Оценка надежности коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оценка надежности коммерческого банка"

На правах рукописи

Дмитриев Игорь Александрович

ОЦЕНКА НАДЕЖНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел - 2006

Работа выполнена в Орловском государственном техническом университете

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Попова Людмила Владимировна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Земляков Юрий Дмитриевич

кандидат экономических наук, доцент Шапорова Ольга Александровна

Ведущая организация

Академия народного хозяйства при Правительстве РФ

Защита состоится 20 мая 2006 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при Орловском государственном техническом университете в аудитории 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета.

Автореферат разослан 19 апреля 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Трубина И.О.

ш7

3

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационного исследования. Переход России от плановой экономики к рыночной обусловил формирование двухуровневой банковской системы. Уже на раннем становлении банковской системы коммерческие банки пережили ряд кризисов, так как банк является посредником между огромным числом субъектов экономических отношений и кризисы в банковской сфере носят системный характер. Банкротство одного банка может спровоцировать банкротство других кредитных организаций, подрывая финансовые основы национальной экономики. Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение стабильность банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. Банковские потрясения 1998 года заставили научных в банковских работников больше внимания уделять вопросам надежности, устойчивости и инвестиционной привлекательности банков.

Проблемами надежности и инвестиционной привлекательности банков за последние 10 лет занимались многие российские ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких ученых как: В.Н. Лившиц, В.Г. Садков, С.А.Смолок, А.Г.Шахназаров, П.Л.Виленский, Э.И.Крылов, А.Д.Шеремет, О.П. Овчинникова, Ю.Д. Земляков, О. Шапорова, Л.В. Попова, В.В. Иванов, Г.Н.Щербакова, Л.Т. Батракова, Г.Г.Фетисов, О.Б.Нестеренко, И.Ф.Готовчиков, В.В.Новикова, И.А.Баев, С.В.Кожин и многие другие.

Однако на сегодняшний день являются дискуссионными такие понятия как, «инвестиционная привлекательность», «устойчивость» банка, так нет и мнений относительно набора факторов, на них влияющих. Помимо этого, не обоснован состав показателей, с помощью которых можно наиболее достоверно определить и оценить надежность и инвестиционную привлекательность коммерческого банка.

Таким образом, существующие теоретические и практические аспекты анализа, оценки и инвестиционной гр»во.еилТ¥Я&^9®ГЙ1^?),меРческого

библиотека i

- ■ I 1« '

банка нуждаются в более глубоком изучении и выработке практических рекомендации надежности, в чем и заинтересованы потенциальные партнеры и вкладчики.

Это обстоятельство обусловливает актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и методических рекомендаций по выявлению качественного состава факторов для предварительного и последующего анализа надежности коммерческого банка.

Достижение указанной цели потребовало постановки и решения в диссертации следующих задач:

проанализировать различные точки зрения по экономическому содержанию надежности, «устойчивости» и «инвестиционной привлекательности» коммерческого банка, выявить сущность данных понятий, выявить между ними общность и принципиальные отличия;

-обобщить и уточнить классификации факторов, влияющих на надежность и привлекательность коммерческого банка;

- выявить и характеризовать основные факторы, оказывающие влияние на надежность и инвестиционную привлекательность банка;

-разработать методику предварительного анализа и оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка;

-разработать методику последующего анализа надежности и инвестиционной коммерческого банка, позволяющей более достоверно оценить надежность банка.

Область исследования соответствует п. 9.18. «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка» специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК России.

Объектом исследования деятельность коммерческого банка по аккумулированию денежных средств.

Предметом исследования выступают теоретические и методические вопросы анализа и оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов в области

инвестиционного, финансового анализа, а также анализа надежности коммерческого банка. В работе были использованы законодательные акты и нормативные документы Центрального Банка РФ, периодические издания, общая финансовая и публикуемая отчетность банков.

Научная новизна исследования состоит в разработке пакета методик предварительного и последующего анализа оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков.

Новизна исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:

уточнено определение «надежности» и «инвестиционной привлекательности» коммерческого банка, основанное на вероятности его долгосрочного функционирования в данных экономико-политических условиях;

- определен состав основных факторов и алгоритмов расчета показателей для оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков;

-разработана методика предварительного анализа надежности коммерческого банка для принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по направлению свободных денежных средств на приобретение акций банка и открытие депозитных счетов с целью получения прибыли;

- обоснована методика последующего анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка с учетом его стратегического развития и критериев, которыми руководствуется банк, выдавая кредиты;

-обоснованы предложения по составу информационной базы, используемой при анализе надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков.

Практическая значимость работы заключается в том, что реализация предложенных по оценке надежности и инвестиционной привлекательности банка позволит инвесторам и вкладчикам выбрать наиболее надежный кредитный институт для последующей эффективной работы. Результаты, полученные в диссертационной работе, развивают научное направление

исследований в области анализа эффективности деятельности, надежности и коммерческого банка.

Выводы и рекомендации исследования адресованы потенциальным банковским клиентам (инвесторам) в целях принятия управленческих решений по выбору коммерческого банка для более эффективного использования собственного капитала.

Основные положения диссертации могут быть использованы в учебных курсах «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»

Апробация результатов работы. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, опубликованы, апробированы в установленном порядке и доложены на Международной научно-практической конференции «Экономика, общество, личность на рубеже XXI века» (Орел, 2000г.); на Третьем Московском Международном Молодежном Форуме «Образование - Занятость - Карьера» (Москва, 2001г.); на Международной научно-практической конференции «Финансовый менеджмент, учет и контроль с использованием современных информационных технологий» (Орел, 2001г.); на XI Международной конференции «Новые технологии в машиностроении» (Харьков, 2004г.), на Международной научно-практической конференции «Реформирование системы бухгалтерского учета и финансового контроля при переходе на международные стандарты» (Орел, 2002г.); на Международной научно-практической конференции «Система учета, анализа и аудита в едином информационном пространстве» (Орел, 2005г.).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано шесть работ общим объемом 6,84 п.л., отражающих ее основное содержание.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 176 источников. Содержание работы изложено на 182 страницах текста, включает 12 таблиц, 8 рисунков.

