Повышение эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия в условиях рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Повышение эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия в условиях рынка"

О ФЕВ 1993 На правах рукописи

ПАНЕНКО Иван Александрович

ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ НОВОГО СТРОИТЕЛЬСТВА И РЕКОНСТРУКЦИИ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНКА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством (строительство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 1998

Работа выполнена на кафедре экономики и менеджмента в строительстве Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономической академии

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:

доктор экономических наук, профессор Бузырев В.В.

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ:

доктор экономических наук, профессор Прянков Б.В., кандидат экономических наук, доцент Ардзинов В.Д.

ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ - ОАО Всероссийский научно-исследовательский институт организации, управления и экономики нефтегазовой промышленности, г.Москва

Защита состоится "26" февраля 1998 г. в 15 часов на заседании диссертационного совета К 063.63.05 при Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономической академии по адресу:

191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, д.27, ауд. 324. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке академии. Автореферат разослан "26" января 1998 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук,

доцент Т.Д.Маслова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Темпы и масштабы воспроизводства основных производственных фондов предприятий в условиях формирования в России экономических отношений рыночного типа заметно снизились. С одной стороны это связано с кризисными явлениями переходного периода и отсутствием необходимых источников инвестирования. С другой стороны - с низкой эффективностью средств, вкладываемых в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятий. Особенно остро стоит проблема воспроизводства основных производственных фондов на предприятиях нефтегазового комплекса. В производственных объединениях основные фонды имеют высокий износ. Так, например, нефтеперерабатывающее оборудование имеет нормативный срок эксплуатации 11 лет (в США - 6,5 лет), а по статистическим данным используется в среднем 26 лет.

Большинство нефтеперерабатывающих объектов предприятий нефтегазового комплекса находятся в аварийном состоянии. Ежегодно происходит 20-30 аварий, в том числе 8-10 открытых фонтанов. Таким образом в нефтегазодобывающей промышленности многократно возросла степень потенциальной опасности всех видов производств из-за низкого технического состояния производственных фондов, использования устаревшего и выработавшего нормативный срок оборудования, недостатков проектных решений и несоблюдения сроков проведения ремонтных и строительных работ. Не лучше обстоят дела и с транспортировкой нефти и нефтепродуктов. На магистральных трубопроводах происходит большое количество утечек со значительными потерями нефти. Вместе с тем объемы инвестиций в воспроизводство основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса составляют значительный удельный вес в их затратах. Так, например, инвестиции в производственное строительство в ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз" в 1997 году составят 84 трл. рублей, что составляет почти 9% плановой годовой валовой выручки от реализации.

Для исправления сложившейся ситуации необходимо создать условия, обеспечивающие необходимое качество процессов воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса. Добиться этого можно только на основе повышения эффективности строительства и реконструкции основных производственных фондов этих предприятий и повышения отдачи средств, расходуемых на эти цели.

Проблемы повышения эффективности строительства и реконструкции основных фондов предприятий, а также инвестиций, направляемых на эти цели, рассматриваются в трудах таких экономистов, как Большаков В.А., Бузырев В.В., Васильев Г.А., Галкин И.Г., Завлин П.Н., Идрисов А.Б., Кабаков B.C., Львов Ю.А., Чистов JI.M. и др.

Однако, в настоящее время в экономической литературе недостаточно проработаны вопросы, связанные со сбалансированностью оптимальных объемов производства с величиной инвестиционных ресурсов на строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия, функционирующего в условиях формирования экономических отношений рыночного типа.

Все это свидетельствует о необходимости и актуальности настоящего диссертационного исследования, направленного на изменение сложившейся ситуации в сфере воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методических основ повышения эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, функционирующего в условиях рынка. Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

• исследование влияния основных производственных фондов на эффективность функционирования предприятия;

• анализ особенностей воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса;

• исследование процессов нового строительства и реконструкции основных фондов ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз";

• разработка механизма оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов;

• разработка рекомендаций по обоснованию рациональной величины инвестиций в воспроизводство основных фондов;

• разработка рекомендаций по минимизации затрат на строительство и реконструкцию основных фондов предприятия;

• разработка рекомендаций по планированию и анализу эффективности инвестиционных проектов строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия.

Предметом исследования являются условия и система воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

В качестве объекта исследования рассматриваются процессы нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия.

Теоретической и методической базой исследования послужили нормативные и методические материалы государственных органов по вопросам регулирования строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия. Методика исследования основана на анализе современных теоретических положений по управлению воспроизводством основных фондов, оценки инвестиционных проектов в условиях рынка, трудах ведущих зарубежных и отечественных ученых-экономистов.

