Проблемы совершенствования кредитных отношений в условиях формирования рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проблемы совершенствования кредитных отношений в условиях формирования рынка"

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ПРИ КАБИНЕТЕ МИНИСТРОВ ТУРКМЕНИСТАНА

РГ6 ОД

На правах рукописи

МИНЯДОВ Ходжакули

ПРОБЛЕЛ\Ы СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА

08.00.05 — Экономика, планирование, организация управления народным хозяйством и его отраслями

Автореферат

диссертации на соискание ученой ст»пеня кандидата экономических наук

АшгАбат -

1995

Работа выполнена в институте экономики и совершенствования структуры АПК Туркменистана.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук РАХМЕДОВ Г. Ч.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук АЛЕКСАХИНА Л. И.

кандидат экономических наук АНОШКИНА Л. А.

Ведущая организация — Министерство экономики и финансоз Туркменистана.

заседании Специализированного совета Д.1.0.009 в Экономическом институте при Кабинете Министров Туркменистана по адресу: 744000, ш. Ашгабат, ул. Каррыева, д. 9.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Экономического института при Кабинете Министров Туркменистана.

Защита состоится

Ученый секретарь Специализированного совета, кандидат экономических наук

К. АТДАЕВ

- г -

I. Av'J'Aíü'blTiOIlUiA PáiáJI'ú

Актуальность исследования. Глубокие структурные диспропорции в эконоглкке, дисбаланс в ь-атериалыю:.; производстве, систе-i управления, распределения и оплати труда, дефицит бадаета, гаочт.т-шость денежной шсси, сло.жвалпся порядок ькнансирова-ния и кредитования, ценовые перекоси - все эти кризисные явления наиболее рельефно проявились к ко1щу 1302 г.

¡..езду тс!/,, на зкснолдасу страны и ее социально-экономическое развитие наиболее сильное влглшш оказывает движение денежных ресурсов в процессе кругооборота, основным звеном которого являются кредит и кредитные отношения.

Через кредит достигается наиболее полная аккуьуляция в хозяйственно!/, обороте денежных ресурсов. В отлично от бвджет-пого финансирования скстегт кредитования создает дополнительные стимулы к наибольшей отдаче капитальных затрат через такие экономические глструз/.ентц как возвратность кредита, срочность, процент за кредит, рель которт: до перехода экономики Туркменистана к рыночным отношениям была пассивной.

настоящее время происходят рейормафованне кредитной системы, цель которого активизировать товарнс-денежне отношения, ioj,uc:rrb рлль ссудного ioium и ?;сег банковской систем з разни-зконсмичг. страны. Однако в силу административного характе-а осуществления реформы воздействие кредитши отношений на жонсм^ку страны пока незначительно.

вдвинута»; президенте:; Туркменистана программа "10 лет ста-íiuibHccTü" поста.'-.уп задачу белее 'г^стплпого злкяшш кредита па динамичное и пропорцконачьиое разлитие национальной экономики и ее э^йектявнссти. В этих условиях возрастает роль

научных исследования по дашшы проблемам.

Лесмотря ла соль азе ышашко, уделяемое в специально» литературе проблемам реформирования кредиткой системы, ряд вопросов остался молоксслсдоешшнм и спорным. Особенно остро общается слабая разработанность проблем кредитных отновеикй з пера-хотцши для зкенемпки страны период. При этом наиболее вагаоз значение приобретают исследования таккх проблем кат. виявленпз закономерностей развития ^банковской систоми, обосаоваляо кредитоспособности ссудополучателей я уотодааа установления уровня процентных ставок. Поэтому диссертационная работа, псссяцоциая

- 3 -

исследование названных иройле:,:, яьдяется актуальной.

• Состояние изученности пизйш.ц. ¡..етодологичес1а;е и 1-етодические вопроси кредита, кредитных отношении 1; кредитного механизма наиболее тц^ательно разработаны в трудам /л11.Адцшшца, Д.А. Адлахвердяна, П.Ь.ВаДенцовои, 0.11. Лавру шина, Н.Ь.Левчука, Р.Г. Ольховой, И.А.иесссля, ¡.1.0.Сахаровой, 0.^.£яеышшигера, и.Ы.Яьшольского и др. Научные исследования по зтои проблеме в Туркш1шстаае проводили С.Гандшлов, Ц.Х.лалов и др.

' .ь работах этих ученых, изучена вопроси организации кредита, рассмотрены кредитные отношения в контексте с вонрасаци совер-шенстврвания управления экономикой, созданы ноше методологические подходы к выявление цуг ей. совера&нстаования кредитных отношений.

к.:ссте с теи в силу изменения зконсшческнх отношении решение ряда вопросов требует нового водхода: ото выявление сущности в достав них злеиштоэ крздагной систем, разработш чеха-шаш взаимосвязи кредитных в хозяйственных отношении.

Актуальность проблеш и ее недостаточная изученность предопределили выбор теиы и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке основных направлении совершенствования кредитных от-ноиений с нельв повеления их воздействия на экономику страны в условиях (¿оршровання ринка.

В соответствии с целью исследования в работе решались сведущие задачи:

- исследование роли и значения кредита и кредитной системы в условиях Зсриированжя ¿дшш*

- - уточнение сухости и содержания категории "кредитный механизм";

- выявление в&кне&ши закономерностей развития банковской еаотеш в условиях переходной зкокошин?

