Особенности инвестиционной деятельности ТНК ФРГ в России в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности инвестиционной деятельности ТНК ФРГ в России в условиях глобализации"

На правах рукописи

0 3 СЕН 2009

Гусакова Ирина Сергеевна

ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК ФРГ В РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Специальность 08 00 14 -" Мировая экономика"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2009

003476002

Работа выполнена на кафедре международных экономических отношений экономического факультета Российского университета дружбы народов

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Айдрус Ирина Ахмед Зейн

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Давтян Микаел Анушаванович Академия труда и социальных отношений

кандидат экономических наук, доцент Мосейкин Юрий Никитович Российский университет дружбы народов

Ведущая организация. Московский государственный университет им.

М. В. Ломоносова

Защита состоится 24 сентября 2009 г. в 15:00 часов на заседании Диссертационного совета Д 212 203.15 при Российском университете дружбы народов по адресу 117198, г Москва, ул Миклухо-Маклая, д 6, зал 1.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российского университета дружбы народов по адресу 117198, г. Москва, ул Миклухо-Маклая, д 6

Автореферат разослан 21 августа 2009 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент Пашкова Е В

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Интерес российских и немецких исследований к проблемам глобализации мировой экономики, транснационализации крупного бизнеса, развитию многосторонних внешнеэкономических связей имеет огромное научно-практическое значение, глубокие исторические корни и научные традиции 1

Объективная необходимость в теоретических и прикладных разработках вопросов по данному кругу проблем, вызванных к жизни взаимоналожением экономического, политического, регионального, национального и социального факторов, диктуется множеством явлений, злободневность которых не нуждается в специальной доказательной аргументации Анализ эволюции транснациональных компаний, как зарегистрированных в современной Германии, так и компаний-нерезидентов, действующих на ее территории, позволяет, с одной стороны, выявить специфические черты и особенности каждого из этапов транснационализации экономики, с другой - оценить усилия участников экономических отношений, влияющие на национальное благосостояние ФРГ

Одной из важнейших проблем современной России является формирование эффективной модели интеграции в мировое хозяйство. При этом в системе международных экономических отношений в условиях развивающегося в мире процесса глобализации заметно увеличивается значение трансграничных капиталовложений Это закономерно повышает внимание к инвестиционному аспекту интернационализации российской экономики

Современные тенденции развития мировой экономики таковы, что, с одной стороны, с помощью трансграничных инвестиций реализуется масштабное перемещение многих производств и даже отраслей из одних стран и регионов в другие, что видоизменяет мирохозяйственную специализацию

1 Большой вклад в исследование проблем федеративной государственности вносит созданный в Ганновере в 1992 г "Немецкий институт по исследованию федерализма" [Электрон ресурс] Адрес доступа http //www juia um-hannover de/ifPdif-pubIikationen-800 htmWdokumente 10 03 2006

целых государств и приводит к существенным сдвигам в структуре и направлениях внешней торговли С другой стороны, растущая доля прямых иностранных инвестиций (ПИИ) замыкается на региональном уровне, обеспечивая в соседних (прежде всего развитых) странах дальнейшее усиление внутриотраслевого международного разделения труда При этом основную часть ПИИ осуществляют транснациональные корпорации (ТНК), вошедшие в число ключевых субъектов мировой экономики.

Долгое время отечественная экономика была слабо вовлечена в мирохозяйственные связи. В советский период национальное хозяйство носило во многом закрытый характер - почти все контакты с зарубежными странами ограничивались товарной торговлей Проведение рыночных реформ в стране на фоне стремительного развития процессов глобализации открыло в 1990-е годы большие возможности по развитию самых разнообразных форм международных экономических отношений с участием России При этом именно интеграция предприятий в глобальные производственно-сбытовые цепочки может создать основу для повышения конкурентоспособности российской экономики, перехода ее к инновационной модели развития

Особую актуальность данному диссертационному исследованию придает происходящий в последние 3-5 лет качественный сдвиг в трансграничных потоках капитала с участием России Выход страны в начале 2000-х годов на траекторию поступательного экономического развития повысил интерес мирового делового сообщества к России Никогда еще страна не была столь сильно вовлечена в международную миграцию капитала, причем выступая сразу и реципиентом и донором капитальных вложений

Транснациональные корпорации выступают основными участниками глобализационных процессов и играют все большую роль в управлении социально-экономическим развитием стран и регионов Особый интерес для изучения подобных процессов представляет ФРГ, обладающая мощнейшим производственным потенциалом, значительной емкостью внутренних рынков и численностью населения

Актуальность темы исследования определяется и тем, что немецкие инвестиции представляют интерес не только своей финансовой составляющей, но и сопряженным с их осуществлением выходом российских компаний на новые рынки, привлечением новых технологий, изменением отраслевой структуры и даже трансформацией предпринимательской культуры в российской бизнес-среде

Объектом исследования являются транснациональные компании современной Германии, их экспансионистская деятельность в условиях глобализации мировой экономики

Предметом исследования является специфика деятельности транснациональных компаний ФРГ в России

Целью диссертации является анализ деятельности транснациональных компаний ФРГ, исследование их влияния на развитие мировой экономики, национальной экономики ФРГ, а также на развитие двусторонних экономических отношений ФРГ и Российской Федерации.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- исследовать влияние финансовой глобализации на деятельность ТНК ФРГ;

- исследовать потенциальные возможности и пути дальнейшего развития транснациональных компаний ФРГ в условиях глобализации,

- провести анализ экспансии ТНК ФРГ в страновом и отраслевом аспектах,

- установить характер влияния транснациональных компаний ФРГ на экономику России и выявить последствия этого влияния по секторам российской экономики,

- выявить совокупность присутствующих в России ТНК ФРГ и провести комплексный анализ их деятельности с акцентом на особенности функционирования в России;

- разработать предложения по повышению эффективности немецкого инвестирования в экономику России и сглаживанию его негативных последствий

Хронологические рамки работы охватывают период с конца XIX в. по начало 2009 года. Нижняя граница определяется временем прихода первых немецких корпораций на рынок России.

Территориальные рамки диссертационного исследования в основном очерчены границами Российской Федерации и объединенной Германии, а в вопросах, касающихся влияния ТНК на мировую экономику, территориальные рамки отсутствуют

Степень изученности темы. Вплоть до настоящего времени проблемы функционирования транснациональных компаний ФРГ в условиях глобализации не получили комплексного исследования в экономической литературе Это подтверждает проведенный автором анализ библиографии по теме диссертационного исследования. За видимостью изученности проблемы развития транснациональных компаний современной Германии в большинстве случаев скрывается детальное описание немецкой национальной экономики, с указанием того, что эта экономика, как и любая другая, фактически подвержена процессам глобализации Большинство отечественных исследований близких к данной работе по тематике, имеют теоретическую направленность на изучение проблем транснациональных компаний и рассматривают лишь основания их деятельности.

