Разработка стратегии региональной инвестиционной политики агропромышленного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Разработка стратегии региональной инвестиционной политики агропромышленного комплекса"

На правах рукописи

ЗУМАКУЛОВА Фатимат Султановна

РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА

(На материалах АПК Кабардино-Балкарской республики)

08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство; управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нальчик - 2006

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансового менеджмента и инвестиций ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия»

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Фиапшев Длим Борисович

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Мамедов Октай Юсуфович

- кандидат экономических наук, доцент Баккуев Эльдар Сафарович

Ведущая организация - ФГОУ ВПО «Ставропольский

государственный аграрный университет»

Защита диссертации состоится «27 »декабря 2006 г. в 1400 часов на заседании Диссертационного Совета К 220.033.02 при ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия» по адресу: 360003, КБР, г. Нальчик, ул. Тарчокова 1\ корпус 1, ауд. 308.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия»

Автореферат разослан «24» ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор В.О. Канчукоев

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проблема поддержания наметившегося роста в аграрном секторе экономики связана с активизацией инвестиционной деятельности, необходимостью увеличения инвестиций в основной капитал агропромышленного комплекса. Доля ассигнований в основной капитал АПК РФ продолжает оставаться низкой - в 2005г. она составила 8%, в КБР — 3%, при том, что более 50% валового регионального продукта производится в аграрном секторе.

За годы реформы резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней. Важнейшим источником вложений в основной капитал АПК в последние годы остаются собственные средства предприятий и организаций - 69% всех капиталовложений. Однако отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, весьма жесткие условия получения кредитных ресурсов в коммерческих банках, являются основными причинами сокращения ввода в действие производственных мощностей и технического перевооружения. В депрессивных регионах положение усугубляется их низкой инвестиционной привлекательностью. В этой связи разработка инвестиционной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата в республике и на поддержание отраслей и видов производств, способных конкурировать на российском рынке представляется актуальным.

Степень исследования проблемы. Проблематика сущности инвестиций, инвестирования, инвестиционной деятельности, оценки эффективности инвестиций исследуются в работах Абыкаева Н, Аникеева А., Водянова А., Виленского П., Власова В., Гранберга А., Гуськова Н, Гришина И., Зельднера А., Марченко Г., Мухаметдинова И, Крылова С., Самогородской М., Швандара В, Чебанова С. и др. Инвестиционные процессы в аграрном секторе изучаются в работах Боева В., Лемешева М., Мазлоева В., Пошкуса Б., Усенко Л., Ушачева И., Шутькова С. и др.

Проблемам оценки инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, формирующих инвестиционный климат регионов посвящены работы Акимова М., Гришиной И., Дерканова Б, Сухарева О., Матвеева В., Марголина А., Мартынова А., Пятковой С., Ройзмана И., Ревазова В., Тихомировой И., Шахназарова А., Шуметова В., Юлдашева С. и др. Среди зарубежных авторов методических разработок рейтингов инвестиционной привлекательности наиболее известными являются Боррен О., Уолтере П., Тойни Б., Тюлли М.,*а также методики Гарвардской школы бизнеса, методы расчета индексов БЕРИ и ИЧР, которые специально адаптированы к российским условиям и используются для оценки инве-

стиционного климата в регионах России, в частности агентством «Юни-верс».

Они составляют теоретическую и методологическую основу исследования проблем инвестиционной деятельности. Вместе с тем, анализируемые аспекты исследуются без учета региональных особенностей. Недостаточно разработаны отраслевые особенности инвестирования и методология оценки инвестиционной привлекательности с учетом значимости отрасли для региональной экономики. В связи с этим представляется целесообразным разработка целостной системы управления инвестициями в регионе, через формирование инвестиционной политики развития ЛПК.

Тема диссертации соответствует п. 4.16 - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и 15.42 -Стратегическое управление агропромышленным комплексом, предприятиями и отраслями сельского хозяйства Паспортов специальностей ВАК Минобразования (экономические науки).

Целью исследования является уточнение теоретико-методологических положений и разработка практических рекомендаций управления инвестициями в региональном АПК в условиях дефицитности бюджетных ассигнований. Цель предопределила постановку и решение следующих задач:

- исследование сущности экономических категорий, связанных с инвестиционным обеспечением АПК, социально-экономическим развитием регионов, инвестиционной политикой;

- обобщение и систематизация существующих подходов и методик оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей, оценки инвестиционных рисков и инвестиционного климата;

- анализа и изучения закономерностей развития агропромышленного комплекса республики;

- выявление и оценка тенденций в инвестиционном обеспечении агропромышленного комплекса республики, сравнение с данными по другим субъектам ЮФО и РФ;

- обоснования направлений рациональной инвестиционной политики в АПК республики.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является организационно-экономические отношения, связанные с реализацией инвестиционной политики в агропромышленном комплексе региона.

Объектом исследования является агропромышленный комплекс Кабардино-Балкарской республики. В качестве сравнения использовались

данные эффективности сельскохозяйственного производства в субъектах ЮФО.

Методологической и теоретической основой исследования являются разработки отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам регионального развития, стратегического управления, труды классиков аграрной науки по вопросам повышения эффективности агропромышленного производства, государственной поддержки АПК, инвестирования и инвестиционной деятельности, совершенствования финансово-кредитного механизма, материально-технической базы, законодательные и нормативные акты РФ, инвестиционное законодательство регионов.

В диссертации в рамках системного подхода использовались различные методы и приемы экономического исследования: монографический, сравнительный, индексный, группировок, расчетно-конструктивный, корреляционно-регрессионный, экспертный.

Информационную основу исследования составили официальные данные ФСГС РФ, ТО ФСГС по Кабардино-Балкарской республике, материалы бухгалтерской и статистической отчётности предприятий АПК, результаты исследования автора.

. Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования инвестиционной политики агропромышленного комплекса, с учетом особенностей региональной экономики. Элементами научной новизны могут быть признаны следующие положения:

- обобщены существующие воззрения и выработана концепция управления инвестициями на региональном уровне, позволяющая рационально использовать дефицитные ассигнования, в агропромышленном комплексе; .. ,

- исследованы подходы и методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, обоснована необходимость исключения суммы бюджетных ассигнований в основной капитал при оценке инвестиционной активности;

- выявлены тенденции и закономерности развития агропромышленного комплекса республики и инвестиционных процессов, позволяющие обосновать приоритетные направления инвестирования с учетом временного лага;

- предложена система управления инвестициями в АПК, включающая методы и инструменты управления, а также оценку качества инвестиционной политики по трем критериям: планирование, текущее управление и эффективность организации контроля за реализацией инвестиционной политики.

- предложена концепция инвестиционно-программируемого развития региональной экономики, заключающаяся в мобилизации инвестиционных ресурсов (государственных и частных) и их инвестировании в точки роста, т.е. те предприятия АПК, которые способны обеспечить технологический прорыв и конкурентоспособность.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в обосновании направлений развития и повышения эффективности функционирования агропромышленного комплекса в регионе.

Содержащиеся в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке программ развития АПК, выборе приоритетных направлений инвестирования в регионе. Основные теоретические положения диссертации могут быть использованы в процессе преподавания ряда учебных дисциплин в высших учебных заведения для специальностей «Экономика и управление на предприятии АПК», «Менеджмент организации».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на Всероссийской научной конференции «Перспектива - 2002» (г. Нальчик), Межрегиональной научной конференции (г. Ставрополь), Международных научно-практических конференций (г. Орёл, г. Санкт-Петербург), Всероссийской научно-методической конференции (г. Пенза), научных семинарах Кабардино-Балкарской государственной сельскохозяйственной академии.