Во введении обоснована актуальность диссертационного исследования, определена проблема, поставлена цель и сформулированы задачи, конкретизированы предмет и объект исследования, выделена научная новизна и научные результаты диссертации.

В первой главе «Теоретические основы понятий «надежность» и привлекательность коммерческого банка» исследованы и дополнены понятия надежности и инвестиционной привлекательности банка в финансовой системе экономики страны, приведен анализ нормативно-законодательных актов в области регулирования надежности банковской деятельности и анализ экономической литературы по оценке надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

Во второй главе «Методические вопросы исследования надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка» исследована классификация факторов, оказывающих влияние на надежность и инвестиционную привлекательность банка, рассмотрена информационная база и задачи анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

В третьей главе «Методика предварительного и последующего анализа надежности и привлекательности коммерческого банка» рассмотрена система показателей для анализа надежности и инвестиционной привлекательности банка, а также предварительный анализ надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка и последующий анализ надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

В заключении сформулированы основные теоретические и практические обобщения и выводы, вытекающие из результатов исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

1. Уточнено определение «надежности» и «инвестиционной привлекательности» коммерческого банка, основанное на вероятности его долгосрочного функционирования в данных экономико-политических условиях.

Надежность коммерческого банка является предметом особого беспокойства для акционеров, инвесторов, органов контроля и государства, поскольку банковские банкротства оказывают более неблагоприятные воздействия на экономику, чем банкротства предприятий. Потеря инвестиций, размещенных в коммерческих банках с целью обеспечения их сохранности и получения прибыли, затрагивает интересы инвесторов, т.к. приводит к потере капитала многих коммерческих и некоммерческих организаций. В связи с этим

определение надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка является одной из важнейших задач оценки и анализа их деятельности.

До сих пор в экономической литературе не существует единого мнения относительно понятия «надежность банка». Это понятие связано с понятием кредитоспособность. Они взаимосвязаны, но не тождественны. Надежность коммерческого банка обладает комплексной характеристикой его финансового состояния отражающей результат эффективного сочетания главных образующих компонентов: адекватности капитала, качества активов, прибыльности, ликвидности и способности умелого управления. Однако существует мнение и мнение отождествляющее надежность коммерческого банка с его ликвидностью.

Помимо выше указанных позиций относительно трактования понятия надежности, существует и определение данного понятия с точки зрения математической теории надежности.

На наш взгляд, правильным будет понимать под надежностью коммерческого банка вероятность его долгосрочного функционирования в данных экономико-политических условиях, вероятность выполнения банком взятых на себя обязательств перед клиентами в установленные договором сроки и на определенных условиях вне зависимости от изменений, происходящих в экономике, правовой и политической сферах. Следовательно, надежность банка зависит от финансового состояния данного кредитного института, от его стратегии развития, обеспечивающей прибыльное и долгосрочное существование банка. Надежность коммерческого банка предполагает его способность (возможность) восстанавливаться после кризисов, происходящих в стране.

С другой стороны устойчивость более фундаментальное понятие. Следовательно, согласно подобному мнению, надежность коммерческого банка зависит от его устойчивости и финансового состояния банка. Разделяя подобное мнение, мы считаем, что устойчивость является одной из характеристик финансового состояния коммерческого банка.

Устойчивость коммерческого банка - это качественная характеристика финансового состояния банка, отражающая стабильность его деятельности, способность противостоять воздействиям, которые могут вывести его из исходного состояния равновесия. Анализ устойчивости коммерческого банка должен включать оценку достаточности капитала банка, ликвидности,

рентабельности, качества активов и пассивов и т.д. В связи с этим надежность можно определить как вероятность того, что банк окажется устойчивым. Рассматриваемые понятия устойчивости и надежности коммерческого банка не следует противопоставлять. При всем их сходстве и определенном различии они имеют право на самостоятельное существование, на наш взгляд, понятие надежность является более широким по своему содержанию, нежели понятие устойчивость: надежный банк - всегда устойчивый банк. Устойчивость банка следует рассматривать в значении его устойчивого равновесия или стабильности. Степень устойчивости может быть разной и не случайно именно она взята за основу классификации банков, принятой ЦБ РФ: неустойчивыми банками считаются те, которые допускают развитие по нисходящей траектории, где рост капитала банка сочетается с заметным и длительным падением объема операций и прибыльности.

Наряду с рассмотренными нами понятиями устойчивость и надежность, экономисты часто используют термин «инвестиционная (коммерческая) привлекательность банка».

В условиях реальной конкуренции на рынке банковских услуг потенциальный банковский инвестор (вкладчик) обладает свободой выбора в размещении имеющихся у него временно свободных средств, поэтому обоснованное решение инвестора в выборе банка с целью размещения ресурсов требует оценки инвестиционной привлекательности с точки зрения предпочтений инвестора.

Рассмотрение термина «инвестиционная привлекательность банка» распадается на два аспекта:

- инвестиционная привлекательность коммерческого банка рассматривается с точки зрения вложений в акции данного банка;

- инвестиционная привлекательность рассматривается с точки зрения размещения средств на депозитных счетах в коммерческих банках.

