Платежеспособность как фактор повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Платежеспособность как фактор повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий"

На правах рукописи

ДЕДОВА ЛИЯ ВИКТОРОВНА

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (сельское хозяйство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж-2006

Диссертационная работа выполнена на кафедре статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки»

Научный руководитель: заслуженный работник высшей школы РФ,

кандидат экономических наук, профессор Измалков Алексей Михайлович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Терновых Константин Семенович кандидат экономических наук, доцент Зюзюков Александр Викторович

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Воронежская государственная

технологическая академия»

Защита диссертации состоится 13 апреля 2006 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета К 006.051.01 при ГНУ «Научно-исследовательский институт экономики и организации АПК ЦЧР РФ» по адресу: 394042, г.Воронеж, ул. Серафимовича, д.29 А

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГНУ «Научно-исследовательский институт экономики и организации АПК ЦЧР РФ»

Автореферат разослан 10 марта 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, заслуженный работник сельского хозяйства РФ, кандидат сельскохозяйственных наук

И.С. Попов

¿006 А-

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Устойчивое функционирование сельскохозяйственных предприятий, рост и процветание зависят прежде всего от эффективного управления их ресурсами. В основу разработки и принятия управленческих решений положена оценка организационно-экономического и финансового состояния функционирования предприятия. Одной из важнейших характеристик финансового состояния хозяйствующего субъекта является его платежеспособность.

Эффективность предпринимательской деятельности сельскохозяйственных предприятий зависит от внешних и внутренних условий развития. Реформы российской экономики, проводимые в начале девяностых годов двадцатого века, неоднозначно отразились на платежеспособности сельскохозяйственных предприятий: одни из них адаптировались к новым условиям функционирования, другие стали убыточными либо обанкротились. Предприятия оказались в сложных условиях выживания. Большое значение приобрели внутренние факторы развития предприятия, поскольку даже многие, обладающие огромным потенциалом предприятия, оказались в состоянии неплатежеспособности, что явилось следствием неумелого управления ими в условиях кризиса экономики. В итоге более тридцати процентов сельскохозяйственных предприятий России в настоящее время убыточны. Одной из причин неэффективного управления является недостаточная разработка критериев и технологии оценки платежеспособности предприятия с учетом специфики российской экономики.

Исследование теоретических и методических основ управления платежеспособностью, адаптация их к отечественным условиям представляет несомненный научно-практический интерес и является актуальным.

Степень разработанности проблемы. Исследованию платежеспособности предприятия и ее анализу посвящена обширная экономическая литература. Общая постановка проблемы, обоснование концепции платежеспособности плательщика налогов были осуществлены в работах Д.Локка, Р.Пиндайка, А.Смита, Ж.Сея, Д.Милля, С.Сисмонди, Д.Хаймана, К. Хедцервика, Э-Хелферта, И.Шера, Д. Шима и др.

Свой вклад в разработку этой проблемы внесли и российские ученые 3. Атлас, С. Барнгольц, ИБлатов, БГеращенко, Б. Кипарисов, ИКулишер, О. Лаврушин, А. Рудановский, В. Усоскин, ИШмепев и др.

Проблеме повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий посвящены работы В. Горлова, А. Грачева, И. Загайтова, В. Закшевского, О. Козловой, К Коваленко, В. Печеневского, И. Суркова, Л. Самойлова, К. Терновых, А. Ткача, И. Хицкова и др.

Настоящий этап рыночных преобразований требует дальнейшего исследования содержания платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, факторов повышения эффективности функционирования предприятий. Теоретической базой для этого служат работы Т.Вахуленко, М. Глазова, О.Ефимовой, А.Зудилина, А. Измалкова, Е.Негашева, В.Ковалева, А.Ковалева, М.Крейниной, М. Лишанского, В.Патрова, В. Родионовой, Г.Савицкой, Е. Стояновой, Э.Уткина, А.Шеремета и многих других авторов.

Однако малоисследованными остаются методические вопросы обоснования способов оценки платежеспособности предприятий, факторов повышения эффективности развития сельскохозяйственных предприятий. Необходима разработка соответствующего современного программного обеспечения для анализа платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.

Актуальность проблемы, а также недостаточная степень ее разработанности предопределили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в разработке теоретико-методического подхода к оценке платежеспособности и повышению эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

исследовать экономическую сущность и содержание категории «платежеспособность»;

- выявить условия формирования платежеспособности сельскохозяйственных предприятий;

- изучить методические основы оценки платежеспособности предприятий;

- дать оценку экономической эффективности функционирования предприятий региона;

рассмотреть сравнительные характеристики методик оценки платежеспособности предприятий;

определить направления совершенствования организационно-экономического механизма повышения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.

Предметом исследования является платежеспособность сельскохозяйственных предприятий региона.

Объектом исследования являются предприятия Липецкой области. Более детальные исследования проводились на базе хозяйствующих субъектов аграрной сферы Елецкого, Измалковского, Лебедянского и Становлянского районов Липецкой области

Методологическую, теоретическую и эмпирическую базу диссертационного исследования составили положения, концепции и гипотезы, представленные в классических и современных работах российских и зарубежных экономистов, а также законодательные и нормативные акты по

данной проблеме. При подготовке диссертационной работы использовались данные Государственного комитета по статистике России и Липецкого областного комитета государственной статистики, первичная документация предприятий Липецкой области.

В ходе исследования применялись экономический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ Microsoft Access и Excel.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к созданию организационно-экономического механизма повышения платежеспособности и эффективности хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

В диссертации получены следующие теоретические положения и практические разработки, определяющие ее новизну:

- уточнено экономическое содержание категории «платежеспособность предприятия», которое в отличие от ранее изложенных включает в себя все виды обязательств и указывает, посредством чего достигается цель, а также предполагает возможность оплачивать свои производственные и другие перспективные потребности;

определены факторы, влияющие на платежеспособность сельскохозяйственных предприятий на современном этапе: внешние (кредитная и налоговая политика, инфляция, состояние рынка, межотраслевая и внутриотраслевая несогласованность цен, амортизационная политика, демография, Hill и т.д.) и внутренние (уровень управления, уровень маркетинга, учетная политика, организация производства, уровень издержек производства, формирование и использование оборотных средств и т.д.).