Информационная база. Среди авторов, внесших наибольший вклад в исследование проблем функционирования ТНК в условиях глобализации, их внедрения в экономику России, следует отнести А А Арбатова, И Валлерстайна, НА Волгину, СЮ Глазьева, P.C. Гринберга, В.П Гутника, М.А. Давтяна, Дж Даннинга, М Г. Делягина, Н А Зотову, Н Н. Иноземцева, Р. Каплински, В. Кирхнера, В П Колесова, Э. Коха, И И Левина, М Н Осьмову, К Ремера, А.З Селезнева, Дж Стиглица, И П Фаминского, Л Н Федякину, П Фишера, Ю В Яковца, идр

Конкретные статистические данные почерпнуты из периодических обзоров и ежегодных публикаций международных организаций МВФ, ООН, ЮНКТАД. Важным ресурсом исследования явились ежегодные финансовые отчеты и

публикации транснациональных корпораций, а также статистические источники официальных ведомств ФРГ, отражающие качественные и количественные показатели деятельности ТНК

При изучении зарубежного опыта введены в оборот монографии, статьи и диссертационные исследования, извлеченные из фондов Федерального статистического ведомства Германии, Государственной Библиотеки земли Баварии, а также Библиотек университетов Людвиг-Максимилиан, Потсдама и Штутгарта Часть информационной базы представлена нормативными актами Ведомства федерального канцлера Германии

Периодическая печать, общефедеральная («Handelsblatt», «Die Welt», «Sueddeutsche Zeitung», «Die Zeit», «Freitag», «Deutschland», «Internationale Politik», «Tagesspiegel», «Inter Nationes», «Stern», «Spiegel», «Focus») и земельная («Koelnische Zeitung», «Fankfurter Rundschau», «Frankfurter Allgemeine»), образует информационную базу, характеризующую настроения власти и общественности в контексте дискуссий о развитии транснациональных компаний в условиях глобализации

Методологической основой для рассмотрения проблем развития транснациональных компаний ФРГ является опора на принципы историзма и научной объективности. Внимание к историческому контексту, осознание различий между прошлым и настоящим остаются актуальными для любого экономического исследования Автор учитывает включенность в теоретическую модель фактора исторической случайности, роли отдельных личностей, многосторонность и многофакторность экономического процесса

Системный и междисциплинарный подходы позволили автору углубленно рассмотреть проблемы развития транснациональных компаний В данной работе предпринята попытка дать комплексную характеристику транснациональных компаний как элементов международных финансовых отношений, а также показать общемировые тенденции экономического роста их деятельности Системный подход предполагает изучение различных аспектов деятельности ТНК в их совокупности и взаимозависимости При

таком подходе объект исследования представлен как целостная система, и в то же время появляется возможность выявить особенности и динамику развития и взаимодействия его структурных элементов

Важным методом исследования являлся системно-структурный подход, базирующийся на том, что историческая реальность представляет собой совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих объектов Система федеративных отношений, будучи сложноорганизованной системой, состоит из ряда открытых подсистем (Бундесрат, Бундестаг, совместные комиссии федерации и земель, заседания надзорных административных органов). Междисциплинарность темы, попадание в исследовательскую перспективу нескольких научных дисциплин, (экономики, права, политологии, философии) определили и обосновали применение междисциплинарного подхода к исследованию, а также специфику анализа информационной базы. Научная новизна работы заключается в следующем.

- в результате анализа особенностей деятельности ТНК было выявлено, что текущий финансовый кризис не привел к существенным изменениям инвестиционной деятельности немецких ТНК в России,

- обоснована инновационная составляющая деятельности ТНК ФРГ, их содействие в освоении новых более эффективных форм экономического взаимодействия с головными компаниями и преимущества диверсификации проводимых ими научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР),

- выявлены факторы, обеспечивающие привлекательность российской экономики для инвесторов из Германии,

- собрана в единую базу и комплексно исследована вся совокупность ТНК ФРГ, присутствующих в России,

- выявлено как позитивное, так и негативное влияние расширения присутствия транснациональных компаний Германии в России Наиболее существенные результаты, полученные лично автором

- выявлены особенности инвестиционной деятельности ТНК под влиянием финансовой глобализации,

- раскрыта системная взаимосвязь внутренних и внешних факторов, определяющих уровень конкурентоспособности немецкой экономики,

- обоснованы процессы трансформации ТНК ФРГ в условиях глобализации;

- выявлены основные мотивы, а также направления и последствия вложений ПИИ ТНК ФРГ в России,

- выявлены основные проблемы в российско-немецких торгово-экономических отношениях и предложены рекомендации по их преодолению

Выводы, сделанные в ходе данного исследования, носят как общетеоретический, так и конкретно практический характер, поскольку опыт развития транснациональных компаний в современной Германии доказывает все возрастающую их роль на уровне национального государства Систематизированное изложение основ становления транснациональных компаний ФРГ, особенно в свете коренного переосмысления новейшей истории и реалий современного мира, имеет бесспорное практическое значение

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается, прежде всего, в том, что содержащийся в диссертации фактологический материал и научные обобщения могут быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов в области экономики, мировой экономики, регионоведов, при подготовке лекционных и семинарских занятий по мировой экономике и международным экономическим отношениям. Аналитическая часть материалов может быть использована Министерством экономического развития, а также отдельными учреждениями государственной власти.

Апробация основных результатов данного исследования. Результаты исследования обсуждались на международных и всероссийских конференциях, а также заседании кафедры Международных экономических отношений Российского университета дружбы народов По теме и материалам диссертации

опубликовано 7 статей и тезисов докладов, в том числе в ведущих рецензируемых научных журналах

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с поставленными задачами в диссертации рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с теоретическим анализом деятельности международных транснациональных корпораций в условиях мирового финансового кризиса. Глобализация деятельности ТНК, учрежденных в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, а также их дочерних предприятий на иностранных рынках, происходит под воздействием мощных рыночных механизмов и тенденций, неотделимых от глобализации всемирной экономики Это долговременная тенденция, не проявляющая каких-либо признаков ослабления2 В целом она носит положительный характер и должна постоянно поддерживаться органами, разрабатывающими политику и осуществляющими нормативное регулирование деятельности транснациональных корпораций. Для того чтобы глобализация могла служить на благо стран с переходной экономикой и их корпораций, эти государства должны реализовать соответствующие меры макроэкономической политики и регулирования.3

Несмотря на всеобщее беспокойство и политические дебаты по проблемам возрастающего протекционизма, в условиях мирового финансового кризиса сохраняется общемировая тенденция к большей открытости в осуществлении ПИИ.

Мирохозяйственная роль международной миграции ПИИ ТНК в условиях глобализации обнаруживает устойчивую тенденцию к росту Есть весомые

2КозловА Свобода выбора, или Корпорации следят за тобой//Неприкосн запас -2006 -N4/5 -С 178-184

3 Каплински, Р Распространение положительного влияния глобализации Какие выводы можно сделать на основании анализа цепочки накопления стоимости? Пер с англ Препринт WP5/2002/09 -М ГУ ВШЭ, 2002 -68с

основания полагать, что ПИИ уже стали (или по меньшей мере близки к этому) ведущей формой международных экономических отношений (МЭО), поскольку мировая торговля в ее главном сегменте — обмене готовой продукцией обрабатывающей промышленности - в определяющей мере осуществляется в форме внутрифирменных операций ТНК Международная миграция ПИИ -одна из сфер МЭО, в которых процесс глобализации достиг наибольшего уровня развития

Несмотря на относительно недавний всплеск объема портфельных инвестиций, ПИИ в долгосрочной перспективе представляют наибольший интерес для инвесторов Сегодня среди трех основных форм ПИИ, выделяемых ЮНКТАД, наблюдается тенденция к паритету Если в прошлом десятилетии на долю инвестиций в акционерный капитал приходилось почти 2/3 суммарных потоков ПИИ, то на конец 2007 г. в связи с ростом прибылей зарубежных филиалов ТНК доля реинвестированного дохода составила 30% всех мировых потоков ПИИ, также растут инвестиции в акционерный капитал и внутрифирменные займы. Значительный рост в 2007 г реинвестируемых доходов (на 31% больше, чем в 2006 г) и внутрифирменных займов (почти в девять раз выше, чем в 2006 г) в развитых странах также способствовали увеличению потоков ПИИ в мире.

Необходимо учитывать, что по мере развития глобализации, масштабы деятельности ТНК существенно возрастают Финансовая глобализация позволяет ТНК получать доступ к мировому рынку ресурсов, способствует развитию внутренних финансовых институтов и рынков, улучшению финансового менеджмента, а также располагать производства и научные центры локализовано Это, безусловно, позитивный аспект, как для самих ТНК, так и для принимающих государств4 Кроме того, необходимо сделать акцент на ключевом преимуществе привлечения ТНК к финансированию международных проектов у правительства принимающей страны не возникает внешнего долга, что особенно актуально в условиях финансовой глобализации,

4Dunning,JH Multmational Enterprises and the Global Economy, Workmgham Addison-Wesley 1993 -P 81

и такое финансирование поступает в пакете с другими активами, например, с технологией и управленческим опытом Доступ к технологическим мощностям и управленческим ноу-хау является одной из важнейших причин, побуждающих страны привлекать ТЖ. В свою очередь ТНК получают значительную долю генерируемых доходов, и, кроме того, возможность влияния на локальные и международные экономические тенденции. К тому же, в условиях современного мирового финансового кризиса ТНК продемонстрировали свою устойчивость к финансовым потрясениям.