В экономической литературе как по анализу деятельности банков, так и предприятий, понятие «инвестиционная привлекательность» чаще всего используется в значении целесообразности вложения средств в акции того или иного банка или предприятия.

Инвестиционная (коммерческая) привлекательность банка - это экономическая категория, содержание которой зависит, главным образом, от финансового состояния конкретного кредитного института, а также от

множества внешних и внутренних факторов. Если попытаться сузить проблему, то инвестиционная привлекательность банка зависит от прибыли, которую могут принести вложения в данный банк (в акции либо на депозитный счет). Получаемый в будущем доход, в основном, зависит от размера процентной ставки, например, по депозитам, т.е. чем выше ставка, тем более привлекателен банк для вкладчиков (инвесторов).

Следовательно, надежный банк, являясь устойчивым, не обязательно инвестиционно привлекателен для потенциальных инвесторов-вкладчиков. И наоборот, инвестиционно привлекательный банк не всегда устойчив, и тем более не всегда надежен.

Можно условно выделить два варианта анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка: методика ЦБ РФ и рейтинговые методики.

Методика ЦБ РФ основана на положениях инструкции №1 ЦБ РФ. Надежность и устойчивость коммерческого банка оценивается на основе выполнения или невыполнения обязательных экономических нормативов. Несмотря на существующую критику значений нормативов, а также алгоритмов расчета того или иного норматива, следует отметить, что экономические нормативы ЦБ РФ и их значения соответствуют мировым стандартам и незначительно отличаются от нормативов, например, в странах Европы. Единственно, следует заметить, что количество нормативов в РФ больше, нежели в Европе и США, но это можно объяснить экономической ситуацией в РФ, а также еще не совсем забытыми банковскими кризисами 1993 и 1998гг. В связи с этим, мы пришли к выводу, что при анализе надежности и инвестиционной привлекательности банка не следует пренебрегать анализом обязательных экономических нормативов ЦБ РФ, а наоборот, следует их внимательно рассмотреть в динамике.

Помимо методики ЦБ РФ для анализа надежности и устойчивости коммерческих банков используют различные рейтинговые методики, которые, в свою очередь, можно также разделить на несколько групп: методики, разработанные рейтинговыми агентствами; методики, разработанные банками (методики по установлению лимитов кредитного риска на банки -контрагенты); так называемые, авторские методики (разработанные конкретными экономистами); методики, основанные на сводном рейтинге банков. Все вышеперечисленные методики для анализа надежности и

инвестиционной привлекательности достаточно широко используются как самими банками, так и их клиентами. Все они не лишены недостатков, несмотря на определенные достоинства. Основным недостатком перечисленных выше методик является использование весовых коэффициентов, которые, как правило, определяются составителями чисто интуитивно. Многие методики носят закрытый характер, т.е. алгоритм расчета показателей является коммерческой тайной.

2. Определен состав основных факторов и алгоритмов расчета показателей для оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков.

Факторы надежности и инвестиционной привлекательности делятся на две основные группы: внешние и внутренние (рис. 1).

Рисунок 1 - Классификация факторов надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка

Наиболее сильное влияние на надежность и инвестиционную привлекательность банка оказывают внутренние факторы, особенно экономические.

Экономические факторы характеризуют финансовое состояние банка: достаточность его капитала, качество активов и пассивов, доходность и ликвидность. Следовательно, надежность и устойчивость банка зависят от надежности и устойчивости его клиентов-заемщиков.

На надежность и инвестиционную привлекательность банка оказывают значительное влияние, так называемые стратегические факторы, в частности общая стратегия банка, т.к. цель разработки стратегии заключается в том, чтобы не только сделать работу банка более эффективной, но и предусмотреть наиболее перспективные направления вложения средств банка (т.е. разработать инвестиционную программу).

3. Разработана методика предварительного анализа надежности коммерческого банка для принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по направлению свободных денежных средств на приобретение акций банка и открытие депозитных счетов с целью получения прибыли.

Правильность и достоверность результатов анализа деятельности коммерческого банка зависит от выбранного информационного обеспечения. Коммерческие банки составляют три вида отчетности: годовую бухгалтерскую, общую финансовую и публикуемую. В ходе их рассмотрения мы пришли к выводу, что анализ надежности и инвестиционной привлекательности банка целесообразно проводить на основе общей финансовой отчетности, так как она достаточно информативна и включает необходимые показатели для такого анализа. В ее состав входят агрегированный баланс - нетто и отчет о прибылях и убытках, очищенный от повторного счета затрат (резервов), а также дополнения и расшифровки к отдельным статьям баланса. Годовой бухгалтерский отчет банка является закрытой информацией, его анализом занимаются службы внутреннего контроля конкретного коммерческого банка.

Что касается публикуемой отчетности банка, то она наименее информативна и на ее основе довольно трудно достоверно оценить надежность и инвестиционную привлекательность коммерческого банка, так как она составляется на основе финансовой отчетности с использованием укрупненных статей.

Автор в изложении методики предварительного анализа указал часть показателей, играющих наиболее важную роль в оценке надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

К данным показателям прежде всего относятся следующие: показатели достаточности капитала банка; показатели, характеризующие качество активов и пассивов банка; показатели доходности (прибыльности) банка; показатели ликвидности.

Достаточность капитала банка, являясь одним из основных факторов его надежности и устойчивости, характеризует способность банка оставаться платежеспособным, компенсировать потери, предупреждать банкротство, вне зависимости от возможных убытков или иных проблем, т. е. выступает в качестве «буфера».

Показатели достаточности, которые используют органы надзора, рейтинговые агентства, непосредственно банки, можно условно разделить на две группы:

первая группа строится на отношении собственного капитала или фондов к различным видам обязательств (вкладов и т.п.);

вторая группа базируется на соотношении величины капитала банка и работающих (доходных) активов (или суммарных активов, взвешенных по степени риска, как в инструкции ЦБ РФ №1).

