Проблемы функционирования коммерческих банков в условиях рыночных преобразований (на примере Монголии) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проблемы функционирования коммерческих банков в условиях рыночных преобразований (на примере Монголии)"

На правах рукописи

НАНЗАДЫН ЧУЛУУНБААТАР (гр.Монголии)

Проблемы функционирования коммерческих банков в условиях рыночных преобразований

(на примере Монголии) *

Специальность 08.00.14 - Мировое хозяйство и международные экономические отношения

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва, 1997

Работа выполнена в Институте международных экономических и политических исследований Российской академии наук

Научный руководитель:

кандидат экономических наук М.Е.Тригубенко

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук

П.И.Кулигин_______________

доктор экономических наук, профессор | Б.П. Красноглазой _________ I

Ведущая организация - Институт Дальнего Востока РАН

Защита состоится " " _ 1998 г. в_часов

на заседании диссертационного совета К 002.22.04 Института международных экономических и политических исследований Российской академии наук.

Адрес: Москва, 117418, Новочеремушкинская, 46

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ИМЭПИ РАН

Ученый секретарь

диссертационного совета К 002.22.04, кандидат экономических наук С.П. ПЕТУХОВА

Общая характеристика работы

Актуальность темы. С переходом к' рыночным отношениям произошли существенные преобразования в структуре экономики Монголии. Это более ощутимо проявляется на макроэкономическом уровне, где полностью преобразовалась денежная - кредитная сфера, образовалась двухуровневая банковская система. Выбор темы исследования обусловлен тем, что банки имеют дело с деньгами - наиболее острым орудием рынка. Только с помощью денег, кредита, судного процента можно решить проблемы инвестирования, поддержки как отдельных предприятий, так и целых отраслей. Сами по себе банки являются не только неотъемлемой частью рыночной экономики, но и ее ключевым элементом.

Управление финансовыми средствами коммерческих банков при переходе от централизованно планируемой к рыночной экономике является важной проблемой. Особенно возрастает их роль в кризисной экономике. Основные отрасли материального производства Монголии пришли в упадок, страна имеет высокие темпы инфляции. Кроме того, необходимо использование зарубежного опыта. Вопросы нормального функционирования денежно-кредитной системы требуют основательного изучения мировой практики банковских дел и других финансовых институтов, а также создания подходящей нынешней экономической ситуации оптимальной модели управления коммерческими банками.

Мировой опыт накопил не мало пОлезноК) для использования в практической деятельности банков Монголии. В мировой практике банковских дел используются по-

казатели: чистый процентный доход, чистая процентная маржа, GAP и "временный промежуток". Исследования этих показателей показывают, что, несмотря на всю свою привлекательность, они являются не полными, так как не дают прямой информации о возможных переменах в доходе, связанных с изменением ставки. Более того, эти показатели несовершенны, поскольку обычно не принимается в расчет размер коммерческого банка.

Назрела необходимость усовершенствования методов координированного управления активами и пассивами коммерческого банка на основе более совершенных научных методов и моделей.

Предметом исследования является изучение современного состояния банковской системы, анализ трудностей и противоречий перехода Монголии к рынку и в связи с этим влияния кризисного состояния монгольской экономики на формирование новых банковских структур.

Целью данной диссертационной работы является обобщение опыта работы коммерческих банков и создание научно-обоснованной и оптимальной модели управления финансовыми средствами коммерческого банка, проведение системного анализа совокупных факторов, влияющих на работу коммерческих банков в рыночных условиях хозяйствования.

В соответствии с целью в диссертационном исследовании рассматриваются следующие проблемы:

- макроэкономические условия функционирования коммерческих банков в Монголии;

- состояние и структура отраслей материального производства в условиях перехода к рынку;

- существующие в мировой практике теории управления финансовыми средствами коммерческого банка;

- действующие в банковской практике методы управления активами и пассивами коммерческого банка;

- факторы, влияющие на прибыльность и ликвидность коммерческих банков;

- экономико-математические модели управления деятельностью банков;

- возможности использования системного анализа и кибернетических методов для построения оптимальной модели управления банковской деятельностью в переходной экономике.

