Платежеспособность российских предприятий в современных условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Раднаева, Светлана Эрнстовна

Введение.

Глава 1. Платежеспособность предприятия как экономическое явление

1.1. Сущность и значение платежеспособности предприятия.

1.2. Содержание и показатели платежеспособности предприятия.

Глава 2. Мониторинг современного состояния платежеспособности российских предприятий

2.1. Факторы, определяющие платежеспособность предприятия.

2.2. Анализ современного состояния платежеспособности российских предприятий.

Глава 3. Методика анализа платежеспособности предприятия и основные направления обеспечения своевременности платежей

3.1. Методика анализа платежеспособности предприятия, ее совершенствование и аналитическое заключение по результатам экспериментальной апробации.

3.2. Основные направления обеспечения своевременности платежей.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Платежеспособность российских предприятий в современных условиях"

Одной из важнейших проблем современной отечественной экономики является преодоление кризиса платежей, который охватил практически все сферы и отрасли производства и услуг. Многие предприятия в результате неплатежей и, как следствие, сужения собственной финансовой базы испытывают нехватку средств для финансирования производства. Они вынуждены сокращать или вовсе прекращать свою деятельность. Усиливается, следовательно, спад производства, углубляется кризис, а значит, все меньше становятся ресурсы, используемые для платежей в народном хозяйстве - в обороте между государством и предприятиями, между ними самими и другими экономическими субъектами. Возник своего рода мультиплицирующий эффект: разрыв цепи расчетов в одном месте быстро перемещается по цепочке, умножая свою силу и поражая все новых участников общественного производства.

Поэтому без дальнейшего углубления понимания природы платежеспособности предприятия и осознания ее как непременного условия платежеспособности всего народохозяйственного комплекса невозможно решать эту проблему и, соответственно, осуществлять переход к нормальной рыночной экономике.

Платежеспособность предприятия относится к числу основных понятий теории государственных финансов, финансов предприятий и отраслей народного хозяйства, финансового анализа. Познание ее теоретического содержания служит необходимой методологической базой выявления ее специфики в период становления и развития рыночных отношений.

Актуальность темы определена также и тем, что при исследовании финансового состояния предприятия значительное место занимает анализ его платежеспособности, который в настоящее время состоит в комбинировании различных финансовых коэффициентов и не имеет соответствующего методического обеспечения. Разработка теоретической основы анализа платежеспособности предприятия и самой его методики представляется особенно необходимой в современных условиях.

Степень разработанности проблемы.

Исследованию платежеспособности предприятия и ее анализу в дореволюционный период и в 20-е годы была посвящена обширная экономическая литература. В дальнейшем долгое время эта область теории финансов находилась в зависимости от господствовавшего научного познания, сформированного в условиях административно-командной экономики. Однако, и в этих условиях проблема платежеспособности ввиду наличия неплатежей активно обсуждалась, несмотря на положение о плановости кругооборота средств в социалистическом хозяйстве, что являлось основой финансовой устойчивости предприятий и их платежеспособности.

При переходе к рыночной экономике, при финансовой независимости предприятий сама проблема платежеспособности стала очевидной. Кроме того, отечественная экономика породила кризис неплатежей, что, в свою очередь, актуализировало проблему платежеспособности. В современной отечественной и зарубежной литературе основные вопросы финансов предприятия и финансового менеджмента освещены довольно широко, однако, фундаментальных исследований в области платежеспособности предприятия пока, по нашему мнению, недостаточно.

Разработка концепции платежеспособности предприятия находится по существу на той стадии, когда необходимо дальнейшее ее продолжение, и перед финансовой наукой встают вопросы о месте и роли данного явления в системе рыночных отношений. В практической деятельности ощущается настоятельная необходимость в теоретических и методических разработках платежеспособности предприятия и, следовательно, в более полном ее анализе.

Актуальность проблемы, а также недостаточная степень ее разработанности, определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в теоретическом обосновании платежеспособности предприятия, разработке научно-обоснованного подхода к ее оценке и в поиске путей восстановления и повышения платежеспособности предприятия России.

Реализация поставленной цели логически обусловила решение следующих задач:

• определения понятия платежеспособность предприятия;

• выявления объективных и субъективных факторов, оказывающих влияние на платежеспособность предприятия как в условиях рыночной экономики, так и в условиях становления последней в России;

• характеристики современного состояния платежеспособности российских предприятий;

• совершенствования методики анализа платежеспособности предприятия и ее апробации;

• выявления основных направлений обеспечения своевременности платежей.

Объектом исследования является платежеспособность российских предприятий и ее обеспечение.

Методологическую, теоретическую и эмпирическую базу диссертационного исследования составили положения, концепции и гипотезы, представленные в классических и современных работах российских и зарубежных экономистов, а также законодательные и нормативные акты по данной проблеме. В ходе исследования были использован ряд принципов познания: методы формальной и математической логики, сравнительного, структурного, факторного анализа и др.