- определение основши источников {ориировашш кредит них ресурсов;

- обоснование необходимости перехода к до^ераицировашюцу репоцу кредитования предприятий; •

-разраоотка методики определения крадитоспооооности ссу» доаолучазелеи;

• выявление $акмров, .влияющих на активизации цроцентыоИ гомкття банков и обоснование методических принципов определения

банковского процента. .

йрсдь.ет и объект исследования. Предметом исследования являлись совокупность теоретических, методических и практических ао ггктов проблеш кредитных отношении и усиления кредитного воз-до/.стыш на повышение эффективности оконетлжи в условиях $орки-рслншь ¿'-.пни. '

Объектов исследования явились банковская скстеш, ссудополучатели, структура национального дохода Туркменистана»

методология и методика исследования предопределяются его' задачами. Теоретической и методологической основой послужили труда туркменских и зарубежных ученых, государственные программа документы, законодательные акты, указы и постановления Президента по исследуемым проблемам. В процессе работы обобщен шровои опыт, б частности Токийского банка, по организации кре-. дитной деятельности в условиях рынка.

¿дя обоснования выдьинутых в диссертации положений использовались методы: абстрактно-логический, монографический, ста-тистико-эконогл:ческии.

¡Щоркацконной основой исследования псслухкли государственная и ведомственная статистическая отчетность, первичные 1'лтераалы банковского учета. •

Научная-нозизна исследования состоит в следуицеы:

- уточнена структура кредитного г.ехцнкзга, ого элементов, раскрыто ;сс содержание;

- дано ¿йгодологическоо обоснование перехс .а к дв&ереяцв-роашшоьу ре--х:..у кредитования;

- усезе± ьснствована ¡летодкгд "оценки кредитоспособности ссудополучателей;

- зшглены оснозные принципы установления уровня процент-;шх ставок.

¿со,.е-гичесгсая к практическая.значимость рзботы« Теоретг-чеекке к практические вывод« исследования ;.:огут быть кедользо-ьаиы при разработке кошя'екеа игр по развита« и совершенство-ват» кре&ппои слстеиы и кредитных отношений з Туринештста:п, а такнз в практике кредитования п осуцествлеияя .расчетов с предприятиями. Часть разработок автора по вопросам соверконстзоЕ-а-н:ш кредитования'принята использовании Виошэконоцбшшоы, Кя-Еестбанкбы, Гарыйскга велаятекки упралченгеы Агропромбанка п Ахалским велаятскшд убавление!! Центрального банка Туркьашготаза.

- ъ -

Результат: исследования таю*, иснользуагся в преподавательской деятельности Туркменского института народного хозяйства.

.. -Апробация результатов исследования. Основные цолокенкя диссертации опубликованы в книгах: "Кредит и рынок" и "Рынок и пройдет развития эконоьижи Туркменистана", написанной а соавторстве., а такке в статьях обмш оо'ъеиоь; 15 д.л.

Ооъеи работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и двух приложении. Она изложена на 120 страницах ихипнодисного текста.

Структура диссертации. Введение.

Глава 1. Сущность и роль кредитных отношении в условиях перехода экономики Туркменистана к рынку. § 1.1. Развитие экономики страны до начала реСори § 1.2. Сущность крел.лиои системы к ее роль в хозяйственное иеханпзие. .

§ 1.3. Значение банковской счстекы Туркменистана в формировании ршючиых отношений

§ 1.3.а. Структура банковской системы за рубежом. Глаза П, Совершенствование банковской системы - основное условие развития кредитных отношений.

§ 2.1. Основные направления развития банковской систеш. § 2.2. Источники формирования кредитных ресурсов. Глава Ш. Дроблен совершенствования кредитных ¡.-етодов воздействия на поЕыыоше эффективности эконошки. 5 3.1. 11етодическив принципы определения кредитоспособности ссудополучателей.

5 8.2, Процент за кредит - основной инструмент воздействия ка

эффективность экономики.

Заключение, литература, приложения, схеш.

П. ОрНОШСЕ СОДЕРЖАНИЕ РАШГМ

ВО обосновывается актуальность, цель к задачи

исследования, научная новизна .и практическая значимость результатов.

В ПЬРВОи ГЛАВЕ "СУХОСТЬ ¿1 РОЛЬ ОЩОШЕШШ В УС-

ЛОВИЯ! ШРКХОдЛ ЭаОЛОШуК дакмрятш К раскрыта сущ-

ность и теоретические аспекта акоаои-.ч^скои категории кредита,

кредитной скстещ и кредитного механизга, анализируется состоишь экономики до начала ее реформирования, показано обцее-состояние банковской системы Туркменистана, обобщен зарубежна/; опит формирования и функционирования кредитно-финансовых я:: „тутов.

Анализ развития экономики Туркменистана за период id8i -I3L2 гг. выявил негативную тенденцию снижения тейпов производства 20 всех отраслях народного хозяйства. Особенно остро крж-зис!ше явления проявились в 19Э1-12Э2 гг., когда спад нронз-,' водства в отделышх отраслях достигал 200-300$.

1> этих условиях правительством страны было принято рвшенав о ироводении кардинальной экономической реформ, в кишащей осуществление таких мер, как оздоровление финапсово-кродпт-ноп сферы с введением национальной денежной единицы, разгосударствление и приватизация собственности, либерализация внешнеэкономической деятельности, создание свободных экономических зон и др. .

i3 системе разработанных мер по, перзходу экономики Туркменистана к рыночным отношениям особоэ игсто отводится реформировании кредитной снстеки и кредитного механизма»

Б диссертации дано теоротаческоо обоснование объективной необходимости использования в экономическом обороте кредита, показана его сущность и место в кредитной система.