По результатам исследования опубликовано 8 работ общим объёмом 2,0 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи исследования, дана характеристика степени изученности проблемы, представлена научная новизна и практическая значимость диссертационного исследования.

В первой главе «Теоретические аспекты формирования инвестиционной политики в агропромышленном комплексе» рассматриваются вопросы сущности инвестиций, инвестиционной политики; изучаются национальные и региональные аспекты инвестиционной деятельности; закономерности и трансформации инвестиционных процессов в АПК; современная типология инвестиционного климата российских регионов.

Во второй главе «Состояние и тенденции развития инвестиционных процессов в АПК Кабардино-Балкарской республики» дана оценка социально-экономическому положению КБР, инвестиционному климату, тенденциям развития агропромышленного комплекса; проведен анализ

сельскохозяйственного производства в республике в динамике и сравнении с другими субъектами ЮФО по основным результативным показателям; проведен анализ динамики отраслевой структуры инвестиций, источников финансирования в основной капитал АПК.

В третьей главе «Совершенствование инвестиционной политики в АПК и улучшение инвестиционного климата региона» предложены концепция инвестиционного развития агропромышленного комплекса; пути активизации инвестиционных процессов в сельском хозяйстве; механизмы совершенствования инвестиционного законодательства и контроля за эффективностью использования инвестиционных ресурсов в регионе.

В заключении обобщены теоретические и практические результаты проведенного исследования, сделаны выводы и предложения. "

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В последние годы наблюдается положительная динамика развития аграрного сектора, которая сопровождается или скорее предопределяется некоторым подъемом инвестиционной активности и ростом доли инвестиций в основной капитал на развитие агропромышленного комплекса страны. Эффективность инвестиционной деятельности зависит от механизма функционирования системы управления формированием, организацией и регулированием инвестиционного процесса, специфика которого заключается в соответствии инвестиционной деятельности обеспечению процесса воспроизводства в АПК, с учетом не только отраслевых особенностей, но и региональных различий. Преодоление дефицитности инвестиционных ресурсов, повышение эффективности инвестиций в основной капитал и снижение дифференциации регионов возможно в рамках формирования инвестиционной политики, учитывающей социально-экономический потенциал регионов. При этом, мы придерживаемся точки зрения, что неоднородность инвестиционного. пространства России имеет-не только отрицательную сторону. Рациональная дифференциация инвестиционного климата регионов страны позволяет наилучшим образом использовать конкурентные преимущества каждого из них и тем самым обеспечить их экономический рост, а на этой основе — и уменьшение социально-экономических различий, достигаемое собственными усилиями субъектов федерации, а также с помощью централизованно регламентированного финансирования из федерального бюджета. Именно такой подход соответствует концепции конкурентного федерализма, открывающей гораздо более широкие возможности для регионального раз- :

ВИТИЯ. ' ' _ _ . , ■

Вместе с тем, мы не отрицаем необходимость в первую очередь не столько выравнивания социально-экономического развития и благосос-

тояния регионов, сколько обеспечения единства экономического пространства страны, в том числе и инвестиционного, и создания условий для добросовестной конкуренции между регионами и муниципальными образованиями за привлечение ресурсов. К последним относятся, прежде всего, инвестиционные ресурсы, привлечение которых осуществляется в рамках определенного, конкретного для каждого региона инвестиционного климата. Его особенности объясняются в основном объективными условиями, которые можно и нужно типизировать для разработки и реализации действенной государственной региональной инвестиционной политики. На сегодня имеются множество методик оценки инвестиционного . климата регионов, в основе которых бальные и рейтинговые оценки. Но результаты их настолько разнятся (например, по одной методике рейтинговое место КБР — 79, по другой 46 и т.д.), что не позволяют говорить об их объективности. Различия в подходах, конечно, же определяются целями и задачами исследований. Но складывается парадоксальная ситуация, когда инвестиционная привлекательность региона находится в прямой зависимости от уровня инвестиций в основной капитал (табл.1).

Таблица 1 - Распределение инвестиций по Федеральным округам объема инвестиций в основной капитал*

. 2004 г.

млрд.руб. % , в % от уровня 2003 г.

Российская Федерация 2729.8 100,0 110,9

Дальневосточный федеральный округ 170,0 6,2 113,5

Центральный федеральный округ 689,0 25,2 107,6

Сибирский федеральный округ 237,4 8,7 107,4

Приволжский федеральный округ 429,5 15,7 105,1

Северо-Западный федеральный округ 330,9 12,1 104,2

Южный федеральный округ 238,5 8,7 99,2

Уральский федеральный округ 489,0 17,9 98,7

Источник: ФСГС РФ

В настоящее время многие регионы России имеют серьезные проблемы в области инвестиций. Именно региональная политика, сосредоточенная на вопросах привлечения инвестиций и организации подъема в отраслях экономики, способна быть результативной, поскольку имеет конкретные точки приложения и объекты управления, расположенные в регионах. Функция федерального правительства сводится к определению общего вектора усилий, который следует выстраивать с учетом диспропорции в распределении финансовых ресурсов внутри регионов и между

ними. Разработка инвестиционных программ развития региональной экономики включает набор методов изучения проблем данного. региона, ранжирование этих проблем по важности, и, может быть представлена следующей логической последовательностью: проблема — цели — стратегия — задачи организации —- возможные решения — необходимые ресурсы —1 отбор самых приоритетных целей, задач организации и решений в рамках имеющюсся ограниченных ресурсов. В данном случае процесс структурных изменений экономики будет приведен в соответствие с объемом имеющихся ресурсов, что позволит избежать завышенных ожиданий от экономических мероприятий. . .

Инвестиционный климат региона представляет собой сложившуюся за ряд лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и других объективных условий, формирующих его инвестиционную привлекательность, и определяемый ею масштаб (объем и темп) привлечения инвестиций в основной капитал региона, то есть инвестиционную активность в нем.

Таким образом, инвестиционная активность в регионе (инвестиционная активность региона) характеризует интенсивность привлечения инвестиций в его основной капитал.

Инвестиционная привлекательность региона представляет собой совокупность различных объективных признаков, средств, возможностей и ограничений, определяющих инвестиционную активность в нем.

Инвестиционная привлекательность как составная часть и ведущий компонент инвестиционного климата региона (поскольку в любой системе есть ведущий структурный элемент) является обобщенным фактори-альным признаком (независимой переменной), а инвестиционная активность — результативным признаком (зависимой переменной).

В количественном отношении инвестиционный климат региона характеризуется уровнем и соотношением двух основных показателей — инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной активности в нем. Указанное соотношение выражает при этом эффективность использования инвестиционной привлекательности и выступает в качестве третьей, дополнительной количественной характеристики, используемой при разработке типологии российских регионов по инвестиционному климату и оценке его изменения в перспективе. В общепринятой методике текущая инвестиционная привлекательность определяется сводом 21 факторного показателя, исчисляемого главным образом на основании данных ФСГС РФ, с рядом корректировок.

Все факторы (показатели) инвестиционной привлекательности регионов измеряются в относительной форме (душевой, долевой, балльной и др.), стандартизуются (нормализуются) по отношению к аналогичному

среднероссийскому показателю, который принимается за 1,00, и сводятся в интегральный показатель инвестиционной привлекательности регионов по формуле многомерной средней.