Отношение собственного капитала к вкладам (обязательствам банка) базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов (вкладчиков). Отношение же собственного капитала к активам говорит о степени его достаточности, а также указывает на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов, т. е. капитал рассматривается в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. С практической точки зрения это верно, т.к. при возникновении убытков в результате активных операций банка, которые последний ведет преимущественно от собственного имени и за свой счет, потери покрываются не за счет привлеченных ресурсов, а за счет собственных.

Для оценки достаточности капитала банка мы предлагаем рассчитать три показателя: отношение капитала банка к суммарным обязательствам, к работающим (доходным) активам и к активам, взвешенным по степени риска.

Помимо достаточности капитала, большое значение при анализе надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка имеет качество активов и ресурсной базы (пассивов).

Качество пассивов характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования, таких как межбанковский рынок краткосрочных капиталов.

При анализе качества активов особое внимание должно уделяться ссудным операциям банка и инвестициям в ценные бумаги, в частности, составу непогашенных ссуд и портфеля ценных бумаг. На качество активов влияет характер ссудной и инвестиционной политики коммерческого банка (либеральная, жесткая, агрессивная), степень диверсификации кредитов и инвестиций, эффективность системы управления проблемными кредитами, правильность проведенного анализа кредитоспособности заемщиков банка.

Качество активов оценивается с точки зрения их ликвидности, рискованности и доходности.

Эффективность работы банка выражается в уровне его доходности и отражает положительный совокупный результат работы банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности.

Доходность банка является результатом оптимальной структуры его баланса как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении.

Самым распространенным способом измерения прибыльности коммерческих банков является отношение прибыли к совокупным активам. Такой подход ценен с точки зрения сравнения прибыльности одного банка с другим или со всей системой коммерческих банков в целом. Высокое значение данного показателя свидетельствует об эффективной деятельности банка, высоких доходах от активов и незначительных неразумных расходах. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной кредитной и инвестиционной политики или чрезмерных операционных расходов.

Для оценки доходности (прибыльности) банка мы предлагаем использовать следующие показатели:

отношение чистой прибыли к работающим активам; отношение чистой прибыли к собственному капиталу,

отношение разности доходов банка от операций кредитования и расходов по депозитным операциям к величине текущего дохода банка (этот показатель характеризует долю прибыли от операций с клиентами в общей сумме доходов банка).

Ликвидность является необходимым условием платежеспособности. Ликвидность - это готовность и способность банка превращать активы в денежные средства для оплаты своих обязательств, а платежеспособность - это способность банка своевременно погашать свои обязательства.

В настоящее время, в связи с банкротствами банков, инфляцией, клиентов (вкладчиков) особенно интересует состояние ликвидности. Поэтому для оценки ликвидности банка мы предлагаем следующие показатели:

соотношение ликвидных активов и суммарных обязательств (показывает, какую часть обязательств банк может вернуть в ближайшее время);

соотношение высоколиквидных активов и обязательств до востребования (коэффициент мгновенной ликвидности, который показывает какая часть обязательств может быть оплачена немедленно);

отношение работающих активов к суммарным обязательствам (показывает, какая часть обязательств может быть оплачена активами).

По данным общей финансовой отчетности (таблица 1) расчет показателей для проведения предварительного анализа надежности и инвестиционной привлекательности приведен в таблице 2.

Таблица 1 - Исходные данные для расчета показателей надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка

Показатели На 0101.2004 тысруб На 01 012005 тысруб Абсолютные изменения (гр 3-гр 2) Темп прироста в % (гр 4/тр 2) Темп роста

1 2 3 4 5 6

1.Дркодаые, работающие активы банка 213739 327874 114135 53 1,53

2 Кредита клиентам банка 114307 149976 35669 31 131

3 Ликвидные активы банка 87319 95977 8658 10 1,10

4 Высоколиквидные активы банка 52185 72187 20002 38 ив

5 Активы, итого баланса) 395233 470317 75084 19 1,19

6 Суммарные обязательства банка 282265 332999 50734 18 1,18

7 Средства клиентов банка на расчетных и текущих счетах 114149 158606 44457 39 1,39

8 Вклады юридических и физических лиц на депозитные счета в банке 85566 93385 7819 9 1,09

9 Прибыль банка за отчетный период 8639 2946 -5639 -66 0,34

10 Обязательства банка до востребования 128583 173694 45111 35 1,35

11 Пассивы, итого 395233 470317 75084 19 1,19

12 Собственный капитал банка 140911 136420 -4491 -3 0,97

13 Доходыбанкаог операций кредитования клиентов 35842 32536 -3306 -9 0,91

14 Расходы банка по депозитным операциям 33720 13981 -19739 -59 0,41

15 Текущий доход банка 90429 108222 17793 20 1,20

На основе анализа предварительных данных можно сделать вывод о том, что рассматриваемый банк имеет позитивные тенденции в развитии, о чем свидетельствуют: увеличение суммы активов банка на 75 084 тыс. руб. (или на 19%), которое произошло за счет роста доходных активов на 114 135 тыс.руб. (или на 53%), ликвидных активов на 8658 тыс.руб. (или на 10%), высоколиквидных активов на 20002 тыс. руб. (или на 38%); пассивы возросли также на 19% за счет роста суммарных обязательств банка на 50734 тыс.руб. (или на 18%). Однако, несмотря на указанные позитивные тенденции в деятельности банка произошло снижение величины собственного капитала на 4491 тыс.руб. (или на 3%), а также прибыли банка на 5693 тыс.руб.(или на 66%).

