Основные тенденции развития страхового рынка Индии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Основные тенденции развития страхового рынка Индии"

На правах рукот

Шпо

АДАМЧУК ЕЛЕНА АЛЕКСАНДРОВНА

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА ИНДИИ

Специальность - 08.00.14 Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

з п яме т

Москва - 2014

005544678

Работа выполнена на кафедре управления рисками и страхования Федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Юлдашев Рустем Турсунович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» Котляров Николай Николаевич доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова» Ахвледиани Юлия Тамбиевна Ведущая организация: ФГОУ ВПО Московский государственный

университет имени М.В. Ломоносова Защита состоится (ре^рШША г. Б/^Ч^часов в ауд. на

заседании Диссертационного совета Д 209.002.06 (экономические науки) при Московском государственном институте международных отношений (Университете) МИД России.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. И.Г. Тюлина МГИМО (У) МИД России по адресу: 119454, г. Москва, проспект Вернадского, 76. С авторефератом диссертации можно ознакомиться на сайте www.mgimo.ru.

Автореферат разослан

«¿Р» 1(^^05^2014 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

к.э.н., доцент Бренделева Е.А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И СТРУКТУРА РАБОТЫ

Актуальность исследования. За последнее десятилетие Индия стала одной из стран с самой быстрорастущей экономикой со среднегодовым темпом прироста около 8%'. Положительная динамика темпов прироста подтверждает, что индийская экономика, поддерживаемая эффективно функционирующим финансовым рынком и убедительными макроэкономическими показателями (стабильный спрос внутри страны, снижающийся уровень инфляции и т.п.), будет демонстрировать положительную динамику развития и в дальнейшем.

Структура экономики Индии претерпела значительные изменения, а сфера услуг стала основной частью экономики с долей в 60% от ВВП. В 2012 г. темпы прироста сектора услуг составили 5%. В 2009 г. страховой сектор совместно с финансовым сектором составлял 7% от ВВП страны (уровень проникновения в экономику), а в 2012 г. - 9,1%2. В 2012 г. темпы прироста рынков финансовых, страховых и риелторских услуг в целом составили 8,6% ВВП3.

Индия занимает 14-е место в мире по показателю совокупных страховых премий, 7-е место среди развивающихся рынков мира, 6-е место в азиатском регионе и 4-е место на страховом рынке азиатских развивающихся стран4. Индийский страховой рынок - это пример крупного быстро развивающегося финансового рынка. Занимая четверть рынка стран БРИКС, имея самый высокий уровень проникновения страхования в экономику, индийский страховой рынок обладает большим потенциалом роста. Этому способствуют ключевые факторы: стабильный экономический рост, повышение уровня доходов, высокая норма сбережений, значительное увеличение молодой рабочей силы при росте количества пожилых людей; растущая мобильность

1 В 2012 г. наблюдалось сокращение прироста экономики Индии, что было обусловлено европейским долговым кризисом, который повлиял на экспорт Индии в европейские страны.

2 Financial Sector. The World Bank. Data Bank [electronic resource], URL: http://data.worldbank.org/coimtry/india (access date: 05.06.2013).

3 Economic Survey of India 2011-2012 [electronic resource]. URL: http://exim.indiamart.com/economic-surveyl 1-12 (access date: 04.05.2013).

4 Составлено автором по данным Asian Insurance Focus: India, China, Vietnam & Thailand/Asia Insurance Review. 2012.

населения, недостаток социального обеспечения, успешное реформирование страхового рынка и др.

Постепенное сокращение разрыва в уровне развития страхового рынка Индии и страховых рынков развитых стран стало тенденцией его развития. Представляется необходимым изучение и использование выявленного положительного опыта на российском страховом рынке, особенно в условиях интернационализации хозяйственной деятельности, где страхование обеспечивает надежность и стабильность экономического развития государств, выступая в роли механизма финансовой защиты.

По мере развития привилегированного стратегического партнерства между Россией и Индией, заявленного в 2000 г. и подтвержденного президентом В.В. Путиным во время визита в Индию в декабре 2012 г.5, изучение и понимание тенденций развития страхового рынка Индии имеет большое значение при построении надежных российско-индийских двусторонних торгово-экономических отношений.

Кроме того, в общих условиях сотрудничества БРИКС среди приоритетных финансовых инициатив, направленных на поддержание взаимной торговли стран трансконтинентального союза, поставлена задача создания страхового пула, что требует проведения научного изучения различных аспектов индийского рынка для определения возможностей выхода и работы на нем российских компаний.

Изложенное выше обусловливает научно-практический интерес к изучению страхового рынка Индии и подтверждает актуальность диссертационного исследования.

Степень изученности и разработанности проблемы. Учитывая, что страховой рынок является составной частью экономики страны, автор использует тот большой вклад, который внесли в понимание проблем современного этапа развития мировой экономики и развивающихся стран

3 Путин В.В. Россия и Индия: новые горизонты стратегического партнерства в XXI веке [электронный ресурс].

URL: http://rus.ruvr.ru/2012_12_23/Rossija-i-Indija-novie-gorizonti-strategicheskogo-partnerstva-v-HHI-veke/(AaTa

обращения: 23.12.2012).