Изучение этих проблем дало возможность определить особенности деятельности коммерческих банков, сформулировать конкретную систему и кибернетическую модель по оптимизации их управления на примере ХОТШ Банка Монголии, который представляет собой один из крупных коммерческих банков страны.

При написании диссертации автор руководствовался диалектическим методом, предполагающим исследование всех явлений и процессов в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды известных монгольских экономистов П.Лувсандорж, П.Жасрай, Чулу-унбат, Д. Бямбасурэн, ведущих зарубежных ученых, посвященных проблематике управления финансовыми средствами экономики в целом и системного анализа кибернетических и математических моделей: А.Маршалл, Дж.М.Кейнс, М.Фридмен, Н.Винер, К.Эрроу, Э.Рид, Тимоти У.Кох, Джо-

зер Ф.Синки. Из российских специалистов автор пользовался трудами П.И.Кулигина, Р.С.Гринберга, Н.Н.Моисеева, В.А.Мау, И.Е.Заславского, С.Медведкова, Э.Василишена.

Диссертантом использованы труды по общим проблемам стран бывшей мировой системы социализма, переходящих к рыночной экономике: А.Д.Некипелова, Л.З.Зевина, Р.Н.Евстигнеева, Л.А.Аносовой, А.А.Гербовой, М.Е.Тригубенко, Г.С.Яскиной, Л.И.Кондрашовой, В.Р.Назирова.

Информационными источниками диссертации послужили статистические ежегодники, ежемесячные бюллетени и годовые обзоры Центрального банка Монголии, ГСУ Монголии, материалы Министерства финансов и Центрального банка, а также Законодательные акты в области денежно-кредитных отношений. Использовалась статистическая информация Европейского Банка и МВФ, экономическая информация периодической печати Монголии, России, США.

Научная новизна. Проблема оптимизации управления негосударственными банками в Монголии практически не разрабатывалась, хотя за годы переходного периода в стране возникли крупные коммерческие банки, в чьих руках аккумулируется более 70% финансов страны. Они активно участвуют в кредитовании новых проектов модернизации и в строительстве ряда крупных предприятий, сыграли не маловажную роль в обуздании инфляции и обеспечили возможность медленного подъема экономики в 1996-1997 гг. Коммерческие банки Монголии получают методологическую и финансовую помощь от крупных зарубежных банков. Вместе с тем назрела необходимость упорядочить дея-

тельность коммерческих банков, дать им перспективу на основе построения оптимальной применительно к условиям Монголии модели управления.

Научная новизна диссертации, таким образом, обусловлена тем, что в ней представлен многофакторный анализ условий функционирования коммерческих банков, показана их роль в выходе монгольской экономики из кризисного состояния, исследована структура финансов, их целевое использование и на основе проделанного анализа впервые разработана модель управления частными банковскими структурами в такой слаборазвитой стране, как Монголия.

Практическая значимость полученных результатов и их внедрение. Выводы и конкретные предложения диссертанта имеют большое значение для повышения эффективности работы коммерческих банков и распространения накопленного положительного опыта ХОТШ-Банка Монголии на другие коммерческие банки. К результатам, полученным лично диссертантом, имеющим научную новизну и представляющим практическую значимость относятся следующие:

- макроэкономический анализ экономики Монголии и предложения по повышению макроэкономического управления в сфере денежно-финансового и кредитного обращения;

- анализ состояния основных отраслей экономики, в финансировании которых участвуют коммерческие банки страны и выводы по результативности их участия;

- предложения по реструктуризации экономики в перспективный период и участия в этом процессе банковских структур;

- анализ и обобщение методов управления коммерческими банками Монголии, предложения, касающиеся улучшения управления пассивными операциями, активами, собственными средствами; усиления координации в управлении активами и пассивами коммерческого банка;

- исследование мировой теории и практики управления финансовыми средствами коммерческого банка, общеметодологических условий построения кибернетической модели;

- результаты разработки и практического применения модели оптимального управления финансовыми средствами коммерческого банка любого размера и действующего в различных экономических условиях Монголии.

