Развитие инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

На правах рукописи

ТЮ Людмила Васильевна

РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛ^КОМ ХОЗЯЙСТВЕ РЕГИОНА

Специальность 08.00.05, - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами ЛПК и сельского хозяйства; Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Новосибирск — 2006

Работа выполнена и государственном научном учреждении Сибирский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства СО РЛСХН (ГНУ СибНИИЭСХ).

Научный консультант - академик РАСХИ, доктор экономических наук, профессор Курцев Иосиф Владимирович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Гриценко Михаил Прокспьевнч ^^ доктор экономических 11!^-, профессо^^ Мамченко Ольга Петровна доктор экономических наук, профессор Папело Валерий Николаевич

Ведущая организация — Сибирский университет потребительской кооперации.

Защита состоится «2.?» сентября 2006 г. в ¡0^-0 О часов на заседании диссертационного совета Д 006.060.01 при государственном научном учреждении Сибирский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства СО РЛСХН по адресу: 630501, п. Краснообск, Новосибирская область, ГНУ СибНИИЭСХ, диссертационный совет.

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной сельскохозяйственной библиотеке Сибирского отделения Россел1^^академии.^^

Автореферат разослан "¿3 " августа 2006 г.

Ученый секретарь ^Р1 я

диссертационного совета ^^__Попова Л.Р.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. За годы реформ в сельском хозяйстве существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, снизилась доходность отрасли. Сокращение бюджетной поддержки сельского хозяйства в условиях острого дефицита собственных средств у большинства аграрных предприятий привело к резкому падению объемов инвестиций, разрушению производственного потенциала, снижению технической оснащенности сельскохозяйственного производства, ухудшению социального положения села.

Несмотря на то, что в 1999—2005 гг. в сельском хозяйстве после длительного и глубокого спада отмечалась некоторая положительная динамика производственной и инвестиционной активности, объемы инвестирования аграрного сектора недостаточны. Продолжает ухудшаться материально-техническое обеспечение сельского хозяйства, нарастает изношенность основных фондов. Практика показала, что совокупность факторов инвестиционной динамики обширна и разнообразна и воздействие каждого из них на инвестиционную деятельность неоднозначно. Это результат слабой изученности вопросов теории и методологии инвестирования сельского хозяйства, отсутствия научно обоснованной стратегии инвестиционного развития агропромышленного производства, учитывающей региональные особенности функционирования хозяйствующих субъектов в современных рыночных условиях России.

В системе мер по развитию сельского хозяйства важнейшее значение имеет наращивание объемов инвестиций. Без инвестиционных накоплений и соответствующих производственно-технических ресурсов положительные сдвиги в сельском хозяйстве невозможны. Недавно принятый приоритетный национальный проект «Развитие АПК» призван способствовать выходу сельского хозяйства на траекторию устойчивого развития. Материальной основой его реализации являются инвестиции.

Степень изученности проблемы. Проблемам инвестиционной деятельности посвящены труды многих классиков отечественной и зарубежной экономической науки: Л.И. Абалкина, М. Бекера, Э.Д. Долана, Э. Касла, Дж. М. Кейнса, В.П. Красовского, Д.Е. Линдсей, А. Нельсона, В.В. Новожилова, А.И. Ноткина, Ф. Перру, С.Г. Струмилина, А. Хансена, Т.С. Хачатурова, П. Хейне и других. В них особое внимание уделялось проблеме взаимосвязи инвестиций и накопления капитала в воспроизводственном процессе, разработки стратегии инвести-

ровапия, анализу роли отдельных видов инвестиций в развитии предпринимательской активности, экономическому анализу инвестиционных проектов.

В современной аграрпо-экопомической науке инвестированию посвящены труды многих известных отечественных ученых. Это, прежде всего, исследования: В.П. Алферьева, В.М. Баутина, А.Н. Борисенко, H.A. Борхунова, Н.Ф. Зарук, А.П. Зинченко, А.Я. Кибирова, М.А. Коробейникова, А.И. Костяева, В.В. Кузнецова, В.В. Милосердова, A.B. Петрикова, С.С. Сергеева, А.Ф. Серкова, И.Г. Ушаче-ва, И.Ф. Хицкова, В.Н. Хлыстуна, A.A. Черняева и других. Полученные ими научные результаты могут служить базой для более углубленных исследований этой проблемы.

Среди современных сибирских ученых, уделявших большое внимание ресурсному и инвестиционному обеспечению развития агропромышленного производства, следует отметить В.М. Габова, М.П. Гриценко, А.П. Задкова, A.M. Зуба-хина, Б.С. Кошелева, В.А. Кундиус, И.В. Курцева, О.П. Мамченко, В.В. Мищенко, А.К. Михальченко, В.Н. Папело, П.М. Першукевича, J1.A. Сипко, А.И. Сучкова, И.В. Щетинину и других.

Вместе с тем недостаточно исследованы в научной литературе вопросы, связанные с полноценным ресурсным обеспечением при переходе к экономическому росту, инновационному типу развития агропромышленного комплекса; с комплексным взаимодействием всех подсистем организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. Низкая инвестиционная активность в сельском хозяйстве обусловливает необходимость совершенствования сложившихся и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор. Недостаточно результативным остается механизм государственного воздействия на инвестиционные процессы вследствие нечеткого понимания роли государства в инвестировании аграрной сферы. Слабо учитываются региональные особенности функционирования организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности в АПК.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является научное обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по активизации инвестицйонной деятельности в сельском хозяйстве, обеспечивающей восстановление и устойчивое развитие агропромышленного комплекса региона.

В соответствии с этой целью решены следующие основные задачи:

- изучены теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, определены и систематизированы основные факторы, влияющие на процесс инвестирования с учетом региональных особенностей ведения агропромышленного производства;

-уточнена методика оценки эффективности инвестиций в сельском хозяйстве с учетом особенностей инвестирования отрасли;

- проведен анализ фактического состояния материально-технической базы и инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве с оценкой тенденций происходящих изменений;

- выявлены наиболее результативные формы и методы государственного воздействия на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве на основе опыта зарубежных стран и обобщения отечественной практики;

- обоснованы научно-методические подходы к формированию инвестиционной политики в сельском хозяйстве региона в зависимости от уровня его инвестиционной привлекательности и особенностей социально-экономического развития;

- разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма формирования инвестиционных ресурсов и их использования в сельском хозяйстве;

- обоснованы основные направления инвестирования сельского хозяйства региона с использованием достижений научно-технического прогресса, а также рассчитаны параметры роста инвестиций и основных фондов на перспективу.

Предметом исследования являются основные направления повышения экономической эффективности инвестиций в сельское хозяйство и связанные с этим экономические отношения.

Объектом исследования — инвестиционные процессы в сельском хозяйстве.

Объектом наблюдения — сельскохозяйственные организации сибирских регионов, на материалах которых изучались общие закономерности и тенденции формирования и эффективного использования инвестиций.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых, методические рекомендации научно-исследовательских учреждений по общей экономической теории инвестиций и основного капитала, а также по проблемам совершенствования хозяйственного механизма в агропромышленном комплексе. В исследовании использованы законодательные и другие нормативные акты Российской Федерации, регулирующие инвестиционную деятельность, амортизационную политику, развитие лизинговых отношений в сельском хозяйстве.

При выполнении исследования применялись абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, расчетно-конструктивный, балансовый, экономико-математический и другие методы исследования.

Источником информации явились материалы Федеральной службы государственной статистики России и ее территориальных органов, Министерства

сельского хозяйства РФ, аналитические и статистические данные субъектов Сибирского и Уральского федеральных округов, сводные годовые отчеты областей, краев, республик Сибири, районов Новосибирской области, отдельных сельскохозяйственных предприятий, разработки научно-исследовательских организаций по изучаемой проблеме.

Научная новизна представленных к защите результатов исследования заключается в следующих положениях:

— совершенствование теоретико-методологических основ инвестиционной деятельности, уточнение и расширение классификационных признаков и источников инвестиций, особенностей и факторов инвестиционного развития, способствующих обновлению производственного потенциала сельского хозяйства;

— уточнение оценки эффективности инвестиций в сельское хозяйство с учетом того, что основными направлениями инвестиций являются реконструкция и техническое перевооружение действующего производства, а лизинг - основным механизмом обновления машинно-тракторного парка;

— определение основных принципов, форм и методов формирования, а также содержания и основных направлений инвестиционной политики в сельском хозяйстве регионов в зависимости от уровня их инвестиционной привлекательности и особенностей социально-экономического развития;

— разработка организационно-экономического механизма инвестирования аграрного производства, включающего основные условия, факторы, инструменты, формы и методы государственного воздействия на привлечение инвестиций на федеральном, региональном и местном уровнях управления, а также перспективных моделей формирования инвестиционных ресурсов, способствующих реализации инвестиционных проектов в сельском хозяйстве;

— совершенствование методики определения потребности в основных производственных фондах и инвестициях с учетом возрастной структуры, изношенности основных фондов и ограниченности инвестиционных возможностей аграрных предприятий;

— обоснование основных направлений повышения эффективности использования основных фондов и инвестиций, связанных с устранением диспропорций в структуре производственных фондов, ускорением обновления основных средств особенно полностью изношенной их части, улучшением использования технического потенциала сельхозтоваропроизводителей на основе освоения достижений научно-технического прогресса.

Практическое значение исследования. Результаты исследований развивают научную основу для решения практических проблем в инвестиционной деятельности сельского хозяйства на уровне субъекта федерации. Разработан-

ные предложения и рекомендации позволяют улучшить инвестиционное обеспечение агропромышленного производства, провести технико-технологическое перевооружение отрасли в соответствии с современными требованиями по внедрению передовых технологий, обновить машинно-тракторный парк, благодаря чему будут созданы условия устойчивого развития сельского хозяйства.

Предлагаемые методические подходы и рекомендации могут быть применены органами управления АПК для прогнозирования и оценки тенденций развития инвестиционных процессов и разработки региональной инвестиционной политики, программ развития агропромышленного комплекса, а также в практической деятельности по внедрению инновационных мероприятий, техническому перевооружению сельского хозяйства, в том числе с использованием механизма лизинга.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом НИР ГНУ СибНИИЭСХ СО РАСХН и является составной частью проблемы "Разработать научные основы формирования инвестиционной политики и рационального использования основных фондов в целях восстановления и устойчивого развития сельского хозяйства Сибири" (04.02).

