Проблемы формирования и использования пенсионных фондов в экономике Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проблемы формирования и использования пенсионных фондов в экономике Российской Федерации"

На правах рукописи

КРАСАВИНА МАРГАРИТА ЮРЬЕВНА

ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В ЭКОНОМИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ)

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Работа выполнена на кафедре «Денежного обращения и финансов» Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ).

Научный руководитель: доктор экономических наук

Портной Михаил Анатольевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Щеголева Наталья Геннадьевна

кандидат экономических наук Супрунов Павел Владимирович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный Университет экономики и финансов (СПбГУЭиФ)

Защита состоится «_£_»

2004 г. в

г. в

часов на

заседании диссертационного совета X /я № в Московском

государственном университете экономики, статистики и информатики по адресу: 119501, Москва, ул. Нежинская, д.7.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета.

Автореферат разослан 2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент

ЕА Грачева

Актуальность темы. Организация и обеспечение эффективного функционирования пенсионной системы является в последние годы объектом активных научных исследований. Это обуславливается необходимостью реформирования существующих систем пенсионного обеспечения во многих странах из-за демографических и других долговременных социально-экономических изменений. Данная проблема имеет большое теоретическое и практическое значение для России в связи с началом проведения в стране пенсионной реформы.

Сложность пенсионной реформы в России состоит в создании системы, которая могла бы эффективно сочетать распределительные программы, средства которых предназначены для немедленных выплат, с накопительными программами, средства которых инвестируются для создания фондов, из которых выплаты будут производиться в будущем. Распределительные системы, построенные на принципе солидарности поколений, призваны решать задачи обеспечения размеров выплат за счет государственных внебюджетных фондов, гарантирующих пенсионерам определенный уровень жизни, соответствующий текущим возможностям экономики. Такие системы повсеместно в мире сталкиваются с нарастающими финансовыми трудностями главным образом вследствие демографических сдвигов. Накопительные программы способны, за счет использования текущих пенсионных отчислений для инвестиций, содействовать в значительной мере росту экономики и одновременно создавать растущие по размерам фонды, выплаты из которых позволят существенно повысить уровень пенсионного обеспечения.

Проведение пенсионной реформы в России сталкивается с проблемами организационного характера. Ее успешное проведение зависит от размера накопительных отчислений, от уровня развития рынка ценных бумаг, от осведомленности населения в сущности пенсионной реформы и рядом других факторов. Многие провозглашенные изменения в пенсионной системе

не доведены до логического

БИБЛИОТЕКА

""ЯЫг*

09 ЯЮ*

процедуре формирования и использования средств пенсионных фондов в экономике РФ. Отмеченные проблемы особенно сильно проявляются на уровне регионов и требуют выработки специальных подходов для их успешного решения.

Состояние изученности проблемы. Проблемы формирования и

использования пенсионных фондов в экономике РФ рассматривались, в работах М.М. Аранжереева, С.А Афанасьева, В.В .Барчука, Р.А. Бурнашова, С.Ф. Веймякина, И.Е. Войшвилло, В.И. Вьюницкого, К. Гильона, Г.П. Дегтярева, М.Э. Дмитриева, С.В. Захарова, М.Ю. Зурабова, А.П. Колесника, Г.П. Рахмановой, В.Д. Ройка, А.К. Соловьева, Дж.А. Тернера и других ученых и специалистов. Этим вопросам посвящены также специальные исследования таких организаций, как Бюро экономического анализа с привлечением экспертов Всемирного банка и других специалистов.

Однако уже первые мероприятия в рамках реформы пенсионной системы России обнаружили ряд пробелов теоретического и практического характера, которые проявляются с особой остротой на региональном уровне и требуют проведения дальнейших исследований.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование механизма формирования и использования финансовых ресурсов пенсионных фондов и их влияния на экономический рост как Российской Федерации в целом, так и на региональном уровне, в частности на примере Калужской области, являющейся одним из типичных российских регионов.

В соответствии с поставленной целью в работе предусматривалось решение следующих задач: • Рассмотреть концептуальные вопросы пенсионного обеспечения с точки

зрения задач и проблем пенсионной реформы в России;

• Проанализировать опыт управления финансовыми ресурсами государственной пенсионной системы Пенсионным фондом России;

• Дать оценку причин кризисной ситуации в государственной пенсионной системе России, рассмотреть различные подходы к реформированию пенсионного обеспечения;

• Охарактеризовать основные актуальные для России черты практики зарубежных стран в области пенсионного обеспечения по аккумулированию финансовых ресурсов населения в государственных и негосударственных пенсионных фондах и провести их сопоставление с принципами и показателями деятельности негосударственных пенсионных фондов в России за последние годы;

• Провести анализ действия факторов формирования - и использования пенсионных ресурсов в Калужской области с учетом демографической ситуации в области в 1998-2002 годах и реального экономического положения граждан с позиций задач пенсионной реформы;

• Раскрыть особенности применения ЕСН в регионе на примере Калужской области и выявить возникающие при этом проблемы и недостатки;

• Показать общие проблемы инвестирования накопительных пенсионных ресурсов в экономику России и раскрыть региональные особенности инвестирования таких ресурсов с учетом возможностей и перспектив развития региона на материалах Калужской области;

• На основе анализа опыта Калужской области разработать рекомендации по решению проблем формирования и использования накопительных пенсионных ресурсов в условиях региона.

Объектом исследования выступают средства пенсионной системы, а предметом исследования - проблемы возникающие при формировании и использовании средств пенсионных фондов в РФ на уровне регионов на примере Калужской области.

Теоретической и методологической основой • исследования послужили фундаментальные положения теории пенсионного обеспечения, раскрывающие его экономические, социальные и финансовые аспекты, а также концепции современных отечественных и зарубежных ученых по этой проблематике.

Информационная база исследования. В работе использованы труды российских ученых и специалистов, нормативные и законодательные акты по изучаемой проблеме, результаты научных исследований по вопросам реформирования пенсионной системы, рекомендации Департамента финансов Калужской области. Источником информации послужили также материалы Пенсионного фонда РФ, Госкомстата РФ, статистические сборники по Калужской области, информационно-статистические сборники Отделения Пенсионного фонда РФ по Калужской области, материалы Управления МНС РФ по Калужской области, информация Департамента социальной политики по Калужской области.

Научная новизна исследования и результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем:

1. Доказано, что комплексные пенсионные системы, сочетающие распределительные и накопительные принципы, являются наиболее эффективными для современной российской экономики.

2. Обоснованы следующие направления активизации государственной поддержки в ходе российской пенсионной реформы развития системы пенсионных фондов и управляющих компаний, а также рынка ценных бумаг для обеспечения трансформации пенсионных ресурсов в долгосрочные инвестиции:

расширение спектра разрешенных объектов инвестирования негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями; - предоставление налоговых льгот на добровольные пенсионные отчисления;

повышение прозрачности деятельности ПФР, государственной управляющей компании- (Внешэкономбанка) и государственного спецдепозитария;

- обеспечение посредством нормативного регламентирования полноты раскрытия информации негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями по результатам управления ими пенсионными накоплениями.

3. Обоснованы задачи региональной экономической политики, ведущей к росту пенсионных ресурсов и возможностей их инвестирования, к которым относятся:

- разработка программ привлечения в регион инвестиций с целью роста числа объектов для вложения накопленных пенсионных ресурсов;

- использование части накопительных пенсионных ресурсов для стимулирования в регионе предприятий малого бизнеса в сфере производства, строительства, ЖКХ, для активизации деятельности научно-производственных центров и других перспективных проектов посредством участия в инвестициях;

- активное участие регионов в создании и развитии системы негосударственного пенсионного страхования путем административной поддержки организации на местах филиалов центральных НПФ и развития региональных частных пенсионных фондов и управляющих компаний;

- существенное расширение масштабов информирования, населения и разъяснительной работы по вопросам пенсионной реформы.