Апробация работы. Выводы и предложения диссертанта нашли отражение в опубликованных статьях и монографии общим объемом 9,5 п.л. Они были изложены в выступлениях диссертанта на международных симпозиумах в Монголии, Англии, Чехии, Германии, Японии, Южной Корее и других странах.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии. В ней имеется 34 таблицы, 6 графиков, 4 схемы, использовано 83 первоисточника на монгольском, английском и русском языках. Некоторые теоретические выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, использованы в практике управления финансовыми средствами "ХОТШ" банка Монголии.

В первой главе "Анализ современной теории и мировой практики управления финансовыми средствами коммерческого банка" представлены теоретические воззрения по управлению финансовыми средствами коммерческого банка и изучены существующие методы управления. Выявлены общие закономерности и особенности теории управления финансовыми средствами и возможность их применения в переходных экономиках.

Вторая глава "Экономические условия функционирования коммерческих банков Монголии" посвящена макроэкономическому исследованию экономики Монголии и определению состояния и структуры материального производства как главных факторов развития и нормального функционирования коммерческих банков.

В третьей главе "Модель оптимального управления коммерческим банком" представлены общеметодологические условия и конкретные методы управления банковской деятельностью, раскрыто содержание разработанной автором кибернетической модели и показаны результаты ее внедрения в работе одного из крупных коммерческих банков Монголии в 1996-1997 гг.

В заключении диссертационной работы сформулированы теоретические и практические выводы, обобщающие ее основные положения.

Основные результаты и выводы исследования

В научных кругах Монголии постоянно поднимался теоретический вопрос о том, является ли денежная стабилизация необходимой предпосылкой для экономического рос-

та или, напротив, только рост объема производства позволяет стабилизировать финансы и денежное обращение. На основе экономических исследований доказано, что инфляция, превышающая 40% в год, создала серьезные препятствия на пути вывода монгольской экономики из кризиса.

Монгольское правительство в последние годы весьма успешно проводило политику денежной стабилизации и обусловленное ею ограничение темпов роста денежной массы в обращении, благодаря чему инфляционный "шок" в Монголии носил более мягкий характер, чем в других постсоциалистических странах. Диссертант исследовал взаимосвязи между экономическим ростом и инфляцией и показал, что взаимосвязь является отрицательной и статистически

•у

значимой (Л = 0.6). Это подтверждает вывод об отрицательной корреляции между инфляцией и ростом.

В последние годы в Монголии темпы увеличения денежной массы были устойчиво низкими, рост цен постепенно снижался, накопленные валютные резервы повысили устойчивость национальной денежной системы. Однако предшествующие годы кризисного развития(1990-1993 гг.) подрывают базу общественной поддержки стабилизационной политики. Это связано с тем, что доверие к национальной денежной единице уже серьезно подорвано, уровень налоговой дисциплины низок.

Существенным негативным проявлением в структуре денежного обращения является увеличение доли денег, находящихся во внебанковском обороте. Если внебанковские деньги в 1990 г. занимали 13% от общей суммы М2, то в 1996 - 32,5%. Увеличение массы неконтролируемых денег

может вызвать в экономике нежелательные последствия, связанные с дестабилизацией.

При этом темпы роста наличных кассовых денег резко сокращались, что свидетельствует о снижении ликвидности банковской системы Монголии.

По мнению диссертанта, для улучшения структуры денежной массы прежде всего нужно проводить последовательные мероприятия по оздоровлению банковской системы и создать благоприятные условия для улучшения доверия со стороны населения и предприятий ко всем финансовым институтам страны.

В работе показано, что характерной чертой при социализме являлась аномально высокая государственная нагрузка на экономику. В условиях рынка обеспечить столь масштабное перераспределение финансовых ресурсов через государственный бюджет крайне сложно или почти невозможно. Данное обстоятельство - общий источник бюджетного кризиса, который с той или иной степенью остроты поразил на этапе стабилизации почти все бывшие социалистические страны. Бюджетные кризисы создают серьезную угрозу самому существованию новых экономических структур и социальных институтов, сложившихся за последние годы.