Кредит представляет собой форму экономичес'сих относедей по аккумуляции временно свободных денззшкх ресурсов, которые постоянно Еысвсбоздаются из процесса воспроизводства & перо-раслределя.этся в различных струстур(шх звеньях национальной , экономней. Кредит является основншл структураш элзкегггоы кредитной систеш,

В опубликованных экономических исследованиях зысказы-иолтся различные точки зрения по вопросу определения понятия кредитной системы и ее структуры.

•lio ¡.шениэ автора, представляется правомерным определить кредитуй сг.2ТС'!,у гАк совокупность взаимозависимых элементов, которые связаны специфичными производственными отношения!,«, еозшнхюйПГ.х в процессе движения кредита.

Сост<шш::.'.и л структурообразующим! элементами кредитной ckctgmí являлся кредитные отношения с ео млтериадьныи воплощением - кредитом, методы управления кредитными отнесения-

' ци на уровно шкро- и микроэкономика и банковская с.:сте:..а,

Метода управления кредитными отношениями образу.от кредитный механизм, соответствующий тому или иному типу экономических отношений.

Кредитный механизм в диссертационной работе рассматривается как особая форма кредитных отношении, которая обеспечивает сохранение, воспроизведение и реализации всех свойств и функций кредита в данной системе производственных отношений и которая находится в процессе постоянного многостадийного диалектического развития.

Сеханизы кредитования является конкретиым проявлением то. го. или'иного кредитного механизма и отличается многообразием использования различных инструментов кредитовать, видами ссудных счетов, характером и содержанием кредитных операций. (.¿ханши кредитования включает субъекты кредитных отношении в виде банков и хозяйственных звеньев, использу^дих как кредит, так и • собственно ссудные средства.

Усиление кредитного воздействия на повышение эффективности экономики в условиях формирования рыночных отношении в зна-чильльшй степени обусловливается развитием и коренным изменением. окшшшагсся механизма дифференциации кредитных отношении, шшравлешшх на взаимную экономическую запнтересовашюсть банков и .ссудополучателей в совладении основного принципа кредитования-возвратности гаема.

Дифф.ерекцнац/ я кредитных отношений рассматривается в диссертации как форма организации кредитных отношений банка и его клиентов, которая адекватно^ отражает конкретные условия деятельности хозяйствующие субъектов и обеспечивает соблюдение принципов кредитования. Составными элементами дифференцированных кредитных отношений является условия кредитования и специфичос-кие конкретные ограничительные к пооадительные меры предоставления ссуд. • •

В работе дан ретроспективный анализ применяемых оценочных показателей, используемых при дифференциации кредитных отношений на разных этапах экономического развития. Исследование эволюции отношений бшша с предприятиями, модификации структуры пегазатолей, лежащих о основе оцзнки банкой хозяйствующих субъектов» свидетельствует о формальном характере использования дв|Фврашшроваш1а«> подхода к режиму кредитования в банковской

сл.стег. о. •

1) диссертации дан подробный анализ состояния и развития ' С;шковской систем! Туркменистана,- изуче1Ш виды и формы кредит-но-фгпонсовгхх институтов и зарубешши опыт и Функционирования.

переход экономики Туркменистана к рыночному типу хозяйст-ъосапг: привел к коренному изменении банковской систеш стра-нк, совершенствованию ее организационной структуры, порядка' кредитования, расширению самостоятельности банков в вопросах ' кредитно-расчетного обслуживания. В результате всех* преобразо^-вашш была создана двухуровневая банковская система, вершину которой заши.лет Центральный банк Туркменистана. Второй уровень образу,-л1 коммерческие банки, которые начинает играть Есе возрастали роль в экономике страны.

а) настоящее время в Туркменистане функционирует следукн цие вида коммерческих банков: акционерные - с участием'государственных предприятий: и организаций /"Туркменбанк", "Кнвест-банк" и др./; кооперативные банки /"Коопбанк7/; совместные банки - с участием капиталов иностранных банковских учрехдений / Туркмено-Турецкий, "Российский Кредит"/. Валюта балансов коммерческих банков страны превыплет 74 ¡лпрд. канат; их совокупный уставной капитал составляет 0,5 млрд. манат; объем, краткосрочных и долгосрочных кредитов - 8 шгрд. манат.

Несмотря на быстрый рост числа коммерческих банков и возрастающее их значение в проведении экономической реформы, говорить о завершении становления банковской системы в Туркменистане, отвечающей рыночной экономике, преядавременно.

¡'.зучепие мирового опыта функцирнировання кредитно-финансовых институтов в условиях рынка показало, что для полноценного развития банковской системы страны необходимо повысить уровень насыщенности государства финансовой инфраструктурой, расширить спектр предоставляемых банками услуг, обеспечить развитие денежного рынка, кардинально реформировать процент-нуд) политику, разработать экономические меры привлечения сбе-ре./.еиин насачения с целью повышения уровня кредитования на-цзюналъноп экономики. - • ,

1;0 ЬТС'РОи ГЛАВК "Совершенствование банковской систеш -оснсшное условие .развития кредитных отношений" рассмотрена деятельность коммерческих' банков страны в условиях реформирования хозяйственного механизма, выявлены и оценены слохивше-

- Э -

ся тенденции их развития, даны предложения по совершенствовании организационно-управленческой структуры, установлены закономерности и особенности формирования кредитных ресурсов и кредитных вложении банка.

