Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках"

На правах рукописи

Нурзат Оюмаа Анатольевна

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПОДХОДЫ К ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

Специальность 08.00.10-Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 4 033 20.1

Москва-2011

4855958

Работа выполнена на кафедре банковского дела Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Смулов Алексей Михайлович

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Рогова Ольга Леонидовна

кандидат экономических наук, доцент Дадашева Ольга Юрьевна

Ведущая организация: - Московский банковский институт (МБИ)

Защита состоится «25» февраля 2011 года в 13:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.196.02 при ГОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова» по адресу: 117997, Москва, Стремянный пер., 36.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова».

Автореферат разослан «24» января 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

/л^^^я^Маршавина Л.Я.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Кредитование традиционно является основной функцией банка. В мировой банковской практике кредиты составляют более половины всех банковских активов, в России данный показатель на начало декабря 2010 года составил более 67%'. В последние годы российский банковский рынок развивался синусоидально-волнообразно. До осени 2008 года наблюдался бурный рост кредитования: на начало второй половины года банками было выдано почти 17 трлн. руб., что явилось результатом пятикратного роста объемов кредитования за предыдущие 5 лет. Однако уже с конца 2008 года вплоть до конца 2009 года банковское кредитование переживало спад, после чего началось медленное оживление, и на текущий момент объемы выданных банками кредитов достигли 21 трлн. руб.2

Основными заемщиками в банковском кредитовании являются корпоративные клиенты. Так, на начало декабря 2010 года доля корпоративных клиентов в совокупном кредитном портфеле российских банков составила почти 64%3, соответственно, доля проблемной задолженности данных клиентов является подавляющей в совокупном портфеле проблемных кредитов банков, в связи с чем вызвана необходимость оптимизации работы с проблемной задолженностью корпоративных клиентов коммерческих банков.

Постсоветский российский рынок кредитов изначально и до сегодняшнего дня характеризуется высоким уровнем кредитного риска, который является одним из основных в банковской деятельности. По данным Банка России, совокупный объем просроченной ссудной задолженности банков на конец 2010 года достиг более 1,1 трлн. руб. или 5,2% от совокупного кредитного портфеля банков; при росте с начала 2008 года совокупного объема кредитного портфеля

1 Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 98, декабрь 2010. Экспресс-выпуск (интернет-версия). Информационно-аналитические материалы. Раздел банковская система. http://www. cbr. ru/analvtics/bank_svstem/obs 101201. pdf.

(14.12.2010). Там же.

3 Там же.

банков на 50% доля просроченной ссудной задолженности увеличилась более чем на 500%4.

По ряду причин данные официальной статистики Банка России дают неполную картину состояния (качества) российского рынка кредитования, более того, отсутствует официально публикуемая информация по проблемным кредитам, то есть кредитам, по возврату которых выявлены сложности и которые потенциально могут стать просроченными. В российских банках доля проблемных кредитов, по оценкам различных экспертов, достигает 10-40% от всех кредитных вложений.

В связи со сказанным в повышении стабильности и надежности российской банковской системы важное место занимает процесс оптимизации возврата корпоративных кредитов как основной составляющей кредитных портфелей российских банков, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. В экономической литературе вопрос управления банковской проблемной задолженностью рассмотрен недостаточно. В части терминологии в экономической литературе понятия просроченного и проблемного кредита однозначно и четко не определены, отсутствует детализированная систематизированная методология, описывающая шаги, предпринимаемые со стороны банка, заемщика и третьих лиц, направленные на повышение качества проблемной задолженности и последующий ее возврат.

Можно говорить о назревшей необходимости повышения эффективности управления проблемными (просроченными) кредитами и в то же время - об отсутствии в настоящее время достаточной и комплексной разработки указанных вопросов в научном и практическом отношениях.

4 Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 98, декабрь 2010. Экспресс-выпуск (интернет-версия). Информационно-аналитические материалы. Раздел банковская система, http://www.cbr.ru/analvtics/bank^ет/оЬз 101201. уй1 (14.12.2010).

Цель диссертационного исследования - разработка перспективных подходов к повышению эффективности управления проблемными корпоративными кредитами в коммерческих банках.

Для достижения сформулированной цели в работе поставлены следующие основные задачи исследования:

- выявить направления совершенствования научных подходов к управлению проблемными кредитами коммерческих банков;

- разработать методику организации работы с проблемными кредитами в коммерческих банках;

- обосновать модели эффективного возврата проблемных кредитов коммерческих банков;

- сформулировать новую постановку задачи управления проблемными кредитами;

расширить понятия «проблемный кредит», «просроченная задолженность».

Объектом исследования выступают взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования и взаимодействия кредитора, заемщика и третьих лиц в процессе возврата проблемной (просроченной) корпоративной задолженности.

Предметом исследования является проблемная, в том числе просроченная, корпоративная задолженность по выданным ссудам в аспекте организации управления данной задолженностью в коммерческих банках.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 -финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 9.3. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 9.4. «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма»; п. 10.4. «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов».

Методологическая и теоретическая база. Исследование проводилось с использованием комплексного подхода, а также с применением общих методов научного познания: сравнения, анализа, синтеза, методов группировки, прогнозирования.

Были изучены Законы Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, инструкции и положения Центрального банка Российской Федерации, статистические данные Росстата, Банка России и другие, характеризующие состояние отечественной экономики, кредитного рынка, финансовой системы и банковского сектора. ,

При подготовке диссертационного исследования обобщены труды отечественных ученых-экономистов, исследовавших теоретические и практические аспекты постановки, разрешения проблемы и работы кредитных организаций с проблемными (просроченными) кредитами, стратегического управления и оптимизации данного вида банковской деятельности: Н.Г. Антонова, И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, В.И. Богатырева, В.И. Букато, Н.И. Валенцевой, O.E. Вороновской, Ю.В. Головина, Н.Е. Егоровой, О. Заславской, С.Н. Кабушкина, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, А.И. Олыианого, М.А. Песселя, С.А. Потехина, Ю.Ю. Русанова, В.Т. Севрук, О.И. Сергеевой, A.M. Смулова, Е.Б. Ширинской.

При написании диссертационной работы были изучены труды зарубежных исследователей: Дж. Бэссиса, Э.М. Морсмана мл., П.С. Роуза, Дж. Синки мл., Э. Кейда.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических, методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления проблемной задолженностью коммерческих банков на основе анализа зарубежного и отечественного опыта с учетом современных тенденций в российской экономике.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, и их научная новизна состоят в следующем:

1. Разработаны научные подходы к управлению проблемными кредитами, в основе которых лежит обоснование применения банками преимущественно превентивных мер к заемщикам и функционирования кредитных организаций в отношении должников на принципах взаимоприемлемого партнерского сотрудничества.

2. Выработана методика организации работы с проблемными кредитами в виде интегральной модели взаимодействия Банка, Центра сбора долгов, Аналитико-расчетных центров (на различных уровнях функционирования: внутрибанковском, региональном, федеральном) с использованием программного обеспечения класса «систем поддержки принятия решения».