фундаментальные исследования российских ученых Е.А. Брагиной,

A.C. Булатова, Н.В. Галищевой, A.M. Горячевой, A.A. Дынкина, Г.М. Костюниной, H.H. Котлярова, Н.Б. Лебедевой, H.H. Ливенцева,

B.К. Ломакина, О.В. Малярова, А.И. Медового, H.A. Симония, Г.П. Черникова, A.B. Шахматова, А.Я. Эльянова, Ф.Н. Юрлова и др.

Из зарубежных работ, посвященных различным аспектам социально-экономического развития Индии, ее положению в современном мире, следует, отметить исследования следующих ученых экономистов: М.С. Ахлувалия, А. Вайдьянатхан, К. Вонг, У. Капила, К.Т. Куриен, М. Равалион, Д. Родрик, Дж. Сингх, Ю. Сингх, Т.М. Шринивасан.

Вопросам развития страховых отношений и некоторым аспектам международной практики страхования посвящены труды Ю.Т. Ахвледиани, K.P. Матюшина, А.П. Плешкова, A.A. Цыганова, С.А. Чудинова и др.

Экономические успехи Индии и других развивающихся стран стимулировали интерес к исследованию их страховых рынков, отдельные аспекты которого нашли отражение в трудах Р.Т. Юлдашева и

C.Г. Журавина, проанализировавших эффективность страховых организаций в некоторых развивающихся странах, в том числе и в Индии. Однако комплексного изучения развития страхового рынка этой страны не проводилось. В этой связи в российской науке данная диссертация является первым комплексным исследованием, посвященным системному анализу развития страхования в современной Индии.

Цель диссертационной работы - разработка современного целостного представления о страховом рынке Индии в контексте основных тенденций развития страховых рынков других развивающихся стран, позволяющего России формировать эффективные глобальные мирохозяйственные связи.

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

• определить риски страховых рынков развивающихся стран,

• сформулировать целостное представление о страховом рынке Индии,

• раскрыть особенности государственного регулирования страхового рынка Индии в условиях глобализации,

• выявить тенденции и факторы развития индийского страхового рынка,

• предложить стратегии выхода на него российских страховых компаний и оптимальный способ развития ими бизнеса.

Объект исследования — страховой рынок Индии.

Предмет исследования — тенденции развития страхового рынка Индии, связанные со стратегией интеграции страны в мировую экономику.

Хронологические рамки исследования охватывают, главным образом, период с начала национализации страхового сектора в Индии, примерно с 1950 до 2013 г.

Теоретическую основу исследования составили труды упомянутых выше отечественных ученых, специалистов и зарубежных исследователей, посвященные анализу развития индийского страхового рынка, реформ системы государственного регулирования деятельности страховых организаций, тенденций интеграции страны в мировое страховое хозяйство.

Методологическую основу исследования составили системный подход, статистический и экономический анализ, методы экспертных оценок, синтез, сравнение, классификации, прогнозирование и т.д.

Информационной базой диссертационного исследования послужили публикации МВФ, Всемирного банка, Всемирной торговой организации, ЮНКТАД, статистические данные ОЭСР, СААРК6, а также Резервного банка Индии, Министерства финансов Индии, Министерства статистики и программного обеспечения Индии, индийского Комитета по надзору за страховой деятельностью.

В процессе исследования проанализированы индийские законы и нормативные акты, регулирующие страховые отношения в Индии. Особую роль в написании диссертационного исследования сыграли отчеты и обзоры

6 Южно-Азиатская ассоциация регионального сотрудничества, СААРК (South Asian Association for Regional Cooperation — SAARC).

ICICI Bank, а также JP Morgan, Oxford University и Swiss Re.

В ходе работы были также использованы материалы периодической печати, научно-практических конференций и семинаров. Большое значение имеют материалы глобальной информационной сети Интернет. Многие источники, применявшиеся при написании диссертации, введены в отечественный научный оборот впервые.

Научная новизна диссертации заключается в комплексном анализе процессов формирования индийского страхового рынка Индии в условиях глобализации. Это позволяет сформировать целостное представление о его структуре, количественных и качественных показателях.

Наиболее существенные результаты проведенного исследования, выносимые на защиту и отражающие его научную новизну, состоят в следующем:

• доказана значительная роль страхового сектора в экономике Индии, сделан вывод, что в XXI в. страхование в развивающихся странах становится неотъемлемой частью их экономик, «локомотивом» развития стран;

• выявлены особенности развития страховых рынков развивающихся стран, среди них наиболее значимыми являются: неразвитость внутреннего рынка капитала и долгосрочных финансовых инструментов, сдерживающие развитие страховых отношений, наличие разнообразных ограничений, применяемых в отношении иностранных страховщиков, что приводит к значительной монополизации рынка, неэффективному управлению, к невозможности полного учета долгосрочных факторов развития рынка;

• доказано, что деятельность регулирующих органов, опирающаяся на недостаточно развитое национальное законодательство, приводит к несоблюдению международных принципов и стандартов, связанных непосредственно с регулированием и управлением в страховании, что приводит к высоким экономическим издержкам и становится препятствием интеграции в мировой страховой рынок;