- дана оценка платежеспособности сельскохозяйственных предприятий региона современными методами, на основе которой сделан вывод о необходимости усовершенствования существующих или разработки иной методики оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом их особенностей;

- усовершенствован современный метод рейтинговой оценки платежеспособности предприятий, отличительной особенностью которого является иной способ расчета рейтинга: вместо метода среднеквадратического отклонения предлагается использовать алгебраическое суммирование;

- предложен метод оценки платежеспособности с использованием абсолютных показателей, который позволяет определить четыре типа платежеспособности предприятий: высокая платежеспособность (предприятие независимо от внешних источников финансирования), удовлетворительная (сумма собственных и заемных средств достаточна для покрытия внеоборотных средств и для обеспечения запасов и затрат),

недостаточная (у предприятия недостаточно основных источников формирования средств, вследствие чего ему приходится вести свою деятельность, прибегая к задолженности перед кредиторами, за счет предоставленных авансов и т.д.) и устойчивая неплатежеспособность (предприятие находится на грани банкротства, у него не хватает средств на покрытие внеоборотных активов, ведет свою деятельность за счет долгосрочных и краткосрочных займов, а также кредиторской задолженности, оно потеряло свою финансовую независимость);

- обоснованы направления совершенствования организационно-экономического механизма повышения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий, в зависимости от типа финансовой ситуации.

Теоретическая и практическая значимость диссертации определяется тем, что разработка теоретических основ и возможности оценки платежеспособности предприятия в условиях становления и развития рыночных отношений способствуют выработке стратегических направлений для разрешения кризиса неплатежей в частности, и экономического кризиса в целом, обеспечивающих переход к высокоэффективной и стабильной рыночной экономике.

Предлагаемая методика анализа платежеспособности

сельскохозяйственного предприятия может быть использована государственными органами, различными контрагентами для выяснения реальной платежеспособности хозяйствующих субъектов и непосредственно самими сельскохозяйственными предприятиями для оценки своей платежеспособности.

Материалы диссертации могут найти применение при подготовке соответствующих тем лекций в курсе «Менеджмент в АПК», «Организация предпринимательской деятельности в АПК», «Финансовый анализ на сельскохозяйственном предприятию».

Апробация результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на научных конференциях различного уровня в 2003-2005 гг. Результаты работы и практические рекомендации были приняты к внедрению в сельскохозяйственных предприятиях Измалковского района Липецкой области, что подтверждается соответствующей справкой и актами о внедрении научно-исследовательских разработок в агропромышленном производстве.

Основные результаты исследования опубликованы в 7 научных работах объемом 1,1 печатных листа.

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 176 наименований. Основной текст диссертации изложен на 219 страницах, содержит 32 таблицы, 6 рисунков и 44 приложения.

Диссертация имеет следующую структуру:

Введение

1. Платежеспособность в системе управления сельскохозяйственными предприятиями

1.1. Экономическая сущность и содержание платежеспособности как экономической категории

1.2. Условия формирования платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

2. Современное состояние и тенденции изменения платежеспособности и эффективности сельскохозяйственных предприятий Липецкой области

2.1. Оценка платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

2.2. Экономическая эффективность функционирования предприятий региона

3. Способы и механизм повышения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий Липецкой области

3.1. Совершенствование методик оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

3.2. Совершенствование организационно-экономического механизма повышения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

2.0СН0ВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

2.1. Платежеспособность в системе управления сельскохозяйственными предприятиями

Для обеспечения эффективного, гибкого, пропорционального и самодостаточного управления механизмом хозяйствования в рыночных условиях необходимо создание соответствующей целостной системы управления, способной решать поставленные задачи в соответствии с современными требованиями. Неуклонно возрастает значимость развития содержания и повышения роли всех функций управления. Различия во взглядах в подходе к определению основных характеристик функции управления, отсутствие единства привели к различиям в классификации функций. Автор придерживается мнения учёных, выделяющих в качестве общих функций управления планирование, организацию, мотивацию, учет, контроль, анализ и регулирование. Именно в этих функциях проявляется сущность и содержание, цели и задачи управления аграрным производством.

В данной работе особое внимание акцентируется на функции «экономический анализ» в связи с ее явно возросшей актуальностью. Изменение системы хозяйствования заставляет пересматривать существующие методологические принципы системы управления как в целом, так и отдельных ее элементов. И совершенно обоснованным в настоящий момент является то, что экономический анализ, как один из важных элементов системы хозяйствования, находится в стадии активного реформирования.

Особое внимание в системе управления принадлежит финансовому анализу, и прежде всего его составляющей - платежеспособности.

В диссертационном исследовании автором дан анализ трактовкам платежеспособности в отечественной и зарубежной литературе. Сложность и многогранность явления «платежеспособность предприятия», отсутствие специального и комплексного его анализа в зарубежной и, особенно, в отечественной литературе приводят к его «сегментарному» пониманию: одни видят в платежеспособности предприятия только способность платить по его обязательствам, другие отождествляют с иным по природе явлением -ликвидностью, третьи воспринимают как показатель финансовой устойчивости, как способность выдерживать убытки и т.д.

В ходе исследования диссертантом дано авторское определение платежеспособности предприятия, как такое состояние его финансов, при котором оно способно выполнить свои внешние обязательства (краткосрочные и долгосрочные), используя свои активы, и осуществлять платежи и производственную деятельность.

Как известно, для сохранения платежеспособности на нормально работающем предприятии должно соблюдаться финансовое равновесие. Это возможно при соблюдении двух основных условий:

- исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, предприятие должно, используя имеющийся капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;

- исходя из требований ликвидности, предприятие должно быть в состоянии платежеспособности.

Задачи повышения доходности предприятия, то есть максимизации прибыли на вложенный капитал (рентабельности), и обеспечения его высокой платежеспособности в определенной мере противостоят друг другу. В реальных условиях стремление предприятия к повышению доходности зачастую вызывает адекватное снижение ликвидности.

Такая постановка проблемы ставит вопрос об уточнении понятия «ликвидность предприятия». Последняя во многом определяется ликвидностью активов, то есть способностью актива пройти кругооборот и в конечном итоге принять денежную форму или возможностью продать его на рынке быстро, при небольшом риске потерь. С нашей точки зрения,

ликвидность является производной от времени и риска, так как оплата обязательств предполагает превращение активов в денежную форму, которое, в той или иной мере, связано с риском и с определенным разрывом во времени между возникновением обязательств и их погашением.

Исследованием установлено, что платежеспособность предприятия более широкое понятие, чем ликвидность. При этом платежеспособность и ликвидность стремятся к постоянству, но объективно ликвидность может изменяться, а платежеспособность, в то же время, оставаться постоянной. Это означает, что обеспечение платежеспособности предприятия подразумевает поддержание достаточного уровня его ликвидности, который может меняться в зависимости от стадии производственного цикла, срока наступления оплаты обязательств и т.д.

Существует смежное с рассматриваемой платежеспособностью понятие «кредитоспособность предприятия». Главное их различие заключается в том, что под кредитоспособностью предприятия понимается его характеристика в качестве субъекта кредитных отношений, выражающая способность предприятия своевременно и полностью возвращать займы. Понятие кредитоспособности естественным образом вытекает из сущности кредита, одной из основных черт которого является возврат стоимости, предоставляемой кредитором заемщику. По мнению автора, понятие «платежеспособность» шире по своему значению. Скорее платежеспособность предприятия включает в себя его кредитоспособность. Если предприятие в целом платит по обязательствам, то это подразумевает и возврат им кредитных ресурсов.