Проводимая в переходном периоде денежно-кредитная политика сопровождалась сокращением ресурсов на цели общественного и личного потребления. Взамен этого правительством было предложено населению не ждать помощи от государства, а использовать свои возможности для получения доходов. В результате социально-трудовая сфера действительно приобрела новое качество, возникли

принципиально новые виды предпринимательской деятельности.

Несмотря на глубокие, на первый взгляд, институционные реформы, реально население не приобрело статуса активного и полноценного экономического субъекта. Есть все основания утверждать, что в новых экономических реалиях трудоспособные граждане в своем подавляющем большинстве являются по прежнему не более чем рабочей силой, спрос на которую к тому же резко упал и стал самым дешевым из всех факторов воспроизводства.

Диссертантом доказано, что структурные перемены экономики Монголии носят негативный характер и в этом повинна не только государственная экономическая политика, но и финансовая политика Центробанка.

Спад промышленного производства отразился на снижении его доли в ВВП, но соответствующее повышение доли сельского хозяйства не сопровождалось ростом аграрной экономики, уровень которой в 1996 г. был ниже, чем в 1990 г.

Экономический кризис сильнее всего ударил по обрабатывающей промышленности, точнее выпуску продукции, имеющей наиболее важное значение для развития экономики страны, жизнеобеспечения населения и экспорта.

В условиях либерализации экономики и внешнеэкономической деятельности конкурентоспособными оказались лишь отрасли по добыче и первичной переработке минерального сырья, в основном благодаря более низкой заработной плате.

Имеет место сокращение внутреннего потребления первичных ресурсов и рост экспорта. Экспорт сырьевых

товаров сопровождается увеличением импорта потребительской продукции, причем, последняя стала играть доминирующую роль на внутреннем рынке продовольствия, одежды, обуви, мебели, бытовой техники и т.д. Сохранение подобной тенденции объективно ведет, по мнению диссертанта, к превращению страны в сырьевую периферию с экономикой полуколониального типа; усилению ее зависимости от конъюнктуры мирового рынка; разбазариванию природных богатств, истощению их запасов, углублению разрыва между отраслями и регионами страны.

Устранить эти угрозы путем осуществления разовых мер невозможно. Нужна тщательно продуманная, рассчитанная на длительную перспективу стратегия структурной перестройки народного хозяйства.

Трудности в развитии экономики Монголии во многом объясняются ошибками в экономической стратегии, а именно, несоизмеримыми амбициозными планами индустриализации с наличием собственных финансово-экономических возможностей, малочисленностью рабочей силы, не учитывающих особенностей природных и климатических условий Монголии.

Промышленность Монголии характеризуется следующими особенностями:

- утяжеленной отраслевой структурой, возрастанием доли продукции добывающих отраслей;

- недостаточно активной перестройкой производства в сторону увеличения продукции, ориентированной на конечный спрос;

- изменением структуры цен, существенно влияющих на экономическое положение и перспективы развития традиционных и кажущихся "устойчивых" отраслей;

- нарастанием роста конкуренции зарубежных партнеров;

- недостаточностью финансовых ресурсов для масштабной структурной перестройки экономики.

Земледелие Монголии в переходном периоде пришло в сильный упадок. Общая посевная площадь в 1996 г. уменьшилась более чем в 2 раза по сравнению с 1990 г. Продуктивность земледелия также снизилась более чем на 50%. По мнению диссертанта, со всей остротой встает вопрос об усилении государственного регулирования, которое надо рассматривать в тесном взаимодействии с развитием предпринимательства и с проблемами саморегулирования на микроуровне. Приоритет следует отдавать госрегулированию, создающему условия для адаптации товаропроизводителей к рынку, обеспечивая как эффективность их производства, так и насыщение рынка отечественным продовольствием. Отрадным и обнадеживающим моментом является медленное восстановление животноводства в результате политики приватизации и развития частных хозяйств. Все вышеуказанные признаки неустойчивости монгольской экономики прямо влияют на возможности накопления и, следовательно, финансовое положение страны. В переходном периоде коммерческие банки работают в тяжелых экономических условиях и с огромным риском для себя.

