данный риск характеризуется, главным образом тем, что, отдельно взятый риск, который не был бы связан с общей рискованной позицией для кредитного учреждения, невозможен.

Риск модернизации - риск того, что по причине различных технологических изменений и усовершенствований, существующие системы производства и сбыта финансовых услуг могут устаревать и соответственно уменьшать собственные активы коммерческого банка, что, безусловно, отражается на способности генерировать доход.

Риск недостоверной отчетности банка. Данный вид риска имеет более глубокие последствия, чем может показаться на первый взгляд, так как является общественно значимым. Зачастую Центральный Банк РФ не имеет реальную картину финансового состояния банков, а внутренний и внешний аудит коммерческих банков в России является в настоящий момент «слабым звеном», требующим кардинальных изменений.

Риск нецелевого использования кредита. В большинстве российских банков качественный анализ целевого использования кредита во время кризиса не проводился. Как следствие, заемщики выводили деньги из бизнеса на инвестиционные или другие цели, поддерживалась текущая деятельность аффилированных структур. Для избежания подобных последствий должен быть создан не только полноценный отдел мониторинга кредитных операций, выделенный в отдельное структурное подразделение управления рнск-менеджмента, но и повышен уровень квалификации клиентский менеджеров, которые зачастую не осведомлены об истинных целях потенциальных заемщиков либо вовсе вступают с ними в «обоюдовыгодный» диалог.

Риск слабой залоговой позиции банка. Во время кризиса многие банка столкнулись с проблемой реализации залогового обеспечения по нескольким причинам:

• низкая доля в общей залоговой массе «твердого» обеспечения (недвижимость, оборудование)

• подделка первичных документов, непредоставление залоговых книг, фальсификация правоустанавливающих документов, а также слабая юридическая экспертиза.

• проблема двойного залога, когда оказалось, что при реализации, например, товаров в обороте, кредитующий банк не смог получить всю запланированную сумму, т.к. обремененные товары были «перезаложены» еще в нескольких банках.

Риск неправильного структурирования сделки. Некачественный анализ потребностей и возможностей заемщика зачастую приводил к негативным последствиям. Примеры: несоответствие цели кредита его структуре (предоставление краткосрочных кредитов на инвестиционные цели или предоставление кредитной линии с лимитом выдачи на цели пополнения оборотных средств), оценка суммы и срока кредита исходя из пожеланий клиента, а не из его реальных потребностей, зачастую кредитный продукт имел такие параметры (по виду, сроку, сумме), которые не давали заемщику возможности самостоятельно и своевременно погасить обязательства за счет своей основной деятельности.

Также автор считает необходимым отметить и проблему связанности многих рисков: получив один риск, банк способен получить и массу других. Полностью избежать появления связанных рисков, по нашему мнению, не удастся ни одному коммерческому банку, однако стараться минимизировать каждый из них необходимо стараться всем.

2. Выявлены и классифицированы основные этапы становления рнск-меиеджмента в системе коммерческих банков Российской Федерации.

В диссертационном исследовании автор обосновывает, что для управления, снижения и предотвращения многочисленных видов банковских рисков, а также с целью выполнения стратегических целей коммерческого банка, должна быть создана эффективная система риск-менеджмента, которая бы обеспечивала поддержание качества кредитного портфеля, сохранение устойчивости кредитной организации и ее высоких рейтингов в банковской системе.

В этой связи, интересным представляется история развития риск-менеджмента в системе коммерческих банков Российской Федерации, которую автор подразделяет на несколько этапов:

Первый этап. История развития риск-менеджмента тесно связана с процессом становления двухуровневой банковской системы Российской Федерации. 2 декабря 1990 года с принятием Законов «О Центральном банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности», а также ряда нормативных документов по регулированию деятельности коммерческих банков, была законодательно закреплена двухуровневая банковская система. Именно в этот период создавались первые банки на паевых и кооперативных началах (отход от монополизма). На должности управляющих банков зачастую приходили люди, которые имели самое отдаленное представление не только о риск-менеджменте, но и о банковской деятельности в целом. Культура управления рисками преимущественно отсутствовала и могла развиваться только в соответствии с изменениями требований надзорных органов и обобщением практического опыта.