На основе, приведенных в таблице 1 показателей, можно рассчитать следующие коэффициенты: достаточности, качества активов и пассивов (финансовой устойчивости), прибыльности и ликвидности, значения которых приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Расчетные и аналитические показатели для оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка

Показатели, На 01012004 На 01.01 2005 Абсолютные и> менения Темп прироста в% Темп роста

1 2 3 4 5 6

1 Коэффициент достаточности по суммарным обязательствам (Кд])=с7р 12/стрб 0,500 0,410 -0,09 -18 0,82

2 Коэффициент достаточности по доходным активам (Кд2)=стр 12/стр 1 0,660 0,420 -0,24 -36 0,64

3 Коэффициент достаточности по активам, взвешенным по степени риска (КдЗ)= Н1 0,433 0,333 -0,10 -23 0,77

4 Коэффициент качества пассивов по расчетным и текущим счетам (Ккп1 )=с1р7/схр6 0,404 0,476 0,07 18 1,18

5 Коэффициент качества пассивов по депозитным операциям (Ккл2)=стр 8/стр 6 0,303 0,280 -0,02 -8 0,92

6 Коэффициент качества пассивов по доходным активам (КкпЗ)=стр 6/стр. 1 1,320 1,020 -0,30 -23 0,77

7 Коэффициент качества активов - удельный вес доходных активов (Кка 1 >*лр 1/сцу5 0,540 0,700 0,16 30 1,3

8 Коэффициент качества активов - удельный вес кредитов (Кка2)=стр 2/стр 1 0,535 0,457 -0,08 -15 0,85

9 Коэффициент прибыльности доходных активов (Кп1 )=стр 9/стр 1 0,040 0,010 -0,03 -75 0,25

10 Коэффициент прибыльности собственного капитала (Кп2)=стр 9/стр 12 0,060 0,020 -0,04 -67 0,33

11 Коэффициент прибыльности процешной маржи от операций кредитования (КпЗНстр 13стр МУстр 15 0,020 0,170 0,15 750 8,5

12 Коэффициент теку ней ликвидности (Кл 1 )= стрЗ/стрб 0,310 0,290 -0,02 -6 0,94

13 Коэффициент мгновенной ликвидности (Кл2)=стр 4/стр 10 0,406 0,420 0,014 3 1,03

14 Коэффициент ликвидности доходных активов (КлЗ)=стр 1 /стр 6 0,757 0,985 0,228 30 1,3

На основе таблицы 2 можно сделать следующие выводы: Все показатели достаточности собственного капитала снизились, а именно: коэффициент достаточности по суммарным обязательствам — на 0,09 (или на 18%), по доходным активам - на 0,24 (или на 36%), а Н1(строка 3 таблицы 2) — коэффициент достаточности по активам, взвешенным по риску - на 0,1 (или на 23%). Уменьшение Н1 еще не говорит об ухудшении финансового состоянии рассматриваемого банка, т.к. значение данного норматива, установленное ЦБ РФ, не должно быть меньше 0,11. Что касается остальных коэффициентов достаточности, то их снижение обусловлено как увеличением суммарных обязательств (Кд1), так и доходных активов (Кд2) и уменьшением собственного капитала. Рост суммарных обязательств и доходных активов говорит об увеличении числа клиентов как вкладчиков, так и заемщиков, что нельзя назвать негативной тенденцией, хотя снижение величины собственного капитала - это негативный фактор. Когда увеличиваются суммарные обязательства и доходные активы банка, должен расти и собственный капитал, чтобы обеспечивать (гарантировать) как интересы вкладчиков, так и собственные интересы банка. Снижение Н1 говорит, кроме снижения собственного капитала, и об увеличении рисковых активов (в том числе и забалансовых: гарантий, поручительств, аккредитивов и т.д.).

При анализе качества пассивов данного банка было выявлено, что коэффициент качества пассивов по расчетным и текущим счетам увеличился на

0,07 (или на 18%), что произошло вследствие увеличения средств клиентов на расчетных и текущих счетах. Коэффициент качества пассивов по депозитным операциям снизился на 0,02 (или на 8%), этот факт обусловлен, главным образом, уменьшением размеров вкладов клиентов банка. Что касается коэффициента качества пассивов по доходным активам, то он снизился на 0,3 (или на 23%). Этот коэффициент характеризует, сколько доходных активов выдано за счет суммарных обязательств. На наш взгляд, значение данного коэффициента должно быть равно примерно единице, поэтому снижение упомянутого показателя с 1,32 до 1,02 нельзя считать негативной тенденцией.

Анализ коэффициентов качества активов позволяет сделать следующие выводы: удельный вес доходных активов увеличился на 0,16 (или на 30%), что свидетельствует о позитивной тенденции, хотя удельный вес кредитов клиентам банка снизился на 0,08 (или на 15%).

Коэффициенты прибыльности доходных активов и собственного капитала снизились на 0,03 (или 75%) и 0,04 (или 67%) соответственно, что говорит об отрицательной динамике прибыльности банка. Несмотря на то, что коэффициент прибыльности процентной маржи от операций кредитования возрос на 0,15 (или на 750%), это нельзя считать позитивной тенденцией, т.к. снизилась прибыль банка на 66%, как было сказано выше.

Коэффициент текущей ликвидности банка снизился на 0,02 (или на 6%), несмотря на увеличение коэффициента мгновенной ликвидности на 0,014 (или на 3%). Коэффициент общей ликвидности возрос на 0,228 (или на 30%), данный коэффициент показывает, сколько суммарных обязательств может быть покрыто за счет доходных, работающих активов. Следовательно, можно говорить об удовлетворительном состоянии ликвидности рассматриваемого банка.