3. Даны рекомендации по оптимизации управления проблемными кредитами путем реализации предложенных моделей взаимодействия банков и должников в кризисных ситуациях: а) с использованием факторинговых операций; б) посредством выделения центров производства и дохода заемщика, на примере доказана экономическая эффективность рекомендуемой модели.

4. Сформулирована новая концептуальная постановка задачи управления проблемными кредитами, заключающаяся в выявлении тех действий (условий), при реализации которых вероятность возврата 1федитов стремится к 1 (единице).

5. Расширены понятия «проблемный кредит» и «просроченная задолженность» включением точного описания предмета и объекта понятий.

Теоретическая значимость полученных научных результатов заключается в возможности формирования научно обоснованных предложений по совершенствованию управления проблемной задолженностью коммерческих банков.

Практическая значимость результатов диссертации заключается в возможности их использования с целью улучшения существующих систем управления проблемной (просроченной) задолженностью в практической деятельности заинтересованных подразделений банков, работа которых прямо или косвенно направлена на оптимизацию управления проблемной (просроченной) задолженностью.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе РЭУ им.Г.В. Плеханова при проведении семинаров по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки».

Апробация и внедрение результатов исследования. Ряд выводов и рекомендаций, приведенный в работе, использован в работе Управления сопровождения банковских операций ОАО «Альфа-Банк», а также Департамента контроля качества ООО «Барюгайс Банк». Результаты диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на международных конференциях по вопросам развитая экономики и банковского дела в 2008-2010 гг., в том числе на Международной научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Новая Российская экономика: движущие силы и факторы. New Russian economy: major drivers and determinants» в Ярославском государственном университете им. П.Г. Демидова (2008г.); на XXII и XXIII Международных Плехановских чтениях (2009-2010гг.) в РЭУ им. Г.В. Плеханова; на X Всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (2009г.) в ЦЭМИ РАН; на 32-й Международной научной конференции «Системное моделирование социально-экономических процессов» (2009г.) в Воронежском государственном университете; на Международной научной конференции «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации» (2010г.) в Ивановском государственном университете.

Публикации. По теме исследования опубликовано 15 работ, отражающих основное содержание и результаты диссертационной работы, общим объемом 3,7 п.л. В том числе 3 работы объемом 2,16 п.л. - в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки Российской Федерации.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, 6-и приложений, 14-и рисунков, 14-и таблиц и списка использованной литературы, включающего 133 наименования.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработаны научные подходы к управлению проблемными кредитами, в основе которых лежит обоснование применения банками преимущественно превентивных мер к заемщикам и функционирования кредитных организаций в отношении должников на принципах взаимоприемлемого партнерского сотрудничества.

Традиционные методы работы с проблемными долгами являются неэффективными по целому ряду причин, в том числе отставание государственного законодательного и нормативно-правового регулирования от требований текущего дня; методолого-методическое несовершенство подходов к работе с проблемными активами как на государственном, так и на локальном (конкретных банков) уровнях; отсутствие системной подготовки и нехватка квалифицированных кадров, специализирующихся на работе с проблемной задолженностью; а также неэффективная организация деятельности по работе с проблемными долгами в банках.

В отличие от методов управления проблемными кредитами, ранее представленных экономистами-исследователями, заключающихся в применении оздоровительных мер по отношению к кредиту уже после ухудшения его качества и наступления сложностей по возврату, то есть своего рода «ликвидации последствий», в диссертации акцентируется внимание на необходимости развития превентивных (профилактических) мер, целью которых является предотвращение наступления возможных проблем по кредиту.

Наиболее важным принципом любых действий банков в отношении заемщиков должен стать принцип построения постоянного взаимоприемлемого партнерского сотрудничества.

Основные принципы партнерского сотрудничества, которых должны придерживаться и кредитор, и заемщик:

- открытость и согласованность в выборе метода урегулирования проблемной задолженности;

- методическое (документальное) обеспечение работы с проблемными кредитами, заключающееся в наличии у кредитных организаций программ по урегулированию проблемной задолженности;

- содействие кредитора(ов) заемщику в реализации оптимального вида реструктуризации кредитной задолженности.

2. Выработана методика организации работы с проблемными кредитами в виде интегральной модели взаимодействия Банка, Центра сбора долгов, Аналитико-расчетных центров (на различных уровнях функционирования: внутрибанковском, региональном, федеральном) с использованием программного обеспечения класса «систем поддержки принятия решения».

Стратегической задачей Центра сбора долгов является вывод предприятия-должника из кризисной ситуации, восстановление производственно-экономического потенциала предприятия, возврат задолженности Банку в максимально возможном объеме.

Функции Аналитико-расчетных центров сводятся к консолидации всей информации о заемщиках, расчету кредитоспособности потенциальных и оценке состояния финансово-хозяйственной деятельности реальных заемщиков. Банки в свою очередь имеют возможность запрашивать в АРЦ ретроспективную и прогнозную информацию о любой компании, являющейся их потенциальным или реальным заемщиком. На рис.1 показаны структура и процесс организации совместной работы Банка, ЦСД и АРЦ при кредитовании и управлении проблемной задолженностью.

Процесс функционирования системы рассмотрен на двух уровнях: внешнем - «Банк - внешний АРЦ», «Банк - ЦСД» и внутреннем - между подразделениями Банка.

На внешнем уровне выделяются связи:

- внешнего АРЦ (АРЦВ) с Компанией: предоставление Компанией отчетов о показателях текущей финансово-хозяйственной деятельности (1);

Компания I, (г =1,п)

4; 13

Апалвтнко-расчетиыы центр (внешний) (АРЦВ)

2; 3

Банку, {¡=1,т)

Подразделения бухгалтерского, налогового, юридического сопровождении; Подразделение управления рисками; Подразделение по работе с залоговыми активами; Служба экономической безопасности; и др.

Служба кредитования

Взаимодействие

10

^клиентами

13

Оформление договоров с клиентами

V

Входящие

данные -)

Результаты анализа

Комплексный финансовый мониторинг

14

Подразделение по работе с проблемными активами (ПРПА1

Аналитико-расчетный центр Банка (АРЦБ)

Рис. 1. Интегральная схема взаимодействия Банка, Аналитико-расчетных центров и Центра сбора долгов

- внешнего АРЦ с Банком: запрос Банком показателей финансово-хозяйственной деятельности потенциальных или реальных заемщиков (2); обмен информацией между внешним АРЦ и АРЦ Банка (3);

- Компании и Банка: рассмотрение Банком заявления Компании на выдачу кредита и последующая выдача кредита или отказ в кредитовании (4);

- Компании и ЦСД: взаимодействие ЦОД и Компании при «докредитной» работе, работе в процессе текущего обслуживания кредитов и работе с проблемными кредитами, которая производится Службой кредитования с реализацией функции комплексного финансового мониторинга (5); при взаимодействии с Подразделением по работе с проблемными активами (6).

