Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Супрунов, Павел Владимирович

Введение.

1 Система негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

1.1 Содержание, особенности, субъекты системы негосударственного пенсионного обеспечения.

1.2 Роль негосударственного пенсионного обеспечения в системе пенсионного обеспечения России.

1.3 Общее состояние системы негосударственного пенсионного обеспечения.

1.4 Государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов и других субъектов системы негосударственного пенсионного обеспечения.

2 Деятельность негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации.

2.1 Организационно-технологические особенности деятельности негосударственных пенсионных фондов.

2.2 Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов.

2.3 Особенности организации учета и отчетности в негосударственных пенсионных фондах.

2.4 Формирование системы гарантий в негосударственном пенсионном обеспечении.

2.5 Дальнейшие пути развития системы негосударственного пенсионного обеспечения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации"

Возможности действующей в России распределительной государственной пенсионной системы, в рамках которой сегодняшнее поколение работающих за счет отчислений от их доходов обеспечивает нынешнее поколение пенсионеров, практически исчерпаны. Работающие по объективным экономическим (требующиеся пенсионные выплаты превышают собираемые пенсионные взносы) и демографическим (в связи с увеличением средней продолжительности жизни пенсионеров) причинам все хуже и хуже справляются с этой своей обязанностью.

По некоторым оценкам, при сохранении нынешних условий назначения пенсий, к 2045 г. соотношение численности пенсионеров и работающих может сравняться, т.е. каждый работающий должен будет содержать одного пенсионера (сейчас на 1 пенсионера приходится 1,8 работающих).

Объем пенсионных взносов зависят от налогооблагаемой базы, размера обязательных отчислений и собираемости налогов. Последние несколько лет налогооблагаемая база, которая используется для расчета отчислений в Пенсионный фонд России, постоянно снижалась. Во-первых, резко сократилась зарплата в производственной сфере, но и ее нередко не выплачивают по несколько месяцев. Во-вторых, сократилось число лиц, занятых в экономике и уплачивающих страховые взносы, возросло число "самозанятых" лиц, которые уклоняются от уплаты налогов и обязательных сборов. Об этом косвенно свидетельствует неуклонное снижение доли зарплаты в структуре денежных доходов населения и рост "прочих" доходов.

Расширить налогооблагаемую базу через увеличение размеров зарплаты в народном хозяйстве не удается из-за продолжающегося экономического спада, и потому, что предприятия предпочитают минимизировать свои налоговые платежи. Значит, упор надо сделать на повышении собираемости налогов. Стремясь снизить налоговое бремя, предприниматели используют и такой примитивный способ, как уклонение от обязательных отчислений на социальные цели. Искусственное занижение размеров оплаты труда и прямое уклонение от уплаты обязательных отчислений правительство стало пресекать, ужесточая административный контроль и применяя серьезные санкции к неплательщикам.

Но, чтобы обеспечить действенный контроль и при этом не вернуться к огосударствлению экономики и прежним социально-экономическим отношениям госсобственность может обеспечить 100-процентную собираемость налогов), целесообразно вовлечь трудовые коллективы и отдельных работников в финансирование пенсионного обеспечения. Для этого надо изменить соотношение вкладов работодателей и работников в сторону паритетного (равного) участия в финансировании будущей пенсии или ввести персонифицированный учет взносов, используемый в качестве базы для исчисления будущей пенсии. В современных условиях практически невозможно сколь-нибудь существенно увеличить поток взносов в систему государственного пенсионного обеспечения.

Дефицит средств в "кошельке" пенсионных выплат вынуждает правительство искусственно ограничить максимальный размер пенсии, обеспечивая относительную стабильность пенсионной системы. Но такая политика ведет к обнищанию пенсионеров и росту социальной напряженности.

К тому же произошла подмена принципов социальных гарантий: вместо того, чтобы ограничить число лиц, имеющих право на получение пенсии, замещающей утраченный заработок в связи с потерей трудоспособности, пенсионные средства распыляются безадресно - без учета реального вклада в пенсионную систему. В результате пострадали прежде всего лица с высоким заработком и продолжительным стажем. За их счет выплачиваются пенсии нестрахового характера. Практически отсутствует градация выплат в зависимости от трудового стажа, работы во вредных и экстремальных условиях и т.д. Поэтому раздаются предложения теми или иными способами сократить круг лиц, имеющих право на получение государственных пенсий, которые вызывают серьезный резонанс в обществе и поэтому вряд реализуемы.