Основополага.-щие принципы банковской систем - максимальное развитие сети банковских учрездешш, сосредоточение в них всех денежных операций н приближение юс к местам совершения денежных операции.

' Концентрация денежного оборота позволяет банку через кредитные рычаги увеличить свое влияние на производство и обращение товаров и услуг, воздействовать на рост прибили и э^ектив-нссть предприятий.

Реформирование банковской системы в Турю, онистане привело х создание широкой сети коммерческих банков, активы которых растут высокими темпами. Наиболее высокими тешами развивается Внешэкономбанк Туркиешагана. На его примере в диссертации показана развитие коммерческих банков стра!ш, их роль и участие в' хозяйствен^ иехакизмо страны.

£ результате осуществления активной политики привлечения кредитных ресурсов Внешэкономбанк добился самого высокого среди коммерческих банков прироста активов, приносящих доход, уставного £овда ы валюты баланса /табл.1/.

■ ' . Таблица I.

Показатели развития Внешэкономбанка

Туркменистана, % /1994 г.» 10С$/

Показатели * 1 На начало 10С5 г.__

_- _ 1 Внешэкономбанк!Остальные банки

¿кпшы, приносящее доход в 85 раз в 11,6 раз.

Уставной фонд в 31 " в <1,6 "

Вашга баланса. в 66 " .в 8,3 "

Осуществляемый во Внешэкономбанке комплекс мер по соагр-ыенстаованкш башсовско^. системы привел к росту численности клиентов банка за один год более чем в 1,5 раза. Следует отметить, чзо совершенствуется не только внешняя деятельность банка« но и внутренняя его организация. Так, при р0СТе шсла к-лиентов на 59,2£ численность персонала банка возросла всего на 31/2. Это произошло 'главным образом за счет внедрения автома-

тизации и механизации банковских операций.

Активизация деятельности Внешэкономбанка, выразившаяся в расширении корреспондентской сети за рубежом и организации целого рлда филналоз банка, способствовала узеличешш масштабов проведения пассивных операций. Работа филиалов позволила улучшить оперативный учет потребностей клиентов, структура банка стала более гибком и управляемой. '•■.'•.

Вместе с тем, следует сказать, что сложившаяся организа- -ционная структура коммерческих банков страны еще не в полной-мере отвечает потребностям экономики и принятым международным стандарта;.!. .

На примере одного из наиболее устойчивых и наделшх банков Туркменистана автором разработан более оптимальный вариант организационной банковской структуры на ближайшую перспективу. Отличительной чертой предлагаемого варианта является создание таких валашх отделов ¡сак внутрибанковского аудита, факторинга и лизинга, правового обеспечения банковских операций а внешнеэкономической деятельности и отдела-внешних связей. . Названные отделы долзшы подчиняться непосредственно Председателю правда- • ния банка.

Совершенствование организационной структуры банка, будет способствовать повышенна оперативного контроля за внутрибанковских операщшыи, расширения корреспондентской сети за рубежом, росту активов.банка и его устойчивости.

В работе подчеркивается необходимость разработки специально:-; программы по широкому пр'.шлочеш'-ю в коммерческие банки частрых лиц. Эта программа в своей основе должна содержать сле-дуи^е элементы: развитие фмиалькой сети и обмошшх пунктов; расширение комплекса банковсклх услуг; развитие различных типов счетов с д1ф5ереншфовашюй доходностью; регулярный пересмотр процентных ставок по вкладам с учетом происходящих изменений.

Б качестве первого шага по реализации программы прпвлече-;г.!я в коммерческие банки стршш. частных, лиц в диссертации р«ко-i. ендуотся организация рездма привилегированного обслукивалия дтя крупш:х л ааде-ашх клиентов. С этой целью продставляется utaecooO|Xi3Hiiu создать в ^анке специальное подразделение мк отаоя по индивидуальной работе с клиентами

. Одшш из кдачевых подразделении в перспективно?. структуре кошмерческих банков Туркменистана долмен стать отдел внутрибанковского аудита, деятельность которого определяет устои-чивость и стабильность работы банка, правильность выбранной депозитно-ссудноп политики, степень доверия и соблюдения интересов клиентов, сохранность денежно-материальных средств.

Создание факторингового и лизингового отделов позволит ускорить оборачиваемость средств в расчетах и за счет расширения круга операций с недвижимостью и финансовыми ресурсами увеличит число клиентов банка. В диссертации подробно анализируются виды и формы факторингового и лизингового обслуживания, обосновывается необходимость разработки методики проведения основные видав операций, форы договоров, схем расчета.

Значительное место в работе отведено анализу источников формирования кредитных ресурсов и кредитах вложений банков Туркменистана, ь диссертации подчеркивается, что увеличение кредитных • шюяении балг.ов ъ экономику щмдолинепно не связано с ростры их кредитных ресурсов. Предоставление кредита кохет происходить и условиях увеличения кредитных ресурсов та.;:«е, как и погашение ссуды шкет и не уменьшать кредитные ресурсы банка» Другими словами, кредитные влоиения банка не ограничиваются наличием у них кредитных ресурсов. В этой связи нецелесообразно административное ограничение кредитной экспансии банков, исходя из соотношения банковских активов и собственных средств банка.

