Оценка ресурсной базы коммерческого банка с использованием инструментов экономико-математического моделирования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оценка ресурсной базы коммерческого банка с использованием инструментов экономико-математического моделирования"

4/

На правах рукописи

АХМЕДОВА САЙДА СУЛЕЙМАНОВНА

ОЦЕНКА РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНСТРУМЕНТОВ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

Специальность: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала -2004

Работа выполнена в Дагестанском государственном университете

Научный руководитель: Официальные оппоненты:

д.э.н., проф. Гаджиев АА.

д.э.н., проф. Алклычев A.M. к.э.н. Иманшапиева М.Г.

Ведущая организация:

Астраханский государственный университет

Зашита состоится 28 декабря 2004г. в 14-00ч. на заседании диссертационного совета Д212.053.01 в Дагестанском государственном университете по адресу: 367025, г. Махачкала, ул. М. Гаджиева, 43-а

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Дагестанского государственного университета по адресу: г. Махачкала, ул. Батырая 1а

Автореферат разослан « » нОЛ^ъЯ._2004 года.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 367025, г. Махачкала, ул. М.Гаджиева, 43-а, Дагестанский государственный университет, диссертационный совет Д212.053.01.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из важных задач реформирования экономики РФ является совершенствование банковской системы. Ей отводится главная роль в аккумулировании свободных денежных средств и инвестировании их в отрасли народного хозяйства. Традиционные методы оценки, используемые в стабильных условиях, недостаточно гибки в постоянно меняющейся кредитно-инвестиционной среде. Сегодня требуются новые подходы и научно обоснованные приемы организации процесса рационального использования ресурсов банков, позволяющие учесть как внутренние цели, так и факторы риска, состояние внешней экономической среды. Успешное решение этой задачи во многом зависит от поиска и нахождения эффективных методов оценки собственных средств банков с учетом особенностей региона.

Основной проблемой формирования собственных ресурсов коммерческих банков является не столько наращивание капитала, сколько установление его оптимальной величины для каждой кредитной организации с учетом влияния специфики пассивных операций, оптимизации размещения активов, минимизации рисков, структуры собственности, характера клиентуры банка.

В этой связи весьма актуальной становится поиск путей и направлений увеличения и оптимизации коммерческими банками своей ресурсной базы.

Степень изученности проблемы. Проблеме управления ресурсами коммерческих банков посвящено большое число монографической и специальной литературы. Среди них можно отметить работы Аленичева Г. Д., Гилла Э., Деконова Р.С., Иванова В.В., Кисилева У.В., Коттера Р., Мамонтовой И.Д., Мейера Ж.А., Пановой Г.С., Рида Э., Томаса Д., Усоскина В.В., Ширинской Е.Б., Ямпольского М.М.

За последние годы увеличивается и количество коллективных работ, учебников и учебных пособий по банковской тематике, в частности коллективные труды под редакцией О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, Г.Н. Бело-глазовой, .К.И.Тагирбекова, В.Н.Тавасиева, Г.Г Коробова и др. Несмотря на это, проблемы эффективного использования ресурсной базы коммерческих банков до сих пор остаются актуальными: ощущается недостаток конкретных организационно-методических разработок, ориентированных на реальные условия банковской деятельности, не согласованы аспекты выбора и включения факторов риска в модели оценки формирования соб-

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ|

виблиотека } 3

¡ПЦ^Щ

ственных ресурсов, слабо организована адаптация процесса управления банками к внешней экономической среде, использование специальных инструментов банковской политики, направленных на снижение риска.

Указанные обстоятельства в сочетании с наличием большого числа нерешенных вопросов по данной проблематике позволили определить тему, характер и основные направления диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. В диссертационной работе поставлена цель - исследовать факторы, влияющие на формирование собственных и привлеченных средств коммерческих банков и на этой основе дать оценку динамики формирования их ресурсной базы, а также определить оптимальную стратегию управления банковскими ресурсами в условиях депрессивного региона.

Цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:

обобщить сложившиеся в теории представления о сущности и содержании собственных средств, конкретизировать их с учетом особенностей банковской системы депрессивного региона;

- произвести системный анализ факторов формирования собственных средств и определить их влияние на степень надежности банков;

- определить состав и структуру собственных средств, установить источники роста уровня капитализации банка;

- разработать методы оценки собственных ресурсов банка с помощью специальных инструментов снижения рисков и на основе экономико-математического моделирования предложить наилучшие варианты привлечения средств в условиях банковской конкуренции;

- определить основные направления совершенствования процесса формирования ресурсной базы коммерческих банков Республики Дагестан.

Объектом исследования являются коммерческие банки Республики Дагестан.

Предметом исследования служит ресурсная база коммерческого банка, а также основные положения и инструменты экономико-математического анализа, применяемые для оценки процессов ее формирования.

Теоретическая, методологическая и информационная база диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита. Диссертационное исследование базируется на законодательных актах Российской Федерации, 4

нормативных документах Центрального банка, различных министерств и ведомств.

Методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики и системного подхода. В процессе исследования применялись: научная абстракция и комплекс методов статистического и экономико-математического анализа.

Информационной базой исследования послужили данные публикуемой финансовой отчетности банков, официальная банковская статистика Центрального банка России и Национального банка РД ЦБ РФ.

Научная новизна диссертации заключается в комплексном исследовании факторов, влияющих на формирование собственных средств коммерческих банков, в разработке оптимального режима формирования банковских ресурсов и управления ими на основе использования инструментов экономико-математического моделирования.

Основныерезультаты, определяющие научную новизну исследования, заключаются в следующем:

- обобщены и конкретизированы представления о сущности и содержании собственных средств коммерческих банков с учетом особенностей депрессивного региона;

- осуществлен системный анализ факторов формирования собственных средств с использованием коэффициентов множественной регрессии и определено их влияние на степень надежности коммерческих банков;

- раскрыты региональные особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков РД, дана оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств;

- обоснован выбор наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов за счет внешних источников и управления ими в рамках многокритериальной модели предпочтений лица, принимающего решение;

- на основе анализа источников формирования ресурсной базы коммерческих банков показано преимущественное значение специальных фондов для формирования собственных средств коммерческих банков РД и увеличение их кредитного потенциала;

- определены основные направления совершенствования существую -щих методов оценки ресурсной базы коммерческих банков и ее рационального использования в условиях депрессивного региона.

Практическая значимость результатов исследования. Содержащиеся в диссертации рекомендации и предложения могут быть использованы для совершенствования методов оценки величины собственных

5

средств коммерческих банков с последующим их внедрением на практике для расширения масштабов осуществления денежно- кредитной деятельности.

Результаты исследования могут быть применены также в учебном процессе при изучении таких дисциплин, как «Организация деятельности коммерческих банков», «Деньги, кредит, банки» и др.

Апробация результатов исследования. Результаты и отдельные положения диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Дагестанском государственном университете (2001-2004гг.), международных конференциях по «Информационным технологиям в науке, образовании, телекоммуникации и бизнесе» IT+SE'2002 и 2003 (Украина, г. Гурзуф).

