Проектирование эффективной системы финансового планирования организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проектирование эффективной системы финансового планирования организации"

На правах рукописи

Коваленко Николай Петрович

ПРОЕКТИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

. Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ярославль - 2004

Работа выполнена в Ярославском государственном университете имени П.Г. Демидова

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Кузьмин Иван Григорьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Артюхов Владимир Иванович

кандидат экономических наук, доцент Жихарев Владимир Павлович

Ведущая организация Ивановский государственный

химико-технологический университет

Защита состоится 21 декабря 2004 года в 12 часов на заседании диссертационного совета КМ 215.016.01 при Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии А.В. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации по адресу: 150049, г. Ярославль, ул. Большая Октябрьская, д. 67, ауд. № 12.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского военного финансово-экономического института имени генерала армии А.В. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации.

Автореферат разослан ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета ■-'ТТТт'*-/ Аникин А.В.

Общая характеристика работы

Актуальность исследования определяется тем, что от решения проблемы устойчивого функционирования организаций во многом зависит эффективность экономической системы в целом. Особая роль в решении этой проблемы отводится важнейшему этапу управления финансами - финансовому планированию. В этой связи нами поставлена задача - на основе комплексного анализа отечественных и зарубежных источников в области управления финансами разработать методику формирования эффективной системы финансового планирования организации в Российской Федерации.

Изучение отечественной и зарубежной экономической литературы по теме диссертационного исследования свидетельствует о том, что современные проблемы финансового планирования являются недостаточно изученными и мало разработанными в теоретическом плане. В отечественной экономической литературе мало фундаментальных работ, посвященных сущности финансов организации, финансовых ресурсов и системы (процесса) финансового планирования в условиях современного этапа развития рыночной экономики. Кроме того, процесс финансового планирования на многих отечественных предприятиях не формализован, что ведет к неэффективному использованию финансовых ресурсов, а также затрудняет проведение мероприятий по его совершенствованию.

Выбранная тема актуальна в теоретическом плане, поскольку требует серьезной доработки понятийный аппарат финансового планирования организаций. В финансовом планировании не используются такие понятия, как «измерение», «мониторинг», «система», «процесс», что затрудняет постановку и контроль деятельности по финансовому планированию.

В методическом отношении тема диссертационного исследования актуальна, поскольку существует потребность в обновлении методической базы финансового планирования на России.

В отечественной экономической литературе отсутствует системный подход к финансовому планированию, что не позволяет рассматривать все проблемы, связанные с проектированием и оценкой этапов финансового планирования, как единое целое. Следует отметить, что в современных условиях роль финансового планирования по-прежнему значительна, но она постепенно модифицируется, превращаясь в бюджетирование, поэтому необходимо использовать зарубежный опыт бюджетирования в финансовом планировании, адаптируя его к российской действительности.

Актуальность темы с позиций практики подтверждается тем, что в современных условиях России многие организации не в состоянии обеспечить равновесие доходов и расходов, получение прибыли и экономический рост. Управление финансами организаций осуществляется в режиме «латания дыр», как реакция на текущие проблемы, что свидетельствует об отсутствии эффективной системы финансового планирования.

Анализ финансового состояния российских организаций в современных условиях показывает, что вр многих случаях ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода к финансовому планированию организаций. Таким образом, разработка эффективной системы финансового планирования, адекватной современным условиям, остается важной, требующей своего решения, проблемой. Этим и определяется актуальность исследования, направленного на совершенствование систем финансового планирования действующих организаций.

Расхождение во взглядах на существо проблемы свидетельствует о методологических пробелах и необходимости дальнейших исследований. В сложившейся ситуации следует разработать системный (целостный) подход к финансовому планированию.

Целью диссертации является разработка теоретических и методических основ формирования эффективной системы финансового планирования, позво-

ляющей полностью и своевременно финансировать обязательства организации за счет получаемых доходов, что составляет научную задачу исследования.

В качестве гипотезы выдвинуто предположение, что система финансового планирования может считаться эффективной, если отклонения фактических итоговых показателей финансового плана не превышают 10 %.

Поставленная цель определила следующие направления и задачи диссертационной работы:

- проведение критического анализа сущности понятий «финансы организаций», «финансовые ресурсы», «финансовый механизм», «финансовое планирование», «система финансового планирования» и «процесс финансового планирования»;

- определение принципов, целей, содержания, составных элементов и этапов финансового планирования;

- анализ основных подходов к разработке эффективной системы финансового планирования организации;

- разработка проекта организации финансового планирования с использованием системного (процессного) подхода: определение и обоснование необходимых входов и выходов деятельности по финансовому планированию, разработка алгоритма и требований к деятельности по финансовому планированию;

- экспериментальная проверка проекта системы финансового планирования, его оценка и разработка практических рекомендаций по совершенствованию распределения финансовых ресурсов.

Объектом исследования является система управления финансами организации.

Предметом исследования является система финансового планирования организации.

Методология исследования. При написании диссертации учитывались результаты научного обобщения теоретических положений и выводов отечественных и зарубежных ученых в рамках исследуемой тематики, а также зару-

бежная практика финансового планирования и передовой опыт российских предприятий в этой области. Методологическим и теоретическим вопросам финансового планирования посвящены работы Алексеевой Н.М., Брейли Р., Бриг-хэма Ю., Ковалева В.В., Лихачевой О.Н., Майерс С, Росса С, Хруцкого В.Е. и многих других ученых как в нашей стране, так и за рубежом. Методология исследования включает методы системного анализа, теории принятия решений, математические и статистические методы, метод сравнений и аналогий, метод экспертных оценок.

Работа выполнена в соответствии с пунктами 3.5. «Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля», 3.8. «Формирование эффективной системы проектного финансирования» и 3.14. «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами» паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

На защиту выносится проект организации системы финансового планирования организации.