Таким образом, обобщение специальной отечественной и зарубежной литературы позволило автору определить место и роль платежеспособности в системе управления сельскохозяйственным предприятием и как фактор повышения экономической эффективности его предпринимательской деятельности.

2.2. Условия формирования и оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

Платежеспособность предприятия, как и многие другие финансовые инструменты управления, складывается под воздействием вполне определенных, но многочисленных технико-технологических, экономико-социальных и иных факторов. В диссертации выявлены факторы, определяющие платежеспособность предприятия, аргументирована их классификация на внешние и внутренние. При этом более углубленно исследованы внешние экономические факторы, которые на современном этапе предопределяют экономическую эффективность деятельности сельскохозяйственных предприятий. К ним автор относит: финансовую политику государства и муниципальных образований (эмиссионная политика и уровень инфляции, налоговая политика, целевое финансирование, возможность реструктуризации долгов и т.д.); состояние финансово-

кредитной системы страны (условия банковского кредитования и страхования, развитие и доступность фондовых рынков и т.д.); деятельность конкурентов (объем и качество производимой продукции, ценовая политика, методы конкурентной борьбы и т.д.); месторасположение предприятия (удаленность от источников ресурсов, рынков сбыта, крупных транспортных потоков и т.д.).

Подробно рассмотрено и влияние на платежеспособность внутренних факторов: уровень управления, уровень маркетинга, учетная политика, организация производства, уровень издержек производства, формирование и использование оборотных средств, отраслевые особенности предприятия, эффективность информационного обеспечения и т.д.

Исследование платежеспособности предприятий затруднено недостаточностью методической базы как в западной, так и в отечественной научной школе, особенно с учетом современных российских условий, характеризующихся неплатежами, необходимостью правильной оценки платежеспособности предприятия. В диссертационном исследовании было рассмотрено множество методик как российских, так и зарубежных ученых.

Проведенный анализ оценки платежеспособности российских предприятий различными методиками и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные проблемы «российской специфики» в этой области исследований. Во-первых, во многих случаях на практике оценка платежеспособности сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. Во-вторых, зачастую результаты анализа платежеспособности основываются на недостаточной информации. При этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам. Особенности российской бухгалтерии заведомо искажают результаты финансовой деятельности предприятия. В-третьих, стремление к детализации оценки платежеспособности обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой. В-четвертых, сравнительная оценка платежеспособности российских предприятий практически невозможна из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей. В-пятых, достаточно отдаленные от российской практики западные интегральные показатели используются многими отечественными аналитиками для оценки вероятности банкротства предприятия.

Кроме того, автор пришел к выводу, что при исследовании платежеспособности предприятия необходимо принимать во внимание не только экономическую, политическую, и социальную ситуацию в стране, но и учитывать характер и сферу деятельности сельскохозяйственного

предприятия. Сельское хозяйство имеет свои особенности, связанные со спецификой аграрной экономики. Зависимость аграрной сферы производства от природных явлений вызывает необходимость создания на предприятии натуральных и денежных страховых и резервных фондов на случай неурожая, наводнения, засухи и других стихийных бедствий. В силу особенностей живых организмов и растений все виды работ и сроки их выполнения носят обязательный характер, поскольку промедление в любом случае вызывает большие потери и убытки. Поэтому важное значение для результатов деятельности имеет полное обеспечение производителя соответствующими материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

Существенной спецификой данной отрасли народного хозяйства является самовоспроизводство. Значительная часть полученной продукции не реализуется на сторону, а остается в хозяйстве в качестве молодняка, кормов, навоза для удобрения полей. Поэтому она не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, а участвует во внутрихозяйственном обороте.

Естественный процесс выращивания животных и растений определяет особенности кругооборота средств сельскохозяйственных производителей: его сравнительную замедленность, постепенное нарастание затрат, высвобождение средств из кругооборота единовременно, т.е. в периоды выхода и реализации продукции.

Вышеперечисленные факторы приводят к специфическим формам организации финансов хозяйствующих субъектов. В течение года у последних образуется сезонный разрыв между сроками осуществления затрат и получения доходов. В связи с этим производители должны иметь значительные суммы оборотных средств, и не только за счет собственных источников, но в большей степени за счет заемных. Необходимо учитывать, что в связи с особенностями сельскохозяйственного производства оборачиваемость кредиторской задолженности здесь будет невелика по сравнению с другими отраслями народного хозяйства.

В работе автором проведен анализ платежеспособности сельскохозяйственных предприятий региона с помощью методик, которые наиболее часто применяются при оценке платежеспособности в отечественной экономике.

Методика оценки платежеспособности предприятия Т.Г. Вакуленко и Л.Ф. Фоминой сводится к расчету финансовых коэффициентов. Предлагается выбрать из совокупности коэффициентов наиболее подходящие для определения платежеспособности, в зависимости от цели анализа (проводят его кредиторы, владельцы предприятия и т.д.). Недостаток данной методики в том, что сравнение с рекомендуемыми нормативами представляет известную трудность из-за их величины, различной отраслевой, региональной, национальной или какой-либо другой специфики. Кроме того,

используется большое количество финансовых коэффициентов, но ими все и ограничивается.

Методика А.П. Градова и М. Д. Медникова основывается на положениях официальной методики, определенной законодательством РФ о банкротстве (несостоятельности) предприятий. Авторы данной методики исходят из положения, что «неплатежеспособности предприятия соответствует неудовлетворительная структура его баланса». Методика анализа платежеспособности расширяется за счет показателей из других групп, по выявленным причинам предлагается намечать мероприятия по оздоровлению состояния предприятия. Недостаток методики в ее цели - выяснить не столько состояние платежеспособности, сколько возможность (опасность) обанкротиться.

Метод анализа платежеспособности А.Д. Шеремета и P.C. Сайфулина сводится к оценке ликвидности баланса и рассматривается как один из блоков анализа финансового состояния предприятия. Для этого используются коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, текущей ликвидности. В качестве дополнительной характеристики платежеспособности предлагается анализ абсолютных данных, рассмотренных в балансе неплатежей и их причин. Однако целесообразность и обоснованность нормативных значений коэффициентов данной методики в условиях российской экономики однозначно не определены, что свидетельствует об актуальности дальнейшего исследования.

При всех своих достоинствах модель Альтмана в российских условиях в настоящее время практического значения не имеет, хотя есть опыт ее разработки для промышленных отечественных предприятий. Для формирования моделей требуется образовать две выборки предприятий -банкротов и небанкротов, которые бы функционировали в относительно устойчивых рыночных условиях при условии оптимальной структуры национальной экономики. Но таких условий в настоящее время в России нет. По модифицированный модели Альтмана, несостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал/заемный капитал), получают очень высокую оценку, что не соответствует действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, когда старым изношенным фондам придается такое же значение, как и новым, необоснованно увеличивается доля собственного капитала за счет фонда переоценки. Поэтому модели, в которых присутствует данный показатель, могут исказить реальную картину.