Второй этап. Связан с постепенным появлением иностранных банков на территории России. В конце 1991 года в Санкт-Петербурге был основан первый иностранный банк в России - Кредит Лионэ Русбанк, в 1992 году

филиал в Москве открыл Bank Austria, 1996 год - появление в России австрийской банковской группы Raiffeisen. Огромный накопленный опыт и практические наработки иностранных банков, безусловно, способствовали становлению системы риск-менеджмента, т.к. до этого многие отечественные кредитные организации «придумывали» собственные инструменты методом «проб и ошибок», разрабатывая самостоятельные регламенты по предотвращению рисков. Однако многие западные кредитные учреждения сами не смогли адаптироваться к российским реалиям, особенно в условиях развития кризиса 2008-2010 гг., что постепенно привело к закрытию ряда банков.

На 1 декабря 2011 года в России функционируют 227 кредитных организаций с иностранным участием, а на 1 декабря 2010 года - их было 225. С одной стороны, количество иностранных банков за год практически не изменилось, однако стоит взглянуть на ситуацию несколько шире статистических данных. Например, значительно сократили масштабы бизнеса в России HSBC, Svvedbank, Santander, JP Morgan , а с 01.01.2012 года и французский холдинг BNP Paribas объявил о закрытии отделений в РФ.

Третий этап. Период времени, когда в России стали появляться собственные внутрибанковские структуры, департаменты, подразделения риск-менеджмента, способные действительно укрепить банковские позиции и обеспечить необходимое соотношения риска и доходности. Так, например, в Альфа-Банке единое управление рисков было создано только в конце 1999 года, когда после кризиса 1998 года стала очевидной необходимость заниматься внедрением риск-менеджмента профессионально. В иностранном банке ОТР (Венгрия) структура риск-менеджмента окончательно сформировалась лишь в 2006 году, когда кредитная организация пришла на российский рынок и купила ранее существовавший российский банк «Инвестсбербанк». До этого, в каждом отделении работали независимые отдельные специалисты анализа рисков, подчинявшиеся непосредственно руководителям отделений и филиалов.

Исходя из вышеизложенного становится ясно, что риск-менеджмент в России развивался достаточно фрагментарно и даже в настоящее время не носит единого интегрированного характера. Подразделения, отвечающие за управления рисками, создавались далеко не во всех коммерческих банках, а там где были организованы, действовали недостаточно интегрированно.

З.Выявлены и обоснованы три основные составляющие банковского рнск-менеджмснта: организационная, инструментальная и методологическая.

Автор в диссертационном исследовании определяет банковский риск-менеджмент как совокупность приемов и механизмов, направленных на выполнение управленческих решений с целью обеспечения сбалансированности бизнеса коммерческого банка по всем направлениям деятельности, которые минимизируют и предотвращают возникновение возможных убытков, обеспечивают поддержание качества кредитного

портфеля и устойчивости кредитной организации.

Понятие «устойчивость коммерческого банка» в настоящее время имеет многочисленные толкования. В научной зарубежной и отечественной литературе единого определения «устойчивости» применительно к кредитным организациям до сих пор не выработано. Однако многочисленные исследования в этой области способствовали определению автором устойчивости коммерческого банка как способности кредитной организации достигать и удерживать экономическое равновесное состояние в среднесрочной и долгосрочной перспективе под воздействием эндогенных и экзогенных факторов. Одним из инструментов, помогающим коммерческому банку быть устойчивым, является риск-менеджмент, который, по мнению, автора, имеет 3 важные составляющие: организационная, инструментальная и методологическая.

Организационная: Риск-менеджмент может быть организован двумя способами - централизованным и децентрализованным. Децентрализованный подход применялся в период с 1970-1990-ые гг., когда каждый отдел самостоятельно управлял рисками в соответствии со своими функциями. Такой способ организации имеет ряд недостатков, таких как, например, разнородность характера оценок и невозможность сравнения вследствие сложности анализа. Централизованный подход получил свое распространение в начале 21 века и заключается в том, что координация управления рисками осуществляется высшим руководством централизованно, либо специально созданной структурой (отделом) риск-менеджмента. Преимущества данного подхода заключаются в непрерывности процесса управления, наличие единой рисковой политики, однако данный способ безусловно более длительный и менее гибкий.

Инструментальная: Особенность данной составляющей состоит в том, что риск-менеджмент может рассматриваться как набор инструментов и методов снижения банковских рисков, т.к. их использование влечет за собой эффективное управление и минимизацию будущих потерь.