4. Обоснованы предложения по изменению принципов формирования средств, отчисляемых в бюджет ПФР, которые заключаются в замене отчислений с фонда заработной платы на два вида отчислений: «пенсионный налог с оборота» и «пенсионный страховой налог», увязанные с числом работающих на предприятии или в организации.

Практическая значимость проведенного диссертационного

исследования состоит в том, что применение его результатов будет способствовать повышению эффективности формирования и использования средств накопительных пенсионных фондов на уровне регионов.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации были представлены в докладах на ряде научных конференций: на научно-практической конференции «Проблемы развития муниципального образования «Думиничский район»; на Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»; на Межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы и перспективы управления в развитии жилищно-коммунального сектора экономики юго-западных районов Брянской области на период 2003-2005 г.г.»; на Всероссийской научно-технической конференции «Прогрессивные технологии, конструкции и системы в приборо- и машиностроении»; на межрегиональной научно-практической конференции «Бизнес. Политика. Общество».

Многие положения диссертации отражены в научных отчетах кафедры экономики и организации производства Калужского филиала МГТУ им, Н.Э. Баумана, кафедры финансов и кредита Института управления и бизнеса г. Калуга, и были включены в учебные курсы по проблематике финансов.

Структура и объем работы. Диссертация, объемом 220 страниц, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, содержит 9 таблиц, 14 рисунков, 6 приложений.

2. Основное содержание работы

Организация и обеспечение эффективного функционирования пенсионной системы представляет собой сложную задачу народнохозяйственных масштабов, которая сочетает необходимость решения крупных теоретических и практических вопросов. В число главных задач обеспечения надежной и устойчивой работы пенсионной системы входит решение ряда крупных проблем в сфере финансов с учетом того, что

финансовые институты, работающие с пенсионными сбережениями, играют важную роль в экономике.

Пенсионный фонд является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, а это означает, что деятельность фонда и всей пенсионной системы является важным элементом финансовой системы государства, влияющей на общий оборот товаров, ресурсов и доходов граждан. Через пенсионную систему происходит перераспределение крупных финансовых ресурсов.

Занимая важное место в финансовой системе государства, пенсионная система не только зависит от состояния экономики, но и сама оказывает на нее значительное влияние. Большой потенциал экономического влияния заключают в себе пенсионные сбережения, которые характерны для любых типов организации пенсионной системы, в том числе и распределительного типа, когда сбережения не закреплены за определенными людьми и размещаются на финансовом рынке в виде обезличенных пенсионных резервов. Пенсионные сбережения являются важным фактором развития экономики в качестве инвестиционного ресурса. С другой стороны, пенсионные выплаты гражданам являются одним из видов доходов населения, которые обеспечивают платежеспособный спрос населения, а, следовательно, влияют на инвестиционный процесс.

Выработанные мировым сообществом институты обязательного пенсионного страхования, добровольного (коллективного) и личного страхования в условиях рыночной экономики находятся в России в настоящее время на этапе становления, и соответствующая законодательная база только формируется.

Государственные пенсионные системы распределительного типа строятся на принципе солидарности поколений. Источником средств, в таких системах, являются отчисления от заработной платы работающих, а также взносы работодателей в виде отчислений с фонда заработной платы. Общим

правилом таких систем является установление размера пенсионных выплат в зависимости от величины зарплаты и стажа работы. Кроме того, в таких системах устанавливаются особые условия начисления пенсии и возрастные границы в зависимости от условий труда, статуса работника, наличия наград и т.п. Размеры пенсионного фонда в таких системах существенно ограничены, в первую очередь, средним уровнем заработной платы в стране, долей заработной платы в ВВП, структурным соотношением работающих и пенсионеров, а также рядом других факторов.

Отмеченные принципы предопределяют то обстоятельство, что ресурсы пенсионных государственных систем могут быть инвестированы только в краткосрочные финансовые активы, главным образом в государственные облигации.

Вследствие ограниченности ресурсов государственные пенсионные системы обеспечивают выплаты пенсий невысокого размера, которые составляют определенную часть заработной платы.

Отмеченные выше принципы государственных пенсионных систем предопределяют то обстоятельство, что пенсионные выплаты на их основе не предназначены для сохранения того дохода, которым располагал работник в период трудовой деятельности. Они служат лишь для обеспечения такого пенсионного дохода, который гарантирует пенсионерам определенный уровень жизни, соответствующий возможностям экономики страны.

Накопительные пенсионные системы построены на ином финансовом механизме. В этой ситуации возникает другая проблема - проблема сохранности пенсионных ресурсов и накопления. Накопительная пенсионная система тяготеет к среднесрочному и долгосрочному инвестированию. Следовательно, необходимо существование достаточного объема финансовых инструментов для поддержания ликвидности, доходности и надежности пенсионной системы. При моделировании инвестиционного механизма, призванного обеспечить устойчивое поступательное развитие

пенсионной системы, базирующейся на накопительных принципах, целесообразно опираться на опыт развитых стран.

Большинство стран применяют пенсионные системы с установленными выплатами. В некоторых странах введены накопительные элементы в систему обязательных выплат по старости. Обязательная пенсионная система, обеспечиваемая работодателями, в Австралии изначально является накопительной. В Великобритании работникам разрешено выходить из части обязательной пенсионной системы, основанной на предыдущих заработках, для участия в системах с установленными взносами, основанных на индивидуальных счетах. В Италии и Швеции введены в действие новые программы, являющиеся солидарными системами с установленными взносами, называемыми условно-накопительными системами. Швеция заменила свою систему с установленными выплатами на условно-накопительную, дополнив ее обязательным накопительным уровнем, в рамках которой работники должны выбирать частный фонд для управления их индивидуальными счетами, начиная с 2000 года. Эта инновация напрямую связана с тем, что последствия роста продолжительности жизни ведут к росту объемов выплат и, соответственно, к сокращению ежемесячных выплат, предоставляемых в рамках условно-накопительной системы.

В Канаде, Дании, Японии и Голландии предоставляется универсальная пенсия, не связанная с фактом работы.

Большинство стран ОЭСР финансируют свои пенсионные системы на солидарной основе.

В некоторых странах был повышен возраст выхода на пенсию для женщин путем его приравнивания либо приближения к возрасту для мужчин.

Ряд стран сократили выплаты путем увеличения периода учета заработной платы, используемого для расчета пенсии.

Социальное обеспечение в США охватывает совокупность программ, основанных на принципах, как страхования, так и вспомоществования (из

бюджетных средств), - по материальному и иному обеспечению престарелых, нетрудоспособных, нуждающихся.

Важнейшей социальной функцией государственных структур стали стимулирование и координация деятельности частного сектора по развитию пенсионного обеспечения и социальных услуг. Освобождение от налогообложения средств частного сектора, направляемых на социальные программы, способствовало превращению их в важный источник материального обеспечения американцев.

В конце двадцатого столетия страны Южной Америки явились «пионерами» в области развития накопительных систем. В рамках этих систем предусматривается введение индивидуальных счетов, финансируемых за счет реального накопления и управляемых частными пенсионными фондами.

Участие государства в социальном обеспечении населения путем мобилизации ресурсов на решение общенациональных задач, выполнение которых не может взять на себя частный капитал, характерно для всех стран с рыночной экономикой. Диапазон страновых различий в масштабах социальных программ, формах их реализации и принципах управления, а также в степени участия негосударственных структур очень широк.

Государство остается основным гарантом и главным координатором социального обеспечения. Сочетание государственной и частной пенсионных систем позволяет устранить противоречия и обеспечить социальные интересы в государственном масштабе.

Созданный в период рыночных реформ страховой механизм финансового обеспечения выплаты государственных пенсий - через независимый от госбюджета Пенсионный фонд РФ - представляет собой наиболее простой порядок взаимоотношений всех сторон:

- страхователей (работодателей и индивидуальных плательщиков)

- страховщика (Пенсионный фонд Российской Федерации)

- застрахованных (наёмных работников и прочих граждан).