4. Обоснована методика последующего анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка с учетом его стратегического развития и критериев, которыми руководствуется банк, выдавая кредиты.

Помимо финансового состояния на надежность и инвестиционную привлекательность банка влияют стратегия развития банка и качество методики по выбору клиентов-заемщиков. Методика банка по оценке кредитоспособности и надежности заемщика является, как правило, коммерческой тайной. Однако можно попытаться оценить ее качество,

исследовав финансовую отчетность банка (баланс и отчет о прибылях и убытках), обязательные экономические нормативы ЦБ РФ и ту дополнительную информацию, которую банк счел нужным осветить в публикуемом годовом отчете.

Качество методики по оценке кредитоспособности банка для заемщика зависит не только от выбранных коэффициентов для анализа, но и от того, на основе каких документов был проведен этот анализ. Следовательно, для более достоверного анализа необходимо выяснить состав необходимой банку информации для оценки финансового состояния своего клиента - заемщика. Как правило, банки требуют бухгалтерскую отчетность, бизнес - план, внутренние финансовые и управленческие отчеты, прогнозные данные. Целесообразно также воспользоваться информацией о клиенте - заемщике, полученной от третьих лиц, т.е. от организаций, которые уже имели дело с данным клиентом.

На основе собранной информации банк проводит анализ кредитоспособности заемщика, используя выбранные из известных или разработанные самостоятельно, методы анализа. Насколько банк ошибся в выборе клиентов - заемщиков можно увидеть в финансовой отчетности, проанализировав просроченную задолженность банку, безнадежную задолженность и т.п.

Качество методики банка по выбору клиентов-заемщиков характеризуют показатели представленные в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели характеризующие качество методики банка по выбору клиентов-заемщиков

Показатель Описание

Просроченная задолженность банку (просроченные проценты по кредитам) Для ее анализа необходимо проследить динамику соотношения просроченной задолженности банку и обшей суммой выданных банком кредитов Этот показатель характеризует долю просроченной задолженности в обшей сумме задолженности.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (максимум 25%) Выполнение или невыполнение данного норматива говорит о том, насколько банк рискует, выдавая кредит тому или иному заемщику. Этот показатель рассчитывается как отношение обязательств клиента перед банком к собственному капиталу банка

Безнадежная задолженность банку Отражается за балансом, для анализа целесообразно проследить динамику данного показателя

Для анализа стратегии банка можно, воспользовавшись публикуемым годовым отчетом, сопоставить поставленные в стратегическом плане его развития задачи и цели с реализованными в течение года. Как правило, задачи банка на год направлены на увеличение числа клиентов (как заемщиков, так и вкладчиков), на рост количества филиалов и отделений банка, на увеличение собственного капитала банка и т.д.

Последующий анализ надежности и инвестиционной привлекательности банка проводится с учетом анализа методик банка по выбору клиентов-заемщиков и с учетом стратегии дальнейшего развития. Расчет предложенных нами показателей для проведения такого анализа приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели для проведения последующего анализа надежности и инвестиционной привлекательности банка

Показатели На 01 01.2004 тыс руб. На 01 01 2005 тысруб Абсолютные изменения тысруб Темп прироста в% Темп роста

1 2 3 4 5 6

1 Просроченная задолженность банку 6778 6420 -358 -5 0.95

2 Кредиты, выданные клиентам 114307 149976 35669 31 131

3 Безнадежная задолженность банку 10365 9823 -542 -5 0,95

4 Средства клиентов банка 199715 251991 52276 26 1,26

5 Прибыль банка 8639 2946 -5693 -66 0,34

6 Собственный капитал банка 140911 136420 -4491 -3 0,97

7 Межбанковские кредиты, полученные 5500 24605 19105 347 4,47

Проведенный последующий анализ показал, что методики банка для оценки кредитоспособности заемщиков стали работать более эффективно, т.к. снизилась доля просроченной задолженности банку, несмотря на увеличение сумм кредитов, выданных клиентам.

О выполнении или невыполнении стратегии говорят следующие показатели:

Ссудная задолженность перед банком. Рост данного показателя говорит об увеличении суммы кредитов клиентам, а, следовательно, и об увеличении числа самих клиентов.

Задолженность банка по обязательствам перед клиентами. Увеличение этого показателя говорит о росте вкладов как населения, так и юридических лиц, в том числе и других коммерческих банков.

Любая стратегия банка помимо увеличения числа клиентов направлена на увеличение прибыли. Собственный капитал банка выступает «буфером» как для самого банка, так и для его клиентов-вкладчиков. Следовательно, если наблюдается рост числа клиентов и прибыли, то обязательно должен расти и собственный капитал.

5. Обоснованы предложения по составу информационной базы, используемой при анализе надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков

Информационное обеспечение анализа надежности представляет собой систему внешней и внутренней информации. На основе внешних источников информации осуществляется анализ деловой и финансовой среды коммерческого банка. Система внешней информации предназначена для снабжения руководства банка необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует.

Источники внутренней информации являются главной составляющей информационной базы анализа. Система внутренней информации характеризует банк с точки зрения внутреннего состояния его дел. Она возникает в результате деятельности самого банка и должна быть направлена на полное отражение текущей деловой информации, а так же выдачу оперативных сведений.

Источники внутренней информации для проведения анализа в коммерческих банках включают:

-Учредительные документы

-Внутренние нормативные документы (решения наблюдательного совета; приказы, распоряжения, положения исполнительного органа),

регламентирующие правила и процедуры принятия управленческих решений,

совершение сделок и операций.

- Бизнес-планы.

- Эмиссионные проспекты и отчеты об эмиссии ценных бумаг: сведения о численности акционеров, количественном и персональном составе наблюдательного совета и исполнительного органа управления банка, численности филиалов, отделений и представительств банка данные о финансовом положении банка.