Выход из создавшегося положения автор видит в разработке собственных моделей для каждой отрасли по методике дискриминантного анализа, которые учитывали бы специфику российской действительности. Более того, эти функции должны тестироваться каждый год на новых выборках с целью уточнения их дискриминантной силы.

Таблица 1

Сравнительная таблица методов оценки платежеспособности предприятий 2001-2003 гг._1_

Наименование организации Метод рейтинговой оценки (среднекв откчон) Метод Альтмана Оценка предприятий по балансовым данным Метод Крейниной Коэффициенты восстановления/ .траты платежеспособности Анализ платежесп-тн предприятий с использ збсол показателей Рейтинговая оценка (алгебраич еское суммиров )

ранг Показатели Показатели Показатели Показатели Колличество баллов Покаители

XI Х2 ХЗ Х4 Х5 г Кал Кпр л Ктл Ктт ||акт Ктл дост Ктлф Ктлд Квоссте патеж К\тр платеж И шш Я факт

2001 год |

ГХПК«Маевка» 3 0.31 0.04 0.08 3.84 0.47 1.15 0.02 0.34 Ш 2,06 2.07Й§Щ! - 0.86 1 2.82 4,8«;

СХПК «Светлый п\ть» 5 -0.05 0.05 0.05 1.87 0.19 0.00 0.17 0.74 0.74 1.6« 0.46 0.57 - 0 2.82 3,16

СХПК «1 Мая» 1 0.06 0.13 0.12 2.15 0.38 III - 0.02 0.98 0.98 1 40) 0.70 0.86 - I 2.82 3,38

СХПК« Агроном» 7 0.10 0.16 0.15 2.57 0.24 ш 0.05 0,33 1.57 1.57 2.13) 0.74 0.52 - I 2.82 6,27

5АО «Мокрое» 10 0Л2 0.17 0.17 1.87 0.53 ^... ■ 0.06 0.31 0.89 0.89 1.22 0,73 0.39 1 2.82 3.7

СПК «Др\жба» 8 -0.03 0.06 0.08 0.97 0.34 1 1.02 I 0.00 0.25 0.77 0.77 1.341 0.57 0.48 - 0 | 2 82 2.76

СПКим Лермонтова 2 0.15 0.22 0.24 1.51 0.48 бШШ 0.00 0.30 1.47 1.47 3.51 0.42 1,01 1 2.82 4.99

2002 год |

СХПК «Маевка» * 0.33 0.04 0.05 3.35 0.48 ¡ШШ 0.02 0.15 1.51 1.51 2.04 0.74 0.55 - 2.72 4.10

СХПК «Светтыи п\ть» 1 0.09 0.16 0.10 2.61 0.21 ||И§ 0.00 0.27 1 54 1.50 2.01 0.77 М* - 2.72 5,14

СХПК«1 Мая» 3 0.09 0.14 0.13 1.69 0.46 ¡¡И! - 0.1 1.00 1.00 1.32 0.76 0.51 - 2.72 3.23

СХПК« Агроном » 14 0.04 0.11 0.07 0.62 0.35 0 95 0.04 0.17 1.05 1.05 1.60 0.65 0.33 - 2.72 М*

ЗАО «Мокрое» 12 0.02 0.12 0.11 0.86 0.34 1.15 0.00 0.24 10.80 0.80 1.3С 0.61 0.36 - 2.72 3,04

СПК «Длжба» 10 0Л7 0.09 0.09 1.32 0.35 РЩ 0.01 0.45 1 30 1.30 1.37 0.85 - 2.72

СПКим Лермон това 16 0.38 0.22 0.24 4 89 0.57 0.45 1.66 иш 7.80 5.1(1 ш - А? 3 2.72 11,5

2003 год |

СХПК «Маевка» 3 0.38 0.07 0,09 4.35 0.60 а 0.03 0.24] 1.62 1.62 1.84 0.88 0 83 - 1 2.62] 4,43

СХПК«Светлый п\ть» 2 0.12 0.05 0.04 4.40 0.23 0.01 0.26 1 № 2.01 2.06 0.98 - 1,07 1 2.62: 4,92

СХПК «1 Мая» X 0.03 0.06 0.06 1.32 0.44 - 0.09 0.83 0.83 1.28 0.65 0.35 - 1 2.62 2.58

СХПК«Агроном» 6 0.12 0.09 0.18 2.42 Рт 0.1 1 12 2.08 2.08 2.40 0.87 - 2 2.62 5,73

$АО «Мокрое» 18 0.04 0.07 0.15 0.97 0.60 Ин 0.00 0.39 0.92 0.92 1.30 0.7 0.51 - 2 2.62

СПК «Др\жба» 11 0.09 0.03 0.04 1 95 11.35 | 0,00 0.25 0.9 0.90 1.20 0.75 0.3 - 1 2.62 3.03

СПКим Лермонтова 1 0.29 0.13 0.15 2.98 0.54 0.10 0 53 2.97 2.70 1.10 - 0,9 2 2 62 6.02

Достоинство метода М. Крейниной в том, что при оценке платежеспособности предприятия учитывается его потребность в наличии средств, достаточных не только для погашения кредиторской задолженности, но и для продолжения производственной деятельности. Однако в ходе апробации данного метода нами была отмечена сложность отбора исходных данных из-за ограниченного доступа стороннего аналитика к данным управленческого учета исследуемого хозяйства, а также из-за необходимости проведения дополнительного сложного отбора сомнительной дебиторской задолженности.

Используя традиционные методы, автор выявил их некорректность при оценке платежеспособности сельскохозяйственных предприятий. Проведенные расчеты коэффициентов показали, что платежеспособность анализируемых сельскохозяйственных предприятий оказалась недостаточной, а предложенным способом автора (табл.1) - нормальной. Последнее подтверждается и другими организационно-экономическими показателями.

Поэтому оценка платежеспособности предприятий региона позволила сделать вывод о необходимости усовершенствования существующей или разработки иной методики оценки платежеспособности предприятий. Автором уточнена современная методика рейтинговой оценки платежеспособности предприятий.

2.3. Совершенствование методики рейтинговой оценки

Для оценки платежеспособности предприятия нами предлагается использовать как коэффициенты платежеспособности и ликвидности, так и коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и рентабельность, и которые, тем не менее, характеризуют платежеспособность предприятия. Чем выше значение отобранных показателей, чем выше темпы их роста, тем лучше платежеспособность оцениваемого предприятия.