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 7 работ общим объемом 1,3 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Объем диссертации составляет 142 страницы, включает 21 таблицы, 11 рисунков. Список использованной литературы содержит 233 наименований.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, степень изученности проблемы, определены цели и задачи, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе диссертации «Теоретико-методические основы формирования собственных средств и оценка надежности коммерческих банков» рассмотрены факторы формирования собственных средств, их влияния на степень надежности коммерческих банков, модели управления собственными средствами коммерческих банков, а также балансовые риски, учитываемые в моделях управления собственными средствами.

Во второй главе «Оценка динамики и структуры собственных и привлеченных средств коммерческих банков» дан анализ соотношения собственных и привлеченных средств коммерческих банков РД, а также структурный анализ источников формирования собственных средств на примере банка АКБ «Дагавтодор».

В третьей главе «Оценка воздействия ресурсных факторов на устойчивость коммерческих банков» показана целесообразность использования статистических и экономико-математических методов для разработки оптимального режима формирования банковских ресурсов и управления ими в условиях депрессивного региона.

В заключении диссертационной работы приведены положения, результаты и рекомендации, полученные в ходе исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Системный анализ факторов формирования собственных средств коммерческихбанков и ихвлияние на степень надежности.

Основу кредитной деятельности любого банка составляют его собственные средства. Особое значение они приобретают в условиях ухудшения экономической ситуации, когда нарушаются принципы стабильности и субординации по отношению к правам заемщиков и кредиторов. Кроме того, собственные средства являются важнейшим источником банковской ликвидности.

Объективно у банков существуют два вида источников формирования и наращивания собственных средств: внешние и внутренние, разница между которыми заключается в том, что в одном случае для увеличения собственных средств привлекаются дополнительные ресурсы с финансового рынка, а в другом - увеличение собственных средств происходит за счет повышения эффективности работы банка. Анализ источников позволяет выделить факторы, влияющие на формирование собственных средств. Сложность изучения влияния факторов состоит в том, что большинство из них находится в мультипликативной зависимости друг от друга.

Обобщение различных подходов к изучению взаимосвязей доходности и ликвидности позволило определить перечень факторов, влияющих на надежность банка, а также составляющих сущность проблемы «доходность и ликвидность». К ним относятся: достаточность капитала, ликвидность банка, степень диверсификации кредитных ресурсов, обязательства до востребования, собственные средства банка, доступность кредитных ресурсов для банка и способность к их привлечению, эффективность менеджмента, привлеченные средства, ликвидные активы, ресурсная база банка, средняя процентная ставка по привлечённым ресурсам, средняя процентная ставка по размещённым кредитным ресурсам, прибыль, величина работающих (рискованных) активов, надёжность и финансовая стабильность собственников банка и их способность к вливаниям в уставный фонд банка, надёжность и финансовая устойчивость ключевых клиентов и кредиторов, курс рубля к свободно конвертируемой иностранной ва-

люте, нестабильное гь экономической и политической ситуации, состояние рынка кредитных ресурсов, учетная ставка Центрального Банка.

С целью выявления факторов, оказывающих наиболее сильное влияние на надежность банков, было проведено исследование, основанное на использовании статистических методов, в частности метода множественной регрессии. Метод множественнойрегрессии позволяет изучить зависимость результативного признака от одного, двух и более показателей факторов. При исследовании зависимостей данным методом требуется определить аналитическое выражение связи между факторными и результативными признаками.

В качестве независимых переменных использованы: собственные средства банка (KAPITAL); работающие активы (АР); ликвидные активы (АЛ); обязательства до востребования (ОВ); суммарные обязательства (СО); уставный фонд (УК);

Множественная регрессия осуществлялась на основе процедуры пошаговой селекции с использованием пакета программ STATISTIC A 5.0. Сущность процедуры заключается в последовательном включении факторов в уравнение регрессии, проверке их значимости и исключении факторов, имеющих неудовлетворительную статистическую оценку.

Результаты расчетов множественной регрессии с учетом отсеянных факторов показали, что статистически значимыми являются собственные средства банка (KAPITAL), работающие активы (АР) и обязательства до востребования (ОВ),

С целью выявления факторов, оказывающих наибольшее влияние на величину собственных средств и надежность банка, была построена многофакторная модель, в которой в качестве зависимой переменной выступал параметр «собственные средств» (КАПИТАЛ), а в качестве независимых: текущий балл надежности банка согласно рейтингу (BN); работающие активы (АР); ликвидные активы (АЛ); обязательства до востребования (ОВ); суммарные обязательства (СО); уставный фонд (УК).

Результаты расчетов многофакторной модели методом пошаговой селекции показывают, что наибольшее влияние на величину собственных средств оказывают суммарные обязательства и работающие активы, причем суммарные обязательства оказывают обратное влияние.

Проведенный анализ факторов формирования собственных ресурсов, влияющих на надежность и финансовую устойчивость коммерческих банков, доказал необходимость разработки и принятия управленческих решений по комплексу вопросов, связанных с поиском и выявлением но-8

вых, более существенных источников капитализации банков как за счет собственных, так и привлеченных средств.

Иллюстрацией воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на устойчивость коммерческого банка, служит рис.1.

Рис. 1. Факторы, влияющие на устойчивость коммерческого банка

Эффективность управления собственными средствами анализируется в рамках модели, построенной на основе существующих теоретических разработок в области банковской деятельности.

Основными шагами по созданию модели управления собственными средствами коммерческих банков являются: анализ существующих моделей управления ресурсами; выбор основных видов риска и их учет в модели; выбор способов снижения риска; выбор инструментов хеджирования риска, распространенных в банковской практике.

В диссертационной работе подробно рассмотрена общая схема наиболее часто повторяющихся рисков, с которыми сталкивается банк в своей деятельности. Ее анализ позволил автору выделить основные виды рисков, которые могут быть учтены в модели управления. Использование результатов, полученных в процессе моделирования, может способствовать принятию банком обоснованных управленческих решений и нахождению компромиссных вариантов между доходностью и риском.

2. Региональные особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков РД, и оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств.

' Расширение сферы деятельности банков, рост их активных операций находится в кратной зависимости от объема собственных средств, сформированных банками.Стабильно увеличивая собственные средства, коммерческий банк создает надежный страховой фонд и гарантирует сохранность привлеченных ресурсов.

В диссертационной работе на основе данных девяти банков РД, активно работающих на денежно-кредитном рынке, проведен анализ динамики соотношения собственных и привлеченных средств за последние три года (табл.1).

Таблица 1

Соотношение собственных и привлеченных средств коммерческих

банков (в тыс. руб.)

наименование комм-х банков 01.01.2001г. 01.01.2002 г. 01.01.2003 г.

