Развитие банковского сектора России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- доктора экономических наук
- Автор
- Дмитриев, Михаил Эгонович
- Место защиты
- Москва
- Год
- 1997
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Дмитриев, Михаил Эгонович
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА Ь^ОПРОСЫ ТЕОРИИ И МЕТОДОЛОГИИ
ИССЛЕДОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В СВЕТЕ ОСОБЕННОСТЕЙ РАЗВИТИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ В ПЕРИОД ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ.
1.1.Важнейшие особенности развития банковского сектора России в 18 период высокой инфляции.
1.2. Предпосылки и особенности формирования методологии и 38 методики изучения банковского сектора в условиях высокой инфляции.
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ РАЗВИТИЯ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ В ПЕРИОД ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ.
2.1. Характеристика информационной базы.
2.2. Понятийный аппарат, использованный для анализа результатов 60 финансовой деятельности банков.
2.2.1. Активы.
2.2.2. Обязательства.
2.2.3. Собственный капитал.
2.2.4. Валютные составляющие баланса.
2.3. Методика расчета финансовых марж.
2.4. Методика анализа инфляционного перераспределения ВВП через 106 банковский сектор в условиях высокой инфляции.
2.5. Методика анализа структуры активов и пассивов больших групп 115 коммерческих банков в условиях высокой инфляции.
ГЛАВА 3. ВОЗДЕЙСТВИЕ ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ НА
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ РОССИЙСКИХ БАНКОВ.
3.1. Финансовые доходы российских банков в условиях высокой 122 инфляции.
3.2. Структурные деформации в банковском секторе России под 139 действием высокой инфляции.
3.3. Особенности балансов региональных банков по сравнению с 156 банками московской выборки в условиях высокой инфляции.
3.4. Различия между банками в зависимости от размера активов по 165 состоянию на 1 января 1995 года.
ГЛАВА 4ДМЕХАНИЗМ АДАПТАЦИИ РОССИИСКИХ БАНКОВ К
УСЛОВИЯМ СНИЖАЮЩЕЙСЯ ИНФЛЯЦИИ.
4.1. Факторы и этапы адаптации коммерческих банков к условиям 193 снижающейся инфляции.
4.2. Анализ структурных сдвигов в балансах коммерческих банков в
1995 г.
4.3. Анализ структурных сдвигов в балансах коммерческих банков в
1996 г.
ЛАВА 5] МЕТОДИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ИССЛЕДОВАНИЯ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ.
5.1. Механизм развития возможного банковского кризиса в России.
5.2. Государственное регулирование банковской деятельности как 253 фактор адаптации коммерческих банков к условиям финансовой стабилизации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие банковского сектора России"
Цель и задачи исследования. Диссертационная работа преследует две основные цели:
1. Теоретическое исследование процесса развития банковского сектора России в переходный период;
2. Создание методического обеспечения, позволяющего исследовать механизмы адаптации российских банков к условиям макроэкономической нестабильности.
В соответствии с этими целями были определены основные задачи диссертации:
- разработка теоретических основ механизма адаптации российских коммерческих банков к нестабильным экономическим условиям переходного периода.
- теоретическое исследование факторов системного банковского кризиса в нестабильной макроэкономической ситуации;
- подготовка понятийного аппарата, позволяющего интерпретировать балансовые данные российских коммерческих банков в контексте нестабильной макроэкономической ситуации и обеспечивающего международную сопоставимость основных финансовых показателей российских банков;
- создание методики анализа финансовых марж, учитывающей особенности .получения доходов российскими коммерческими банками в условиях высокой инфляции;
- разработка методики анализа инфляционного перераспределения валового внутреннего продукта через банковский сектор;
- подготовка методики анализа структуры балансов коммерческих банков, адаптированной к особенностям российского банковского учета и условиям переходного периода.
Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературных источников и четырех приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Дмитриев, Михаил Эгонович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе диссертационного исследования автором получены следующие результаты.
1) Развитие банковского сектора России в переходный период отличается целым рядом особенностей, которые делают малоэффективными традиционные методики, используемые для анализа процессов,' происходящих в банковском секторе. Методические подходы, разработанные автором для целей анализа развития банковского сектора России в период высокой инфляции, позволяют в значительной мере преодолеть отмеченные выше недостатки существующих подходов. Они ориентированы на проведение комплексных исследований, сочетающих детализированный анализ первичной балансовой информации коммерческих банков, адаптированный к отечественной практике учета и отчетности, с анализом макроэкономических процессов. Комплексный анализ воздействия высокой инфляции и финансовой стабилизации на банковский сектор России потребовал пересмотра и конкретизации понятийного аппарата, характеризующего структуру банковских балансов и особенности финансовых операций российских банков. Кроме того, возникла необходимость в разработке специальных методик, позволяющих определять и анализировать финансовые маржи, присваиваемые банками, анализировать процессы инфляционного перераспределения ВВП через банковский сектор и исследовать структурные сдвиги, происходящие в банковских балансах второго уровня под влиянием высокой инфляции и финансовой стабилизации. Практическая эффективность этих методик была продемонстрирована автором путем их использования для анализа балансовых данных по обширной выборке московских и региональных коммерческих банков за 1995-1996 гг. Методические разработки, представленные в диссертации, могут быть использованы не только применительно к России, но и для изучения банковского сектора других стран с переходной экономикой в периоды макроэкономической нестабильности. Прежде всего это касается стран СНГ и некоторых стран Восточной Европы, где еще не завершен процесс перехода на международные стандарты банковского учета.