В мире сегодня насчитывается порядка 79 ООО ТНК, которые имеют около 790 ООО филиалов за рубежом5 Запас ПИИ ТНК в 2007 г. превысил 15 трлн долл США. Общий объем сделок ТНК составил 31 трлн долл США Валовая добавленная стоимость иностранных филиалов во всем мире составила порядка 11% мирового валового внутреннего продукта в 2007 г., а численность персонала ТНК возросла до уровня 82 млн человек 6

Для того чтобы продолжать эффективно развиваться в условиях финансовой глобализации, ТНК должны постоянно заботиться о поиске новых способов международной деятельности, соответствующих глобальному рынку.

Однако, проблема, касающаяся роли ТНК в достижении стабильности финансовых потоков в условиях глобального рынка, так и осталась неразрешенной Особенно это касается развивающихся стран и государств с переходной экономикой Если инвесторы приходят к выводу, что национальное правительство недостаточно способствует выходу иностранных предприятий на рынок, то зарубежный капитал уходит из страны

Вторая группа проблем связана со структурным анализом деятельности ТНК ФРГ в глобальном аспекте

Федеративная Республика Германия - постиндустриальная, высокоразвитая страна, с открытой экономикой интенсивного типа - занимает четвертое место в мире по количеству ТНК Роль Германии как «локомотива»

5 World Economic Outlook (WEO) Crisis and Recovery International Monetary Fund - April 2009

' World Investment Report. Transnational Corporations and the Infrastructure Challenge - United Nations - New York and Geneva, 2008 - Overview P xvi

европейской интеграции обеспечивается не только и не столько политическими средствами, сколько ее экономической мощью Не обладая большими запасами полезных ископаемых, ФРГ сумела достичь экономических успехов за счет использования человеческого капитала высокого качества, достижений финансовой глобализации и других ресурсов, что позволяет говорить об инновациях как ключевом факторе развития экономики ФРГ.

Германия является крупнейшим инвестором в Чехии, Венгрии и Польше, также лидирующие позиции немецкие инвесторы удерживают в таких странах, как Словакия, Болгария, Словения и Румыния. Важным последствием экспорта капитала из Германии является тот факт, что укрепленная капиталовложениями за границей глобальная конкурентоспособность немецких фирм благотворно влияет и на статус Германии как места привлечения инвестиций. В 2008 г Германия, обладая в целом довольно благоприятным инвестиционным климатом для прямых иностранных инвестиций, вошла в десятку наиболее привлекательных стран для зарубежных инвесторов в каждом из следующих четырех секторов, промышленность, финансовые и нефинансовые услуги, телекоммуникации, оптовая и розничная торговля Это обусловлено особенно хорошими показателями в плане НИОКР, квалификации рабочей силы и инновационной составляющей немецких предприятий как области вложения капитала в целом

В современных экономических условиях положение немецкой экономики, и в первую очередь промышленности, подвергается неблагоприятному воздействию мирового финансового кризиса Эксперты все чаще говорят о необходимости третьего пакета мер по поддержке конъюнктуры. Согласно результатам опроса, проведенного институтом рыночных исследований Psephos и Handelsblatt Business-Monitor International, более половины из 800 немецких топ-менеджеров ТНК признали, что положение их компаний ухудшается7 Причем наиболее пессимистично настроены руководители крупных компаний, в которых трудятся 5 тыс сотрудников и более. Почти треть опрошенных

7 Handelsblatt Business-Monitor International Schlimmer geht nimmer? Doch -30 12 2008

считают, что рост бизнеса начнется не ранее 2010 г, а еще 9% убеждены, что ситуация улучшится еще позднее

Главной причиной обеспокоенности топ-менеджеров является ослабление экспорта. Около 60% компаний, ориентированных на экспорт, оценивают свое положение как плохое При этом 53% ожидают, что в ближайшие двенадцать месяцев ситуация не изменится или даже ухудшится,

Экономические и социальные последствия вывоза капитала из ФРГ в форме ПИИ неоднозначны. Наиболее значимым из этих последствий являются структурные изменения, происходящие в немецкой экономике снижение доли производства и занятости в трудоемких отраслях и, одновременно, развитие и укрепление наукоемких стадий производства в Германии, что ведет к повышению производительности труда и уровня доходов не только в рамках немецкой экономики, но и в странах, принимающих немецкий капитал. Подобные структурные изменения непосредственно в производстве затрагивают и экспортную структуру, повышая в ней уровень наукоемкой и высокотехнологичной продукции, что в свою очередь способствует поддерживанию и дальнейшему развитию имиджа Германии как международного инновационного центра

Третья группа проблем определяется характером влияния инвестиционной деятельности ТНГ ФРГ в России, а также перспективами развития двухсторонних отношений между ФРГ и Россией

Россия на сегодняшний день, с ее еще ненасыщенным рынком, представляет большой интерес для западных компаний, в том числе и немецких На российском рынке работают 23 немецкие ТНК, которые представлены энергетическим, автомобильным, банковским, пищевым, фармацевтическим, электротехническим, торговым, транспортным и прочими секторами (см таблицу 1) В сфере услуг работают 7 из всех представленных в России ТНК Наиболее известные немецкие инвесторы в реальном секторе экономики ««МЕТРО» (оптовые торговые сети) - около 500 млн евро, «Фольксваген» - 400 млн евро, Сименс» (электроника и бытовая техника) -

около 100 млн евро

Таблица 1

ТНК ФРГ, ведущие предпринимательскую деятельность в России

Название Отрасль Доход 2008 (млн долл)* Доля рынка в России (%>" Выход на рынок России, год Организацион ная форма

1 Volkswagen Автомобильная 166,579 6,8 1999 ООО «Фольксваген Груп Рус»

2 Allianz Страховая 142,395 0,7 1990 ЗАО САК «Альянс»

3 Daimler Автомобильная 140,328 1,6 1992 ЗАО «Даймлер Крайслер Автомобили РУС»

4 EON Энергетическая 127,278 - 2007 ООО «Е ON Russia Power»

5 Siemens Электроника и бытовая техника 123,595 1,4 1853 ООО «Сименс»

6 Metro Оптовая торговля 101,217 5,8 2000 АО «Метро Груп»

7 Deutsche Post AG (DHL) Логистика 98,708 2,1 1984 ООО «DHL»

S BASF Химическая и топливно- энергетическая 91,193 - 1874 ОАО «Севернефтегаз пром», 25% -1 акция

9 Deutsche Telekom Телекомчуникаци я 90,260 0,03 1995 ООО «Т-Системс СиАйЭс»

10 Deutsche Bank Банковская 81,360 - 1881 ООО «Дойче Банк»

11 TbyssenKrupp Сталелитейная 80,210 0,9 1894 АО «ТиссенКрупп»

12 BMW Автомобильная 77,864 0,15 1991 ООО «БМВ Русланд Трейдинг»

13 RWE Энергетическая 71,851 1,7 2008 ОАО «ТГК-2» -51% акций

14 Mllnchener Rück Страховая 67,515 0,4 2006 ЗАО «Мюнхенское перестраховочн ое общество Перестраховани е жизни Восточная Европа/Средняя Азия»

15 Robert Bosch GmbH Автомобильные комплектующие 66,052 1,75 1991 ООО «Роберт Бош»

16 Bayer Химико- фармацевтическая 48,182 1,9 1876 АО «Байер»

17 TUI AG Туристическая 36,496 3,1 2004 ООО «TUI-Mostravel-Russia» 51% акций

18 Bertelsmann AG Издательско-полиграфическая 25,647 - 2000 ОАО «ЯПК»

19 Continental AG Автомобильные комплектующие 35,478 1,4 1903 ООО «Континентал Аутомотив РУС»

20 MANAG Автомобильная 24,275 2,1 1999 ООО «МАН Автомобили Россия»

21 HenkelKonzern AG & Co KGaA Химическая 20,683 31 1979 ООО «Русхенк»

22 ZF Friedrichshafen Автомобильные комплектующие 17,314 1,4 1990 ООО "ZF Russia"

23 Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH Электроника и бытовая техника 8,818 4,2 1991 ООО «БСХ Бытовая техника»