Собств. средства Привл средства Коэф-т соотн. Собств. средства Привл. средства Коэф-т соотн. Собсп. средства Привл. средства Коэф-т соотн

1 «АНДЖИ-БАНК» 6 055 30 796 0,20 8 604 30 822 0,27 8 764 53 786 0,16

2 «ДАГЭНЕРГОБАНК» 8 654 29 693 0,29 8 895 29 640 0,30 10 907 34 615 0,31

3 «ИРДАГБАНК» 58 358 ИЗ 966 0,51 63150 167 026 0,38 69 946 301 076 ОДЗ

4 «КРЕДОФИНАНС» 17 240 42 059 0,40 17 536 32343 0,54 19 890 41083 0,48

5 «МГМБ» 6 261 63 044 0,10 8611 43 701 0,19 9312 44 075 0,21

6 «ЭСИДБАНК» 12653 83098 0,15 22519 61394 0,36 24839 70429 035

7 «ПРОМСВЯЗЬИНВЕСТБАНК» 6 705 32 541 0,20 7 351 30 815 0,24 11627 34 364 0,34

8 «ЭЛЬВИН» 14 152 114 208 0,12 19 587 119 523 0,16 25 215 192 035 0,13

9 «ЭНО» 12 878 24 059 0,53 23 314 34 808 0,67 24 267 35 625 0,68

Согласно этим данным, за анализируемый период смогли увеличить долю собственных средств следующие банки РД: «Дагэнергобанк» (с 29 % в 2001г. до 31 % в 2003г.), «Кредофинанс» (с 40 % до 48 %), «МГМБ» (с 10 % до 21 %), «Промсвязьинвестбанк» (с 20 % до 34 %), ЭНО (с 53 % до 68 %) и «Эсидбанк» (с 15% до 35%). Снизилась доля собственных средств у «Анджи-банка» (20 % в 2001г. до 16 % в 2003г.), «Ирдагбанка» (с 51 % до 23 %). Практически не изменился этот показатель у АКБ «Эль-бин» (12 % в 2001г. и 13 % в 2003г.).

В результате проведенного анализа выявлено, что на начальном этапе деятельности наиболее высока доля собственных средств у вновь

создаваемых банков. По мере развития операций по привлечению средств клиентов доля собственных средств у этих банков снижается.

На размеры уставного фонда и других источников собственных средств оказывают воздействие различные факторы зонального и социально- экономического характера, согласно которому можно проследить две тенденции:

- сокращение числа банков с небольшим уставным капиталом. Если в 2001г. их было 14, то через 2 года это число уменьшилось и составило 3 банка;

- рост среднего размера уставного капитала действующих банков.

В 2002-2003г.г. утвердилась устойчивая тенденция к росту капитализации банковской сферы экономики. На 01.01.03 г. число банков, имеющих капитал свыше 10 млн. руб., достигло 12 единиц. В группу крупных банков республики вошли АКБ «Ирдаг», «Эсид», «Месед», «Дагестан», «Адам-Интернейшинл» и др.

Практика показывает, что банки с крупным капиталом надежнее, поэтому роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банков и эффективности его работы. В виде акционерного (паевого) капитала он необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. На этом этапе капитал банков в большей части состоит из средств учредителей.

Динамика резервных фондов коммерческих банков РД может быть представлена следующим образом: на 1.01.2001г. резервные фонды 44 коммерческих банков составили 24,1 млн.руб., на 1.01.2002г. -у 40 банков - 37,6 млн.руб., на 1.01.2003 г. 47,3 млн.руб. у 39 действовавших банков. На наш взгляд, созданный резерв недостаточен и не полностью сформирован. Эти данные показывают, что изменение порядка формирования резерва на возможные потери по ссудам и ужесточение требований со стороны Центрального банка России может резко подорвать финансовую устойчивость коммерческих банков региона и отразиться на их капитале.

Контроль над формированием резервов осуществляет Национальный банк Республики Дагестан. Результаты проведенного исследования показали, что у большинства коммерческих банков доля резервного фонда и других источников образования собственных средств резко колеблется во временном пространстве: у одних банков, например, «Ирдаг», «Эльбин», она имеет тенденцию к росту, а у других, наоборот, снижается.

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках создаются специальные фонды, используемые для производственного и социального развития самого банка, формируемые также за счет отчислений из прибыли. Всего из прибыли, полученной коммерческими банками Республики Дагестан за 2003г., были сформированы фонды, в том числе в резервный фонд направлено 47,3 млн. руб., фонд специального назначения - 99,8 млн.руб., в фонд накопления - 144,9 млн. руб., и в другие фонды - 106,9 млн. руб.

Данные о структуре собственных средств коммерческих банков РД свидетельствуют о наличии существенных различий в структуре источников собственных средств коммерческих банков. У одних уставный капитал увеличивается за счет отчислений от прибыли, а у других - по мере использования прочих фондов и резервов. В целом этот процесс имеет неравномерный харакгер и нуждается в регулировании в рамках осуществляемой Центральным банком России денежно-кредитной политики.

3. Анализ источников формирования ресурсной базы коммерческих банков РД.

В диссертационной работе дан анализ структуры собственных средств ряда ведущих коммерческих банков Республики Дагестан. Так, в АКБ Ирдагбанк на 01.01.2001г. уставный фонд составил 78,5%, резервный фонд - 4,9%, прочие фонды -16,3%, прибыль - 0,3%. За 2001 -2003гг. доля уставного фонда увеличилась до 82%, выросла доля резервного фонда до 6,1%, уменьшилась доля прочих фондов и прибыли. В АКБ "Эльбин" доля уставного фонда на 01.01.2001г. составила - 86,9%, резервного фонда - 6,2%, прибыли - 6,7%. За два года уставный капитал возрос на 3%, резервный фонд - на 1,2%.

Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков в значительной степени зависит от длительности функционирования банка и его потенциала. Согласно сложившейся практике, с точки зрения стабильности и надежности преимущества имеют депозитные операции.

Превращение депозитов в основной вид пассива является закономерным процессом. Для вкладчиков банковские депозиты - один из видов финансовых инвестиций, приносящих доход. В развитой рыночной экономике вклады физических и юридических лиц являются одним из основных источников стабильных ресурсов, где норма сбережений достигает от 6-7% до 20% и более. Практика проведения депозитных операций зарубежными коммерческими банками имеет большое разнообразие форм счетов, которые отличаются режимом функционирования, условиями ис-12

пользования и рядом других особенностей, обусловленных характером деятельности вкладчиков, целевым назначением вкладов, степенью их доходности и т.д.

Организация вкладных операций и система депозитных счетов коммерческих банков России значительно менее развиты. В современной отечественной банковской практике под депозитами понимаются срочные и до востребования вклады физических и юридических лиц, которые хранятся на депозитных счетах. При этом основными факторами, определяющими успешность в привлечении вкладов, является величина процента, надежность вклада и гибкость обязательств, дающие преимущества вкладчику.

Привлекаемые банками средства можно объединить в две группы: средства, привлекаемые в процессе работы банка с клиентурой (депозитные средства юридических и физических лиц); средства, заимствованные у других кредитных учреждений (заемные средства).