Прошедший период функционирования финансовой системы государственного пенсионного страхования на солидарно-распределительных принципах наглядно показал свою экономическую эффективность и устойчивость как «внешнеэкономическим» (относительно замкнутой пенсионной системы), так и «внутрипенсионным» воздействиям. Пенсионный фонд не пострадал от финансового кризиса 1998 г. и в течение полугода не только полностью восстановил свою устойчивость, но и обеспечил индексацию всех видов пенсий. Но изменение пенсионной системы стало неизбежным.

Минимальный размер пенсии, по данным Института труда и социального страхования, за девять месяцев 2002 года составил 48% от прожиточного минимума пенсионера.

Негативные последствия демографических процессов стали главным аргументом перехода к использованию в пенсионной системе накопительного элемента, который подразумевает, что часть взносов работающего поколения не расходуется на выплаты пожилым людям, а накапливается, инвестируется и вместе с полученными от этого доходами используется для выплаты пенсий тем, кто эти накопления осуществлял.

Для реализации реформы потребовался целый комплекс процедур как нормативного, так и технологического характера. Были приняты законодательные акты, способствующие реализации реформы пенсионной системы в РФ.

Важное значение имело введение единого социального налога в соответствии с частью второй Налогового кодекса РФ. Финансирование выплаты базовой части трудовой пенсии осуществляется за счет сумм ЕСН, зачисляемых в федеральный бюджет, а финансирование выплаты страховой и накопительной частей трудовой пенсии -- за счет средств бюджета Пенсионного фонда РФ. При этом финансирование выплаты накопительной части трудовой пенсии осуществляется за счет сумм пенсионных

накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

В работе дана оценка ожидаемых поступлений ЕСН в федеральный бюджет, перечисляемых в ПФР, которые изображены на рис.1.

Рис. 1 Ожидаемые объемы поступлений ЕСН

В составе бюджета ПФР отдельно учитываются суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, средства направляемые на инвестирование, выплаты за счет средств пенсионных накоплений, а также расходы бюджета, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, ведением специальной части индивидуальных лицевых счетов и выплатой накопительной части трудовой пенсии.

Инвестирование средств ПФР осуществляет в соответствии с Законом РФ «Об инвестировании накопительной части трудовой пенсии». Отчисления в накопительную часть, после того как будут размещены на персонифицированных счетах, будут инвестироваться ПФР. Постановлением Правительства РФ инвестирование средств ПФР будет осуществляться Внешэкономбанком, а схема вложений средств выбирается гражданином.

Целью инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление Внешэкономбанку, является их прирост.

Основную часть пенсионных средств Внешэкономбанк будет размещать на российском финансовом рынке.

Объемы пенсионных средств, предназначенных для инвестирования ПФР (Внешэкономбанком как управляющей компанией ПФР) в инструменты российского финансового рынка приведены на рис.2.

Рис. 2 Объемы пенсионных средств, предназначенных для инвестирования ПФР

Организация эффективного инвестирования пенсионных ресурсов представляет собой задачу народнохозяйственных масштабов. Пока пенсионные накопления аккумулирует Пенсионный фонд, вкладывая их в государственные ценные бумаги через Внешэкономбанк и Центробанк (инвестиции в другие активы запрещены).

Развитие обязательной накопительной системы и допуск к ней НПФ и частных управляющих компаний сделали пенсионный рынок одним из самых перспективных компонентов финансового рынка.

Существенным фактором, снижающим эффективность пенсионной системы, является общий низкий уровень заработной платы в стране. В 2003 году средняя заработная плата в стране составила примерно 150 долларов.

Для создания эффективной накопительной системы в России ключевое значение имеет положение и динамика развития финансового рынка. Российский частный финансовый сектор находится на начальном этапе развития.

Относительно сформировавшейся можно считать только банковскую систему. Однако банки вовлечены в основном в краткосрочное кредитование, операции с валютой и ценными бумагами. Остальные институты частного финансового сектора, традиционно обеспечивающие долгосрочное кредитование в рыночной экономике, остаются на весьма ранней стадии развития, и государственная помощь в их становлении необходима для того, чтобы решить ключевую проблему развития ближайших лет - обеспечить долгосрочное инвестирование.

Пенсионные фонды с их большим инвестиционным потенциалом могут оказывать значительное воздействие на развитие экономики страны. Фактически роль частной пенсионной системы определяют три ключевых фактора - состав портфеля активов пенсионных фондов, качество управления фондами и совершенство государственного контроля.

Главная задача накопительной пенсионной системы заключается не в том, чтобы больше собрать, а в том, чтобы надежно сохранить и по возможности приумножить средства. Однако накопительная форма пенсионного обеспечения возникает и способна относительно стабильно функционировать при наличии определенных условий. Первым необходимым условием является стабильность экономического развития страны, характеризующаяся также относительно низкими темпами инфляции.

Уровень развития накопительных пенсионных систем и страхования пенсий зависит от уровня жизни населения и от того, в какой мере государственная система пенсионного обеспечения отвечает потребностям граждан. Необходимым и достаточным условием для функционирования

обязательной накопительной системы является наличие устойчивого источника финансирования всех застрахованных.

В середине 90-х годов в российском обществе еще не сформировалось понимание необходимости участия работников в обеспечении своей старости. По данным опроса населения, проведенного ВЦИОМ летом 1997 года, около 80% граждан считало, что в старости их должно обеспечивать государство. Только 6% было ориентировано на свои силы.

Допуск ЫПФ к участию в формировании накопительной части трудовых пенсий граждан предъявляет совершенно новые требования к инфраструктуре рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

Но самой важной остается проблема емкости фондового рынка и его готовности к появлению пенсионных денег. По прогнозам Министерства экономического развития и торговли РФ, общая сумма средств в накопительной пенсионной системе увеличится с 1,3 млрд. долларов в 2002 году до 8,4 млрд. долларов к 2005 году.

Для управления пенсионными накоплениями предназначены управляющие компании. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые и займутся инвестированием средств негосударственных пенсионных фондов.

Доходность инвестиций НПФ, разместивших свои пенсионные резервы через управляющие компании, составила по итогам 2002 года в среднем 22% годовых, превысив ожидаемую доходность средств, размещенных ПФР, на 5%.

За последние несколько лет эта отрасль демонстрирует довольно неплохие результаты. За три года после финансового кризиса пенсионные резервы увеличились в 8 раз, составив на начало 2002 года 33,6 млрд.рублей, а ежегодные пенсионные выплаты за тот же период увеличились в 4 раза - до 1 млрд.рублей. На 1 июня 2002 года резервы достигли 40 млрд. рублей.

Рис. 3 Динамика участников НПФ

В первом полугодии 2002 года негосударственную пенсию получали 357000 человек, а средний размер этой пенсии составлял 408 рублей в месяц (свыше 90% от размера базовой пенсии). По итогам первого квартала 2003 года на территории Российской Федерации действуют 287 негосударственных пенсионных фондов, имеющих государственную лицензию. На 01.04.2003 года в системе негосударственного пенсионного обеспечения принимало участие свыше 4,54 млн. человек, в т.ч. более 374 тыс. человек получали дополнительную негосударственную пенсию. Динамика участников НПФ приведена на рисунке 3.

Проблема инвестирования накопленных пенсионных резервов имеет ключевое значение в обеспечении эффективности пенсионной системы накопительного типа.

Другое проявление эффекта лежит в области оптимизации рынка труда. Работники начинают связывать величину пенсионных накоплений с текущим

заработком, настаивают на его легализации - это влечет переход экономики из теневого сектора в сектор официальный.

Введение накопительной пенсионной системы окажет на бюджетный баланс. В первые годы внедрения новой системы государству придется взять на себя дополнительную нагрузку по обеспечению пенсионеров. Но она будет существенно компенсирована тем, что значительные средства пойдут на рынок государственных заимствований, сократится стоимость обслуживания внутреннего долга.