Совокупный доход материнской компании на всех рынках и странах

** Показатель рассчитан автором на основе данных, публикуемых в ежегодных финансовых отчетах ТНК, а также периодических пресс-релизах

Источник Fortune Global 500 (http //money cnn com/magazmes/fortune/) и Statistisches Bundesamt Deutschland Statistisches Jahrbuch 2008 Destatis http //www destatis de/, а также сайты транснациональных компании Германии

На сегодняшний день Россия и ФРГ переходят от торговых форм экономического партнерства к масштабному производственному и инвестиционному сотрудничеству Ярким примером является строительство завода и начало производство автомобилей Volkswagen в Калуге, строительство компанией BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH завода под Санкт-Петербургом Компания «Хенкель» на сегодняшний день оперирует 5 заводами в России по производству химических товаров Отдельные компании открывают свои сервисные станции Так, ООО «МАН Автомобили Россия» -дочернее 100%-ое предприятие MAN Nutzfahrzeuge - открыло свою сервисную станцию.

Росту инвестиций ТНК ФРГ в российскую экономику, помимо активной роли российского правительства, способствовали и ответные действия немецкой стороны В рамках устранения общеэкономических препятствий в 2000-2002 гг для увеличения капиталовложений немецких компаний в российскую экономику, в рамках программы ТРАНСФОРМ, Германией оказывалась консультативная помощь, в том числе в вопросах развития

предпринимательства, финансового сектора и повышения квалификации По годам объем финансовой помощи был различным, общий объем финансирования по этой программе с 1993 по 2002 гг составил 200 млн евро (390 млн марок).8

В некоторых отраслях российской промышленности немецкие ТНК занимают ключевые позиции и обладают высокими конкурентными преимуществами Заметно расширяется региональная сеть их представительств, что содействует улучшению инфраструктуры российских регионов. Это обеспечивает центр и регионы рабочими местами, содействует повышению качества продукции, приобретаемой населением. Государству это приносит налоговые поступления Снижается социальная напряженность в обществе Все это оказывает, несомненно, положительное влияние на развитие российской экономики. Вместе с капиталом в страну приходят немецкие технологии Выпуск высококачественной продукции на предприятиях немецких ТНК в России усиливает конкуренцию и вынуждает отечественных производителей ориентироваться на сильных конкурентов, отчего, безусловно, выигрывают как конечные потребители, так и отечественное производство. Создание предприятий с немецким капиталом в одних отраслях влечет за собой выход компаний смежных отраслей на российский рынок, что усиливает еще более позитивное воздействие на российскую экономику.

Негативное влияние присутствия немецких компаний в российской экономике определяется, прежде всего, такими факторами, как сокращение потребления продукции и услуг отечественных производителей на внутреннем рынке (например, в автопромышленности), что может привести к их полному вытеснению. Кроме того, ПИИ скапливаются, как правило, в 2-3 секторах экономики, что ведет к зависимости национальной экономики от этих отраслей.9 Чтобы страна не превратилась в «филиальную», российским компаниям необходимо совершенствовать собственный бизнес до уровня

8 Белов В Российские реформы и немецкий опыт хозяйствования // Современная Европа - 2003 - № - С 52-59

' Конопляник, А А Россия на формирующемся евроазиатском энергетическом пространстве проблемы конкурентоспособности - М Нестор Академик Паблишерз, 2004 - 592 с

конкурентоспособного. Следует отметить, что ТНК ФРГ приходят на российский рынок с сегодняшними технологиями, а не технологиями будущего, что само по себе предотвращает возможность занимать лидирующие позиции в высокотехнологичном секторе благодаря экспорту продукции с заводов, принадлежащих немецким ТНК в России.

Оценивая перспективы развития экономических отношений между Россией и Германией на предстоящее пятилетие, т е до 2012 г., автор исходит из следующих соображений.

■ Пятилетний период 2008-2012 гт недостаточен для осуществления действительно стратегических сдвигов в отношениях между РФ и ФРГ, за этот период возможно лишь частичное улучшение ситуации, а также формирование предпосылок для достижения стратегических сдвигов в более отдаленной перспективе

■ фрг _ страна-член ЕС, поэтому односторонние шаги Германии по регулированию отношений с РФ в сторону их улучшения возможны лишь за пределами сферы торговли (инвестиционное и научно-техническое сотрудничество, трудовая миграция и др.)

■ Расширение объема и повышение качества торгово-экономического сотрудничества в первую очередь зависит не от Германии, а от России, а именно от ее успехов в формировании развитого рыночного хозяйства и ее внешнеэкономической стратегии, особенно в области диверсификации экспорта и привлечения иностранных инвестиций

■ Расширение объема и повышение качества торгово-экономического сотрудничества РФ с ФРГ зависит от усилий и инициативности российского бизнеса, поддержки этих усилий со стороны государства.

Проведенный в главе анализ показывает, что на данный момент присутствие немецких ТНК в России характеризуется широким спектром отраслей, в которых они присутствуют, что говорит об их стратегическом рассмотрении России как динамически-развивающегося целевого рынка Крупные инвестиции в создание предприятий, заводов и фабрик, сделанные в

основном на рубеже 1990-2000 гг, свидетельствуют об укрепляющемся доверии к российскому бизнесу. Доля сделок немецких ТНК в России пока остается достаточно скудной в общем обороте компаний, тем не менее, прослеживается тенденция увеличения этого показателя Особенно важным показателем усиления ставок на российский рынок является создание совместных предприятий и фабрик локализованного производства.

Однако, для последующего усиления России как интернационализированной экономики одних лишь усилий со стороны иностранных ТНК в развитии отечественного рынка недостаточно Особую роль в изменении места России в международном разделении труда могут сыграть российские ТНК и их капиталовложения Пока внешнеэкономические связи этих компаний влияют на инвестиционный процесс в России незначительно Поскольку отечественные фирмы начали интернационализацию своей деятельности недавно, эффективной оказывается не конкуренция с ведущими ТНК на занятых рынках, а создание с ними новых рынков.10 Более того, в условиях глобализации значительная часть создаваемой стоимости формируется отнюдь не на стадии непосредственного производства продукта -все больший удельный вес занимают технологические, маркетинговые и управленческие звенья разветвленных цепочек, включающих десятки и сотни фирм, как интегрированных в единые ТНК, так и связанных только долгосрочными контрактами.11

Для усиления эффекта от инвестиционного сотрудничества с Германией и другими развитыми странами, наделенными избыточными финансовыми ресурсами, улучшения институциональной инвестиционной среды и защиты стратегических отраслей необходимо усиление прямого государственного участия в инвестиционном процессе, а именно 1 Регулирование внешнеэкономической и таможенной политики, направленной на интересы зарубежных инвесторов и отечественных

10 Ашурбейли И Р Производственные корпорации Проблемы формирования и управления / Ашурбейли И Р, Горелик А Л, Горелик В А -М Патент, 2006 - 179с

11 Костиков И Международное движение капитала и формирование российских транснациональных компаний // Рынок ценных бумаг — 2007 — № 12

производителей

2. Регулирование и поддержка инвестиционной деятельности на основе привлечения бюджетных средств в рамках государственного финансирования инвестиционных программ.

3 Переход к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности.