■ Инвестиционная привлекательность состоит из двух компонентов — инвестиционного потенциала региона (позитивные факториальные показатели) и региональных инвестиционных рисков, куда входят неспецифические (некоммерческие) риски, обусловленные внешними по отношению к инвестиционной деятельности факторами регионального происхождений (негативные показатели).

Инвестиционный потенциал региона — совокупность объективных экономических, социальных и природно-географических свойств региона, имеющих высокую значимость для привлечения инвестиций в его основной капитал.

Региональные инвестиционные риски — неспецифические (некоммерческие) риски, обусловленные внешними по отношению к инвестиционной деятельности факторами регионального характера (регионального происхождения). К таким факторам относится в первую очередь социально-политическая обстановка в регионе, обусловленная уровнем бедности населения, безработицы, угрозы осуществления террористических актов, состоянием природной среды и др. Региональные инвестиционные риски определяют вероятность неполного использования местного инвестиционного потенциала.

Инвестиционная активность также состоит , из двух. взаимодополняющих частей — душевого компонента, то есть объема капитальных вложений на душу населения регионами темпового компонента. Их значения также стандартизуются по отношению к двум соответствующим среднероссийским параметрам, которые приравниваются к 1,00, и сводятся по формуле двухмерной средней. При этом объективность достигается только в том случае, когда из первичных данных исключаются капитальные вложения, финансируемые из федерального бюджета, поскольку такие инвестиции являются нерыночными по своей природе. Изложенный подход к исследованию, измерению и применению в управлении инвестиционным климатом субъектов федерации параметров интегральных уровней инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в регионах страны позволяет решить вопрос о критерии обоснованности упомянутых выше методик определения и о достоверности получаемых с их помощью результатов, а также позволяет предложить основные структурные элементы и направления инвестиционной политики в регионе. (рис. 1)

НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ РЕГИОНА

Количество "факторов/ определяющих инвестиционную привлекательность региона, теоретически безгранично. Однако важно отобрать только наиболее значимые. Эта задача решается на основе соблюдения системных принципов достаточного разнообразия факторов, минимальной достаточности их количества и целевой их направленности с приме-' нением качественного и корреляционного их анализа. Объективным критерием обоснованности методики оценки инвестиционной привлекательности является теснота корреляционной связи между интегральной инвестиционной привлекательностью регионов и интегральной инвестиционной активностью в них, рассматриваемыми как две подсистемы. ^

Кабардино-Балкарская республика в последние годы относится к группе регионов, инвестиционная привлекательность которой характеризуется недостаточным или низким уровнем инвестиционного потенциала и высоким уровнем риска, что отрицательно сказывается на её экономике и усиливает социальную напряженность. При проведении соответствующей корректировки инвестиционной политики КБР имеет возможность перейти в другую группу, с более благоприятным инвестиционным кли-

матом. Реализация государственной инвестиционной политики, ориентированной на увеличение инвестиционной активности в регионе возможна лишь на основе системного подхода к регулированию инвестиционных процессов, базирующихся на результатах оценки инвестиционного климата и правильного выбора приоритетов социально-экономического развития.

Динамика основных показателей, характеризующих социально-экономическое положение КБР представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Основные показатели социально-экономического развития Кабардино-Балкарской республики*

Показатели Годы

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Валовой региональный продукт 15716,1 21251,2 23599,3 27003,8 32064,8 35207,3

- в % к предыдущему году 149,8 135,2 110,0 114,4 118,7 109,8

- в расчете на душу населения, тыс. руб 17,8 23,8 26,3 30,0 35,7 39,4

Среднедушевые денежные доходы в мес., тыс. руб. 1,05 - 1,46 2,09 2,57 3,16 4,01

Продукция промышленности, млн.руб 6032,6 8563,6 8699,7 9116,0 10450,6 12928,2

- в % к предыдущему году 167,5 141,9 101,6 104,8 114,6 123,7

- в расчете на душу населения, тыс. руб 6,80 л 9,57 9,65 10,14 11,65 14,45

Продукция сельского хозяйства, млн.руб 8110,4 10462,1 11788,3 13049,2 14852,1 15298,5

- в % к предыдущему году 150,0 129,0 112,7 110,7 113,8 103,0

- в расчете на душу населения, тыс. руб - 9,15 11,70 -м 13,08 14,52 16,56 17,10

Доля продукции с/х в ВРП, % ' 51,6 49,2 50,0 48,3 46,3 43,4

Инвестиции ' в основной капитал, млн.руб 2403,5 3496,6 4659,2 5497,7 5509,3 5699,0

- в % к предыдущему году 77,1 • 145,5 133,2 118,0 100,2 103,4

- в расчете на душу насе-. ления, тыс. руб 2,71 3,91 5,17 6,12 6,14 6,37

Доля инвестиций в основной капитал АПК, % 3 3 4 6 2 3

Доля инвестиций в ВРП, % ■ 15,3 16,4 19,7 20,3 17,2 16,2

. * Источник: ТО ФСГС по КБР

, , Доля продукции сельского хозяйства в валовом региональном продукте в среднем за исследуемый период составила 48,1%, в то время как доля инвестиций в сельское хозяйство республики не превышала 6% в общем объеме инвестиций в основной капитал. Как известно, подъем

сельского хозяйства без технического перевооружения, без обновления основного капитала невозможен. Снижение эффективности сельскохозяйственного производства в республике в основном связано с практически полным отсутствием финансовых средств на возобновление основных фондов, и особенно их активной части. Если доля бюджетных ассигнований в основной капитал АПК в 90-х годах составляла 20 и более %, то в 2005 году лишь 3%~ Недостаток государственного финансирования капитальных: вложений и ^отсутствие других источников - собственных или заемных; (половина сельскохозяйственных предприятий все годы реформирования убыточны, поэтому не могут инвестировать средства из прибыли; и по этой же причине не могут воспользоваться кредитами) привели к тому, что более 50% основных фондов физически изношены, парк основных видов техники продолжает уменьшаться. Так в 2004 году в сельскохозяйственных организациях республики имелось 2183 трактора и 416 комбайнов, что в 2 раза меньше даже уровня 2005г. Начиная с 2002 года обеспеченность комбайнами несколько увеличивается с 3,6 до 5 на 1 тыс.га посевов, однако это намного ниже нормативной потребности. Продолжает снижаться количество внесенных минеральных удобрений, так в 2004г. было внесено 23 тыс.ц. - это 6% от уровня 1990г.

Сравнительный анализ эффективности сельскохозяйственного производства в республиках ЮФО нами проведен по основным результативным показателям (табл. 3). ■ т

По совокупности показателей КБР занимает 6 место среди 12 субъектов Южного Федерального округа.: В тоже время следует отметить, что коэффициент относительной финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций КБР очень низкий (0,235 - 10 место) и практически самый высокий уровень убыточности (-17,3%). В расчете на одного занятого в республике получено 209,7 тыс. рублей валовой продукций сельского хозяйства, это достаточно высокий показатель — больше было получено в трех субъектах: Волгоградской области (298,4 тыс.руб.), Краснодарском крае (247,9 тыс.руб.) и Ингушетии- 215,9 тыс.руб. Показатель — отношение оплаты труда в с/х; к средней оплате труда в экономике субъекта не в полной мере объективен, поскольку в регионе может быть очень низкая оплата, что и наблюдается в КБР. , _

Динамика агропромышленного производства за пореформенный пе-' риод указывает на проявление двух тенденций. В первой половине 90-х годов она характеризуется резким сокращением производства и,инвестирования в АПК. Это привело к свертыванию темпов роста внутреннего продукта, снижению производительности труда, деградации применяемых технологий, сокращению поступлений в бюджеты и т. д. Особенно

Таблица 3 - Рейтинг субъектов ЮФО по коэффициентам эффектганости сельскохозяйственного производства ; в2004 г. ; V- * . : , '' .■■;■'■'■■ - ,'. .-V \ ' ' ; ' .