Одним из наиболее значительных аспектов влияния накопительной системы на экономику явится развитие финансового рынка, внедрение корпоративных реформ. Мировой опыт показывает, что во многих странах, где уже была пенсионная реформа, многие участники рынка, будь это пенсионные фонды или управляющие компании, являются достаточно крупными инвесторами на корпоративном рынке.

Одна из самых важных целей пенсионной реформы — выбор реального сектора экономики, пригодного для инвестирования.

Требуется привлечение инвестиций, в которых заинтересована экономика, и место, где возможно разместить часть пенсионных резервов накопительной системы. Такими направлениями являются: производственная деятельность, капитальное строительство, НИОКР, финансирование профессионального образования, производство важнейших видов продукции и т.д. Но данные направления рискованны для прямых инвестиций пенсионной системы. Поэтому в качестве гаранта здесь необходимо участие государства.

Анализ практических аспектов реформы пенсионного обеспечения в России на примере одного из субъектов Федерации позволяет выявить конкретные проблемы, с которыми сталкивается эта реформа, выявить ее возможности и перспективы, а также поставить вопрос о дальнейших, необходимых шагах по ее совершенствованию.

Для проведения такого анализа была избрана Калужская область. По своим характеристикам Калужская область является типичным регионом средней полосы России. Особенность экономики области состоит в том, что в ней представлены все основные отрасли. В то же время отсутствие нефтяных и газовых месторождений предопределяет необходимость развития производственных комплексов, промышленности, сельского хозяйства, услуг. Примечательным является наличие в Калужской области научных центров и сильных ВУЗов, способных стать источником движения экономики региона в направлении научно-технического прогресса.

По данным территориального Единого государственного регистра предприятий и организаций всех форм собственности и хозяйствования (ЕГРПО) число учтенных субъектов всех отраслей экономики (включая предприятия, объединения, их филиалы и другие обособленные подразделения) составляет на 1 января 2002 года более 22 тыс. единиц. Наибольшее число предприятий учтено в торговле и общественном питании

- 19,3%; сельском хозяйстве - 12,3%; промышленности - 13,7%; строительстве - 10,9%; в области общей коммерческой деятельности по обеспечению функционирования рынка - 10,7%. К частной форме собственности относится около 71,7% предприятий и организаций.

В последние годы наблюдается увеличение инвестиционной активности предприятий и организаций. При этом важно отметить, что значительный объем инвестиций поступает от промышленных предприятий, занимающихся машиностроением и металлообработкой. Самый большой вес они имели в 1997 г.

- 60,6% от всех инвестиций, а в 2001 году - свой удельный вес увеличили строительные организации и достигли 24,1 %, а машиностроительные и металлообрабатывающие предприятия лишь - 21,6 %. В целом, можно заметить, что общий объем инвестиций в 2001 году увеличился более чем в 11 раз по сравнению с 1995 годом.

С точки зрения пенсионных проблем большое значение имеют современные тенденции в демографических процессах Калужской области.

Начиная с 1990 года в целом по области наблюдается естественная убыль населения, т.е. превышение числа умерших над числом родившихся. Низкий уровень рождаемости неизбежно ведет к постепенному старению населения. На долю лиц старше трудоспособного возраста в 1980 году приходилось 18%, в 1990 - 21%, в последние годы - 23%. Наличие большого числа лиц преклонного возраста влияет на высокие показатели уровня смертности. Численность пенсионеров составляет около 30% населения области. На 1,4 работающих человек приходится один пенсионер. Естественная убыль населения достигла максимального значения в 2000 году и составила 11393 человека, как следствие численность населения к 2001 году снизилась до 1058,9 тыс. человек. Миграционный прирост населения также уменьшается, к 2001 году снизившись до 999 человек, что может свидетельствовать о снижении привлекательности региона.

Снижение миграционного прироста привело к тому, что показатель замещения естественной убыли населения снизился до 15,4%. Сокращение миграционного прироста наблюдалось как в сельской (на 10%), так и в городской (на 33%) местности. Основу миграционного оборота области составляли внутрироссийские переселенцы. Из различных регионов России за 2000 год в область прибыло 8,2 тыс. человек, среди которых 39 % составили жители центрального района.

По состоянию на 01.01.2002 г. на территории Калужской области зарегистрировано 82454 плательщика страховых взносов в ПФР, из них работодателей 23469, предпринимателей 51217, крестьянско-фермерских хозяйств - 1354, нотариусов и аудиторов - 1553, плательщиков, перешедших на уплату единого налога на вмененный доход - 5827.

Численность пенсионеров по Калужской области, состоящих на учете в органах, осуществляющих пенсионное обеспечение, по состоянию на 30 сентября 2002 года составила 299500 человек.

Средний размер пенсий по Калужской области составлял в 2000 году 833,57 рублей, в 2001 году - 1162,23 рубля, а в 2002 году - 1293,56 рублей, что показывает увеличение пенсий на 64%. Соотношение средней пенсии к прожиточному минимуму пенсионера имеет положительную динамику, что говорит об относительном улучшении материального положения пенсионеров, однако размер пенсии остается ниже прожиточного минимума.

Единый социальный налог является одним из основных налогов, собираемых на территории Калужской области. Его величина в 2002 году составила 4828623 рубля, что на 1474362 рубля больше, чем в предыдущем году. Темп роста собираемости ЕСН составил 144,0%. Его доля в структуре всех доходов в Калужской области увеличилась в 2002 году по сравнению с 2001 годом с 46,3% до 52,1%.

Одним из основных факторов оказывающих влияние на формирование финансовых ресурсов в регионе - является демографический потенциал и структура населения. Калужская область как один из регионов Центральной России относится к региону с высокой демографической нагрузкой, которая обусловлена высокой долей пенсионеров. Важным фактором является и состояние экономики региона, структура и специализация хозяйства. Калужская область относится к регионам с высокой долей населения занятого в сельском хозяйстве. Калужская область является дотационной, процент дотации составляет 30-40%. Обеспеченность собственными доходами на выплату пенсий в 2002 году составила 65,0%.

Для финансирования государственного пенсионного бюджета предлагается изменить принцип формирования сумм, направляемых в бюджет ПФР. Вместо нынешнего способа, когда базой расчета взносов в ПФР служит фонд оплаты труда, предлагается формировать отчисления в бюджет ПФР в виде двух составляющих:

1) в виде «пенсионного налога с оборота»

2) в виде «пенсионного страхового налога».

Финансовые ресурсы, взимаемые на пенсионное страхование, в настоящее время, как правило, перечисляются в федеральные уровни институтов, аккумулируя которые, они расходуют их по своему усмотрению, но без учета интересов региона, в которых они сформированы. Такая практика не способствует заинтересованности регионов в формировании финансовых ресурсов для инвестиций в экономику. Указанное противоречие может быть разрешено посредством вложения в инвестиционные программы в интересах региона, в частности в реформирование жилищно-коммунального хозяйства, накопленных ресурсов от поступлений страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, направляемых на выплату накопительной части трудовой пенсии. По данным Управления ПФР по Калужской области на 25.04.2003 года поступило платежей на счет по страховой части 1586,5 млн. рублей, а по накопительной части ПФР - 206,1 млн. рублей.

Выводы и предложения

1. Реформа системы пенсионного обеспечения в России потребовала переосмысления опыта действия пенсионных систем, присущих им недостатков и путей их устранения; новое значение приобрела проблема роли пенсионных систем в экономике, методов формирования и использования пенсионных ресурсов. Проведенное аналитическое сопоставление концептуальных проблем пенсионного обеспечения позволило подчеркнуть ключевую роль рыночных механизмов в формировании накопительных пенсионных ресурсов и создании возможностей для их использования в качестве инвестиций для развития экономики, а также как фондов для выплаты более высоких пенсий.