• определено, что с целью снижения закрытости страхового рынка,

7

• правительства развивающихся стран стимулировали использование различных стратегий его либерализации. Так, предпочтительной стратегией в Индии считается снижение ограничений для работы индийских операторов на внешних рынках (например, ТНК и перестраховщикам), постепенно начинает применяться либерализация и на внутреннем рынке (например, приватизация, создание совместных/дочерних компаний и филиалов/представительств иностранных страховщиков). Следствием либерализации стали изменения структуры страхового рынка и значительное развитие страховых отношений в стране;

• выявлены, проанализированы и систематизированы основные тенденции развития отраслей страхования Индии: появление новых конкурентов, ориентация на клиента, использование новых технологий и каналов дистрибуции, рост объемов страхового рынка;

• доказано, что введение страховщиками новых уникальных (инновационных) продуктов повышает социальную защищенность граждан Индии, способствует снижению инфляции, обеспечивает стабильное экономическое развитие в стране через рост национального дохода за счет накопления инвестиций;

• предложены возможные стратегии выхода и закрепления российских страховщиков на индийском страховом рынке на основе выявленного в диссертации потенциала индийского страхового рынка.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что в условиях членства в ВТО опыт Индии по регулированию страховых отношений имеет большое значение для России с ее быстро развивающимся рынком. Диссертация может быть использована в работе службой Банка России, российскими законодательными органами и исполнительными властями.

Полученные результаты исследования также могут стать полезными

ведомствам Российской Федерации для совершенствования взаимоотношений с

другими странами БРИКС, для которых характерны небогатое население и

8

структурно-институциональные проблемы. Кроме того, практическую значимость проведенного исследования имеют полученные на его основе результаты и выводы. Они могут быть использованы посольствами и торговыми представительствами Российской Федерации в различных государствах для обеспечения политических и экономических интересов нашей страны.

Субъектам российского страхового рынка данное исследование может быть полезным для разработки стратегии сотрудничества с индийскими страховщиками и выхода на рынок страховых услуг Индии. Возрастающая роль развивающихся рынков предполагает создание новых рыночных возможностей, что, несомненно, будет преимуществом для тех игроков, которые смогут войти на эти рынки настолько раньше насколько это возможно.

Материалы исследования также могут использоваться и в качестве методического пособия в учебном процессе высших учебных заведений по дисциплинам «Международные экономические отношения» и «Мировая экономика».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения исследования автором были представлены:

• на IV межвузовской научно-практической конференции «Управление рисками в современной экономике» МГИМО (У) МИД России (21-22 ноября 2011 г.);

• на VI международной научно-практической конференции «Финансовые рынки в условиях стагнации экономического развития» МГИМО(У) МИД РФ (25-26 ноября 2013 г.).

Результаты и выводы диссертации используются:

• Центром индийских исследований ФГБУН (Институт востоковедения) РАН для подготовки аналитических материалов и рекомендаций при разработке концепции развития взаимоотношений на финансовом рынке Индии, в частности на рынке страхования;

• посольством Российской Федерации в Индии;

9

• в учебном процессе по курсам: «Мировое страховое хозяйство», «Страхование в Российской Федерации и за рубежом» и «Риск-менеджмент» в МГИМО (У) МИД России.

По теме диссертационного исследования опубликовано 4 статьи общим объемом 2,4 п.л. в изданиях, рекомендованных ВАК, и 1 статья общим объемом 0,5 п.л. - в других изданиях.

Структура диссертационной работы обусловлена целью и задачами исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. В работе имеются 22 таблицы и 41 рисунок.

Структура работы:

Введение

Глава 1. Страховые рынки развивающихся стран в условиях глобализации

1.1. Экономические и отраслевые риски на страховых рынках развивающихся стран.

1.2. Специфика государственного регулирования страхования в развивающихся странах.

1.3. Место Индии на рынках страхования развивающихся стран.

Глава 2. Особенности страхового сектора Индии

2.1. Становление и развитие индийского рынка страховых услуг

2.2. Проблемы либерализации и регулирования страхового сектора

Индии

2.3. Влияние процесса финансовой либерализации на изменения структуры индийского страхового рынка

Глава 3. Направления и перспективы развития рынка страховых услуг Индии

3.1. Рост объемов страхования жизни

3.2. Диверсификация видов страхования иного, чем страхование жизни

3.3. Внедрение инноваций на страховом рынке

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность и практическая значимость темы исследования для России, сформулированы цель, задачи, объект, предмет и метод исследования; степень разработанности темы, раскрыты теоретическая и методологическая основы работы, изложены основные положения научной новизны и практической значимости диссертационного исследования.

Группа проблем, рассмотренная в первой главе «Страховые рынки развивающихся стран в условиях глобализации», связана с анализом особенностей развития страховых рынков развивающихся стран, определением места страхового рынка Индии на рынках развивающихся стран и особенностей регулирования страховых отношений на них.

Сегодня динамика развития этих стран воспринимается как факт, способный вызвать структурные изменения в мировой экономике. По прогнозам, например, BBVA7, Goldman Sachs, Standard and Poor's, в течение следующих 10 лет прирост в развивающемся мире будет опережать развитые страны примерно на 4%8. Даже без учета китайской экономики, наблюдается сокращение разрыва уровня развития развивающихся стран со странами «Группы 7».

