Проблемы экономико-математического исследования циклических колебаний в движении инвестиций в капиталистических странах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лаврова, Надежда Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I

ПРОБЛЕМЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ ЦИКЛИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ ПОСЛЕВОЕННОГО ПЕРИОДА, ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ.

§1. Особенности процесса накопления в послевоенный период и причины, определившие их

§2. Особенности статистической информации, используемой при анализе инвестиционного цикла

2.1. Метод инвентаризации

2.2. Статистика капиталовложений

§3. Долгосрочные и краткосрочные тенденции в динамике показателей, характеризующих инвестиционный цикл

3.1. Динамика экономических показателей в условиях

3.1.1. Особенности развертывания НТР в период послевоенного развития капиталистических стран

3.1.2. Сравнительный анализ долговременных тенденций в движении показателей капиталоемкости производства, темпов роста ВНП и нормы накопления

3.1.3. Краткосрочный аспект взаимосвязи нормы накопления, темпов прироста ВНП и капиталоемкости

§4. Задача построения комплекса моделей цикла

§5. Обзор работ по упорядочению моделей цикла

Глава П

ПОСТРОЕНИЕ РЕГРЕССИОННЫХ МОДЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ФУНКЦИИ

§1. Инвестиционные циклические модели

I.I. МОДЕЛЬ I. Зависимость чистого накопления от изменения спроса на конечный продукт

1.1.1. Выбор статистического показателя

1.1.2. Изменение выпуска продукта

1.2. МОДЕЛЬ П. Модель дополнительного влияния величины денежных средств, имеющихся у фирмы, на инвестиционную программу предпринимателя

1.3. МОДЕЛЬ Ш. Воздействие спроса на инвестиции с учетом информации о ценах.

1.4. МОДЕЛЬ 1У. Прогноз динамики цен

1.5. МОДЕЛЬ У. Модель привлечения инвестиционных средств через рынок ценных бумаг

§2. Формализация инвестиционных функций

2.1. Допущения, принятые при построении моделей

2.2. Статистическое наполнение моделей

§3. Характеристика алгоритма расчета коэффициентов моделей

§4. Проблемы спецификации исследуемых регрессионных уравнений

Глава Ш

РЕЗУЛЬТАТЫ СРАВНИТЕЛЬНОГО АНАЛИЗА МОДЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ЦИКЛА

§1. Результаты анализа статистических свойств моделей

1.1. Внутримодельное сравнение

1.2. Межмодельное сравнение

1.3. Выделение групп моделей

§2. Анализ циклических свойств моделей

§3. Результаты сравнения циклических моделей

3.1. Построение ^-критерия .III

3.2. Упорядочение моделей по -критерию

3.3. Упорядочение циклических механизмов по ^-критерию

§4. Интерпретация полученных результатов

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы экономико-математического исследования циклических колебаний в движении инвестиций в капиталистических странах"

3 свете решений ХХУ1 съезда партии, ноябрьского (1982г.), июньского и декабрьского (1983г.), февральского и апрельского (1984г.) пленумов ЦК КПСС, направленных на превращение народного хозяйства в хорошо отлаженный механизм, который позволит полнее использовать возможности социалистической экономики, особую значимость приобретают проблемы совершенствования системы планирования на всех уровнях и во всех звеньях народного хозяйства. Важное хозяйственное значение имеет поставленная февральским и апрельским (1984г.) пленумами ЦК КПСС задача повышения эффективности внешнеэкономических связей. Это предъявляет повышенные требования к надежности прогноза развития экономической конъюнктуры главных капиталистических стран, на основе которого было бы возможно определять правильные ориентиры для планирования структуры и динамики внешнеэкономических связей.

Проблемы цикла всегда занимали особое место в изучении экономических законов капиталистического развития. Цикл -это форма, в которой осуществляется развитие экономики при капитализме, и без анализа циклических процессов не могут быть правильно поняты тенденции и перспективы развития капиталистических стран. Циклы представляют собой "повторяющиеся, хотя и нерегулярные колебания экономики, вызываемые обострением важнейших противоречий воспроизводства, которые проявляются главным образом в нарушении пропорций между накоплением и потреблением, а также между производством средств производства и предметов потребления" (/9/, с.80).