Субъекты . ЮФО ВПс/хв расчете на 1 занятого в с/х, тыс. руб Рейтинг . Ур. рентаб. -с/х организаций, , % - Рейтинг . Уд. вес ; < при- быльных 1 органи-, заций, %, Рей-,тинг Коэф. отно-сит.фи нус-тойчи-. вости Рей" тинг Отнош.'. оплаты труда в с/х ; к ОТ в среднем по экономике Рейтинг Сумма • рейт." мест,;' . Рейтинговое : место по . совокуп. показателей^

Республика Адыгея 132,1 9 -11,1 9 29,9 - 11 0,161 12 V ; 66,7 ... з 44 12

Дагестан 105,4 11 7,3, 6 66,1 6 0,453 7 33,3 10 ... .-40 7-8

Ингушетия 215,9 ,¿3 ■ '-5,5 8 25,0 12 0,192 11 31,7 • 11 45 10-11,

КБР г 209,7 4 -17,3 11 ; 39,3 9 0,235 10 70,9 I 35 6

Калмыкия 116,7 .10 32,7 . 1 76,4 3 0,693 1 46,0 7 22' 5

КЧР ' 173,3 -8 -16,8 10 51,9 - 8 0,319 8 33,9 9 43 .* 9

РСО-Алания . 180,5 6 ~ -17,3 12 .< 32,6' 10 0,238 9 35,1 " 8 •45 10-11

Краснодарский край ; 247,9 г , 2 12,2 5 66,7 г .5 0,536 6 69,2 2 "20 4

Ставропольский край ч 202,0 • ■ • 5" }, 17,6' С 4 79,6 * 2 0,652 4, .56,1 "' г.ц 4 ■ 19. 7 } 2-3

Астраханская область 77,4 12 6,1 -г 7 ' 59,2 , п 0,685 1- 2 1 • 26,7 12 Т* >0 г ;■ 7-8

Волгоградская область 298,4 ' Ч: 1 " 20,5 .2 : ~ 73,1 ■ :4 0,651 5 51Д /• 6 ' 18 .'Г

Ростовская область 179,6 7 . 18.8 • .3 . 86,3 1 0,683 3 - 54,2 5; ; 19. : 2"3

негативно такая тенденция сказалась на хозяйствах так называемых аграрных территорий, основу развития которых формирует сельское хозяйство и шро1фо:мышлениый комплекс.' ' ' ' * "•'," " ?; ,

Инвестиционный процесс был подчинен всем закономерностям' переходного периода;хараетеризуемого в этой своей части слабой 'интенсивностью потоков капиталовложений, соответствующим '.обоснованием инвестиционных решений. - Доля инвестиций. осуществляемых за счет собственных средств, существенно варьировала в течение послед-1Ш лет, что лишний раз подтверждает уязвимость данного источника, определяемого неустойчивым положением хозяйствующих субъектов. Доля инвестиций, источником которых выступали банковские ссуды, являлась ничтожной на протяжении последних лет. Подавляющая часть капиталовложений производилась за счет бюджетных ресурсов с суще-, ственной долей средств федерального бюджета! . уг -

С конца 90-х годов происходит постепенное повышение экономической и инвестиционной активности в агропромышленном комплексе. Объем инвестиций в основной капитал АПК РФ в 2005г. составил 280 млрд.рублей и увеличился по сравнению с 2000г. в 3,6 раза, однако доля ассигнований в основной капитал АПК в общем объеме составляет всего 8%. : Такие же тенденции наблюдаются в АПК Кабардино-Балкарской республики (табл. 4). ; J - , : .

Таблица 4 - Структура инвестиций в основной капитал по отраслям . и экономики (в % к итогу)*

, , Отрасли экономики '' .'. : Годы v.. •■-•

1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Инвестиции в основной капитал. - всего . 100 100 100 100 ,100 100 100 100 100 100 100

В том числе:, Промышленность 39 ;22 30 31 30 77 22 27 41 • 46- '28

, сельское хозяйст-; во • "20 .7 - 3 2 1 3 .3 '4 ;; V 6 ' '2

строительство 4 1 1 1 1 1 - - 1 - 1

транспорт и связь ; 3 И 8 5 16 7 29 20 15 24 40

торговля и общественное питание, материально-техническое снабжение, сбыт 5 1 4 1 2 10 - 1 1

жилищное строительство • 17 28 ' 34 36 18 3 9 • 5 5 4

предприятия прочих отраслей 12 30 . 19 23. 33 • 9 - 27 , 45 .33 20 < 22

* Источник: ТО ФСГС по КБР

С начала 90-х годов объем средств, направляемых на инвестирование сельского хозяйства, имел понижающуюся динамику. И только в 2000-2003г. наблюдается рост этого показателя, а в 2004г. объем инвестиций снижается на 5% по сравнению с предыдущим годом.

Существенные изменения произошли и в источниках финансирования аграрного сектора республики (таблица 5). За годы реформы резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней, при этом фактическое финансирование инвестиций оказалось значительно ниже предусмотренного в соответствующих бюджетах. И лишь с 2003г1 доля финансирования из бюджета составила 1/3 от общего объема инвестиций в основной капитал АПК.

Таблица 5 - Структура инвестиций в основной капитал агропромышленного комплекса по источникам финансирования (в фактически действовавших ценах; в % к итогу)*

Источники финансирования • ' Годы

1995 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Инвестиции в основной капитал АПК — всего: 100 100 100 100 100 100 100

в том числе: собственные средства предприятий и организаций 52,7 ; 4,9 60,2 69,9 31,3 53,5 50,2

привлеченные средства. предприятий и организаций " , < • ! ' •' 47,3 .: .95,1 39,8 30,1 ... 68,7^ 46,5 '49.8

! ; из них бюджетные средства . 16,8, - М'8 ; 11,11 30,8 зз,о'

* в том числе: 1

Федерального бюджета 3,6 0,2 8,2 6,5 7,4 24,3 28,8

Бюджетов _ , субъектов Российской Федерации 13,2 0,6 ; ; 5,6 5,3 3,7 ^ 1 6,5 • .4,2;

* Источник: ТО ФСГС по КБР -

г'. :"-' г . *•" ! ' • • -Т-- • |

: ~ За годы реформ произошла трансформация источников вложений в 1 основной капитал агропромышленного комплекса. В 2005г предприятия : и организации инвестировали 69% всех капиталовложений, доля заемных и прочих привлеченных средств составила 27,1%. В АПК республики и 1 РФ структура по источникам финансирования выглядела следующим

образом:--! - ........~ {---------; ■ -- . - -- >'......* ......... . ";;";: _ •

; В АПК КБР доля заемных средств оказалась ниже, чем в целом по РФ на 10,6%. Это объясняется прежде всего слабой развитостью рыночной инфраструктуры региона. Доля ассигнований из бюджета (90%, ко-

торого приходится на средства Федерального бюджета) более чем в 4 раза превышала среднероссийский уровень.