Отдельно отмечены связи Банка и ЦСД, иллюстрирующие их взаимодействие в процессе управления проблемной задолженностью (7).

На внутрибанковском уровне рассматривается взаимодействие Службы кредитования с другими подразделениями Банка, принимающими участие в организации и реализации процесса банковского кредитования: Подразделения бухгалтерского, налогового, юридического сопровождения, Подразделение управления рисками, Подразделение по работе с залоговыми активами, Служба экономической безопасности и др. (8); взаимодействие данных подразделений с Подразделением по работе с проблемными активами (9).

Взаимодействие подразделений проявляется в следующих действиях:

- сотрудники Службы кредитования осуществляют поиск потенциальных клиентов, получают от них требуемую для анализа кредитоспособности заемщика информацию (заявление на выдачу кредита, кредитная история, показатели финансово-хозяйственной деятельности и др.) и заносят информацию в Аналитико-расчетный центр для обработки (10,15);

одновременно клиент/руководитель предприятия подвергается психологическому мониторингу (11); на основе предоставленных данных АРЦ Банка (АРЦБ) формирует оценку кредитоспособности потенциальных заемщиков, а сотрудники Службы кредитования по итогам собеседований с заемщиком или руководством заемщика формируют профессиональное психологическое мнение о «благонадежности» заемщика; также другие

12

заинтересованные подразделения на основе данных в АРЦБ формируют заключения в рамках своей компетенции (заключения юридической службы, службы экономической безопасности, управления рисками) и заносят их в АРЦБ (15); итоговые заключения экономического и психологического анализов с положительным или отрицательным вердиктом о выдаче кредита, принятым компетентным органом Банка, загружаются в АРЦБ (12);

- сотрудники Службы кредитования при положительном результате проведенных анализов и одобрении выдачи кредита готовят необходимый «пакет» документов для формирования полного кредитного досье и обеспечивают заключение с заемщиком кредитного и всех необходимых дополнительных договоров; при отрицательном результате - направляют клиенту отказ либо предлагают возможность повторно обратиться в Банк для рассмотрения новой скорректированной заявки на выдачу кредита (13);

- сотрудники Службы кредитования производят постоянный тщательный мониторинг финансового положения заемщиков, качества выданных кредитов, дисциплины погашения задолженности, отслеживают любые изменения в финансово-экономической, производственно-хозяйственной деятельности заемщика (включая психологическое состояние, морально-психологический климат в коллективе и руководящих органах заемщика), учитывая также публикации в средствах массовой информации, мнения партнеров, конкурентов и прочих контрагентов заемщика, его репутацию и т.п., взаимодействуя при этом между собой и с Подразделением по работе с проблемными активами (14). Результаты мониторинга и предварительного анализа на постоянной основе передаются в АРЦ Банка, который производит необходимый анализ во всей его полноте и встречно также предоставляет информацию (15).

В качестве дополнительных мер оптимизации управления проблемными кредитами в диссертации предлагается:

- матрица-группировка признаков проблемности кредитов, позволяющая своевременно распознавать тревожные сигналы и оперативно применять необходимые меры в целях ликвидации выявленных тревожных сигналов;

- матрица типовых сценариев поведения заемщика после получения им кредита, использование которой позволяет моделировать ситуации изменения качества задолженности и предупреждать их негативное влияние;

- программное обеспечение класса «систем поддержки принятия решения» (ПО СППР), функционирующее с применением данных матриц (рис.2).

, Информация от заемщика

Текущая обновляемая информация о состоянии кредитного портфеля банка

(консолидируемая информация ответственных подразделений банка, ,в т.ч. кредитные управления, бэк-офис, казначейство, др.)

£

Кредитный портфель банка

Программное обеспечение (ПО СППР)

Мониторинг кредитного портфеля, производимый ПО СППР

Непроблемная задолженность

Проблемная задолженность согласно признакам проблемности

Кредит/, (/=1,/) детальная информация признаки проблемности расчет коэффициентов другая информация

Отчет

- Перечень проблемных сделок

- Детализация по каждой сделке - Рекомендации по каждой сделке

X

Индивидуальный анализ кредитного специалиста Дальнейшее сопровождение проблемной сделки

Информация о заемщике из третьих источников

/

ж/

\

Обновляемая информация,

устанавливающая ограничения кредитования,

предоставляемая: Руководством банка - Управлением рисками

Матрица признаков проблемности кредитов

Матрица типовых сценариев поведения заемщика после получения кредита

Типовые инструменты/схемы по возврату кредитов

«— —

Мероприятия по улучшению качества задолженности по сделке, проводимые балком (кредитным сотрудником)

Результаты проведенных мероприятий, которые влияют на дальнейший процесс возврата кредита

1 I I

Учет ранее полученных результатов (самообучение)

Рис. 2. Мониторинг кредитного портфеля банка при помощи ПО СППР

Работа данного программного обеспечения направлена на помощь кредитному сотруднику выявлять проблемные кредиты и принимать решение по дальнейшим действиям, которые необходимо реализовать с целью улучшения качества кредитов и их возврата.

3. Даны рекомендации по оптимизации управления проблемными кредитами путем реализации предложенных моделей взаимодействия банков н должников в кризисных ситуациях: а) с использованием факторинговых операций; б) посредством выделения центров производства и дохода заемщика, на примере доказана экономическая эффективность рекомендуемой модели.

Первая модель (схема), с использованием операций факторинга, эффективна при управлении проблемными кредитами, качество которых существенно ухудшилось. Основное преимущество данной схемы состоит в том, что при ее реализации денежные поступления от дебиторов идут на погашение задолженности заемщика не в полном объеме, поскольку банком-кредитором устанавливается график погашения, при котором у должника остается часть денежных платежей от дебиторов, необходимая для поддержания функционирования заемщика, благодаря чему у заемщика появляется возможность избежать банкротства.

Общая схема взаимодействия Банка и Заемщика, в которой качество задолженности должника существенно улучшается в результате применения

договора о факторинге, показана на рис.3.

Преимущества предлагаемой схемы:

• снижение рисков кредитной организации в связи с диверсификацией кредитного риска;

• строгий контроль денежных потоков Заемщика;

• реструктуризация долга;

• возврат долга;

• предотвращение банкротства Заемщика;

• существование принципа регресса при ухудшении платежеспособности дебиторов.

Поступления денезюных средств в счет погашения долга Заемщика в банке. Зачет долга Заемщика

7 Возникновение проблем с

Компании-партнеры Заемщика

(Дебиторы г, (1=1,/)

Оплата товаров/услу

8 Активация регресса

Предоставление 2 товаров/услуг

Заемщик -1—

Обслуживание долга по графику

4 г--

--1 5

Погашение кредита производится

Выдача кредита

Банк-кредитор

(факторинговый агент)

Возникновение проблем с обслуживанием долга

Погашение кредита приостановлено

Долг Заемщика уменьшается

Заключение договора факторинга

Рис. 3. Факторинг как способ управления проблемной задолженностью

Банка

Вторая модель (схема') заключается в выявлении и выделении центра(ов) производства и доходов Заемщика с целью последующего точечного кредитования. Иными словами, вывод Заемщика из кризисного положения и его финансовое оздоровление происходят за счет финансирования рентабельной части активов, которая в дальнейшем по принципу локомотива приводит в движение и развитие всё производство Заемщика.