В процессе исследования получены следующие результаты, характеризующие новизну диссертации:

- предложена уточненная форма «Бюджета движения денежных средств» (БДДС), что позволяет более тщательно планировать движение денежных средств и их эквивалентов за счет развернутой структуры доходов и расходов в различных видах деятельности;

- предложено авторское определение системы финансового планирования, как одного из элементов системы управления финансами организации, состоящей из входов к деятельности по финансовому планированию, процесса финансового планирования и выходов деятельности по финансовому планированию;

- разработана универсальная схема финансового планирования в виде алгоритма деятельности по финансовому планированию, что, в отличие от суще-

ствующих схем, позволяет рассматривать финансовое планирование как систему взаимосвязанных элементов, необходимых для эффективного управления финансами, а также может быть использована различными отечественными организациями в практической деятельности;

- разработана и апробирована на практике машиностроительного предприятия методика финансового планирования, которая позволяет вывести на новый качественный уровень процесс финансового планирования организации, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами и улучшить финансовое состояние организаций;

- предложены уточненные показатели оценки своевременности и полноты финансирования, которые могут быть использованы в оперативной деятельности организаций для прогнозирования дефицита (профицита) денежных средств.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в ориентации положений, выводов и рекомендаций диссертации на широкое использование при совершенствовании систем финансового планирования организаций. Предложенный алгоритм и поэтапные требования к деятельности по финансовому планированию могут быть использованы как действующими организациями реального сектора экономики, так и вновь создаваемыми, а также консалтинговыми организациями для формирования предложений по реинжинирингу бизнес-процесса «Управление финансами» в системе управления организацией. Методические основы исследования и формирования эффективной системы финансового планирования, а также отдельные выводы, авторские определения могут быть использованы в учебном процессе экономических вузов при подготовке специалистов в области управления финансами организаций.

Внедрение результатов исследования позволит улучшить финансовое состояние отечественных организаций, сбалансировать доходы и расходы и поднять на новый качественный уровень процесс финансового планирования.

Апробация выводов и результатов диссертационного исследования происходит путем внедрения и использования ряда приведенных в диссертации разработок и моделей в практике финансового менеджмента одной из организаций холдинга «Руспромавто», в т.ч. алгоритма и поэтапных требований к деятельности но финансовому планированию. Автор является разработчиком «Руководства по управлению финансами», которое было утверждено и введено в действие приказом генерального директора ОАО «Автодизель» от 9 сентября 2002г. за № 158.

Положения диссертационного исследования нашли отражение в публикациях автора общим объемом 13 п.л. Основные положения и результаты исследования изложены в монографии «Проектирование эффективной системы финансового планирования организации» и докладывались на межрегиональной научно-практической конференции «Российские предприятия в процессе рыночного реформирования» (Ярославль, ЯрГУ, 2001г.), международной научно-практической конференции молодых ученых «Хозяйствующий субъект: новое экономическое состояние и развитие» (Ярославль, ЯрГУ, 2003г.), а также на ежегодных межрегиональных научных конференциях «Молодежь и экономика» (Ярославль, ЯПФЭИ, 2003-2004 гг.)

Сосгав и структура работы определены логикой рассмотрения взаимосвязанных вопросов и совокупностью решаемых задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений, включающих разработанные автором поэтапные требования к деятельности по финансовому планированию на 25 листах.

Диссертация содержит 136 страниц текста, в том числе 18 рисунков, 19 таблиц, 2 приложения. Список литературы включает 130 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении дается обоснование актуальности темы диссертационного исследования, ее теоретической и практической значимости, оценивается научная разработанность проблемы, формулируются цель и задачи исследования, его методологическая и информационная база, объект и предмет исследования, научная новизна положений, выносимых на защиту.

В первой главе «Состояние и тенденции развития финансового планирования организаций» уточняется сущность «финансов», «финансовых ресурсов», «финансового планирования», анализируются недостатки современною финансового планирования в РФ и их причины, а также зарубежный опыт финансового планирования. В рамках исследования под организациями понимаются организации любого профиля, величины и специализации, а также предприятия, которые частично финансируются государством.

В современных условиях необходимо отойти от традиционного понимания финансов как отношений по поводу формирования и использования фондов денежных средств либо денежных доходов, поскольку не все денежные средства организаций имеют фондовый характер. На наш взгляд, финансы можно рассматривать как специфические денежные отношения по поводу формирования и использования финансовых ресурсов.

Категория «финансовые ресурсы» довольно свободно трактуется в современных отечественных учебных пособиях и монографиях, что свидетельствует об отсутствии устоявшегося их определения. По нашему мнению, финансовые ресурсы представляют собой денежные средства и их эквиваленты, такие как банковские векселя и др., предназначенные для выполнения обязательств организации перед государством, собственниками и трудовым коллективом.

В отечественной экономической литературе нет четкой позиции в отношении понятия «финансовое планирование». На наш взгляд, финансовое планирование является одним из этапов процесса управления финансами и представляет собой процесс разработки финансовых планов (бюджетов) для дости-

жения целевых показателей деятельности предприятия в предстоящем периоде. В процессе финансового планирования потребности предприятия в финансовых ресурсах сопоставляются с возможностями, и определяется необходимая величина внешнего финансирования. Финансовое планирование можно рассматривать как процесс финансового прогнозирования величин распределения финансовых ресурсов, необходимых для развития организации.

Ограниченность распространения финансового планирования в российских организациях, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена следующими основными причинами: высокая степень неопределенности вследствие нестабильности внешней среды, дефицит времени, приоритеты текущих дел, мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности организации, недостаточная квалификация управляющих и служащих в области финансового планирования и др.

Отличительными чертами современного финансового планирования является его краткосрочный характер и внутренняя направленность. При финансовом планировании используются лишь финансовые показатели, которые относятся к внутрифирменной деятельности. Информация же о внешних условиях функционирования организации - товарных и финансовых рынках, конкурентах, социально-политических проблемах - в них не учитывается.