Рис. 2. Структура источников инвестиций в основной капитал АПК РФ и КБР в 2005 году

Как показывает мировой опыт, в смешанной экономике в кризисные периоды роль государства в обновлении основного капитала должна усиливаться: именно это является решающим условием выхода из кризиса и главной предпосылкой технологического скачка, обеспечивающего экономический рост. Просчеты в стратегии и тактике государственной инвестиционной политики в совокупности с общеэкономическим кризисом в значительной мере усугубили порожденные общим реформированием экономики негативные социально-экономические процессы в АПК приведя к тому, что половина сельскохозяйственных товаропроизводителей, в силу их убыточности, лишилась (одновременно с бюджетными источниками) и такого важнейшего внебюджетного источника, как собственные средства предприятий.

Отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, уменьшение инвестиций в основной капитал из бюд-

,5

16,5

□ Собственные средства предприятий и организаций ■ Бюджетные средства

□ Заемные и пр.привлеченные средства

жетных средств, сложность получения кредитных ресурсов, в силу высокой неустойчивости сельскохозяйственного производства, явились основными причинами снижения материально-технической обеспеченности отрасли.

100% 80% 60% 40% 20% 0%

a i i i г г г г i i i i i i i i ГШ 1 1 1 1

i i I 1 i i i i i i i i 1 1 1 1

1995

1999

2000

2001

2002 2003

2004

11 Пищевая промышленность Я Сельское хозяйство □ Обслуживающие производства

Рис. 3. Отраслевая структура инвестиций в основной капитал АПК КБР

Если в 1995 году доля инвестиций, приходящихся на сельское хозяйство в общем объеме инвестиций в АПК, составляла 69,9%, то в 1999 году она сократилась до 0,9%. В последующие годы этот показатель вырос до 72,6%, то есть произошло перераспределение приоритетов инвестирования внутри АПК, вместе с тем его уровень нельзя признать удовлетворительным.

Инвестиционная политика в АПК КБР должна быть направлена на поддержку эффективных производств, а также на обновление производственного потенциала сельского хозяйства и сферы переработки, с ориентацией на собственные ресурсы. Предусматривается внедрение ряда высокоэффективных инвестиционных проектов, осуществление которых позволит активизировать деятельность различных сфер агропромышленного производства. В растениеводстве, например, приоритетное направление придается дальнейшему развитию зернового хозяйства, как основы подъема сельскохозяйственного производства. Природно-климатические условия республики позволяют выращивать зерновые и зернобобовые культуры в объеме до 650 тыс. тонн в год на основе при-

менения высокоурожайных сортов и интенсивных технологий, и при условии соблюдения агротехнических требований.

В условиях крайней ограниченности финансовых ресурсов для подъема агропромышленного сектора основное внимание регулирующих органов государства должно быть сконцентрировано на мобилизации институциональных ресурсов, на формировании институциональной среды, позволяющей реализовать потенциальные возможности, заложенные в региональной экономике.

Создание институциональной среды, обеспечивающей повышение эффективности аграрного производства, предполагает решение следующих задач: реструктуризацию предприятий на основе реализации эффективного управления и финансового оздоровления; активизацию земельной реформы, способствующей вовлечению земельных ресурсов в хозяйственный оборот; обеспечение благоприятной среды для развития малого и среднего предпринимательства; проведение административной реформы, исключение чрезмерной административной регламентации деятельности хозяйствующих субъектов; развитие банковских институтов, обеспечивающее эффективное вовлечение кредитных ресурсов в агропромышленное производство; создание необходимых условий для формирования и развития вертикально интегрированных структур, позволяющих эффективно решать задачи по санации предприятий, мобилизо-вывать научно-инновационные и инвестиционные ресурсы; формирование конкурентной среды; развитие рынка корпоративных ценных бумаг, ориентированного на обеспечение притока капитала в агропромышленный сектор.

Концепция управления региональным развитием должна исходить из того, что АПК является важнейшей частью территориальной системы и существенным фактором социальной и политической стабильности в регионе. Данная постановка предполагает превращение АПК в фактор позитивной региональной динамики и разрешения территориальной депрессии, поскольку определяется местом и ролью комплекса в социально-экономической системе региона. Речь идет о региональном развитии на базе углубления аграрных преобразований в регионе, акцентировании регулирующих усилий на поддержку агропромышленного производства. Причем инвестициям отводится роль решающего фактора в восстановлении и подъеме агропромышленного производства, повышении эффективности региональной экономики. Инвестиционные ресурсы в первую очередь должны направляться на развитие тех отраслей (предприятий), в . которых наметилось относительное оживление инвестиционных мотиваций. Это предотвратит возможность распыления ресурсов по многочисленным объектам, позволит быстро освоить их и обеспечить своевремен-

ную окупаемость. Достоверная информация о состоянии деловой активности создаст предпосылки для привлечения как частного, так и иностранного капитала.

Критерием оценки усилий региональных властей в создании благоприятных условий для инвесторов, ведении бизнеса и улучшении жизненного уровня населения являются рейтинги инвестиционной привлекательности.

Идея концепции инвестиционно-программируемого развития региональной экономики заключается в конструировании двух матриц региональной экономической системы: матрицы инвестиционных ресурсов и продуктовой матрицы или матрицы ключевых параметров конкурентоспособности отдельных предприятий АПК. Для эффективности данного подхода в регионе необходимо провести ряд институциональных изменений: пересмотр налогообложения, создание преференций для размещения капитала.

Региональная инвестиционная политика должна охватывать диагностику и социально-экономическое прогнозирование развития экономики, оценку текущего и перспективного инвестиционного климата, институционально-правовую основу инвестиционной деятельности в регионе. Реализация региональной инвестиционной политики в АПК предполагает разработку целевых программ, включающих оценку эффективности используемых мероприятий для достижения целей и оценку соответствия ресурсов целям. '

Региональная инвестиционная политика представляет собой систему мер, проводимых на уровне региона и способствующих мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного использования в интересах развития агропромышленного комплекса. Основными инструментами управления инвестиционной сферой АПК являются: стимулирование повышения результативности использования инвестиционных ресурсов; предоставление налоговых льгот; субсидирование части процентных ставок за счет средств регионального бюджета; развитие базы данных о намечаемых к реализации инвестиционных проектах; формирование механизма гарантий инвестиций; создание региональных и местных бюджетов развития.

Одним из основных элементов региональной политики должен стать контроль и оценка качества управления инвестициями на всех этапах реализации инвестиционных проектов. На стадии планирования в качестве критериев могут использоваться следующие показатели: наличие у региона приоритетов инвестиционной политики на краткосрочную и среднесрочную перспективу, закрепленных законодательным актом (стратегия, концепция и т.д.), получивших поддержку у представителей

научных кругов и бизнес-сообщества, публикуемых в СМИ; комплексный подход к осуществлению инвестиций: наличие бюджета развития, капитального бюджета и т.д.

На стадии текущего управления инвестиционным процессом: организация; исследование; регулирование (стимулирование); координация..

На стадии организации контроля за ходом реализации инвестиционной политики: наличие формализованной процедуры мониторинга реализации инвестиционных проектов; наличие системы оценки эффективности произведенных бюджетных расходов; осуществление контроля реализации инвестиционных программ и бюджета развития.