2) Автором была разработана методика анализа финансовых марж, получаемых коммерческими банками, которая учитывает в сопоставимой форме все основные виды финансовых доходов и финансовых расходов, возникающих у банков в условиях высокой инфляции, в том числе доходы и расходы, связанные с изменениями валютного курса. Расчеты финансовых марж российских банков показали, что в течение 1994 г. они могли достигать 70% к активам в пересчете на год, что в десятки раз превышает величину процентных марж, характерных для банков развитых стран и оказывается намного выше марж, возникавших у банков различных стран в периоды высокой инфляции.
3) Логическим продолжением методики расчета финансовых марж служит разработанная в диссертации методика анализа инфляционного перераспределения валового внутреннего продукта через банковский сектор. Данная методика предусматривает количественную оценку финансовых потоков, возникающих между банковским сектором и другими секторами экономики под влиянием высокой инфляции. Расчеты, основанные на применении этой методики, показывают, что инфляционное перераспределение через российские коммерческие банки в декабре 1994 г. могло достигать 15% декабрьского ВВП. Из них примерно 6,5% ВВП (то есть около 45% от общего объема) могло быть присвоено банками в виде маржи, а оставшаяся часть была получена конечными заемщиками из небанковского сектора. При этом инфляционные потери держателей расчетных счетов и депозитов в целом по России в декабре 1994 г. могли превысить 12% декабрьского ВВП. Эти данные говорят о том, что рост российской банковской системы сопровождался беспрецедентным изъятием ресурсов из реального сектора экономики, тем самым углубляя кризис и спад производства во многих отраслях.
4) С целью анализа структуры активов и пассивов на основе балансов второго уровня большой выборки российских коммерческих банков автором была разработана методика, основанная на комбинированном использовании трех методов анализа выборки балансов коммерческих банков:
- анализ структуры усредненного баланса банков выборки, рассчитанного в процентах к активам, в том числе путем сопоставления усредненных балансов, за различные даты, а также путем сопоставления агрегированных балансов выборки московских банков с агрегированными балансами банков других стран и агрегированными балансами выборки банков других регионов;
- анализ структуры балансов по группам банков, сформированных по признаку величины активов;
- регрессионный анализ различных показателей балансов выборки.
5) Использование этой методики для анализа балансов российских коммерческих банков по состоянию на 1 января 1995 г. показало, что ориентация на инфляционные доходы спекулятивного характера в период затяжной инфляции привела к серьезным структурным деформациям балансов большинства российских банков. В активах банков наблюдался сдвиг в пользу корреспондентских счетов и краткосрочных работающих активов, а в пассивах - в пользу обязательств до востребования. При этом для извлечения финансовых доходов банками широко применялась практика поддержания значительной открытой валютной позиции в активах.
В то же время, сравнение балансов московских и региональных банков по состоянию на 1 января 1995 г. показало, что степень адаптации региональных банков к работе в условиях высокой инфляции оказывается меньшей, чем у большинства московских банков. В их балансах на 1 января 1995 г. высок удельный вес ссуд и депозитов, а также сравнительно низка валютная составляющая. Региональные банки уступают московским и по показателям характеризующим из финансовую устойчивость. У них значительно выше уровень просроченной задолженности в активах, ниже показатели ликвидности и достаточности капитала. На этом фоне, повышенная рентабельность региональных банков по сравнению с московскими свидетельствует о высоком уровне монополизации региональных банковских рынков и ориентации региональных банков на извлечение рентных доходов.
6) На основе анализа воздействия высокой инфляции на развитие банковского сектора автором сформулированы теоретические предположения относительно механизма адаптации российских коммерческих банков к условиям устойчиво низкой инфляции. В процессе снижения темпов роста цен в балансах банков должны произойти следующие структурные сдвиги:
- уменьшение удельного веса обязательств до востребования (в том числе валютных) при одновременном увеличении доли срочных обязательств (в первую очередь, срочных депозитов);
- сокращение валютной составляющей банковских балансов при одновременном уменьшении величины открытой валютной позиции в процентах к активам;
- повышение удельного веса работающих активов при одновременном сокращении доли неработающих активов (в том числе рост удельного веса кредитов реальному сектору и сокращение удельного веса средств на корреспондентских счетах);
- изменение структуры кредитов в направлении удлинения сроков.