Общая постановка проблемы, обоснование концепции платежеспособности плательщика налогов, была осуществлена в работах Д.Локка, П.Леруа-Болье, А.Смита, Ж.Сея, Д.Милля, С.Сисмонди и др.

Свой вклад в разработку этой проблемы внесли и российские ученые дореволюционного периода Н.Блатов, П.Герстнер, Н.Кипарисов, И.Шер, И.Кулишер, К.Шмальц и др. В советской научной литературе постановка проблемы платежеспособности рассматривалась в трудах Геращенко Б., Усоскина М., Атласа 3., Лаврушина О., Барнгольц С., Бирмана А., Рудановского А., Вознесенского В. и др.

В современных зарубежных исследованиях проблема затрагивалась в той или иной мере в трудах Д.Шима, Д.Сигела, Д.Хаймана, К.Хеддервика, Э.Хелферта, Д.Стоуна, Р.Пиндайка, Дж.Ван Хорна и др.

Настоящий этап рыночных преобразований требует дальнейшего исследования содержания платежеспособности предприятия. Это имеет для финансовой науки общетеоретическую значимость, способствует развитию теории платежеспособности, формированию такой отрасли знаний как финансы предприятия. Теоретической базой для этого служат работы М.Глазова, О.Ефимовой, А.Зудилина, Л.Дробозиной, Е.Негашева,

A.Ковалева, В.Леонтьевой, Д.Молякова, В.Палия, В.Патрова, Л.Павловой,

B. Родионовой, Э.Уткина, А.Шеремета и многих других авторов.

При подготовке диссертационной работы использовались данные Государственного комитета по статистике России, первичная документация предприятий Республики Бурятия.

Научная новизна диссертации состоит в следующих основных положениях: обосновано отличное от других понятие платежеспособности предприятия. Оно характеризуется как состояние финансов предприятия, при котором преодолеваются возникающие ограничения финансовых ресурсов посредством их мобилизации и операций с активами и обеспечивается возможность осуществлять не только платежи (расчеты), но и финансово-хозяйственную деятельность. приведены дополнительные аргументы для введения в научный оборот понятий "форма", "степень" платежеспособности предприятия, "риск неплатежеспособности", что позволит структурировать это сложное экономическое явление; выявлены и структурированы факторы платежеспособности предприятий как в условиях развитой рыночной экономики [внешние: экономические, научно-технические, демографические; внутренние: ресурсы и их использование, качество и уровень финансового менеджмента, маркетинговые стратегия, тактика и политика], так и в переходный период [нестабильность состояния российской экономики, некорректная бюджетная политика, неконкурентоспособность отечественных товаров и т.д.]; проанализированы специфические факторы, повлиявшие на развитие кризиса платежеспособности предприятий в экономике современной России [либерализация цен и последовавшая за ней инфляция, недостаточность получаемой предприятиями прибыли, наличие убыточных и нерентабельных предприятий, ошибки в проведении экономических реформ, приведшие, в частности, к кризису банковской системы осенью 1998 г.) и т.д.]; уточнена зарубежная и отечественная методика анализа платежеспособности предприятия; обоснована возможность применения двух ее вариантов в зависимости от области применения - для внешней проверки платежеспособности контрагента (сокращенный) и для контроля платежеспособности самим предприятием (полный вариант); разработана мультипликативная факторная модель платежеспособности предприятия с последующим факторным анализом, позволяющая выявить основные направления работы по сохранению и (или) повышению платежеспособности предприятия; определены основные направления обеспечения своевременности платежей. Раскрыта роль мер государственного воздействия на формирование в целом благоприятного климата для предприятий, который непосредственно оказывает влияние на состояние расчетов и платежей в стране. Выделены внутренние действия (со стороны предприятия) по сохранению и (или) повышению его платежеспособности.

Теоретическая и практическая значимость диссертации определяется тем, что разработка теоретических основ и возможности оценки платежеспособности предприятия в условиях становления и развития рыночных отношений способствует выработке стратегических направлений для разрешения кризиса неплатежей, в частности, и экономического кризиса в целом, обеспечивающих переход к высокоэффективной и стабильной рыночной экономике.

Предлагаемая методика анализа платежеспособности предприятия может быть использована государственными органами и различными контрагентами для выяснения реальной платежеспособности хозяйствующих субъектов.

Материалы диссертации могут найти применение при подготовке соответствующих тем лекций в курсе общей теории финансов, финансов предприятий, а также его финансового анализа.