В процессе диссертационного исследования использованы методы логического и экономического анализа, математического моделирования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• выявлены особенности воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса в условиях формирования экономических отношений рыночного типа;

• разработан методический подход к формированию эффективного механизма управления воспроизводством основных фондов предприятия;

• предложен методический подход к оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов по критерию рентабельности производства, основанный на определении оптимальной производственной мощности с учетом рыночных факторов;

• предложен методический подход к разработке оптимального инвестиционного плана строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, основанный на анализе изменения стоимости предельного продукта;

• предложен методический подход к определению стоимости нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия, позволяющий более точно спрогнозировать и минимизировать затраты на воспроизводство основных фондов;

• предложен методический подход к оценке и анализу эффективности инвестиций в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия, основанный на современных методах оценки бизнеса.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование разработанных рекомендаций будег способствовать:

• повышению эффективности производства предприятия за счет снижения затрат на производство единицы продукции, полученного вследствие оптимизации использования и развития производственных мощностей предприятия;

• повышению конкурентной способности предприятия за счет повышения эффективности его функционирования;

• снижению затрат на строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия за счет применения предлагаемого метода планирования ремонтно-строительного производства;

• повышению эффективности использования собственных и заемных инвестиционных ресурсов, направляемых на новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия.

Апробация и реализация результатов исследования. Результаты исследований были использованы ОАО Ассоциацией "Нефте-Спецтранс-технология" (г.Москва) при оценке эффективности инвестиционных проектов по расширению производства и ОАО "Ростермнефть"

(г.Краснодар) при разработке плана развития производственных мощностей предприятия. Основные положения диссертации докладывались на совещаниях и конференциях по проблемам повышения эффективности воспроизводства и использования основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в четырех опубликованных работах общим объемом 1,5 п.л.

Структура и содержание работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении обосновывается актуальность темы, раскрываются цель и задачи исследования, его предмет и объект, а также теоретико-методическая база, отражены новизна и практическая значимость работы.

В первой главе "Проблемы воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса" определяется экономическое содержание основных производственных фондов и влияние их воспроизводства на эффективность функционирования предприятия. Выявляются особенности воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса. Рассматриваются условия и характеристики воспроизводства и использования основных производственных фондов ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз".

Во второй главе "Методические основы повышения эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия" разрабатывается механизм оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, основанный на определении рационального объема выпуска продукции и оптимизации применяемых производственных способов по критерию максимума прибыли. Разрабатываются методические основы формирования инвестиционного плана нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия в соответствии с предложенными моделями оптимизации. Разрабатываются методические основы определения стоимости строительства и реконструкции основных производственных фондов, учитывающие технологию и организацию производства ремонтно-строительных работ и рыночные факторы.

В третьей главе "Оценка эффективности нового строительства и реконструкции основных фондов" рассматриваются методы оценки эффективности инвестиционных проектов, основанные на современных методах оценки бизнеса. Приводится характеристика проекта строительства электростанции, работающей на попутном газе, проводятся расчеты нескольких вариантов оценки эффективности инвестиций по рассматриваемому проекту с выбором основного.

В заключении приведены основные выводы и предложения, обобщены результаты диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

За последние годы значительно сокращаются объемы добычи нефти в Российской Федерации. С одной стороны, это связано с тем, что высокая эффективность месторождений с течением времени утрачивается естественным образом по мере старения залежей, и в настоящее время большинство высокопродуктивных месторождений вступило в позднюю стадию разработки, для которой характерно повышение сложности добычи нефти. Так, например, в Кубани, являющейся старейшим нефтепромысловым районом России, большинство месторождений характеризуется значительной степенью выработанности запасов нефти. По 28 месторождениям выбрано свыше 90% извлекаемых запасов нефти, по 8 месторождениям - 50% углеводородов. Анализ состояния запасов крупнейших российских нефтяных компаний, ведущийся специалистами АО НК "Роснефть", показывает, что в среднем свыше 60% запасов приходится на так называемые неизвлекаемые, из которых невозможно получить нефть существующими технологиями. С другой стороны, падение добычи нефти связано с тем, что темпы ввода новых мощностей в нефтегазовом комплексе и модернизация старых отстает от темпов их износа, по расчетам специалистов, в среднем в три раза. Не лучше обстоят дела и в ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз". Расчеты показали, что основные фонды предприятия самортизированы почти на 80% и, следовательно, требуют обновления за счет строительства новых и реконструкции действующих.

Развитие производственных мощностей предприятия в условиях экономических отношений рыночного типа должно быть сбалансировано с потребностью рынка, что позволяет производить продукцию или предоставлять услуги с необходимой рентабельностью производства. Следовательно, прежде чем принять решение о реализации того или иного проекта нового строительства или реконструкции основных фондов предприятия необходимо провести маркетинговые исследования, позволяющие определить рациональную структуру и объемы производства отдельной продукции или услуг. Для принятия управленческого решения, связанного с новым строительством или реконструкцией основных фондов предприятия, нами предлагается алгоритм, представленный на рисунке 1. Этот алгоритм, по нашему мнению, позволяет эффективно управлять процессом воспроизводства основных фондов предприятия, т.е. обеспечивает максимальную рентабельность производства.