При рейтинговой оценке предприятий необходимо использовать уточненные значения коэффициентов, подтвержденные аналитическими расчетами: коэффициент текущей ликвидности - больше 1; коэффициент автономии - больше 0,5; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - больше 0,1; реальная стоимость имущества -больше 0,6; рентабельность реализации - не меньше ставки рефинансирования ЦБ; рентабельность текущих затрат - не меньше коэффициента инфляции.

Для определения минимального значения рейтинга - Итт предлагается взять предельные минимальные значения коэффициентов, при которых финансовое состояние предприятия считается устойчивым.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий:

1. Исходные данные представляются в виде таблицы, где по столбцам записаны номера показателей i, а по строкам - номера предприятий j.

2. В отдельном столбце по каждому показателю заносится рекомендуемое минимальное значение.

3. Для каждого анализируемого предприятия рассчитывается рейтинговая оценка по формуле

Rj=alj+a2j+....+anj.

Такой расчет рейтинга, в отличие от предлагаемых ранее, в которых используется метод среднеквадратичного отклонения, более прост и конструктивен, но при этом не теряет своего информационно - емкостного содержания.

В результате анализа расчетов рейтинговой оценки, полученных методом среднеквадратичного отклонения и предложенной автором методики, было выявлено, что вероятность отклонений имеет незначительную величину, не влияющую на основной результат. Обработанные данные 225 предприятий в сравнении с данными, полученными методом среднеквадратичных отклонений, принимаемыми за 100%, показали, что вероятность нахождения рейтинга по методу, предложенному автором, с точностью до 1 позиции, равна44%+37,3%= 81,3% (рис. 1).

% Сравнительная вероятность оценки платежеспособности

" - 1 . -

1 ••• •

1

-1 t

......... -1

7 ПОЗИЦИИ I

Рис 1. Сравнительная вероятность оценки платежеспособности по методу среднеквадратичных отклонений и предлагаемой автором методике.

При этом необходимо особо отметить, что методика рейтинговой оценки, рассчитанная с использованием метода среднеквадратичных отклонений, ранжирует предприятия по степени их платежеспособности, но не отвечает на вопрос: «платежеспособно или неплатежеспособно» предприятие, это делают его модификации. Однако сравнение результатов, полученных с помощью метода среднеквадратичных отклонений, с результатами наиболее известных модификаций (JI.B. Донцовой, Г.Г. Кодыкова, P.C. Сайфулина,

Е.В. Негашева) показало, что вероятность совпадений составляет 74-76%. Кроме того, наибольшие расхождения в расчетах произошли, в основном, либо по предприятиям, которые реорганизованы в предыдущем или текущем году, либо по предприятиям, которые находятся в состоянии банкротства.

4. Предприятия ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг (первое место) имеет предприятие с максимальным значением Я, которое будет не менее Итш.

Проведенное исследование показало, что предложенный автором способ определения рейтинга с применением алгебраического суммирования более прост и нагляден. Он позволяет производить вычисления с помощью бытовых калькуляторов, что актуально для небольших производственных и фермерских хозяйств.

2.4. Методика оценки платежеспособности с использованием абсолютных показателей

Эта методика основывается на анализе обеспеченности запасов источниками их формирования. Однако, используя практические данные, были пересмотрены критерии анализа.

В общем виде оценка платежеспособности предприятия представлена в виде таблицы, где по строкам записаны показатели, а по столбцам -финансовые ситуации по степени их платежеспособности.

Таблица 2

Анализ платежеспособности предприятий с использованием абсолютных

показателей

Показателя Высокая платежеспособность Удовлетворится, платежеспособность Недостаточная платежеспособность Устойчивая неплатежеспо собность

Достаточность собственны* оборотных средств + - - -

Достаточность основных источников формирования запасов и затрат. + + - -

Наличие собственных оборотных средств. + + + -

Для определения платежеспособности предприятия вычисляются три показателя:

1) Достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат.

2) Достаточность основных источников для финансирования запасов и затрат предприятия.

3) Наличие собственных оборотных средств у предприятия.

Вместо показателя «наличие собственных оборотных средств» можно применить показатель «достаточность оборотных средств для покрытия 1фаткосрочной кредиторской задолженности».

При этом автором выделяются четыре типа финансовых ситуаций:

1. Высокая платежеспособность. Предприятие набирает три балла.

2. Удовлетворительная платежеспособность. Предприятие набирает два балла.

3. Недостаточная платежеспособность. Предприятие набирает один балл.

4. Устойчивая неплатежеспособность. Предприятие набирает 0 баллов.

В процессе исследования автором автоматизированы методики определения платежеспособности предприятия. Экспериментальная апробация программы «Анализ платежеспособности» прошла в ОАО «Ясенецкий» и СХПК «1Мая» Измалковского района Липецкой области. Проведенные расчеты платежеспособности предприятий подтвердили работоспособность написанного программного обеспечения, а также достаточность и объективность собранного информационного. Разработанная и экспериментально апробированная программа может использоваться для расчетов и по другим сельскохозяйственным предприятиям. При минимальном обращении к программе работника планово-экономического отдела (не чаще 1 раза в месяц) экономия рабочего времени составит 34,66 ч/год, денежная экономическая эффективность составит 5% от фонда заработной платы специалиста. При вычислении рейтинга предложенным автором способом с помощью ПК, необходимо особо отметить, что из-за упрощения вычислений потребление ресурсов вычислительной машины (оперативной памяти, загрузки процессора) сокращается в 5,7 раза.

2.5. Организационно-экономический механизм повышения платежеспособности и эффективности деятельности сельскохозяйственных

предприятий

Формирование эффективной системы обеспечения платежеспособности предприятия предполагает не только внедрение более эффективной методики ее анализа, но и эффективное использование аналитических результатов от применения этой методики в управлении платежеспособностью и всей экономической и финансовой деятельностью предприятия.

С целью стабилизации и устойчиво эффективного функционирования предприятия автором обоснованы приоритетные организационно-экономические и финансовые направления повышения платежеспособности в зависимости от типа финансовой ситуации.

Для предприятий, имеющих высокую платежеспособность, эти меры не нужны, поскольку у них достаточно собственных источников для покрытия внеоборотных средств и для обеспечения затрат и запасов.

У предприятий со вторым типом финансовой ситуации (удовлетворительная платежеспособность) имеется возможность формирования доходов, в том числе направляемых на развитие производства и решение социальных проблем, но для них необходимы реструктуризация задолженности и, возможно, повышение качества финансовой дисциплины с целью предотвращения попадания предприятия в третью группу -недостаточно платежеспособных.

Для предприятий с недостаточной платежеспособностью также целесообразно принимать меры по реструктуризации задолженности, но основное внимание должно быть уделено мерам по повышению эффективности производства через: бюджетирование затрат, освоение противозатратных технологий, рационализацию структуры управления, рационализацию земельных отношений.