При изучении циклической формы движения капиталистического производства К.Маркс большое внимание уделял возможностям использования количественных методов анализа колебаний важных экономических показателей. В письме к Ф.Энгельсу в мае 1873г. он писал: "Я неоднократно пытался для анализа кризисов - вычислить эти up and doojns как неправильные кривые и думал (да и теперь еще думаю, что с достаточно проверенным материалом это возможно) математически вывести из этого главные законы кризисов"( Маркс К., Энгельс Ф. Соч., т.33, с.72).

В послевоенный период циклическая траектория основных экономических показателей существенно изменилась. Взаимодействие цикла со структурными кризисами, инфляцией в сочетании с влиянием на циклическое движение таких глобальных факторов, как социально-политические события, научно-технический прогресс, государственно-монополистическое регулирование, структурные сдвиги в экономике, дальнейший рост концентрации и монополизации - обусловили существенную модификацию механизма экономического цикла. Черты циклического развития сильно меняются даже за сравнительно небольшой промежуток времени. Возрастает сложность траектории внутри отдельно взятого цикла. Частыми спутниками циклического расширения капиталистического производства стали промежуточные кризисы. Все это усложнило анализ циклических процессов, и следовательно, прогнозирование основных экономических показателей.

В марксистской теории циклов и кризисов воспроизводство основного капитала играет, как известно, важнейшую роль. Капиталовложения выступают важной компонентой динамики экономического цикла, его наиболее динамичным элементом. Специального внимания заслуживает проблема выявления механизма, вызывающего периодическое перенакопление основного капитала и выход

- б производственных возможностей за рамки платежеспособного спроса. Коренной закономерностью развития цикла, как уже отмеча-. лось, является периодическое нарушение пропорций между потреблением и накоплением. Определение механизма движения инвестиций является важным звеном общего механизма цикла. От успешного решения данной задачи во многом зависят качество и прогнозные свойства эконометрических моделей капиталистической . экономики в целом.

Возрастающая сложность инвестиционной траектории обусловливает необходимость отыскания новых методов исследования циклических процессов. Спектральный анализ показывает, что в спектре , соответствующем динамике большинства экономических показателе^, присутствуют разноволновые компоненты. По мнению ряда экономистов, составляющие волны можно рассматривать как отражение реально существующей дифференциации колебаний, за которой стоит некоторая система хозяйственных отношений (см. /9/, с.260). Данное представление о цикле дает начало следующему подходу к проблеме моделирования циклических процессов -созданию комплекса моделей, каждая из которых описывает свой механизм образования колебательного движения внутри цикла, а их взаимодействие определяет развертывание реальной траектории. Создание такого комплекса предполагает выработку метода сравнительного анализа циклических свойств моделей.

Целью данной работы явился сравнительный анализ различных теоретических механизмов движения инвестиций, предполагающий разработку методов моделирования и исследование проблемы взаимодействия этих механизмов. Исследовались основные типы инвестиционной функции, описывающие воздействие на движение инвестиций различных групп экономических факторов. В литературе предпринимались попытки описать механизм формирования инвестиций с помощью какой-то одной группы факторов, причем такие варианты всегда выглядели как альтернативные. В диссертации предложен комплексный анализ воздействия различных групп экономических факторов, цель которого - определить место каждой группы в сложной равнодействующей воздействия всех факторов на процесс формирования инвестиций. Метод анализа был направлен на обобщение имеющихся подходов.

Научная новизна работы состоит в следующем. Проведен сравнительный анализ основных типов инвестиционной функции. В основе сравнения - сопоставление циклических свойств, соответствующих моделям. Предложенный метод исследования включал комплексное применение методов регрессионного анализа и методов спектрального анализа.

В работе инвестиционные функции исследовались в виде структур геометрически распределенного лага. Каждая модель была представлена в виде параметрического семейства, в котором в качестве параметра выступала длина структуры распределенного лага. Для оценивания параметров построенных нелинейных регрессий разработан и применен специальный алгоритм.