Апробация и реализация результатов исследования. Предложения по развитию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве использовались при разработке концепций развития АПК Северного Зауралья, Республики Алтай, Новосибирской и Читинской областей, программ развития АПК Новосибирской, Томской и Читинской областей, а также для подготовки материалов к "Системам ведения сельского хозяйства Новосибирской области", "Стратегии развития агропромышленного комплекса Сибири до 2020 г.". Основные положения диссертационного исследования в 1991—2005 гг. многократно докладывались и получили одобрение на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях и совещаниях.

Публикации. По результатам исследования опубликована 61 научная работа, общим объемом 166 п.л., в т.ч. авторских 40 п.л.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация изложена на 340 страницах компьютерного текста, состоит из введения, пяти глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 298 источников, содержит 22 рисунка, 42 таблицы, 30 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, изложены научная новизна и практическая значимость работы, а также апробация и реализация результатов исследования.

В первой главе "Теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве" рассмотрены теоретические модели экономического роста и инвестиций в трактовке различных научных школ и исследований, предложена современная трактовка экономического содержания базовых

понятий исследования; выявлены особенности инвестиционного процесса в сельском хозяйстве и факторы, влияющие на него; определены показатели оценки эффективности инвестиций. Исследован зарубежный опыт инвестирования в аграрную сферу.

Во второй главе "Особенности развития материально-технической базы сельского хозяйства Сибири" проанализировано современное состояние материально-технической базы сельского хозяйства Сибири, выявлены возникшие проблемы воспроизводства и использования основных фондов и инвестиций в условиях экономической реформы в АПК. Проведена оценка тенденций изменения инвестиционной деятельности в аграрном секторе региона, структуры инвестиций и их источников. Показана роль лизинга в обеспечении сельского хозяйства основными средствами производства и даны предложения по его совершенствованию.

В третьей главе "Совершенствование организационно-экономических основ инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве" рассмотрены вопросы определения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона, разработаны модели организационно-экономического механизма формирования инвестиционных ресурсов и их использования, а также предложен механизм разработки и реализации инвестиционных предложений хозяйствующих субъектов в аграрной сфере, реализация которых позволит привлечь дополнительные инвестиции в сельское хозяйство.

В четвертой главе "Государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве" обоснованы основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, отражающие не только участие государства в инвестировании агропромышленного производства, но и в создании определенных условий для привлечения инвестиций в отрасль. Определены основные принципы, условия и предпосылки формирования инвестиционной политики в сельском хозяйстве регионов с различным уровнем инвестиционной привлекательности.

В пятой главе "Перспективы развития материально-технической базы сельского хозяйства Сибири" изложены основные направления инвестиций в сельское хозяйство Сибири, методика прогнозирования потребности в основных фондах и инвестициях, на основе которой представлен расчет потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на период до 2020 г. и дана оценка их экономической эффективности.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Продовольственная безопасность страны непосредственно связана с решением стратегических вопросов развития АПК, включающих в себя техническое и технологическое обновление предприятий АПК; развитие инвестиционной

деятельности; усиление государственной поддержки агропромышленного производства; защиту внутреннего рынка. Определяющими условиями перехода сельского хозяйства от спада производства к экономическому росту являются финансовая устойчивость и инвестиционное развитие производства. Инвестиции являются материальной основой экономического роста.

Несмотря на всю значимость категории инвестиций в процессе воспроизводства в экономической литературе существуют различные толкования об ее содержании и составе. В этой связи в диссертации уточнены и систематизированы основные понятия, отражающие это сложное экономическое явление. Изучение и обобщение работ, посвященных классификации инвестиций, позволило выделить десять основных признаков, которые достаточно полно характеризуют инвестиционную деятельность на различных уровнях хозяйствования (рис. 1).

Инвестиции включают в себя не только затраты на воспроизводство основных средств и прирост материальных оборотных средств, но и вложения в приобретение нематериальных активов, а также вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы. Инвестиционная активность все больше предопределяется наряду с наукоемкими материально-техническими инвестициями (в передовые системы машин и технологии) ростом нематериального производства, особенно с развитием информационных технологий.

Наряду с реальным инвестированием, на предприятиях АПК осуществляются и финансовые инвестиции. Последние рассматриваются как дополнительный способ эффективного использования свободных денежных средств. Если реальные инвестиции служат в целом увеличению производственного потенциала предприятия и находятся в тесной взаимосвязи с его основной деятельностью, то финансовые инвестиции вкладываются с целью получения дополнительного дохода (дивидендов, процентов и т.д.) от деятельности, непосредственно не связанной с основной. Формами финансового инвестирования являются вложения средств в доходные финансовые или денежные инструменты, уставный капитал других организаций, дочерние общества и т.д.

Необходимо отметить, что решение проблем развития агропромышленного комплекса, и в первую очередь сельского хозяйства, требует расширения масштабов прямых инвестиций, обеспечивающих воспроизводственный процесс. При этом особую значимость имеет эффективное использование всех имеющихся источников финансирования инвестиций. Однако финансирование инвестиционной деятельности большинства сельскохозяйственных предприятий осуществляется преимущественно за счет собственных средств. Так как в современных условиях ограничены размеры самофинансирования инвестиций, для обеспечения устойчивого развития должно возрастать значение дополнительных источников финансирования инвестиционной деятельности, прежде

По роли в воспроизводственном ПрОЦвС-се Валовые (совокупные) инвестиции Чистые инвестиции

Инвестиции па возмещение выбытия

По объектам ин-вестирова> I ия

По направлен

ниям инвестиций

Инвестиции в материальные активы

Инвестиции в финансовые активы

Инвестиции в нематериальные активы

Приобретение техники, оборудования, инвентаря

Строительство зданий и сооружений

Мелиорация, культур-техин-ческие работы

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (11ИОК11)

Формирование основного стада

Охрана окружающей среды

Развитие социально-бытовой инфраструктуры и т.д.

По сферам обращения инвестиций

По цели инвестиций

Реальный сектор

V

Инновационная сфера

Финансово-банковская сфера

Социальная сфера

По способам инвестирова-

Рсалъные инвестиции в материальные и нематериальные активы

Финансовые инвестиции в ценные бумаги других юр. лиц, облигации и т.д.

По степени влияния инвестора на объект инвестиций

Прямые инвестиции (контролирующие)

Косвенные инвестиции (неконтро-лируюшие)

Создание новых материальных активов

Модернизация и техническое перевооружение материальных активов

Возмещение выбывающих материальных активов

Повышение научно-технического уровня» качества и конкурентоспособности производства

Повышение качества жизни, общеобразовательного уровня, квалификации, улучшение здоровья населения, охрана окружающей среды н т.д.

По формам инвестирования

* Новое строительство

По источникам формирования инвестиций

Расширение действующего производства

реконструкция действующего производства

^ Капитальный ремонт основных средств

Техническое перо-вооружение, модернизация производства

По уровню риска

Государственные инвестиции

Заемные инвестиции

Собственные инвестиции

Привлеченные инвестиции

Иностранные инвестиции

Венчуоные инвестиции

Безрисковые инвестиции

Инвестиции со средним и низким риском

Лис. /.

Классификация инвестиций в сельское хозяйство по основным признакам 10

всего заемных средств: кредитных ресурсов; заимствований на фондовом рынке; средств хозяйствующих субъектов других отраслей экономики.

Опыт развитых стран показывает, что фондовый рынок является важным источником инвестиционных ресурсов, которые можно вкладывать в агропро-довольственный сектор экономики. Использование механизмов и инструментов фондового рынка позволяет хозяйствующим субъектам за счет размещения собственных ценных бумаг (акций, облигаций, других ценных бумаг) снизить трансакционные издержки и, соответственно, стоимость финансовых ресурсов с привлечением средств инвесторов.

Однако одни лишь крупные инвестиции еще не гарантируют быстрого экономического роста. Как показывает мировая практика, увеличение объема инвестиций не всегда приводит к экономическому росту, особенно в странах с переходной экономикой. Инвестиции влияют на экономический рост, прежде всего, в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Наибольшее значение имеет их эффективность, которая определяется структурой, качеством и направленностью инвестиций. Разумеется, речь идет не просто о достижении докризисного уровня на прежнем техническом уровне. Имеются в виду основные количественные и качественные параметры сельского хозяйства, формируемые на новой научно-технической основе при реализации прогрессивных организационно-экономических решений на всех уровнях управления.

На инвестиционный процесс в сельском хозяйстве оказывают влияние значительное количество разнообразных факторов, к которым, в первую очередь, относятся наличие и состояние природно-ресурсного, производственного, научно-технического, инновационного, финансово-кредитного потенциалов, а также макроэкономические, институциональные, организационно-управленческие, социальные и рыночные факторы (рис. 2). Действуют они как на макро-, так и микроуровнях. В первом случае, это продолжающаяся инфляция; низкий уровень накопления, высокая ставка рефинансирования ЦБ, диспаритет цеп на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, отсутствие согласованной аграрной, налоговой, кредитной, тамо-женной политики государства, а также спад агропромышленного производства, порождающий неопределенность в оценках рыночных перспектив сельского хозяйства как сферы приложения капитала. На микроуровне существуют институциональные и поведенческие ограничения: неудовлетворительное кадровое обеспечение сельскохозяйственных организаций, низкий профессиональный и квалификационный уровень как работников, занятых непосредственно в производстве, так и менеджеров, низкое качество принимаемых инвестиционных решений, отсутствие необходимой информации для обоснования этих решений и т.д.

Финансово-

кредитный

потенциал

Научно-технический и инновационный потенциал

Уровень накопления; величина инфляции; ставка рефинансирования ЦБ;

паритетность цен;

рост тарифов естественных монополий; импорт продовольствия; основные направления аграрной политики государства; формы, методы, направления, объемы господдержки отраслей АПК

Законодательная и нормативно-правовая база; условия реформирования сельскохозяйственных организаций; степень интеграции и кооперации в АПК; антимонопольное регулирование

Почвенно-кл им этические условия;

наличие сельхозугодий; -плодородие земель; необходимость проведения природоохранных мероприятий;

генетический потенциал растений и животных

Наличие факторов производства; пропорциональность факторов производства; соответствие действующих производственных мощностей структуре платежеспособного спроса, специализация региона; изношенность основных фондов;

система материально-

технического обеспечения; степень использования производственного потенциала

Состояние финансово-кредитной системы; доступность кредитных ресурсов; основные направления кредитной, налоговой, таможенной политики;

развитость системы страхования аграрного производства

Рыночные факторы

Состояние НИОКР; наличие сети информационного обеспечения; развитость системы внедрения инноваций; уровень применяемых технологий производства и систем машин; наличие системы переподготовки кадров для АПК

Социальные факторы

Организационно-управленческие факторы

Наличие платежеспособного спроса на сельхозпродукцию; конъюнктура рынка АПК; развитие биржевой торговли, оптового рынка и т.д. развитие фондового рынка;

развитие лизинговой деятельности; наличие развитой рыночной инфраструктуры

Рис. 2. Факторы, влияющие на инвестиционный процесс в сельском хозяйстве

С точки зрения управления принятие инвестиционных решений относится к числу наиболее сложных. Они основаны на многовариантной, многокритериальной оценке целого ряда факторов и тенденций, зачастую разноплановых. Трансформация экономической среды предопределила необходимость изменений в методах оценки эффективности инвестиций. В диссертации обобщены и уточнены методические подходы к оценке эффективности инвестиций, учитывающие особенности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Во-первых, считаем более корректным проводить расчеты эффективности инвестиций не за весь жизненный цикл проекта, как это рекомендуется стандартной методикой, а только по инвестиционному циклу. В противном случае возникают трудности в определении денежного потока, непосредственно связанного с первоначальными инвестициями, в учете инфляции и изменений в окружающей экономической среде. Во-вторых, в настоящее время основными направлениями инвестирования в сельском хозяйстве являются техническое перевооружение и реконструкция действующих мощностей сельскохозяйственных предприятий, а также такой вид инвестирования как лизинг, требующие особого подхода к оценке инвестиций.