В основе принятия решений лежит определение приоритетных видов выпускаемой продукции и оказываемых услуг, а также определение рациональных объемов производства.

Рис.1. Предлагаемый алгоритм управления воспроизводством основных производственных фондов предприятия

Экономическая теория свидетельствует о том, что величина объемов производства оказывает непосредственное влияние на издержки производства и, следовательно, оптимизируя величину объемов производства, можно получить так называемую экономию от масштабов производства. Зависимость затрат на единицу продукции от объемов производства представлена на графике, приведенном на рис. 2.

Как известно, объем предложения зависит от количества производимой продукции и его цены. В краткосрочном периоде производитель, ориентируясь на рыночную цену продукции и собственные затраты, должен так регулировать предложение в пределах имеющихся мощностей, чтобы максимизировать свою прибыль. Из графика, представленного на рис. 2, следует, что рациональным объемом выпуска продукции является такой, которому соответствуют затраты на единицу продукции на уровне (л в точке а. При сокращении объема работ до значения Уг или, наоборот, увеличении (Уз) затраты на единицу продукции увеличиваются до уровня Сг (точки Ь и с на графике).

Затраты на единицу продукции (С)

Объем производства(V)

Рис. 2. Экономия от масштабов производства

Для определения рационального объема производства в зависимости от цены и издержек производства в работе используется следующий подход.

Общие издержки производства всего объема продукции д, как правило, включают два основных вида затрат - условно-постоянные (фиксированные) и переменные затраты. Фиксированные затраты (ФЗ) практически не зависят в краткосрочном периоде (1 год) от объема выпуска. Переменные затраты (ПЗ) зависят от объема выпуска, так как представляют собой, главным образом, затраты по оплате материалов и рабочей силы. Общие затраты (ОЗ) на годовой выпуск будут иметь следующий вид:

03(Ч) = ФЗ + П3(д).

Как известно, при оптимальном использовании имеющихся производственных мощностей зависимость переменных затрат от объема выпуска ОВ^) представляет собой выпуклую возрастающую функцию. Поэтому характер поведения общих затрат при изменении объема выпуска будет иметь вид, представленный на рис. 3.

Рис. 3. Зависимость общих затрат от объема выпуска продукции

Величина цтах соответствует размеру имеющихся мощностей, а стоимость их содержания отражена в затратах ФЗ.

При фиксированной цене продукции р (руб./ед.тов.) общий объем поступлений (ОП) от реализации (выручки) будет ОП(ц) = рц (руб./год). На рис. 3 общие поступления показаны прямой линией рд.

Нетрудно заметить, что при объеме выпуска от нуля до величины Чтт предприятие будет нести убытки, так как в этом диапазоне ОЗ > ОП. Точка объема выпуска Ят1„, при котором достигается равенство ОЗ = ОП обычно называется точкой минимально рентабельного выпуска (гп), соответствующего цене р. При ч > Чшт производство начинает приносить прибыль. Теперь при каждом увеличении выпуска на Дя мы, с одной стороны, увеличиваем поступления на р-Дч, а с другой, несем дополнительные затраты:

ДОЗ(ч) = 03(ч + Ля) - ОЗ(ч).

До тех пор, пока прирост поступлений будет больше прироста затрат, то есть р-Дд > ДОЗ(я), прибыль будет расти, так как каждому увеличению объема выпуска на Дд соответствует прирост прибыли на величину р^ - ДОЗ(ц) > 0. Прибыль достигает своего максимального значе-

ния, когда прирост выручки от дальнейшего увеличения выпуска становится равным приросту затрат, то есть р^ = ДОЗ^).

Таким образом, при фиксированной цене товара р максимальная прибыль соответствует объему выпуска яср, при котором прирост затрат на единицу дополнительного выпуска равен цене:

ДОЗ (Ч)

Р=-

Дд

На рис. 3 максимальная величина прибыли при фиксированной цене товара р отображена длиной отрезка аб, соответствующему превышению размера общих поступлений ОП над величиной общих затрат в точке оптимального объема выпуска Яср. Нетрудно заметить, что в точках тип кривой общих затрат ОЗ прибыль равна нулю. В первом случае вследствие недостаточного объема выпуска ([тт, а во втором - в силу высоких затрат.

Условие оптимальности объема выпуска, определяемое равенством индивидуальных переменных затрат цене, имеет глубокий экономический смысл. В сущности, оно означает, что при эффективном использовании мощностей с ростом выпуска прибыль будет увеличиваться до тех пор, пока индивидуальные переменные затраты меньше цены. Когда они становятся равными цене, дальнейший рост прибыли невозможен.