Для разделения моделей на классы с одинаковыми циклическими свойствами был применен спектральный анализ, позволивший определить период сложного колебания, генерируемого каждой моделью. Внутри каждого класса выделена модель, наиболее точно отражающая динамику реального процесса. Для этого разработан и применен критерий отбора, учитывающий способность модели правильно предсказывать поворотные точки инвестиционной кривой. В результате отбора выделено ядро наилучших по критерию моделей инвестиционной функции.

Проведен анализ некоторых особенностей взаимодействия циклических механизмов, соответствующих моделям, вошедшим в ядро. Показано, что действие моделей дифференциировано по фазам цикла. Данный результат позволяет говорить о смене ведущего механизма в ходе цикла - в той совокупности, которая определяет инвестиционный процесс. Анализ показал, что причина найденной смены заключена в изменении экономических условий, в которых происходит формирование инвестиций в разные фазы цикла.

В соответствии с задачами, решаемыми в диссертации, материал излагается в следующей порядке.

В первой главе рассматриваются особенности процессов накопления в послевоенный период и причины, определившие их. Проводится экономический анализ показателей средних капиталоемкости и нормы накопления при переходе от одного промышленного цикла к другому в послевоенный период. В центр внимания данной работы ставится исследование краткосрочных колебаний капиталоемкости. Для этого в работе анализируются квартальные изменения нормы производственного накопления. Формулируется постановка задачи моделирования механизма движения инвестиций в виде комплекса различных циклических механизмов. В конце главы приводится обзор и критический анализ литературы, посвященной исследованию и сравнению различных моделей инвестиционной функции.

Вторая глава посвящена формированию исходного множества моделей динамики инвестиций на базе известных теоретических гипотез. Рассматриваются проблемы, связанные с эконометричес-кой оценкой параметров этих моделей. Исследовались механизмы запаздывающего влияния на инвестиции различных факторов, таких как: изменение объема платежеспособного спроса, доступность для фирмы финансовых ресурсов, структура цен и уровень нормы прибыли, положение акций фирмы на рынке ценных бумаг. Новым по сравнению с работами Т.Андерсона, У.Гренандера, М.Ро-зенблатта, К.Гренджера и М.Хатанаки, Э.Хеннана, применявшими при моделировании колебательных процессов жесткий гармонический анализ, было то, что наряду с последним в работе широко использовался аппарат регрессий с запаздываниями. Использование этого аппарата позволило ввести в модели ряд дополнительных важных характеристик. При этом были решены следующие задачи. В рамках одной модели исследовалось запаздывание различной длительности, для этого каждая модель была представлена в виде параметрического семейства. В результате количество регрессионных уравнений, подлежащих счет^ увеличилось до 300. Был предложен и применен специальный алгоритм, ускоривший время расчета параметров моделей в 10-14 раз. В конце главы дан анализ ошибок спецификации сформированных моделей.

В третьей главе приведен анализ колебательных свойств каждой модели. Проводится исследование соответствия этих свойств свойствам реальной циклической траектории инвестиций, предполагающее разработку системы количественных критериев, с помощью которых устанавливается степень этого соответствия. Представлены результаты сравнения различных теоретических механизмов, позволяющие уточнить теоретические знания об устройстве общего механизма движения инвестиций.

С помощью спектрального анализа был определен период сложных колебаний, генерируемых каждой моделью. Особое внимание в диссертации было уделено разработке метода отбора моделей, наиболее точно отражающих динамику реального процесса. Основной акцент был сделан на способности моделей правильно предсказывать поворотные точки (самый сложный объект для прогнозирования): предложена количественная мера степени близости реальной и модельной траекторий, учитывающая число совпадений и несовпадений локальных экстремумов у обеих кривых.

В результате анализа из 10 рассмотренных моделей отобраны наилучшие и сформирована система из 4 моделей, которым соответствует 85 регрессионных уравнений (из 300 первоначально включенных в анализ). Определенный интерес представляет следующее обстоятельство: диапазоны волн, генерируемых различными моделями, скорей не пересекаются, а взаимодополняют друг друга, образуя в общей сложности диапазон от g до 31 ^ года.