Применение данной схемы (схемы ЦПД) целесообразно в том случае, если проблемный кредит характеризуется следующими основными факторами: недостаток объема финансирования; недостроенное производство; несоответствие фактических показателей рентабельности планируемым после начала ввода производства в эксплуатацию.

Основная цель применения схемы ЦПД - возврат проблемной задолженности - достигается путем реализации следующих основных шагов:

1. Анализ и расчет показателей рентабельности проекта при различных вариантах запуска производства. Выделение ЦПД Заемщика;

2. Точечное кредитование центра производства5;

3. Запуск производства.

Процесс реализации основных шагов схемы с выделением центра производства и дохода проиллюстрирован на рис. 4.

Банк

Анализ и расчет

показателей рентабельности проекта

Выделение

цпд .

Предоставление точечного кредита

Погашение задолженности перед Банком

Заемщик

f Доход or реализации I продукции

Запуск производства

Рис. 4. Вывод Заемщика из кризиса посредством реализации схемы ЦПД Процесс группировки активов Заемщика, в том числе выявления у Заемщика малодоходных и неработающих активов, а также центра производства и доходов проиллюстрирован на рис. 5.

Активы Заемщика

27 млн.евро

Требуемый объем финансирования

Малодоходные и неработающие

активы (не приносящие доход, но требующие денежных средств на поддержание состояния)

Проект

1этап производства (ДОО%)

II этап производства (ДС=50%)

III этап производства (ДС=500%)

Y

~ЛГ

"V"

ДС-добавленная стоимость 15 млн. евро 5 млн. евро 7 млн. евро у

| Центр

производства и дохода

У

Рис. 5. Группировка активов Заемщика и выделение его ЦПД

5 Смулов A.M., Нурзат O.A. Проблемная задолженность: понятие, основные признаки и меры повышения эффективности возврата проблемных кредитов // Финансы и кредит. -2009. -№35.

Расчет результатов реализации предложенного подхода с учетом показателей потоков денежных средств, чистой текущей стоимости и внутренней нормы прибыли свидетельствует об однозначной экономической эффективности данных автором рекомендаций. В рассматриваемом в диссертационной работе примере дополнительное точечное кредитование проблемного кредита в размере 40% (7 млн. евро) от размера текущего основного долга позволяет реализовать наиболее эффективное производственное функционирование предприятия-Заемщика, при этом добавленная стоимость продукции увеличивается в 5 раз (с 350 до 1500 евро), показатели рентабельности достигают максимальных значений, доход после выхода на 100% мощность (1 год) возрастает почти в 3 раза (15,1 млн. евро; в случае неприменения точечного кредитования доход составляет 5,7 млн. евро), срок окупаемости проекта сокращается почти в 5 раз.

Преимущества для Банка:

• возврат проблемного кредита в реальные сроки;

• улучшение качества кредитного портфеля Банка за счет улучшения качества проблемного кредита в результате санации должника;

• улучшение качества совокупной массы «благополучных» клиентов Банка путем трансформации Заемщика из проблемного в платежеспособное развивающееся предприятие;

• повышение уровня деловой репутации и авторитета Банка как кредитора, ориентированного на взаимоприемлемое сотрудничество с Заемщиком, в том числе в кризисных ситуациях.

Преимущества для Заемщика:

• сохранение целостности производственного и имущественного комплекса предприятия;

• формирование (благодаря точечным инвестициям Банка) законченного производства, что позволяет реанимировать бизнес-процесс и выйти в сравнительно небольшие сроки на показатели высокой рентабельности;

• улучшение финансового положения, восстановление платежеспособности, повышение инвестиционной привлекательности;

• возможность полноценно функционировать и отвечать по всем обязательствам перед Банком и другими кредиторами и партнерами;

• восстановление и укрепление деловой репутации предприятия, которая была подорвана из-за неспособности Заемщика обслуживать кредит и отвечать по другим обязательствам.

Преимущества для третьих лиц, включая государство:

• улучшение качества и привлекательности инфраструктуры функционирования Заемщика, в связи с чем возможно создание дополнительных рабочих мест и развитие социальной программы Заемщика;

• пополнение бюджетов и внебюджетных фондов за счет увеличения отчислений от развивающегося функционирующего производства;

• улучшение положения партнеров и других компаний, сотрудничающих или зависимых от предприятия-Заемщика в связи со стабилизацией положения Заемщика;

• расширение клиентской базы потенциальных банков-кредиторов в связи с улучшением финансового положения Заемщика и увеличением его платежеспособного спроса на кредиты.

4. Сформулирована новая концептуальная постановка задачи управления проблемными кредитами, заключающаяся в выявлении тех действий (условий), при реализации которых вероятность возврата кредитов стремится к 1 (единице).

До настоящего времени задача управления проблемными кредитами заключалась в минимизации потерь в случае ухудшения качества задолженности, однако при вышеуказанной постановке задачи действия банка направляются на применение превентивных мер, с максимальной эффективностью предупреждающих появление проблем по задолженности заемщиков.

Возможно, что событие А (погашение кредита) происходит при условии наступления событий (группы факторов), обусловливающих влияние кредитора (события 2?,.), заемщика (события Су), третьих лиц (события Ок) и некоторых других событий, действие которых в диссертации не исследуется из условного предположения об их минимальном влиянии на конечный результат. Под факторами в диссертации понимаются те мероприятия и действия, которые необходимо предпринять каждому из участников кредитного процесса для того, чтобы вероятность погашения кредита стремилась к 1 (оказалась в итоге равной единице). Иными словами, необходимо определить такую группу факторов В, С и Д при которых вероятность наступления условия А оказалась бы равной 1 (единице), то есть кредит был бы погашен.

Таким образом, с некоторой степенью погрешности можно считать, что события В, образуют полную вероятность событий, обусловливающих влияние кредитора. Аналогично события С1 образуют полную вероятность событий, обусловливающих влияние заемщика, а события £>( - полную вероятность влияния третьих лиц. С целью упрощения задачи в диссертации исследовано ограниченное и одинаковое количество факторов из каждой группы, характеризующих влияние кредитора, заемщика и третьих лиц.

Если события В/, Су, £>4 образуют полную группу событий, то используя формулу полной вероятности, вероятность наступления события А (погашение кредита) определяется следующим образом:

ы 1 *=1

Наиболее важные факторы при первичном рассмотрении задачи в разрезе участников кредитного процесса следующие:

1) факторы банка:

- добрая воля банка;

- реструктуризация задолженности;

- невзимание штрафов;

- точечное кредитование;

2) факторы заемщика:

- добрая воля заемщика;

- продажа нерентабельных активов (не ведущая к банкротству

заемщика);

- стремление к сотрудничеству с банком при улучшении качества

проблемного кредита;

- предоставление полной и достоверной информации, влияющей на

качество проблемной задолженности;

3) факторы третьих лиц, включая государство:

- добрая воля третьих лиц, включая государство;

- уровень инфляции;

- преференции и льготы (налоговые, таможенные и др.);

- компенсация процентной ставки (полная или частичная).