Доля развивающихся стран в общемировом ВВП за период с 2001 по 2013 гг. выросла с 37 до 49%, а к 2018 г. достигнет 55%9 В текущем десятилетии положительная динамика сохранится, и, согласно прогнозу МВФ,

7 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - вторая по величине банковская группа Испании после Santand. Ведет свою историю с 1857 г.

8 BBVA Research [electronic resource]. URL: http://serviciodeestudios.bbva.com/KETD/ketd/ing/index.jsp (access date: 05.04.2012).

9 India [electronic resource]. URL: http://www.worldbank.org/en/country/india/whats-new7qterm» (access date: 27.06.2013).

прирост реального ВВП развивающихся стран увеличится с 5,7% в 2012 г. до 6,0% в 2013 г.10

Прирост совокупных страховых премий в 2012 г. в развивающихся странах в среднем составил 11% (в Индии 15%), в АСЕАН - 8% , в то время как в еврозоне прирост был отрицательный (-2,3%)". Как показало исследование, в зависимости от рынка рост показателя страховых обусловливался различными причинами, но в диссертации подчеркнуто, что единым фактором, способствовавшим развитию страхования, стал подъем экономик развивающихся стран.

Изменения объема мирового страхового рынка сопоставим с изменениями объема международной торговли услугами и ростом ВВП, динамика которых представлена на рис. 1.

15%-------------------------------------------------------------

"""Ф^МирОВОЙ экспорт услуг ■и ВВП

"«"А^Совокупный показатель страховых премий

Рис. 1. Динамика темпов прироста мирового ВВП, объема страховых премий и мирового экспорта услуг в 1995-2012 гг., %

Источник: составлено на основе данных IMF. World Economic Outlook Database, April 2013; World Insurance. Statistical Appendix // Swiss Re. Sigma. 2013. № 3. P. 31.

Из рисунка видно, что темпы прироста показателя совокупной страховой премии не сильно отличались от темпа прироста мирового ВВП, подтверждая

10 Ibidem.

11 World Insurance. Statistical Appendix // Swiss Re. Sigma. 2013. № 3. P. 33.

взаимосвязь экономического роста с ростом страхового рынка. Мировые совокупные показатели страховых премий превышали мировой экспорт услуг: в 2004 г. совокупный показатель собранных в мире страховых премий составил 3244 млрд долл., превысив мировой экспорт услуг почти на 50% (2125 млрд долл.)12, в 2009 г. совокупный показатель страховых премий составил 4066 млрд долл., превысив мировой экспорт услуг (3350 млрд долл.) на 21%, а в 2012 г. после всех падений прирост составлял 2,4% (4,3 млрд долл.)13.

Стабильный рынок страховых услуг - важное базовое условие создания мощной инфраструктуры для современной рыночной экономики. Однако, как определено в диссертационной работе, на индийском и других страховых рынках развивающихся стран этому препятствуют:

• относительно небольшой масштаб сектора страхования по объему и низкий уровень проникновения;

• неразвитость страхового рынка, в котором большинство страховых компаний имеют низкую рыночную капитализацию, что ограничивает возможности страховщиков по формированию клиентской базы и разработке новых страховых продуктов;

• низкий уровень развития рынков капитала, что сдерживает его прирост в страховом секторе большинства развивающихся стран;

• существующие ограничения доступа на внутренний рынок иностранных инвестиций и компаний, среди которых ограничения по национальному признаку и резидентству, дополнительные квалификационные требования, дискриминационные налоговые режимы, трудности регистрации и диверсификации страховых и инвестиционных портфелей иностранных страховых компаний;

• монополизация на финансовых рынках, где большинство страховых компаний имеют государственную форму собственности либо стали частью

12 World trade in 2004 - Overview. P. 20.

13 World Trade Report 2013. P. 71.

финансовых конгломератов, что снижает конкурентоспособность страхового рынка;

• высокий уровень условных обязательств правительства, возникающих из-за монополизации рынка, связанный: во-первых, с явной обязанностью государства оказывать финансовую помощь государственным страховым компаниям и рекапитализировать их, во-вторых, с ответственностью государства по выплатам компенсаций, связанных со стихийными бедствиями, техногенными авариями и природными катастрофами, из-за недостатка таких страховых продуктов, как страхование на случай катастрофических рисков и т.д.;

• низкий уровень менеджмента и учета из-за низкой квалификации персонала, отсутствия надежной статистической базы и истории убытков, опыта актуарных расчетов, что в большинстве страховых компаний приводит к недостоверной оценке платежеспособности и низкой эффективности деятельности;

• ограниченные возможности перестрахования в иностранных страховых и перестраховочных компаниях приводят к тому, что часть страхового риска остается на ответственности национальных страховщиков; однако финансовые возможности внутреннего страхового рынка явно недостаточны для таких операций;

• сравнительно низкий уровень государственного регулирования страхового рынка и недостаточный контроль деятельности национальных страховых компаний препятствуют полному учету долгосрочных факторов развития рынка.

Таким образом, страхование - крайне чувствительный сектор экономики и не отличается гибкостью в вопросах адаптации к краткосрочным изменениям, вводимым для достижения текущих задач экономической политики. Это, в свою очередь, не способствует формированию потенциального спроса на страховые услуги, что усугубляется низким платежеспособным спросом, на который, как рассмотрено в диссертационной работе, влияют как объективные, так и субъективные факторы.