Разработчики "Концепции реформы системы пенсионного обеспечения в РФ" рассчитывали на активное участие предприятий, работодателей в становлении в нашей стране дополнительного пенсионного обеспечения, которое позволило бы облегчить нагрузку на государственную пенсионную систему. Пока большинство предприятий не имеет ни возможности, ни желания участвовать в профессиональных пенсионных системах. Они просто не усматривают в этом выгоды.

Однако последние несколько лет, начиная с конца 1992 года, в России развивается новый социально-финансовый институт - негосударственные пенсионные фонды. Было создано более 300 фондов (по состоянию на 1998 год было выдано 325 лицензий), они расположены и работают в большинстве регионов страны, и их участниками стали более 2 млн. российский граждан.

В развитых странах негосударственные пенсионные фонды являются активными участниками финансового рынка. Они, как и другие коллективные инвесторы, аккумулируют средства индивидуальных вкладчиков для последующих портфельных инвестиций. Но их место и роль на рынке ценных бумаг отличаются от роли и места, скажем, инвестиционных фондов тем, что первые осуществляют более консервативные инвестиции, поскольку их основная задача - сохранение и увеличение пенсионных сбережений населения, и, следовательно, минимизация риска для вкладчиков и участников НПФ.

Интерес к негосударственным пенсионным фондам большой. По вопросам их функционирования и деятельности граждане часто обращаются в региональные органы исполнительной власти, включая органы социальной защиты населения и территориальные отделения Пенсионного фонда Российской Федерации.

Одними из основных являются вопросы, связанные с особенностями формирования и выплаты государственной пенсии, с соотношением государственной и негосударственной пенсий.

Немаловажными представляются вопросы - каким образом государство, в лице уполномоченных им органов, регулирует функционирование негосударственных пенсионных фондов, о месте и роли в этом процессе региональных органов исполнительной власти, в каком состоянии находится система негосударственного пенсионного обеспечения к настоящему времени, какие задачи решает она сегодня, каковы перспективы и возможности ее развития, какова роль системы пенсионного обеспечения в развитии российской экономики и повышения благосостояния населения России.

Интерес к негосударственным пенсионным фондам усилился особенно с принятием в мае 1998 года Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах».

Теоретические и практические аспекты деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации в современных условиях остаются в стадии разработки. Многие уже разработанные в определенной степени вопросы требуют пояснений и уточнений. Определенное несовершенство правового и налогового окружения негосударственных пенсионных фондов, форм и методов государственного регулирования, отдельных методических вопросов деятельности негосударственных пенсионных фондов на фоне социально-экономической значимости исследуемого вопроса обусловили актуальность темы диссертационного исследования.

Предметом данного исследования является создающийся в Российской Федерации институт негосударственных пенсионных фондов, его деятельность по обеспечению дополнительного пенсионного обеспечения граждан, привлечению и эффективному использованию средств вкладчиков для последующего инвестирования и получения инвестиционного дохода, система экономических, правовых и социальных отношений, возникающих в процессе деятельности негосударственных пенсионных фондов по дополнительному пенсионному обеспечению граждан, осуществление взаимодействия негосударственных пенсионных фондов с органами государственного управления.

Целью диссертационного исследования является анализ основных направлений развития института негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации в части

• Истории вопроса пенсионного обеспечения;

• Роли негосударственного обеспечения в системе пенсионного обеспечения России;

• Государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов;

• Инвестиционной деятельности фондов;

• Профессиональных пенсионных систем;

• Общественных формирований негосударственных пенсионных фондов и компаний по управлению их активами;

В ходе диссертационного исследования разобраны теоретические основы исследуемого вопроса, рассмотрены существующие тенденции в индустрии негосударственного пенсионного обеспечения в нашей стране, сделаны предположения о возможных путях дальнейшего развития отечественных негосударственных пенсионных фондов.

Предопределенные целью исследования в диссертации поставлены следующие частные задачи:

• Провести системный анализ складывающегося в Российской Федерации нового финансового института - негосударственных пенсионных фондов;

• Исследовать возможности существующей государственной системы пенсионного обеспечения по пенсионному обеспечению граждан;

• Исследовать динамику развития системы негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации и роль государственного регулирования в развитии указанной системы;

• Соотнести возможности системы негосударственного пенсионного обеспечения с возможностями государственной системы пенсионного обеспечения по вопросу пенсионного обеспечения граждан;

• Провести анализ динамики развития негосударственных пенсионных фондов и сравнить ее с динамикой развития других финансовых институтов в Российской Федерации;

• Сформулировать задачи государственного регулирования негосударственных пенсионных фондов;

• Выявить недостатки в работе негосударственных пенсионных фондов;

• Провести анализ деятельности профессиональных пенсионных систем;

• Определить основные тенденции в инвестиционной политике негосударственных пенсионных фондов;