Сорыируддаеся в Туркменистане рыночные отношения требуют адаптации существующей классификации банковских счетов к общепринятым в мировой практике стандартам. В работе описана международная клас-си$дэдия депозипшх счетов по категориям .вкладчиков - юридические и физические лица-, по формам изъятия вкладов - до востребования и срочные вклады и. т.д.

Переход на пождународную банковскую стандартизацию позволит, во-первых, обеспечить быструю коммерциализацию банковской деятельности в Туркменистане, во-вторых,' содействовать развитию финансового бизнеса га рубежом и в-третьих, оффехтив-, ио регулировать денежную массу.

Детальный анализ динамики и структуры привлеченных и собственных средств • Внешэкономбанка, ого кредитлих 1зло>.;еник.

доходности активных и пассивных операции, эффективности его работы выявил следующее. Действенное осуществление пассивных операции позволило банку значительно нарастить собствешшй капитал, з результате чего его доля в кредитных ресурсах увеличилась до <~А,3,' в 1304 г. против 21^ в ГЗЭЗ г. За рассматриваемый период существенно сократился как в абсодетноы, Tai: и в относительно!.', измерении объем предоставляемых государственному сектору ссуд: об^ик объем кредита снизился на TS%, а доля их в кредитных вломениях банка упала с 92,3 до 20, Это вызвано тем, что в условиях высоких темпов инфляции и падения производства в отраслях народного хозяйства баш предпочитает размещать свои кредитные ресурсы в сфере коммерческого и частного сектора экономики, который характеризуется быстрым оборотом средств и высокой окупаемостью вложений, т.к» основой этой сферы является торговые операции.

Состав и структура активов банка определяется его пассивными операциями. IIa примера деятельности Внешэкономбгицса в работе был осуществлен детальный анализ источников средств банки, выявлена природа его финансовых связей, размер собственных и привлеченных ресурсов и вложении, что позволило автору разработать пути совершенствования банковской системы а кредитных отношений.

В ТРЕТЬЕЙ ГЛАВК "Проблемы совершенствования кредитных методов воздействия на ай^-л'лшю эффективности экономики" разработаны методические принципы определения кредитоспособности ссудополучателей. Даш рекомендации со совершенствовании негодов дифференциации кредзх-лих отношений на основе оценка кредитоспособноста. Обоснованы методические подходи к расчету платы за кредит а условиях формирующегося рынка.

Повышение эффективности использования материальных и до-пешни ресурсов страны в значительной степени определяется оптимальной организацией кредитных отношений, рациональной их структурой, обоснованностьи осуществления кредитных вложений, своевременностью и" полнотой возврата заешшх средств. В этой связи с особой острогой встает задача определения экономических границ применения кредита.

В условиях двухуровневой банковской системы и отсутствия

U0¡íTiXi'u;30jvriii¡i0 устанавливаемых правил и лимитов кредитования Обоснованное определение экономических границ кредитования рриобретае? особуа значимость и актуальность. Исследования по» казалн, что успешное функционирование кредитных учрездении в рыночных условиях предопределяется уровнем организации в них экономической работы, обеспечивающей всестороннее знание финансово-экономического состояния заемщика. Зтшл направлением в банковской работе яияяется установление кредитоспособности ссудополучателя.

Аналитическое обобщение опыта оценки кредитоспособности ссудополучателей в различных экономических системах, изучение практики кредитования в Токийском Банке позволили автору разработать свой подход к проблеме оценки кредитоспособности и обосновать методические принципы его определения.

i> диссертации дано определение категории "кредитоспособность" icaK характеристики любого право- и дееспособного хозяйствующего субъекта как участника кредитной сделки, высокая оценка финансово-хозяйственного состояния которого в деловых кругах не вызиааег coi.нения, и отражшчвк'его потенциальную возможность и готовность своевременно вернуть полученную ссуду. •

В диссертации обосновывается кеобхсдшость проведения качественной ц количественно« /экономической/ оценки кредитоспособности ссудополучателя. ¡Сачественл&ч оцетса - это оценка право- и дееспособности заемщика к его репутации в деловых кругах. Экономический аспект анализа кредитоспособности предполагает исследование финансового состояния заемщика на иред-;,:от вО'л,:о:аност!" его воспроизвести ссулеануа стоимость с про-щингами и вернуть ео в установленные сроки.

ila современном этапе финансово-хозяйственного развития страны целесообразно, на aas взгляд, использовать менее сложную методику оценки кредитоспособности ссудополучателей. Сна должна включать ограниченное число показателей и дать всестороннюю характеристику финансового состояния заеидика.

Разработанная в диссертации методика оценки кредитоспособности вилычаег ряд показателей, раскрывающих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производственной деятельности

и экономический потенциал ссудополучателей /табл. 2/.

Таблица 2

Показатели кредитоспособности ссудополучателя

_____Показатель_______!______Способ расчета_______________

Отношение суммы денежной наличности, находящейся в кассе и на счетах банка, краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов, просроченных ссуд, краткосрочных заемных средств а кредиторской задолженности

Отношение собственных средств к итогу баланса

Отношение балансовой црибшт к итогу баланса

Итог баланса

Ликвидность показывает долю текущей задолженности, которая может быть погашена на конкретную дату, ¿инаисовая устойчивость устанавливает долю собственного капитала заемщика в обдеи стоимости его имущества. Эффективность производственной деятель -ности характеризует продолжительность периода времени компенсации капитала заемщика за счет получаемой прибыли. Эконома-ческий у потенциал ссудополучателя определяет масштаб его про-азводства.