5. Расширены понятия «проблемный кредит» и «просроченная задолженность» включением точного описания предмета и объекта понятий.

В целях комплексного исследования проблемы в диссертации осуществлен анализ подходов к определению понятий проблемного кредита и просроченной задолженности. Данные понятия экономистами-исследователями специально не рассматривались, а использовались уже как априори известные термины. Наиболее близкое определение проблемного кредита заключается в том, что это кредит, имеющий ряд признаков, с учетом которых он вызывает у кредитных менеджеров обоснованные опасения по поводу возврата основного долга и процентов по нему, а просроченная задолженность - это сумма всех задолженностей (обязательств) заемщика(-ов) перед кредитором (банком), частично или полностью непогашенных в установленный срок, включая вознаграждение за пользование ссудой (проценты), а также начисленные штрафы, пени и прочие выплаты, если таковые оговорены между участниками долговых отношений. В работах различных экономистов-исследователей понятие «проблемная ссудная задолженность» часто заменяется понятием «проблемный 1федит». Согласно ГК РФ, разница между понятиями «ссуда» и «кредит» состоит в том, что ссуда может быть выдана безвозмездно, а кредит

нет0. В данной работе понятия «ссуда» и «кредит» рассматриваются не с юридической, а с финансово-экономической точки зрения, следуя которой принципиальной разницы в использовании данных понятий нет.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы и предложения.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих работах автора:

1. Нурзат O.A., Смулов A.M. Факторинг как схема управления проблемной задолженностью //- Управление экономическими системами: электронный научный журнал -2010. - №4(24). - № гос. per. статьи 0421000034. Режим доступа к журн.: http://uecs.mcnip.ru. (0,06 п.л.). (Рекомендован ВАК)

2. Нурзат O.A., Смулов А.М. О перспективных подходах банков к работе с проблемной и просроченной ссудной задолженностью // Финансы и кредит. -2010. -№33(417) (1,3 п. л.). (Рекомендован ВАК)

3. Нурзат O.A., Смулов A.M. Проблемная задолженность: понятие, основные признаки и меры повышения эффективности возврата проблемных кредитов // Финансы и кредит. -2009. -№35(371) (0,8 п.л.). (Рекомендован ВАК)

4. Нурзат O.A. Прогнозирование объема проблемных кредитов банков. XXIII Международные Плехановские чтения (19-23 апреля 2010г): тезисы докладов аспирантов и магистрантов. - М.: ГОУ ВПО «РЭА им. Г.В. Плеханова», 2010 (0,1 п.л.).

5. Нурзат O.A., Смулов A.M. Антикризисная стратегия управления проблемной задолженностью банков. // Бизнес и банки. - 2010. -№8(989) март (0,06 п.л.).

6. Нурзат O.A. Работа специализированного фонда с банковской проблемной задолженностью. Международная научная конференция (26-27 февраля 20 Юг) «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации». -Иваново: ГОУ ВПО «ИвГУ», 2010 (0,1 п.л.).

6 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный Закон от 26.01.1996 №14-ФЗ. Ст. 689. Ст. 819.

7. Нурзат O.A., Смулов A.M. Банковское кредитование в период кризиса и после: объемы, стратегая, перспекгивы, // Бизнес и банки. - 2010. -№2(983) январь (0,06 п.л.).

8. Нурзат O.A., Смулов A.M. Понятие, основные признаки проблемного кредита и управление проблемным долгом. Системное моделирование социально-экономических процессов: труды 32-й Международной научной школы-семинара, Вологда, 5-10 октября 2009г. Часть вторая. -Воронеж: Издательско-полиграфический центр Воронежского государственного университета, 2009 (0,06 пл.).

9. Нурзат O.A., Смулов A.M. Совместное стратегическое планирование деятельности компании и банка в условиях кризиса. X Всероссийский симпозиум «Стратегическое планирование и развитие предприятий», Москва, 14-15 апреля 2009г. Секция 3: Опыт стратегического планирования на российских и зарубежных предприятиях. -М.: ЦЭМИ, 2009 (0,06 п.л.).

10. Нурзат O.A. Меры повышения возвратности банковских кредитов. XXII Международные Плехановские чтения (14 апреля 2009г) тезисы докладов аспирантов и магистрантов. - М.: ГОУ ВПО «РЭА им. Г.В. Плеханова», 2009 (0,1 п.л.).

11. Нурзат O.A., Смулов A.M. Новый подход к постановке задачи управления проблемными кредитами коммерческих банков. // Молодой ученый. -2009. -№8 (0,2 пл.).

12. Нурзат O.A., Смулов A.M. Кредитование в исламских банках: принципы, особенности, проблемы // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. -2008, -№12 (0,2 пл.).

13.Нурзат O.A. Проблемная задолженность банков: пути управления. Международная научно-практическая конференция молодых ученых и аспирантов «Новая Российская экономика: движущие силы и факторы» «New Russian economy: major drivers and determinants», Ярославль, 27 ноября 2008г. -Ярославль: ЯрГУ, 2009 (0,2 пл.).

14. Нурзат O.A. Сопровождение кредитных операций в коммерческих банках. // Экономика и финансы, - 2007, -№1 (0,2 пл.).

15.Нурзат O.A. Особенности формирования коммерческими банками кредитного досье организаций. // Экономика и финансы, - 2005, -№22 (0,2 пл.).

НУРЗАТ ОЮМАА АНАТОЛЬЕВНА (Россия) Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках

В диссертации исследованы теоретические основы проблемной (просроченной) задолженности; выявлены и обоснованы направления совершенствования методов управления проблемными кредитами коммерческих банков; представлена методика управления проблемными кредитами в виде организации взаимодействия банков и специализированных структур, работа которых направлена на улучшение качества кредитов и их возврат; разработаны перспективные схемы эффективного возврата проблемной задолженности; сформулирована новая постановка задачи управления проблемной задолженностью и определения действий, необходимых к реализации с целью предотвращения возникновения проблемной задолженности; расширены понятия «проблемный кредит», «просроченная задолженность». Рекомендуемые меры позволят значительно повысить эффективность управления проблемной корпоративной задолженностью коммерческих банков.

Oyumaa A. Nurzat (Russia) Perspective ways to improve the effectiveness of management of bad and overdue debts in commercial banks

The dissertation goals are to research theoretical fundamentals of problem (overdue) debt and to develop perspective ways to improve the effectiveness of management of bad and overdue debts in commercial banks. The direction improvement of bank problem credits management is based in the dissertation. The author offers methodology of problem credits management as organization of banks and specialized structures cooperation. There perspective schemes of effective return of problem credits are recommended. Also there a new statement of task of problem credits management, under which determination of actions needed to be realized for the purpose of problem credits prevention is defined. The substance of «problem credit» and «overdue debt» is supplemented in the dissertation. Using suggested measures allows considerably to increase the effectiveness of problem corporative credits management in commercial banks.