7) Анализ ежемесячных балансов московских банков за 1995-1996 г., представленный в диссертации свидетельствует, что процесс их адаптации к условиям низкой инфляции в целом имел направленность, предсказанную теоретически на основе анализа развития банковского сектора России в период высокой инфляции. Вместе с тем, этот процесс имел ряд особенностей, которые были обусловлены развитием процесса финансовой стабилизации в России по постепенному, градуалистскому сценарию. С точки зрения процесса адаптации банков к условиям снижающейся инфляции нами были выделены три периода:
Первый период начался в апреле 1995 г. в связи с прекращением роста номинального валютного курса и последующим переходом к политике валютного коридора и в основном завершился к концу 1995 г. Основные изменения в этот период затронули валютные составляющие балансов коммерческих банков, сделав невыгодными операции с положительной открытой валютной позицией. В целом процессы структурной адаптации балансов коммерческих банков в 1995 г. соответствовали направлениям, сформулированным нами теоретическим путем, и отражали постепенную переориентацию банков с валютных на рублевые операции, а также на операции с работающими активами и платными обязательствами. При этом, процесс адаптации оказался особенно болезненным для московских банков и привел к развитию локального банковского кризиса во второй половине 1995 г.
Второй период начался приблизительно в декабре 1996 г. и завершился в конце 1996 г. основными отличительными особенностями этого периода являются повышенная финансовая привлекательность для банков кредитования в рублях и вложений в ценные бумаги рублевого номинала. Это, с одной стороны, привело к заметному росту удельного веса работающих активов в активах банков, а с другой стороны, к ухудшению качества их кредитных портфелей за счет нарастания рискованных кредитов в рублях, предоставленных предприятиям нефинансового сектора.
Третий период по-видимому прийдется на 1997 г. Для него будет характерно удлинение срочности по кредитам, депозитам и государственным ценным бумагам, связанное с устойчивым снижением процентных ставок и доходности по рублевым финансовым инструментам до уровня менее 50-70% годовых.
8) Теоретический и эмпирический анализ международного опыта развития коммерческих банков в нестабильных экономических условиях позволил автору выделить следующие основные факторы развития возможного банковского кризиса в России.
- ревальвацию рубля, которая фактически привела к локальному банковскому кризису весной-летом 1995 г.;
- значительное уменьшение банковских марж в результате снижения инфляции;
- возрастание удельного веса плохих ссуд "второго поколения", появившихся в результате сохранения беспрецедентно высоких процентных ставок по кредитам в рублях в период с декабря 1995 г. по ноябрь 1996 г.;
- возрастание удельного веса плохих ссуд "третьего поколения", которые начнут появляться по мере удлинения сроков кредитования после окончательного завершения финансовой стабилизации.
9) Хронологическое несовпадение основных факторов потенциального банковского кризиса предопределяет возможность существования по меньшей мере трех различных этапов в развитии потенциального банковского кризиса в России. I этап банковского кризиса состоялся во второй половине 1995 г. и явился результатом внезапной ревальвации рубля и последующей стабилизации номинального валютного курса. II этап может начаться вследствие неспособности многих банков приспособиться к существованию в условиях быстро снижающихся финансовых марж в результате снижения номинальных ставок по кредитам и другим финансовым инструментам в рублях. III этап может наступить в результате обострения проблемы плохих ссуд по мере истечения сроков погашения первого поколения среднесрочных кредитов, предоставленных банками по завершении финансовой стабилизации.
10) Теоретическое исследование факторов системного риска в банковском секторе позволило сделать ряд практических рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости коммерческих банков в период финансовой стабилизации. Они включают:
- активизацию усилий ЦБР по выявлению нежизнеспособных банков и их санации или ликвидации до того, как они успеют породить эффект цепных неплатежей по всей банковской системе;
- переход на международные стандарты банковского учета и прежде всего -в части классификации плохих ссуд и других категорий проблемных активов;
- ужесточение режима формирования банками обязательных резервов под проблемные ссуды;
- меры направленные на снижение риска невозврата кредитов предприятиями, включая меры по повышению эффективности арбитражных судов и упрощение процедур взыскания залога в случае невозврата кредитов;
- меры по повышению информационной прозрачности банковской деятельности, которые в долгосрочном плане представляются наиболее эффективными с точки зрения минимизации системных рисков и общего повышения надежности коммерческих банков.