При дальнейшем формировании механизма эффективного функционирования предприятия возникает необходимость оптимизации соотношения применяемых производственных способов и технологий. Так например, при добыче нефти в ОАО "Краснодарнефтегаз" применяются традиционные и новые способы разработки месторождений, такие как:

• технология заводнения в различных модификациях;

• закачка газа в продуктивные горизонты;

• зарезка новых стволов скважин в направлении слабо дренированных участков в залежах нефти;

• гидроразрывы пластов.

Разрабатываются новые технологии воздействия на пласт и приза-бойную зону скважин:

• гидроимпульсное воздействие;

• эдектровоздействие на пласт;

• крепление и изоляция прорыва газа из газовой шапки.

Целевая функция оптимизации объемов выпуска продукции, получаемых различными производственными способами, обеспечивающая достижение максимальной прибыли, будет иметь вид:

р!>г

¡-1

ХХХа^х.+ХУо 1=1 и

х,<тр 1,2,.,.,п

шах

где X) - количество продукции, производимоепроизводственным способом; Ш) - производственная мощность .¡-го способа; ач - удельные затраты ¡-го ресурса на единицу продукции, произведенную ]-м производственным способом;

- стоимость единицы ¡-го ресурса; х,- - количество продукции, произведенное с

использованием ¡-го ресурса; \Уо - объем фиксированных затрат (условно постоянных) по обслуживанию производства; р - цена единицы продукции.

В целевой функции в левой части отражен объем выручки, а в правой - величина полных затрат. На основе проведенной задачи формулируется следующая задача оптимизации - максимизация объема выпускаемой продукции:

17

Я(а1,а„...,аи)=тах£х,

Ч н

п

2>чх,£а„ ! = 1,2,..,,т, х,<тр ]=1,2,...,п .

В данной модели максимизируется объем выпуска продукции по производственным способам при ограничениях по мощности и ресурсам. Здесь - объем ¡-го ресурса, вовлекаемый в производство я единицы продукции за рассматриваемый период. Величины являются параметрами данной задачи, поэтому максимально возможный объем выпуска зависит от набора ресурсов аг, ат, т.е. является функцией этого набора.

После решения задачи определения рационального объема производства можно определеить оптимальный размер инвестируемых средств в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия.

Проблемы оптимизации размера инвестируемых средств в основной капитал предприятия рассматриваются в трудах зарубежных экономистов. При этом понятие "основного капитала" предприятия в зарубежных экономических теориях аналогично понятию "основные производственные фонды", используемому в отечественной экономической литературе и практике.

В основе нашей работы лежит неоклассический подход к решению проблемы обоснования величины предпринимательских инвестиций в основной капитал при заданных издержках, норме прибыли на капитал, предполагаемом объеме производства и стоимости капитала.

Предприятия используют капитал в совокупности с трудом работников, необходимым для производства продукции. Определение количества капитала, которое целесообразно использовать в производстве, основывается на сопоставлении дополнительного объема производства продукции, полученного вследствие дополнительно привлеченного капитала, с затратами на приобретение этого капитала (стоимостью приобретенного капитала - рентные издержки капитала). Прирост дополнительного выпуска продукции, достигнутый при использовании в производстве одной дополнительной единицы капитала принято называть предельным продуктом капитала. Стоимость предельного продукта капитала представляет собой прирост стоимости выпуска продукции, полученный при использовании одной дополнительной единицы капитала.

Инвестирование в основной капитал предприятия целесообразно осуществлять до момента равновесия, определяемого следующей формулой:

МРК = гс,

где МРК - стоимость предельного продукта капитала, гс - рентные издержки капитала.

В основе стоимости приобретаемого капитала лежит процентная ставка, сложившаяся на рынке капиталов, определяющая стоимость кредита. При этом мы рассматриваем инвестирование собственных средств предприятия, полученных за счет прибыли, как использование заемных средств, т.к. эти средства предприятие могло бы само давать в кредит другим субъектам рынка и получать от этого доход в виде процентов или выдавать их в качестве дивидендов акционерам.

В общем виде можно представить функциональную зависимость между целесообразной величиной капитала(К'), рентными издержками капитала (гс) и объемом выпускаемой продукции (Y) следующим образом:

К' = f(rc,Y).

Как уже было отмечено выше, в процессе производства продукции участвует не только капитал, но и труд. При этом для выпуска определенного объема продукции могут быть использованы различные комбинации капитала и труда. Оптимизация сочетания капитала и труда может осуществляться на основе анализа стоимости этих производственных факторов. Чем ниже рентные издержки, тем больше будет целесообразная величина основного капитала. Если труд относительно дешев, то предприятию целесообразно использовать относительно большее количество труда при снижении величины основного капитала, т.е. замещать его трудом.

Для анализа взаимодействия труда и капитала в работе используется формула производственной функции Кобба-Дугласа.

Основываясь на этой функции, можно записать следующую формулу определения рациональной величины основного капитала:

1-г

где со - реальная заработная плата.