Расчет эффективности инвестиций в действующее производство может производиться двумя способами:

— приростным методом, когда определяется только изменение соответствующих показателей (прирост выручки от реализации продукции, численности работников, стоимости основных и оборотных средств и т.д.) и на этой основе рассчитываются показатели эффективности проекта;

— расчетом показателей эффективности инвестиций по хозяйству в целом, когда сопоставляются экономические показатели деятельности хозяйства при условии реализации инвестиционного проекта ("с проектом") и "без проекта".

Приростной метод можно использовать только для финансово благополучных хозяйств, так как он не отражает последствий реализации инвестиций на всю деятельность предприятия. Для всех остальных организаций целесообразно использовать второй способ расчета.

Что касается лизинга, то он является одним из существенных элементов организационно-экономического механизма реализации проекта, требующим специфических способов учета в расчетах эффективности. Эти особенности связаны с системой учета лизингового имущества у лизингополучателя и уплачиваемых лизинговых платежей при определении инвестиционных и операционных расходов для расчета денежного потока от инвестиций.

(3 диссертации показаны основные этапы отбора инвестиционных проектов в сельское хозяйство, которые помогут обеспечить объективность результатов и достижение при реализации проекта расчетной эффективности инвестиций.

За годы реформ в сельском хозяйстве Сибири существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, возросла убыточность отрасли. Сокращение бюджетной поддержки сельского хозяйства в условиях острого дефицита собственных средств у большинства аграрных предприятий привело к резкому падению объемов капитальных вложений. Ситуация усугублялась недостаточным учетом в экономической политике государства специфики сельского хозяйства. Для него характерны сезонность производства, пространственная разобщенность, более медленная по сравнению с другими отраслями экономики адаптация к изменениям рыночной конъюнктуры, низкая доходность и длительный срок окупаемости инвестиций. Кроме того, в сельском хозяйстве Сибири ввиду его сильной зависимости от природно-климатических условий существует ряд специфических рисков, что делает его объективно малопривлекательным для инвестирования.

Вместе с тем регион по своему агроклиматическому потенциалу, касающемуся производства основных видов сельскохозяйственной продукции, вполне самодостаточен. Однако для повышения конкурентоспособности аграрного сектора, увеличения его инновационного и производственного потенциала необходимы значительные объемы капитальных вложений и формирование адекватной, свойственной рыночной экономике, системы привлечения инвестиционных ресурсов.

О состоянии инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Сибири за годы реформ наглядно свидетельствует динамика объема инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах (рис. 3). По сравнению с 1991 г. объем инвестиций в сельское хозяйство сократился более чем в 5 раз со значительной дифференциацией по областям и краям Сибири. Наибольшее снижение в объемах инвестирования агропромышленного производства произошло в регионах Восточной Сибири, особенно в Читинской области, республиках Тыва, Бурятия и Хакасия. Это способствовало разрушению материально-технической базы аграрного сектора.

Произошло сокращение основных фондов в сельском хозяйстве в сопоставимой оценке. По сравнению с 1990 г. стоимость основных фондов по отрасли "сельское хозяйство" на начало 2004 г. снизилась на 35%. В результате доля сельского хозяйства в структуре основных фондов в целом по экономике Сибири уменьшилась с 8% в 1990 г. до 2,5% в 2004 г. Износ основных средств в целом по Сибири составил 48,1%, (в 1990 г. - 20%). Особенно изношены основные фонды сельского хозяйства в Читинской (52,8%) и Омской (50,8%) областях, Алтайском (52,3%) и Красноярском (50,4%) краях.

Инвестиции

5000

4000 3000 ■ 2000 1000 0

■

Сибирь И Западная Сибирь □ Восточная Сибирь |

Рис. 3. Инвестиции в основной капитал АПК Сибири в среднем за год (в сопоставимых ценах), млн руб.

За годы реформ приобретение техники сельскохозяйственными товаропроизводителями из года в год снижалось, в результате произошло значительное сокращение машинно-тракторного парка. По сравнению с 1991 г. парк тракторов уменьшился в 2,3 раза, зерноуборочных комбайнов — в 2,5, кормо-уборочных комбайнов - в 3,2 раза. В 2004 г. по Сибири на 1000 га пашни приходилось 5,2 физических трактора против 8,5 в 1991 г. Нагрузка на один трактор составила 191 га пашни, зерноуборочный комбайн — 257 га посева зерновых культур. Имеющаяся в хозяйствах техника изношена на 80-85%.

Обеспеченность сельскохозяйственной техникой соответствует 55-65% нормативной потребности. Идет интенсивное выбытие основных средств производства. Коэффициент обновления основных фондов не превышает 1-2%. Аналогичная ситуация складывается и с использованием минеральных удобрений, средств защиты растений, горюче-смазочных материалов. В Сибири свернуты гидромелиоративные работы, а также работы по защите посевов сельскохозяйственных культур от вредителей, болезней и сорняков.

Не соответствует требованиям научно-технического прогресса и материально-техническая база перерабатывающей промышленности АПК Сибири. Коэффициент обновления основных фондов перерабатывающей промышленности изменялся в диапазоне 1,4-9,1%, коэффициент выбытия фондов соответственно-0,4-1,4%. Степень износа основных фондов несколько меньше, чем в сельском хозяйстве. По пищевой промышленности она равна 34%, по мукомольно-крупяной и комбикормовой — 44%. Тем не менее, основных фондов перерабатывающей промышленности недостаточно для предотвращения потерь продукции,

более полного использования исходного сырья, расширения ассортимента и повышения качества вырабатываемых продуктов.

В последние годы отмечается положительная тенденция роста производственной и инвестиционной активности. Это связано, в первую очередь, с наращиванием объемов инвестиций в Новосибирской, Омской, Иркутской областях, Красноярском и Алтайском краях. Об этом свидетельствуют рост объемов капитальных вложений, улучшение технологической и воспроизводственной структур инвестиций, выраженное в увеличении затрат на приобретение сельскохозяйственной техники, на реконструкцию и техническое перевооружение производственных мощностей, увеличение средств региональных бюджетов в финансировании капитальных вложений в развитие агропромышленного производства, рост лизинга техники и т.д.

Тем не менее, основным источником инвестиций являются собственные средства аграрных предприятий, а их недостаточно для восстановления производственного потенциала на современном технико-технологическом уровне. Вследствие отсутствия прибыли у большинства хозяйств собственные средства ограничиваются лишь амортизацией, сумма которой неуклонно снижается в связи с превышением выбытия над вводом в эксплуатацию основных фондов. Сектор кредитных и банковских услуг не проявляет активного интереса к долгосрочному инвестированию сельскохозяйственного производства. Кроме того, ужесточены условия предоставления сельхозтоваропроизводителям техники по федеральному лизингу в части залогового обеспечения, своевременного расчета по платежам и т.д. Доля бюджетных средств в финансировании инвестиций в основной капитал по-прежнему низкая. В 2004 г. она снизилась до 3% против 32% в 1991 г.

Практика государственной поддержки инвестиционной деятельности указывает на отсутствие какой-либо связи между размером выделяемых средств и экономическим состоянием сельского хозяйства региона. Доля Сибири в производстве валовой продукции сельского хозяйства страны составляет около 17,3%, а в инвестициях за счет бюджетных средств всех уровней управления -только 9,2%. Это при том, что природно-климатические условия производства сельскохозяйственной продукции в Сибири значительно сложнее, чем в европейской части России. Фондооснащенность аграрного сектора составляет всего 61,2% от среднего уровня по Российской Федерации (табл. 1).

Исследования выявили следующие основные особенности воспроизводства и функционирования основных фондов в сельском хозяйстве Сибири:

— значительное сокращение объемов инвестиций в основной капитал, не позволяющее в полном объеме возмещать выбытие основных фондов вследствие их износа;

— преобладание в структуре основных фондов большого количества объектов с высокой степенью физического и морального износа;

— наличие нерациональной структуры основных фондов, а также отсутствие сбалансированности между основными и оборотными средствами;

— резкое сокращение промышленностью производства основных видов материально-технических ресурсов для сельского хозяйства и необоснованное их удорожание;

— снижение объема амортизационных начислений и их роли в воспроизводстве основных фондов;

— резкое уменьшение государственных инвестиций в сельское хозяйство.

Несмотря на общность нерешенных проблем в воспроизводстве основных

фондов, сельское хозяйство в регионах Сибири отличается по уровню инвестиционной активности, обеспеченности ресурсным потенциалом, эффективности использования факторов производства, возможностям привлечения дополнительных инвестиций. Эти различия порождают разрывы в уровнях развития сибирских регионов.

Таблица 1

Инвестиции за счет бюджетных средств по регионам Сибири в среднем за 1999-2004 гг.