В диссертации также определено, что данная ситуация усугубляется еще и тем, что для развивающихся стран характерна проблема доверия операторов (и национальных, и зарубежных) к законодательной системе, формам и методам государственного регулирования и управления в страховании из-за несоблюдения международных принципов и стандартов.

Выявленное в процессе диссертационного исследования значительное число экономических и отраслевых рисков, присущих страховым рынкам Индии и другим развивающимся странам, препятствует эффективной реализации функций страхования в системе рыночных связей и, в конечном счете, тормозит их экономический рост. Представляется, что подобная неблагоприятная ситуация может сохраниться во многих развивающихся странах в течение продолжительного периода времени.

Вместе с тем страховые рынки продолжают развиваться, демонстрируя в 2012 г. положительную динамику страховых премий в целом на 4,9% к предыдущему году. В зависимости от рынка росту совокупного показателя страховых премий способствовали различные факторы. Так, темпы прироста страхового рынка в развивающихся странах Азии остались практически на том же уровне (около 9%) из-за снижения темпов прироста в Китае и Индии. В Латинской Америке в 2012 г. прирост повысился до 17% (в 2011 г. - 10%); в странах Ближнего Востока и Африки прирост также был высоким для этого региона и составил в 2012 г. - 5,2 и 14% соответственно (2011 г. - 3,5 и 5,1% соответственно). В странах ЦВЕ совокупные страховые премии увеличились на 5,1% в 2012 г. благодаря значительному приросту премий в России (46%), что было связано с ростом числа выданных кредитов, а также приросту страховых премий в Польше (11%) за счет увеличения количества сберегательных договоров страхования.

Одним из ключевых факторов развития страхования в Индии стали внутриэкономические реформы14. В этот период показатель совокупных страховых премии приблизился к 7 млрд долл., или 0,3% всех страховых

14 См.: IMF. Annual Report of the Executive Board for the Financial Year Ended. April 30, 2001. P. 26.

15

премий, собираемых в мире. В пореформенный период темпы роста составляли в среднем 15% в год. Финансовый кризис внес свои коррективы: в 2011 г. было отмечено падение прироста премий на 5,5%15 (прирост в 2010 г. - 16,7%), в 2012 г. премии продолжали сокращаться. Падение было связано с ужесточением регулирующих мер в страховании, которые в перспективе будут способствовать не только восстановлению темпов прироста страховых премий, но и завоеванию лидирующих позиций Индии среди развивающихся стран.

Исследованием определено, что экстенсивный рост страховых премий на рынках этих стран за счет введения обязательных видов страхования (ОСАГО или обязательного страхования работников от несчастного случая) уже произошел. Что касается добровольных видов страхования, и в первую очередь страхования жизни, то в данной отрасли имеется большой потенциал для развития, поскольку уровень проникновения и плотность (страхование на душу населения) являются крайне низкими. Поэтому пока одним из основных путей обеспечения роста национального страхования и снижения рисков, присущих этим страховым рынкам, остается увеличение ВВП на душу населения. Анализ страховых рынков развивающихся стран показал, что Индия имеет большой потенциал роста страхового рынка благодаря ключевым факторам, изложенным в диссертации.

Группа проблем, исследованная во второй главе «Особенности страхового рынка Индии», включает анализ становления страховых отношений и последствий реформ, проводимых в экономике страны для страхового сектора, их влияние на структурные изменения страхового рынка, произошедшие в пореформенный период.

Сектор страхования Индии прошел долгий путь развития с момента, когда он принадлежал нескольким государственным страховщикам, до его либерализации, начавшейся в 1990-х гг. В работе отмечается, что после того, как были приняты решения по дерегулированию экономики Индии, особенно в свете выполнения взятых обязательств по присоединению к ВТО (по

15 См.: IRDA. Annual report 2010-2012 / Ministry of Finance Government of India.

16

допуску иностранных страховых компаний в перестрахование, морское, авиационное и транспортное страхование, а также к участию в пенсионных фондах и медицинском страховании при создании компаний в форме совместных предприятий)16, темпы роста экономики ускорились, и страхование становится важной составной частью экономической инфраструктуры страны.

Анализ международной практики либерализации страхового рынка подтверждает, что основные экономические выгоды от иностранного присутствия на рынке заключаются в увеличении общей капитализации сектора страхования; снижении страховых тарифов в условиях более жесткой конкуренции; расширении ассортимента страховых услуг (включая полисы на более длительный срок) и охвате страхованием большей части населения; в перераспределении внутреннего риска на международном перестраховочном рынке через облегчение доступа к иностранным перестраховщикам. Либерализация внутреннего рынка страхования дает возможности национальным страховщикам осуществлять инвестиционную деятельность на мировых рынках капитала. Несмотря на это, немногие страны готовы открыть свой рынок им полностью (рис. 2).

Рис. 2. Доля иностранных страховщиков на некоторых рынках

страхования Латинской Америки и Азии, 2011

Источник: построено автором по: Emerging Markets: Risks, challenges and opportunities // Swiss Re. 2012. 06 January.

1 См.: WTO (1998) India's Schedule of Specific Commitment Supplement 4, GATS/SC/02/Suppl.4.