В этой связи далее автор приводит несколько основных стандартных инструментов снижения банковских рисков, а также выделит некоторые нестандартные способы, которые разработаны самостоятельно на основе анализа и практического опыта.

Итак, к стандартным инструментам автор относит: -распределение риска (залоговое обеспечение, страхование залога, форвардные, фьючерсные контракты, опционы); - установление лимитов; -диверсификация портфеля.

К нестандартным инструментам снижения банковских рисков относятся:

-включение плавающей процентной ставки в структуру сделки; -прогнозирование структуры активов и пассивов;

-формализация банковских операций путем ввода типовых форм документов и др.

Методологическая:

Помимо методов и инструментов, важное значение имеют и различные методологии оценки возможных финансовых потерь. Основными из них являются:

1.Аналитический метод. Осуществляется в соответствии с положением Банка России от 26 марта 2004 года №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

2.Статистическнй метод. Наиболее популярным методом статистической оценки следует признать УАЯ (УаШе-еМИвк - «стоимость под риском»).

3. Метод оценкой экспертов. Связан с оценкой тех видов риска, которые не поддаются количественной оценке, посредством учета мнений специалистов.

4.Стресс-тестпрование. Применяется с целью измерения чувствительности к общим шокам различных групп институтов, в том числе коммерческих банков.

Помимо вышеперечисленных составляющих, в концепцию риск-менеджмента входит и понятие управления банковскими рисками, которое приобрело особую актуальность в силу бурного развития банковского сектора России и является, по мнению автора, более узким понятием, которое является составной частью риск-менеджмента.

Собственное видение процессов риск-менеджмента представлено на рис.№1.

1>ис.№1 Авторская модель риск-менеджмента банка

Системное и последовательное осуществление всех шагов, обозначенных на рис.№1 выше, является важным фактором и определяет уровень управления рисками в коммерческих банках.

Особенно важным в системе по управлению рисками является ее адаптация в условиях мирового финансового кризиса, в связи с чем в диссертационном исследовании автором подробно рассмотрены внутренние и внешние причины возникновения кризиса и проанализировано влияние тенденций неустойчивой мировой экономической системы на реализацию кредитной политики коммерческих банков и методов оценки банковских кредитных рисков.

4. Автором выведено собственное определение кредитного риска.

В банковском секторе, как и в жизни, действует правило: «Чем большую роль ты играешь, тем большая ответственность на тебе лежит». Таким образом, кредитные риски, выполняя функцию основного банковского риска, одновременно являются и основной причиной возникновения проблемной задолженности и, как следствие, убытков банка и дефолтов заемщиков. Именно баланс между обеспечением максимально доходности и в то же время максимально комфортным стратегическим развитием банка и отражает качество управления кредитными рисками.

Автор считаем необходимым привести несколько определений кредитных рисков, которые рассматриваются в различных пособиях и учебниках по банковскому делу, а также закрепленных законодательно.

• В соответствии с письмом ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. №70-Т «О типичных банковских рисках»: Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

• Коробова Г.Г.1 рассматривает кредитный риск как потенциальную возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающую в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

• Кабушкин С.Н." определяет кредитный риск следующим образом: «Кредитный риск связан с управлением финансовыми ресурсами. Он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа. Одной из сущностных характеристик кредитного риска является несоблюдение принципа возвратности кредита, возникающего в результате разрыва кругооборота движения ссужаемой стоимости».

1 Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник, -изд. с изм. М.: Экономисть, 2006. 766 с. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие /4-е изд., стер,- Минск: Новое знание, 2007. 336с.

Автор, проанализировав все взгляды и определения, хотел бы далее выделить свое видение кредитного риска и дополнить все вышеперечисленные понятия стратегической составляющей. Итак, кредитный риск, по мнению автора - это потенциальная возможность возникновения убытков, связанная с управлением финансовыми ресурсами, несвоевременного либо неполного исполнениям должником своих обязательств перед кредитной организацией, неизбежно влекущая за собой изменения в стратегическом планировании банка.

Одним из основных элементов при определении уровня кредитного риска является оценка кредитоспособности заемщика.

5,Оценка кредитоспособности заемщиков рассмотрена автором не только как ключевая составляющая риск-менеджмента банка, но н как инструмент по привлечению новых потенциальных отраслей-заемщиков.