Диссертация: библиография по экономике, доктора экономических наук, Дмитриев, Михаил Эгонович, Москва
1. Агапов Ю.В., Лаврушин О.И. Банковский кризис вошел в свою скрытую форму / Деньги и кредит, № 10, 1995.
2. Анализ деятельности коммерческого банка (ред. Кумок С.И.) / Банковское дело в России, том 3,- М.: ИНИОН, 1994.
3. Андреев С.Н., Семенова И.С. Моделирование прогнозного баланса коммерческого банка на базе системы экономических нормативов / Анализ и моделирование несбалансированной экономики.- М., 1992.
4. Андросов A.M. Бухгалтерский учет и отчетность в банке: практическое руководство с документами и комментариями. М.: ИНИОН, 1995.
5. Андросов A.M. Бухгалтерский учет и отчетность в банке: практическое руководство g документами и комментариями.- М.: АО "МЕНАТЕП-ИНФОРМ", 1994.
6. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах М.:"Консалтбанкир", 1993.
7. Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. Банковское дело: справочное пособие,- М., 1993.
8. Банки на развивающихся рынках (1-2 т.).- М., 1994.
9. Банковская система Германии / Банковское дело, №7-9, 1995.
10. Банковский аудит (1 и 2 ч.).- М.: ИНИОН, 1994.
11. Банковский портфель (1-3 т.).- М., 1994.
12. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы. / Материалы международного российско германскогосимпозиума (Финансовая академия при Правительстве РФ, Германский фонд международного правового сотрудничества). М., 1995.
13. Бенке Р., Холт Р. Полный цикл финансового учета.- М., 1993.
14. Бобраков Ю.И. США: Центральный банк и экономика. М., 1988.
15. Болотова Е. Учет валютной позиции и ее отражение в балансе банка /Финансы в Сибири, №5(12), 1994.
16. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью.- М., 1995.
17. Бородулин В. Центральный банк позволил правительству одобрить денежную программу / Коммерсантъ-Daily, 1 декабря 1995 г.
18. Бугаенко Д. Классический анализ надежности для российских банков / Финансовые известия, 27 октября 1994 г.
19. Василишен Э. Об изменениях минимальных резервных требований их последствиях / Деньги и кредит, №11, 1995.
20. Веремеенко С.А. Сюрпризы рейтинга коммерческих банков / Банковское дело №2, 1996.
21. Веремеенко С.А., Игудин Р.В. Анализ соответствия структуры активов и пассивов коммерческого банка в условиях инфляции / Банковское дело №5, 1996.
22. Воеводская Н.П. Финансовый рынок (региональные аспекты) / Деньги и кредит, №9, 1995.
23. Волков С.Б. Российские банки и международные стандарты /Бизнес и банки №12, март 1995.
24. Воробьева-Сарматова Т.А., Спицина Т.С. Зарубежные банковские показатели / Банковское дело №1, 1996.
25. Воронин Д.В. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков / Банковское дело, №8, 1995.
26. Воронин Д.В. Реформа системы экономических нормативов деятельности кредитных институтов в России / Банковское дело №4, 6, 1996.
27. Временная инструкция по составления обшей финансовой отчетности коммерческими банками (ЦБ РФ N 17 от 24.08.93 с изменениями и дополнениями).
28. Гапоненко А.Л., Плушевская Ю.Л. Инфляция, ставка процента и ожидания / Деньги и кредит, №3, 1995.
29. Деканов P.C. О совершенствовании методики определения собственных средств коммерческих банков /Деньги и кредит №5, 1993.
30. Деятельность банков: современный опыт США. М., 1992.
31. Директивы Европейского Экономического Сообщества.- М.: ИНИОН, 1992.
32. Дмитриев М.Э. Благополучие финансового сектора на фоне кризиса экономики / ЭКО, № 11, 1994.
33. Дмитриев М.Э. Благосостояние и экономическая свобода / Сегодня, 25.04.95.
34. Дмитриев М.Э. Бюджетная политика в современной России / Москва, Московский центр Карнеги, 1997.
35. Дмитриев М.Э. Бюджетный дефицит и инвестиции / Инвестиции в России, № 7-8 (26-27), 1996.
36. Дмитриев М.Э. Бюджетный шок в прошлом и будущем / Московские новости, №18, 5-12 июня 1996 г.
37. Дмитриев М.Э. Дебет и кредит экономических реформ пока не сходятся. Взгляд со стороны на доходы российского бюджета / Научный парк, №5, 1996.
38. Дмитриев М.Э. Детская болезнь повзрослевших российских банков,-Научный парк, №4, 1996, 0,6 п.л.
39. Дмитриев М.Э. Если захлебнется "финансовый мотор" / Московские новости, № 11, 17-24 марта,1996 г.