Для предприятий с четвертым типом финансовой ситуации (уверенная неплатежеспособность) нужны кардинальные организационно-экономические меры: разделение, слияние, изменение статуса, привлечение внешних инвесторов, соглашения с кредиторами. Эти меры помогут повысить эффективность функционирования сельскохозяйственных предприятий, предотвратить их банкротство.

Для повышения экономической эффективности агропромышленного производства, социального обновления села необходима реализация целого комплекса мер, который, по мнению автора, предусматривает значительные финансовые вложения средств предприятий, инвесторов и государства.

Возобновление роста производства сельскохозяйственной продукции и продовольствия должно осуществляться поэтапно.

На первом этапе необходимо создать экономические, нормативно-правовые и организационные условия для восстановления производственного потенциала, развития аграрной реформы, создать систему государственной и муниципальной поддержки агропромышленного производства, изыскать резервы для увеличения инвестиций на развитие АПК.

Второй этап предполагает решение следующих задач:

- завершить формирование рыночной инфраструктуры;

возобновить рост производства на основе восстановления производственного потенциала, создать условия расширенного воспроизводства, рост производительности труда и рентабельности производства;

- завершить аграрные и земельные преобразования;

- осуществить целенаправленное вложение инвестиций по определенным на первом этапе направлениям развития отраслей АПК;

- осуществить в полном объеме эффективные меры государственной поддержки товаропроизводителей и экономического регулирования аграрного рынка;

- развить социальную инфраструктуру села.

В диссертационном исследовании автор предлагает целый комплекс организационно-экономических мер по реализации этих задач, которые, по его мнению, смогут существенно повысить экономическую эффективность развития сельскохозяйственных предприятий Липецкой области.

Кроме того, автором с учетом методического подхода разработан инвестиционный проект развития ОАО «Ясенецкий» Измалковского района Липецкой области до 2010г., который отличается повышением платежеспособности и экономической эффективности (табл. 3).

Таблица 3

Экономическая эффективность инвестиционного проекта _в ОАО «Ясенецкий», тыс.руб._

№ п/ п Показатель Годы

2004 факт. 2005 2006 2007 2008 2009 2010

1 Денежный поток от операционной деятельности Фи(о) 1913 5163 3848 9435 8680 14135 20469

2 Инвестиционная деятельность: притоки

3 оттоки - -7900 -9900 -2600 -5800 -5000 -8600

4 Сальдо Фи(и) - -7900 -9900 -2600 -5800 -5000 -8600

5 Сальдо суммарного потоке Фи(т)=Фи(о>н1>и(и) 1913 -2737 -6052 6835 2880 9135 11869

б Сальдо накопленного потока 1913 -824 -6876 41 2839 11974 23843

7 Коэффициент дисконтирования 1 0,91 0,83 0,75 0,69 0,63 0,57

8 Дисконтированное сальдо суммарного потока 1913 -2493 -5 020 5 163 1 981 5 724 6 773

9 Дисконтированные инвестиции 0 -7195 -8212 -1964 -3990 -3133 -4908

10 ^фактическая 5,89 22,38 3,21 2,69 2,84 3,80 5,27

И Клип 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46

12 Количество баллов (метол абсолютных показателей) 1 0 0 0 1 1 2

К 2010 г. ОАО «Ясенецкий» будет иметь собственных и заемных средств, достаточных не только на покрытие внеоборотных активов, но и для полного обеспечения запасов и затрат; у него высокие коэффициенты автономии, ликвидности, менеджмента (рентабельность реализации). Предприятие ведет расширенное воспроизводство, активно вкладывает деньги в производство. Все это говорит об удовлетворительной платежеспособности предприятия.

Срок окупаемости проекта от начала операционной деятельности составляет 3,01 года. Срок окупаемости дисконтированный равен 2,49 года. Чистый дисконтированный доход проекта при норме дисконта (Е) = 9,8 % составит 14042 тыс.руб., т.е. представленный проект эффективен. Внутренняя норма доходности составляет 124 % - это больше Е, что также говорит об эффективности проекта.

Реализация программы стабилизации и развития предприятии позволит при определенной государственной поддержке обеспечить существенный прирост производства продукции и улучшить экономическое положение ОАО «Ясенецкий».

В заключении диссертации содержатся результаты научных исследований, обобщенные в выводах, предложениях и рекомендациях.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Дедова J1.B. О системе критериев удовлетворительности структуры баланса сельскохозяйственных предприятий /JI.B. Дедова // Вклад молодых ученых в развитие аграрной науки в начале XXI века: Сборник научных трудов. - Воронеж: ВГАУ, 2003,- С.130-132. - 0,15 пл.

2. Дедова Л.В. Закон о банкротстве: плюсы и минусы / JI.B. Дедова, Р.Г. Голованев // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: международный сборник научных трудов. - Вып.2, ч.2.-Воронеж: ВГТА, 2003,- С.118-120,- 0,15 пл. (в соавт., собств.0,1).

3. Дедова Л.В. Классификационная характеристика групп собственников предприятий отрасли хлебопродуктов Воронежской области / Р.Г. Голованев, ГА Голованев, Л.В. Дедова // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: международный сборник научных трудов. - Вып.2, ч.2.-Воронеж: ВГТА, 2003.-С.133-135,- 0,15 пл. ( в соавт., собств. 0,05).

4. Дедова Л.В. Метод рейтинговой оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий / Л.В. Дедова // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: международный сборник научных трудов. - Вьш.2, ч.2.-Воронеж: ВГТА, 2003.-С.133-135. - 0,15 пл.

5. Дедова Л.В. Методические подходы к анализу и оценке платежеспособности предприятий / А.М. Измалков, Л.В. Дедова // Онтология эволюции экономической системы АПК России: сборник научных трудов,-Воронеж: ВГАУ, 2004.-С.65-66,- 0,1 пл. (в соавт., собсга.0,05).

6. Дедова Л.В. Категории платежеспособность и ликвидность/ Л.В. Дедова// Проблемы экономики. - 2006. - №1. - С. 65-66,- 0,1 пл.

7. Дедова Л.В. Оценка платежеспособности предприятий с использованием абсолютных показателей / Л.В. Дедова// Проблемы экономики. - 2006. - №1. - С. 67-69,- ОД пл.