При определении рациональной величины основного капитала необходимо установить границы рассматриваемого временного промежутка. Дело в том, что реализация отдельных инвестиционных проектов связана с краткосрочным периодом, например, замена или модернизация оборудования может быть осуществлена в течение нескольких месяцев. Другие проекты, такие, например, как строительство электростанций, могут быть реализованы в течение нескольких лет. Для долгосрочных инвестиций спрос предприятия на капитал определяется оценкой увеличения выпуска продукции, которое будет иметь место в будущем. Долгосрочный спрос на основной капитал связан с текущим уровнем выпуска продукции и зависит от ожидаемого прироста объемов производства в будущем.

Величину увеличения основного капитала предприятия за определенный период времени можно рассчитать по формуле:

К = К-1 + Х.(К'-К-0,

где К - величина основного капитала предприятия в конце планируемого периода, К-1 - величина основного капитала в начале планируемого

периода (имеющаяся величина основного капитала), X - планируемая часть ликвидации разрыва между рациональной и имеющейся величинами основного капитала предприятия.

Из приведенной формулы видно, чтобы увеличить основной капитал с К- 1 до К, предприятие должно обеспечить объем инвестируемых средств (I) в размере:

1 = Х(К'-К-1).

Если в эту формулу подставить величину рационального объема основного капитала предприятия, соответствующего производственной функции Кобба-Дугласа, то объем инвестиций можно определить следующим образом:

Это уравнение описывает инвестиционную функцию, которая отражает зависимость текущих инвестиционных расходов от рациональной величины капитала К' и имеющейся величины К_1. В соответствии с этим уравнением любой фактор, увеличивающий рациональную величину капитала, увеличивает и объем инвестирования. Рост ожидаемого

К' =

усо

(1-У)

объема выпуска продукции, уменьшение ставки процента и др. увеличивают объем инвестирования.

Предприятия нефтегазового комплекса имеют свои особенности в оценке рационального объема основного капитала, т.к. его предельная производительность имеет ограничения, связанные с запасами нефти отдельных месторождений. В связи с этим запасы нефти каждого нефтедобывающего предприятия оказывают непосредственное влияние на определение рациональной величины основного капитала и требуют сбалансированности доходов и расходов в долгосрочном периоде. Таким образом, от того, насколько точно будут оценены ресурсы предприятия нефтегазового комплекса, зависит производительность основного капитала и его рациональный объем. Экономия на строительстве поисково-разведочных скважин, которая часто имеет место в России, неизбежно ведет к неправильной оценке запасов нефти и, следовательно, к ошибкам в экономических расчетах, которые могут вызвать тяжелые для предприятия последствия.

Новое строительство или реконструкцию основных производственных фондов предприятия можно вести собственными ремонтно-строительными предприятиями (хозяйственным способом) или подрядным способом. В работе рассмотрены преимущества и недостатки каждого способа и даны рекомендации по минимизации затрат на строительство и реконструкцию основных производственных фондов. Минимизация затрат при хозяйственном способе обеспечивается за счет предлагаемой методики оптимизации календарного графика строительства, поиска рациональных схем обеспечения строительства трудовыми и материальными ресурсами и использования метода управления проектами. Минимизация затрат при подрядном способе строительства обеспечивается за счет конкурсной системы выбора подрядчика по предлагаемой в работе методике подготовки, организации и проведения торгов, основанной на изучении зарубежного опыта и действующих в РФ нормативно-правовых актах.

Выбор вариантов нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия в условиях рынка неразрывно связан с оценкой эффективности инвестиций. В работе проведен анализ существующих методов оценки эффективности инвестиций и за основу приняты методы, широко используемые в зарубежной практике.

Оценка эффективности инвестиций проведена в работе на основе проекта строительства электростанции, работающей на попутном газе. При этом рассмотрены три схемы финансирования:

1. За счет кредита банка кредитом банка. Такая схема является традиционной и требует вложения собственного капитала в размере 25-30% от стоимости проекта. Это связано с тем, что банки при выдаче кредита на реализацию какого-либо проекта требуют вложения в проект собственных средств заемщика в указанных размерах.

2. За счет товарного кредита. Поскольку большая часть требуемых инвестиционных ресурсов данного проекта (6,35 млн. дол.) связана с приобретением оборудования электростанции, фирме-изготовителю может быть предложен контракт на поставку оборудования как предоставления товарного кредита. Стоимость товарного кредита, выдаваемого предприятием-изготовителем, как правило, ниже стоимости банковского кредита.

3. Использование схемы "построй - владей - эксплуатируй - передай". В этой схеме инвестор берет на себя организацию финансирования проекта и его строительство на том основании, что ему будет дано право эксплуатировать построенный объект в течение определенного срока, достаточного для того, чтобы окупить вложения и получить необходимую прибыль на вложенный капитал. Эта схема получила распространение при строительстве электростанций, платных дорог и мостов и часто применяется в западных странах.

Интегральные показатели реализации этого проекта по 1-му варианту приведены в таблице 1.