Таким образом, агропромышленный комплекс имеет сегодня приоритетное значение для выхода региона из состояния депрессии. В связи с этим возможности его восстановления на базе активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, формирования комплекса устойчивых условий, формирующих соответствующий климат для стимулирования финансовых вложений участников инвестиционного рынка, будут определять и возможности преодоления депрессивного характера нынешнего этапа регионального развития. Установление особого режима поддержки агропромышленного производства в республике является важнейшим условием общего оздоровления экономической ситуации в регионе и создания благоприятного инвестиционного климата.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ:

1. Региональные аспекты формирования макрологистических систем //Материалы Юбилейной конференции. Секция «Экономические науки» (часть 1): Нальчик - 2001г. - 0,25 п.л. (соавт.).

2. Особенности инвестиционного процесса в экономике России //Материалы Всероссийской конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Перспектива - 2001», Т.З. Нальчик - 2002. - 0,3 п.л.

3. Региональный и отраслевой аспекты реализации инвестиционной политики //Сборник трудов международной научно-практической конференции «Управление инновационно-инвестиционными процессами на основе вовлечения в хозяйственный оборот интеллектуальной собственности и качеством подготовки специалистов в регионах России. Ч.1.: Орел - 2002. - 0,2 п.л. (соавт.).

4. Приоритеты инвестиционной политики в региональном АПК //Материалы третьей межрегиональной научной конференции «Студенческая наука - экономике России» Т.2. Ставрополь - 2002. - 0,2 п.л.

5. К проблеме инвестирования агропромышленного производства: анализ рисков.// Сб. трудов III Международной научно-лракт. конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика». СПб.: Нестор, 2002. - 0,2 п.л. (соавт.).

6. Влияние инфляции на экономический рост //Сб.материалов Всероссийской научно-методической конференции «Макроэкономические проблемы современного общества». Пенза - 2003 - 0,25

7. Некоторые аспекты методики определения конкурентоспособности сельскохозяйственного производства в РФ //Сб. материалов VIII международной конференции «Биологическое разнообразие Кавказа». Ч 3. Секция - Экономика, Нальчик — 2006. — 0,3 п.л. (соавт.).

8. Об инвестиционном климате в агропромышленном комплексе Кабардино-Балкарской республики и мерах по его улучшению //МИТС-НАУКА: международный научный вестник: сетевое электронное научное издание, №4, 2006. - 0,3 п.л. (соавт.). http://www.rseis.ru: www.reos.ru: www.nauka.reos.ru./2006/33.

Сдано в набор 22.11.06. Подписано в печать 23.11.06. Гарнитура Тайме. Печать трафаретная. Формат 60x84'/i6. Бумага писчая. Усл. п.л. 1. Тираж 100. Заказ №972.

Типография ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия»

Лицензия ПД № 00816 от 18.10.2000 г.

г. Нальчик, ул. Тарчокова, 1а

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Зумакулова, Фатимат Султановна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ.

1.1. Инвестиционный путь развития: основные параметры, национальные и региональные аспекты.

1.2. Закономерности и трансформации инвестиционных процессов в агропромышленном комплексе.

1.3. Типология инвестиционного климата российских регионов.

ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В АПК КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКИ.

2.1. Анализ социально-экономического состояния КБР и развития агропромышленного комплекса.

2.2. Структурный и динамический анализ инвестиций в АПК КБР.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АПК И УЛУЧШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА.

3.1. Концепъщя инвестиционного развития агропромышленного комплекса региона.

3.2. Механизм совершенствования инвестиционного законодательства и контроля за эффективностью использования инвестиционных ресурсов.

3.3. Анализ рисков и моделирование вариантов их снижения в инвестиционном процессе АПК.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка стратегии региональной инвестиционной политики агропромышленного комплекса"

Актуальность темы исследования. Проблема поддержания наметившегося роста в аграрном секторе экономики связана с активизацией инвестиционной деятельности, необходимостью увеличения инвестиций в основной капитал агропромышленного комплекса. Доля ассигнований в основной капитал АПК РФ продолжает оставаться низкой - в 2005г. она составила 8%, в КБР - 3%, при том, что более 50% валового регионального продукта производится в аграрном секторе.

За годы реформ резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней. Важнейшим источником вложений в основной капитал АПК в последние годы остаются собственные средства предприятий и организаций - 69% всех капиталовложений. Однако отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, весьма жесткие условия получения кредитных ресурсов в коммерческих банках, являются основными причинами сокращения ввода в действие производственных мощностей и технического перевооружения. В депрессивных регионах положение усугубляется их низкой инвестиционной привлекательностью. В этой связи разработка инвестиционной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата в республике и на поддержание отраслей и видов производств, способных конкурировать на российском рынке представляется актуальным.

Степень исследования проблемы. Проблематика сущности инвестиций, инвестирования, инвестиционной деятельности, оценки эффективности инвестиций исследуются в работах Абыкаева Н, Аникеева А., Водянова А., Виленского П., Власова В., Гранберга А., Гуськова Н, Гришина И., Зельднера А., Марченко Г., Мухаметдинова И, Крылова С., Самогородской М., Шван-дара В, Чебанова С. и др. Инвестиционные процессы в аграрном секторе изучаются в работах Боева В., Лемешева М., Мазлоева В., Пошкуса Б., Усенко JL, Ушачева И., Шутькова С. и др.

Проблемам оценки инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, формирующих инвестиционный климат регионов посвящены работы Акимова М., Гришиной И., Дерканова Б, Сухарева О., Матвеева В., Марго-лина А., Мартынова А., Пятковой С., Ройзмана И., Ревазова В., Тихомировой И., Шахназарова А., Шуметова В., Юлдашева С. и др. Среди зарубежных авторов методических разработок рейтингов инвестиционной привлекательности наиболее известными являются Боррен О., Уолтере П., Тойни Б., Тюлли М., а также методики Гарвардской школы бизнеса, методы расчета индексов БЕРИ и ИЧР, которые специально адаптированы к российским условиям и используются для оценки инвестиционного климата в регионах России, в частности агентством «Юниверс».

Они составляют теоретическую и методологическую основу исследования проблем инвестиционной деятельности. Вместе с тем, анализируемые аспекты исследуются без учета региональных особенностей. Недостаточно разработаны отраслевые особенности инвестирования и методология оценки инвестиционной привлекательности с учетом значимости отрасли для региональной экономики. В связи с этим представляется целесообразным разработка целостной системы управления инвестициями в регионе, через формирование инвестиционной политики развития АПК.

Тема диссертации соответствует п. 4.16 - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и 15.42 - Стратегическое управление агропромышленным комплексом, предприятиями и отраслями сельского хозяйства Паспортов специальностей ВАК Минобразования (экономические науки).

Целью исследования является уточнение теоретико-методологических положений и разработка практических рекомендаций управления инвестициями в региональном АПК в условиях дефицитности бюджетных ассигнований. Цель предопределила постановку и решение следующих задач:

- исследование сущности экономических категорий, связанных с инвестиционным обеспечением АПК, социально-экономическим развитием регионов, инвестиционной политикой;

- обобщение и систематизация существующих подходов и методик оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей, оценки инвестиционных рисков и инвестиционного климата;

- анализа и изучения закономерностей развития агропромышленного комплекса республики;

- выявление и оценка тенденций в инвестиционном обеспечении агропромышленного комплекса республики, сравнение с данными по другим субъектам ЮФО и РФ;

- обоснования направлений рациональной инвестиционной политики в АПК республики.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является организационно-экономические отношения, связанные с реализацией инвестиционной политики в агропромышленном комплексе региона.

Объектом исследования является агропромышленный комплекс Кабардино-Балкарской республики. В качестве сравнения использовались данные эффективности сельскохозяйственного производства в субъектах ЮФО.