4 Политика поддержки и приоритетные направления инвестирования малого предпринимательства, совершенствование законодательной базы в интересах инвесторов и обеспечение ее стабильности

5 Реформирование налогового законодательства, направление его не на фискальный характер, а на стимулирование инвестиционной активности

6 Проведение экономической политики, направленной на повышение платежеспособного спроса населения

7 Создание государственных инвестиционных, консультативных и информационных институтов - агентов государства, как непосредственно инвестирующих, так и способствующих привлечению отечественных и инвестиций ФРГ в российскую экономику

В Заключении диссертационной работы обобщены научные результаты исследования, сформулированы основные научные выводы, предложения и рекомендации, вытекающие из содержания диссертации

Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях:

Публикации в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК:

1 Гусакова И.С. Влияние мирового финансового кризиса на объем и структуру ПИИ ТНК // Сегодня и завтра российской экономики научно-аналитический сборник № 29, 2009 - М Изд-во "Экономическое образование" (0,25 п л.)

2 Гусакова И С Научно-исследовательская деятельность транснациональных корпораций в условиях интернационализации на примере ФРГ. // VII международная научно-практическая конференция студентов,

аспирантов и молодых ученых «Страны с переходной экономикой в условиях глобализации» Российский университет дружбы народов - М, 2008 (0,4 п л)

Публикации в иных журпалах и сборниках научных трудов:

3 Gusakova I Foreign direct investment and the organization of firms with particular example of German Multinational Enterprises // Научно-практическая конференция аспирантов «Актуальные проблемы глобальной экономики» Российский университет дружбы народов - М, 2009. (0,5 п л)

4 Гусакова И С Позитивный эффект прямых капиталовложений ТНК ФРГ // «Страны с трансформационной экономикой в условиях мирового финансового кризиса» IV Международная Интернет-конференция Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации - Гомель, 2009 (0,2 п л)

5 Гусакова И.С. Географические аспекты интернационализации деятельности ТНК // III Международная университетская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной экономической науки» Российский государственный гуманитарный университет (филиал в г Ярославль) и Ярославская областная торгово-промышленная палат -Ярославль, 2008. (0,25 п л)

6 Гусакова И С Влияние ПИИ германских транснациональных корпораций на потенциал развития газового сектора российской экономики // VI научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Страны СНГ в условиях глобализации» Российский университет дружбы народов - М., 2007 (0,4 п л)

7 Гусакова И С Влияние инвестиций германских транснациональных корпораций на экономику России на примере автопромышленного сектора // VIII Международная научно-практическая конференция студентов и молодых ученых «Энергия молодых - экономике России» Томский политехнический университет - М, 2007. (0,25 п л)

Гусакова И.С.

Особенности инвестиционной деятельности ТНК ФРГ в России в условиях

глобализации

Одной из важнейших проблем современной России является формирование эффективной модели интеграции в мировое хозяйство При этом в системе международных экономических отношений в условиях развивающегося в мире процесса глобализации заметно увеличивается значение трансграничных капиталовложений. Это закономерно повышает внимание к инвестиционному аспекту интернационализации российской экономики

Современные тенденции развития мировой экономики таковы, что, с одной стороны, с помощью трансграничных инвестиций реализуется масштабное перемещение многих производств и даже отраслей из одних стран и регионов в другие С другой стороны, растущая доля ПИИ замыкается на региональном уровне, обеспечивая в соседних (прежде всего развитых) странах дальнейшее усиление внутриотраслевого международного разделения труда При этом основную часть ПИИ осуществляют ТНК, вошедшие в число ключевых субъектов мировой экономики.

В современной Германии проблема деятельности ТНК поставлена на повестку дня, как историческим развитием страны, так и насущными проблемами государства. В то же время Россия на сегодняшний день представляет большой интерес для западных компаний, в том числе и немецких Учитывая особенности деятельности ТНК ФРГ в России инвестиционный аспект интернационализации российской экономики нуждается в комплексном изучении

Inna S. Gusakova

Features of German TNCs' investment activity in Russia under globalization

Formation of an effective model of economical internationalisation is nowadays one of the key problems in Russia Thus under the process of globalisation the value of transboundary capital investments in the system of the international economic relations is increasing considerably

The modern trends of the world economy development are that on the one hand, transboundary investments are influencing the large-scale mter-country relocation of many manufacturings and even branches, on the other - sufficient rate of foreign direct investments gets isolated on the regional level, leadmg to the further strengthening of the international division of labour, affecting first of all the developed countries. Here the vast amount of FDI is being made by transnational corporations, being the major subjects of world economy

These days the issue of TNC's activities are on the agenda in Germany, strengthened by country historical development and today's essential problems At the same time Russia today is of high mterest for the western companies, including the German Considermg the features of German TNC's activity m Russia the investment aspect of Russian economy internationalization needs to be comprehensively studied

Напечатано с готового оригинал-макета

Издатетьство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01 12 99 г Подписано к печати 20 08 2009 г Формат 60x90 1/16 Уел печ л 1,25 Тираж 100 экз Заказ 424 Тел 939-3890 ТетУФакс 939-3891 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им МВ Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гусакова, Ирина Сергеевна

Введение.

Глава 1: Международные транснациональные корпорации: потенциальные возможности и пути дальнейшего развития в условиях глобализации.

1.1. ТНК как элемент международных финансовых отношений в условиях финансовой глобализации.

1.2. Инвестиционная деятельность ТНК на современном этапе.

1.2.1. Региональный аспект притока ПИИ по линии ТНК.

1.2.2. Влияние кризиса на объем и структуру ПИИ ТНК.

Глава 2: Структурный анализ деятельности ТНК ФРГ в глобальном аспекте.

2.1. Структура деятельности ТНК ФРГ в мире.

2.1.1. Мотивы и последствия прямого инвестирования ТНК ФРГ по странам.

2.1.2. Отраслевой анализ международной деятельности ТНК ФРГ.

2.2. Интернационализация научно-исследовательской деятельности Германии.

2.2.1. Факторы инвестционной привлектальности Германии для зарубежных ТНК.

2.2.2. Тенденции обмена знаниями и инновациями ТНК ФРГ в международном аспекте.

2.2.3. Связь между интернационализацией производства и НИОКР ТНК ФРГ.

2.3. Влияние финансового кризиса на экономическую и финансовую деятельность ТНК'ФРГ. Особенности социально-экономической политики.

Глава 3. Деятельность ТНК ФРГ в России.

3.1. Основные аспекты российско-германского экономического сотрудничества.

3.2. Мотивация и этапы транснационального инвестирования в российскую экономику.

3.3. Влияние транснациональных концернов ФРГ на экономику России и последствия этого влияния.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности инвестиционной деятельности ТНК ФРГ в России в условиях глобализации"

Актуальность темы исследования. Интерес российских и немецких исследований к проблемам глобализации мировой экономики, транснационализации крупного бизнеса, развитию многосторонних внешнеэкономических связей имеет огромное научно-практическое значение, глубокие исторические корни и научные традиции.1

Объективная необходимость в теоретических и прикладных разработках вопросов по данному кругу проблем, вызванных к жизни взаимоналожением экономического, политического, регионального, национального и социального факторов, диктуется множеством явлений, злободневность которых не нуждается в специальной доказательной аргументации. Анализ эволюции транснациональных компаний, как зарегистрированных в современной Германии, так и компаний-нерезидентов, действующих на ее территории, позволяет, с одной стороны, выявить специфические черты и особенности каждого из этапов транснационализации экономики, с другой -оценить усилия участников экономических отношений, влияющие на национальное благосостояние ФРГ.

Одной- из важнейших проблем- - современной России является формирование эффективной модели интеграции в мировое хозяйство. При этом в системе международных экономических отношений в условиях развивающегося в мире процесса глобализации заметно увеличивается значение трансграничных капиталовложений. Это закономерно повышает внимание к инвестиционному аспекту интернационализации российской экономики.

Современные тенденции развития мировой экономики' таковы, что, с одной стороны, с помощью трансграничных инвестиций реализуется масштабное перемещение многих производств и даже отраслей из одних

1 Большой вклад в исследование проблем федеративной государственности вносит созданный в

Ганновере в 1992 г. "Немецкий институт по исследованию федерализма". [Электрон, ресурс]: Адрес доступа: http://www.juia.uni-hannover.de/iff/d¡f-puЫikat¡onen-800.html#dokumcnte 10.03.2006 3 стран и регионов в другие, что видоизменяет мирохозяйственную специализацию целых государств и приводит к существенным сдвигам в структуре и направлениях внешней торговли. С другой стороны, растущая доля ПИИ замыкается на региональном уровне, обеспечивая в соседних (прежде всего развитых) странах дальнейшее усиление внутриотраслевого международного разделения, труда. При этом основную часть ПИИ осуществляют транснациональные корпорации (ТНК), вошедшие в число ключевых субъектов мировой экономики.