Сохраняя и в новых условиях хозяйствования свою важную роль, процесс финансового планирования вместе с тем должен быть изменен. Его содержание и формы выражения должны претерпеть существенные изменения в связи с новыми экономическими условиями хозяйствования и социальными ориентирами. Для реализации финансового планирования организации существует такой широко известный в развитой рыночной экономике метод финансового планирования, как бюджетирование. В России он стал применяться только с 90-х годов прошлого века. Однако, «слабые места» системы бюджетирования обнаружились уже на этапе внедрения на предприятиях России. Это было связано с тем, что большинство разработчиков копировали западную систему

бюджетного планирования без адаптации к условиям хозяйствования в Российской Федерации.

Во второй главе «Методические основы проектирования системы финансового планирования: организация процесса и этапы» обосновывается системный подход к разработке эффективной системы финансового планирования организации, проектируется универсальный алгоритм финансового планирования, а также рассматриваются отдельные этапы финансового планирования.

Анализ различных зарубежных источников позволяет нам сделать вывод о том, что разработать эффективную систему финансового планирования можно, используя зарубежный опыт реинжиниринга систем управления применительно к российской системе финансового планирования. Тогда, к основным направлениям совершенствования системы финансового планирования можно отнести:

1) разработку системы финансового планирования организации «с чистого листа» («Zero-approach»);

2) разработку системы финансового планирования после переосмысления действующей системы финансового планирования организации.

Первый подход позволяет построить идеальную систему финансового планирования на основе теоретических и практических представлений и субъективных ожиданий лиц, осуществляющих проект реинжиниринга, а также руководства экономического субъекта не только с точки зрения технологии разработки, но и с точки зрения получаемого чисто теоретического результата, который будет иметь мало общего с реальностью.

Совершенствование систем финансового планирования в России носит эволюционный характер и поэтому следует использовать второй подход при проектировании системы финансового планирования. По сути, этот подход представляет собой детальное описание и всесторонний анализ ключевых аспектов финансового планирования организации по различным основаниям и дальнейшее построение системы на основе данных анализа.

Исследование представленных в отечественной экономической литературе различных этапов финансового планирования и зарубежного опыта финансового планирования, а также проблем, связанных с постановкой регулярного финансового планирования в российских организациях, позволило разработать авторский подход к проектированию системы финансового планирования.

Система финансового планирования рассматривается нами как один из элементов системы управления финансами организации, состоящий из входов (выходов) и процесса финансового планирования.

Процесс финансового планирования можно формализовать с помощью:

1) принципиального алгоритма процесса, представляющего логически последовательные этапы / шаги деятельности, основные контуры регулирования, основные и промежуточные входы и выходы;

2) специальной процедурной таблицы (поэтапных требований), которая обеспечивает лаконичную и точную постановку задач в рамках каждого из этапов / шагов процесса.

Вход к процессу финансового планирования включает в себя: информацию об обязательствах и результатах деятельности, планируемых объемах продаж, потребностях в финансовом обеспечении запланированной деятельности, планируемых показателях деятельности предприятия на стратегические периоды и др.

Выходом деятельности по финансовому планированию может являться своевременное и полное финансирование обязательств организации, а также поддержание оптимальной рентабельности.

Анализ различных подходов и элементов финансового планирования организации (как отечественных, так и зарубежных) позволяет сделать вывод о том, что процесс финансового планирования должен включать определенные последовательные этапы/шаги (см. рис. 1).

Рассмотрим подробнее данные этапы, которые в совокупности формируют методику текущего финансового планирования организации.

Рис. 1. Алгоритм деятельности по финансовому планированию

На первом этапе собирается информации о внешней деловой среде и анализируются показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. К основным из них относятся: учетная ставка ЦБР, кредитные и депозитные ставки отдельных банков, курсы валют.

На втором этапе анализируются и оцениваются плановые поступления финансовых ресурсов и денежные расходы. В ходе анализа должна определяться разница (сальдо) между доходами и расходами. При невозможности удовлетворения планируемых потребностей за счет планируемых поступлений должно быть подготовлено экспертно-аналитическое заключение по: корректировкам статей затрат (с учетом приоритетов развития организации) и (или) привлечению внешних источников финансовых ресурсов (с расчетом затрат на обслуживание привлеченных средств).

На третьем этапе следует произвести сопоставление дополнительных доходов (выгод), получаемых при возможном привлечении внешнего источника с затратами по его обслуживанию. Необходимо выбрать несколько вариантов наиболее выгодных источников дополнительных финансовых ресурсов.

Разработка, согласование и утверждение годового финансового плана производится на четвертом этапе. Разработка проекта годового финансового плана должна осуществляться путем систематизации показателей тактических планов (бюджетов) отдельных подразделений и на основании произведенных расчетов.

В отечественной литературе для планирования движения денежных средств предлагается использовать форму № 4 бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств», однако данная форма имеет серьезные недостатки, которые затрудняют планирование движения денежных средств и их эквивалентов. К основным из них следует отнести слабую информативность показателей, которые не позволяют оценить реальное движение денежных средств и их эквивалентов.

По нашему мнению, составлять бюджет движения денежных средств следует по специальной управленческой форме, разработанной в организации. В

качестве таковой может выступать предлагаемая нами форма «Бюджета движения денежных средств и их эквивалентов», которая наиболее полно детализирует денежные доходы и расходы организации (таблица 1). .

Таблица 1.

Бюджет движения денежных средств и их эквивалентов

Стать* Статья

1 2 1 2

Сальдо на начало периода 3. Инвестиционная деятельность

I. Теущал деятельность ЭЛ. Поступление - всего, в т.ч.:

1.1. Поступления - всего, в т.ч.: 3.1.1 Реализация основных средств

1.1.1 Поступления от реализации товарной продукции всего, втч 3.1.2 Реализация нематериальных активов

1.1.1.1 • реализация основной продукции текущего периода 3.1.3 Лизинговые поступления (финансовый лизинг)

1.1.1 2 • реализация прочей товарной продукции 3.1.4 Доход от операций с ценными бумагами

1.1.2 Прочие поступления 3.1.5 Доход от участка в других организациях

1.2. Расход - всего, в т.ч.: 3.1.6 Взносы в уставный капитал

1 2.1 Сырье и материалы 3.1.7 Реализация долгосрочных финансовых вложений

1.2.2 Комплектующие 3.1.8 Прочие поступления

1 2.3 Топливо и энергия ЭЛ. Расход - всего, в т.ч.:

1.2 4 Выплата заработной платы 3.21 Инвестиции в действующее производство, втч

1.2.5 Отчисления от заработной платы 3.2.1.1 • обязательные инвестиции

1 26 Расчеты с бюджетом по налогам 3 2 1.2 - поддержание существующих мощностей

1.2.7 Оплата процентов за пользование кредитами 3.2.1.3 - модернизация технологического процесса

1.2.8 Расходы на содержание социальной сферы 3.2.1.4 - инновационные инвестиции

1.2.9 Капитальный и текущий ремонт 3.2.1.5 - инвестиции в НИОКР

1.2.10 Административно-хозяйственные расходы 3.2.1.6 • прочие капитальные вложения

1.2 Л1 Коммерческие расходы 3.2.2 Приобретение нематериальных активов

1.2.12 Прочие расходы 3.2.3 Приобретение долгосрочных финансовых вложений

и. Итого сальдо по текущей деятельности 3.2.5 Прочие расходы

2. Финансовая деятельность 33. Итого сальдо по инвестиционной деятельности

2.1. Поступление • всего, в т.ч.: 4. Реструктуризация

2.1 I Получение кредитов, займов 4.1. Доход -всего, в т.ч.:

2.1,3 Проценты, полученные от банков 4.1.1 От просроченной дебиторской задолженности

2 1.4 Реализация краткосрочных финансовых вложений 4Л. Расход средств • всего в т.ч.:

2.1.5 Целевые поступления и финансирование 4.2.1 Погашение просроченной кредиторской задолженности

2.1.6 Доходы от долевого участия по цен бумагам и вкладам (дивиденды) 4.2.2 Погашение реструктурированной задолженности по налогам

2.1.7 Прочие поступления 4.2.3 Проценты за пользование реструктуризацией

2.2. Расход средств • всего, в т.ч.: 4 3. Итого сальдо по реструктуризации

2.2.1 Возврат кредитов и займов 5. Чистый денежный поток

2.2.3 Краткосрочные финансовые вложения Сальдо на конец периода

2.2.4 Прочие финансовые операции Спраеочно:

2 2.5 Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам Материалы

2.2 6 Прочие расходы Заработная плата

2.3. Итого сальдо по финансовой деятельности Налоги

Данная форма позволяет более тщательно планировать движение денежных средств и их эквивалентов за счет развернутой структуры доходов и расходов в различных видах деятельности организации. Так, расход денежных

средств по текущей деятельности представлен такими статьями как сырье и материалы, комплектующие, топливо и энергия, капитальный и текущий ремонт, административно-хозяйственные расходы, коммерческие расходы. Расход денежных средств по инвестиционной деятельности детализирован по различным инвестиционным проектам, которые может осуществлять промышленное предприятие.

На пятом этапе мы предлагаем составлять бюджет движения денежных средств на месяц (с понедельной разбивкой), аналог платежного календаря, в то время как отечественные экономисты обычно предлагают составлять только плагежный календарь. В бюджете движения денежных средств должны найти свое отражение и эквиваленты денежных средств, такие как банковские, товарные векселя и даже взаимозачеты. Это обусловлено спецификой современного этапа развития рыночных отношений в РФ, когда в расчетах применяются перечисленные выше инструменты финансирования задолженности организации. Кроме того, одна и та же форма годового и месячного бюджета движения денежных средств способствует лучшей сопоставимости используемых показателей

В ходе составления определяется разность между суммами поступлений и расходов (денежное сальдо). При получении отрицательного денежного сальдо следует определить возможность его покрытия (источник) за счет заемных средств либо за счет внесения корректировок в финансирование текущей и инвестиционной деятельности.

На шестом-одиннадцатом этапах осуществляется исполнение финансового плана - финансирование обязательств организации, сбор платежей за отгруженную продукцию.

На двенадцатом этапе нами предлагается измерять эффективность и результативность процесса финансового планирования посредством формирования, анализа и оценки следующих показателей:

- отклонений фактических итоговых показателей финансового плана / оперативного бюджета движения денежных средств от запланированных значений (в абсолютном и относительном выражении);

- коэффициентов ликвидности и платежеспособности;

- коэффициентов рентабельности.

Опыт анализа различных показателей позволил сформулировать авторский подход к расчету дополнительных показателей:

1) своевременности оплаты обязательств;

2) полноты оплаты обязательств.

К показателям своевременности оплаты обязательств можно отнести: фактический дефицит (профицит) денежных средств на текущую дату и показатель планируемого дефицита (профицита) денежных средств на текущую дату.

Фактический дефицит денежных средств на текущую дату показывает насколько меньше (больше) фактически осуществляемый расход денежных средств по сравнению с нормативным (равномерно планируемым) на текущую дату и определяется как:

где БГ-дефицит средств фактический, Бг - фактический расход, Рг - плановый расход,

П - кол-во рабочих дней в отчетном периоде, п1 - кол-во прошедших дней в отчетном периоде. Планируемый дефицит средств рассчитывается как:

где Бр - планируемый дефицит средств, п2 -количество оставшихся рабочих дней в отчетном периоде. Бр показывает планируемый дефицит (профицит) денежных средств при сохранении темпа прихода на прежнем уровне и планируемом расходе.

Индекс полноты оплаты обязательств характеризует исполнение плана по

БГ=Бг-Рг-п1/п,

(1)

Бр = Рг/п1-(Рг-Рг)/п2,

(2)

приходу:

1р = (Бр / п1) / (Рр / п) ■ 100%, (3)

где 1р - коэффициент исполнения плана по приходу, Бр - фактический приход денежных средств, Рр - плановый приход денежных средств.

Данный коэффициент позволяет сопоставлять фактический ежедневный приход денежных средств с ежедневным плановым приходом и определять процент недопоступления денежных средств при сохранении текущей тенденции.