17

В диссертации доказано, что хотя страхование в развивающихся странах находится еще на стадии раннего развития, в этом секторе последние десятилетия наблюдается значительный подъем благодаря постепенному внедрению различных стратегий либерализации, которые также требуют решения сложных задач, рассмотренных в диссертации.

Одновременно было определено, что либерализация страхового рынка Индии всегда тесно увязывалась с национальными интересами действующего торгового режима и инвестиционного климата государств, стремящихся на ее рынок. Поэтому законотворческий процесс Индии не отличается высокой интенсивностью. В работе отмечается, что, как и большинство стран Азии, Индия ввела все возможные изъятия по обязательствам по допуску иностранных страховщиков на национальный рынок в рамках реализации режима «Коммерческое присутствие».

В 1991 г. в стране был взят курс на проведение более масштабных экономических реформ, дальнейшую либерализацию национальной экономики в различных отраслях экономики. Анализ реформ страхового сектора17 позволил автору выявить, что основной задачей либерализации становится гармонизация норм регулирования с целью уменьшения вероятности конфликтных ситуаций между национальными регулирующими органами страны, экспортирующей услуги, и нормами, существующими в Индии. С этой целью индийский Комитет по надзору за страховой деятельностью (the Indian Regulation and Development Authority, IRDA) активно работает над сближением стандартов регулирования страхового рынка Индии со стандартами Международной ассоциации страховых надзоров (International Association of Insurance Supervisors, IAIS) и Директив ЕС «Solvency».

Сокращение государственных ограничений деятельности на страховом рынке способствовало его возрождению: в 2012 г. на страховом рынке Индии уже работали 24 компании по страхованию жизни и 27 - по страхованию иному, чем страхование жизни. Доля частных страховых компаний постепенно

17 Insurance laws. [electronic resource]. URL: http://www.irdaindia.org (access date: 10.04.2013).

18

увеличивается как в страховании ином, чем страхование жизни (табл. 1), так и в страховании жизни. Увеличивается и число совместных страховщиков.

Таблица 1

Прирост страховых премий по некоторым видам страхования иного, чем страхование жизни, 2004-2011 гг., %

Виды страхования Государственные страховщики Частные страховщики

2004/05 ф.г. 2005/06 ф.г. 2009/10 ф.г. 2010/11 ф.г. 2004/05 ф.г. 2005/06 ф.г. 2009/10 ф.г. 2010/11 ф.г.

От огня 40 66 124 84 37,91 52,72 49 79

Морское 63 67 62 71 82 107,71 66 79

Производственного оборудования 19 30 50 45 18 33 55 53

Автотранспорта 58 60 116 141 21 27 659 82

Автогражданской ответственности 79 83 10 14 "

Здоровья 30 39 43 77 10 13 60 71

Прочие виды 20 24 110 88 8 13 64 79

Примечание: знак «-» означает «нет данных».

Источник: построено автором по данным IRDA. Annual report, 2005-2011 гг.

Из таблицы видно, что у частных страховых компаний постепенно наблюдался рост страховых премий по различным видам страхования иного, чем страхование жизни.

Деятельность правительства по реформированию социально-экономической структуры хозяйства страны способствовала развитию отрасли страхования жизни и созданию совместных страховых компаний в этой отрасли (рис. 3).

Рис. 3. Доля совместных страховых компаний в отрасли страхование жизни, 2011 г.

Источник: India insurance industry-market share of leading companies [electronic resource]. URL: http://www.business.mapsofmdia.com/insurance/ (access date: 20.12.2011).

Из рисунка видно, что крупнейшими частными компаниями в страховании жизни являются ICICI Prudential, Bajaj Allianz, HDFC Std Life, SBI Life, Max New York Life, на долю которых в 2011 г. приходилось 83% премий в отрасли среди частных компаний. Начали работать От Kotak Mahindra Life Insurance Co. Ltd. , AMP Sanmar Assurance Co. Ltd., Dabur CGU Life Insurance Co. Pvt. Ltd. Но лидером в этой отрасли, по-прежнему, остается государственная компания Life Insurance Corporation of India (LIC), занимающая 45% всего рынка страхования жизни Индии.

По уровню проникновения страхования в экономику Индия занимает 7-е место в азиатском регионе. Однако, принимая во внимание тот факт, что большая часть населения страны является потенциальными клиентами страховых компаний, благодаря проводимой правительством Индии программе ликвидации бедности и нищеты в соответствии с программой ООН -Декларацией тысячелетия - темпы роста страхового рынка будут расти с каждым годом. Этому также будут способствовать выявленные и изложенные в

исследовании ключевые факторы роста страхового рынка, в целом, и значительное расширение сетей сбыта, в частности18.

Страховая дистрибуция - это не просто продвижение товара. Это, в первую очередь, строительство доверительных отношений с агентами, брокерами и клиентами. Именно дистрибутор должен качественно определять выбор продукта, постпродажный сервис и урегулирование претензий19. На индийском рынке эти условия играют важную роль в формировании каналов распределения и их эффективности, а представительства. международных брокеров Marsh, AON, Jardine, Willis способствуют этому. В Индии также работает незначительное число индийских брокерских фирм, старейшие из которых - Mathrawala & Sons и J.B. Boda, Lanco Amarkantak Power Pvt. Ltd. Общее число индивидуальных агентов составляет около 1,8 млн человек, и эта численность продолжает увеличиваться20. С 2003 г. банкам также разрешено продавать страховые полисы.