Суть совершепствоЕ£гг»я »--я?од?лн сцешш кредитоспособности состоит, во-первше, в определзнкк пэречня необходимых для расчета показателей а,во-вторых, в те!., в каждый показатель автором внесены коррективы, позваиигдаэ, на наш взгляд, более точно и быстро определить кредитоспособность ссудополучателя. Так, прн расчете коэффициента ликвидности предлагается использовать только ликвидные средства I класса н т.д.

На примере национального управления гражданской яиияцми была апробирована разработанная накн методика оценки его кредитоспособности .

По мерз развития в стране рыночных отношений все более

Коэффициент ликвидности

Коэффициент независимости

Рентабельность Экономический потен-

очевидной становится необходимость перехода к международны!,: стандартам составления бухгалтерских и статистических отчетов, подготовки квалифицированных специалистов в области финансов в кредита, оценки кредитоспособности по комплексу предлагаемых автором показателей. Использование разработаннно* систем! показателей позволит упорядочить банковскую деятельность, улучшить отношения с клиентами и повысить устойчивость и надежность банков.

Особое внимание в диссертации уделено исследованию воп-: росов совершенствования процентной политики банков. На основе критического анализа проблем формирования уровня ставок платы за кредит в различных экономических системах в работе обосновывается необходимость установления про-

центной ставки в пределах ее нижней границы на уровне себестоимости банковских услуг и прибыли банка, а верхней - величины окупаемости производственных фондов, вовлеченных в хозяйственный оборот ссудополучателя. Дифференциация платы за кредит в зависимости от эффективности отрасли, испытывающей потребность в заемо, обеспечивает эквивалентность отнесений различных отраслей с кредитно-финансовыми институтами, их равенство как хозяйствующих субъектов перед государством.

Б работе подчеркивается, что в условиях неустойчивости функционирования экономики и систематического удорожания многих товарных групп, кредитно-финансовые институты так же, как и заекцики, долясны учитывать в номинальной процентной ставко обесценение подлежащих возврату денег. В диссертации приведены конкретные расчеты уровня процентых ставок с учетом фактора времена и обесценивания ссужаемых средств.

Обобщение опыта формирования уровня процентной ставки в странах с развитой рыночной экономикой позволило автору сделать вывод о той, что по мере развития рынка в Туркменистана адшпшетративное ограничение размера процентной ставки постепенно отомрет. Уровень платы за кредит в условиях рынка будет определяться соотношением спроса и предложения на де- . веяные расурсы..

Основным инструментом воздействия центральных банков

стран с рыночной экономикой на кредитный рынок является изменение ставки учетного процента, то есть условии, на которая центральный банк покупает коммерческие векселя у других банков. Учетная ставка, наряду с тем, что оца влияет на кредитную деятельность, стимулирует использование других традиционных инструментов кредктно-денеашол политики / управление ликвидностью, операции на открытом рынке/ и адаптирует кредитную политику к конкретной экономической ситуации.

Учетная ставка всегда соответствует динамике рыночных ставок ссудного процента коммерческих банков и, как правило, ниже их. Рост процентных ставок на рынке ссудных капиталов связан с усилением спроса на заемные средства в экономике, повышенными инфляционными ожиданиями кредиторов и заемщиков, проведением рестриктивной кредитно-денежной политики, растущим дефицитом государственного бэджета.

Главенствующая роль в регулировании кредитного рынка, а следовательно, экономики страны отводится центральному банку и его кредитно-денеУ-ной политике. При этом успех на одном направлении регулирования / например, сдерживание роста кредат-1шх вложений повышением учетной ставки/ сопрово /лается ухудшением на другом / сокращение инвестиционных кредитов/. Поэтому нз представляется возмогшим достигнуть одинакового успеха кредЕТно-дено.'кнои политики одновременно но всем макроэкономическим показателям. Ваяно выбрать приоритеты применительно к слокпвшенся экономической с^ушшл, своевременно смотать акцепты и ориентиры, использ'-'я весь наработанный мировой праата-кой инструментарий кредити-з-деяееного регулирования.

В ЗАКЛЮЧЦ1П1 по результатам исследования сделаны следуш^е вывода и продлоЕеная:

I.Одно«:-из причин экономического спада производства в отраслях народного хозяйства явилась стагнация кредитной системы. Четкая централизация в экономике отрицательно повлияла как на хозяйственный» так и аа кредит ¡ши механизмы, ограничивая их стимулирующее воздействие. Основные иричшш слабого воздействия кредита на гф1скгшшость производства можно овооти в следующему:

незначительность участия кредита в шжыиитш кстивова»

ния производственных ресурсов и формировании оборотных средств;

недостаточная стимулирующая роль кредита в осуществлении модернизации производства и внедрении нововведении;

нерациональная организация условии выдачи и погашения кредита предприятиям.

2. Кредитная система - совокупность.взаимозависимых элементов, связанных специфичными производственными отношениями, возникающими в процессе движения кредита. Кредитным механизм -особая форма кредитных' отношении, которая обеспечивает сохранении, воспроизводство и реализации всех свойств и фушсциц кредита. Основой кредитной системы служит банковская система, основополагающим принципом которой является максимальное развитие сети банковских учреадении, сосредоточение в них денежных операций и приближение их к местам совершения сделок.'