Таблица 1

Основные показатели реализации инвестиционного проекта строительства электростанции (кредит банка)

№ Показатели Ставка дисконтирования (%)

п/п 0 2 4 6 8 10

1. Срок окупаемости проекта - месяцев -лет 56 4,7 58 4,8 61 5,0 63 5,3 66 5,5 69 5,8

2. Индекс прибыльности (И) 1,22 1,19 1,16 1,14 1,11 1,08

3. Чистая приведенная стоимость млн. долларов 6,2 5,1 4,2 3,3 2,6 1,9

Для более детального анализа оценки эффективности инвестиционного проекта строительства электростанции нами проведены расчеты, соответствующие зарубежной практике оценки бизнеса. Результаты расчетов сведены в таблицу 2.

Показатель вероятности банкротства предприятия ^-показатель) свидетельствует о том, что на второй год функционирования предприятия, достигается успешное его функционирование. Таким образом, вновь построенное предприятие будет обладать высокой степенью защищенности от банкротства в соответствии со статистическими критериями, применяемыми в США при оценке бизнеса.

Таблица 2

Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта строительства электростанции

№ Наименование статьи Год

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

V ^Прибыльность ' -

1, Рентабельность активов (ROA), % -24.0 36.0 31.0 28.0 22.0 18.0 15.0

2. Рентабельность собств. капитала (ROE), % -258.0 70.0 36.0 29.0 23.0 18.0 15.0

3. Рентабельность инвестиций (ROI), % -38.0 60.0 42.0 29.0 23.0 18.0 15.0

4. Рентабельность инвест, капитала (ROIC),% -24.0 37.0 32.0 29.0 23.0 18.0 15.0

5. Рентабельность npofla5K(ROS), % 0.0 44.0 36.0 41.0 42.0 42.0 42.0

6. Прирост собственного капитала, $ US 836 668 2 001 296 1 655 274 1 869 168 1 908 976 1 918 558 1 928 139

7. Валовая прибыль / продажи (GPM), % 0.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0 80.0

8. Операционная прибыль / продажи (ОРМ),% 0.0 76.0 76.0 77.0 77.0 77.0 78.0

i'-fe?»: Финансово« состояние ► ! - ■ . * - -Г. •

9. Сумм, задолж./сумм.актив (DR1), % 88.0 58.0 24.0 2.0 2.0 1.0 1.0

10. Долгоср. займы / сумм, капитал (DR2), % 82.0 31.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

11. Индекс покрытия % по кредитам (TIE) 0.0 6.0 13.0 126.0 0.0 0.0 0.0

12. Текущая ликвидность (Current ratio) 0.0 0.0 0.0 9.0 23.0 37.0 52.0

13. Коэф. "критической" оценки (Quick ratio) 0.0 0.0 0.0 7.0 21.0 35.0 49.0

14. Чистый оборотный капитал (NWC), SUS -2 202 534 -2096 691 -1036 895 1 536 811 4150 325 6 773 4J0 99 406 097

15. Чистый оборотный капитал (NWC), тыс.руб. -12 994 301 -12 369 858 -9 066 731 24066 731 24485 693 39 961 180 55493 198

16. Z-счет (показ, вероятности банкротства) 0.0 2.0 4.0 23.0 30.0 36.0 42.0

Аналогичным образом были проведены расчеты по оценке эффективности инвестиций и бизнеса по остальным вариантам финансирования проекта.

Интегральные показатели оценки эффективности инвестиций по всем рассмотренным выше вариантам приведены в таблице 3.

Таблица 3

Сравнение вариантов инвестирования проекта строительства электростанции при сроке его реализации 7 лет

Показатели Варианты

1 2 3

1. Величина вложения в проект собственного капитала, млн. долл. 3,0 3,0

2. Срок окупаемости, лет 4,7 4,4 -

3. Чистый приведенный доход - NPV, млн. долл. 6,2 6,8 2,6

4. Индекс прибыльности PI 1,22 1,24 -

5. Внутренняя норма рентабельности IRR, % 17,0 19,2 _

Из таблицы видно, что лучшим с точки зрения доходности является второй вариант, предусматривающий получение товарного кредита. Однако, аналогичный показатель первого варианта расчетов, предусматривающего получение кредита банка, меньше лишь на 0,6 млн. долл. (6,8-6,2).

Третий вариант является менее доходным, но позволяет реализовать инвестиционный проект предприятию, не вкладывая собственных средств в строительство.

В заключении работы сформулированы основные выводы и предложения.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. О повышении нефтеотдачи пластов месторождений на поздней стадии разработки / Нефтяное хозяйство, № 4. - М.,1993. 0,3 п.л.

2. Оптимизация использования и развития производственных мощностей предприятий в условиях переходного периода / Нефтяное хозяйство, № И. - М.,1997. 0,4 п.л.