Субъект РФ Валовая продукция сельского хозяйства, всего, млрд р. Доля региона, в% к РФ Инвестиции за счет бюджетных средств, всего, млн р. Доля региона, в % к РФ Фондооснащен-ность на 100 га с.-х. угодий

тыс. р. в%к РФ

РФ 983,1 100 4555,1 100 617 100

Сибирь 169,9 17,3 420,6 9,2 377 61,2

Алтайский край 30,6 3,1 22,9 0,5 329 53,3

Красноярский край 22,6 2,3 12,6 0,3 421 68,3

Иркутская область 15,3 1,6 56,7 1,2 639 103,7

Кемеровская область 12,0 1,2 37,6 0,8 774 125,7

Новосибирская область 25,2 2,6 93 2,0 329 53,4

Омская область 22,3 2,3 24,2 0,5 468 75,9

Томская область 6,4 0,6 4,9 0,1 612 99,3

Тюменская область 16,3 1,6 109,7 2,4 401 65,1

Читинская область 6,4 0,7 13,5 0,3 104 16,9

Республика Алтай 2,1 0,2 10,9 0,2 164 26,7

Республика Бурятия 5,8 0,6 16,6 0,4 214 34,7

Республика Тыва 1,6 0,1 11,1 0,3 93 15,2

Республика. Хакасия 3,3 0,4 6,9 0,2 296 47,9

Существует значительная дифференциация территорий Сибири по величине валового регионального продукта сельского хозяйства, приходящегося на 1 га сельскохозяйственных угодий в среднем за 1999-2004 гг. Только в Кемеровской, Томской и Иркутской областях превышен общероссийский показатель, соответственно, на 4,3; 4,3; 52,2%. Произведенный в сельском хозяйстве валовой региональный продукт является важным финансовым источником развития аграрного сектора. Кроме того, уровень основных макроэкономических показателей развития региона также существенно влияет на показатели инвестиционной деятельности. В условиях резкого сокращения масштабов инвестиций наблюдается тенденция локализации инвестиционной деятельности в отдельных территориальных экономических системах, обеспечивающих наилучший при данных условиях инвестиционный климат.

Ни один из сибирских регионов по объему инвестиций в основной капитал сельского хозяйства, приходящихся на 1000 га сельхозугодий, не превысил общероссийский показатель. В целом по Сибири он составил 41,7% от уровня РФ. Самые высокие показатели - в Омской и Тюменской областях (71,4 и 69,7%). Самые низкие - в Республике Тыва (1,3%) и Читинской области (4,3%) (рис. 4).

Регионы, ведущие активную инвестиционную политику, характеризуются и более высокими результатами сельскохозяйственного производства. Это обусловливает целесообразность формирования в федеральном и региональных бюджетах финансовых ресурсов, предназначенных для выравнивания условий

Республика Алтай

Республика Бурятия Новосибирская область

Читинская область Эмская область

Республи* | край

Республика Ть меровская область

Иркутская ое ая область

Краснинрскии край I юменская ооласть

Рис. 4. Дифференциация регионов Сибири по величине инвестиций в основной капитал сельского хозяйства на 1000 га сельскохозяйственных угодий в 1999 - 2004 гг., % к среднему по РФ

инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве по регионам страны. Инвестиционные потоки государства должны способствовать сближению регионов по интенсивности производственных процессов, устранению диспропорций в производственном потенциале, осуществлению инновационно-инвестиционных программ с освоением научно-технических достижений.

В диссертации обобщены методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отдельных территорий. На этой основе разработана методика оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона, позволяющая комплексно охарактеризовать не только изменения объемов инвестиций или основных фондов относительно общероссийского уровня, но и в целом ситуацию в аграрном секторе региона.

Целью такой оценки является выделение макрорегионов не по территориальному принципу, а по наличию схожих характеристик инвестиционной деятельности и социально-экономического развития, в том числе агропромышленного комплекса. Это позволит рассматривать макрорегион как единый объект регулирования, оценить эффективность тех или иных мер, применяемых на федеральном или региональном уровнях управления, а также внести коррективы в проводимую в регионах инвестиционную политику, определить оптимальные меры государственного воздействия на ситуацию в аграрном секторе.

Расчеты проводились за период 1999-2004 гг. В результате расчетов определены три относительно стабильные группы регионов Сибири по инвестиционной привлекательности сельского хозяйства (табл. 2). Чем выше экономическая и финансовая самостоятельность региона, тем больше свободы у них в выборе методов воздействия на инвестиционную деятельность в сельском хозяйстве. В этой связи необходим дифференцированный подход к разработке инвестиционной политики региона с тем, чтобы она согласовывалась с общегосударственной инвестиционной политикой, учитывала специфику ведения агропромышленного производства и особенности инвестиционной деятельности по отдельным территориям.

Общим для всех сибирских регионов в инвестиционной политике должен стать комплексный социально-экономический подход к проблемам развития агропромышленного производства и сельской местности. Для этого необходимы: приоритетная поддержка крупных аграрных предприятий как важнейших источников продовольствия и сельскохозяйственного сырья, занятости и доходов сельского населения; реорганизация и реструктуризация неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий; сочетание поддержки крупного производства с мерами поддержки крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств; диверсификация производства и развитие дополнительных видов

Таблица 2

Группировка регионов Сибири по инвестиционной привлекательности сельского хозяйства в среднем за 1999-2004 гг.

Показатели Группа субъектов РФ по интегральному показателю

Первая (менее 60 баллов) Вторая (от 60 до 95 баллов) Третья (более 95 баллов) Сибирь

Тюменская, Иркутская, Новосибирская, Омская области Республика Алтай, Томская, Кемеровская области, Красноярский, Алтайский края Республики Бурятия, Хакасия, Тыва, Читинская область

Приходится на 1000 га сельхозугодий

инвестиций в основной капитал в действ, ценах, тыс. р. 289,7 196,7 28,7 192,6

инвестиций из бюджетов всех уровней, тыс. р 14,4 4,4 3,9 8,1

субсидий из бюджета, тыс. р. 46,0 43,8 24,6 40,2

основных фондов, тыс. р. 4230,3 4110,5 1473,3 3535,3

Тракторов на 1000 гЛ пашни, шт. 5,1 4,5 7,0 5,1

Зерноуборочных комбайнов на 1000 га посевов зерновых, шт. 3,4 3,3 5,4 3,5

Урожайность зерновых культур, ц/га 14,0 12,6 6,7 12,9

Надой молока на 1 корову, кг 2772 2699 1627 2546

Темп прироста валовой продукции в сопост. ценах, % 4,8 2,8 -1,7 3,4

Рентабельность, % 12,4 7,4 -0,9 8,2

Убыточность хозяйств, % 41,5 49,5 62,4 48,3

Износ основных фондов, % 46,5 50,3 48,6 48,4

Срок окупаемости инвестиций, лет 3,1 7,2 - 4,9

занятости; поддержка сельского жилищного и культурно-бытового строительства, развития социальной инфраструктуры села.

У субъектов Российской Федерации, входящих в I и II группы, существуют объективные предпосылки для привлечения дополнительных инвестиций. Благодаря развитой сети перерабатывающих предприятий есть возможность активно вести процессы интеграции предприятий в единой технологической цепи «производство-переработка-реализация». Главное здесь — обеспечить сбалансированность в развитии материально-технической базы сельского хозяйства и перерабатывающей промыш-

ленности. Наличие действующих предприятий сельхозмашиностроения на этих территориях позволяет реализовать различные схемы технического обеспечения сельхозтоваропроизводителей, в т.ч. по лизингу. Также имеется возможность привлечь для инвестирования агропромышленного производства финансовые средства предприятий нефтегазовой и других отраслей промышленности. Целесообразно законодательно стимулировать интеграционные процессы, особенно на условиях кооперации. Также необходимо создать условия для привлечения инвестиций в аграрный сектор через фондовый рынок.

В сельском хозяйстве субъектов Российской Федерации III группы наиболее сложное положение, они имеют негативные тенденции в развитии АПК, объективно мало привлекательны для внешних инвесторов. Для них необходима прямая бюджетная поддержка инвестиционной деятельности для развития приоритетных направлений агропромышленного производства и формирования новых структур занятости сельского населения. Это предусматривает создание дополнительных источников доходов за счет дотирования и расширения традиционных для этой местности видов сельскохозяйственной деятельности, развитие производственных и потребительских кооперативов для поддержки развития личных подсобных хозяйств населения, формирование несельскохозяйственных производственных структур для обеспечения занятости сельского населения в период межсезонья. Бюджетная поддержка развития социально-бытовой сферы села должна исходить из принципа обеспечения населения минимальным набором социальных благ и услуг,

В силу объективных причин инвестиционная деятельность в аграрной сфере в условиях современной рыночной экономики должна являться объектом государственного регулирования. В нашем понимании государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве должно предусматривать, с одной стороны, создание благоприятных условий для инвестирования агропромышленного комплекса, а с другой — прямое участие государства в инвестиционной деятельности по приоритетным направлениям развития с целью изменения структуры производства продукции и повышения доходности аграрного сектора экономики.

Можно выделить следующие основные направления регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, а также на решение каких целей и задач они направлены (табл. 3).

Таблиц 3

Основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Основные направления государственного регулирования Цель и задачи

1 2

Блок 1

Создание благоприятных условий для инвестирования аграрного сектора Повышение инвестиционной привлекательности сельского хозяйства, привлечение дополнительных инвестиций в отрасль

Формирование нормативно-законодательной базы, адекватной задачам расширенного привлечения инвестиций Правовая защита субъектов инвестиционной деятельности

Совершенствование механизма начисления амортизации и создание условий для ее целевого использования Формирование устойчивых собственных источников инвестиций в объемах, достаточных для простого воспроизводства основных фондов

Предоставление субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, а также других льгот (по аренде имущества и т.д.) Расширение источников финансирования инвестиций, привлечение дополнительных инвестиций из других отраслей народного хозяйства

Проведение льготного кредитования аграрного сектора путем субсидирования процентной ставки по полученным кредитам и т.д. Привлечение кредитных ресурсов коммерческих банков для инвестирования аграрного сектора

Развитие региональных гарантийно-залоговых фондов Снижение рисков по инвестиционным аграрным проектам, привлечение инвесторов

Стимулирование интеграционных процессов в сфере производства, хранения, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции Привлечение дополнительных инвестиций в сельское хозяйство

Содействие созданию предприятий с долевым участием иностранного капитала Привлечение иностранных инвестиций в сельское хозяйство

Антимонопольное регулирование цен на региональных рынках Поддержание ценового паритета на сельскохозяйственную продукцию и используемые сельхозтоваропроизводителями средства производства

Развитие рыночной инфраструктуры Привлечение дополнительных частных инвестиций, сбережений населения, иностранных портфельных инвестиций

Развитие . сети информационно-аналитических центров Информационное обеспечение участников инвестиционной деятельности

Блок 2

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности в аграрном секторе Улучшение структуры сельскохозяйственного производства, увеличение доходности, поддержание производственной н социально-бытовой инфраструктуры села, привлечение инвесторов на принципах софшшнсирования

Разработка и финансирование федеральных и региональных инвестиционных программ Концентрация бюджетных ресурсов на приоритетных направлениях развития сельского хозяйства