Проведено разбиение послевоенной траектории инвестиций на интервалы, каждый из которых описывается точнее какой-либо одной моделью. Полученное разбиение позволило установить некоторые закономерности функционирования механизмов, входящих в систему. Для каждого из них выделены соответствующие фазы цикла.

Проведен теоретический анализ факторов, определяющих особенности той или иной циклической фазы. Выявлены экономические условия смены разных механизмов в ходе послевоенного инвестиционного процесса.

В заключительном параграфе главы проводится интерпретация результатов дифференциации циклических механизмов по разным фазам цикла. На этой основе делаются выводы относительно устройства общего механизма движения инвестиций в послевоенный период. Анализ взаимодействия выделенного комплекса разно*

- II волновых моделей позволил уточнить и дополнить логическую схему работы циклического механизма как целого.

В заключении перечислены основные выводы, сделанные на основе полученных в работе результатов.

Анализ частных вопросов, а также таблицы расчетов вынесены в приложения.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Лаврова, Надежда Александровна

Результаты работы могут быть использованы для построения более точного прогноза краткосрочных колебаний инвестиций в экономике США.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Представленная работа является попыткой обобщения различных подходов к моделированию движения инвестиций, применявшихся ранее, как правило, альтернативно.

Автор исходил из гипотезы о том, что в силу сложной при« роды в рамках единого цикла несколько механизмов взаимодействуют друг с другом.

Практическая ценность работы может определяться тем, что ее материалы вносят вклад в исследование механизма экономического цикла в США.

На основе конкретного статистического материала показано практическое соотношение между различными теоретическими схемами циклического движения инвестиций, исследовано взаимодействие соответсвующих циклических моделей.

На основе сравнительного анализа циклических свойств из первоначально рассмотренного множества выделены три наиболее пригодные для описания инвестиционного процесса теоретические схемы, связывающие движение инвестиций с запаздывающим воздействием таких факторов как объем платежеспособного спроса, структура цен и уровень нормы прибыли, доступность для фирмы финансовых ресурсов. Соответствующие выделенным механизмам модели взаимодополняют друг друга, образуя систему. При выделении наиболее точных регрессий с запаздываниями внутри отдельно взятой модели выделелись такие регрессии, которые в совокупности генерируют колебания, длина которых заключена в довольно слитный диапазон. Диапазоны волн для различных моделей скорей не пересекаются, а дополняют друг друга, образуя в общей сложности диапазон от * Г0Да до 31 I Лет. При этом механизм, учитывающий влияние платежеспособного спроса, генерирует длинно

- 137 волновую его часть (от II ^ до 31 g лет), финансовые модели -средневолновую (от 7^ до II лет - МОДЕЛЬ 3, от 4 | до 6 | лет - МОДЕЛЬ 2), МОДЕЛЬ 6, учитывающая структуру цен, генерирует коротковолновые колебания: от g до 4 лет. В совокупности модели полнее описывают и поворотные точки реальной кривой : 90% по сравнению с 40% для отдельной модели (см. Приложение J).

Сравнительный анализ точности воспроизведения отдельных участков послевоенной траектории различными моделями позволил уточнить логическую схему взаимодействия выделенных теоретических механизмов движения инвестиций. Взаимодействие это носит характер смены ведущего механизма в результате смены экономических условий, которыми характеризуются различные фазы цикла.

Созданный в ходе работы инструментарий может применяться при изучении более широкого крута экономических процессов, характеризующихся краткосрочными циклическими колебаниями со сложной структурой.

Материалы работы позволяют предположить, что применение аппарата регрессий с запаздываниями в сочетании со спектральным анализом открывает широкие возможности при определении циклических характеристик моделей, описывающих процессы со сложной колебательной структурой.

Разработанный в работе количественный критерий соответствия циклических свойств моделей свойствам реального процесса, в основу которого положено сопоставление поворотных точек модельной и реальной кривых, позволяет сравнивать модели между собой по циклическим свойствам.

И наконец, сравнение динамики производной функции отклонений для разных моделей позволяет выделять на различных учас

- 138 тках реальной кривой ведущий механизм циклического процесса на данном участке траектории.