2. Сложность задач построения в России пенсионной системы соответствующей условиям и требованиям современного экономического развития, делает необходимым учет мирового опыта. На основе изучения

опыта использования накопительных пенсионных систем в развитых странах дана оценка характерным чертам зарубежных пенсионных систем, на основании чего сделан вывод и выработаны предложения по необходимости сочетания государственной и частной составляющей пенсионной системы с использованием накопительных принципов.

3. Практическое осуществление пенсионной реформы в России выявило ряд принципиальных и организационных проблем, анализ которых необходим для обеспечения дальнейшего развития и совершенствования системы пенсионного обеспечения страны. По результатам анализа условий формирования и использования средств пенсионных фондов сделан вывод, что в российской экономике имеются зрелые предпосылки и значительные возможности развития накопительного элемента пенсионной системы.

4. Анализ динамики развития системы негосударственных пенсионных фондов, источников финансирования пенсионных накопительных систем и особенностей инвестирования пенсионных накоплений позволил выявить положительную тенденцию по их увеличению и устойчивому росту их активов. При этом в развитии накопительных пенсионных систем важнейшую роль сыграли государственные меры, как по их стимулированию, так и по регламентации их функционирования, контролю над финансовым состоянием пенсионных фондов.

5. На основе обобщения мирового опыта обосновано положение о том, что при эффективном управлении пенсионные накопления могут стать в России существенным и стабильным источником инвестиций в реальный сектор экономики. Дана оценка существующих условий и возможностей формирования и инвестирования пенсионных ресурсов и показаны преимущества накопительных пенсионных систем, возникающие благодаря использованию пенсионных средств в качестве инвестиционных ресурсов.

6. Раскрыты проблемы и показаны трудности, с которыми сталкивается реформа пенсионной системы России на региональном уровне (на примере Калужской области). Анализ фактического материала о функционировании

пенсионных фондов на региональном уровне позволил показать динамику охвата участников, условия выплаты пенсий, обеспеченность пенсионными ресурсами.

7. Проведенный анализ практики применения в регионе единого социального налога, который является основным источником для формирования пенсионных фондов, позволил выявить причины недостаточной эффективности функционирования единого социального налога и предложить схему его замещения системой, позволяющей использовать локальные пенсионные накопления для развития экономики региона.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Выступление на научно-практической конференции «Проблемы развития муниципального образования «Думиничский район» на тему «Проблемы формирования пенсионных фондов в Российской Федерации», июнь 2002 года.

2. Елгаев А.Г., Красавина М.Ю. Проблемы формирования инвестиционных региональных ресурсов // П Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»

3. Красавина М.Ю. Пенсионные фонды РФ и инвестиции в ЖКХ. // Межрегиональная научно-практическая конференция «Проблемы и перспективы управления в развитии жилищно-коммунального сектора экономики юго-западных районов Брянской области на период 2003-2005 г.г.»

4. Красавина МЛО. Региональные аспекты эффективного инвестирования средств пенсионной системы //Прогрессивные технологии, конструкции и системы в приборо- и машиностроении: Материалы Всероссийской научно-технической конференции 2-4 декабря 2003 г., т.2 -М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2003.

5. Красавина М.Ю. Эффективное использование средств пенсионной системы.// Материалы межрегиональной научно-практической конференции «Бизнес. Политика. Общество» 3 декабря 2003г., г. Калуга - Калуга: ИНУПБ. 2003.

i-88 О 3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Красавина, Маргарита Юрьевна

Введение.

Глава 1. Оценка концептуальных и организационных проблем пенсионного обеспечения в свете пенсионной реформы в 1 России.

1.1. Характер проблем современного пенсионного обеспечения в свете пенсионной реформы в России.

1.2. Характерные черты мирового опыта построения пенсионных систем.

1.3.Современные проблемы пенсионного обеспечения в

России.

Глава 2. Условия формирования и использования пенсионных ресурсов в российской экономике.

2.1. Опыт Пенсионного Фонда России по управлению централизованными пенсионными ресурсами.

2.2. Социально-экономические условия развития накопительного пенсионного страхования.

2.3. Условия и возможности инвестирования средств накопительной пенсионной системы в России.

Глава 3. Региональные аспекты формирования и использования фондов пенсионных средств.

3.1. Оценка факторов, оказывающих влияние на формирование пенсионных фондов ( на примере Калужской области).

3.2. Единый социальный налог. Оценка функционирования по Калужской области.

3.3. Региональные аспекты эффективного инвестирования средств пенсионной системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы формирования и использования пенсионных фондов в экономике Российской Федерации"

Актуальность темы. Организация и обеспечение эффективного функционирования пенсионной системы представляет в последние годы объект активных исследований в связи с необходимостью реформы систем пенсионного обеспечения во многих странах из-за демографических и других долговременных экономических и социальных причин. Данная проблема имеет большое теоретическое и практическое значение и для России в связи с началом проведения в стране пенсионной реформы.

Главная сложность пенсионной реформы в России состоит в создании системы, которая могла бы эффективно сочетать распределительные программы, средства которых предназначены для немедленных выплат, с накопительными программами, средства которых инвестируются для создания фондов, из которых выплаты будут производиться в будущем. Распределительные системы, построенные на принципе солидарности поколений, призваны решать задачи обеспечения за счет государственных внебюджетных фондов размеров выплат, гарантирующих пенсионерам определенный уровень жизни, соответствующий текущим возможностям экономики. Такие системы повсеместно в мире сталкиваются с нарастающими финансовыми трудностями главным образом: вследствие демографических сдвигов. Накопительные программы, способны за счет использования текущих пенсионных отчислений для инвестиций содействовать в значительной мере росту экономики и одновременно создавать растущие по размерам фонды, выплаты из которых позволят существенно повысить уровень пенсионного обеспечения.

Проведение пенсионной реформы в России сталкивается с проблемами организационного характера, с проблемами недостаточного размера накопительных отчислений, с проблемами недостаточного уровня развития рынка ценных бумаг, неосведомленности населения и рядом других проблем.

Многие провозглашенные изменения в пенсионной системе не доведены до логического завершения, остается много вопросов по процедуре формирования и использования средств пенсионных фондов в экономике РФ. Отмеченные проблемы особенно сильно проявляются на уровне регионов и требуют выработки специальных подходов для их успешного решения.

Состояние изученности проблемы. Проблемы формирования и использования пенсионных фондов в экономике РФ рассматривались в работах М.М. Аранжереева, С.А. Афанасьева, В.В.Барчука, Р.А. Бурнашова, С.Ф. Веймякина, И.Е. Войшвилло, В.И. Вьюницкий, К. Гильона, Г.П. Дегтярева, М.Э. Дмитриева, С.В. Захарова, М.Ю. Зурабова, А.П. Колесника, Г.П. Рахмановой, В.Д. Ройка, А.К. Соловьева, Дж.А. Тернера и других ученых и специалистов. Этим вопросам посвящены также специальные исследования таких организаций, как Бюро экономического анализа с привлечением экспертов Всемирного банка и других специалистов.

Однако уже первые мероприятия в рамках реформы пенсионной системы России обнаружили ряд пробелов теоретического и практического характера, которые проявляются с особой остротой на региональном уровне и требуют проведения дальнейших исследований.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование механизма формирования и использования финансовых ресурсов пенсионных фондов и их влияния на рост экономики Российской Федерации в целом и на уровне регионов, на примере Калужской области как одного из типичных российских регионов.