На тринадцатом этапе необходимо осуществлять мониторинг деятельности по финансовому планированию. Мониторинг деятельности предлагаем осуществлять посредством постоянного оперативного наблюдения за общим ходом процесса финансового планирования, ведением всех установленных форм регистрации данных, а также текущими показателями деятельности и их тенденциями.

Результаты мониторинга должны использоваться для подтверждения соответствия деятельности по финансовому планированию текущим и перспективным деловым потребностям организации; формирования эффективных управленческих решений, направленных на устранение выявленных несоответствий / недостатков и дальнейшее улучшение деятельности по финансовому планированию в целом.

На четырнадцатом этапе проводится анализ деятельности (результатов деятельности) по финансовому планированию. В ходе анализа должны выявляться причины существующих несоответствий и недостатков деятельности по финансовому планированию, определяются наиболее эффективные пути устранения (предотвращения) нежелательных ситуаций и отрицательных тенденций, а также рациональных инновационных изменений в рассматриваемой сфере деятельности. Результаты анализа должны служить достаточной основой для формирования управленческих решений, направленных на постоянное улучшение деятельности по финансовому планированию.

Формирование и принятие необходимых управленческих решений является заключительным этапом процесса финансового планирования. Принимаемые решения должны быть направлены на предотвращение нежелательных ситуаций и несоответствий, быть адекватными уже возникшим проблемам и несоответствиям и обеспечивать их скорейшее устранение, а также согласовываться с реальными возможностями обеспечения организации финансовыми ресурсами. Управленческие воздействия должны обеспечивать постоянное улучшение деятельности/результатов деятельности по финансовому планированию, включая своевременное предотвращение потенциальных проблем и несоответствий, устранение уже возникших проблем.

Разработанная нами схема (алгоритм) и методика финансового планирования носят универсальный характер и применимы для различных организаций.

В третьей главе «Экспериментальная проверка проекта системы финансового планирования в организации, его оценка и рекомендации по применению» оценивается эффективность системы финансового планирования в ОАО «Автодизель» и выявляются резервы экономии финансовых ресурсов в процессе ее функционирования.

В результате проведенной экспериментальной работы была апробирована разработанная методика финансового планирования. Основными этапами работы были:

- формализация и анализ существующей системы финансового планирования;

- подготовка системы финансового планирования, соответствующей современным условиям, в т.ч. алгоритма финансового планирования, поэтапных требований к деятельности по финансовому планированию;

- распределение обязанностей по подготовке плановых и отчетных документов, необходимых для осуществления процесса финансового планирования, определение исполнителей и форматов представляемых документов, а также сроков их подготовки;

- разработка бюджета движения денежных средств организации на основе предоставленной, информации и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности организации с учетом поставленных целей развития;

- разработка методики контроля исполнения бюджета, процедур текущих корректировок бюджета при изменении внешних и внутренних условий;

- обновление должностных инструкций и, положения о финансовом отделе, необходимых для успешною функционирования системы.

В качестве объекта исследования было выбрано крупнейшее предприятие машиностроительной отрасли. До внедрения процесса финансового планирова-пия (ноябрь 2002г.) в организации преобладала «реактивная» форма финансового управления вследствие отсутствия разработанной и научно обоснованной методики финансового планирования и, как следствие, финансирование осуществлялось, как реакция на текущие проблемы. Финансовым отделом организации составлялся аналог платежного календаря, который не использовался для принятия управленческих решений. Финансовый план разрабатывался плановым отделом на основании фактических данных за предыдущие периоды, поэтому он практически не использовался в деятельности организации. При этом расходы осуществлялись дискретно (без контроля со стороны финансового отдела), вследствие этого организация оказывалась нередко в ситуации отсутствия денежных средств для выплаты заработной платы, осуществления налоговых платежей.

В настоящее время на предприятии осуществляется регулярный процесс финансового планирования в соответствии с внедренными нами универсальным алгоритмом и поэтапными требованиями к данной деятельности.

В соответствии с шагом 12 алгоритма деятельности по финансовому планированию (измерение деятельности) определим относительные отклонения бюджета движения денежных средств и их эквивалентов данной организации за 2003г. (см. рис. 2).

„ 12,0

а 10,0

£ 8,0 ш 6,0 О 4,0 | 2,0

О 0,0

Поступления Материалы Зар. плата Налоги Статьи БДДС

Рис. 2. Отклонения основных статей в текущем и оперативном бюджете движения денежных средств

Оценивая эффективность внедренной системы финансового планирования, следует отметить, что отклонения фактических показателей бюджета движения денежных средств не превышают 10%, а также наблюдается улучшение отдельных экономических показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта. Так, улучшаются практически все показатели, отражающие платежеспособность и финансовую устойчивость организации, а также снижается просроченная дебиторская и кредиторская задолженность и потребность в кредитных ресурсах, что подтверждает целесообразность внедрения разработанной нами системы финансового планирования на практике.

До внедрения системы финансового планирования организация находится в 3-ем квадрате матрицы финансовых стратегий «Неустойчивое равновесие», для которого характерна десинхронизация сроков потребления и поступления ликвидных средств. После внедрения системы удалось сравнять темпы роста оборота и рентабельности, вследствие этого предприятие оказалось в 1-ом квадрате матрицы («Отец семейства»).

Для сохранения устойчивого положения необходим рост экономической рентабельности, позволяющий сокращать дефицит собственных оборотных средств, а также осуществлять инвестирование новых проектов, направленных на совершенствование технологической и производственной базы, в целях обеспечения роста объемов продаж на основе повышения ассортимента и качества производимой продукции.

Экспериментально установлено, что при функционировании разработанного нами процесса финансового планирования достигается экономия финансовых ресурсов за счет снижения непроизводительных расходов, а также снижается общая величина материальных оборотных средств. Расходы осуществляются на основании утвержденного бюджета, что значительно облегчает работу руководителей организации по оперативному контролю за платежами.

Выявлен эффект, состоящий в том, что при увеличении дебиторской задолженности не наблюдается рост просроченной ее части, поскольку дебиторская задолженность эффективно контролируется.