Напечатано в типографии ГОУ ВПО «Российского Экономического Университета имени Г. В. Плеханова». Тираж 100 экз. Заказ № Об .

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Нурзат, Оюмаа Анатольевна

Введение

ГЛАВА 1. ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ ПРОБЛЕМНЫХ КРЕДИТОВ

1.1. Понятие просроченной и проблемной ссудной задолженности

1.2. Качество кредитного портфеля коммерческих банков и основные причины возникновения проблемной задолженности

1.3. Анализ типовых подходов к управлению проблемными кредитами

ГЛАВА 2. МЕРЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ

КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ

2.1. Совершенствование подхода к организации работы по управлению проблемной задолженностью

2.2. Дополнительные инструменты оптимизации процесса возврата кредитов

2.3. Целесообразная постановка задачи повышения эффективности управления проблемными кредитами

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ СХЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ

3.1. Факторинг как схема управления проблемной задолженностью

3.2. Схема управления проблемной задолженностью: выделение центра производства и дохода (ЦПД)

3.3. Экономическая эффективность применения схемы с выделением центра производства и дохода (ЦПД)

Диссертация: введение по экономике, на тему "Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках"

Актуальность темы исследования. Кредитование традиционно является основной функцией банка. В мировой банковской практике кредиты составляют более половины всех банковских активов, в России данный показатель на начало декабря 2010 года составил более 67%'. В последние годы российский банковский рынок развивался синусоидально-волнообразно. До осени 2008 года наблюдался бурный рост кредитования: на начало второй половины года банками было выдано почти 17 трлн. руб., что явилось результатом пятикратного роста объемов кредитования за предыдущие 5 лет. Однако уже с конца 2008 года вплоть до конца 2009 года банковское кредитование переживало спад, после чего началось медленное оживление, и на текущий момент объемы выданных банками кредитов л достигли 21 трлн. руб.

Основными заемщиками в банковском кредитовании являются корпоративные клиенты. Так, на начало декабря 2010 года доля корпоративных клиентов в совокупном кредитном портфеле российских о банков составила почти 64% , соответственно, доля проблемной задолженности данных клиентов является подавляющей в совокупном портфеле проблемных кредитов банков, в связи с чем вызвана необходимость оптимизации работы с проблемной задолженностью корпоративных клиентов коммерческих банков.

Постсоветский российский рынок кредитов изначально и до сегодняшнего дня характеризуется высоким уровнем кредитного риска, который является одним из основных в банковской деятельности. По данным Банка России, совокупный объем просроченной ссудной задолженности банков на конец 2010 года достиг более 1,1 трлн. руб. или 5,2% от

1 Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 98, декабрь 2010. Экспресс-выпуск (интернет-версия). Информационно-аналитические материалы. Раздел банковская система. ЬИр://\у\улу.сЬг.ги/апаКчхЫЪапк .чу.ч1е>п/оЬ.<; W1201.pdf. (14.12.2010).

2 Там же.

3 Там же. совокупного кредитного портфеля банков; при росте с начала 2008 года совокупного объема кредитного портфеля банков на 50% доля просроченной ссудной задолженности увеличилась более чем на 500%4.

По ряду причин данные официальной статистики Банка России дают неполную картину состояния (качества) российского рынка кредитования, более того, отсутствует официально публикуемая информация по проблемным кредитам, то есть кредитам, по возврату которых выявлены сложности и которые потенциально могут стать просроченными. В российских банках доля проблемных кредитов, по оценкам различных экспертов, достигает 10-40% от всех кредитных вложений.

В связи со сказанным в повышении стабильности и надежности российской банковской системы важное место занимает процесс оптимизации возврата корпоративных кредитов как основной составляющей кредитных портфелей российских банков, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. В экономической литературе вопрос управления банковской проблемной задолженностью рассмотрен недостаточно. В части терминологии в экономической литературе понятия просроченного и проблемного кредита однозначно и четко не определены, отсутствует детализированная систематизированная методология, описывающая шаги, предпринимаемые со стороны банка, заемщика и третьих лиц, направленные на повышение качества проблемной задолженности и последующий ее возврат.

Можно говорить о назревшей необходимости повышения эффективности управления проблемными (просроченными) кредитами и в то же время - об отсутствии в настоящее время достаточной и комплексной разработки указанных вопросов в научном и практическом отношениях.

4 Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 98, декабрь 2010. Экспресс-выпуск (интернет-версия). Информационно-аналитические материалы. Раздел банковская система. http://www.chr.ni/analvtics/bank ^ет/оЬя10I201.pdf. (14.12.2010).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка перспективных подходов к повышению эффективности управления проблемными корпоративными кредитами в коммерческих банках.

Для достижения сформулированной цели в работе поставлены следующие основные задачи исследования:

- выявить направления совершенствования научных подходов к управлению проблемными кредитами коммерческих банков;

- разработать методику организации работы с проблемными кредитами в коммерческих банках;

- обосновать модели эффективного возврата проблемных кредитов коммерческих банков;

- сформулировать новую постановку задачи управления проблемными кредитами; расширить понятия «проблемный кредит», «просроченная задолженность».

Объектомисследования выступают взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования и взаимодействия кредитора, заемщика и третьих лиц в процессе возврата проблемной (просроченной) корпоративной задолженности.

Предметом исследования является проблемная, в том числе просроченная, корпоративная задолженность по выданным ссудам в аспекте организации управления данной задолженностью в коммерческих банках.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 -финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 9.3. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 9.4. «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма»; п. 10.4. «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов».

Методологическая и теоретическая база. Исследование проводилось с использованием комплексного подхода, а также с применением общих методов научного познания: сравнения, анализа, синтеза, методов группировки, прогнозирования.

Были изучены Законы Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, инструкции и положения Центрального банка Российской Федерации, статистические данные Росстата, Банка России и другие, характеризующие состояние отечественной экономики, кредитного рынка, финансовой системы и банковского сектора.

При подготовке диссертационного исследования обобщены труды отечественных ученых-экономистов, исследовавших теоретические и практические аспекты постановки, разрешения проблемы и работы кредитных организаций с проблемными (просроченными) кредитами, стратегического управления и оптимизации данного вида банковской деятельности: Н.Г. Антонова, И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, В.И. Богатырева, В.И. Букато, Н.И. Валенцевой, O.E. Вороновской, Ю.В. Головина, Н.Е. Егоровой, О. Заславской, С.Н. Кабушкина, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, А.И. Олыпаного, М.А. Песселя, С.А. Потехина, Ю.Ю. Русанова, В.Т. Севрук, О.И. Сергеевой, A.M. Смулова, Е.Б. Ширинской.