Отпечатано в ООО «Компания Спутник+» ЦЦ № 1-00007 от 25.09.2000 г. Подписано в печать 07.03.06 Тираж 100 экз. Усл. п.л. 1,25 Печать авторефератов (095) 730-47-74,778-45-60

ÏOOV fr Sbb3

- 500J

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дедова, Лия Викторовна

Введение

Глава 1. Платежеспособность в системе управления сельскохозяйственными предприятиями

1.1. Экономическая сущность и содержание эффективности и платежеспособности как экономической категории

1.2. Условия формирования эффективности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

Глава 2. Современное состояние и тенденции изменения платежеспособности и эффективности сельскохозяйственных предприятий Липецкой области

2.1. Оценка платежеспособности сельскохозяйственных предприятий

2.2. Экономическая эффективность функционирования предприятий региона

Глава 3. Способы и механизм повышения эффективности сельскохозяйственных предприятий Липецкой области

3.1. Совершенствование методик оценки платежеспособности предприятий

3.2. Совершенствование организационно-экономического механизма повышения эффективности сельскохозяйственных предприятий

Диссертация: введение по экономике, на тему "Платежеспособность как фактор повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий"

Устойчивое функционирование сельскохозяйственных предприятий, рост и процветание зависят прежде всего от эффективного управления их ресурсами. В основу разработки и принятия управленческих решений положена оценка организационно-экономического и финансового состояния функционирования предприятия. Одной из важнейших характеристик финансового состояния хозяйствующего субъекта является его платежеспособность.

Эффективность предпринимательской деятельности сельскохозяйственных предприятий зависит от внешних и внутренних условий развития. Реформы российской экономики, проводимые в начале девяностых годов двадцатого века, неоднозначно отразились на платежеспособности сельскохозяйственных предприятий: одни из них адаптировались к новым условиям функционирования, другие стали убыточными либо обанкротились. Предприятия оказались в сложных условиях выживания. Большое значение приобрели внутренние факторы развития предприятия, поскольку даже многие, обладающие огромным потенциалом предприятия, оказались в состоянии неплатежеспособности, что явилось следствием неумелого управления ими в условиях кризиса экономики. В итоге более тридцати процентов сельскохозяйственных предприятий России в настоящее время убыточны. Одной из причин неэффективного управления является недостаточная разработка критериев и технологии оценки платежеспособности предприятия с учетом специфики российской экономики.

Исследование теоретических и методических основ управления платежеспособностью, адаптация их к отечественным условиям представляет несомненный научно-практический интерес и является актуальным.

Степень разработанности проблемы. Исследованию эффективности и платежеспособности предприятия, их анализу посвящена обширная экономическая литература.

Общая постановка проблемы, обоснование концепции платежеспособности плательщика налогов были осуществлены в работах Д.Локка, Р.Пиндайка, А.Смита, Ж.Сея, Д.Милля, С.Сисмонди, Д.Хаймана, К. Хедцервика, Э.Хелферта, И.Шера, Д. Шима и др.

Свой вклад в разработку этой проблемы внесли и российские ученые 3. Атлас, С. Барнгольц, Н.Блатов, Б.Геращенко, Б. Кипарисов, И.Кулишер, О. Лаврушин, А. Рудановский, В. Усоскин, И.Шмелев и др.

Проблеме повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий посвящены работы В. Горлова, А. Грачева, И. Загайтова, В. Закшевского, О. Козловой, Н. Коваленко, В. Печеневского, И. Суркова, Л. Самойлова, К. Терновых, А. Ткача, И. Хицкова и др.

Настоящий этап рыночных преобразований требует дальнейшего исследования содержания платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, факторов повышения эффективности функционирования предприятий. Теоретической базой для этого служат работы Т.Вакуленко, М. Глазова, О.Ефимовой, А.Зудилина, А. Измалкова, Е.Негашева, В.Ковалева, А.Ковалева, М.Крейниной, М. Лишанского, В.Патрова, В. Родионовой, Г.Савицкой, Е. Стояновой, Э.Уткина, А.Шеремета и многих других авторов.

Однако малоисследованными остаются методические вопросы обоснования способов оценки платежеспособности предприятий, факторов повышения эффективности развития сельскохозяйственных предприятий. Необходима разработка соответствующего современного программного обеспечения для анализа платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.

Актуальность проблемы, а также недостаточная степень ее разработанности предопределили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в разработке теоретико-методического подхода к повышению эффективности и платежеспособности функционирования сельскохозяйственных предприятий.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи: исследовать экономическую сущность и содержание категорий «эффективность» и «платежеспособность»;

- выявить условия формирования эффективности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий;

- изучить методические основы оценки платежеспособности предприятий;

- дать оценку экономической эффективности функционирования предприятий региона; рассмотреть сравнительные характеристики методов оценки платежеспособности предприятий; определить направления совершенствования организационно-экономического механизма повышения эффективности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.

Предметом исследования является платежеспособность как фактор повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий.

Объектом исследования являются предприятия Липецкой области. Более детальные исследования проводились на базе хозяйствующих субъектов аграрной сферы Елецкого, Измалковского, Лебедянского и Становлянского районов Липецкой области

Методологическую, теоретическую и эмпирическую базу диссертационного исследования составили положения, концепции и гипотезы, представленные в классических и современных работах российских и зарубежных экономистов, а также законодательные и нормативные акты по данной проблеме. При подготовке диссертационной работы использовались данные Государственного комитета по статистике России и Липецкого областного комитета государственной статистики, первичная документация предприятий Липецкой области.

В ходе исследования применялись экономический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ Microsoft Access и Excel.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к созданию организационно-экономического механизма повышения платежеспособности и эффективности хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

В диссертации получены следующие теоретические положения и практические разработки, определяющие ее новизну:

- уточнено экономическое содержание категории «платежеспособность предприятия», которое в отличие от ранее изложенных включает в себя все виды обязательств и указывает, посредством чего достигается цель, а также предполагает возможность оплачивать свои производственные и другие перспективные потребности;

- определены факторы, влияющие на эффективность сельскохозяйственных предприятий на современном этапе: внешние (финансовая политика государства и муниципальных образований, состояние финансово-кредитной системы страны, деятельность конкурентов, месторасположения предприятия и т.д.) и внутренние (система ведения хозяйства, бюджетирование, гибкие прогрессивные технологии, финансовый менеджмент и др.);

- даны оценки эффективности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий региона современными методами, на основе которых сделан вывод о необходимости усовершенствования существующих или разработки иной методики оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом их особенностей; усовершенствован современный метод рейтинговой оценки предприятий, отличительной особенностью которого является иной способ расчета рейтинга: вместо метода среднеквадратического отклонения предлагается использовать простое суммирование;

- предложена методика оценки платежеспособности с использованием абсолютных показателей, которая позволяет определить четыре типа платежеспособности предприятий: высокая платежеспособность (предприятие независимо от внешних источников финансирования), удовлетворительная (сумма собственных и заемных средств достаточна для покрытия внеоборотных средств и для обеспечения запасов и затрат), недостаточная (у предприятия недостаточно основных источников формирования средств, вследствие чего ему приходится вести свою деятельность, прибегая к задолженности перед кредиторами, за счет предоставленных авансов и т.д.) и устойчивая неплатежеспособность (предприятие находится на грани банкротства, у него не хватает средств на покрытие внеоборотных активов, ведет свою деятельность за счет долгосрочных и краткосрочных займов, а также кредиторской задолженности, оно потеряло свою финансовую независимость); обоснованы направления совершенствования организационно-экономического механизма повышения эффективности сельскохозяйственных предприятий, в зависимости от типа финансовой ситуации.