Одним из основных направлений совершенствования распределения финансовых ресурсов является осуществление платежей в строгом соответствии с приоритетами платежей, а также с графиками, предусмотренными по наиболее крупным поставщикам.

Практическая реализация основных положений и идей диссертации, осуществление которых было начато уже в процессе диссертационного исследования, может оказать, по нашему мнению, положительное влияние на совершенствование систем финансового планирования организаций, что приведет к повышению эффективности деятельности организаций и их конкурентоспособности, улучшению инвестиционных возможностей и, как следствие, укреплению финансов страны.

В заключении диссертации обобщены основные результаты выполненного исследования, сформулированы основные выводы и рекомендации по рассматриваемой проблеме.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Коваленко Н П. Основные методы планирования прибыли на предприятии // Научный экономический поиск : Материалы конференции молодых ученых и аспирантов. Вып. 2. - Ярославль, ЯрГУ, 2001. - 0,1 п.л.

2. Коваленко Н.П., Козлова Е.В. Системы анализа финансовых результатов организации // Бухгалтерский учет, налогообложение, анализ, аудит: Теория и

практика. Материалы российской научно-практической конференции. -Пермь, Перм. гос. ун-т, 2001. - 0,2/0,1 п.л.

3. Коваленко Н.П. Оценка влияния факторов на формирование прибыли организации // Российские предприятия в процессе рыночного реформирования: Материалы межрегиональной научно-практической конференции. Часть 3. -Ярославль, ЯрГУ, «Подати», 2001. - 0,2 п.л.

4. Коваленко Н.П. Проблема максимизации прибыли организации // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России-Иваново, ИГХТУ, 2001. Вып. 8. -0,5 п.л.

5. Коваленко Н.П., Кучеренко А.Г., Петунии В.Л. Руководство по управлению финансами. - Ярославль, ОАО «Автодизель», 2002. - 3,2/2,6 п.л.

6. Коваленко Н.П. Экономическая сущность финансовых ресурсов // «Молодежь и экономика»: Материалы 7-ой межрегиональной научной конференции. Т. 2. - Ярославль, ЯВВФЭУ, 2003. - 0,1 п.л.

7. Коваленко Н.П. Выбор внешних источников финансовых ресурсов // «Ярославский край. Наше общество в третьем тысячелетии»: Материалы 4 областной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых вузов. - Ярославль: МУБиНТ, 2003. - 0,1 п.л.

8. Коваленко Н.П. Разработка эффективной системы управления финансами организации // Хозяйствующий субъект: новое экономическое состояние и развитие: Материалы международной научно-практической конференции молодых ученых. Часть 1. - Ярославль.: ЯрГУ им. П.Г. Демидова, 2003. - 0,2 п.л.

9. Коваленко Н.П. Анализ существующей практики финансового планирования // Материалы докладов Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика», Т.З. - Ярославль, ЯВФЭИ.2004. -0,1п.л.

Ю.Коваленко Н.П. Совершенствование процесса финансового планирования // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России. - Иваново, ИГХТУ, 2004. Вып. 15. - 0,5 п.л.

П.Коваленко Н.П. Проектирование эффективной системы финансового планирования. Монография. - М.: МПК, 2004. - 8,5 п.л.

Лицензия ПД 00661 от 30.06.2002 г. Печ. л. 1. Заказ 1808. Тираж 100. Отпечатано в типографии Ярославского государственного технического университета г. Ярославль, ул. Советская, 14 а, тел. 30-56-63.

№¿5352

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коваленко, Николай Петрович

Введение

1 Состояние и тенденции развития финансового планирования орга- 9 низаций

1.1 Анализ взглядов на сущность финансов, финансовых ресурсов, фи- 9 нансового механизма и финансового планирования организации

1.2 Специфика современного финансового планирования организаций

1.3 Зарубежный опыт бюджетирования как метода финансового пла- 33 нирования корпораций

2 Методические основы проектирования системы финансового пла- 41 нирования: организация процесса и этапы

2.1 Основные подходы к разработке эффективной системы финансово- 41 го планирования организации

2.2 Разработка алгоритма процесса финансового планирования

2.3 Основные этапы финансового планирования

2.3.1 Актуальные проблемы планирования движения денежных средств

2.3.2 Планирование прибыли организации

2.3.3 Выбор внешних источников финансовых ресурсов

2.3.4 Измерение, мониторинг, анализ деятельности по финансовому 86 планированию

3 Экспериментальная проверка проекта системы финансового пла- 96 нирования в организации, его оценка и рекомендации по применению

3.1 Оценка состояния и эффективности системы финансового плани- 96 рования в организации

3.2 Анализ деятельности по управлению финансами организации до и 104 после внедрения проекта системы финансового планирования

3.3 Направления совершенствования распределения финансовых ре- 114 сурсов в системе финансового планирования организации Заключение 124 Список использованной литературы 128 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проектирование эффективной системы финансового планирования организации"

Актуальность исследования определяется тем, что от решения проблемы устойчивого функционирования организаций во многом зависит эффективность экономической системы в целом. Особая роль в решении этой проблемы отводится важнейшему этапу управления финансами - финансовому планированию. В этой связи нами поставлена задача - на основе комплексного анализа отечественных и зарубежных источников в области управления финансами разработать методику формирования эффективной системы финансового планирования организации в Российской Федерации.

Изучение отечественной и зарубежной экономической литературы по теме диссертационного исследования свидетельствует о том, что современные проблемы финансового планирования являются недостаточно изученными и мало разработанными в теоретическом плане. В отечественной экономической литературе мало фундаментальных работ, посвященных сущности финансов организации, финансовых ресурсов и системы (процесса) финансового планирования в условиях современного этапа развития рыночной экономики. Кроме того, процесс финансового планирования на многих отечественных предприятиях не формализован, что ведет к неэффективному использованию финансовых ресурсов, а также затрудняет проведение мероприятий по его совершенствованию.

Выбранная тема актуальна в теоретическом плане, поскольку требует серьезной доработки понятийный аппарат финансового планирования организаций. В финансовом планировании не используются такие понятия, как «измерение», «мониторинг», «система», «процесс», что затрудняет постановку и контроль деятельности по финансовому планированию.