1 2

Разработка и финансирование федеральных и региональных инвестиционных программ Концентрация бюджетных ресурсов на приоритетных направлениях развития сельского хозяйства

Размещение бюджетных средств для финансирования аграрных инвестиционных проектов на возвратной и срочной основе Создание производственной базы сельского хозяйства на новом техпико-тсхпологическом уровне

Предоставление государственных гарантий по аграрным инвестиционным проектам на конкурсной основе Снижение инвестиционных рисков, привлечение дополнительных инвестиций

Развитие лизинга сельскохозяйственной техники, племенного скота Обеспечение сельхозтоваропроизводителей основными средствами производства

Финансирование НИОКР, инновационной деятельности в аграрном секторе, подготовка и переподготовка кадров для ЛПК Внедрение достижений научно-технического прогресса в сельскохозяйственное производство, кадровое обеспечение АПК

Компенсация части затрат на приобретение материально-технических ресурсов Внедрение ресурсосберегающих технологий производства продукции, обеспечение хозяйств оборотными средствами

Финансирование социального развития села и мероприятий по повышению плодородия почв, мелиорации земель, охране окружающей сферы Комплексное развитие сельских территорий, создание нормальных условий жизнедеятельности населения

Расширение полномочий субъектов Российской Федерации фактически позволяет формировать собственные системы регулирования инвестиционной деятельности, которые хотя и существуют в общем правовом поле, имеют выраженные региональные особенности. При выработке мер государственного воздействия на инвестиционную деятельность в АПК нужно учитывать специфические черты, присущие инвестиционному процессу каждого региона с тем, чтобы обеспечить потребности производства в инвестициях не только за счет расширения собственных источников, но и за счет дополнительного привлечения средств инвесторов. Управление процессом привлечения инвестиций в сельское хозяйство можно определить как целенаправленную деятельность по регулированию операций, приводящих к изменению величины инвестиционных ресурсов, с целью достижения максимального экономического эффекта в условиях неопределенности рыночной среды.

Независимо от уровня управления используемые методы подчинены и действуют под влиянием основной цели — рациональности распределения инвестиционных ресурсов в условиях риска и неопределенности деятельности на рынке и повышения их эффективности. Методы управления, используемые на общегосударственном уровне, создают основу для эффективной реализации федеральных инвестиционных программ, формирования благоприятного инве-

стиционного климата. В то время как методы воздействия субъектов Российской Федерации более детально учитывают особенности региона, его экономические возможности и достижения, существующие на данный период. При регулировании привлечения инвестиций в сельское хозяйство этому положению необходимо уделять большое внимание, так как механизмы, методы и инструменты воздействия зависят от географического положения региона, природно-климатических условий, демографической ситуации, развития транспортной системы и т.д.

В диссертации рассмотрены основные модели организационно-экономического механизма формирования инвестиционных ресурсов и их использование в сельском хозяйстве. Особое внимание уделяется лизинговому механизму приобретения основных средств.

Исследования показали, что развитие организационно-экономического механизма лизинга средств производства для сельского хозяйства должно идти следующими основными направлениями: совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговых сделок; создание рыночной инфраструктуры и системы мер государственной поддержки лизинговой деятельности; разработка моделей привлечения инвестиций в развитие лизинговой деятельности.

Для сибирских регионов, имеющих на своей территории предприятия сельхозмашиностроения, которые выпускают продукцию, входящую в Реестр сельскохозяйственной техники и оборудования для реализации сельхозтоваропроизводителям на условиях финансовой аренды, целесообразно использовать следующую схему государственной поддержки получения техники по федеральному лизингу за счет средств регионального бюджета (рис. 5). Размер субсидии определяется из расчета оплаты первоначального авансового взноса за получение по лизингу техники. Приведенная схема субсидирования федерального лизинга позволяет сельхозтоваропроизводителям приобретать новую технику без уплаты первоначального авансового платежа в первый год лизинга, дает возможность уплаты ежегодных лизинговых платежей производимой сельскохозяйственной продукцией. Предприятиям сельхозмашиностроения предложенная схема позволяет обеспечить соответствующую загрузку своих мощностей с авансированием производства сельскохозяйственной техники, а также воспользоваться товаропроводящей сетью ОАО "Росагролизинг". В целом регион получит эффект не только в виде увеличения поступлений налогов в бюджет от расширения производства, но и в виде роста инвестиций в экономику. Регион вкладывает собственные финансовые средства в оплату первоначального взноса, а получает финансирование производства объекта лизинга.

Рис. 5. Принципиальная схема федерального лизинга сельскохозяйственной техники с предоставлением бюджетной субсидии субъекта Российской Федерации

Требуется расширить номенклатуру основных средств, поставляемых по лизингу, а также организовать заказ на производство и поставку такой техники на машиностроительных предприятиях Сибири. Особенно это касается техники, нужной малому бизнесу, которой нет в Реестре ОАО„Росагролизинг. С учетом реального срока эксплуатации сельскохозяйственной техники целесообразно продлить срок лизинга по дорогостоящим машинам до 9-12 лет; уменьшить разовый авансовый платеж путем освобождения хозяйств от первоначального взноса в первый год лизинга; снизить размер снабженческо-сбытовой наценки до 3%; предоставить возможность оплаты лизинговых платежей поставкой сельскохозяйственной продукции в региональные продовольственные фонды на взаимовыгодной основе; совершенствовать договорные отношения по срокам поставки техники, гарантийному обеспечению, взаиморасчетам, определе-

нию стоимости объекта лизинга и расценок за дополнительные услуги, технический сервис. При необходимости следует включать в стоимость объекта лизинга работы по монтажу оборудования, а в некоторых случаях и требуемые объемы строительных работ, обязательных к выполнению для ввода в эксплуатацию объекта лизинга. При получении по лизингу машин и оборудования, предусмотренных для внедрения перспективных и ресурсосберегающих технологий в сельском хозяйстве, было бы полезно применять субсидирование из региональных бюджетов до 50% затрат сельхозтоваропроизводителей на оплату как разового авансового платежа, так и последующих лизинговых платежей. Следует шире использовать механизм субсидирования процентных ставок по долгосрочному кредитованию для проведения лизинговых операций с привлечением кредитных ресурсов коммерческих банков.

Исследованиями установлено расширение состава потенциальных инвесторов, готовых вкладывать финансовые средства в развитие агропромышленного производства. В регионах Сибири особое внимание необходимо уделить привлечению средств и ресурсов промышленных предприятий, особенно добывающих отраслей, заинтересованных в создании собственной продовольственной базы. Ресурсодобывающие и другие промышленные предприятия могут стать источниками финансирования инвестиций организаций АПК, расположенных в районах нефте-, газо- угледобычи и других промышленных узлов. Сотрудничество инвесторов с сельскохозяйственными предприятиями возможно в различных организационных формах: присоединение сельхозтоваропроизводителей в качестве подсобных хозяйств; превращение их в дочерние предприятия; создание интегрированных формирований, включая агрохолдинговые структуры. Проблема в том, что для большинства таких инвесторов-интеграторов приемлемой является лишь та форма участия в аграрном предприятии, при которой они становятся его полным собственником или обладают контрольным пакетом акций, что позволяет распоряжаться продукцией.

Такие экономические отношения ставят аграрные предприятия в зависимое положение. На наш взгляд, деятельность инвесторов должна ограничиваться функциями инвестирования сельскохозяйственного производства и контроля за целевым использованием выделенных средств. Участники интегрированных структур должны иметь равные права в получении экономического эффекта, а также в его распределении в зависимости от их материального и трудового вклада.

Проведенный анализ использования инвестиций в агропромышленных формированиях показал, что примерно одну треть финансирования сельскохозяйственных предприятий составляют инвестиции на развитие производства и две трети — на текущие расходы.

Преобладание вложений на текущие расходы связано, в первую очередь, с необходимостью погашения задолженности по заработной плате, покупки семян, кормов, горюче-смазочных материалов, удобрений, пестицидов и т.д. Но при этом сдерживается обновление и обеспечение предприятий необходимыми основными средствами.

Учитывая изношенность основных фондов, целесообразно изменить сложившееся соотношение и предусмотреть увеличение капитальных вложений на строительство и реконструкцию производственных помещений, закупку породного скота, а также сельскохозяйственной техники, транспортных средств. Это, в конечном счете, позволит повысить эффективность сельскохозяйственного производства.

Механизм инвестирования хозяйствующих субъектов интегрированных формирований должен:

- объединять усилия участников интеграции для инвестирования приоритетных проектов, реализация которых обеспечит дальнейшее развитие их производственного потенциала;

- обеспечивать рациональное использование имеющихся земельных, материально-технических и трудовых ресурсов для производства необходимой сельскохозяйственной продукции;

- способствовать внедрению в производство научно-технических достижений и передовых форм организации труда.

В сельском хозяйстве, кроме общепринятых инвесторов (бюджета, банков, иностранных инвесторов, других финансовых структур), в этом качестве могут выступать:

- перерабатывающие и торговые коммерческие организации, которые в целях повышения надежности поставок, изменения ассортимента и качества сельскохозяйственной продукции, сокращения затрат на сырье, вынуждены инвестировать средства в сельскохозяйственные предприятия;

- поставщики материально-технических ресурсов в агропромышленный комплекс, заинтересованные в расширении сбыта своей продукции;

- областные и муниципальные структуры, заинтересованные в обеспечении занятости и повышении доходов сельского населения и участвующие в финансовом оздоровлении неплатежеспособных хозяйств;

- финансово благополучные сельскохозяйственные предприятия, заинтересованные в земельных угодьях и других производственных ресурсах несостоятельных хозяйств;

- ресурсодобывающие и другие промышленные предприятия, расположенные в районах нефте-, газо-, угледобычи и других промышленных узлов.

Необходимо также отметить еще один весьма важный, но пока редко используемый для финансирования сельского хозяйства механизм реализации инвестиционных проектов на базе инновационных технологий — это венчурное финансирование. Возможно два варианта построения механизма финансирования высокорисковых инвестиций: на базе коммерческих независимых венчурных фондов и фирм или на смешанной основе с организационным и финансовым участием государства. Представляется более перспективным второй вариант. Принципиальная схема организационно-экономического механизма венчурного финансирования АПК на региональном уровне представлена на рис. 6.

Основным элементом предложенного организационно-экономического механизма является региональный инновационный фонд АПК, в функции которого входят сбор предложений от потенциальных инвесторов, информационная, консультативная поддержка, участие в финансировании венчурных проектов и другие виды деятельности связанные с их сопровождением.