В соответствии с поставленной целью в работе предусматривалось решение следующих задач:

Рассмотреть концептуальные вопросы пенсионного обеспечения с точки зрения задач и проблем пенсионной реформы в России;

Проанализировать опыт управления финансовыми ресурсами государственной пенсионной системы Пенсионным фондом России и дать оценку причин кризисной ситуации в государственной пенсионной системе России;

Охарактеризовать основные актуальные для России черты практики зарубежных стран в области пенсионного обеспечения по аккумулированию финансовых ресурсов населения в государственных и негосударственных пенсионных фондах и провести их сопоставление с принципами и показателями деятельности негосударственных пенсионных фондов в России за последние годы;

Провести анализ действия факторов формирования и использования пенсионных ресурсов в Калужской области с учетом демографической ситуации в области в 1998-2002 годах и реального экономического положения граждан с позиций задач пенсионной реформы;

Раскрыть особенности применения ЕСН в регионе на примере Калужской области и выявить возникающие при этом проблемы и недостатки;

Показать общие проблемы инвестирования накопительных пенсионных ресурсов в экономику России и раскрыть на этом фоне региональные особенности инвестирования таких ресурсов с учетом возможностей и перспектив развития региона на материалах Калужской области;

На основе анализа опыта Калужской области предложить рекомендации по решению проблем формирования и использования накопительных пенсионных ресурсов в условиях региона.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования выступают средства пенсионной системы, а предметом исследования — проблемы, возникающие при формировании и использовании средств пенсионных фондов в РФ на уровне регионов на примере Калужской области.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные положения теории пенсионного обеспечения, раскрывающие его экономические, социальные и финансовые аспекты, а также концепции современных отечественных и зарубежных ученых по этой проблематике.

Информационная база исследования. В работе использованы труды российских ученых и специалистов, нормативные и законодательные акты по изучаемой проблеме, результаты научных , исследований по вопросам реформирования пенсионной системы, рекомендации Департамента финансов Калужской области. В работе применялись абстрактно-логический и экономико-статистические методы научных исследований. Источником информации послужили также материалы Пенсионного фонда РФ, Госкомстата РФ, статистические сборники по Калужской области, информационно-статистические сборники Отделения Пенсионного фонда РФ по Калужской области, материалы Управления МНС РФ по Калужской области, информация Департамента социальной политики по Калужской области.

Научная новизна исследования и результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем:

1. Доказано, что комплексные пенсионные системы, сочетающие распределительные и накопительные принципы, являются наиболее эффективными для современной российской экономики.

2. Обоснованы следующие направления активизации государственной поддержки в ходе российской пенсионной реформы развития системы пенсионных фондов и управляющих компаний, а также рынка ценных бумаг для обеспечения трансформации пенсионных ресурсов в долгосрочные инвестиции: расширение спектра разрешенных объектов инвестирования негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями.

- предоставление налоговых льгот на добровольные пенсионные отчисления.

- повышение прозрачности деятельности ПФР, государственной управляющей компании (Внешэкономбанка) и государственного спецдепозитария.

- обеспечение посредством нормативного регламентирования полноты раскрытия информации негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями по результатам управления ими пенсионными накоплениями.

3. Обоснованы задачи региональной экономической политики, ведущей к росту пенсионных ресурсов и возможностей их инвестирования, к которым относятся:

- разработка программ привлечения в регион инвестиций с целью роста числа объектов для вложения накопленных пенсионных ресурсов;

- использование части накопительных пенсионных ресурсов для стимулирования в регионе предприятий малого бизнеса в сфере производства, строительства, ЖКХ, для активизации деятельности научно-производственных центров и других перспективных проектов посредством участия в инвестициях;

- активное участие регионов в создании и развитии, системы негосударственного пенсионного страхования путем административной поддержки организации на местах филиалов центральных НПФ и развития региональных частных пенсионных фондов и управляющих компаний;

- существенное расширение масштабов информирования населения и разъяснительной работы по вопросам пенсионной реформы.

4. Обоснованы предложения по изменению принципов формирования средств, отчисляемых в бюджет ПФР, которые заключаются в замене отчислений с фонда заработной платы на два вида отчислений: «пенсионный налог с оборота» и «пенсионный страховой налог», увязанные с числом работающих на предприятии или в организации.

Практическая значимость проведенного диссертационного исследования состоит в том, что применение его результатов будет способствовать повышению эффективности формирования и использования средств накопительных пенсионных фондов на уровне регионов.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации были представлены в докладах на ряде научных конференций: на научно-практической конференции «Проблемы развития муниципального образования «Думиничский район»; на Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»; на Межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы и перспективы управления в развитии жилищно-коммунального сектора экономики юго-западных районов Брянской области на период 2003-2005 г.г.»; на Всероссийской научно-технической конференцию; на межрегиональной научно-практической конференции «Бизнес. Политика. Общество».

Многие положения диссертации отражены в научных отчетах кафедры «Экономики и организации производства» Калужского филиала МГТУ им. Н.Э. Баумана, кафедры «Финансы и кредит» Института управления и бизнеса г. Калуга, были включены в учебные курсы по проблематике финансов и апробировались в процессе проведения занятий со студентами.

Структура и объем работы. Диссертация, объемом 218 страниц машинописного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, содержит 9 таблиц, 14 рисунков, 6 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Красавина, Маргарита Юрьевна

Результаты исследования могут быть использованы российскими законодательными и исполнительными органами в особенности на региональном уровне для совершенствования пенсионной реформы и повышения эффективности формирования и использования пенсионных ресурсов в регионах России.

206

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Пенсионное обеспечение - одна из наиболее острых социальных проблем для всех современных стран. Возрастная структура населения всегда предъявляет свои требования к социальной политике государства, так как большое число пожилых людей требует значительных затрат на их пенсионное обеспечение.

Запас прочности пенсионной системы России невелик, и в условиях ухудшения соотношения населения нетрудоспособного и трудоспособного возрастов, а также кризисных явлений в экономике она дает сбой и нуждается в реформировании.

По результатам работы сделаны следующие выводы. Пенсионное обеспечение занимает ключевое место в социальной сфере, является основным видом социального обеспечения нетрудоспособных граждан. Пенсионное обеспечение - базовая и одна из самых важных социальных гарантий государства, так как затрагивает интересы большинства населения страны.

В процессе исследования установлено следующее:

Занимая важное место в финансовой системе государства, пенсионная система не только зависит от состояния экономики, но и сама оказывает на нее значительное влияние. Пенсионные сбережения являются одними из важных видов ресурсов для развития экономики - в качестве инвестиционного ресурса. Пенсионная система воздействует на экономику не только непосредственно через инвестиционные ресурсы и спрос на определенный круг товаров, но и опосредованно, через меняющийся характер экономического поведения участников этой системы.

На наш взгляд, формирование пенсионных ресурсов должно быть тесно связано с формированием и ростом стоимости воспроизводства работника. Каким бы ни был механизм обеспечения социальных выплат, их природа от этого не меняется: они — составляющие трудовых доходов работника. И, следовательно, собственником средств на социальные выплаты является не государство и не работодатель, а работник, граждане. Государство может и должно обеспечивать и контролировать мобилизацию денег на социальные нужды и выплату этих средств, но не может распоряжаться ими по своему усмотрению.

Выработанные мировым сообществом институты обязательного социального пенсионного страхования, добровольного социального (коллективного) и личного страхования находятся в России в настоящее время на этапе становления, и соответствующая законодательная база только формируется.

По принципам действия финансовых механизмов современные пенсионные системы делятся на два типа: а) распределительные, характерны для построения государственных пенсионных систем, которые строятся на принципе солидарности поколений; б) накопительные, возникающие в форме системы частного пенсионного страхования, причем строятся они как на профессиональной основе, так и на основе индивидуального накопления.

Система государственного пенсионного обеспечения не в полной мере учитывает ресурсы заработной платы работников, чего нельзя сказать о частных пенсионных фондах, где человек может использовать свои средства, застраховать достигнутый уровень жизни. Сочетание государственной и частной пенсионных систем позволяет устранить отмеченные противоречия и обеспечить социальные интересы, гармонию в государственном масштабе.

Реформа системы пенсионного обеспечения в России потребовала переосмысления опыта действия пенсионных систем, присущих им недостатков и путей их устранения; новое значение приобрела проблема роли пенсионных систем в экономике, методов формирования и использования пенсионных ресурсов. Проведенное аналитическое сопоставление концептуальных проблем пенсионного обеспечения позволило подчеркнуть ключевую роль рыночных механизмов в формировании накопительных пенсионных ресурсов и создании возможностей для их использования в качестве инвестиций для развития экономики, а также как фондов для выплаты более высоких пенсий.