В методическом отношении тема диссертационного исследования актуальна, поскольку существует потребность в обновлении методической базы финансового планирования на современном этапе развития экономики

России. В отечественной экономической литературе отсутствует системный подход к финансовому планированию, что не позволяет рассматривать все проблемы, связанные с проектированием и оценкой этапов финансового планирования, как единое целое. Следует отметить, что в современных условиях роль финансового планирования по-прежнему значительна, но она постепенно модифицируется, превращаясь в бюджетирование, поэтому необходимо использовать зарубежный опыт бюджетирования в финансовом планировании, адаптируя его к российской действительности.

Актуальность темы с позиций практики подтверждается тем, что в современных условиях России многие организации не в состоянии обеспечить равновесие доходов и расходов, получение прибыли и экономический рост. Управление финансами организаций осуществляется в режиме «латания дыр», как реакция на текущие проблемы, что свидетельствует об отсутствии эффективной системы финансового планирования.

Анализ финансового состояния российских организаций в современных условиях показывает, что во многих случаях ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода к финансовому планированию организаций. Таким образом, разработка эффективной системы финансового планирования, адекватной современным условиям, остается важной, требующей своего решения, проблемой. Этим и определяется актуальность исследования, направленного на совершенствование систем финансового планирования действующих организаций.

Расхождение во взглядах на существо проблемы свидетельствует о методологических пробелах и необходимости дальнейших исследований. В сложившейся ситуации следует разработать системный (целостный) подход к финансовому планированию.

Целью диссертации является разработка теоретических и методических основ формирования эффективной системы финансоэого планирования, позволяющей полностью и своевременно финансировать обязательства организации за счет получаемых доходов, что составляет научную задачу исследования.

В качестве гипотезы выдвинуто предположение, что система финансового планирования может считаться эффективной, если отклонения фактических итоговых показателей финансового плана не превышают 10 %.

Поставленная цель определила следующие направления и задачи диссертационной работы:

- проведение критического анализа сущности понятий «финансы организаций», «финансовые ресурсы», «финансовый механизм», «финансовое планирование», «система финансового планирования» и «процесс финансового планирования»;

- определение принципов, целей, содержания, составных элементов и этапов финансового планирования;

- анализ основных подходов к разработке эффективной системы финансового планирования организации;

- разработка проекта организации финансового планирования с использованием системного (процессного) подхода: определение и обоснование необходимых входов и выходов деятельности по финансовому планированию, разработка алгоритма и требований к деятельности по финансовому планированию;

- экспериментальная проверка проекта системы финансового планирования, его оценка и разработка практических рекомендаций по совершенствованию распределения финансовых ресурсов.

Объектом исследования является система управления финансами организации.

Предметом исследования является система финансового планирования организации.

Методология исследования. При написании диссертации учитывались результаты научного обобщения теоретических положений и выводов отечественных и зарубежных ученых в рамках исследуемой тематики, а также зарубежная практика финансового планирования и передовой опыт российских предприятий в этой области. Методологическим и теоретическим вопросам финансового планирования посвящены работы Алексеевой Н.М., Брейли Р., Бригхэма Ю., Ковалева В .В., Лихачевой О.Н., Майерс С., Росса С., Хрупкого В.Е. и многих других ученых как в нашей стране, так и за рубежом. Методология исследования включает методы системного анализа, теории принятия решений, математические и статистические методы, метод сравнений и аналогий, метод экспертных оценок.

Работа выполнена в соответствии с пунктами 3.5. «Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля», 3.8. «Формирование эффективной системы проектного финансирования» и 3.14. «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами» паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

На защиту выносится проект организации системы финансового планирования организации.

В процессе исследования получены следующие результаты, характеризующие новизну диссертации:

- предложена уточненная форма «Бюджета движения денежных средств» (БДДС), что позволяет более тщательно планировать движение денежных средств и их эквивалентов за счет развернутой структуры доходов и расходов в различных видах деятельности;

- предложено авторское определение системы финансового планирования, как одного из элементов системы управления финансами организации, состоящей из входов к деятельности по финансовому планированию, процесса финансового планирования и выходов деятельности по финансовому планированию;

- разработана универсальная схема финансового планирования в виде алгоритма деятельности по финансовому планированию, что, в отличие от существующих схем, позволяет рассматривать финансовое планирование как систему взаимосвязанных элементов, необходимых для эффективного управления финансами, а также может быть использована различными отечественными организациями в практической деятельности;

- разработана и апробирована на практике машиностроительного предприятия методика финансового планирования, которая позволяет вывести на новый качественный уровень процесс финансового планирования организации, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами и улучшить финансовое состояние организаций;

- предложены уточненные показатели оценки своевременности и полноты финансирования, которые могут быть использованы в оперативной деятельности организаций для прогнозирования дефицита (профицита) денежных средств.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в ориентации положений, выводов и рекомендаций диссертации на широкое использование при совершенствовании систем финансового планирования организаций. Предложенный алгоритм и поэтапные требования к деятельности по финансовому планированию могут быть использованы как действующими организациями реального сектора экономики, так и вновь создаваемыми, а также консалтинговыми организациями для формирования предложений по реинжинирингу бизнес-процесса «Управление финансами» в системе управления организацией. Методические основы исследования и формирования эффективной системы финансового планирования, а также отдельные выводы, авторские определения могут быть использованы в учебном процессе экономических ВУЗов при подготовке специалистов в области управления финансами организаций.

Внедрение результатов исследования позволит улучшить финансовое состояние отечественных организаций, сбалансировать доходы и расходы и поднять на новый качественный уровень процесс финансового планирования.

Апробация выводов и результатов диссертационного исследования происходит путем внедрения и использования ряда приведенных в диссертации разработок и моделей в практике финансового менеджмента одной из организаций холдинга «Руспромавто», в т.ч. алгоритма и поэтапных требований к деятельности по финансовому планированию. Автор является разработчиком «Руководства по управлению финансами», которое было утверждено и введено в действие приказом генерального директора ОАО «Автодизель» от 9 сентября 2002г. за № 158 (Приложение 1).