Вклад органов власти в региональный фонд инновационного финансирования АПК может быть в виде денежных средств, земельных участков, акций предприятий, других ликвидных активов. В качестве инвесторов могут выступать коммерческие банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании паевых инвестиционных фондов, инвестиционно-финансовые компании, предприятия АПК и другие инвесторы. Стимулом для вложения средств инвесторов в венчурный капитал является возможность высокодоходного размещения своих средств в условиях снижения доходности банковских депозитов и дивидендов по ценным бумагам. Для администраций регионов также важен поиск путей повышения доходности собственного имущества. Наличие материальных активов, ценных бумаг и другого имущества способствует росту устойчивости инновационного фонда и его залоговой массы.

Региональный инновационный фонд АПК должен иметь капитал из расчета не менее 10% годового объема инвестиций в АПК региона. При этом доля государства в период становления фонда может составлять 49%, затем возможно постепенное ее понижение до минимального уровня необходимого для государственного контроля над деятельностью фонда. Первоначально до 80% имеющихся средств целесообразно направлять на выдачу гарантий с размещением зарезервированных средств в акции паевых инвестиционных фондов с. высокой степенью надежности. Объем привлеченных инвестиций может в 4 раза превысить величину гарантий. При размере инновационного фонда в 200 млн р. можно профинансировать инновационных проектов на сумму около 700 млн р. При этом только 40 млн р. будут прямыми инвестициями фонда, остальные - привлеченными под его гарантии.

Рис. 6. Принципиальная схема организационно-экономического механизма венчурного финансирования АПК региона

Рост инвестиций в сельское хозяйство с усилением их инновационной направленности позволит расширить возможности реализации в производстве прогрессивных технико-технологических решений и на этой основе восстановить материально-техническую базу сельскохозяйственных предприятий и создать условия для дальнейшего устойчивого роста аграрного производства Сибири.

В современных условиях развития сельского хозяйства происходит трансформация организационного механизма инвестиционного процесса, формируется диверсифицированная структура инвесторов, представляющих различные субъекты хозяйствования. Эти обстоятельства, с одной стороны, способствуют формированию рыночного механизма инвестирования, а с другой - одновременно усиливают фактор неопределенности и требуют совершенствования механизмов разработки и продвижения инвестиционных предложений, организационных форм и методов привлечения инвестиций с целью дальнейшего развития агропромышленного производства.

Инвестирование как способ целенаправленного воздействия на формирование эффективной структуры средств производства представляет собой процесс, требующий постоянной работы по реализации инвестиционных проектов на основе стратегического планирования инвестиционной деятельности.

Инвестиционная стратегия определяет основные приоритеты, с помощью которых осуществляется выбор направлений инвестиционной политики предприятия, связанных с развитием сбалансированной материально-технической базы сельскохозяйственного производства. Процесс формирования инвестиционной стратегии аграрного предприятия включает в себя следующие этапы:

— определение целей, задач, направлений инвестиционной деятельности в соответствии с общей стратегией развития предприятия;

— анализ внешних и внутренних факторов, формирующих инвестиционную политику предприятия;

— обоснование приоритетных направлений развития предприятия;

— определение объектов инвестирования, выбор форм и методов инвестиционной деятельности в соответствии с установленными направлениями и приоритетами развития предприятия;

— оценка степени риска, связанного с конкретным вариантом инвестирования, и поиск путей его минимизации;

— определение необходимого объема инвестиционных ресурсов, формирование эффективной структуры источников финансирования инвестиций;

— оценка эффективности инвестиционного проекта и разработка мер для ускорения его реализации.

Сельскохозяйственным организациям приходится решать множество задач. Отсюда существует реальная опасность распыления инвестиций при формировании многоцелевых установок на будущее. В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов целесообразно устанавливать приоритеты и направления инвестиций в строгом соответствии с выбранной стратегией.

При этом для рентабельных предприятий существуют определенные варианты выбора приоритетных направлений инвестиций. Убыточные же предприятия имеют ограниченные возможности, поэтому они должны особенно тщательно подходить к выбору направлений инвестирования (табл. 4).

Первым шагом к получению инвестиций является наличие инвестиционного предложения. Роль аграрного предприятия в его формировании и финансировании может быть различной. Можно выделить следующие модели участия предприятия в разработке и финансировании инвестиционных предложений:

I - предприятие финансирует инвестиционные предложения из собственных средств, при этом работы по их обоснованию выполняются сотрудниками предприятия или с привлечением специализированных организаций, оказывающих услуги по инвестиционному проектированию;

II - предприятие использует государственные инвестиции или инвестиционный кредит, выделяемый из бюджетов всех уровней;

III - предприятие самостоятельно привлекает дополнительные инвестиции

Таблиг/а 4

Основные направления инвестиций в зависимости от финансового положения сельскохозяйственной организации

. Направления Рентабельные Финансово неустойчивые Убыточные

Внедрение ресурсосберегающих технологий производства + + +

Внедрение интенсивных технологий производства + + -

Приобретение высокопроизводительной сельскохозяйственной техники и оборудования:

импортного производства + - -

отечественного производства + + +

на условиях лизинга - + +

на вторичном рынке - - +

Приобретение высокопродуктивных племенных животных + + +

в том числе на условиях лизинга - + +

Проведение культур-технических и мелиоративных работ + +

Новое строительство и расширение действующих производственных мощностей +

Реконструкция и техперевооружение действующих производственных мощностей + + +

Развитие переработки сельхозпродукции

первичной + + +

глубокой + - -

Развитие: производственной инфраструктуры + + +

жилищного строительства + +

социально-бытовой инфраструктуры + - -

Увеличение оборотных средств за счет:

собственных источников + -

товарных кредитов - - +

субсидирования процентной ставки по кредитам + + -

(кредиты банков или средства других хозяйствующих субъектов, частных инвесторов);

IV - предприятие привлекает дополнительные инвестиции под государственные гарантии, путем субсидирования процентной ставки по кредитам коммерческих банков, а также с использованием других форм государственной поддержки инвестиционных проектов.

Наличие разработанного инвестиционного предложения вовсе не гарантирует получение инвестиций, а является исходной точкой практического привлечения инвестиций. Необходим целый комплекс мероприятий по обеспечению привлечения дополнительных инвестиций. Организация инвестиционного процесса в сельскохозяйственном предприятии может быть разбита на три этапа:

I — подготовительный этап включает следующие меры:

- организация работ по инвестиционному планированию, формирование команды по управлению инвестиционным проектом;

- проведение мониторинга результатов работы и комплексного системного анализа организационно-правового, производственно-технического и финансово-экономического состояния объекта инвестиций;

- обоснование стратегии развития предприятия, ее целей и задач;

- проведение маркетинговых исследований о возможных объемах реализации продукции, стоимостных показателях реализации, емкости рынка и платежеспособного спроса, а также рынка инвестиций;

- определение так называемых "точек роста" производства продукции и выбор приоритетных направлений инвестиций;

II — этап подготовки инвестиционного предложения, в который включаются:

- разработка вариантов инвестиционного предложения как комплекса технико-экономической и финансовой документации, обосновывающей потребность в инвестициях, а также гарантии доходности, безопасности и ликвидности вкладываемых средств;

- обоснование организационно-правовой формы реализации инвестиционного предложения;

- разработка схемы финансирования предложения (привлечение банковского кредита, участие в конкурсе на получение государственных инвестиций, вторичная эмиссия собственных акций, выпуск облигаций, привлечение частного инвестора с предоставлением части акций или паев и т.д.) и выбор источника финансирования проекта;

- разработка условий привлечения инвесторов и поиск инвесторов, включающий в себя организацию рекламной компании, предоставление инвестиционного предложения заинтересованным хозяйствующим субъектам, проявляющим инвестиционную активность в сфере сельскохозяйственного бизнеса;

- подготовка документов, определяющих взаимоотношения предприятия-реципиента и инвестора, согласование требований инвесторов по пакету необходимых документов, юридическое закрепление инвесторов, оформление и регистрация учредительских документов, при необходимости, контрактов, договоров и т.д.;

- обсуждение и утверждение инвестиционного предложения, организация поддержки проекта вышестоящими органами управления;

- проведение независимой экспертизы инвестиционного проекта;

III этап —управление реализацией инвестиционного предложения, в который включаются:

— разработка плана-графика работ с детализацией показателей по временным периодам и с назначением ответственных за его исполнение;

— заключение договоров с проектно-строительными, монтажными, транспортными организациями, поставщиками техники и оборудования, строительных материалов и конструкций и т.д.;

— контроль за объемами и сроками поступления инвестиций, их целевым использованием;

— анализ и распределение имеющихся ресурсов;

— проведение, при необходимости, корректировки показателей инвестиционного проекта;

— осуществление мониторинга и контроля за соблюдением плана-графика работ, сметой расходов, использованием ресурсов и т.д.;

— анализ экономической эффективности инвестиций.

Совершенствование организации инвестиционного процесса в сельском хозяйстве будет способствовать росту эффективности вложений, обеспечению устойчивых темпов развития и укреплению финансового состояния сельскохозяйственных предприятий.

Проблемы, накопившиеся в агропромышленном комплексе Сибири, требуют хорошо продуманных, долгосрочных и системных решений. Для этого необходима разработка взвешенной и эффективной стратегии развития аграрного сектора экономики, К основным задачам инвестиционной деятельности в АПК на перспективу можно отнести (рис. 7):

— восстановление и развитие производственного потенциала АПК на новом технико-технологическом уровне;

— устранение диспропорций в развитии материально-технической базы отраслей АПК;

— создание новых рабочих мест в сельской местности;

— создание нормальных условий жизнедеятельности сельского населения;

— восстановление, поддержание и сохранение плодородия сельскохозяйственных угодий.

В растениеводстве инвестиционные процессы должны быть направлены на: увеличение объемов растениеводческой продукции на основе повышения плодородия почвы; рост урожайности сельскохозяйственных культур и улучшение качества продукции; преодоление процессов деградации и разрушения природной среды и экологизацию производства; снижение расхода энергоресурсов; уменьшение зависимости продуктивности растениеводства от природных факторов; повышение эффективности использования мелиорированных земель; экономию трудовых и материальных затрат; охрану окружающей среды. В связи с этим инвестиционная политика в области растениеводства должна

Рис. 7. Содержание инвестиционной деятельности в АПК региона

строиться на внедрении ресурсосберегающих технологий производства продукции земледелия. Основой технологии является техника. С ее обновления должна начинаться технологическая модернизация производства. При этом важно обеспечить не создание и внедрение отдельных технических средств, а производство и поставку комплектов машин, позволяющих завершить комплексную механизацию возделывания, уборки и послеуборочной обработки продукции растениеводства, внесения в почву органических и минеральных удобрений.