Методологической и теоретической основой исследования являются разработки отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам регионального развития, стратегического управления, труды классиков аграрной науки по вопросам повышения эффективности агропромышленного производства, государственной поддержки АПК, инвестирования и инвестиционной деятельности, совершенствования финансово-кредитного механизма, материально-технической базы, законодательные и нормативные акты РФ, инвестиционное законодательство регионов.

В диссертации в рамках системного подхода использовались различные методы и приемы экономического исследования: монографический, сравнительный, индексный, группировок, расчетно-конструктивный, корреляционно-регрессионный, экспертный.

Информационную основу исследования составили официальные данные ФСГС РФ, ТО ФСГС по Кабардино-Балкарской республике, материалы бухгалтерской и статистической отчётности предприятий АПК, результаты исследования автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования инвестиционной политики агропромышленного комплекса, с учетом особенностей региональной экономики. Элементами научной новизны могут быть признаны следующие положения:

- обобщены существующие воззрения и выработана концепция управления инвестициями на региональном уровне, позволяющая рационально использовать дефицитные ассигнования в агропромышленном комплексе;

- исследованы подходы и методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, обоснована необходимость исключения суммы бюджетных ассигнований в основной капитал при оценке инвестиционной активности;

- выявлены тенденции и закономерности развития агропромышленного комплекса республики и инвестиционных процессов, позволяющие обосновать приоритетные направления инвестирования с учетом временного лага;

- предложена система управления инвестициями в АПК, включающая методы и инструменты управления, а также оценку качества инвестиционной политики по трем критериям: планирование, текущее управление и эффективность организации контроля за реализацией инвестиционной политики.

- предложена концепция инвестиционно-программируемого развития региональной экономики, заключающаяся в мобилизации инвестиционных ресурсов (государственных и частных) и их инвестировании в точки роста, т.е. те предприятия АПК, которые способны обеспечить технологический прорыв и конкурентоспособность.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в обосновании направлений развития и повышения эффективности функционирования агропромышленного комплекса в регионе.

Содержащиеся в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке программ развития АПК, выборе приоритетных направлений инвестирования в регионе. Основные теоретические положения диссертации могут быть использованы в процессе преподавания ряда учебных дисциплин в высших учебных заведения для специальностей «Экономика и управление на предприятии АПК», «Менеджмент организации».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на Всероссийской научной конференции «Перспектива - 2002» (г. Нальчик), Межрегиональной научной конференции (г. Ставрополь), Международных научно-практических конференциях (гг. Санкт-Петербург, Орёл), Всероссийской научно-методической конференции (г. Пенза), научных семинарах Кабардино-Балкарской государственной сельскохозяйственной академии.

По результатам исследования опубликовано 8 работ общим объёмом 2,0 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зумакулова, Фатимат Султановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За годы реформы резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней. Важнейшим источником вложений в основной капитал АПК в последние годы остаются собственные средства предприятий и организаций - 69% всех капиталовложений. Однако отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, весьма жесткие условия получения кредитных ресурсов в коммерческих банках, являются основными причинами сокращения ввода в действие производственных мощностей и технического перевооружения. В депрессивных регионах положение усугубляется их низкой инвестиционной привлекательностью. В этой связи инвестиционная политика должна быть направлена на улучшение инвестиционного климата в республике и на поддержание отраслей и видов производств, способных конкурировать на российском рынке.

Эффективность инвестиционной деятельности зависит от механизма функционирования системы управления формированием, организацией и регулированием инвестиционного процесса, специфика которого заключается в соответствии инвестиционной деятельности обеспечению процесса воспроизводства в АПК, с учетом не только отраслевых особенностей, но и региональных различий. Преодоление дефицитности инвестиционных ресурсов, повышение эффективности инвестиций в основной капитал и снижение дифференциации регионов возможно в рамках формирования инвестиционной политики, учитывающей социально-экономический потенциал регионов.

В настоящее время многие регионы России имеют серьезные проблемы в области инвестиций. Именно региональная политика, сосредоточенная на вопросах привлечения инвестиций и организации подъема в отраслях экономики, способна быть результативной, поскольку имеет конкретные точки приложения и объекты управления, расположенные в регионах. Функция федерального правительства сводится к определению общего вектора усилий, который следует выстраивать с учетом диспропорции в распределении финансовых ресурсов внутри регионов и между ними. Разработка инвестиционных программ развития региональной экономики включает набор методов изучения проблем данного региона, ранжирование этих проблем по важности, и может быть представлена следующей логической последовательностью: проблема — цели — стратегия — задачи организации — возможные решения — необходимые ресурсы — отбор самых приоритетных целей, задач организации и решений в рамках имеющихся ограниченных ресурсов. В данном случае процесс структурных изменений экономики будет приведен в соответствие с объемом имеющихся ресурсов, что позволит избежать завышенных ожиданий от экономических мероприятий.

Количество факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона, теоретически безгранично. Однако важно отобрать только наиболее значимые. Эта задача решается на основе соблюдения системных принципов достаточного разнообразия факторов, минимальной достаточности их количества и целевой их направленности с применением качественного и корреляционного их анализа. Объективным критерием обоснованности методики оценки инвестиционной привлекательности является теснота корреляционной связи между интегральной инвестиционной привлекательностью регионов и интегральной инвестиционной активностью в них, рассматриваемыми как две подсистемы.

Кабардино-Балкарская республика в последние годы относится к группе регионов, инвестиционная привлекательность которой характеризуется недостаточным или низким уровнем инвестиционного потенциала и высоким уровнем риска, что отрицательно сказывается на её экономике и усиливает социальную напряженность. При проведении соответствующей корректировки инвестиционной политики КБР имеет возможность перейти в другую группу, с более благоприятным инвестиционным климатом. Реализация государственной инвестиционной политики, ориентированной на увеличение инвестиционной активности в регионе возможна лишь на основе системного подхода к регулированию инвестиционных процессов, базирующихся на результатах оценки инвестиционного климата и правильного выбора приоритетов социально-экономического развития.

Динамика агропромышленного производства за пореформенный период указывает на проявление двух тенденций. В первой половине 90-х годов она характеризуется резким сокращением производства и инвестирования в АПК. Это привело к свертыванию темпов роста внутреннего продукта, снижению производительности труда, деградации применяемых технологий, сокращению поступлений в бюджеты и т.д. Особенно негативно такая тенденция сказалась на хозяйствах так называемых аграрных территорий, основу развития которых формирует сельское хозяйство и агропромышленный комплекс.

Инвестиционный процесс был подчинен всем закономерностям переходного периода, характеризуемого в этой своей части слабой интенсивностью потоков капиталовложений, соответствующим обоснованием инвестиционных решений. Доля инвестиций, осуществляемых за счет собственных средств, существенно варьировала в течение последних лет, что лишний раз подтверждает уязвимость данного источника, определяемого неустойчивым положением хозяйствующих субъектов. Доля инвестиций, источником которых выступали банковские ссуды, являлась ничтожной на протяжении последних лет. Подавляющая часть капиталовложений производилась за счет бюджетных ресурсов с существенной долей средств федерального бюджета.

С конца 90-х годов происходит постепенное повышение экономической и инвестиционной активности в агропромышленном комплексе. Объем инвестиций в основной капитал АПК РФ в 2005г. составил 280 млрд.рублей и увеличился по сравнению с 2000г. в 3,6 раза, однако доля ассигнований в основной капитал АПК в общем объеме составляет всего 8%. Такие же тенденции наблюдаются в АПК Кабардино-Балкарской республики .