Проанализировав развитие систем пенсионного обеспечения в различных странах, определено, что существуют семь способов их организации. Большая часть стран предоставляет выплаты по старости через системы с установленными выплатами, основанными на принципах социального страхования. Все большее число стран предоставляет такие выплаты с помощью обязательных систем с установленными взносами, основанными на индивидуальных счетах. Ряд стран, в прошлом бывшие британские колонии, имеют провидентные фонды.

Системы с условными счетами, являющиеся относительно новым типом систем, в рамках которых каждый работник имеет индивидуальный счет, однако накопления на них не происходит. В некоторых странах работникам предоставляется выбор, делать ли взносы в систему, управляемую государством, либо частноуправляемую. В некоторых странах сделан выбор в пользу пенсионных планов, организуемых работодателями. Такие делегированные планы могут быть как с установленными выплатами, так и с установленными взносами, а в Швейцарии широко используется система так называемого баланса наличности, который представляет собой гибрид систем с установленными взносами и с установленными выплатами. В некоторых странах действуют квазиобязательные системы, организуемые работодателями, где обязательность проистекает не из законодательно установленного требования государства, а из контрактных соглашений между профсоюзами и работодателями, охватывающими большинство работников в стране. И, наконец, некоторые страны, сочетают два, а иногда и три, из этих подходов.

На основе обобщения мирового опыта обосновано положение о том, что при эффективном управлении пенсионные накопления могут стать в России существенным и стабильным источником инвестиций в реальный сектор экономики. Дана оценка существующих условий и возможностей формирования и инвестирования пенсионных ресурсов и показаны преимущества накопительных пенсионных систем, возникающие благодаря использованию пенсионных средств в качестве инвестиционных ресурсов.

Сложность задач построения в России пенсионной системы соответствующей условиям и требованиям современного экономического развития, делает необходимым учет мирового опыта. На основе изучения опыта использования накопительных пенсионных систем в развитых странах дана оценка характерным чертам зарубежных пенсионных систем, на основании чего сделан вывод и выработаны предложения по необходимости сочетания государственной и частной составляющей пенсионной системы с использованием накопительных принципов.

Практическое осуществление пенсионной реформы в России выявило ряд принципиальных и организационных проблем, анализ которых необходим для обеспечения дальнейшего развития и совершенствования системы пенсионного обеспечения страны. Анализируя современные проблемы пенсионного обеспечения в России можно сделать выводы — толчком к изменению пенсионной системы стал финансовый кризис 1998 года.

На наш взгляд, главная цель пенсионной реформы - обеспечение трудящимся адекватного уровня и образа жизни после прекращения трудовой деятельности. Это комплекс проблем, который решается правильной компоновкой всех составляющих: и базовой, и страховой, и накопительной частями трудовой пенсии, и дополнительным пенсионным обеспечением.

Для реализации реформы потребовался целый комплекс процедур как нормативного, так и технологического характера. Были приняты законодательные акты, способствующие реализации реформы пенсионной системы в РФ.

Практическая реализация реформы, которая началась в 2002 году с установления новой смешанной системы, содержала принципы, позволяющие обеспечить рост пенсионных выплат в зависимости от размера зарплаты и эффекта от накоплений.

Пенсионные накопления в большей части аккумулирует Пенсионный фонд, вкладывая их в государственные ценные бумаги через Внешэкономбанк и Центробанк.

Важным элементом пенсионной реформы стала возможность с 2004 года передача гражданами накопленных пенсионных ресурсов в управление частным финансовым институтам.

На наш взгляд, среди причин, препятствующих полноте формирования доходов российской социальной системы, чрезвычайно большое значение имеет низкая налоговая культура россиян, большинство из которых стремится уклониться от уплаты обязательных платежей. Легальные доходы населения составляют сейчас 1/3 часть, исходя из чего, при такой широте охвата налогооблагаемой базы, во внебюджетные фонды России поступает практически только треть платежей, необходимых для осуществления социальных выплат в полном объеме потребностей населения. Существенным фактором, снижающим эффективность пенсионной системы, является также и общий низкий уровень заработной платы в стране.

Обеспечение формирования и распределения финансовых ресурсов в целях пенсионного обеспечения граждан РФ осуществляется централизованным фондом государства - Пенсионным Фондом РФ, который был сформирован Постановлением Верховного Совета РФ №2122-1 от 27 декабря 1991 года.

ПФР обеспечивает аккумуляцию средств, уплачиваемых в составе единого социального налога (взноса), капитализацию средств, а также привлечение в него добровольных взносов физических и юридических лиц организацию и ведение индивидуального (персонифицированного) учета.

Для выполнения задач по аккумулированию, распределению и контролю над использованием средств пенсионного обеспечения сформирована трехуровневая структура управления ПФР. На федеральном уровне управление пенсионной системой обеспечивается Правлением ПФР и его исполнительным органом исполнительной дирекцией. Управление органами ПФР в республиках, краях, областях, национально территориальных образованиях осуществляется региональными отделениями ПФР.

На наш взгляд несомненным достоинством современной пенсионной системы является объединение в рамках единой организационной структуры всех функций по пенсионному обеспечению от аккумуляции страховых взносов, финансировании пенсионных средств до их расходования - назначения (перерасчета), выплаты и доставки государственных пенсий.

Анализ динамики развития системы негосударственных пенсионных фондов, источников финансирования пенсионных накопительных систем и особенностей инвестирования пенсионных накоплений позволил выявить положительную тенденцию по их увеличению и устойчивому росту их активов. При этом в развитии накопительных пенсионных систем важнейшую роль сыграли государственные меры, как по их стимулированию, так и по регламентации их функционирования, контролю над финансовым состоянием пенсионных фондов.

По нашему мнению, российский финансовый рынок находится на начальном этапе развития. Относительно сформировавшейся можно считать только банковскую систему, которая проводит в основном краткосрочное кредитование, операции с валютой и ценными бумагами. Остальные институты финансового сектора, традиционно обеспечивающие долгосрочное кредитование в рыночной экономике, остаются на весьма ранней стадии развития, и государственная помощь в их становлении необходима для того, чтобы решить ключевую проблему развития ближайших лет — обеспечить долгосрочное инвестирование. Российская экономика по-прежнему сталкивается с серьезной ситуацией, когда низкий уровень долгосрочных сбережений резко ограничивает возможности накопления в стране, а недостаточно высокие темпы экономического роста и неблагоприятный инвестиционный климат сдерживают аккумуляцию сбережений. Слабое развитие других сегментов финансового рынка и соответствующих инструментов существенно препятствует стимулированию сбережений.

Последнее упирается не только в относительно низкие доходы большей части населения, но и в его недоверие к коллективным формам сбережений, устойчивое предпочтение высоколиквидных сбережений, их долларизацию.

Представителями частного финансового сектора становятся негосударственные пенсионные фонды, которые расположены в 51 субъекте Российской Федерации, в т.ч. в Москве - 127 фондов, в Санкт-Петербурге - 21, Самарской области - 18, в Нижегородской области — 10. Участники фондов проживают в 80 субъектах РФ. Но в то же время, из 89 регионов в 42 вообще нет действующих НПФ. Еще в 22 присутствует по одному фонду. В 15 регионах количество НПФ составляет от 2 до 5.

При выборе гражданами России НПФ сказываются местные предпочтения населения и административный ресурс региональных властей и работодателей, которые заинтересованы в переводе накоплений в свой регион. В этих условиях преимущество получают те регионы и фонды, в которых уже присутствуют действующие НПФ.

НПФ между тем стали объектом конкурентной борьбы. Пенсионные накопления станут длинными деньгами, первое востребование которых наступит только в 2012 году. По результатам анализа условий формирования и использования средств пенсионных фондов сделан вывод, что в российской экономике имеются зрелые предпосылки и значительные возможности развития накопительного элемента пенсионной системы.