Превентивный анализ финансового состояния компаний, а именно за это отвечает качественная система оценки кредитоспособности, позволяет на первоначальном этапе кредитного риск-менеджмента, значительно снизить вероятность наступления рисковых событии и повысить устойчивость кредитного портфеля банка.

Однако помимо этого автор полагает, что оценка кредитоспособности является не только важнейшим инструментом отсечения неблагонадежных заемщиков, но и ключом к выходу банков на новые сферы и отрасли.

Одним из наиболее ярких примеров является кредитование строительных компаний и сетевых гипермаркетов. Очень немногие кредитные организации сумели вовремя «нащупать» правильный алгоритм оценки кредитоспособности подобных организаций и заняли огромную часть рынка, нарастив кредитные портфели с помощью таких заемщиков. Особенно два государственных банка ОАО «Сбербанк РФ» и ОАО «Банк ВТБ», благодаря административному ресурсу и доступу к дешевому и объемному фондированию смогли профинансировать крупных ритейлеров, таких как Х5 Retail Group, ОКЕЙ, Лента, ТД Интерторг (магазины «Семья» и «Идея») и т.д. Помимо того, что они нарастили свои активные операции, банки стали получать стабильный процентный и комиссионный доход, а также увеличили кросс-продажи (эквайринг, зарплатные проекты, обороты по счетам и пр.)

Другие банки приняли на себя дополнительные риски и, разработав собственные модели кредитоспособности, открыли финансирование строительным компаниям, что позволило им занять дополнительную перспективную нишу.

6. Автором доказано, что существующая система управления банковскими рисками требует значительных изменений и доработок как в части теоретических подходов к организации риск-менеджмента, так и в части практического применения устоявшихся механизмов с учетом меняющейся экономической реальности.

В последнее время, а в особенности в кризисный период, многие коммерческие банки при рассмотрении кредитных проектов, в соотношении риск/доходность уделяли внимание лишь последней составляющей. Именно сохранение правильной пропорции между этими двумя показателями и является одной из ключевых задач системы управления кредитными рисками и является залогом качества кредитного портфеля и конкурентоспособности банка. Зачастую, основополагающим критерием для получения оптимального соотношения риск/доходность является выбор правильной модели оценки кредитоспособности заемщика и в этой связи, автор в диссертационном исследовании подробно рассматривает основные проблемы и недостатки, которые встают на данном этапе перед кредитными организациями. Основные недостатки моделей кредитоспособности коммерческих банков.

1.Для любого коммерческого банка необходимо оценивать способность заемщиков к погашению взятых на себя обязательств в будущем, однако практически все модели нацелены на анализ коэффициентов на основе прошлой деятельности компаний за определенный период. Зачастую оценка показателей за прошедшие отчетные даты не дает объективной картины для выявления потенциала заемщика, что отражается на правильности принятия решений.

2. Важным недостатком является то, что многие расчетные показатели оказываются несравнимы за несколько отчетных периодов. Так, например, инфляция существенно искажает такие коэффициенты как оборачиваемость активов и капитала. Активный рост цен может неверным образом сказаться на динамике объема оборотов, проводимых компаниями через расчетные счета и т д.

З.Зависимость любой модели оценки кредитоспособности от множества факторов. Во-первых, сам по себе набор факторов очень индивидуален и достаточно трудно найти универсальный и рациональный набор критериев, актуальных для каждого банка. Во-вторых, наличие определенного веса для каждого фактора является достаточно субъективным и сводная балльная оценка может оказаться не отражающей реальную платежеспособность клиента. И, наконец, дополнительную трудность создает необходимость постоянного обновления модели с пересмотром как набора факторов, так и их весов.

4. Российские модели оценки кредитоспособности, по сравнению с зарубежными аналогами, строятся в основном на анализе количественных показателей, т.е. тех, которые можно измерить. В то же время, качественные критерии, которые зачастую являются не менее важными, остаются в стороне. К ним можно отнести деловую репутацию компании, внешний вид и квалификацию руководящего звена, участие топ-менеджмента в управлении компании и др.