К негативным тенденциям процесса формирования ресурсной базы банка можно отнести тенденцию доминирования привлечения дополнительных взносов, существующих и потенциальных учредителей при развитии капитальной базы, и лишь незначительную долю роста прибыльности, пополнение фондов и восстановление резерва на возможные потери при погашении ссуд.

Учредители не всегда оказываются платежеспособными, так как на их финансовое состояние непосредственно влияет сохраняющаяся депрессия в экономике республики. Это обстоятельство существенно затягивает процесс наращивания капитальной базы коммерческих банков. Общая оценка ресурсной базы отдельного банка требует подробного анализа структуры его собственных средств, определения удельных весов отдельных фондов в общей сумме средств, выявления текущих тенденций в динамике их формирования и распределения. Такой анализ в данной работе проведен на примере коммерческого банка «Дагавтодор».

Динамика структуры фондов этого банка отражает ситуацию, характерную в целом для РД, когда банки в условиях рынка стали уделять гораздо больше внимания структуре своей ресурсной базы.

Структурный анализ источников ресурсной базы ряда коммерческих банков РД показал преимущественное значение специальных фондов, за счет которых происходит процесс формирования фондовой части собственных средств. Это повлияло на их возможности пополнять свои ресурс-

ные базы, увеличивать кредитный потенциал без ущерба ликвидности и риска платежеспособности.

4. Выбор наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов за счет внешних источников и управление ими в рамках многокритериальной модели предпочтений лица, принимающего решение.

Рыночная конъюнктура привлечения банковских ресурсов базируется на двух постулатах: увеличение доходности активных операций (эффективной кредитной политики) и удешевление привлекаемых средств юридических и физических лиц (депозитная политика).

Главной задачей банка становится своевременный учет меняющейся конъюнктуры финансового рынка и переориентация своих усилий по наращиванию собственных средств, проводимых в рамках депозитной политики, на повышение качества своих активов, их доходности, снижения уровня их риска, то есть переориентация на методы и инструменты по увеличению собственного капитала, присущие исключительно кредитной политике банка.

Одним из перспективных направлений увеличения собственных средств банка для российских условий является концентрация банковского капитала на основе банковских слияний и поглощений, создания банковских холдингов и альянсов.

В диссертационной работе показано, что увеличение собственных средств банков за счет слияний наряду с увеличением банком порога институциональной достаточности капитала дает целый ряд дополнительных преимуществ.

Американская консультационно-аналитическая фирма McKinsey, проведя соответствующее изучение слияния двух банков, находящихся в сходных условиях, пришла к выводу, что результатом объединения стало снижение издержек на содержание персонала на 60-70%, техническое оснащение и средства коммуникации -10-20 %, расходы по освоению рынка - 5-10%. Укрупнение и закрытие филиалов объединенных банков способствует сокращению общих издержек по содержанию филиалов на 15-20%.

Сдерживающим моментом в слияниях российских банков остается неразвитость фондового рынка. Многие потенциальные кандидаты на слияние среди российских банков перегружены невозвратными долгами (некоторые банки с отозванными лицензиями имеют отрицательный капитал). Их объединение может сопровождаться не увеличением, а, наоборот,

уменьшением суммарного капитала, о чем говорят упомянутые выше факты.

При определении источника капитала обычно банки сталкиваются с задачей выбора наилучшей альтернативы, которая оценивается по достаточно большому перечню критериев, включающему в себя как количественные критерии, так и качественные оценки.

Для решения подобного типа задач разработано много подходов и методов, среди которых можно особо выделить методы теории принятия решений. В самом общем случае задача может быть сведена к задаче принятия решений в условиях определенности и, в частности, к многокритериальному выбору.

Построение моделей многокритериальных задач принятия решений является сложной процедурой, состоящей из формализованных и неформализованных этапов.

Для решения рассматриваемой задачи - выбора наилучшего источника капитала - в данной работе предлагается следующая последовательность этапов:

- формирование допустимых вариантов выбора источников капитала и системы критериев (возможно в форме иерархии) для оценки вариантов выбора источников капитала;

- определение коэффициентов относительной важности (весов) каждого из критериев выбора, показывающих, насколько хорошо каждый из них отражает предпочтения лица, принимающего решение (ЛПР);

- оценка вариантов выбора в соответствии с критериями и построение согласованных количественных шкал для каждого из критериев;

- многокритериальная свертка или определение агрегированных значений вариантов выбора источников капитала как суммы произведений оценок, полученных по согласованным количественным шкалам, и коэффициентам относительной важности (весам) каждого из критериев;

- выбор наилучшего варианта.

В диссертационной работе рассмотрена возможность реализации предложенной методики на примере АКБ «Дагавтодор», который рассматривает три варианта выбора источников капитала: размещение обыкновенных акций; размещение привилегированных акций (дивидендные выплаты 8%); размещение субординарных долговых обязательств (купонная ставка 10%).

Система, по которой оцениваются данные варианты, включает в себя следующие критерии:

- издержки, связанные с привлечением источника капитала;

- влияние на доходность источника капитала (чистая прибыль после выплаты дивидендов);

- влияние на собственность;

- риск неразмещения, связанный с источником капитала;

- степень влияния регулирующих органов и нормативных ограничений на выбор источника капитала.

Использовалась балльная шкала от 0 до 10, в которой значению 0 соответствует отсутствие влияния (риска) или его минимальное значение, а 10 - максимально возможная степень влияния (риска).

Ввиду конфиденциальности банковской информации в приводимых расчетах использовались условные данные, приближенные по структуре к реальной ситуации. Реализация расчетов осуществлялась на базе программы, адаптированной к реальным условиям банковской деятельности.

Полученные на основании данного соотношения агрегированные значения предпочтений лица, принимающего решения, позволяют упорядочить варианты выбора источников капитала и осуществить выбор наиболее предпочтительного с позиции ЛИР варианта. Расчеты показали, что наиболее предпочтительным является размещение субординарных долговых обязательств.

5. Методы регулирования внутренними и внешними источниками увеличения собственного капитала коммерческого банка с учетом специфики депрессивного региона.

Для обоснования того или иного варианта стратегии увеличения собственных средств банка необходимо более подробное рассмотрение механизмов управления банковским капиталом, а также привлечение специальных методов, используемых для оптимизации банковских операций и выбора наиболее целесообразных решений.

Изучение различных литературных источников, посвященных проблемам оценки и управления собственными средствами банков, позволило выделить в самом общем случае три составляющих: планирование потребности в капитале; комплексное управление пассивами и активами банка; оценка эффективности использования банковского капитала.

Выбор наилучшего способа привлечения капитала за счет внешних источников должен производиться на основе глубокого финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния на размер прибыли банка. Для оценки каждого из источников капитала могут быть использованы следующие показатели: прогнозируемые доходы; прогнози-16

руемые текущие расходы; чистые доходы; процентные выплаты по долговым обязательствам; чистая оценочная прибыль до налогообложения; оценочная сумма налога на прибыль; чистая оценочная прибыль после налогообложения; дивиденды по привилегированным акциям; чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций; прибыль в расчете на обыкновенную акцию.