В этот период в банковском деле действуют иные, чем в развитой рыночной системе, принципы. Главными отличительными чертами переходной экономики являются:

- высокий уровень инфляции;

- отсутствие у ссудовзаимщиков базисных финансовых или материальных ценностей, обеспечивающих кредиты. Бизнесмены, вышедшие из социализма, в большинстве случаев не имеют своих денег, земли, капитала, других ценностей, которые можно было бы заложить под кредит. В связи с чем степень риска коммерческих банков, дающих необеспеченные ссуды, здесь огромна;

- низкий уровень развития предпринимательских способностей и отсутствие опыта.

В переходный период коммерческие банки более или менее могут сохранить свою прибыльность и ликвидность в том случае, если они имеют возможность контролировать кредитование коммерческих сделок и, если потребуется, то своевременно рефинансировать, чтобы не потерять свои деньги.

Согласно теории коммерческих ссуд, банковские активы должны быть размещены только в краткосрочные ссуды и движение и превращение финансовых средств находиться под контролем кредиторов.

В условиях перехода от централизованной к рыночной системе для коммерческих банков очень важно следовать теории так называемого ожидаемого дохода. В этот период коммерческим банкам весьма трудно опираться на обеспечение кредита, который не имеет базисной экономической основы. Поэтому применение на практике теории ожидаемого дохода дает более надежные результаты. Такое положение наглядно демонстрируется результатами работы в коммерческих банках Монголии в 1991-1996 гг.

На практике в Монголии следует применять также теорию эффективного рынка. Из-за высокой инфляции и резкого снижения производства коммерческим банкам становится невыгодно инвестировать многие госпредприятия или коммерческие фирмы. Теорию эффективного рынка можно использовать для определения спроса-предложения, прогнозирования темпов инфляции и валютных цен.

Прямое применение в банковской системе Монголии нашла теория оказания посреднических услуг. Правительство и Центральный банк должны выступать в качестве посредника и пристально наблюдать за деятельностью коммерческих банков, закрывать неплатежеспособные банки, когда их чистые суммарные активы будут исчерпаны. В какой-то степени это ужесточает макроконтроль.

Такие меры предпринимались монгольским правительством в 1996 году, когда некоторые коммерческие банки, такие как "Ардын", "Даатгал" исчерпали свои чистые активы и депозиторы должны были расплачиваться за их крах. Правительство Монголии закрыло эти банки, но за счет госбюджета были спасены все депозиты населения1.

Существует множество методов по управлению пассивами коммерческого банка, таких, как депозиты до востребрваиия и срочные, депозитные сертификаты, сберегательные клубы, чековые счета, займы в Центральном банке или коммерческих банках, займы "сезонной привилегии", продленный кредит, соглашения об обратном выкупе и др. По мнению диссертанта, данные методы управления пассивами обеспечивают только одностороннее движение финансовых ресурсов и не учитывают возможности их реализации и размещения, к тому же не определяют оптимальной комбинации составляющих элементов пассива.

В работе затронута проблема собственных банковских средств и влияния политики Центробанка. Так, например, монгольский Центральный банк в 1996 году установил новые нормы достаточности капитала коммерческих банков. При этом он использовал как собственные исследования, так и американскую методологию. На наш взгляд, регулирующие достаточность собственных средств коэффициенты (принято законом) не должны быть одинаковыми для всех банков, т.к. коммерческие банки в переходном периоде сильно отличаются по различным признакам.

Для повышения эффективности деятельности коммерческих банков Монголии важное значение имеет умелое управление активами. За последние 30 лет в мире было разработано множество моделей для управления активами. Если их систематизировать, то окажется, что большинство из них являются моделями линейного программирования.