Апробация результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на коллегии Министерства экономики Республики Бурятия. Результаты работы и практические рекомендации были использованы в Комитете реформирования и финансового оздоровления предприятий указанного министерства (справка прилагается к диссертационному делу).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Раднаева, Светлана Эрнстовна

Заключение

В результате проведенного диссертационного исследования нами были елеланы следующие основные выводы:

1. Платежеспособность - это явление, которое носит исторический характер, поскольку выражает конкретные финансовые отношения.

2. В отечественной и зарубежной литературе доминирует "сегментарное" понимание платежеспособности предприятия. Основным недостатком является наделение исследуемого понятия достаточно поверхностным смыслом.

3. Нами определено понятие платежеспособности предприятия, под которым понимается такое состояние финансов предприятия, при котором преодолеваются возникающие ограничения финансовых ресурсов (посредством их мобилизации и операций с активам^ и получает возможность осуществлять платежи (расчеты) и обеспечивать финансово-хозяйственную деятельность.

4. Неплатежеспособность предприятия есть результат внешнего и (или) внутреннего воздействия, когда, согласно закону стоимости, уровень затрат предприятия на производство продукции, выходит за пределы общественно необходимых затрат; и когда предприятие, производя прибыль и приращивая капитал, размещает свои финансы так, что их нельзя быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам.

5. Задачи повышения доходности предприятия, то есть максимизации прибыли на вложенный капитал (рентабельности), и обеспечения его высокой платежеспособности в определенной мере противостоят друг другу.

6. Ликвидность является производной от времени и риска, так как оплата обязательств предполагает превращение активов в денежную форму, которое в той или иной мере связано с риском и с определенным разрывом во времени между возникновением обязательства и его погашением.

7. Платежеспособность предприятия есть функция от его ликвидности, где последняя - переменная, то есть платежеспособность выступает более широким понятием, чем ликвидность.

8. В условиях нестабильности экономической ситуации устойчивая платежеспособность предприятия важнее для него, чем его доходность.

11. Платежеспособность предприятия предопределяется соотношением двух главных составляющих - поступления и выплаты денежных средств.

12. Сохранение платежеспособности предприятия накладывает ограничения на образование, распределение и использование его финансовых ресурсов.

13. Платежеспособность может иметь разные градации, в связи с чем к выделены основные формы платежеспособности предприятия. Указанные формы платежеспособности предприятия определяют "степень" его плате-жес п особ н ости.

14. Платежеспособность предприятия в макроэкономическом плане обуславливает существование и функционирование определенной системы платежных отношений между различными субъектами; означает платежеспособность всего народохозяйственного комплекса, и, следовательно, гарантированные регулярные налоговые поступления в бюджет и внебюджетные фонды.

15. Платежеспособность предприятия складывается под воздействием определенных экономических и иных факторов. К ним нами отнесены те, которые воздействуют на величину денежных средств предприятия и их Wдвижение (кругооборот). Причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост поступлений или опережающий прирост выплат денежных средств.

16. Осуществлена классификация факторов, оказывающих влияние на платежеспособность предприятия, на внешние и внутренние.

17. Проведенный анализ современного состояния платежеспособности российских предприятий за годы экономических реформ выявил рост темпов задолженности, ухудшение всех ее качественных характеристик.

18. Проведенный анализ состояния платежей и расчетов в российской экономике показал, что проблема взаимных неплатежей предприятий сегодня более локализована и структурирована, нежели вначале.

19. Анализ платежеспособности затруднен недостаточностью методической базы как западной, так и отечественной школы. Особенно это относится к современным российским условиям. Основным недостатком существующих методик анализа платежеспособности предприятия является известная односторонность.

20. Авторская методика близка к существующему на Западе подходу, называемому "школой мультивариантных расчетов". Принципиально важным для используемого нами подхода является то, что платежеспособность предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех блоков его финансово-хозяйственной деятельности и внешней среды.

21. Задачи финансовой стабилизации российской экономики в условиях ее становления на рыночные рельсы обусловливают необходимость обеспечения своевременности платежей. Разрешение этой проблемы должно происходить с учетом ее внешнего и внутреннего аспекта.

Будучи ослабленными экономическим кризисом, недостаточно владеющие механизмом прохождения платежей, не имеющие прямого влияния на большинство банков, российские предприятия не способны сегодня выступить лидирующим звеном в разрешении платежного кризиса и самостоятельно восстановить свою платежеспособность. Оздоровление производства - в конечном счете главный путь к выходу из экономического кризиса и становлению финансовой стабилизации в стране. Роль банковской системы в создавшейся ситуации особенно существенна. Однако окончательное решение заключается в государственной поддержке производства, а именно в обозначении соответствующих приоритетов в государственной экономической политике. В соответствии с этим необходимы шаги по созданию стабильной среды для предприятий, в рамках которой государство должно обеспечивать создание правовой основы и ее соблюдение.