В настоящее время в зарубежной и отечественной банковской практике все большее распространение получают финансовые инструменты, направленные на хеджирование рисков, возникающих в процессе кредит-но-инвестиционной деятельности. Значительно меньшее внимание исследователей уделено специальным активам банка, снижающим риск. В работе рассматриваются два таких инструмента: это вексельный кредит и страхование обычного кредита.

При формировании кредитной политики банка и ее реализации можно выдвинуть ряд предположений:

- горизонт прогнозирования деятельности банка считается равным полугоду или шести временным интервалам (более длительный временной интервал рассмотрения нецелесообразен ввиду значительной неопределенности переходного периода российской экономики);

- в качестве пассивов банка рассматриваются средства на депозитах, в качестве активов - кредиты на различные сроки;

- депозиты привлекаются на весь период прогнозирования политики банка (6 месяцев) с ежемесячной выплатой процентов по ним.

Рассматриваются 3 вида кредитов на срок 1, 3 и 6 месяцев с ежемесячной уплатой процентов по ним. Ставки изменяются во времени и варьируются в зависимости от вида вложений.

Цель: Максимизировать сумму полученных за весь период процентных платежей путем оптимального распределения ресурсов по кредитам с разными сроками погашения. Ограничения: 1) Заданный показатель достаточности собственных средств; 2) Требование ликвидности.

Сформулируем математически задачу оптимального управления ресурсами. Введем обозначения:

Ху сумма, выданная в м периоде на срок/ По условиям задачи только переменные могут быть отличны от

нуля. Это переменные, относительно которых проводится оптимизация и отражают одну из функций управления - распределение ресурсов; ставки по кредитам соответственно на 1,3 и 6 месяцев, отражающие условия внешней экономической среды, как и ниже определяемая депозитная

17

ставка; г - ставка по депозитам; к - уровень заемных средств в исходных ресурсах банка, определяющий меру риска; А - исходные ресурсы банка; Л/ - уровень резерва в ьм периоде, формируемый на основании реальных требований ЦБР.

С учетом указанных обозначений задача формулируется следующим образом. Найти оптимальный план {хц,х2ь ...Л«}, позволяющий банку максимизировать прибыль

при соблюдении следующих ограничений

4. д^з(1+13) + %(1 + г,)- xtl-xi3 = AU-R3 + Rti!Aki-RJ + R;

Модель апробирована на примере коммерческого банка «Дагавто-дор». Рабочая матрица модели и результаты выполненных расчетов с помощью инструметария «Поиск решения» MS Excel приведены в таблице 2.

t.l М.4

Таблица 2

■П 3 _ ' 1.Э6 . -1 __ : _ ' I 7692.13 75S2.1I

ВЙ 4 \ I 1.3Б 1 -1Д1 " "" " 1 "~Г [ 1.4 7592,13 7692,1

S3 " 6 |Т 7 "-0,01" Г_ 7S92,13'7S92,r

Ш В i , ' 0Л1 * 1.36 ' -1 1J27 1.41 ' ¡7592.13 7S92.1"

Щ__9 _____j____: _______________ ____________^2000071 _ D

После получения базового решения при исходных показателях была предпринята попытка выяснения влияния изменения отдельных показателей на базовое решение. Было выяснено, что увеличение ставки по депозитам i или уровня заемных средств в коммерческом банке «Дагавтодор» в исходных ресурсах банка к приводит к уменьшению Хц, Хц, Х41,Хц и Хц с уменьшением значения целевой функции. Существенно на решение влияет только изменение ставки по кредитам на срок 1 месяц. Сводные данные приведены в таблице 3.

Таблица 3

Влияние изменения исходных показателей коммерческого банка «Дагавтодор» на решение, получаемое с помощью оптимальной

модели

Хц | Хц Х}1 | Х41 Хц | Х(1 Хц I и а ¡6 1 к

662,8 893,8 1208,0 1619,1 2194,4 2993,0 С а а 4358,3 18 36 40 2-Л 6,3

662,8 892,9 1206,1 1615,6 2188Д 2984,4 0 0 а 4349,6 2С 36 4С 21 6,3

662,8 894,6 1209,9 1622,6 2200,0 3001,5 0 а а 4367,1 16 36 40 27^ 6,3

662,8 854,1 1102/л 1411,7 1827,7^ 2382,5 0 а а ззо2,з 18 30 4С 21 6,3

662,8 920,3 1280,8 1767,9 2467,Я 3464,6 0 а а 5198,о 18 40 40 27^ 6,3

662,8 893,8 1208,1 1619,1 2194,4! 2993,0 0 а о| 4244,2 18 36 35 27) 6,3

662,8 893,9 1208,а 1619,1 2194,4 2993,0 0 а а 4472,5 18 45 27^ 6,3

662,й 893,9 1208,а 1619,1 2194,4 2993,0 0 а а 4358,4 18 36 40 32 6,3

662,и 893,4 1206,9 1617,1 2191,2 2988,1 0 а а 4353,3 18 36 40 2Я 6,7

662,8] 892,9 1206,1| 1615,6 2188,7] 2984,4 0 о| о| 4353,3 18 36 40 27| 7

Отметим важные управляющие параметры задачи - уровень процентных ставок (временная структура процентных ставок) и уровень создаваемого резерва. Рассмотренные в работе модели позволяют также составить прогноз оптимальной структуры собственных средств коммерческих банков в зависимости от процентных ставок.

В проблеме оптимизации ресурсной базы коммерческого банка особое место занимают вопросы депозитной политики, так как большая часть ресурсов банка образуется за счет привлеченных средств. В целях совершенствования формирования ресурсной базы коммерческих банков большое значение имеет создание эффективной законодательной базы депозитных, фондовых и других пассивных операций.

Основные выводы и предложения

Результаты проведенного диссертационного исследования позволили автору сделать следующие выводы и предложения.

На основе анализа и обобщения различных подходов к оценке и способам повышения надежности коммерческих банков выявлены факторы, оказывающие влияние на надежность коммерческих банков, а также оценена степень влияния каждого фактора. Результаты расчетов множественной регрессии показали, что из исследованных нами факторов статистически значимыми являются собственные средства банка, работающие активы и обязательства до востребования. Наибольшее влияние на величину собственных средств оказывают суммарные обязательства и работающие активы, причем суммарные обязательства имеют обратное влияние.

Коммерческие банки находятся в состоянии напряженного поиска своего места в управлении и стабилизации экономики, регулировании денежного обращения, рынка ценных бумаг. Идет процесс сокращения банков с небольшим уставным капиталом. В этих условиях особую роль приобретает укрепление ресурсной базы коммерческих банков. Стабильно увеличивая собственные средства, коммерческий банк создает надежный страховой фонд и обеспечивает гарантию сохранности привлеченных ресурсов. Структурный анализ источников формирования ресурсной базы коммерческих банков Республики Дагестан показывает преимущественное значение специальных фондов, за счет которых происходит процесс формирования фондовой части собственных средств.