Приоритетными направлениями являются инвестиции: на приобретение высокоэффективной техники и оборудования (комбинированных почвообраба-

тывающих и посевных агрегатов, комбайнов в комплектации с измельчителями, комплектов машин для эффективного использования минеральных удобрений, средств защиты растений и др.); техническое перевооружение существующей базы послеуборочной обработки зерна и семян с использованием высокопроизводительного оборудования, а также газификацию действующих сушильных комплексов (строительство крытых токов, асфальтированных площадок, приобретение лабораторного оборудования, зерноочистительной и зерносушиль-ной техники и т.д.); механизацию погрузочно—разгрузочных и транспортных операций, на долю которых приходится около 25% всех затрат в сельском хозяйстве; развитие производственно—технической базы семеноводческих хозяйств для обеспечения в полном объеме предприятий всех форм собственности семенами высоких репродукций; восстановление, поддержание и сохранение плодородия используемых в сельском хозяйстве земельных ресурсов.

Для перспективного развития АПК большое значение имеет проведение эффективной структурной политики, за счет которой могут быть расширены источники финансовых поступлений, более рационально использованы природные, энергетические, материальные и трудовые ресурсы. Несмотря на многообразие возможных решений по структурной перестройке агропромышленного производства, одно из них имеет общий для большинства субъектов Сибири характер. Это необходимость восстановления и дальнейшего развития животноводства.

В условиях спада производства животноводческой продукции большое значение имеет совершенствование селекционно-генетического потенциала, от этого непосредственно зависит уровень продуктивности животных, эффективное использование кормовых ресурсов, освоение ресурсосберегающих технологий, направленных на повышение уровня интенсивности и эффективности производства. В настоящее время в большинстве хозяйств региона потенциальные возможности животных используются не полностью. В целях более эффективного использования лучших генотипов скота, ускоренного совершенствования племенных и продуктивных качеств животных необходимо укрепление материально-технической базы племенных хозяйств, обязательное проведение специальных научных и зооветеринарных приемов, подготовка кадров по внедрению перспективных технологий в животноводстве.

Не менее важная роль в развитии инвестиционного процесса в животноводстве принадлежит технико-технологическим инвестициям, которые связаны с индустриализацией производства, комплексной механизацией и автоматизацией производственных процессов, реконструкцией, модернизацией и техническим перевооружением животноводческих ферм и комплексов, освоением энергосберегающих технологий, обусловливающих уровень и эффективность производства продукции

животноводства. Внедрение ресурсосберегающих технологий производства продукции животноводства при широком использовании машин и оборудования нового поколения, восстановление и развитие производственно-технического потенциала животноводческих комплексов и птицефабрик являются определяющими направлениями повышения эффективности производства продукции.

На современном этапе наиболее эффективный путь развития производства продукции животноводства - реконструкция и техническое перевооружение действующих ферм и комплексов, а при необходимости и их нового строительства. Они должны базироваться на использовании передовых технологий и систем машин, учитывать финансовое состояние хозяйствующих субъектов, обеспеченность производственными ресурсами, особенности природно-экономических зон и т.д. Крупные специализированные предприятия, такие как птицефабрики, свиноводческие комплексы, могут достаточно успешно реализовывать программы по обновлению основных фондов. Они обладают более значительным финансовым и производственным потенциалом по сравнению с другими сельскохозяйственными предприятиями и поэтому являются наиболее привлекательными для инвесторов. Например, в Красноярском крае реконструируются цеха основного производства на ООО "Птицефабрика "Сибирская губерния" с освоением за два года 339 млн р. капитальных вложений, в Томской области ЗАО "Сибирская Аграрная Группа" инвестирует 480 млн р. в реконструкцию Томского свиноводческого комплекса и т.д.

Реализация национального проекта "Ускоренное развитие животноводства" предполагает расширение производства продукции не только за счет крупных комплексов и птицефабрик, но и за счет восстановления ее производства на животноводческих фермах в хозяйствах. Так как существующие животноводческие постройки в основной своей массе построены в 70-80-е годы XX в., имеют высокую степень износа, то для поддержания их в работоспособном состоянии требуются инвестиции. Анализ показал, что в целом по Сибирскому федеральному округу требуемый объем работ по реконструкции животноводческих помещений для крупного рогатого скота составляет — 51,2% от общего количества мест, свиней - 55,6, овец - 60,4, для содержания птицы - 41,1%. По сравнению с новым строительством удельные капитальные вложения на реконструкцию животноводческих помещений ниже на 30-45%. Тем не менее, для осуществления требуемых объемов реконструкции объектов животноводства ориентировочно нужно не менее 20-25 млрд р.

Значительные объемы инвестиций потребуются также для восстановления производства на заброшенных землях. Анализ динамики сельскохозяйственных угодий Сибири показал, что на 01.01.2005 г. площадь пашни составляла 24,4 млн га, по сравнению с 1990 г. она сократилась на 5,1 млн га при одновре-

менном увеличении залежей и многолетних насаждений. Несмотря на сокращение размера пашни, часть ее (3942 тыс. га, или, 16,2%) не используется в производстве, так как многие аграрные предприятия вследствие своей убыточности не способны возделывать сельскохозяйственные культуры на прежних площадях. Идет стихийный процесс сокращения посевов и вывода пашни из оборота, происходит закустаривание и засорение брошенных земель. Для того, чтобы возродить на этих землях сельскохозяйственное производство, необходимо иметь дополнительные производственно-технические ресурсы, на приобретение которых потребуется порядка 30-35 млрд р. инвестиций.

При обосновании потребности сельского хозяйства в инвестициях и основных фондах на перспективу использовалась балансовая модель, построенная с учетом возрастной структуры, изношенности основных фондов и ограниченности инвестиционных возможностей аграрных предприятий.

Развитие АПК Сибири потребует значительных материальных затрат и финансовых вложений, направленных на технико-технологические и социально—экономические преобразования и повышение доходности сельских товаропроизводителей. Объем инвестиций в основной капитал составит примерно 600-650 млрд р. Предполагаемый масштаб инвестиций позволит полностью обновить технологическую основу агропромышленного производства. Выбытие основных фондов за расчетный период составит в денежном выражении порядка 240 млрд. р., что корреспондирует с их общей величиной на начало периода с учетом их полностью изношенной части. Расчетная потребность в основных фондах и инвестициях в основной капитал АПК Сибири на 2020 г. с выделением этапов 2010 г. и 2015 г. показана в табл. 5.

Основные фонды по отрасли "сельское хозяйство" увеличатся к 2020 г. по сравнению с 2005 г. в 2,4 раза. Парк тракторов возрастет с 108,3 тыс. шт. до 171,2 тыс. шт., или в 1,6 раза, зерноуборочных комбайнов - с 37,2 тыс. до 70,8 тыс. шт., или в 1,9 раза. Нагрузка на единицу техники будет соответствовать норме. Среднегодовой объем инвестиций в основной капитал АПК увеличится в 2,9 раза.

В связи с недостаточной технической оснащенностью хозяйств на первом этапе основными направлениями капитальных вложений должны стать реконструкция, техническое перевооружение действующего производства, модернизация технико-технологической базы агропромышленного производства. Это предопределяет значительный рост инвестиций на приобретение техники.

Потребность в мобильной технике для растениеводства, в машинах и оборудовании для животноводства, включая птицеводство, определена с учетом прогнозируемых размеров пашни в обработке, посевных площадей сельскохо-

Таблица 5

Ресурсный потенциал АПК Сибири на период до 2020 г.

Показатели Прогноз

2010 г. 2015 г. 2020 г.

Пашня, млн га 26,4* 26,4* 26,4*

Основные фонды сельскохозяйственного назначения, млрд р. 270 374 447

Парк тракторов, тыс. шт. 129,3 150,0 171,2

Парк зерноуборочных комбайнов, тыс. шт. 48,4 59,6 70,8

Среднегодовой объем инвестиций в основной капитал АПК (в действующих ценах), млрд р. 40,0 44,0 46,0

Среднегодовые объемы инвестиций на приобретение техники (в действующих ценах), млрд р. 29,0 30,2 20,8

* По данным А.К. Михалъченко

зяйственных культур и поголовья животных, с учетом норм потребности в сельскохозяйственной технике. Опираясь на исходные данные, рассчитана потребность АПК Сибири в инвестициях на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования. Цена единицы техники взята по состоянию на 01.01.2006 г. Исходя из ежегодной потребности в машинах и оборудовании, определены объемы инвестиций по расчетным периодам, которые соответственно равны 145 млрд. р., 151 и 104 млрд. р. Объем затрат на приобретение техники за пределами 2015 г. снизится по следующим причинам: вследствие замены полностью изношенной ее части к 2010 г.; достижения к 2015 г. нормативной потребности по основной номенклатуре машин и оборудования; восстановления объемов воспроизводства техники в соответствии со сроками их полезного использования.

Анализ возможности самофинансирования инвестиционной деятельности в АПК Сибири показал, что в 2004 г. доля инвестиций по отношению к созданному валовому региональному продукту в АПК не превышала 9%. При доле накопления в валовом региональном продукте до 2010 г. в 15%, а в 2011—2020 гг. — в 20% собственный инвестиционный потенциал АПК Сибири в 2006-2020 гг. оценивается величиной около 580-620 млрд р. Это на 5-10% ниже требуемого объема инвестиций даже при условии полной мобилизации этого потенциала. Говорить о реальном самофинансировании региональным АПК своих инвестиционных потребностей возможно только при доведении доли накопления в валовом региональном продукте к 2020 г. не менее 25%. Вот почему необходима разработка системы мер государственной поддержки инвестиционной деятельности в АПК с целью привлечения дополнительных инвестиций в аграрную сферу из других секторов экономики. По источникам финансирования инвестиций возможны следующие оценки:

50-55% - собственные средства хозяйствующих субъектов, чистая прибыль и амортизационные отчисления, при условии их целевого использования на инвестиционные нужды АПК региона;

25-30% - государственные инвестиции из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации, что соответствует дореформенному уровню государственного участия в инвестировании АПК;

15-25% - заемные средства, которые реально привлечь в АПК, обеспечивая приемлемые условия для инвесторов и кредиторов.

Окупаемость инвестиций, рассчитанная как средний срок получения равновеликого инвестициям прироста валового регионального продукта в АПК, составит около 5 лет. Средняя рентабельность инвестиций ожидается порядка 20%, это вполне приемлемая величина.