5.0тсутствие в российской банковской практике накопленной информации о потенциальных заемщиках: различные сведения о поставщиках и покупателях компании, отраслевые источники, архивные

данные, всевозможные подготовленные отчеты СМИ, базы картотек и пр. Зачастую единственным источником информации, которым пользуются кредитные организации для более глубокого анализа своих клиентов, является интернет-ресурсы и СПАРК. В данной связи необходимо ориентироваться на западную практику, где картотеки развиты достаточно хорошо.

7. На основе обобщения лучшей международной и российской практики применения моделей оценки кредитоспособности, в частности в иностранном коммерческом банке ОАО «ОТП Банк», автором была разработана собственная методика оценки кредитоспособности.

Тенденция к наращиванию объемов кредитования наряду с усилившейся конкуренцией за «качественных» заемщиков вынуждает коммерческие банки снижать требования, предъявляемые текущим и потенциальным клиентам при анализе заявок по финансированию. Зачастую, заемщиками становятся те компании, которые, например, ранее не могли рассчитывать на получения кредитных средств. Однако причина кроется не в улучшении их хозяйственной деятельности и финансового состояния, а в существенном изменении в тщательности анализа кредитоспособности. Таким образом, автор подчеркивает, насколько важна существующая в каждом коммерческом банке модель оценки кредитоспособности заемщика и как ее несовершенство может повлиять на правильность принятия решения. Для примера автором была проанализирована методика, реализованная в ОАО «ОТП Банк» (графически представлена на рнс.№2).

Рис.№2. Модель оценки кредитоспособности ОАО «ОТП Банк». На первом уровне оценки рассчитываются три показателя: финансовой отчетности, кредитной истории и делового риска, после чего происходит расчет итоговой оценки финансового положения по следующей формуле:

в,.....= X фП-+Е к-и-+Цд-р-

В зависимости от полученного значения (округленного до целого по правилам округления) финансовое положение заемщика (принципала, залогодателя, поручителя) классифицируется в соответствии с таблицей № 1.

Вп„ Фин. положение Примечание

>= <

80 100 «хорошее» Стабильность производства, положительная величина чистых активов, рентабельности и платежеспособности, отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

30 80 «среднее» Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика (принципала, залогодателя, поручителя) негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей.

0 30 «плохое» -заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством, либо если он является устойчиво неплатежеспособным; — в деятельности заемщика (принципала, залогодателя, поручителя) присутствуют угрожающие негативные явления (тенденции), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство), либо устойчивая неплатежеспособность заемщика (принципала, залогодателя, поручителя).

На втором уровне важную роль играют два показателя: качество обслуживания долга и анализ бизнеса и отрасли. Качество обслуживания долга: Результирующий показатель, характеризующий финансовое положение и качество обслуживания долга рассчитывается по формуле:

Вф.П.О.Д. = ВГш-Во6. долг.,

В0б долг - сумма штрафных баллов, начисленных за каждую просроченную задолженность (имевшую место в течение последних 180 календарных дней, предшествующих моменту определения штрафных баллов) в зависимости от количества дней просрочки по текущим ссудным задолженностям. Величина показателя определяется в соответствии с таблицей №2.

Таблица №2. Штрафные баллы кредитной истории

Количество дней просрочки штрафные баллы

1-5 5

6-30 15

31-60 30

61-90 60

91 и более 100

Изучение рисков бизнеса и отрасли носит характер экспертной оценки и основана на балльно - весовой системе оценки. Каждому варианту изменения параметра присваивается определенный балл от 0,5 до 3. Выбирается только один из возможных вариантов изменения каждого параметра. Каждому из параметров присваивается определенный вес, также от 1 до 3 (см. таблицу №3).

Таблица №3. Вес параметров бизнеса и отрасли.

Показатели вес

Концентрация акционерного капитала 3

Качество структуры акционеров 2

Участия акционеров в управлении 2

Влияние сезонного фактора па деятельность заемщика 2

Возможность ввода ограничений на производство и/пли поставку продукции 2

Средняя рентабельность отрасли 3

Динамика объемных показателей отрасли 3

Уровень конку ренции в отрасли, характерный для региона 3

Зависимость сбыта продукции от политической ситуации в регионе 2

Зависимость поставки сырья от политической ситуации в регионе 2

Международные риски. Сбыт продукции 1

Международные риски. Поставка сырья 1

Оценка риска бизнеса и отрасли определяется как сумма произведений баллов, присвоенных вариантам изменения параметров риска на вес этих параметров.