При определении источника капитала любой банк сталкивается с задачей выбора наилучшей альтернативы, которая оценивается по достаточно большому перечню критериев, включающему в себя как количественные критерии, так и качественные оценки. В работе обоснован выбор наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов за счет внешних источников и управления ими в рамках многокритериальной модели предпочтений лица, принимающего решение.

Проведенное исследование позволило автору определить основные направления совершенствования существующих моделей оценки ресурсной базы коммерческих банков и ее рационального использования в условиях депрессивного региона. К их числу, по мнению автора, относятся формирование модели управления ресурсами, ориентирующейся на активную политику банка, определение основных видов риска, учитываемых в модели, введение количественного описания риска в модель, указание способов снижения риска, определение доходности выбранных ак-гивов.

Анализ деятельности коммерческих банков РД показал, что в настоящее время банки располагают ограниченными возможностями по на-20

ращиванию собственных средств. В диссертационном исследовании обоснованы основные стратегии, которые могут использовать банки по наращиванию собственных средств. К ним относятся: увеличение прибыли банка за счет совершенствования кредитной политики и управления активными операциями, эффективная дивидендная политика, которая позволяет увеличить размер уставного фонда банка за счет капитализации прибыли и привлечения дополнительных пайщиков и акционеров.

На основе экономико-математических моделей, подробно исследованы механизмы управления банковским капиталом, включающие планирование потребности в капитале, комплексное управление пассивами и активами банка, а также оценку эффективности использования банковского капитала. Выполнены на ПЭВМ вариантные расчеты, дана их сравнительная оценка.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Ахмедова С.С. Особенности развития банковской системы в странах с рыночной экономикой //Материалы второй региональной научно-практической конференции «Компьютерные технологии в науке, экономике и образовании» СТ+8ББ 2001.- Махачкала,2001.-0,1 п.л.

2. Ахмедова С.С. Тенденции в развитие информационного бизнеса в коммерческих банках //Материалы второй релюнальной научно-практической конференции «Компьютерные технологии в науке, экономике и образовании» СТ+8ББ 2001. - Махачкала, 2001.-0,1п.л.

3. Ахмедова С.С. Планирование собственных средств банка с учетом рыночной конъюнктуры //Труды XXIX Международной конференции «Информационные технологии в науке, образовании, телекоммуникации, бизнесе ГГ+8Б 2002 г.». - Украина, Ялта-Гурзуф, 2002г.-0,2 пл.

4. Ахмедова С.С. К вопросу об оптимальном управлении ресурсами коммерческого банка //Труды XXIX Международной конференции «Информационные технологии в науке, образовании, телекоммуникации, бизнесе ГГ+8Б 2003 г.». - Украина, Ялта-Гурзуф, 2003г.-0,2 п.л.

5. Ахмедова С.С. Исследование возможности снижения риска с помощью специальных инструментов управления ресурсами банка //Вестник молодых ученых Дагестана (экономика), ДНЦ РАН. - Махачкала, 2003г.-0,3 п.л.

6. Ахмедова С.С. Расчет оптимальной модели управления ресурсами коммерческих банков //Успехи современного естествознания. Научно-теоретический журнал, № 5, приложение № 1. -М., 2004г. -0,2 п.л.

7. Ахмедова С.С. Анализ динамики соотношения собственных и привлеченных средств (на примере коммерческих банков РД) //Материалы пятой региональной научно-практической конференции «Компьютерные технологии в науке, экономике и образовании» СТ+8ЕЕ 2004.- Махачкала, 2004г. - 0,2 п.л,

Формат 60x84.1/16. Печать ризографная. Бумага № 1. Гарнитура Тайме, Ус.п.л. - 1 изд.п.л. - 1 Заказ № 480 -04 Тираж - 100 экз. Отпечатано в ООО «Деловой Мир» Махачкала, ул. Коркмасова, 35

>270 40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ахмедова, Саида Сулеймановна

Введение.

ГЛАВА I. Теоретико-методические основы формирования собственных средств и оценка надежности коммерческих банков

1.1. Факторы формирования собственных средств и оценка их влияния на степень надежности коммерческих банков.

1.2.Модели управления собственными средствами коммерческих банков.

1.3.Балансовые риски, учитываемые в моделях управления собственными средствами.

Глава II. Оценка динамики и структуры собственных и привлеченных средств коммерческих банков

2.1.Анализ динамики соотношения собственных и привлеченных средств.

2.2.Структурный анализ источников формирования собственных средств отдельного банка (опыт АКБ «Дагавтодор»).

ГЛАВА III. Оценка воздействия ресурсных факторов на устойчивость коммерческих банков

3.1. Рыночная конъюнктура выбора наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов.

3.2. Управление ресурсами банков с помощью специальных инструментов снижения рисков.

3.3. Экономико-математические методы оптимизации системы управления совокупными ресурсами коммерческих банков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка ресурсной базы коммерческого банка с использованием инструментов экономико-математического моделирования"

Актуальность темы исследования. Одной из важных задач реформирования экономики РФ является совершенствование банковской системы. Ей отводится главная роль в аккумулировании свободных денежных средств и инвестировании их в отрасли народного хозяйства. Традиционные методы оценки, используемые в стабильных условиях, недостаточно гибки в постоянно меняющейся кредитно-инвестиционной среде. Сегодня требуются новые подходы и научно обоснованные приемы организации процесса рационального использования ресурсов банков, позволяющие учесть как внутренние цели, так и факторы риска, состояние внешней экономической среды. Успешное решение этой задачи во многом зависит от поиска и нахождения эффективных методов оценки собственных средств банков с учетом особенностей региона.

Основной проблемой формирования собственных ресурсов коммерческих банков является не столько наращивание капитала, сколько установление его оптимальной величины для каждой кредитной организации с учетом влияния специфики пассивных операций, оптимизации размещения активов, минимизации рисков, структуры собственности, характера клиентуры банка.

В этой связи весьма актуальной становится поиск путей и направлений увеличения и оптимизации коммерческими банками своей ресурсной базы.

Степень изученности проблемы. Проблеме управления ресурсами коммерческих банков посвящено большое число монографической и специальной литературы. Среди них можно отметить работы Аленичева Г.Д., Гилла Э., Деконова P.C., Иванова В.В., Кисилева У.В., Коттера Р., Мамонтовой И.Д., Мейера Ж.А., Пановой Г.С., Рида Э., Томаса Д., Усоскина В.В., Ширинской Е.Б., Ямпольского М.М.

За последние годы увеличивается и количество коллективных работ, учебников и учебных пособий по банковской тематике, в частности коллективные труды под редакцией О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, Г.Н.

Белоглазовой, .К.И.Тагирбекова, В.Н.Тавасиева, Г.Г Коробова и др. Несмотря на это, проблемы эффективного использования ресурсной базы коммерческих банков до сих пор остаются актуальными: ощущается недостаток конкретных организационно-методических разработок, ориентированных на реальные условия банковской деятельности, не согласованы аспекты выбора и включения факторов риска в модели оценки формирования собственных ресурсов, слабо организована адаптация процесса управления банками к внешней экономической среде, использование специальных инструментов банковской политики, направленных на снижение риска.