Положения диссертационного исследования нашли отражение в публикациях автора общим объемом 13 п.л. Основные положения и результаты исследования изложены в монографии «Проектирование эффективной системы финансового планирования организации» и докладывались на межрегиональной научно-практической конференции «Российские предприятия в процессе рыночного реформирования» (Ярославль, ЯрГУ, 2001г.), международной научно-практической конференции молодых ученых «Хозяйствующий субъект: новое экономическое состояние и развитие» (Ярославль, ЯрГУ, 2003г.), а также на ежегодных межрегиональных научных конференциях «Молодежь и экономика» (Ярославль, ЯВФЭИ, 2003-2004 гг.)

Состав и структура работы определены логикой рассмотрения взаимосвязанных вопросов и совокупностью решаемых задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений, включающих разработанные автором поэтапные требования к деятельности по финансовому планированию на 25 листах.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Коваленко, Николай Петрович

Заключение

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты, ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния. Отличительными чертами современного финансового планирования является его краткосрочный характер и внутренняя направленность.

В современных условиях роль финансового планирования по-прежнему значительна, но она постепенно модифицируется, превращаясь в бюджетирование, поэтому необходимо использовать зарубежный опыт бюджетирования в финансовом планировании, однако с учетом адаптации к российской действительности.

Прецедентов успешного внедрения современной полнофункциональной системы бюджетирования в России практически не было, за исключением представительств западных крупнейших организаций. Имели место попытки внедрения лишь отдельных элементов полноценной системы бюджетирования, которые сводились к созданию того или иного бюджета (бюджета движения денежных средств, операционных бюджетов).

В настоящее время в России жизненно важной проблемой для большинства организаций является недостаточность финансовых ресурсов для осуществления своей деятельности, а одной из главных причин их недостатка - неэффективное использование имеющихся активов предприятий, что является следствием отсутствия эффективной системы финансового планирования

Неэффективность современных систем финансового планирования организаций обусловлена отсутствием формализованной системы финансового планирования, а также:

1) отсутствием стратегии в деятельности организации и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

2) отсутствием разработанного и утвержденного финансового плана;

3) недостаточным знанием конъюнктуры финансового рынка;

4) низким уровнем квалификации менеджеров и персонала, отсутствием трудовой мотивации работников;

5) неэффективностью финансового менеджмента и управления издержками.

Разработать эффективную систему финансового планирования можно используя зарубежный опыт реинжиниринга систем управления применительно к российской системе финансового планирования.

Совершенствование систем финансового планирования в России носит эволюционный характер и поэтому следует перепроектировать процесс финансового планирования только после переосмысления действующей системы финансового планирования организации.

Систему финансового планирования можно формализовать с помощью:

1) принципиального алгоритма процесса, представляющего логически последовательные этапы / шаги деятельности, основные контуры регулирования, основные и промежуточные входы и выходы;

2) специальной процедурной таблицы (поэтапных требований), которая обеспечивает лаконичную и точную постановку задач в рамках каждого из этапов / шагов процесса.

В результате проведенного диссертационного исследования разработан процесс финансового планирования организации, состоящий из пошагового алгоритма и поэтапных требований к данной деятельности. Этапами деятельности по финансовому планированию являются: мониторинг и анализ конъюнктуры финансового рынка; анализ и оценка планируемых финансовых поступлений и расходов; выбор внешних источников финансовых ресурсов; разработка, согласование и утверждение годового финансового плана; составление и согласование бюджета движения денежных средств; регистрация и учет поступлений финансовых ресурсов; предварительная регистрация счетов-фактур, предъявленных поставщиками продукции/услуг; мониторинг финансовых ресурсов и обязательств; текущее финансирование деятельности организации (распределение финансовых ресурсов); привлечение дополнительных финансовых ресурсов (кредитов, займов и т.п.); регистрация и оплата/предоплата обязательств; измерение деятельности по финансовому планированию; мониторинг деятельности по финансовому планированию; анализ деятельности/результатов деятельности по финансовому планированию; формирование и принятие необходимых управленческих решений.

Осуществление деятельности в рамках разработанного нами алгоритма позволяет повысить эффективность процесса финансового планирования организации. При достижении цели своевременного и полного финансирования обязательств организация получает нормальную прибыль.

К показателям, измеряющим эффективность и результативность деятельности по финансовому планированию мы отнесли: коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; показатели своевременности и полноты оплаты обязательств, рентабельности активов, абсолютные показатели дебиторской и кредиторской задолженности (в т.ч. просроченной).

Процесс финансового планирования можно считать эффективным, если отклонения фактических итоговых показателей финансового плана не превышают 10 %.

Разработка и внедрение системы финансового планирования осуществлялась следующим образом:

• разработка принципов функционирования системы финансового планирования на предприятии;

• детальное описание всех этапов функционирования системы;

• разработка алгоритма по финансовому планированию;

• разработка предложений по реорганизации финансовой структуры организации;

• обновление должностных инструкций и положения о финансовом отделе, необходимых для успешного функционирования системы. Экспериментально установлено, что при функционировании разработанного нами процесса финансового планирования снижается просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, достигается экономия финансовых ресурсов за счет снижения непроизводительных расходов, а также снижаются запасы готовой продукции на складе. Расходы осуществляются на основании утвержденного бюджета, что значительно облегчает работу руководителей организации по оперативному контролю за платежами.

Выявлен эффект, состоящий в том, что при увеличении дебиторской задолженности не наблюдается рост просроченной ее части, поскольку дебиторская задолженность оперативно контролируется.

Практическая реализация основных положений и идей диссертации, осуществление которых было начато уже в процессе диссертационного исследования, может оказать, по нашему мнению, положительное влияние на совершенствование систем финансового планирования организаций, что приведет к повышению эффективности деятельности организаций и их конкурентоспособности, улучшению инвестиционных возможностей и, как следствие, укреплению финансов страны.