3. Реформирование банковской систеш в Туркме;шстане привело к создании Центрального банка и широкой сети коммерческих банков различных видов и форм. Одним из основных показателей, характернауадих экономический потенциал банковской системы, являются темпы роста валюты баланса. Б целом за исследуемый период валюта коммерческих банков Туркменистана возросла

в 8,3 раза; валюта балансов превышает 74 млрд.манат; совокупный уставной капитал - 0,5 млрд. и объем краткосрочных и долгосрочных кредитов - 3 млрд.манат.

4. Вместо с тем, организационная структура коммерческих банков ецо не в полной мере отвечает экономическим требованиям п мзвдутродШй стандартам. С целью совершенствования банковской системы предлагается осуществить организационные и экономические мероприятия. К организационным относится разработка новой структуры банка путем создания таких отделов,как: внутрибанковского аудита, факторинга и лизинга, правового обеспечения банковских ■ операций и внешнеэкономической деятельности п отдела внешних связей.К экономическим мера:.: относятсг. организация работы, обеспечивающей всестороннее знание финансово-хозяйственного состояния заемщика и разработка методических пособий.

5.Разработанная в диссертации ' методика оценки кредитоспособности включает ряд показателей, раскрывающие ликвидность.

- la -

фипансоьую устойчивость. эффективность производственной деятельности к экономический потенциат ссудополучателя. Ла прыере национального управления гражданской авиации /¡UTA/ била апробирована предлагаемая методика.

Совершенствование методики оценки кредитоспособности заключается, во-первых, в определении перечня необходимых для расчета показателей и во-вторых, в том, что в каждый показатель были внесены коррективы, позволяюиде, на взгляд автора, болеа точно и бистро определить кредитоспособность ссудополучателя.

С. На основе критического анализа проблем формирования уровня ставок платы за кредит в различных экономических системах и за рубежом обосновывается установлений' процентной ставки в пределах ее нижней границы на уровне себестоимости банковских услуг и прибыли банка, а верхней - величины окупаемости производственных фондов ссудополучателя. Дифференциация платы да кредит обеспечивает эквивалентность отношении различных отраслей с кредитно-финансовыми институтами, их равенство перед государством.

По мере развития рыночных отношений в Туркменистане административное ограничение размера процентной ставки постепенно отомрет, а ее уровень будет определяться соотношением спроса а предложения на денежные ресурсы.

7. Основным инструментом воздействия центральных банков стран с рыночной экономикой на кредитный рынок является изменение ставки учетного процзнта. ''сетнея ставка всегда соответствует дглшмике рыночных ставок с.уиого процента коммерческих банков и, как правзло, :u. Гост процентных ставок на рынке ссудных капиталов связан с ус^лаииеи спроса на заешше средства, повышенными икфхяциониымк ом;и1Киями, проведением рестр^а-тивной кредитно-денехнои политики н дефицитом государственного бюджета.

оснсышь иодо^ьнкя дксс^-тацш; отражены ь ащу^ис работах:

1. Как оценить кредитоспособность//Экономика к жизнь, 1934, ИЗ, 0,3 и.л.х

2. Экономика и кредитно-денежная политика //Экономика а жизнь, Ш4, ::2G, С,4 п.л.х

3. Государство и рынок //Экономика н жизнь, 19Э4, *2Э,0,Зп.л.

4. Новые подходы в кредитной поливке //Туркменская Искра, 19Э5, 1122,- 0,4 п.л.

5. Банковская система Туркменистана //Экономика и жизнь, ЮО'о, ;:з, 0,4 п.л.

С. Ьшши в условиях рынка //Экономика и жизнь, 1995, £4, 0,4 п.л. 7. £шш! в условиях переходной экономики //Экономика и жизнь, 1395, 155, 0»3 п.д.

З.Опыт Японии //Туркменская Искра, 1995, £ 62, 0,3 п.л.х

9. Рынок и проблемы развития экономики Туркменистана. - Ашгабат, ШШЫ, 1995, 7,9 п.л.х

10, Кредит в рынок. - Ашгабат, ЫЖ„, 1995, 5,5 п.л.

х работы, напЕсашше в соавторстве

- 2С -

Л и- Н О Т А ц и я С и

Шу иаде базар гатнапыкларына гечия Доврунда кврханалары>(, ишине кредит системасиныц твсир эдишиниц нетгаучлилигини ёкары галдырмакл?лгь:ц- эсасы угурлары ачылып геркезилйвр.

Ходальтк галертт] хвзирки ягдайында кредит смстлмасы вв крпдитиц. мкднспды эхмнети евренилипдир рп оца системялпйын ч^.мп-лешмеклигиц. эспсында кредит механизмы диен луиутужиц манысн ай-дынлап п,нрылнг.пып.

Кредит мунуц эли ыкдысады гатнаяшларда вагтлайни эркпн пул ресурсларйиы аккумуляция эдйон формасы болмак билеи элмнппма енумчилик пропесиндпн бапиап милли ыкдысадыетиц. дупли структура балумлйриндч ппйдаланыляр.

Кррдич- системасы бу взчра гаргаялы элкмпнтлпрт} т^сми бплуп, енумчилик гатнаганкларьпш1| озболушлы баглямыиыгннда крецитиц хоря-кег эдиш процесинде йузе чыкяр.