При написании диссертационной работы были изучены труды зарубежных исследователей: Дж. Бэссиса, Э.М. Морсмана мл., П.С. Роуза, Дж. Синки мл., Э. Кейда.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических, методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления проблемной задолженностью коммерческих банков на основе анализа зарубежного и отечественного опыта с учетом современных тенденций в российской экономике.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, и их научная новизна состоят в следующем:

1. Разработаны научные подходы к управлению проблемными кредитами, в основе которых лежит обоснование применения банками преимущественно превентивных мер к заемщикам и функционирования кредитных организаций в отношении должников на принципах взаимоприемлемого партнерского сотрудничества.

2. Выработана методика организации работы с проблемными кредитами в виде интегральной модели взаимодействия Банка, Центра сбора долгов, Аналитико-расчетных центров (на различных уровнях функционирования: внутрибанковском, региональном, федеральном) с использованием программного обеспечения класса «систем поддержки принятия решения».

3. Даны рекомендации по оптимизации управления проблемными кредитами путем реализации предложенных моделей взаимодействия банков и должников в кризисных ситуациях: а) с использованием факторинговых операций; б) посредством выделения центров производства и дохода заемщика, на примере доказана экономическая эффективность рекомендуемой модели.

4. Сформулирована новая концептуальная постановка задачи управления проблемными кредитами, заключающаяся в выявлении тех действий (условий), при реализации которых вероятность возврата кредитов стремится к 1 (единице).

5. Расширены понятия «проблемный кредит» и «просроченная задолженность» включением точного описания предмета и объекта понятий.

Теоретическая значимость полученных научных результатов заключается в возможности формирования научно обоснованных предложений по совершенствованию управления проблемной задолженностью коммерческих банков.

Практическая значимость результатов диссертации заключается в возможности их использования с целью улучшения существующих систем управления проблемной (просроченной) задолженностью в практической деятельности заинтересованных подразделений банков, работа которых прямо или косвенно направлена на оптимизацию управления проблемной (просроченной) задолженностью.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе РЭУ им.Г.В. Плеханова при проведении семинаров по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки».

Апробация и внедрение результатов исследования. Ряд выводов и рекомендаций, приведенный в работе, использован в работе Управления сопровождения банковских операций ОАО «Альфа-Банк», а также Департамента контроля качества ООО «Барклайс Банк». Результаты диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на международных конференциях по вопросам развития экономики и банковского дела в 2008-2010 гг., в том числе на Международной научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Новая Российская экономика: движущие силы и факторы. New Russian economy: major drivers and determinants» в Ярославском государственном университете им. П.Г. Демидова (2008г.); на XXII и XXIII Международных Плехановских чтениях (2009-2010гг.) в РЭУ им. Г.В. Плеханова; на X Всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (2009г.) в ЦЭМИ РАН; на 32-й Международной научной конференции «Системное моделирование социально-экономических процессов» (2009г.) в Воронежском государственном университете; на Международной научной конференции «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации» (2010г.) в Ивановском государственном университете.

Публикации. По теме исследования опубликовано 15 работ, отражающих основное содержание и результаты диссертационной работы, общим объемом 3,7 п.л. В том числе 3 работы объемом 2,16 п.л. - в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки Российской Федерации.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, 6-и приложений, 14-и рисунков, 14-и таблиц и списка использованной литературы, включающего 133 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Нурзат, Оюмаа Анатольевна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ III:

1. Рекомендованы к применению перспективные схемы взаимодействия банков и предприятий-должников с целью вывода последних из кризиса, в том числе схема, основанная на факторинговых операциях, и схема, предполагающая выделение центра производства и доходов компании-заемщика.

Рассмотрена суть факторинговых операций, представлены статистические данные рынка факторинговых услуг российских банков за последние несколько лет, перечислены цели применения схемы управления банковской проблемной задолженностью посредством факторинга, а также отмечены различия между обычным предоставлением банком-кредитором заемщикам услуг по факторинговым операциям и применением схемы факторинговых операций с целью санирования проблемных кредитов банка.

Подробно раскрыты этапы взаимодействия банка, заемщика и дебиторов и сопутствующие мероприятия при реализации схемы, в том числе порядок бухгалтерских проводок, отражающих предпринимаемые шаги. Наглядно проиллюстрирован расчет экономической эффективности применения схемы, основанной на факторинговых операциях, в сравнении с ее неприменением, перечислены недостатки и преимущества схемы.

2. Рассмотрена разработанная автором схема управления проблемной задолженностью посредством выявления и выделения из активов заемщика центра производства и доходов (схема ЦПД). В качестве примера представлена проблемная задолженность заемщика, которая сформирована в результате незавершенного (по причине нехватки финансирования) производственного проекта компании. Суть рассматриваемой схемы состоит в последовательной реализации основных этапов: выявление и выделение центров производства и дохода заемщика; точечное финансирование проекта и запуск всего производства; формирование графика платежей и мониторинг дисциплины погашения заемщиком задолженности.

3. Проведен детализированный расчет экономической эффективности схемы ЦПД, при этом для наглядности показано сравнение двух вариантов финансирования проекта: 1. запуск производства без завершения последнего (рентабельного) этапа производства; 2. запуск полного цикла производства, в том числе завершение последнего этапа производств. Результаты указывают на однозначную эффективность применения второго варианта - схемы ЦПД.

В соответствии с поставленной целью и задачами в настоящем диссертационном исследовании достигнуты следующие результаты относительно теоретического и практического аспектов совершенствования управления проблемными корпоративными кредитами в российских коммерческих банках.

Первая группа выводов и предложений касается результатов обзора теоретических подходов к определению понятий просроченной и проблемной ссудной задолженности, а также результатов анализа качества кредитного портфеля коммерческих банков и основных причин возникновения проблемной задолженности.

1. Анализ подходов к определению понятий просроченной и проблемной задолженности свидетельствует о том, что ранее данные понятия экономистами-исследователями специально не рассматривались, а использовались уже как априори известные термины. В диссертации понятия «проблемный кредит» и «просроченная задолженность» расширены и уточнены, соответственно, наиболее близкое определение проблемного кредита заключается в том, что это кредит, имеющий ряд признаков, с учетом которых он вызывает у кредитных специалистов обоснованные опасения по поводу возврата основного долга и процентов по нему (получения вознаграждения банком), а просроченная задолженность - это сумма всех задолженностей (обязательств) заемщика(-ов) перед кредитором (банком), частично или полностью непогашенных (неисполненных) в установленный срок, включая вознаграждение за пользование ссудой (проценты), а также начисленные штрафы, пени и прочие выплаты, если таковые оговорены между участниками долговых отношений.

2. Обзор российского рынка кредитования за последние несколько лет позволил выявить неоднозначные тенденции изменения. Кризису кредитования, случившемуся в рамках системного кризиса российской банковской системы в период 2008-2009 годов, предшествовал активный рост, начавшийся с середины 2004 года. При этом 2010 год вновь характеризуется медленным ростом объемов кредитования. По данным Банка России, объем просроченной задолженности по состоянию на ноябрь 2010 года составил 5,2% от совокупного кредитного портфеля банков, однако, по экспертным данным, этот объем достигает 10-20%, а к проблемным кредитам можно отнести 20-40% всех выданных коммерческими банками кредитов.