40. Дмитриев М.Э. Инфляция, бюджет и кредитно-денежная политика / ЭКО, № 12, 1994.
41. Дмитриев М.Э. Накопления как фактор роста / Московские новости, №38 22-29 сентября 1996 г.
42. Дмитриев М.Э. Налоговая опора бюджета становится все более ненадежной / Финансовые известия, 18.05.95.
43. Дмитриев М.Э. Неравномерность бюджетных поступлений затрудняет процесс стабилизации / Финансовые известия, 23.05.95.
44. Дмитриев М.Э. Перспективы инвестиций в экономику Петербурга / Санкт-Петербургское ЭХО, 16 февраля 1994 г.
45. Дмитриев М.Э. Российские банки в экономике переходного периода / Санкт-Петербургское ЭХО, 23 февраля 1994 г.
46. Дмитриев М.Э. Российские реформы и политика государственных доходов / Вопросы экономики, № 8, 1995.
47. Дмитриев М.Э. Социальные реформы и бюджетный кризис в Российской Федерации / Социальная политика в период перехода к рынку (Сборник статей по материалам конференции под ред. А.Ослунда и М.Дмитриева).- М., Московский центр Карнеги, 1996.
48. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов JI.B., Тимофеев Е.В., Сычева Л.И. День открытых дверей / Экономика и жизнь № 23, 1996.
49. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов JI.B., Тимофеев Е.В., Сычева Л.И. Российские банки в начале года / Банковский бюллетень №24, 1996.
50. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Тимофеев Е.В., Сычева Л.И. Полгода на разных "скоростях" / Экономика и жизнь № 46, 1996.
51. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Тимофеев Е.В., Сычева Л.И. Полгода на разных "скоростях" / Банковский бюллетень, № 51 (155), декабрь 1996 г.
52. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Тимофеев Е.В., Сычева Л.И. Российские банки накануне финансовой стабилизации.- СПб.,"Норма", 1996.
53. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И. Российское банки в начале финансовой стабилизации / Финансист, №26(166), 1996.
54. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И. Финансовая реальность меняет структуру балансов / Банковский бюллетень, №46,48, ноябрь 1996 г.
55. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И. Российское банки в начале финансовой стабилизации / Банк, №9, 1996.
56. Дмитриев М.Э., Травин Д.Я. Российские банки: на исходе золотого века,-СПб.,"Норма", 1996.
57. Долан Э., Кемпбел К., Кемпбел Р. Деньги, банковское дело, и денежно-кредитная политика СПб., 1992.
58. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение.- М.: "Дело Лтд", 1995.
59. Еременко А. Методы рестуктуризации кредитных институтов / Финансист № 1, 1997.
60. Зуев А. Еще раз о системе бухучета / Бизнес и банки №18-19, май 1996.
61. Иванов Л.Н., Иванов А.Л. Оценка банковской деятельности по материалам бухгалтерской отчетности / Бухгалтерия и банки №1, 1996.
62. Иванов Л.Н., Иванов АЛ. Совершенствование финансовой информации для экспресс-анализа банковской деятельности / Бухгалтерия и банки №3, 1996.
63. Из Отчета Центрального банка Российской Федерации за 1994 год / Деньги и кредит, №12, 1995.
64. Исаев A.M., Шепелева Н.Ю. Практика банковского управления и финансового анализа в формулах: пособие для банкиров. М., 1993.
65. Инфляция и совершенствование расчетов в России,- СПб., 1994.
66. Клименко А., Блохина Е., Шмаров А. Вот мы и в банке / Коммерсантъ-Weekly, №8, 1995.
67. Клименко А., Блохина Е., Шмаров А. Деньги, которые нас выбирают / Коммерсантъ-Weekly, №7, 1995.
68. Ковбасюк М.Р. Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка / Деньги и кредит №7, 1993.
69. Коган И.В. Моделирование процессов управления рыночными структурами в условиях переходного периода (на примере коммерческих банков). Автореферат на соискание ученой степени к.э.н. /РАН ЦЭМИ. М., 1994.
70. Косой A.M. Капитал коммерческого банка / Деньги и кредит №9, 1993.
71. Кредит в России больше, чем кредит / Экономика и жизнь, №49, 1994.
72. Крупное Ю.С. Классификация активов коммерческих банков по принципу их рискованности /Бизнес и банки №20, 21, май 1995.
73. Кумок С.И. Финансово-кредитные отношения в экономике.- М., 1993.
74. Кучковская Н.И. Банковское дело.- М., 1994.
75. Лидер В.В. Надежность банков: крупные, малые, средние / Банковское дело, 1996.
76. Маковская Е. Кредиты обязаны подорожать / Коммерсантъ-Weekly, №2, 1995.