Долгое время отечественная экономика была слабо вовлечена в мирохозяйственные связи. В советский период национальное хозяйство носило во многом закрытый характер - почти все контакты с зарубежными странами ограничивались товарной торговлей. Проведение рыночных реформ в стране на фоне стремительного развития процессов глобализации открыло в 1990-е годы большие возможности по развитию- самых разнообразных форм международных экономических отношений с участием России. При этом именно интеграция предприятий в глобальные производственно-сбытовые цепочки^ может создать основу для повышения конкурентоспособности российской экономики, перехода ее к инновационной-модели развития.

Особую актуальность данному диссертационному исследованию придает происходящий в последние 3-5 лет качественный сдвиг в трансграничных потоках капитала с участием России. Выход страны в начале 2000-х годов на траекторию поступательного экономического развития повысил интерес мирового делового сообщества к России. Никогда еще страна не была столь сильно вовлечена в международную миграцию капитала, причем выступая сразу и реципиентом и донором капитальных вложений.

Транснациональные корпорации выступают основными участниками глобализационных процессов и играют все большую роль в управлении социально-экономическим развитием стран и-регионов. Особый интерес для 4 изучения подобных процессов представляет ФРГ, обладающая мощнейшим производственным потенциалом, значительной емкостью внутренних рынков и численностью населения.

Актуальность темы исследования определяется и тем, что немецкие инвестиции представляют интерес не только своей финансовой составляющей, но и сопряженным с их осуществлением выходом российских компаний на новые рынки, привлечением новых технологий, изменением отраслевой структуры и даже трансформацией предпринимательской культуры в российской бизнес-среде.

Объектом исследования являются транснациональные компании современной Германии, их экспансионистская деятельность в условиях глобализации мировой экономики.

Предметом исследования является- специфика деятельности транснациональных компаний ФРГ в России.

Целью диссертации является анализ деятельности транснациональных компаний ФРГ, исследование их влияния на развитие мировой экономики, национальной экономики ФРГ, а также на развитие двусторонних экономических отношений ФРГ и Российской Федерации.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач: исследовать влияние финансовой глобализации на деятельность ТНК ФРГ; исследовать потенциальные возможности и пути дальнейшего развития транснациональных компаний ФРГ в условиях глобализации; провести анализ экспансии ТНК ФРГ в страновом и отраслевом аспектах; установить характер влияния транснациональных компаний ФРГ на экономику России и выявить последствия этого влияния по секторам российской экономики; выявить совокупность присутствующих в России ТНК ФРГ и провести комплексный анализ их деятельности с акцентом на особенности 5 функционирования в России; разработать предложения по повышению эффективности немецкого инвестирования в экономику России и сглаживанию его негативных последствий.

Хронологические рамки работы охватывают период с конца XIX в. по начало 2009 года. Нижняя граница определяется временем прихода первых немецких корпораций на рынок России.

Территориальные рамки диссертационного исследования в основном очерчены границами Российской Федерации и объединенной Германии, а в вопросах, касающихся влияния ТНК на мировую экономику, территориальные рамки отсутствуют.

Степень изученности темы. Вплоть до настоящего времени проблемы функционирования транснациональных компаний ФРГ в условиях глобализации не получили комплексного исследования в экономической литературе. Это подтверждает проведенный автором анализ библиографии по теме диссертационного исследования. За видимостью изученности проблемы развития транснациональных компаний современной Германии в большинстве случаев скрывается детальное описание немецкой национальной экономики, с указанием того, что эта экономика, как и любая другая, фактически подвержена процессам глобализации. Большинство отечественных исследований близких к данной работе по тематике, имеют теоретическую направленность на изучение проблем транснациональных компаний и рассматривают лишь основания их деятельности.

Информационная база. Среди авторов, внесших наибольший вклад в исследование проблем функционирования ТНК в условиях глобализации, их внедрения в экономику России, следует отнести A.A. Арбатова, И. Валлерстайна, H.A. Волгину, С.Ю. Глазьева, P.C. Гринберга, В.П. Гутника, М.А. Давтяна, Дж. Даннинга, М.Г. Делягина, H.A. Зотову, H.H. Иноземцева, Р. Каплински, В. Кирхнера, В.П. Колесова, Э. Коха, И.И. Левина, М.Н. Осьмову, К. Рёмера, А.З. Селезнева, Дж. Стиглица, И.П. Фаминского, Л.Н. 6

Федякину, П. Фишера, Ю.В. Яковца, и д.р.

Конкретные статистические данные почерпнуты из периодических обзоров и ежегодных публикаций международных организаций МВФ, ООН, ЮНКТАД. Важным ресурсом исследования явились ежегодные финансовые отчеты и публикации транснациональных корпораций, а также статистические источники официальных ведомств ФРГ, отражающие качественные и количественные показатели деятельности ТНК.

При изучении зарубежного опыта введены в оборот монографии,' статьи и диссертационные исследования, извлеченные из фондов Федерального статистического ведомства Германии, Государственной Библиотеки земли Баварии, а также Библиотек университетов Людвиг-Максимилиан, Потсдама и Штутгарта. Часть информационной базы представлена нормативными актами Ведомства федерального канцлера Германии.

Периодическая печать, общефедеральная («Handelsblatt», «Die Welt», «Sueddeutsche Zeitung», «Die Zeit», «Freitag», «Deutschland», «Internationale Politik», «Tagesspiegel», «Inter Nationes», «Stern», «Spiegel», «Focus») и земельная («Koelnische Zeitung», «Fankfurter Rundschau», «Frankfurter Allgemeine»), образует информационную базу, характеризующую настроения-власти и общественности в* контексте дискуссий о развитии транснациональных компаний в условиях глобализации.

Методологической основой для рассмотрения проблем развития транснациональных компаний ФРГ является опора на принципы историзма и научной объективности. Внимание к историческому контексту, осознание различий между прошлым и настоящим остаются актуальными для любого экономического исследования. Автор учитывает включенность в теоретическую модель фактора исторической случайности, роли отдельных личностей, многосторонность и,многофакторность экономического процесса.

Системный и междисциплинарный подходы позволили автору углубленно рассмотреть проблемы развития транснациональных компаний. В данной работе предпринята попытка дать, комплексную характеристику 7 транснациональных компаний как элементов международных финансовых отношений, а также показать общемировые тенденции экономического роста их деятельности. Системный подход предполагает изучение различных аспектов деятельности- ТНК в их совокупности и взаимозависимости. При-таком подходе объект исследования представлен как целостная система, и в то же время появляется возможность выявить особенности и динамику развития и взаимодействия его структурных элементов.

Важным методом исследования являлся системно-структурный подход, базирующийся на том, что историческая реальность представляет собой совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих объектов. Система федеративных отношений, будучи«сложноорганизованной системой, состоит из ряда открытых подсистем (Бундесрат, Бундестаг, совместные комиссии федерации» и< земель, заседания надзорных административных органов). Междисциплинарность темы, попадание в исследовательскую перспективу нескольких научных дисциплин: (экономики,1 права,- политологии, философии) определили и обосновали применение междисциплинарного подхода к исследованию, а также специфику анализа информационной базы. Научная новизна работы заключается в следующем:

- в. результате анализа особенностей деятельности ТНК было, выявлено, что текущий финансовый кризис не привел к существенным изменениям инвестиционной деятельности немецких ТНК в России; обоснована инновационная» составляющая деятельности ТНК ФРГ, их содействие в освоении новых более эффективных форм экономического взаимодействия с головными компаниями и преимущества диверсификации проводимых ими научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР); выявлены факторы, обеспечивающие привлекательность российской экономики для инвесторов из Германии; собрана в единую базу и комплексно исследована5 вся совокупность ТНК ФРГ, присутствующих в России;

- выявлено как позитивное, так и негативное влияние расширения присутствия транснациональных компаний Германии в России. Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:

- выявлены особенности инвестиционной деятельности ТНК под влиянием финансовой глобализации;

- раскрыта системная взаимосвязь внутренних и внешних факторов, определяющих уровень конкурентоспособности немецкой экономики;

- обоснованы процессы трансформации ТНК ФРГ в условиях глобализации;

- выявлены основные мотивы, а также направления и последствия вложений ПИИ ТНК ФРГ в России;

- выявлены основные проблемы в российско-немецких торгово-экономических отношениях и предложены рекомендации по их преодолению.