Главным недостатком применяемых моделей является то, что все управляющие активами банка элементы, такие, как проценты годовых доходов от различного вида инвестирования и допускаемые ограничения на виды инвестирования устанавливаются руководителями банка "в виде допущения". Объективный анализ и прогноз деятельности банков, включая частные, возможен, по мнению диссертанта, только на основе использования кибернетического метода с его математическим аппаратом, позволяющим основательно исследовать коммерческий банк, как целостную финансовую систему.

Характерной чертой кибернетической модели является отслеживание происходящих изменений с последующей адаптацией принимаемых решений. Таким образом,

задача состоит не только в определении выходных параметров системы при различных значениях входных, но и в оценке обратного влияния выходных параметров на входные.

Иными словами речь идет о возможности полного использования принципа обратной связи в управлении. Такой "нестандартный" подход позволяет глубже понять большинство проблем, возникающих у руководителей банка.

Входными данными кибернетической системы "Коммерческий банк" являются финансовые средства, персонал банка, фонд информационных данных, технология, а выходными данными прибыль или убыток. В ходе исследования нами была разработана новая система "Коммерческий банк" по схеме, приведенной в диссертации, где: х - вектор финансовых средств а - доля ликвидного актива (1-а) - доля оборотного актива Ь - ликвидный актив О - оборотный актив

р - доля доходной части оборотного актива (1-р) - доля недоходной части оборотного актива С>1 - оборотный актив приносящий доход Ог - оборотный актив не приносящий доход Г] - месячные проценты умноженные на временный промежуток

Д - доход

гз - коэффициенты затрат, связанные с основными средствами и убытками от ненадежных кредитов и др. Ъ - затраты

Ь* - оптимальная сумма ликвидного актива к - месячные проценты кредитов привлеченные из-за не ликвидности банка, умноженные на временные промежутки привлеченных кредитов ,

С1 - независящие от деятельности банка Сг - независящие от деятельности банка расходы V/ - управляющие элементы Ь - управляющие элементы

% - функция влияния макроэкономических условий

На основе этой системы были выявлены основные внутренние взаимосвязи коммерческого банка:

у = [г,р(1-а) - (1+а) г2 + кос - г3(1-Р)(1-а)] [х + Ьу + ёт] + [г,р(1-а)-г3(1-р)(1-а)]\уу-к1.* +С,- С2= [г,Р(1-а) -(1+а) г2 + ка - г3 (1-р) (1-а)]х + [г,Р(1-а) - (1+а) г2 + ка - г3 (1-Р) (1-а)]Ьу+[г,Р(1-а) - (1+а) г2+ ка - г3(1-Р)(1-а)]ёт +[г, Р(1-а) -г3(1-Р)(1-а) - (к-г2)Ь* +С, - С2= [г,Р(1-а) -(1+а) г2 + ка - Г} (1-Р) (1-а)]х + {[пр(1-а) - (1+а) г2+ ка - г3 (1-р) (1-а)]Ь +[г, р(1-а) -г3(1-Р)(1-а) ]w}y + [пР(1-а) - (1+а) г2 + ка - г3(1-Р)(1 -а)]§гп - (к-г2) Ь* +С! - С2

Данное уравнение является основной дискретной моделью оптимального управления финансовыми средствами коммерческого банка. Далее, с помощью дифференциального уравнения была разработана модель "непрерывного управления" финансовыми средствами коммерческого банка:

с1у(1) ск

={[г,р (1-а) - (1+Р) г2 + ка - г,(1-р) (1-а)]Ь +[г,р(1-р) (1-а) ]** - 1}у(1)

Решением данного дифференциального уравнения является: У(0=У(0)е\ где

а={[г,р(1-а)-(1+а)г2 + ка-г3(1-Р) (1-а)]Ь+[г, р (1-а)-г3(1-р) (1-а)]*-1}1

Критериями устойчивости кибернетических систем и следовательно устойчивости финансового положения могут быть следующие соотношения:

{[г,р (1-а) - (1+а) г2 + ка - г,(1-Р) (1-а)]Н + [г,р (1-а) - г3(1-р) (1-а)]* - 1} < О или

[г,р(1-а)-(1+а)г2 + ка-г3(1-Р) (1-а)]Ь + [г,р (1-а) - г3 (1-р) (1-а)]*<1

Если коэффициент степени показательной функции обозначим через у, т.е. [г,р (1-а) - (1+а) г2 + ка - г3 (1-р) (1-а)]Ь +

+ [г,Р(1-а)-г3(1-Р) (1-а)]«-1= у, то функция примет следующий вид: у(0 = у(о)ет1.