Теоретическая и практическая значимость диссертации определяется тем, что разработка теоретических основ и возможности оценки платежеспособности предприятия в условиях становления и развития рыночных отношений способствуют выработке стратегических направлений для разрешения кризиса неплатежей в частности, и экономического кризиса в целом, обеспечивающих переход к высокоэффективной и стабильной рыночной экономике.

Предлагаемая методика анализа платежеспособности сельскохозяйственного предприятия может быть использована государственными органами, различными контрагентами для выяснения реальной платежеспособности хозяйствующих субъектов и непосредственно самими сельскохозяйственными предприятиями для оценки своей платежеспособности.

Материалы диссертации могут найти применение при подготовке соответствующих тем лекций в курсе «Менеджмент в АПК», «Организация предпринимательской деятельности в АПК», «Финансовый анализ на сельскохозяйственном предприятии».

Апробация результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на научных конференциях различного уровня в 2003-2005 гг. Результаты работы и практические рекомендации были приняты к внедрению в сельскохозяйственных предприятиях Измалковского района Липецкой области, что подтверждается соответствующей справкой и актами о внедрении научно-исследовательских разработок в агропромышленном производстве.

Основные результаты исследования опубликованы в 7 научных работах объемом 1,1 печатных листа.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Дедова, Лия Викторовна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

В результате проведенного диссертационного исследования нами были сделаны следующие основные выводы:

1. Проведенные исследования позволили сделать вывод, что в отечественной и зарубежной литературе доминирует «поверхностное» понимание платежеспособности предприятия. В работе представлено отличное от других понятие платежеспособности предприятия, под которым понимается такое состояние финансов предприятия, при котором оно способно выполнить свои внешние обязательства (краткосрочные и долгосрочные), используя свои активы и осуществлять платежи и производственную деятельность.

2. Неплатежеспособность предприятия - переменная характеристика, которая может иметь разные градации — от эпизодической до устойчивой платежеспособности или, напротив, хронической неплатежеспособности. Различают различные формы и степени платежеспособности.

3. При исследовании платежеспособности предприятия необходимо принимать во внимание не только экономическую, политическую и социальную ситуацию в стране, но и учитывать характер и сферу деятельности предприятия. Сельскохозяйственное производство имеет свои особенности, связанные со спецификой аграрной экономики.

4. Определены факторы, влияющие на платежеспособность сельскохозяйственных предприятий на современном этапе: внешние (кредитная и налоговая политика, инфляция, состояние рынка, межотраслевая и внутриотраслевая несогласованность цен, амортизационная политика, демография, НТП и т.д.) и внутренние (уровень управления, уровень маркетинга, учетная политика, организация производства, уровень издержек производства, формирование и использование оборотных средств и т.д.).

5. Отмечено, что несостоятельность сельскохозяйственных предприятий влечет за собой ряд неблагоприятных краткосрочных и долгосрочных последствий, таких как замораживание банковских счетов, арест имущества и иные формы давления со стороны кредиторов.

6. Неадекватность официальной статистики является результатом фальсификации финансовой отчетности сельскохозяйственных предприятий, классифицируемых как «официальные искажения».

7. 2 декабря 2002 г. вступила в силу третья редакция Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», который предусматривает особые правовые процедуры, направленные на оздоровление промышленности и сельского хозяйства. Предприятие считается несостоятельным, если оно не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, если требования составляют не менее ста тысяч рублей. Если применять этот критерий к сельскохозяйственным предприятиям, большинство из них можно немедленно объявить несостоятельными. Предлагается увеличить сумму требований в 4-5 раз (10% от суммы просроченной задолженности, приходящейся в среднем на одно сельскохозяйственное предприятие).

8. До сих пор большинство методик оценки платежеспособности предприятий основывается на системе критериев оценки удовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий, которая утверждена Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498. При существующих критериях большинство сельскохозяйственных предприятий считаются банкротами, неспособными восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (6 месяцев). Опыт оценки платежеспособности предприятий региона позволяет сделать вывод, что при значении коэффициента текущей ликвидности от 1,5 до 2 предприятие вполне может улучшить свою платежеспособность в течение года. При значении коэффициента около 1 можно сказать, что «пациент скорее жив, чем мертв» и при грамотном управлении и организации производства предприятие в состоянии выйти из сложившейся ситуации. Исходя из этого предлагается снизить нормативное значение коэффициента текущей ликвидности до 1.

9. Проведенные исследования позволили сделать вывод, что в настоящее время нет достаточной методической базы для анализа платежеспособности предприятия как в западной, так и в отечественной научной школе и, особенно, в современных российских условиях. Поэтому необходимо усовершенствовать существующие или разработать иные методики оценки платежеспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом их особенностей.

10. Усовершенствован современный метод рейтинговой оценки платежеспособности предприятий, отличительной особенностью которого является иной способ расчета рейтинга, вместо метода среднеквадратического отклонения предлагается использовать алгебраическое суммирование

11. Выявлены недостатки коэффициентного анализа, что позволило разработать методику оценки платежеспособности с использованием абсолютных показателей. Данная методика определения платежеспособности предприятия проста в применении, оперативна, не требует знания значения коэффициентов и основана только на данных бухгалтерского баланса. Используя абсолютные показатели, предлагается определить соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.

12. Разработанные в диссертационном исследовании методики оценки платежеспособности предприятия были автоматизированы путем написания авторской программы «Анализ платежеспособности предприятия». Ее применение целесообразно в профессиональной деятельности финансовых аналитиков с целью сокращения затрат труда на проведение аналитических расчетов. На примере СХПК «Ясенецкий» и СХПК «1Мая» Измалковского района Липецкой области проведена апробация написанной программы. Полученные расчеты платежеспособности предприятий подтвердили её работоспособность. Программа легко адаптируется и может использоваться для расчетов по любым сельскохозяйственным предприятиям.

14. Формирование эффективной системы обеспечения платежеспособности предприятия предполагает не только внедрение более эффективной методики ее анализа, но и эффективное использование аналитических результатов от применения этой методики в управлении платежеспособностью и всей финансовой деятельностью предприятия. Для упорядочения финансовой работы на предприятии с целью сохранения его платежеспособности и дальнейшего повышения эффективности намечены следующие направления: управление оборотными средствами, управление издержками предприятия, управление доходностью предприятия, прогнозирование развития предприятия, позволяющее заблаговременно принять меры для предотвращения крупных потерь и банкротства. Обоснованы направления совершенствования организационно-экономического механизма повышения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.