Рб. II отр. = Р1* к1 + Р2 * к2 +.....+ Рп*кп,

Р б. и отр. - оценка риска бизнеса и отрасли по заемщику, Рп - баллы, присвоенные заемщику по п-му параметру, Кп - вес параметров риска бизнеса и отрасли.

Определение рейтинга осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух оценок групп классификационных критериев в соответствии с таблицей №4 ниже.

Таблица №4. Шкала определения внутреннего кредитного рейтинга заемщика. _

Вф п 0 д риск бшиеса и отрасли от 87,5 до 100 от 75 до 87,5 ог 62,5 до 75 от 50 до 62,5 от 37,5 до 50 от 25 до 37,5 от 12,5 до 25 до 12,5

1 2 3 4 5 6 7 8

от 59 до 6!) А I II III IV V VI VII VIII

от 43 до 58 В II II III IV V VI VII VIII

от 23 до 42 С III III IV V V VI VII VIII

Несмотря на постоянные обновления и пересмотры методик различными службами банка, автор доказывает несовершенство упомянутой методики, предлагая собственные рекомендации по ее совершенствованию:

1. Рассмотренная модель является в достаточной степени статичной, необходимо ввести динамические показатели в шкалу определения итогового финансового состояния: динамика выручки, коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, запасов, динамика коэффициентов рентабельности.

2. Модель не учитывает сезонность у компании, которая может приводить к убыткам в определенные периоды/кварталы. Любое провал в выручке расценивается методикой как ухудшение финансового состояния, что отражается в итоговых баллах, которые получает заемщик. Автор предлагает в таких случаях баллы коэффициентов рентабельности, ликвидности, оборачиваемости и финансовой устойчивости увеличить на 0,5. Соблюдая это правило, результаты будут более справедливыми для тех организаций, которые получают выручку дискретно.

3. При расчете коэффициентов соотношения заемного и собственного капитала учитываются все кредиты и займы, в том числе полученные от собственников организации. Однако в случае, если займ долгосрочный со сроком погашения, намного превышающим срок кредита, автор считает возможным исключение данного займа из формулы.

4. При расчете любого финансового показателя существует градация по отраслям, при этом выделяется только 5 категорий (строительство, промышленность, торговля, с/х, услуги). Необходима более детальная фрагментация: промышленность должна быть разделена на тяжелую и легкую, торговля - розничная или оптовая, внутри которой следует выделить продукты питания и оборудование, товары легкой промышленности или металлы, строительство - жилое или промышленное/коммерческое и т.д. Столь детальное разделение необходимо для более корректной и индивидуальной оценки каждого предприятия, так как показатели, например, рентабельности у компаний, осуществляющих торговлю печеньем во много раз ниже чем у тех, кто реализует морские суда или самолеты.

5.При анализе риска бизнеса и отрасли рассматривается рентабельность отрасли, где работает заемщик. Достаточно высокий балл (3) присваивается тем компаниям, которые работают в отрасли со средней доходностью выше 25%, в то время как в России данный показатель практически всегда ниже 20%, о чем свидетельствует рис. №3.

России.

Источник: Росстат: fcaiiTl.URL:http://www.gks.ru/free doc/new site/iinans/tlinrent.htm (дата обращения: 14.03.2012).

Автор считает целесообразным присвоить другую градацию баллов: рентабельность от 0-5% - 1 балл, рентабельность от 5-10% - 2 балла, от 1020% - 3 балла. Подобное разделение более объективно для России.

Основная проблема не только данной модели оценки кредитоспособности, но и кредитного риск-менеджмента в России в целом состоит в том, что система по управлению и снижению рисками не является единой: одна методика оценивает экспресс-анализ финансового состояния клиента, другая производит полный анализ кредитоспособности, третья рассчитывает доходность по заемщику и формирует процентную ставку. Однако автор полагает, что создание единой структуры, позволяющей производить все расчеты на этапе работы с компанией, необходимо не только с целью снижения субъективных факторов и сокращения трудо и времязатрат, но и с целью получения более корректных итоговых значений по рассматриваемому заемщику. Для этого автор в диссертационном исследовании доказывает необходимость интеграции в существующую методику оценки кредитоспособности систему расчета доходности по клиенту. Основные показатели, на основании которых происходит расчет доходности на примере одной из компаний, представлены в таблице №5 ниже.