Проведенный анализ показал, что индийский страховой рынок очень динамичный и обладает большим потенциалом. Позитивная взаимосвязь между экономическим ростом и развитием страхового рынка на фоне его либерализации стимулирует формирование структуры последнего, делая его привлекательным для иностранных страховщиков. Полученные в процессе исследования выводы позволяют рекомендовать российским страховщикам возможные сценарии выхода на индийский страховой рынок, которые могут стать основой для стратегического планирования, позволяющего устанавливать долгосрочные цели, разрабатывать и внедрять необходимые стратегии.

Группа проблем, рассмотренная в третьей главе «Направления и перспективы развития рынка страховых услуг Индии», включает исследование роли и значения отраслей страхования для экономического развития Индии, факторов, влияющих на устойчивый рост отраслей страхования, определение

18 См.: Декларация тысячелетия Организации Объединенных Наций. Утверждена резолюцией 55/2 Генеральной ассамблеи от 8 сентября 2000 года [электронный ресурс]. URL: http://www.ifapcom.ru/files/2-Deklaratsiyatysyacheletiya_OON.pdf (дата обращения: 01.02.2010).

Юлдашев P.T. Введение в продажу страхования, или как научиться продавать надежду. М.: Анкил, 2005. С. 15.

20 См.: IRDA. Annual report. Delhi. 2013.

тенденций их развития, в том числе за счет внедрения продуктов с новыми потребительскими свойствами или качественно повышающими эффективность страхования, т.е. инновациями.

В работе отмечается, что страхование жизни является важнейшим инструментом аккумулирования и капитализации значительных финансовых фондов и фондов сбережений. Вклад средств страхования жизни в общий объем сбережений Индии в 2005-2006 гг. составлял 14,2%, т.е. 2,4% ВВП, а в 2011 г. - 2,7% ВВП. В 2013 г. индийский рынок страхования жизни занял 5-е место среди азиатских стран, аккумулируя 41 млрд долл. Темпы его прироста составляют 32-34% ежегодно21 (в России в 2011 г. - 19%, в 2012 г. - 22,6%, а в первом полугодии 2013 г. - 13,3%22).

Определяя роль этой отрасли как финансового гаранта граждан в случае непредвиденных событий, в работе раскрываются причины, по которым в Индии при высокой норме сбережений (33%), уступающей только аналогичному показателю в Китае (52%), около 80% населения страны до сих-пор не охвачено страхованием жизни. Вместе с тем в диссертации указывается, что на развитие страхования жизни и повышение его востребованности, наравне с благоприятной макроэкономической конъюнктурой, характеризующейся высокими темпами экономического роста, окажут влияние такие тенденции, как рост трудоспособного населения к 2026 г. (с 675,8 млн чел. до 795,5 млн чел.23) и одновременное увеличение доли стареющего населения.

Кроме этого, изменение социального и финансового положения граждан приводит к изменениям структуры семьи и системы заботы о близких; отсутствие государственного социального обеспечения (охвачено только 8% населения), рост уровня доходов и введение страховых продуктов с

21 IRDA. Annual Report 2005-2006, Delhi, 2007 [electronic resource]. URL: http://www.lifeinscounciI. org/archives.htm (access date: 01.03.2009); IRDA. Annual Report 2012-2013 [electronic resource]. URL: http://irda.corn/ (access date: 11.06.2013).

22 Страхование в России. I полугодие: Рынок притормозил [электронный ресурс] // Финмаркет. 2013. 24 октября. URL: http://http://www.insur-info.ru/press/90530/ (дата обращения: 26.10.2013).

23 National Council of Applied Economic Research (NCAER). New Delhi, India [electronic resource]. URL: http://ideas.repec.Org/d/ncaerin.html (access date: 01.02.2013).

22

инвестиционной составляющей (Unit Linked Insurance Plans, ULIPs) также будут определять рост потребности в страховании жизни.

В диссертации подчеркивается, что основными точками роста страхования иного, чем страхование жизни, является рост внешнеторгового оборота, способствующий увеличению спроса на страхование морских и сухопутных перевозок, экспортно-кредитное страхование и страхование ответственности за качество выпускаемой продукции. Развитие инфраструктуры рынка стимулирует рост страхования производственного оборудования, страхования кредитов, гарантийного страхования. Внедрение хозяйствующими субъектами риск-менеджмента приводит к пониманию необходимости применения страхования.

В диссертации выявлено, что сектор малого и среднего бизнеса представляет значительный потенциал для страховых компаний. Это связано:

• с ростом рентабельности в этом сегменте. Вероятность крупных страховых случаев в секторе малого и среднего бизнеса гораздо ниже, в сравнении с крупными компаниями;

• с потребностью в страховании для обеспечения кредита, предоставляемого банками малым и средним предприятиям;

• с возможностью использования банков в качестве дистрибуторов.