• Сформулировать предложения для сохранения активов негосударственных пенсионных фондов после кризиса августа-сентября 1998 года;

• Сформулировать предложения по основным направлениям взаимодействия федеральных и региональных исполнительных органов власти в части регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов;

• Разработать норматив, который возможно использовать при определении достаточности размеров покрытия обязательств пенсионных фондов.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные результаты российских и зарубежных специалистов занимающихся проблемами пенсионного обеспечения, негосударственного пенсионного обеспечения, управления инвестиционными процессами и законодательного обеспечения функционирования рынка пенсионных услуг, фондового рынка и систем коллективного инвестирования, таких как Г.Пейп, Э.Лэвайн, Г.Либерман, ГЛеррит, ШЦтольте, Дж.Лэйдермэн, Л.Энджел, Б.Бойд, С.Келвин, Э.Дж.Долан, Г.Вайс, Дж.Фридман, Дж.Смит, М.Мобиус. Среди российских специалистов необходимо отметить такие имена как В.Миловидов, Э.Мусаев, Д.3айцев, Б.Рубцов, ВАрсеньев, А.Абрамов, И.Андреева, Е.Семенкова, М.Яндиев, П. Дробышев, Панфилов И.И, Шахов В.В., Люблин Ю.З., Афанасьев С.А., Воронин Ю.В., Соловьев А.К., Дубровский В.Н., Андреев С.А, Роик В.Д., Чернышев С, . Обоснования теоретических положений и аргументация выводов осуществлялась автором на основе общепризнанных принципов сочетания исторического и логического, общего и особенного. Реализация поставленных в работе задач потребовала применения таких конкретных методов как экономико-статистический, причинно-следственный, структурный анализ.

Эмпирической базой исследования послужили официальные документы: решения, постановления, указы и распоряжения представительных и исполнительных органов Российской Федерации, материалы и данные Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруда России, Правительства РФ, данные статистической и финансовой отчетности, а также материалы опубликованные в периодической печати.

В работе сформулированы задачи государственного регулирования пенсионных фондов, поэтому практическая значимость настоящего исследования состоит в возможности применения ее выводов и рекомендаций в дальнейшем при разработке документов законодательного, нормативного и программного характера, определяющих направление преобразования формирующегося в нашей стране института негосударственных пенсионных фондов.

Отдельные положения данной диссертации могут найти практическое применение в деятельности российских негосударственных пенсионных фондов и компаний по управлению их активами, а также при создании негосударственного пенсионного фонда на территории Российской Федерации, т.к., в работе сформулированы типичные ошибки возникающие на этапе начала деятельности негосударственных пенсионных фондов, разобраны вопросы отчетности негосударственных пенсионных фондов и сформулированы положения по созданию профессиональных пенсионных систем, на основании анализа их практической деятельности выявлены трудности их развития.

Данная работа может быть полезна для руководителей и специалистов негосударственных пенсионных фондов и их общественных формирований, работников органов социальной защиты населения и пенсионных служб предприятий (организаций), а также организаций Пенсионного фонда Российской Федерации. Она может представлять интерес и для возможных участников пенсионных фондов, хозяйственных руководителей, профсоюзных и других общественных организаций, заинтересованных в формировании систем дополнительного пенсионного обеспечения работников.

Отдельные выводы и положения могут применяться специалистами предприятий различных форм собственности при оценке целесообразности участия в уставном капитале негосударственного пенсионного фонда; экспертами по вопросам деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Супрунов, Павел Владимирович

Заключение

Данная работа является исследованием обобщающим актуализированные материалы по проблеме развития негосударственного пенсионного обеспечения, опубликованных в 1996-98 годах в журнале «Пенсия» и ряде других средств массовой информации с учетом опыта функционирования негосударственных пенсионных фондов до и после финансового кризиса августа-сентября 1998 года. В работе показано, что в настоящее время государственная система пенсионного обеспечения переживает серьезный кризис, который выражается в целом ряде тенденций и показателей.

Анализ развития в 1993-98 годах формируемой в Российской Федерации системы негосударственного пенсионного обеспечения граждан и сложившейся в ней ситуации позволяет сформулировать следующие принципиальные выводы:

• Система негосударственного пенсионного обеспечения граждан объективно сложилась;

• Результаты деятельности этой системы значимы с социально-политической и финансово-экономической точек зрения;

• Функционирование и результаты развития субъектов системы негосударственного пенсионного обеспечения в решающей степени зависят от общего состояния экономики и финансов страны;

• Негосударственные пенсионные фонды, как финансовые институты, по сути своей отличаются от других инвесторов способностью осуществлять долгосрочные вложения аккумулируемых ресурсов, что позволяет им формировать полноценные диверсифицированные инвестиционные портфели и уменьшать риски, связанные с текущей конъюнктурой финансового рынка и неразвитостью его инфраструктуры;

• Проведенная в последние три года работа позволила упорядочить государственное регулирование и контроль за деятельностью фондов;

• Совершенствуется работа соответствующих государственных институтов по регулированию и контролю за деятельностью субъектов системы негосударственного пенсионного обеспечения.