Таблица №5. Модель расчета доходности по заемщику.

Маржа по активам: 3.60%

Процента ые доходы:__12.50%

Общие условия:

Сумма кредита (лимита) 100 000

Валюта РУБ

Срок, мес 12

Процентная ставка, % 12.50%

Льготный период, мес 0

22

Средний портфель 100 ООО

Комиссионные доходы: 0.30%

Комиссионный доход (сдинокр.): зоо.о

За организацию кред. лшшп (% от суммы лимита) 0.30%

Комиссионный доход (ежемесячный): 0.0

За neuen, лимит 0.00

Трансфертные расходы: -9.20%

Маржа по комиссиям: 2.14%

Комиссионный доход (единовременный): 3.0

Открытие счета 3.0

Комиссионный доход (ежемесячный): 177.8

Ведеппе счета 2.0

Платежи 1.5

Выдача наличных денежных средств на ЗП 0.0

Пересчет денежных средств 0.0

Инкассация (бет пересчета) 0.0

Ежемесячная оплата ia исп. «Интернет-банк» 0.3

Ежемесячная оплата за нсп. «Клиент-банк» 0.0

Документарные операции 0.0

Авизование гарантии 0.0

Услуги валютного контроля 39.0

Переводы 45.0

ОТП Экспресс (групповые платежи) 0.0

Покупка/продажа безнал, валюты по курсу банка 90.0

Зарплатный проект 0.0

Экванрннг 0.0

Маржа по пассивам: 0.01%

Процентные расходы: ОМУ",,

Сумма депозита 0

Ставка, % 0.00%

Сумма псснпжасмого остатка 0

Ставка, % 0.00%

Сумма среднемесячного остатка на расч. счете 100

Ежемесячный оборот 100

Трансфертные доходы: 0.01%

Трансфертные доходы по депозиту, % ЧАТ/,

Трансфертные доходы по пссннжаемому остатку, % 9,67%

Трансфертные доходы по средствам до востр.: 9.67%

Иной доход: 0.00%

0 0.0

МАРЖА: 5.75%

МАРЖА по cross-sales: 2.15%

Основная идея состоит в том, что созданная методика охватывает максимально возможный перечень операций, которые банк производит или планирует производить с тем или иным заемщиком. Ориентация на итоговый кредитный рейтинг, полученный по итогам расчетов, является некорректной и зачастую дает неверные результаты. Потенциал работы с клиентом

выражается не только кредитными операциям, в связи с чем автор в диссертационном исследовании выделяет в модели оценки кредитоспособности третий уровень - расчет доходности и ценовых параметров, который будет осуществляться после получения итогового внутреннего кредитного рейтинга.

Таким образом, на основе проведенного исследования, предложенная и обоснованная модель оценки кредитного риска позволит в значительной степени повысить эффективность организации риск-менеджмента в коммерческом банке.

111. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Коряков Р.И. Эффективный риск-менеджмент как фактор обеспечения безопасности национальной банковской системы // Балтийский экономический журнал. -2011. -№1(5). -0,5 п.л.

2. Коряков Р.И. Факторы формирования потенциальных рисков банковского сектора РФ // Актуальные вопросы развития общественных наук: экономика, право, педагогика, социология: Сб.науч.статей по итогам международной конференции, г. Волгоград, 28-29 мая 2012 г.: Волгоградское научное издательство, 2012.-0,27 п.л.

3. Коряков Р.И. Особенности и этапы развития риск-менеджмента в российских коммерческих банках // Экономика и управление.- 2012. №8(82).- 0,4 п.л.

4. Коряков Р.И. Оценка кредитоспособности как основной элемент рнск-менеджмента // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов.- 2012.- №5(77).- 0,4 п.л.

5. Коряков Р.И. Кредитный риск-менеджмент в пост-кризисный период // Проблемы экономики и менеджмента.- 2012. №9(13).- 0,25 п.л.

Подписано в печать 14.09.2012г. Формат 60x84/16 П.л. 1,37 Уч.-изд.л 1,37. Тир. 100 экз. Отпечатано в типографии ООО «Туруссл» 197376, Санкт-Петербург, ул. Профессора Попова д.38. torousseliajmail.ru Зак.№ 13398 от 14.09.2012г.