В диссертации сделан вывод, что росту страхования иного, чем страхование жизни будет способствовать и развитие государственно-частного партнерства в сельскохозяйственном страховании, страховании рисков загрязнения окружающей среды, страховании здоровья. В диссертации также делается вывод, что для развития предпринимательства и инноваций страхование иное, чем страхование жизни, создает платформу для стабильного и долгосрочного экономического развития страны.

С увеличением доли иностранного присутствия на страховом рынке индийское правительство с целью повышения конкурентоспособности национальных страховых компаний взяло направление на инновационное развитие и в этом сегменте. При этом, как отмечается в диссертации, акцент

23

был сделан на разработке и внедрении более гибких технологий и страховых продуктов, которые обычно осуществляются очень быстро и при минимальном финансировании, а не новшествах как таковых. Это связано с тем, что конкурентные преимущества любого инновационного продукта ограничены временем новизны и уникальностью. В частности, анализ инноваций на индийском страховом рынке показал, что более половины новых продуктов страховых компаний за последние несколько лет были связаны с маркетинговыми технологиями, касающимися трех ключевых направлений: большая ориентация на клиента, совершенствование ценообразования и более тесная интеграция страховых рынков и рынков капитала.

Кроме того, инновации в страховании предполагали небольшие и постепенные изменения в существующие полисы и адаптацию предлагаемых страховых продуктов к новым условиям риска. Реализуя первое направление -технологию ориентации на клиента, индийский Комитет по надзору за страховой деятельностью (ПША) поставил задачу разработки и продажи существующих продуктов новой целевой аудитории и дифференциации предлагаемых продуктов компании от ее конкурентов. Примером здесь может служить микрострахование. Индия была одной из первых стран, которая установила регламентированные правила микрострахования и условия лицензирования, согласно которым страховщики обязаны распространять свои продукты в заранее оговоренных секторах сельского хозяйства и общественных секторах. Тем самым создавалась мотивация для страховых компаний работать с населением низкого уровня дохода.

Второе ключевое направление - совершенствование принципов

ценообразования, учет инноваций по которому позволит устанавливать цену на

товар на основе более точного расчета рисков. Среди главных тенденций -

проникновение телематического оборудования в сферу автострахования, доля

которого, как показало исследование, самая высокая в видах иных, чем

страхование жизни. Общепризнанным является и тот факт, что страховой

бизнес технологически ориентированный. У него есть потенциал для экономии

24

затрат и, следовательно, возможности для снижения цен на продукт. Секторы IT-индустрии (программное обеспечение и IT-услуги), в которых Индия относится к лидерам, помогают разрабатывать новые подходы к предотвращению и минимизации дорожно-транспортных происшествий и связанных с ними убытков, облегчить принятие новых страховых решений.

Третье ключевое направление - продолжение тенденции развития к более тесному взаимодействию (интеграции) между страховым рынком и рынками капитала, несмотря на финансовый кризис. Пример этому - защита от рисков на рынках сельского хозяйства посредством альтернативных механизмов передачи риска (alternative risk transfer, ART), которые объединяют традиционный страховой бизнес с рынками капитала и частично заменяют классическое перестрахование.

В диссертации делается вывод, что страхование в Индии за последние десятилетия значительно развилось благодаря внедрению в него инновационных продуктов и постоянно улучшаемых условий страхования, доступности и прогнозируемое™ цен, а также транспарентному характеру деятельности всех рыночных участников. Совокупность всех этих факторов вместе с серьезным экономическим ростом за последние годы позиционируют Индию как региональный страховой и стремительно развивающийся финансовый центр. Однако выявленный значительный потенциал развития индийского страхового рынка позволяет рекомендовать российским страховым компаниям применять в работе актуальные для индийского рынка страховые продукты и обеспечивать тем самым свое эффективное функционирование на рынке.

В заключении диссертации обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы его основные выводы и даны рекомендации для российских страховых компаний, которые ставят себе задачу выйти и успешно работать на индийском страховом рынке.

III. ПУБЛИКАЦИИ:

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора общим объемом 2,8 п.л., среди которых:

в изданиях из Перечня ВАК России:

1. Адамчук Е.А. Страховые отношения на индийском рынке // Страховое дело. 2009. № 11. С. 44-50. - 0,7/0,2 п.л., совместно с Н.Г. Адамчук.

2. Адамчук Е.А. Основные тенденции страхования в развивающихся странах в кризис // Страховое дело. 2012. № 3. С. 33—37. — 0,5 п.л.

3. Адамчук Е.А. Тенденции мирового рынка страховых услуг и некоторые ключевые факторы, определяющие его конъюнктуру // Страховое дело. 2012. № 10-11. С. 30-33. - 0,4 п.л.

4. Адамчук Е.А. Развивающиеся рынки: риски, вызовы и возможности // Страховое дело. 2013. № 2. С. 59-64. - 0,7 п.л.

в других изданиях:

5. Адамчук Е.А. Эволюция регулирования некоторых аспектов страховой отрасли в ЕС // Актуальные вопросы сотрудничества России и ЕС. М.: МГИМО-Университет, 2013. С. 212-218. - 0,5 п.л.

Тираж 100 экз. Заказ №28

Издательство «МГИМО-Университет» 119454, Москва, пр. Вернадского, 76

Отпечатано в отделе оперативной полиграфии и множительной техники МГИМО(У) МИД РФ