Выводы, сделанные в ходе данного исследования, носят как общетеоретический, так и конкретно практический характер, поскольку опыт развития транснациональных компаний в современной Германии доказывает все возрастающую, их роль на уровне национального государства. Систематизированное изложение' основ становления транснациональных компаний ФРГ, особенно в свете коренного переосмысления новейшей истории и реалий современного мира, имеет бесспорное практическое значение.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается, прежде всего, в том, что содержащийся в диссертации фактологический материал и научные обобщения могут быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов в области экономики, мировой экономики, регионоведов; при подготовке лекционных и семинарских занятий по мировой экономике и международным экономическим отношениям. Аналитическая часть материалов может быть использована Министерством экономического развития, а также отдельными 9 учреждениями государственной власти.

Апробация основных результатов данного исследования. Результаты исследования обсуждались на международных и всероссийских конференциях, а также заседании кафедры Международных экономических отношений Российского университета дружбы народов. По теме и материалам диссертации опубликовано 7 статей и тезисов докладов, в том числе в ведущих рецензируемых научных журналах.

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Гусакова, Ирина Сергеевна

Заключение

Успех отдельных стран в повышении конкурентоспособности собственной экономики с помощью активизации внешних инвестиционных связей заставил повсеместно изменить отношение государственной власти как к привлечению иностранных капиталовложений в отечественную экономику, так и к экспорту национального капитала. Современный процесс транснационализации приобрел многие новые черты и оказывает существенное влияние на содержание и формы международных экономических отношений. Можно утверждать, что они являются достаточно сложным и непрерывно модернизирующимся феноменом в современной системе мирохозяйственных связей и требуют постоянного внимания, изучения и контроля как на международном, так и на национальном уровне. Именно потоки прямых иностранных инвестиций, а в меньшей степени и других форм движения капитала оказывают постоянно возрастающее влияние на положение стран в международном разделении труда, что и определило выбор темы исследования. I

Сегодня ТНК превратились из субъектов в объекты международной политики, активно участвуя во всех глобальных процессах, происходящих в мире. Транснациональные корпорации, наравне с промышленно развитыми странами, широко проявляют себя в политике, экономике, в финансово-инвестиционной, информационной, научно-технической, военной, технологической, экологической сферах. Во внешней политике ТНК реализуют собственную корпоративную дипломатию, а для успешного обеспечения внутрикорпоративной политики создали свою, корпоративную, идеологию.

Действия ТНК по характеру и формам проявления в мировой политике И1 экономике во многом совпадают с деятельностью государств, что позволяет экспертам если не отождествлять их, то, по крайней мере, заявлять об идентичности действий и проявлений ТНК и государств в глобальной

139 политике и экономике. В то же время ряд исследователей считают, что в перспективе ТНК смогут стать доминирующей силой мирового хозяйства, сменив национальные государства в качестве основных его объектов.

Федеративная Республика Германия - постиндустриальная, высокоразвитая страна, с открытой экономикой интенсивного типа. Роль Германии как «локомотива» европейской интеграции обеспечивается не только и не столько политическими средствами, сколько ее экономической мощью. Не обладая большими запасами полезных ископаемых, ФРГ сумела достичь экономических успехов за счет использования высокого качества человеческого капитала, достижений финансовой глобализации и других ресурсов, что позволяет говорить об инновациях как, ключевом факторе развития экономики ФРГ.

Во всех сферах экономики современной Германии! проявляются» общемировые тенденции к укрупнению, концентрации и централизации капитала, а также к универсализации сфер деятельности на фоне углубления специализации на производстве новых видов продуктов.

Говоря о° перспективах развития экономики, объединенной' Германии, следует отметить, что ее конкурентоспособность, прежде всего базовых и наукоемких отраслей (автомобилестроение," химическая, биотехническая промышленность), будет расти как в среднесрочной, так и долгосрочной перспективе. Повсюду, где будут востребованы, высокие технологии, Германия будет играть весомую роль.

На сегодняшний день в России присутствуют 23 ТНК ФРГ, наибольшее количество из которых — в, автомобильной отрасли. Корпорации создают не просто представительства, не имеющие полномочий вести- коммерческую деятельность, а дочерние предприятия с, как правило, 100%-ым капиталом, принадлежащим материнской* компании. ТНК привносят в» российский бизнес не только капитал в управленческой и финансовой форме, но также создают фабрики и заводы, создающие новые рабочие места, а, кроме* того, НИОКР. В первую очередь, это свидетельствует о фундаментальной

140 заинтересованности немецких ТНК в российских деловых возможностях и высоких ставках на развитие бизнеса в регионе. Доля оборота компаний в России пока не дает возможность говорить о серьезной зависимости бизнеса от отечественного рынка, однако данный показатель имеет устойчивую тенденцию к повышению.

На качестве инвестиционного климата благоприятно сказывается то обстоятельство, что государственные органы ФРГ традиционно проявляют большую активность в сфере развития- соответствующего сегмента международно-правовых отношений. Законы опоощрении и защите инвестицийспособствуют притоку ПИИ в национальную экономику Германии.

К факторам, препятствующим наращиванию потоков прямых иностранных инвестиций в ФРГ, можно отнести, прежде всего, менее благоприятный, чем в ряде других стран ОЭСР налоговый режим для субъектов таких капиталовложений, а также высокие затраты на оплату труда (причем не столько собственно зарплату, сколько на дополнительные социальные затраты на персонал).

Оценивая перспективы развития экономических отношений между Россией и Германией" на предстоящее пятилетие, т.е. до 2012 г., автор исходит из следующих соображений.

Пятилетний период 2008-2012 гг. недостаточен для осуществления действительно стратегических сдвигов в отношениях между РФ и ФРГ; за этот период возможно лишь частичное улучшение ситуации, а также формирование предпосылок для достижения стратегических сдвигов в более отдаленной перспективе.

ФРГ - страна-член ЕС, поэтому односторонние шаги Германии по регулированию! отношений' с РФ в сторону их улучшения возможны лишь за пределами сферы торговли (инвестиционное и научно-техническое сотрудничество, трудовая миграция и др.).

Россия стимулирует развитие внешнеэкономических связей, главным образом, при помощи совершенствования и улучшения применения правового инструментария, что идет на пользу развитию сотрудничества со всеми странами, поэтому лежащий вне правовой сферы селективный инструментарий содействия развитию * отношений именно с Германией достаточно узок (предоставление гарантий под конкретные инвестиционные проекты и т.п.).

Расширение объема и повышение качества торгово-экономического сотрудничества в первую очередь,зависит не от Германии, а от России, а именно: от ее успехов в формировании развитого рыночного хозяйства и ее внешнеэкономической стратегии, особенно в области диверсификации экспорта и привлечения иностранных инвестиций.

Расширение объема и повышение качества торгово-экономического сотрудничества РФ с ФРГ зависит от усилий и инициативности российского бизнеса, поддержки этих усилий со стороны государства.

В области торговли России, по всей видимости, до 2012 г. удастся в лучшем случае лишь» частично (точнее сказать: незначительно) улучшить товарную структуру своего экспорта' в Германию. Дальнейшее повышение в нем доли" " готовых, особенно машинотехнических, в том числе высокотехнологичных, изделий потребует настойчивого поиска российскими производителями и экспортерами отдельных ниш на немецком рынке и вряд ли будет значительным в среднесрочном, а тем более краткосрочном периоде.