3. Определение величины инвестиций на строительство и реконструкцию основных фондов предприятий нефтегазового комплекса / Нефтяное хозяйство. -М.,№ 12,1997. 0,4 п.л.

4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов строительства и реконструкции основных фондов / Нефтяное хозяйство, № 1. - М., 1998. 0,4 п.л. (В соавторстве со Смирновым Е.Б.).

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Паненко, Иван Александрович

Введение.

Глава I. Проблемы воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

1.1. Основные фонды в системе экономических ресурсов.

1.2. Воспроизводство основных производственных фондов и его особенности для предприятий нефтегазового комплекса.

1.3. Характеристика воспроизводства основных фондов

ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз".

Глава II. Методические основы повышения эффективности нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия.

2.1. Формирование плана нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия на основе оптимизации объемов производства.

2.2. Определение рациональной величины инвестиций на новое строительство и реконструкцию основных фондов предприятия.

2.3. Минимизация затрат на строительство и реконструкцию основных фондов предприятия.

Глава III. Оценка эффективности нового строительства и реконструкции основных фондов.

3.1. Методы оценки эффективности воспроизводства основных фондов

3.2. Оценка эффективности строительства электростанции, работающей на попутном газе.

3.2.1. Строительство электростанции за счет кредита банка.

3.2.2. Строительство электростанции за счет товарного кредита.

3.3.3. Строительство электростанции по схеме построй - владей - эксплуатируй - передай".

Диссертация: введение по экономике, на тему "Повышение эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия в условиях рынка"

Темпы и масштабы воспроизводства основных производственных фондов предприятий в условиях формирования в России экономических отношений рыночного типа заметно снизились. С одной стороны, это связано с кризисными явлениями переходного периода и отсутствием необходимых источников инвестирования. С другой стороны, - с низкой эффективностью средств, вкладываемых в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятий. Особенно остро стоит проблема воспроизводства основных производственных фондов на предприятиях нефтегазового комплекса. В производственных объединениях основные фонды имеют высокий износ. Так, например, нефтеперерабатывающее оборудование имеет нормативный срок эксплуатации 11 лет (в США - 6,5 лет), а по статистическим данным используется в среднем 26 лет.

Большинство нефтеперерабатывающих объектов предприятий нефтегазового комплекса находятся в аварийном состоянии. Ежегодно происходит 20-30 аварий, в том числе В-10 открытых фонтанов. Таким образом в нефтегазодобывающей промышленности многократно возросла степень потенциальной опасности всех видов производств из-за низкого технического состояния производственных фондов, использования устаревшего и выработавшего нормативный срок оборудования, недостатков проектных решений и несоблюдения сроков проведения ремонтных и строительных работ. Не лучше обстоят дела и с транспортировкой нефти и нефтепродуктов. На магистральных трубопроводах происходит большое количество утечек со значительными потерями нефти. Вместе с тем объемы инвестиций в воспроизводство основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса составляют значительный удельный вес в их затратах. Так, например, инвестиции в производственное строительство в ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз" в 1997 году составят 84 трл. рублей, что составляет почти 9% плановой годовой валовой выручки от реализации.

Для исправления сложившейся ситуации необходимо создать условия, обеспечивающие необходимое качество процессов воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса. Добиться этого можно только на основе повышения эффективности строительства и реконструкции основных производственных фондов этих предприятий и повышения отдачи средств, расходуемых на эти цели.

Проблемы повышения эффективности строительства и реконструкции основных фондов предприятий, а также инвестиций, направляемых на эти цели, рассматриваются в трудах таких экономистов, как Большаков В.А., Бузырев В.В., Васильев Г.А., Галкин И.Г., Завлин П.Н., Идрисов А.Б., Кабаков B.C., Львов Ю.А., Чистов Л.М. и др.

Однако, в настоящее время в экономической литературе недостаточно проработаны вопросы, связанные со сбалансированностью оптимальных объемов производства с величиной инвестиционных ресурсов на строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия, функционирующего в условиях формирования экономических отношений рыночного типа.

Все это свидетельствует о необходимости и актуальности настоящего диссертационного исследования, направленного на изменение сложившейся ситуации в сфере воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методических основ повышения эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, функционирующего в условиях рынка. Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

• исследование влияния основных производственных фондов на эффективность функционирования предприятия;

• анализ особенностей воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса;

• исследование процессов нового строительства и реконструкции основных фондов ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз";

• разработка механизма оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов;

• разработка рекомендаций по обоснованию рациональной величины инвестиций в воспроизводство основных фондов;

• разработка рекомендаций по определению затрат на строительство и реконструкцию основных фондов предприятия;

• разработка рекомендаций по планированию и анализу эффективности инвестиционных проектов строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия с различными схемами финансирования.

Предметом исследования являются условия и система воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

В качестве объекта исследования рассматриваются процессы нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия.