Причины возникновения сложностей по возврату кредитов группируются в экономико-аналитические, административно-организационные и психологические (человеческий фактор). Тщательный анализ причин позволил выявить направления оптимизации работы с проблемными кредитами в коммерческих банках.

Вторая группа выводов и предложений касается результатов анализа современной практики управления проблемными кредитами, осуществляемого на разных стадиях кредитной деятельности коммерческого банка.

1. Возврат банком ранее выданных кредитов представлен в виде процесса, который включает в себя следующие параллельные действия: а) возврат без вмешательства банка; б) возврат в результате санации кредита банком; 3) ликвидация проблемной задолженности. Процесс возврата кредитов осуществляется банком с применением превентивных, оперативных и исключительных мер. Современная банковская практика свидетельствует о том, что банки большей частью придерживаются оперативных и исключительных мер и не уделяют достаточного внимания развитию превентивных мер.

2. Рассмотрение существующих типовых подходов к управлению проблемными кредитами в коммерческих банках позволило выявить их недостаточную эффективность, которая определяется рядом причин. В том числе методолого-методическое несовершенство подходов к работе с проблемными активами как на государственном, так и на локальном конкретных банков) уровнях; отсутствие системной подготовки и нехватка квалифицированных кадров, специализирующихся на работе с проблемной задолженностью; а также неэффективная организация деятельности по работе с проблемными долгами в банках.

Выявленный высокий уровень проблемной и просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле банков, а также недостаточная эффективность существующих подходов к управлению проблемными кредитами формируют острую необходимость в нахождении новых, более эффективных, методов предупреждения образования проблемной задолженности и улучшения ее качества.

Третий, заключительный, этап исследования определяет основные направления совершенствования российской практики управления проблемными кредитами с учетом выявленных недостатков и требований современной банковской практики.

1. Обоснованы предложения по функционированию кредитных организаций в отношении должников на принципах взаимоприемлемого партнерского сотрудничества, а также по применению банками преимущественно превентивных мер к заемщикам. Целесообразность применения превентивных мер заключается в предотвращении наступления возможных проблем по кредиту, а не санации кредита уже после ухудшения его качества («ликвидации последствий»), которая является более затратной и трудоемкой мерой.

В числе превентивных мер, рекомендуемых к применению банком: усиление качества оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков; собеседования заемщика/руководства заемщика с банковскими психологами; совершенствование процесса мониторинга кредитного портфеля и др.

2. Разработана методика организации работы с проблемными кредитами посредством создания Центра сбора долгов (специализированная структура, работающая в интересах банка и в тесном взаимодействии с ним), стратегической задачей которого является вывод предприятия-должника из кризисной ситуации, восстановление производственно-экономического потенциала предприятия, возврат задолженности Банку в максимально возможном объеме.

3. Показана целесообразность создания банковских Аналитико-расчетных центров, функции которых сводятся к консолидации всей информации о заемщиках, расчету кредитоспособности потенциальных и оценке состояния финансово-хозяйственной деятельности реальных заемщиков. Банки могут обращаться к услугам Аналитико-расчетных центров не только на этапе выдачи кредита, но и в любой момент времени в процессе мониторинга кредитного портфеля, в том числе при появлении проблем по кредитам. Создание подобных центров возможно и на внутрибанковском, и на внешнем (региональный, федеральный) уровнях.

4. Разработаны дополнительные меры, направленные на оптимизацию управления проблемными кредитами, в числе которых Матрица предупреждений, содержащая информацию по признакам проблемности кредитов различных степеней тревоги; Матрица сценариев поведения заемщика после получения кредита, существенно упрощающая нахождение оптимального плана упорядоченных действий в целях улучшения качества задолженности; а также программное обеспечение класса систем поддержки принятия решения (088), функционирующее на основе вышеупомянутых матриц, целью которого является помощь кредитному сотруднику при мониторинге, оценке качества проблемных кредитов и выборе действий по их санации.

Использование данных мер в комплексе с Аналитико-расчетным центром позволит кредитной организации систематизировать и усовершенствовать процесс возврата кредитов.

5. Дана новая концептуальная постановка задачи управления проблемными кредитами, заключающаяся в выявлении тех действий (условий), при реализации которых вероятность возврата кредитов будет стремиться к 1 (единице). До настоящего времени задача управления проблемными кредитами заключалась в минимизации потерь в случае ухудшения качества задолженности, однако при новой постановке задачи действия банка направляются на применение превентивных мер, с максимальной эффективностью предупреждающих появление проблем по задолженности заемщиков.

6. Разработаны модели вывода заемщика из кризиса, основное отличие которых состоит в активном и эффективном применении банком схем (принципа) дополнительного узкоцелевого финансирования заемщика с взвешенным учетом проблемного состояния задолженности компании. Первая из предложенных моделей основывается на использовании факторинговых операций, вторая - на выявлении и развитии центра(ов) производства и доходов предприятия-должника.

Рекомендуемая схема с использованием операций факторинга эффективна при управлении проблемными кредитами, качество которых существенно ухудшилось. Основное преимущество данной схемы состоит в том, что при ее реализации денежные поступления от дебиторов идут на погашение задолженности заемщика не в полном объеме, поскольку банком-кредитором устанавливается график погашения, при котором у должника остается часть денежных платежей от дебиторов, необходимая для поддержания функционирования заемщика, благодаря чему у заемщика появляется возможность избежать банкротства.

Экономическая эффективность применения данной схемы доказана расчетами, происходит обозримый во времени возврат кредита.

Вторая рекомендуемая схема заключается в выявлении и дальнейшем дополнительном точечном финансировании центра(ов) производства и доходов заемщика. Финансовое оздоровление в данном случае происходит за счет точечного кредитования рентабельной части активов, которая в дальнейшем по принципу «локомотива» приводит в движение и развитие всё производство заемщика.

Расчет результатов реализации предложенного подхода с учетом показателей потоков денежных средств, чистой текущей стоимости и внутренней нормы прибыли говорит об однозначной экономической эффективности данных автором рекомендаций. Оценка экономической эффективности схемы с выделением ЦПД иллюстрирует, что дополнительное точечное кредитование проблемного кредита в размере 40% (7 млн. евро) от размера текущего основного долга позволяет реализовать наиболее эффективное производственное функционирование предприятия-заемщика, при этом добавленная стоимость продукции увеличивается в 5 раз (до 1 500 евро), показатели рентабельности достигают максимальных значений, доход после выхода на 100% производственную мощность (1 год) возрастает почти в 3 раза (15,1 млн. евро; в случае неприменения точечного кредитования доход составляет 5,7 млн. евро), срок окупаемости проекта сокращается почти в 5 раз.