Кредит системаснныц эсапнни ве структураснни дузух!И члрмрнг-ляр болуп дурян эатлар: кредит мннр-пнкларынн^ материал езени бо-лан кредит (I), макро ле микро ыкдысадкчтиц доланДыряп методы (2^, чп банк сисгекасы (3).

Кредит мехянизми - бу кредит гатнмтнкларьгнмц. айратан бир фор-масыдыр, белли бир енумчилик га-пнашыкларыныц. системасндыр. Ол кря-дигиц функциясшы ве онуц. эмелателкегини ап ехли хвсиптлернни дурмуса геч!!пмг>клиги,- горап еэклямагы утц'н эдПао вв алммдама к-оп стаднялы диалектики есушин пгоцйсиидя прлешйэр.

Туркменистан 93 гараасыэяыплм аландан сочра дввлетиц банк структурасьида дуйпли озгврияликлвр болдн, озгорииликлериц нети^~ синде ики гатдан ыбаряг банк системаси дередилди.

Эхли креднт-мялие .шститутларн»} чур дкпрсиндя Туркменистану меркеэи банки дуряр. Сндан соцра дэвлптиц. ыкдасадыптпндя о>}дпбары-чул роль 'ойнап башлан коммерция банклары дуряр. '

Гуркменисганыц. дашары ыкдысады банки учин опронилпн деьур бейлеки вхли коммерция бонкларн бияен дсцеыдиронкнде устав фондун^ гирце^и готирйэн актиа'лприц валюта балансьгннц. ёкары есушиниц бар-лыгы билен хасиетлекилйэр. Депары ккдысады банкыниц есуш динамика-сы онуц дурнуклилыгн, ыгтыбарлылыгы во белент абрайы кредит сыяса-тыныц йяылл--баллы ве ызыгидерли алшп барылмагы, эдияйон хызкат-ларыц гэриминиц. гицелдилмяги вв онуч. хилиниц ёкары галдырылмагы.

ыкдусадыагиц. хас кеп вэуне чския^и ве гирдея^илиги угурларында иш-лериц. кеп алннл барылмаги, муидерилер билен ислемекл.игиц. хас го-вуландырылмзгп аркады газанылда.

Кредит эдараларыны^ шу ваггкы девурде шовлы херекет этмпг.и, гоюм гоюярлларыц-хемме тараплайын билмегини упт,ун эдйэн ыкдыспды иылери^ оларда ёла гойлушы билен кесгигленйэр. Ссудакы алыи^ларьтц. кредит укыплылыгыны беллемек банк шиндо тезе бир угур болуп дуряр.

Кредиго укыплылы:: муцуц. ози хер бир хояушык субъпкгиниц. укып-лн ве укыпли дэлдигшгл хйсиеглендирилйэр. Малип-хо^алык ягдайына берилйэн ёкары баха ве йшевур гоплрларда абрайына гуман одилманон-лиги, кредит1 алмагы, гагнашанлыгы во аянал ссуданк пагтында гайгармагы, гайярлыгы.вс ону^ ёкары мумкинчилигиниц. бардыгшм г«р-кпзйэн кредите, укыплшыгыц осасы горкозияу-шарл болуп: Мпкпяд кооф-фпцкпнги, гарапсызлык кеэффицданги, рхлк сериддплери^ прйдалылнгн, крпдиг аяьжыныц. ёкоры ыкдыспды мумкинчилиги дурлр.

Кредит гагнагшкларнны^ дифференциациясы - бу банк Силон муш-дприлериц. кредит гагнащдсларнныц кадалаздырмагш; формасы болуп хо-лухшк субъскглпрлшг^ болли дпрея^еде ишлойиш ягдпйыны горкпзйор во кредит бермпгиц. при'щигшеринп с.зкламагы упжун пдйзр.' Кредит гагна-1з';:сларыны^ д!ф£пронциация сисгемаснныц олемеитинт^ бипи во кредит бормагиц. ягдайк вн ссуда берлоги!', ховесляидкр:;::^! во чэкловдиркл;и »!ор«голеоцирилен белли бир 'чэрялори болуп дурлр. Кредит гатнасш-ларынкц, ди.йеренц'лациясыкьир осясы болуп ссудп мтяни^ кредите укчп-лылигын* беплг.н баха болуп дуряр. Кредит сыясаткш гпчирмякдэкп .■"^"Ы'умлг.рш; араекгда процент сыясатыныц- ирки маацуиышзд кисадыш:н кр<\днги доландыр;»;агьщ. ыкдысады ягдайына гечиа допрундэки ягдпида долы 1'алабы эдейер. Процннги^ базасы, онуц чур допесн ыкдысадыеги:>) белли бир пудагындакы эсасы серпиделерш-} глрдк^илилигиниц скарлиги билен елченилйер. Еанккц. ипгэрлерини еакламагыц, пассив спорация-лары гечирмогш^, с,;1умчклпги гицелтмогин- чыкдз^сы процпнтш$. баслан- . гмч ягдайинн дузйэр. У Кредиг-мализ инсгптуглары ыкдысадыстш}. ба- -'эара гечлш деарундо гайгармага допиши пулларыц хуммотиниц. номинал процент чэгинде гачяндыгыка гео енундс тутмалыдырлар.

Кредигиц. проценгинл пудакларын- ыкдысадыегинз баглчлыкда, за-ока нелегине геро, кредиг бермегич- мехлетинии узаклыгына ве кущдо-риниц-кредите ;таалылкгына берилйэн баха горе дифференцирлемели.