-Отчетность о деятельности банка: ежемесячная, квартальная, годовая отчетность; финансовая отчетность.

-Данные бухгалтерского учета.

-Информация, имеющаяся в электронных базах данных.

-Материалы системы внутреннего контроля и аудита.

-Материалы проверок, осуществляемых внешними аудиторами.

-Материалы проверок, проводимых Центральным Банком РФ налоговыми и другими органами.

-Кредитные и другие договоры, документы по реализации сделок и операций. Анализ надежности и инвестиционной привлекательности банка, как и анализ финансового состояния, строится на отчетных, чаще балансовых, данных.

При этом следует иметь в виду, что анализ финансового состояния коммерческого банка, в основе которого лежат различные показатели, важен, но этого не достаточно, для того, чтобы дать обоснованную оценку финансового состояния коммерческого банка, необходимо располагать достаточной информацией о его деятельности. Такая информация содержится в годовых отчетах коммерческих банков, а для ее детализации используют данные бухгалтерского учета.

Представленная в работе методика анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка может быть использована в практике анализа финансового состояния, надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков благодаря тому, что она позволяет: повысить обоснованность принятия решений потенциальными клиентами при выборе банка для осуществления инвестиций, а также определить влияние основных факторов, которые обусловливают степень надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

яообА

ЦТ 8177*177

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

1) Дмитриев И.А., Тарасов И.А. Характеристика и анализ методик по оценке надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка. СПБ.: Изд-во ГУАП. -2003. 3,38 п.л.(в т.ч. авторских 2,36).

2) Дмитриев И.А., Методические вопросы оценки достаточности капитала банка /Современные аспекты экономики, №6 (34),2004г. - 0,38 пл.

3) Дмитриев И.А., Экономические нормативы, как основа анализа финансового состояния банка/Современные аспекты экономики, №6 (34), 2005г. - 0,86 пл.

4) Дмитриев И.А., Сущность и содержание понятия надежности коммерческого банка/ Современные аспекты экономики, № 7 (39),2005г. - 0,5 ' пл.

5) Дмитриев И.А., Информационное обеспечение анализа надежности коммерческого банка,//М.:- ДНО 2005г.- 0,44 пл.

6) Дмитриев И.А., Стратегия развития коммерческого банка. СПБ.: ' Изд-во ГУАП. -2003. - 2,3 пл. I

ч

I

I

/

Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05 01.2000 Подписано к печати 27.03 2006. Формат 60 х 841/16 Печать офсетная. Объем 1,0 уел печ. л Тираж 100 экз. Заказ №

Отпечатано с готового оригинал-макета На полиграфической базе ОрелГТУ 302030, г. Орел, ул. Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дмитриев, Игорь Александрович

Введение

1 Теоретические основы iioiisitiih «надежность» и 8 привлекательность коммерческого банка

1.1 Надежность!! инвестиционная привлекательность банка в 8 финансовой системе экономики страны

1.2 Анализ нормативно-законодательных актов в области 25 регулирования надежности банковской деятельности

1.3 Анализ экономической литературы но оценке надежности и 49 инвестиционной привлекательности коммерческого банка

2 Методические вопросы исследования надежности и 67 инвестиционной привлекательности коммерческого банка

2.1 Классификация факторов, оказывающих влияние на надежность и 67 инвестиционную привлекательность банка

2.2 Информационная база и задачи анализа надежности и 86 инвестиционной привлекательности коммерческого банка

2.3 Стратегия развития коммерческого банка и се роль в 114 обеспечении надежности банковской деятельности

3 Методика предварительного и последующего анализа 129 надежности н привлекательности коммерческого банка

3.1 Система показателей для анализа надежности и инвестиционной 129 привлекательности банка. Экономическое содержание и методика расчета

3.2 Предварительный анализ надежности и инвестиционной 148 привлекательности коммерческого банка

3.3 Последующий анализ надежности и инвестиционной 163 привлекательности коммерческого банка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка надежности коммерческого банка"

Актуальность диссертационного исследовании. Переход России от плановой экономики к рыночной обусловил формирование двухуровневой банковской системы. Уже па раннем становлении банковской системы коммерческие банки пережили ряд кризисов, так как банк является посредником между огромным числом субъектов экономических отношений и кризисы в банковской сфере носят системный характер. Банкротство одного банка может спровоцировать банкротство других кредитных организаций, подрывая финансовые основы национальной экономики. Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение стабильность банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. Банковские потрясения 1998 года заставили научных в банковских работников больше внимания уделять вопросам надежности, устойчивости и инвестиционной привлекательности банков.

Проблемами надежности и инвестиционной привлекательности банков за последние 10 лет занимались многие российские ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких ученых как: В.И. Лившиц,

B.Г. Садков, С.А.Смолок, А.Г.Шахназаров, П.Л.Виленскпй, Э.И.Крылов, А.Д.Шеремет, О.П. Овчинникова, Ю.Д. Земляков, О. Шапорова, JI.B. Попова, В.В. Иванов, Г.Н.Щербакова, Л.Т. Батракова, Г.Г.Фетисов, О.Б.Нестеренко, И.Ф.Готовчиков, В.В.Новикова, И.А.Баев,

C.В.Кожин п многие другие.

Однако на сегодняшний день являются дискуссионными такие понятия как, «инвестиционная привлекательность», «устойчивость» банка, так нет и мнений относительно набора факторов, на них влияющих. Помимо этого, не обоснован состав показателей, с помощью которых можно наиболее достоверно определить и оценить надежность и инвестиционную привлекательность коммерческого банка.