77. Мамонова И.Д. Механизм раннего распознавания банкротства банка / Банковское дело №2, 1996.
78. Масленчеков Ю. Мониторинг финансового состояния банка / Бизнес и банки, май 1996.
79. Масленчеков Ю. Экспресс-анализ коммерческого банка / Бизнес и банки, июль 1996.
80. Мещеряков А. Модель банка / Финансовый бизнес, №4, 1995.
81. Орлов М.Ю. Оценка рисков на межбанковском рынке / Экономика и жизнь, №42, октябрь 1995.
82. Оценка результативности усилий банков по формированию своего имиджа в общественном сознании / Банковское дело №2, 1996.
83. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка,- М.: Финансы и статистика, 1996.
84. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика ЦБ и его роль в достижении макроэкономической стабилизации / Деньги и кредит, №10, 1995.
85. Петренко Е., Кокорев Р., Трухачев С. Как читать отчетность коммерческого банка / Финансовая газета, №30,32, 1995.
86. Письмо ЦБР от 20 декабря 1994 г. N 130а.
87. План счетов бухгалтерского учета в банках и кредитных учреждениях Российской Федерации, утвержденный ЦБ РФ (письмо N 123-95 от 21.11.95 с изменениями и дополнениями).
88. План счетов бухгалтерского учета для коммерческих и кооперативных банков, утвержденный Госбанком СССР (письмо N 254 от 21.12.89 с изменениями и дополнениями).
89. Половицина H.В. Проблемы дистанционного анализа при установлении лимитов по контрагентам в коммерческих банках / Банковское дело №2, 1996.
90. Потапов А. Банковская система ФРГ / Финансовый бизнес, №3, 1995.
91. Потапов А. Регулирование деятельности коммерческих банков в ФРГ / Бизнес и банки, №17,18,19, 1994.
92. Потапов А. Роль и функции Центрального банка в ФРГ / Бизнес и банки, №51, 1994.
93. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков.-М: ИНИОН, 1982.
94. Пономарев В.А. Организация и техника работы иностранных коммерческих банков.- М., 1990.
95. Проскурин А. Дистанционный анализ публичной отчетности банков /Бизнес и банки №9, февраль 1996.
96. ЮО.Пятенко C.B. Кредитно-денежная политика в США.- М.: Наука, 1988. Ю1.Ривуар Ж. Техника банковского дела.- М.: Прогресс.Универс, 1993.
97. Рид Э., Коттер Р. и др. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1983.
98. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки.-М.: "Космополис", 1991.
99. Российская банковская система: аналитический доклад агентства "Прайм"-М.:"Прайм", 1996.
100. Ростовски Я. Гиперинфляция и стабилизация в Югославии в 1992-1994 гг.-Варшава: Центр социально-экономических исследований, 1995.
101. Юб.Российские экономические реформы: потерянный год.- Москва, Институт экономического анализа, 1994.
102. Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России / Деньги и кредит, №11, 1995.
103. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческом банке.-M.:"CATALLAXY", 1994.
104. Скрипкин К. Проблемы оценки доходов и расходов коммерческого банка / Финансовый бизнес, №7, 1995.
105. Ю.Смит В. Происхождение центральных банков.- М.: Институт национальной модели экономики, 1996.
106. Сравнительное исследование финансовых услуг, доступных для микро- и малого бизнеса (ч. 1).- М.: Институт стратегического анализа и развития предпринимательства, 1996.
107. Старостенкова Е. Какому банку доверять? /Бизнес и банки №46, ноябрь 1995.
108. Статистические модели анализа и прогноза рейтинга кредитоспособности банков / Банковское дело №2, 1996.
109. Н.Тараканова J1.A., Горина С.А. Бухгалтерский учет в банке.- М.:"ПРИОР",1994.
110. Ткаченко С. Время тяжелое, но точки роста есть / Экономика и жизнь, №8,1995.
111. Пб.Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы,- М.:"Дело Лтд", 1995.
112. Трофимов Е. Система бухгалтерского учета коммерческих банков должна быть простой и логичной /Бизнес и банки №14, апрель 1996.
113. Управление банком.- М., 1995.
114. Урбан JI. Развитие банковской системы и применение монетарных средств управления экономикой в условиях переходного периода. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н.- М., 1993.
115. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.-М.: АО "Все для вас", 1994.
116. Фабри К. Банки в системе становления и развития рыночной экономики (сравнение Германии и России).- М., 1994.
117. Федеральная резервная система: назначение и функции. Уфа, 1992.
118. Финансовая стабилизация в России.- М.: Институт экономического анализа,- М.:"Прогресс-Академия",1995.
119. Худякова JI.C. Регулирование деятельности иностранных банков в странах ОЭСР,- М., 1991.