На основании математического расчета получаем, что если финансовая система банка устойчива, то у принимает отрицательные значения.

Диссертант считает, что управление финансовыми средствами коммерческого банка, в целях получения прибыли, и устойчивое финансовое положение банка регулируется соотношениями восьми коэффициентов: Г] - проценты, получаемые от различных видов инвестирования,

Г2 - проценты от привлеченных средств (кредиты, вклады, депозиты),

гз - проценты и убытки от неприносящей дохода части оборотного актива, а - доля ликвидного актива, р - доля приносящего доход оборотного актива, к - проценты незапланированных клиринговых кредитов вследствие неликвидности банка,

Ь - коэффициенты изменения входных данных, т.е. финансовых средств банка,

- коэффициенты изменения размещения оборотного актива.

Модель управления финансовыми средствами коммерческого банка впервые была опробирована в деятельности ХОТШ Банка. Созданная диссертантом модель в своем едином комплексе включает все возможные факторы, влияющие на прибыльность банка и дает возможность банкам гибко ориентироваться в изменяющихся условиях рыночной среды.

На основе проделанного анализа диссертант пришел к следующим выводам.

1. В настоящее время в Монголии на финансовом рынке действует 14 коммерческих банков, в которых реализуется около 70% всех денег (М2), а остальные 30% обращаются вне банка. Начиная с 1991 г. начали формироваться коммерческие банки таким образом, что некоторые из них просто отделились от бывшего государственного банка, а другие были созданы на частных средствах акционеров. Банки, которые отделились от государственного банка, яв-

ляются наиболее крупными. В их число входят такие банки, как Худалдаа Хогжмейн, ХОТШ, Ходоо аж ахуй, Ардын, Монголдаатгал. .Но в 1996 году банки Ардын, Монгол даат-гал обанкротились. Вместо них были созданы два государственных коммерческих банка, которые имеют названия Сэргээн босголт, Хадгаламжын.

В 1997 г. на долю пяти банков: (Худалдаа Хогжмейн, ХОТШ, ХАА, Сэргээн босголт, Хадгаламжын приходилось 90% всех банковских активов, из них на долю "ХОТШ Банка" около 20%.

2. Коммерческим банкам Монголии была предоставлена большая хозяйственная самостоятельность. Пять коммерческих банков были созданы на основе главных департаментов бывшего Государственного банка и они взяли на себя обязательства государственного банка и правительственных учреждений, неэффективную сеть обслуживания и другое тяжелое бремя, оставшееся от банковской системы социализма.

В 1994 г. ХОТШ-Банку административным путем присоединили обанкротившийся коммерческий банк "Селенге", что в свою очередь отрицательно повлияло на структуру активов и пассивов. "ХОТШ-Банк" до сих пор обслуживает ненадежные кредиты "Селенге" банка.

Тем не менее, ХОТШ-Банк является самым крупным в Монголии по объему кредитного портфеля. За последние 6 лет Банком было выдано кредитов на сумму более 300 миллиардов тугриков, что является больше всех средств выданных всем остальным коммерческим банкам. Банк финансирует самые важные экономические объекты, такие как

медно-молибденовый комбинат "Эрдэнэт",

"Монголросцветмет", "Нефтьимпортконцерн" и другие.

3. Коммерческие банки Монголии в последнее время получают признание на мировом финансовом рынке. Наиболее тесно сотрудничают с немецкими банками "Берлинер" и "Дойч" с японским банком "Санво". ХОТШ-Банк кроме них имеет связи с банками Англии, Австрии, Чехии и США.