Таким образом, существующие теоретические и практические аспекты анализа, оценки и инвестиционной привлекательности коммерческого байка нуждаются в более глубоком изучении и выработке практических рекомендации надежности, в чем и заинтересованы потенциальные партнеры и вкладчики.

Это обстоятельство обусловливает актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Целыо диссертационного исследовании является разработка теоретических положений и методических рекомендаций по выявлению качественного состава факторов для предварительного и последующего анализа надежности коммерческого банка.

Достижение указанной цели потребовало постановки и решения в диссертации следующих задач: проанализировать различные точки зрения но экономическому содержанию надежности, «устойчивости» и «инвестиционной привлекательности» коммерческого банка, выявить сущность данных понятий, выявить между ними общность п принципиальные отличия;

-обобщить и уточнить классификации факторов, влияющих на надежность и привлекательность коммерческого байка;

- выявить и характеризовать основные факторы, оказывающие влияние на надежность и инвестиционную привлекательность банка;

-разработан, методику предварительного анализа и оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка;

-разработать методику последующего анализа надежности и инвестиционной коммерческого банка, позволяющей более достоверно оценить надежность банка.

Область исследования соответствует п. 9.18. «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка» специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК России.

Объектом исследовании деятельность коммерческого банка по аккумулированию денежных средств.

Предметом исследовании выступают теоретические и методические вопросы анализа и оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов в области инвестиционного, финансового анализа, а также анализа надежности коммерческого банка. В работе были использованы законодательные акты и нормативные документы Центрального Банка РФ, периодические издания, общая финансовая и публикуемая отчетность банков.

Научпаи новизна исследования состоит в разработке пакета методик предварительного и последующего анализа оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков.

Новизна исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту: уточнено определение «надежности» и «инвестиционной привлекательности» коммерческого банка, основанное па вероятности его долгосрочного функционирования в данных экономико-политических условиях;

- определен состав основных факторов и алгоритмов расчета показателей для оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков;

-разработана методика предварительного анализа надежности коммерческого банка для принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по направлению свободных денежных средств на приобретение акций банка и открытие депозитных счетов с целью получения прибыли;

- обоснована методика последующего анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка с учетом его стратегического развития и критериев, которыми руководствуется банк, выдавая кредиты;

-обоснованы предложения по составу информационной базы, используемой при анализе надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков.

Практическим значимость работы заключается в том, что реализация предложенных по оценке надежности и инвестиционной привлекательности банка позволит инвесторам и вкладчикам выбрать наиболее надежный кредитный институт для последующей эффективной работы. Результаты, полученные в диссертационной работе, развивают научное направление исследований в области анализа эффективности деятельности, надежности и коммерческого банка.

Выводы и рекомендации исследования адресованы потенциальным банковским клиентам (инвесторам) в целях принятия управленческих решений по выбору коммерческого банка для более эффективного использования собственного капитала.

Основные положения диссертации могут быть использованы в учебных курсах «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»

Апробацпн результатов работы. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, опубликованы, апробированы в установленном порядке и доложены на Международной научно-практической конференции «Экономика, общество, личность на рубеже XXI века» (Орел, 2000г.); на Третьем Московском Международном Молодежном Форуме «Образование - Занятость -Карьера» (Москва, 2001г.); на Международной научно-практической конференции «Финансовый менеджмент, учет и контроль с использованием современных информационных технологий» (Орел,

2001г.); на XI Международной конференции «Новые технологии в машиностроении» (Харьков, 2004г.), на Международной научно-практической конференции «Реформирование системы бухгалтерского учета и финансового контроля при переходе на международные стандарты» (Орел, 2002г.); на Международной научно-практической конференции «Система учета, анализа и аудита в едином информационном пространстве» (Орел, 2005г.).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано шесть работ общим объемом 6,84 пл., отражающих ее основное содержание.

Структура н объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 176 источников. Содержание работы изложено на 182 страницах текста, включает 12 таблиц, 8 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дмитриев, Игорь Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационном исследовании проанализированы различные точки зрения, относительно экономического содержания понятий «надежность», «устойчивость» и «инвестиционная привлекательность» банка, а также раскрыта сущность данных понятий и выявлены между ними общность и принципиальные отличия.

Одновременно с этим, обобщена и уточнена классификация факторов, оказывающих влияние на надежность и инвестиционную привлекательность коммерческого банка.

Также, были выявлены основные факторы, влияющие па надежность и инвестиционную привлекательность банка, и дана их характеристика.

В диссертационной работе разработана методика предварительного анализа п оценки надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка, а также были предложены показатели для проведения экспресс-анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка

Наряду с этим разработана методика последующего анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого байка, позволяющая более достоверно оценивать надежность коммерческого банка.

В диссертационном исследовании обоснована необходимость и целесообразность учета при оценке надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков факторов стратегии и качества методик для оценки банком кредитоспособности заемщиков.

Решение этих задач будет способствовать развитию научного направления исследований в области теории анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка, благодаря совершенствованию методов оценки влияния факторов на надежность и устойчивость банка.

Представленная в диссертации методика анализа надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка может быть использована в практике анализа финансового состояния, надежности и инвестиционной привлекательности коммерческих банков благодаря тому, что она позволяет:

- повысить обоснованность принятия решении потенциальными клиентами при выборе банка для осуществления инвестиций;

-определить влияние основных факторов, которые обусловливают степень надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка.

Рекомендации и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании, рассмотрены па примере одного из коммерческих банков Санкт-Петербурга. При этом проведен анализ финансового состояния, надежности и инвестиционной привлекательности данного кредитного института на основе материалов общей финансовой отчетности и сделаны соответствующие выводы.