С начала 90-х годов объем средств, направляемых на инвестирование сельского хозяйства, имел понижающуюся динамику. И только в 2000-2003г. наблюдается рост этого показателя, а в 2004г. объем инвестиций снижается на 5% по сравнению с предыдущим годом.

За годы реформ произошла трансформация источников вложений в основной капитал агропромышленного комплекса. В 2005г предприятия и организации инвестировали 69% всех капиталовложений, доля заемных и прочих привлеченных средств составила 27,1%».

В АПК КБР доля заемных средств оказалась ниже, чем в целом по РФ на 10,6%». Это объясняется прежде всего слабой развитостью рыночной инфраструктуры региона. Доля ассигнований из бюджета (90%, которого приходится на средства Федерального бюджета) более чем в 4 раза превышала среднероссийский уровень.

Просчеты в стратегии и тактике государственной инвестиционной политики в совокупности с общеэкономическим кризисом в значительной мере усугубили порожденные общим реформированием экономики негативные социально-экономические процессы в АПК приведя к тому, что половина сельскохозяйственных товаропроизводителей, в силу их убыточности, лишилась (одновременно с бюджетными источниками) и такого важнейшего внебюджетного источника, как собственные средства предприятий.

Отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, уменьшение инвестиций в основной капитал из бюджетных средств, сложность получения кредитных ресурсов, в силу высокой неустойчивости сельскохозяйственного производства, явились основными причинами снижения материально-технической обеспеченности отрасли.

Инвестиционная политика в АПК КБР должна быть направлена на поддержку эффективных производств, а также на обновление производственного потенциала сельского хозяйства и сферы переработки, с ориентацией на собственные ресурсы. Предусматривается внедрение ряда высокоэффективных инвестиционных проектов, осуществление которых позволит активизировать деятельность различных сфер агропромышленного производства. В растениеводстве, например, приоритетное направление придается дальнейшему развитию зернового хозяйства, как основы подъема сельскохозяйственного производства. Природно-климатические условия республики позволяют выращивать зерновые и зернобобовые культуры в объеме до 650 тыс. тонн в год на основе применения высокоурожайных сортов и интенсивных технологий, и при условии соблюдения агротехнических требований.

В условиях крайней ограниченности финансовых ресурсов для подъема агропромышленного сектора основное внимание регулирующих органов государства должно быть сконцентрировано на мобилизации институциональных ресурсов, на формировании институциональной среды, позволяющей реализовать потенциальные возможности, заложенные в региональной экономике.

Создание институциональной среды, обеспечивающей повышение эффективности аграрного производства, предполагает решение следующих задач: реструктуризацию предприятий на основе реализации эффективного управления и финансового оздоровления; активизацию земельной реформы, способствующей вовлечению земельных ресурсов в хозяйственный оборот; обеспечение благоприятной среды для развития малого и среднего предпринимательства; проведение административной реформы, исключение чрезмерной административной регламентации деятельности хозяйствующих субъектов; развитие банковских институтов, обеспечивающее эффективное вовлечение кредитных ресурсов в агропромышленное производство; создание необходимых условий для формирования и развития вертикально интегрированных структур, позволяющих эффективно решать задачи по санации предприятий, мобилизовывать научно-инновационные и инвестиционные ресурсы; формирование конкурентной среды; развитие рынка корпоративных ценных бумаг, ориентированного на обеспечение притока капитала в агропромышленный сектор.

Концепция управления региональным развитием должна исходить из того, что АПК является важнейшей частью территориальной системы и существенным фактором социальной и политической стабильности в регионе. Данная постановка предполагает превращение АПК в фактор позитивной региональной динамики и разрешения территориальной депрессии, поскольку определяется местом и ролью комплекса в социально-экономической системе региона. Речь идет о региональном развитии на базе углубления аграрных преобразований в регионе, акцентировании регулирующих усилий на поддержку агропромышленного производства. Причем инвестициям отводится роль решающего фактора в восстановлении и подъеме агропромышленного производства, повышении эффективности региональной экономики. Инвестиционные ресурсы в первую очередь должны направляться на развитие тех отраслей (предприятий), в которых наметилось относительное оживление инвестиционных мотиваций. Это предотвратит возможность распыления ресурсов по многочисленным объектам, позволит быстро освоить их и обеспечить своевременную окупаемость. Достоверная информация о состоянии деловой активности создаст предпосылки для привлечения как частного, так и иностранного капитала.

Критерием оценки усилий региональных властей в создании благоприятных условий для инвесторов, ведении бизнеса и улучшении жизненного уровня населения являются рейтинги инвестиционной привлекательности.

Идея концепции инвестиционно-программируемого развития региональной экономики заключается в конструировании двух матриц региональной экономической системы: матрицы инвестиционных ресурсов и продуктовой матрицы или матрицы ключевых параметров конкурентоспособности отдельных предприятий АПК. Для эффективности данного подхода в регионе необходимо провести ряд институциональных изменений: пересмотр налогообложения, создание преференций для размещения капитала.

Региональная инвестиционная политика должна охватывать диагностику и социально-экономическое прогнозирование развития экономики, оценку текущего и перспективного инвестиционного климата, институционально-правовую основу инвестиционной деятельности в регионе. Реализация региональной инвестиционной политики в АПК предполагает разработку целевых программ, включающих оценку эффективности используемых мероприятий для достижения целей и оценку соответствия ресурсов целям.

Региональная инвестиционная политика представляет собой систему мер, проводимых на уровне региона и способствующих мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного использования в интересах развития агропромышленного комплекса. Основными инструментами управления инвестиционной сферой АПК являются: стимулирование повышения результативности использования инвестиционных ресурсов; предоставление налоговых льгот; субсидирование части процентных ставок за счет средств регионального бюджета; развитие базы данных о намечаемых к реализации инвестиционных проектах; формирование механизма гарантий инвестиций; создание региональных и местных бюджетов развития.

Одним из основных элементов региональной политики должен стать контроль и оценка качества управления инвестициями на всех этапах реализации инвестиционных проектов. На стадии планирования в качестве критериев могут использоваться следующие показатели: наличие у региона приоритетов инвестиционной политики на краткосрочную и среднесрочную перспективу, закрепленных законодательным актом (стратегия, концепция и т.д.), получивших поддержку у представителей научных кругов и бизнес-сообщества, публикуемых в СМИ; комплексный подход к осуществлению инвестиций: наличие бюджета развития, капитального бюджета и т.д.

На стадии текущего управления инвестиционным процессом: организация; исследование; регулирование (стимулирование); координация.

На стадии организации контроля за ходом реализации инвестиционной политики: наличие формализованной процедуры мониторинга реализации инвестиционных проектов; наличие системы оценки эффективности произведенных бюджетных расходов; осуществление контроля реализации инвестиционных программ и бюджета развития.

Агропромышленный комплекс имеет сегодня приоритетное значение для вывода региона из состояния депрессии. В связи с этим возможности его восстановления на базе активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, формирования комплекса устойчивых условий, формирующих соответствующий климат для стимулирования финансовых вложений участников инвестиционного рынка, будут определять и возможности преодоления депрессивного характера нынешнего этапа регионального развития. Установление особого режима поддержки агропромышленного производства в республике является важнейшим условием общего оздоровления экономической ситуации в регионе и создания благоприятного инвестиционного климата.