4. Коммерческие банки Монголии работают в условиях рисков. Часть крупных банков более 90% оборотных активов, как правило, размещают в кредиты, что является наиболее рисковым в переходном периоде. В других банках только 20% оборотного актива занимают кредиты.

Проведенное диссертантом исследование показало, что несмотря на рисковую деятельность, банки Монголии могли смягчить экономические трудности. Страна была обеспечена продуктами первой необходимости через коммерческие кредиты, выданные, в частности, ХОТШ-Банком бизнесменом, которые не имели залоговые имущества. Главные предприятия экспортного назначения не только работали бесперебойно, но и в какой-то степени развивались и расширялись.

Но из-за общей нестабильной экономической ситуации страны, из-за высокого процента инфляции часть выданных кредитов оказалась ненадежной. Это положение в какой-то степени подрывает банковский авторитет. ,

5. В годы становления рыночной экономики развивалась и укреплялась законодательная база деятельности банков. В 1996 году парламентом Монголии были утверждены законы «О банках и банковской деятельности», « О Цен-

тральном банке Монголии». Согласно первому закону, Монгол банк не только поддерживает налаженную работу коммерческих банков, но и регулирует риск их деятельности по показателям достаточности собственных, ликвидных и валютных средств.

Установленным Монгол банком показатели в настоящее время одинаковы для всех банков и представляются следующим образом:

Собственные средства . 100 > 15% К1 = Совокупный актив

Ликвидные средства . 100 > 20% Кг - Депозит

Внешние активы - Внешние пассивы . 100 > 20% Кз = Собственные средства

По мнению диссертанта, установленные Монгол банком показатели в настоящее время могли бы иметь более гибкий характер. В этом отношении показателен опыт Российского Центрального банка. В России эти регулирующие коэффициенты для разных банков имеют разные величины. Так, для более крупных банков, которые были созданы на основе государственных банков К1 > 4%; Кг > 20%, а для небольших коммерческих банков К] > 10%; Кг > 50%. Такие коэффициенты более соответствуют нынешней реальной ситуации монгольских коммерческих банков.

6. Диссертантом разработана модель, которая позволяет использовать ее как автоматизированную систему

управления коммерческим банком. Эта модель, кроме "ХОТШ" Банка, была применена в "Монголбизнес" банке и в "Монинвест-банке". Эти два банка созданы на чисто коммерческой основе и имеют относительно малый оборот. Руководители банков могли ежедневно (даже ежечасно) в комплексном порядке контролировать положение своих банков и манипулировать показателями процентных ставок и ликвидных средств лучше, чем до применения этой модели. Хотш-Банк имеет более 40 филиалов во всех аймаках и городах страны, где средства связи не всегда налаженно работают и управлять с такой скоростью затруднительно. По мнению диссертанта, больший эффект в деятельности крупных банков с множеством филиалов от применения кибернетической модели получается в текущем управлении финансовыми средствами и при анализе отчетов банка. С дисплея своих компьютеров банк может в любое время комплексно оценить ситуацию и применить соответствующие меры, что повышает эффективность его работы.

XXX

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Вопросы полного использования производственных мощностей - Финансы и кредит, 1986 г., № 6 - 0.2 п.л. (на монг.яз.).

2. Проблема эффективного использования механизма кредитования. - Финансы и кредит, 1987 г., № 1 - 0.3 п.л. (на монг.яз.).

3. Вопросы повышения эффективности капиталовложений. - Унэн, 1988 г., № 109 - 0.3 п.л. (на монг.яз.).

4. Повышение эффективности кредитования строительства - Унэн, 1989 г., № 87 - 0.2 пл.

5. К вопросу об усовершенствовании денежной политики Монголии. - Сборник выступлений на международном симпозиуме. Проблемы перехода от централизованно планируемой к рыночной экономике. UNDP - Институт управления при правительстве Монголии. Улан-Батор. 1991 г., 0.5 п.л. (на монг.яз.).

6. Управление финансовыми средствами коммерческого банка. Улан-Батор, 1997 г. - 8.0 пл. (на монг.яз.).