Теоретической и методической базой исследования послужили нормативные и методические материалы государственных органов по вопросам регулирования строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия. Методика исследования основана на анализе современных теоретических положений по управлению воспроизводством основных фондов, оценки инвестиционных проектов в условиях рынка, трудах ведущих зарубежных и отечественных ученых-экономистов.

В процессе диссертационного исследования использованы методы логического и экономического анализа, математического моделирования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• выявлены особенности воспроизводства основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса в условиях формирования экономических отношений рыночного типа;

• предложен методический подход к оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов по критерию рентабельности производства, основанный на определении оптимальной производственной мощности с учетом рыночных факторов;

• предложен методический подход к разработке оптимального инвестиционного плана строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, основанный на анализе изменения стоимости предельного продукта;

• предложен методический подход к определению стоимости нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия, позволяющий более точно спрогнозировать затраты на воспроизводство основных фондов по сравнению с традиционными методами сметного ценообразования;

• предложен методический подход к оценке и анализу эффективности инвестиций в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование разработанных рекомендаций будет способствовать:

• повышению эффективности производства предприятия за счет снижения затрат на производство единицы продукции, полученного вследствие оптимизации использования и развития производственных мощностей предприятия;

• повышению конкурентоспособности предприятия за счет повышения эффективности его функционирования;

• снижению затрат на строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия за счет применения предлагаемого метода планирования ремонтно-строительного производства;

• повышению эффективности использования собственных и заемных инвестиционных ресурсов, направляемых на новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия.

Апробация и реализация результатов исследования.

Результаты исследований были использованы ОАО Ассоциацией "Нефть-Спецтранстехнология" (г.Москва) при оценке эффективности инвестиционных проектов по расширению производства и ОАО "Ростерм-нефть" (г.Краснодар) при разработке плана развития производственных мощностей предприятия.

Основные положения диссертации докладывались на совещаниях и конференциях по проблемам повышения эффективности воспроизводства и использования основных производственных фондов предприятий нефтегазового комплекса.

По теме диссертационного исследования опубликовано четыре статьи общим объемом 1,5 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Паненко, Иван Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За последние годы значительно сокращаются объемы добычи нефти в Российской Федерации. С одной стороны, это связано с тем, что высокая эффективность месторождений с течением времени утрачивается естественным образом по мере старения залежей, и в настоящее время большинство высокопродуктивных месторождений вступило в позднюю стадию разработки, для которой характерно повышение сложности добычи нефти. Так, например, в Кубани, являющейся старейшим нефтепромысловым районом России, большинство месторождений характеризуется значительной степенью выработанности запасов нефти. По 28 месторождениям выбрано свыше 90% извлекаемых запасов нефти, по 8 месторождениям - 50%) углеводородов. Анализ состояния запасов крупнейших российских нефтяных компаний, ведущийся специалистами АО НК "Роснефть", показывает, что в среднем свыше 60%) запасов приходится на так называемые неизвлекаемые, из которых невозможно получить нефть существующими технологиями. С другой стороны, падение добычи нефти связано с тем, что темпы ввода новых мощностей в нефтегазовом комплексе и модернизация старых отстает от темпов их износа, по расчетам специалистов, в среднем в три раза. Не лучше обстоят дела и в ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз". Расчеты показали, что основные фонды предприятия самортизированы почти на 80% и, следовательно, требуют обновления за счет строительства новых и реконструкции действующих.

Выполненное диссертационное исследование было нацелено на исправление сложившейся ситуации за счет повышения эффективности нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятий в современных условиях хозяйствования. В ходе исследования получены следующие основные результаты:

• разработан методический подход к формированию эффективного механизма управления воспроизводством основных фондов предприятия;

• разработан методический подход к оптимизации объемов нового строительства и реконструкции основных производственных фондов по критерию рентабельности производства, основанный на определении оптимальной производственной мощности с учетом рыночных факторов;

• разработан методический подход к разработке оптимального инвестиционного плана строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятия, основанный на анализе изменения стоимости предельного продукта;

• разработан методический подход к определению стоимости нового строительства и реконструкции основных фондов предприятия, позволяющий более точно спрогнозировать и минимизировать затраты на воспроизводство основных фондов;

• предложен методический подход к оценке и анализу эффективности инвестиций в новое строительство и реконструкцию основных производственных фондов предприятия, основанный на современных методах оценки бизнеса.

В ходе исследования не все поставленные задачи удалось решить с достаточной степенью детализации из-за ограниченности объема работы. Решение некоторых проблем воспроизводства основных производственных фондов предприятий в условиях рынка требует дальнейшего исследования и детализации.

Однако разработанные в диссертационном исследовании рекомендации позволяют в значительной степени обеспечить интенсификацию нового строительства и реконструкции основных производственных фондов предприятий, обеспечить снижение затрат на их воспроизводство и привлечь инвестиционные ресурсы на основе использования современных методов оценки эффективности проектов строительства и реконструкции.

- 150