Указанные обстоятельства в сочетании с наличием большого числа нерешенных вопросов по данной проблематике позволили определить тему, характер и основные направления диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. В диссертационной работе поставлена цель - исследовать факторы, влияющие на формирование собственных и привлеченных средств коммерческих банков и на этой основе дать оценку динамики формирования их ресурсной базы, а также определить оптимальную стратегию управления банковскими ресурсами в условиях депрессивного региона.

Цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач: обобщить сложившиеся в теории представления о сущности и содержании собственных средств, конкретизировать их с учетом особенностей банковской системы депрессивного региона;

- произвести системный анализ факторов формирования собственных средств и определить их влияние на степень надежности банков;

- определить состав и структуру собственных средств, установить источники роста уровня капитализации банка;

- разработать методы оценки собственных ресурсов банка с помощью специальных инструментов снижения рисков и на основе экономико-математического моделирования предложить наилучшие варианты привлечения средств в условиях банковской конкуренции; определить основные направления совершенствования процесса формирования ресурсной базы коммерческих банков Республики Дагестана.

Объектом исследования являются коммерческие банки Республики Дагестан.

Предметом исследования служит ресурсная база коммерческого банка, а также основные положения и инструменты экономико-математического анализа, применяемые для оценки процессов ее формирования.

Теоретическая, методологическая и информационная база диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита. Диссертационное исследование базируется на законодательных актах Российской Федерации, нормативных документах Центрального банка, различных министерств и ведомств.

Методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики и системного подхода. В процессе исследования применялись: научная абстракция и комплекс методов статистического и экономико-математического анализа.

Информационной базой исследования послужили данные публикуемой финансовой отчетности банков, официальная банковская статистика Центрального банка России и Национального банка РД ЦБ РФ.

Научная новизна диссертации заключается в комплексном исследовании факторов, влияющих на формирование собственных средств коммерческих банков, в разработке оптимального режима формирования банковских ресурсов и управления ими на основе использования инструментов экономико-математического моделирования.

Основные результаты, определяющие научную новизну исследования, заключаются в следующем:

- обобщены и конкретизированы представления о сущности и содержании собственных средств коммерческих банков с учетом особенностей депрессивного региона;

- осуществлен системный анализ факторов формирования собственных средств с использованием коэффициентов множественной регрессии и определено их влияние на степень надежности коммерческих банков;

- раскрыты региональные особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков РД, дана оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств;

- обоснован выбор наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов за счет внешних источников и управления ими в рамках многокритериальной модели предпочтений лица, принимающего решение;

- на основе анализа источников формирования ресурсной базы коммерческих банков показано преимущественное значение специальных фондов для формирования собственных средств коммерческих банков РД и увеличение их кредитного потенциала;

- определены основные направления совершенствования существующих методов оценки ресурсной базы коммерческих банков и ее рационального использования в условиях депрессивного региона.

Практическая значимость результатов исследования. Содержащиеся в диссертации рекомендации и предложения могут быть использованы для совершенствования методов оценки величины собственных средств коммерческих банков с последующим их внедрением на практике для расширения масштабов осуществления денежно- кредитной деятельности.

Результаты исследования могут быть применены также в учебном процессе при изучении таких дисциплин, как «Организация деятельности коммерческих банков», «Деньги, кредит, банки» и др.

Апробация результатов исследования. Результаты и отдельные положения диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Дагестанском государственном университете (2001-2004гг.), международных конференциях по «Информационным технологиям в науке, образовании, телекоммуникации и бизнесе» 1Т+8Е'2002 и 2003 (Украина, г. Гурзуф).

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 7 работ общим объемом 1,3 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы. Объем диссертации составляет 142 страницы, включает 21 таблицы, 11 рисунков. Список использованной литературы содержит 233 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ахмедова, Саида Сулеймановна

Основные выводы и предложения Результаты проведенного диссертационного исследования позволили автору сделать следующие выводы и предложения.

На основе анализа и обобщения различных подходов к оценке и способам повышения надежности коммерческих банков выявлены факторы, оказывающие влияние на надежность коммерческих банков, а также оценена степень влияния каждого фактора. Результаты расчетов множественной регрессии показали, что из исследованных нами факторов статистически значимыми являются собственные средства банка, работающие активы и обязательства до востребования. Наибольшее влияние на величину собственных средств оказывают суммарные обязательства и работающие активы, причем суммарные обязательства имеют обратное влияние.

Коммерческие банки находятся в состоянии напряженного поиска своего места в управлении и стабилизации экономики, регулировании денежного обращения, рынка ценных бумаг. Идет процесс сокращения банков с небольшим уставным капиталом. В этих условиях особую роль приобретает укрепление ресурсной базы коммерческих банков. Стабильно увеличивая собственные средства, коммерческий банк создает надежный страховой фонд и обеспечивает гарантию сохранности привлеченных ресурсов. Структурный анализ источников формирования ресурсной базы коммерческих банков Республики Дагестан показывает преимущественное значение специальных фондов, за счет которых происходит процесс формирования фондовой части собственных средств.

При определении источника капитала любой банк сталкивается с задачей выбора наилучшей альтернативы, которая оценивается по достаточно большому перечню критериев, включающему в себя как количественные критерии, так и качественные оценки. В работе обоснован выбор наилучших вариантов привлечения банковских ресурсов за счет внешних источников и управления ими в рамках многокритериальной модели предпочтений лица, принимающего решение.

Проведенное исследование позволило автору определить основные направления совершенствования существующих моделей оценки ресурсной базы коммерческих банков и ее рационального использования в условиях депрессивного региона. К их числу, по мнению автора, относятся формирование модели управления ресурсами, ориентирующейся на активную политику банка, определение основных видов риска, учитываемых в модели, введение количественного описания риска в модель, указание способов снижения риска, определение доходности выбранных активов.

Анализ деятельности коммерческих банков РД показал, что в настоящее время банки располагают ограниченными возможностями по наращиванию собственных средств. В диссертационном исследовании обоснованы основные стратегии, которые могут использовать банки по наращиванию собственных средств. К ним относятся: увеличение прибыли банка за счет совершенствования кредитной политики и управления активными операциями, эффективная дивидендная политика, которая позволяет увеличить размер уставного фонда банка за счет капитализации прибыли и привлечения дополнительных пайщиков и акционеров.

На основе экономико-математических моделей, подробно исследованы механизмы управления банковским капиталом, включающие планирование потребности в капитале, комплексное управление пассивами и активами банка, а также оценку эффективности использования банковского капитала. Выполнены на ПЭВМ вариантные расчеты, дана их сравнительная оценка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Наращивание капитала банками приобретает для них большое значение, о чем свидетельствуют процессы концентрации капитала в банковском секторе и переток капитала из сектора промышленного производства в банковский сектор.