Проблема повышения удельного веса готовых, особенно машинотехнических, изделий в российском экспорте стоит применительно к Германии? в принципе так же, как и к другим развитым странам. Правда, поскольку Германия является мировым лидером в> общем* машиностроении и электротехнике (первенство Германии с 2002 г. в мировом экспорте товаров, как уже отмечалось выше, обеспечивается прежде всего1 этими отраслями, а также автомобилестроением и химической промышленностью), то здесь

142 решить данную проблему особенно сложно (во всяком случае, гораздо сложнее, чем в отношении, например, Франции или Италии).

Эта проблема не может быть решена без разработки по линии государства комплексной программы стимулирования несырьевого экспорта. Представляется, что принятая в 1996 г., но оставшаяся на бумаге Федеральная программа развития экспорта была продуманной и в достаточной мере учитывающий мировой опыт. Так, в соответствии с мировым опытом она предусматривала выделение 0,35% ВВП на стимулирование экспорта, но таких средств тогда не нашлось. Сегодня финансовый потенциал для этого имеется и должен использоваться.

Производственная и научно-производственная кооперация могла бы стимулироваться российской стороной главным образом таможенными и кредитно-финансовыми (особенно налоговыми) льготами. Если Россия) пошла бы на это, то такие льготы пришлось бы распространить на все страны ЕС.

Это позволило бы, возможно, рассчитывать на уступки со стороны ЕС в других областях. Существенный импульс расширению и углублению торгово-экономического сотрудничества между РФ и ФРГ может и должно придать строительство совместными- усилиями Североевропейского газопровода в соответствии с соглашениями, подписанными осенью 2005 г.

Приток прямых инвестиций из Германии в реальный сектор экономики РФ будет решающим образом зависеть от результативности действий российского государства по улучшению условий деятельности в нашей стране для немецких средних и мелких фирм, составляющий наиболее динамично развивающийся сектор экономики ФРГ. Вместе с тем, на ПИИ, особенно в рамках крупных инвестиционных проектов в РФ немецких ТНК из отраслей обрабатывающей промышленности, определенное сдерживающее влияние в некоторых случаях могут оказать внутренние (эндогенные) для Германии факторы экономического, социального и политического характера (например, негативное отношение широких слоев

143

• ! общественности ФРГ к немецким ПИИ, поскольку те, порождая; перенос рабочих мест за рубеж, обостряют И: без; того сложную проблему занятости), которые необходимо учитывать государству и деловым кругам РФ.

Новые шаги со стороны российских властей; призванные способствовать; наращиванию количественных масштабов, и. улучшению качественных характеристик двустороннего инвестиционного сотрудничества, могут быть, предприняты сразу на нескольких направлениях: На межгосударственном уровне благоприятные возможности; которые открывает нынешнее тесное; политическое взаимодействие двух: правительств, могут быть, использованы для? развития механизмов гарантирования и страхования! взаимных инвестиций. До сих пор государственные гарантийные фонды существовали; только; на уровне: отдельных субъектов; РФ, и они наполнялись, главным1; образом, за счет залога уникальных ликвидных активов; которыми; располагают регионы (природных ресурсов, земли, недвижимости).

Технологическое сотрудничество компаний двух стран может стимулироваться за счет создания межгосударственного- Фонда! венчурных инвестиций. Следует подумать и о возможности формирования; российско-немецкого1 Инвестиционного- банка, целевой функцией которого было бы кредитование совместных:производственных^ проектов; Учредителями такого банка с российской? стороньь могли бы выступать кредитные организации, находящиеся под. контролем государства (Внешторгбанк, Росэксимбанк и. т.д.), а с немецкой - один или несколько крупнейших; банков; давно сотрудничающих с нашей страной;

На национальном уровне следует продолжить работу по совершенствованию российского инвестиционного законодательства. Этому способствует принятие законопроекта^, подразделяющего отрасли российской экономики' на; те; где иностранные (в особенности, немецкие) - инвестиции поощряются,. ограничиваются- или- запрещаются; Применение: в российской» практике такого широко используемого в большинстве стран мира механизма структурного регулирования позволит, наконец, придать, осмысленность и

144 целостность российской политике привлечения иностранных инвестиций, которая до сих пор фактически распадается на отдельные слабо связанные между собой элементы.

Кроме того, необходимо скорректировать те положения действующего Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», которые входят в противоречие с соответствующими стандартами международного права, положениями двусторонних соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений, которые Россия заключила с несколькими десятками стран, в том числе и с Германией. В российском законе для иностранных инвесторов установлен только национальный режим хозяйствования, тогда как в двусторонних соглашениях для них предусмотрена возможность выбора между национальным режимом и режимом наибольшего благоприятствования в зависимости от того, какой из них является более выгодным для инвестора. Представляется необходимым привести содержание российского закона в соответствие с подписанными Россией межгосударственными соглашениями' и предоставить инвесторам в России возможность выбора' между этими двумя режимами.

Большая открытость российского" рынка для конкуренции* со стороны импортной продукции, как и более интенсивное участие российских компаний в традиционных формах внешней торговли мало что меняют. Например, до сих пор Россия выступает в качестве технологического лидера в странах СНГ (в качестве поставщика машинно-технической продукции, лекарств и других дорогостоящих химикатов). Кроме того, даже в российском экспорте материалоемких товаров (продукции металлургического и лесопромышленного комплексов) доля СНГ в-российских поставках на внешние рынки растет по1 мере увеличения степени их передела. Однако в работе подчеркнуто, что в Евросоюз, где находятся! основные торговые партнеры России, страна поставляет преимущественно сырье в обмен на машины и оборудование, другую готовую продукцию.

145

Более того, данное положение устойчиво, поскольку обеспечивает реализацию определенных экономических интересов обеих сторон. Во внутриотраслевой торговле с ЕС, а в последние годы и с Китаем (значение которого, как и других стран Восточной Азии, стремительно растет для России) ситуация еще хуже. Так, чем выше степень передела сырья, тем обычно ниже его доля в российских поставках и тем медленнее растет их объем.

Потенциал для научно-технической кооперации без долевого участия сохраняется преимущественно в довольно закрытом для внешнего мира военно-промышленном комплексе. В гражданских же отраслях лишь немногие компании стремятся развивать собственные НИОКР, а трансферт технологий в основном оказывается привязан к трансграничной инвестиционной деятельности. Именно ПИИ благодаря многоплановости своего значения для интернационализации (не ограниченного чисто финансовой составляющей) способствуют сдвигам в отраслевой структуре российской экономики, ее технологической модернизации'и, как следствие, повышению конкурентоспособности и изменению международной специализации.

Впрочем; возможности- завоевания- страной- сильных международных позиций в немалой степени оказываются обусловлены активизацией российских ТНК. В России, в отличие от ведущих экономических держав, в обществе еще не укрепилось осознание того факта, что в условиях глобализации приобретение или создание национальными компаниями зарубежных активов становится одним из ключевых элементов выживания в конкуренции с ТНК из других государств. Однако, именно жесткая борьба с зарубежными гигантами в условиях базирования ощутимой части активов российских компаний в странах ЕС и Северной Америки может заставить пересмотреть отношение представителей отечественного крупного бизнеса к финансированию прикладных НИОКР, а в долгосрочном плане ориентироваться на инновационную модель развития.

146

Деятельность иностранных ТНК в России и российских инвесторов за рубежом влияет не только на изменения в национальной экономике, но и способствует более быстрой адаптации российских внешнеэкономических связей к изменениям мирохозяйственной среды. Ведь до конца 90-х годов российское участие в мировой экономике во многом продолжало нести черты замкнутости советского периода. Поздняя интернационализация означает отсутствие у российских предприятий времени для приспособления к современным международным экономическим реалиям, тогда как их зарубежные конкуренты (особенно в Западной Европе и Северной Америке) имели возможность постепенно реагировать на экспансию на рынках массовых товаров производителей из ограниченного числа новых индустриальных стран, вырабатывать защитные меры против нестабильности на валютных и финансовых рынках, отвечать на другие вызовы глобализации. т