В макроэкономическом аспекте эффект инвестирования может проявляться в четырех формах. Это, во-первых, инвестиции в экономику, повышение нормы сбережений, увеличение объема инвестиций за счет появления долгосрочного капитала. Во-вторых, положительное воздействие на рынок трудовых ресурсов. В-третьих, влияние на бюджетный баланс (вначале рост расходов бюджета, потом — перенос расходов на частый сектор и их экономия). Наконец, в четвертых, вклад в развитие финансового рынка, улучшение корпоративного управления, развитие новых продуктов и технологий.

Не добившись желаемой доходности от вложений в госбумаги, чтобы конкурировать с государственными компаниями и государственными гарантиями, управляющие компании станут инвестировать в какие-то инструменты с фиксированным уровнем, с фиксированной доходностью. Такими инструментами являются банковские депозиты, облигации, муниципальные займы, корпоративные займы. На наш взгляд, за счет пенсионной реформы рынок корпоративных долговых обязательств получит значительный стимул, и проявиться это в течение ближайших 2-3 лет.

Наиболее оптимальный путь представляет, на взгляд специалистов НИФИ Минфина РФ, поддержка государством реального производственного сектора экономики. Экономическая политика государства в поддержке отечественного производства, научных исследований, капитального строительства не получила необходимого развития. Представляется, что в ближайшей перспективе, корпоративные ценные бумаги смогли бы занять значительное место на фондовом рынке по причине потребности в средствах из-за износа и предстоящего выбытия значительных производственных мощностей в базовых Отраслях промышленности и необходимости их возмещения.

Одним из направлений инвестирования пенсионных средств является вложение в ипотечные ценные бумаги. Однако организованный рынок ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации пока еще слабо развит.

По нашему мнению, наиболее перспективным вложением пенсионных накоплений является инвестирование пенсионных накоплений в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации.

Все рассмотренные выше пенсионные программы долгосрочного инвестирования активов объективно сопряжены с риском. Ожидаемая прибыль от инвестированного капитала может оказаться ниже ожидаемой при скачках инфляции или ухудшении других макропоказателей, с непоступлением доходов от инвестиций, которые могут частично или полностью обесцениться, если компании, куда были инвестированы пенсионные средства, переживают финансовые трудности. Это лишь часть основных рисков, но есть и другие, которые связаны с увеличением продолжительности жизни, с некомпетентным руководством активами, со сбоями в операционных процессах, с изменениями фискальной и в целом экономической правительственной политики.

Раскрыты проблемы и показаны трудности, с которыми сталкивается реформа пенсионной системы России на региональном уровне (на примере Калужской области). Анализ фактического материала о функционировании пенсионных фондов на региональном уровне позволил показать динамику охвата участников, условия выплаты пенсий, обеспеченность пенсионными ресурсами

Одним из основных факторов оказывающих влияние на формирование финансовых ресурсов в регионе - является демографический потенциал и структура населения. Калужская область как один из регионов Центральной России относится к региону с высокой демографической нагрузкой, которая обусловлена высокой долей пенсионеров. Наиболее важное значение имеет состояние миграции — международной и внутригосударственной. В Калужской области миграция с среднем компенсирует от 40 до 70 % естественных потерь и, следовательно, лишь сдерживает темп уменьшения общей численности населения.

Важным фактором является и состояние экономики региона, структура и специализация хозяйства. Калужская область относится к регионам с высокой долей населения занятого в сельском хозяйстве.

Но в то же время в экономике области представлены все основные отрасли промышленности. Отсутствие нефтяных и газовых месторождений предопределяет необходимость развития производственных комплексов, промышленности, сельского хозяйства, услуг. Примечательным является наличие в Калужской области научных центров и сильных ВУЗов, способных стать источником движения экономики региона в направлении научно-технического прогресса. Калужская область является дотационной, процент дотации составляет 30-40%. Обеспеченность собственными доходами на выплату пенсий в 2002 году составила 65,0%.

Соотношение средней пенсии к прожиточному минимуму пенсионера по Калужской области имеет положительную динамику, что говорит об относительном улучшении материального положения пенсионеров, однако размер пенсии остается ниже прожиточного минимума.

Наибольший удельный вес численности пенсионеров составляют получатели трудовой пенсии по старости.

Проделанный анализ практики применения в регионе единого социального налога, который является основным источником для формирования пенсионных фондов, позволил показать причины недостаточной эффективности функционирования единого социального налога и предложить схему его замещения системой, позволяющей использовать локальные пенсионные накопления для развития экономики региона.

Для финансирования государственного пенсионного бюджета нами предлагается изменить принцип формирования сумм, направляемых в бюджет ПФР. Вместо нынешнего способа, когда базой расчета взносов в ПФР служит фонд оплаты труда, предлагается использовать иной порядок.

Предлагается формировать отчисления в бюджет ПФР в виде двух составляющих:

1) В виде «пенсионного налога с оборота», исчисляемого исходя из объема реализации продукции (работ, услуг) - для выплаты социальной (базовой) части пенсии. Сейчас эта часть составляет 14% от дохода гражданина и перечисляется работодателем в Федеральный бюджет. Ставка налога с оборота должна быть такой, чтобы образовавшаяся сумма покрывала не только расходы на выплаты социальной (базовой) части трудовой пенсии, но и все остальные расходы, включая расходы на выплату пенсий по государственному обеспечению и пособий.

2) В виде «пенсионного страхового налога», состоящего из страховой и накопительной части — для выплаты страховой части трудовой пенсии. Сейчас эта часть суммарно составляет 14% от дохода гражданина и перечисляется работодателем в виде страхового взноса на обязательное пенсионное страхование.

Сумма этих налогов должна включаться в расходы, увеличивающие себестоимость, и уменьшать налог на прибыль.

Оценивая факторы, оказывающие влияние на формирование Пенсионных фондов (на примере Калужской области), можно сделать вывод, что минимальная величина годового дохода гражданина, с которой применяется регрессивная ставка налогообложения, в Калужской области, должна быть снижена.

При этом, оценивая величину годового дохода гражданина в других регионах, мы придем к выводу, что минимальная величина годового дохода гражданина, с которой применяется регрессивная ставка налогообложения, должна быть взаимоувязана с показателем средних доходов населения в этом регионе. Регрессивная ставка налогообложения может быть снижена или увеличена в зависимости от величины годового дохода гражданина в данном регионе.

По нашему мнению, систему применения регрессивной ставки налогообложения для граждан с высоким годовым доходом, можно сделать более гибкой. Необходимо с увеличением суммы годового дохода гражданина увеличивать и долю накопительной части трудовой пенсии в общей сумме страхового взноса на обязательное пенсионное страхование.

Одной из основных проблем развития региона является нехватка денежных ресурсов. Региональные бюджеты с трудом справляются с финансированием социальной сферы. Институт инвестиционных фондов пока слабо развит. Развитие регионов сдерживается отсутствием инвестиционных ресурсов. Однако в регионах формируются вполне достаточные объемы финансовых ресурсов в виде пенсионных накоплений, фонда социального страхования и фонда медицинского страхования. Денежные ресурсы в настоящее время, как правило, перечисляются в федеральные уровни этих институтов, аккумулируя которые, они расходуют их по своему усмотрению, но без учета интересов региона, в которых они сформированы. Такая практика не способствует заинтересованности регионов в формировании финансовых ресурсов для инвестиций в экономику.

Указанное противоречие может быть разрешено посредством вложения в инвестиционные программы в интересах региона, накопленных ресурсов от поступлений страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, направляемых на выплату накопительной части трудовой пенсии.

Эта инвестиционная политика должна проводиться в рамках долгосрочных самоокупаемых программ регионального развития при гарантиях их правительств. Тем более что на региональном уровне постоянно прорабатываются вопросы поддержки региональных программ. Таким образом, может быть разрешено противоречие между регионом и центром в части формирования ресурсов и местом их использования.