Существующая методика расчета капитала банка ориентирована на международные стандарты расчета капитала. Переходом от расчета капитала по «котловому» методу, когда все его компоненты равноценны с точки зрения их арифметического влияния на величину капитала, к расчету капитала с выделением в источниках его формирования разных групп, является прогрессивным шагом. То, что компоненты капитала делятся на «лучшие» (основной капитал 1-го уровня) и «худшие» (дополнительный капитал 2-го уровня) с ограничением на совокупную величину «худших» компонентов соответствует международной практике определения величины капитала.

Более важной проблемой, чем совершенствование методики расчета собственного капитала является, проблема определения оптимального объема собственных средств (капитала) банков или расчета достаточности капитала.

В современных нестабильных условиях экономики особое значение как для самих банков, их акционеров и вкладчиков, так и для их клиентов приобретают вопросы обеспечения и оценки надежности и устойчивости банка. Первостепенное значение в этом отношении имеют бухгалтерский учет и отчетность в банках. Например, нормы по капиталу без пруденциальной содержательности бухгалтерской работы мало что значит. Банки терпели крах даже в тех случаях, когда незадолго до него заявляли о наличии у них надежных норм по капиталу. Известны также случаи, когда целые банковские системы провозглашались здоровыми, а затем у них выявились серьезные финансовые трудности. Одной из причин была порочная бухгалтерская практика, которая позволяла плохие кредиты причислять к группе хороших.

В самом широком смысле, надежность банка-это его способность обеспечить безусловную сохранность клиентских средств и полное выполнение своих обязательств.

Анализ и обобщение различных подходов к оценке и способам повышения надежности банков, методик построения банковских рейтингов, позволили выделить ряд обобщающих характеристик и факторов, влияющих на надежность кредитной организации. К ним относятся следующие пять основных характеристик, определяющих надежность банка: размер капитала банка; достаточность капитала; ликвидность; диверсификация операций; рентабельность и прибыльность деятельности.

Способность банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к средствам клиентов, т.е. проблема достаточности капитала банка как в обычной экономической ситуации, так и особенно в условиях периодических кризисов, является основной проблемой обеспечения устойчивости банка.

Для определения того, какой из двух показателей - достаточность капитала или величина собственных средств (капитала) банка в большей степени влияют на надежность кредитной организации было проведено специальное исследование, основанное на обработке статистической информации, по результатам которого был сделан вывод, что показатель достаточности капитала является наиболее приемлемым измерителем надежности и устойчивости банков применительно к условиям российской модели экономики и банковской системы.

С целью достижения надежности и финансовой устойчивости, а также возможности увеличения доходных активных операций, большинство банков стремятся к наращиванию собственных средств.

Основным внутренним источником роста банковского капитала служит нераспределенная прибыль. Важное преимущество этого источника состоит в его независимости от средств, получаемых на открытом рынке, и в том, что он является более дешевым и не несет угрозы интересам акционеров. Недостатком этого источника роста банковского капитала является то, что прибыль облагается налогом и подвержена сильному влиянию макроэкономических факторов.

Выбор того или иного источника увеличения собственного капитала и их соотношение определяются сложной совокупностью факторов, среди которых наибольшее значение имеют следующие:

- общая подверженность банка риску; состояние рынка капитала, на которых может осуществляться привлечение новых источников собственных средств банка; политика регулирования ЦБ;

- относительные издержки, связанные с каждым источником собственных средств (капитала);

- влияние собственных средств банка или акционерного капитала на доходность, измеряемую прибылью на одну акцию;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником собственных средств (капитала).

Наряду с традиционными видами банковских рисков на величину собственных средств оказывают влияние такие факторы риска, как: инфляционный риск, валютный риск, политический риск, риск злоупотреблений.

Несмотря на то, что основной функцией капитала является защита от банковских рисков, он сам подвержен значительным рискам, проистекающим как из внутренней, так и внешней среды банка.

При всей важности факторов внешней среды, существенное влияние на процессы формирования собственных средств банка, на его надежность и финансовую устойчивость, принадлежит таким факторам внутреннего характера, как достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность, ликвидность, качество менеджмента.

Сложность изучения влияния факторов как внутренней, так и внешней среды состоит в том, что большинство из них находятся в мультипликативной зависимости друг с другом. В основе этих взаимозависимостей лежат такие дилеммы как: риск - доходность -ликвидность, «риск - величина собственных средств - размер ресурсной базы» (достаточность капитала).

С целью выявления комплексных взаимосвязей между надежностью банка и величиной собственных средств, было проведено исследование, основанное на использовании статистических методов и заключавшееся в построении многофакторных моделей как для показателя надежности банка, так и для величины собственных средств.

Собственные средства коммерческих банков являются важнейшим показателем банковской ликвидности и все финансовые просчеты в итоге сказываются на состоянии собственных средств банка.

Собственные средства играют существенную роль в обеспечении надежности и финансовой устойчивости банков. Это связано с защитной функцией собственных средств банков и их способностью поглощать и нейтрализировать банковские риски. С целью достижения надежности и финансовой устойчивости, а также возможности увеличения доходных активных операций, большинство банков стремятся к наращиванию собственных средств.

Оценка собственных ресурсов коммерческого банка ведется в рамках модели, построенной на основе анализа существующих теоретических разработок в области банковской деятельности.

При построении модели учитывались основные элементы управления ресурсами: учет требований внешней экономической среды и нормативных актов; оптимальное распределение средств по активам банка; учет риска в модели, меры по его снижению с использованием банковского инструментария.

Основными шагами по созданию модели управления собственными средствами коммерческих банков являются:

- анализ существующих моделей управления ресурсами;

- выбор основных видов риска, учет их в модели, выбор способов снижения рисков;

- выбор инструментов хеджирования риска.

На основе проведенного анализа были определены основные направления совершенствования существующих моделей оценки ресурсной базы коммерческих банков и ее рационального использования в условиях депрессивного региона:

- формирование модели управления ресурсами, ориентирующейся на активную политику банка;

- определение основных видов риска, учитываемых в модели;

- введение количественного описания риска в модель;

- указание способов снижения риска;

- определение доходности выбранных активов.

Анализ деятельности российских банков показал, что в настоящее время банки располагают ограниченными возможностями по наращиванию собственных средств. Поэтому, на наш взгляд, основные стратегии, которые могут использовать банки по наращиванию собственных средств, могут сводиться к следующему:

- увеличение прибыли банка за счет совершенствования кредитной политики и управления активными операциями;

- эффективная дивидендная политика, которая позволяет не только увеличить размер уставного фонда банка за счет капитализации прибыли, но и привлечь дополнительных пайщиков и акционеров, что, в свою очередь, ведет к наращиванию величины собственных средств банка.

Для обоснования вариантов стратегии увеличения собственных средств банка на основе экономико-математических моделей в работе подробно исследованы механизмы управления банковским капиталом, включающие планирование потребности в капитале, комплексное управление пассивами и активами банка, а также оценку эффективности использования банковского капитала.