Вместе с тем развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения происходит в условиях сложных, далеко неоднозначных и неурегулированных отношений. В связи с этим имеются серьезные проблемы, препятствующие ее развитию.

В настоящей работе проведен системный анализ складывающегося в Российской Федерации нового финансового института, каким являются негосударственные пенсионные фонды, которые призваны, наряду с государственной системой пенсионного обеспечения, поддерживать нормальный жизненный уровень граждан России, потерявших трудоспособность.

Установлено, что в 1999 году российская система государственного пенсионного обеспечения как никогда близко подойдет к пределу своего истощения (предел истощения системы государственного пенсионного обеспечения, наступит тогда, когда пенсии невозможно будет дифференцировать без нарушения прав пенсионеров на минимальный уровень доходов), и предложено решение указанной проблемы через привлечение внешних по отношению к существующей пенсионной системе источников.

Выявлена причина замедления темпов реформирования системы пенсионного обеспечения в России, которая заключается в том, что основной задачей как государственной, так и негосударственной систем пенсионного обеспечения будет являться предотвращение последствий кризиса в период 19992001 года.

На основании показанного в работе анализа процесса формирования российской системы негосударственного пенсионного обеспечения граждан сделан вывод, что данный процесс происходил без надлежащего регулирования и контроля со стороны государства.

Выделены несколько этапов развития - «период осмысления», период «накопления первого опыта», и этап «перехода количества в качество», на основании проведенного анализа становления и развития системы негосударственных пенсионных фондов, как одной из форм пенсионного обеспечения.

Определено, в какой мере система негосударственных пенсионных фондов способствует выполнению общей задачи - поддержания и улучшения жизненного уровня нетрудоспособных граждан России. По оценке Пенсионного фонда России, его бюджет по расходам в 1999 году составит 213, 6 млрд. рублей, среднегодовая численность пенсионеров 38,7 млн. человек. С учетом вышеприведенных данных о размерах накопленных средств пенсионного резерва и численности получающих негосударственную пенсию в системе негосударственного пенсионного обеспечения последняя выглядит предпочтительнее - в расчете на одного участника негосударственных пенсионных фондов, получившего право на дополнительную пенсию, приходится накопленных средств в 3,5 раза больше, нежели аналогичное соотношение в системе государственного пенсионного обеспечения.

Выявлены существенные изменения, произошедшие в структуре института негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации, прослежена динамика эффективности фондов в сравнении с инвестиционными возможностями других финансовых институтов.

Установлено, что темпы наращивания накопленных средств в негосударственных пенсионных фондах опережают темпы наращивания накопленных средств в коммерческих банках, на основании проведенного сравнительного анализа развития негосударственных пенсионных фондов и коммерческих банков.

Сформулированы задачи государственного регулирования негосударственных пенсионных фондов.

Определены наиболее типичные недостатки в работе негосударственных пенсионных фондов и перечень вопросов необходимых для рассмотрения в ходе проведения контрольных проверок деятельности негосударственных пенсионных фондов.

Сформулированы положения по созданию профессиональных пенсионных систем и на основании анализа их практической деятельности выявлены трудности их развития.

Определены основные тенденции в инвестиционной политике негосударственных пенсионных фондов. В целом в своей инвестиционной политике пенсионные фонды к 1999 году продолжали придерживаться консервативных взглядов, стремясь, прежде всего, сохранить средства вкладчиков даже ценой некоторого снижения уровня доходности, полностью исключив высокорискованные спекулятивные вложения и обеспечить дополнительные гарантии возвратности инвестиций в должной ликвидной форме.

Предложены пути, позволяющие сохранить активы негосударственных пенсионных фондов после кризиса августа-сентября 1998 года;

Сформулированы предложения по основным направлениям взаимодействия федеральных и региональных исполнительных органов власти в части регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов;

Разработан норматив, который возможно использовать при определении достаточности размеров покрытия обязательств пенсионных фондов.

Направлениями дальнейших исследований могут быть:

1. Дальнейшая разработка методологии построения системы негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

2. Разработка отечественной методологии оценки эффективности негосударственных пенсионных фондов, адекватной современному этапу развития российской экономики.