120. Демянский А.Я. Банк прочен резервами / Бизнес и банки №17, апрель 1995.
121. Черкасов B.C. Анализ деятельности коммерческих банков по публикуемым балансам / Деньги и кредит №2, 1993.
122. Черкасов B.C. Банковские операции: Маркетинг, анализ, расчеты. М., 1995.
123. Черняховская П.М. Моделирование и прогнозирование развития систем банковских учреждений.- Киев, 1991.
124. Что такое российский экономический барометр / Российский монитор, выпуск 2.- М.: Центр "ИНДЕМ", изд."Международные отношения, 1993.
125. Шенаев В.Н. Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования.- М.: Консалтбанкир, 1994.
126. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт,- М., 1994.
127. Ширинская Е.Б. Рейтинги и лимитная политика банков / Бизнес и банки №37, сентябрь 1996.
128. Шумская Т.Б. Некоторые вопросы оценки финансового состояния российских коммерческих банков / Бухгалтерия и банки №3, 1996.
129. Энциклопедия банковского дела,- М., 1993.
130. Юденков Ю.Н. Экспресс-анализ банка / Бухгалтерия и банки №1, 1996.
131. Яропольский М.М. Банковский кризис и меры по его преодолению / Деньги и кредит №1, 1996.
132. Androsov A.M. Financial Reporting and Accounting in Russia: Professional Handbook.- M.: 1993.
133. Amel D.F. Trends in the Structure of Federally Insured Depository Institutions, 1984-1994 / Federal Reserve Bulletin, January 1996.
134. Bank Profitability, Financial Statesments of Banks 1984-93.- Paris: OECD, 1995.
135. Banking Crises: Cases and Issues. Edited by V.Sundararajan & Tomas J.T.Balino.-Washington, D.C.: IMF, 1991.
136. Banking Reform in Central Europe and the Former Soviet Union. Edited by J.Rostowski.- Budapest: CEU Press, 1995.
137. Barnes G. Lessons from Bank Privatization in Mexico. Policy Research Working Papers.- Washington, D.C.: the World Bank, November, 1992.
138. Blommenstein, Hans J., and Michael G. Spencer. The Role of Financial Institutions in the Transformation to a Market Economy.- Washington, D.C.: IMF, 1993.
139. Bonin J., Mizsei K., Wachtel P. Toward Market-Oriented Banking for the Economies in Transition. A Summary of Policy Recommendations.- Prague: IEWS, 1996.
140. Brom K., Orenstein M. The "Privatized Sector in the Czech Republic: Government and Bank Control in a Transitional Economy. IEWS working paper. -Prague: IEWS, December, 1993.
141. Bruno M. Israel's Experience with Adjustment: Lessons in Policy Design and Implementation.- Washington, D.C.: the World Bank, 1993.
142. Bufman G., Leideman L. Israel's Stabilization: Some Important Policy Lessons. The paper was prepared for presentation at the Stabilization, Economic Reform and Growth Conference, Washington D.C., December 17 18. 1992
143. Calvo G.A., and Manmohan S. Kumar. Financial Markets and Intermediation. Occasional Paper 102,- Washington, D.C.: IMF, February, 1993.
144. Caprio G.Jr. Banking, Finance, and Reform In Transitional Economies.-Washington, D.C.: the World Bank, December, 1994.
145. Calvo S. Israel and Mexico's Experience with Stabilization.- Washington, D.C.: the World Bank, 1993.
146. Claessens S. Banking Refrom in Transition Countries.- Washington, D.C.: the World Bank, 1996.
147. Claessens S., Pohl G. Banks, Capital Markets, and Corporate Governance: Lesson from Russia for Easten Europe. Washington, D.C.: the World Bank, July, 1994.
148. Code of Federal Regulations: v.4 Accounts (revised as of January 1, 1992).-Washington D.C., 1992.
149. Cole R.A., Cornyn B.G. FIMS: A New Monitoring System for Banking Institutions / Federal Reserve Bulletin, January 1995
150. Council Directive of 8 December 1986 on the annual accounts and consolidated accounts of banks and other financial institutions. 86/635/EEC.
151. Dabrowski M. Fiscal Crisis in the Transformation Period.- Warsaw: CASE, 1996.
152. Danker D.J., McLaughlin M.M. Profitability of Insured Commercial Banks in 1984 / Federal Reserve Bulletin, November 1985.
153. Danker D.J., McLaughlin M.M. Profitability of U.S.-Chartered Insured Commercial Banks in 1985 / Federal Reserve Bulletin, September 1986.
154. Danker D.J., McLaughlin M.M. The Profitability of U.S.-Chartered Insured Commercial Banks in 1986 / Federal Reserve Bulletin, July 1987
155. The Development and Reform of Financial Systems in Central and Eastern Europe. Ed. by P.Bonin and P.Szekely.- Prague: IEWS, 1994.
156. Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. International Accounting Standard IAS 30 (reformatted 1994).
157. Dmitriev M., Kartsev A. Fiscal Policy of CIS countries in 1993-1995,- Warsaw: CASE, May, 1996.
158. Dziobek C., Frecaut O. & Nieto M. Non-G-10 Countries & the Basle Capital Rules: How tough a Challenge is it to Join The Basle Club? IMF Paper on Policy Analysis and Assessment.- IMF, Washington, D.C., 1995.
159. The East Asian Miracle: economic growth and public policy (A World Bank policy research report).- N.Y.: Oxford University Press. 1995.
160. English W.B., Reid B.K. Profit and Balance Sheet Developments at U.S. Commercial Banks in 1994 / Federal Reserve Bulletin, June 1995.
161. European Banking in the 1990s, 2d edition, ed. Jean Dermine, Oxford: Blackwell Publishers, 1993.
162. From Plan to Market: World Development Report 1996,- N.Y.: Oxford University Press, 1996.
163. Graddy D.B., Spenser A.N. Managing Commercial Banks, N.Y.: Prentice-Hall, 1990.
164. Granville B., Barbe S. Monetary and Financial Report 7. Moscow: RECEP, December, 1996.
165. Hardy, Daniel C. & Ashok Kumar Lahiri. Bank Insolvency and Stabilization in Eastern Europe / IMF Staff Papers vol.39, No.4, December. 1992.
166. Harrington. Asset and Liability management by banks.- Paris: OECD, 1987.
167. Hempel T.H. Coleman A.B., Simonson D.G. Bank Management. Text & Cases.-N.Y., 1990.
168. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards.- Basle, 1988.
169. Juan A. de. The Roots of Banking Crises: Micro-Economic Issues and Issues of Supervision and Regulation.- Inter-American Development Bank. Prepared for the Conference on Banking Crises in Latin America, October 6-7, 1995, Washington, D.C.
170. Kiguel M., Liviatan N. Stopping Three Big Inflations (Argentina, Brazil and Peru).The paper was prepared for presentation at the Stabilization, Economic Reform and Growth Conference, Washington D.C., December 17 18. 1992.
171. Korhonen I. Banking Sectors in Baltic Countries / Review of Economies in Transition, Nr.3, 26.04.1996.- Bank of Finland, Unit for Eastern European Economies, Helsinki.
172. Long M.F., Talley S.H. Strengthening The Russian Banking System: The International Standard Banks Program / The paper was prepared for a conference at the IMF on Building Sound Finance in Emerging Market Economies, June 10-11. 1993.
173. Melo M., Ofer G. Private Service Firms in a Transitional Economy. Finding of a Survey in St.Petersburg // Studies of Economies in Transformation, №11.- Washington D.C.: the World Bank, 1994.
174. Policy Recommendations on Banks, Capital Markets and Enterprise Restructuring. Prepared by the Drafting Committee of the Comparative Privatizaton Project.- Prague: IEWS, December 9, 1994.
175. Reserve Bank of New Zealand Act. 1989, No. 157.- Wellington, 1989.
176. Rojas-Suarez L., Weisbrad S. Banking Crises in Latin America: Experience and Issues. Inter-American Development Bank. Prepared for the Conference on Banking Crises in Latin America, October 6-7, 1995, Washington, D.C.
177. Russia's Financial Markets and the Banking Sector in Transition (Ed. by J. Rautava).- Helsinki: Bank of Finland, 1996.
178. Scott D.H. Revising Financial Sector Policy in Transitional Socialist Economies: Will Universal Banks Prove Viable?.- Washington, D.C.: The World Bank, November, 1992.
179. Solimano A. Historical Experiences with Hyperinflation: Lessons for Russia Today.- Washington, D.C.: the World Bank, 1994.
180. E.Spiro. Accelerating Bank Privatisation in Central and Eastern Europe.- A paper to a Joint Conference by the Institute for EastWest Studies and the XXI Century Foundation, October 23-24, 1995.
181. Transition report 1995: Investment and enterprise development.- London: EBRD, 1995.
182. Transition report 1996: Infrastructure and savings.- London: EBRD, 1996.
183. The Treatment of the Credit Risk Associated with Certain Off-Balance-Sheet Items. Basle, July 1994.
184. Treatment Of Potential Exposure for Off-Balance-Sheet Items.- Basle, April 1995.
185. Tzekov L. Introduction of National Accounting Standards in the Banking System / Bank Review (Sophia), N 2, 1995.
186. Zienchuk M. Ukraine: Striving for Stabilisation.- Warsaw: CASE, 1995.