Увеличится производство валовой продукции в расчете на 100 га пашни на 65%, производительность труда работников, занятых в сельскохозяйственном производстве — на 83%. Однако рост этих показателей отстанет от роста фондо-оснащенности производства и фондовооруженности работников, которые могут измениться в 2,2-2,4 раза. Это связано с необходимостью устранения последствий десятилетнего недофинансирования сельского хозяйства и восстановления его производственного потенциала. И хотя фондоотдача может снизиться на 20%, тем не менее, к 2020 г. существующие основные фонды будут полностью заменены на более совершенные с использованием высокоэффективных инноваций. Это позволит обеспечить среднегодовые темпы прироста валовой продукции в размере 5-6%.

Кроме прямых эффектов от инвестиций в агропромышленном производстве появятся дополнительные мультиплицирующие эффекты, обусловленные ростом экономической активности в ряде смежных отраслей — сельхозмашиностроении, химической и других отраслях промышленности, производящих материально-технические ресурсы или оказывающих услуги для АПК.

Таким образом, реализация разработанных предложений обеспечит рост производительных сил АПК, при этом увеличится вклад аграрного сектора в экономику Сибири, улучшится продовольственное обеспечение населения, будут созданы более благоприятные условия для деятельности сельхозтоваропроизводителей, произойдет укрепление их финансово-экономического состояния, повысятся доходы работников сельского хозяйства, решатся социальные проблемы села при сохранении окружающей среды.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Развитие производительных сил общества предопределило необходимость внесения изменений в содержательную часть категории инвестиций. В широком смысле под инвестициями понимается вложение средств в материальное богатство и нематериальные общественные ценности через производственную, научно-техническую, инновационную, финансовую и социальную сферы экономики. В аграрной сфере инвестиции рассматриваются как вложение средств с целью получения дохода от сельскохозяйственной деятельности, социального или иного полезного эффектов.

Инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве представляет собой осуществление совокупности практических действий хозяйствующих субъектов и органов управления по формированию и реализации инвестиций. В ходе исследования выявлено, что развитие инвестиционного процесса в аграрном секторе происходит в менее привлекательной экономической среде, вызванной существующими особенностями сельскохозяйственного производства.

2. Установлены следующие особенности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: значительное сокращение объемов инвестиций в основной капитал, не позволяющее в полном объеме возмещать выбытие по износу основных средств производства; уменьшение собственного инвестиционного по-тейциала сельского хозяйства в силу снижения доходности производства и размера амортизационных начислений; резкое сокращение промышленностью производства основных видов материально-технических ресурсов для сельского хозяйства и необоснованное их удорожание; отсутствие взаимосвязи между объемами, структурой, направленностью инвестиций и действующими основными фондами; резкое уменьшение государственных инвестиций в сельское хозяйство.

3. В рыночных условиях необходимо применение адекватного методического аппарата для оценки инвестиций, влияния их количественных и качественных характеристик на уровень экономической эффективности сельскохозяйственного производства, имея ввиду значительное увеличение объемов реконструкции и технического перевооружения действующих производственных мощностей и широкое распространение механизма лизинга в приобретении основных средств. Выбор направлений и объемов инвестирования аграрного производства определяется на основе всестороннего анализа взаимосвязанных характеристик состояния объекта инвестирования с последующим определением эффективности инвестиционного процесса, как по обобщающим, так и частным

показателям, учитывающим особенности инвестиций и результаты их осуществления в сельском хозяйстве.

4. За годы реформ из-за ослабления инвестиционной деятельности произошло значительное сокращение производственного потенциала сельского хозяйства Сибири. Темпы выбытия основных средств превосходят темпы их приобретения. Высокие цены на сельскохозяйственную технику, энергоносители, другие производственные ресурсы при недостатке финансовых средств не позволяют своевременно обновлять материально-техническую базу. Снизилась техническая оснащенность аграрного сектора. По своему количеству и качеству машинно-тракторный парк уже не может обеспечить нормальный технологический процесс сельскохозяйственного производства. Нарастают диспропорции между основными составляющими производственного потенциала.

В результате произошел спад сельскохозяйственного производства по сравнению с дореформенным уровнем, снизилась доходность аграрного сектора, возросли долговые обязательства сельскохозяйственных товаропроизводителей, ухудшилось состояние социально-бытовой сферы села.

5. Обобщение опыта инвестирования агропродовольственных систем в экономически развитых странах показывает, что политика в отношении сельского хозяйства строится на признании его стратегической важности. Система мер, включающая в себя бюджетные ассигнования, льготное налогообложение и кредитование, является важнейшим регулятором развития сельского хозяйства и отраслей, связанных с ним. Она позволяет поддерживать фермерские хозяйства, стимулировать производство конкурентоспособной продукции, сохранять и повышать плодородие почвы, устранять несоответствия в структуре ресурсного потенциала, использовать научно-технические достижения.

6. В силу объективных причин инвестиционная деятельность в аграрной сфере в условиях современной рыночной экономики должна быть объектом государственного регулирования. Оно предусматривает не только создание благоприятных условий инвестирования агропромышленного производства, но и прямое участие государства в инвестиционной деятельности по приоритетным направлениям развития агропромышленного производства.

Государственная поддержка сельского хозяйства сибирских регионов должна основываться на комплексном социально-экономическом подходе к проблемам агропромышленного производства и сельских территорий. Для этого необходимы: приоритетная поддержка крупных аграрных предприятий как важнейших источников продовольствия и сельскохозяйственного сырья, повышения занятости и доходов сельского населения; реорганизация и реструктуризация неплатежеспособных агарных предприятий; сочетание поддержки круп-

Л I

ного производства с мерами поддержки крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств; поддержка сельского жилищного и культурно-бытового строительства, развития социальной инфраструктуры села.

7. Существующее многообразие агроклиматических условий развития агропромышленного производства, различия в степени адаптации субъектов Российской Федерации к современной экономической ситуации, особенности проведения региональной аграрной политики на местах предопределяют дифференциацию регионов по инвестиционной активности и эффективности инвестиций. На основе проведенных исследований в диссертации предложены методические подходы к определению инвестиционной привлекательности региона с использованием показателей, которые позволяют охарактеризовать не только изменение объемов инвестиций и основных средств относительно общесибирской или общероссийской динамики, но и ситуацию в целом в аграрном секторе отдельного региона.

Комплексная оценка инвестиционной привлекательности сельского хозяйства сибирских регионов свидетельствует о значительных различиях ее уровня не только Сибири в целом относительно Российской Федерации, но и отдельных регионов. Это определенным образом влияет на механизм формирования инвестиционной политики как на федеральном, так и региональном уровнях управления. Выработка мер государственного воздействия на инвестиционную деятельность в ЛПК должна учитывать специфические черты, присущие инвестиционному процессу каждого региона, с тем, чтобы обеспечить потребности производства в инвестициях не только за счет расширения собственных источников, но и за счет дополнительного привлечения средств инвесторов.

8. Исследование существующих и перспективных механизмов привлечения дополнительных инвестиций в сельское хозяйство показало целесообразность расширения состава потенциальных инвесторов, к которым следует отнести перерабатывающие и торговые коммерческие организации, поставщиков материально-технических ресурсов, ресурсодобывающие предприятия нефтегазового комплекса, различные интегрированные агропромышленные формирования и т.д. Важно при этом обеспечить всем участникам инвестиционного процесса равные возможности в получении дохода и его распределении в зависимости от их материального и трудового вклада.

9. Для активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве следует шире использовать лизинговые отношения. Развитие организационно-экономического механизма лизинга средств производства для сельского хозяйства должно идти по следующим основным направлениям: совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имуществсн-

ных интересов участников лизинговых сделок; развитие конкуренции между различными лизинговыми компаниями на этом сегменте рынка; повышение эффективности государственной поддержки и разработка различных моделей привлечения инвестиций в развитие лизинговой деятельности.

10. Важным механизмом реализации инвестиций на базе инновационных технологий является венчурное финансирование. В диссертации обоснована схема организационно-экономического механизма венчурного финансирования АПК на уровне региона, основным элементом которого является региональный инновационный фонд, созданный на смешанной основе с организационным и финансовым участием государства. В его функции входят сбор предложений от потенциальных инвесторов, информационная, консультативная поддержка, участие в финансировании венчурных проектов и другие виды деятельности, связанные с их сопровождением.

Рост инвестиций в сельское хозяйство с усилением их инновационной направленности позволит расширить возможности реализации в производстве прогрессивных технико-технологических решений, восстановить материально-техническую базу сельскохозяйственных предприятий и создать условия для дальнейшего устойчивого роста аграрного производства и социального развития села.

11. В связи с тем, что в последнее десятилетие происходило постоянное недоинвестирование воспроизводства основных фондов сельского хозяйства, при определении прогнозных индикаторов развития отрасли необходимо учитывать возрастную структуру и изношенность основнАх фондов, а также ограниченность инвестиционных возможностей аграрных предприятий. Исходя из изложенных в диссертации методических подходов рассчитаны параметры роста инвестиций и основных фондов в сельское хозяйство Сибири на перспективу с учетом стоящих перед ним стратегических задач.

Для обеспечения эффективного и устойчивого развития АПК Сибири необходимо наращивать производственный потенциал на новом технико-технологическом уровне с использованием высокоэффективных инноваций. Для достижения этой цели потребуется значительно увеличить (в 2,9 раза по сравнению с 2005 г.) ежегодные инвестиции в сельское хозяйство. Это возможно только при условии восстановления инвестиционного потенциала аграрных предприятий, что осуществимо при устранении диспаритета цен на продукцию сельского хозяйства и потребляемые им материально-технические ресурсы, усилении государственной поддержки и повышении эффективности агропромышленного производства.

12. Основные направления капитальных вложений должны формироваться, исходя из следующих требований: инвестиции должны быть использованы

для внедрения достижений научно-технического прогресса и передовых форм организации производства; рост основных средств производства должен отвечать требованиям принципа комплексности, предполагающей пропорциональное и оп-' тимальное развитие материально-технической базы отдельных отраслей сельского хозяйства; инвестиции должны способствовать качественному совершенствованию технологических процессов и структурной перестройке аграрного сектора, внедрению ресурсосберегающих технологий производства продукции. Это позволит обеспечить среднегодовой темп прироста валовой продукции в размере 5-6%, решить задачи приоритетного национального проекта, увеличить вклад аграрного сектора в экономику Сибири, улучшить продовольственное обеспечение населения, создать нормальные условия жизнедеятельности на селе при сохранении окружающей среды.

СПИСОК

основных опубликованных работ по теме диссертации: I. Монографии, разделы в книгах, брошюры

1. Тю Л.В. Организационно-экономические основы инвестирования сельского хозяйства региона/ Л.В. Тю / РАСХН. Сиб. отд-ние. ГНУ СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 2006. - 18,0 П.л.

2. Тю Л.В. Материально-техническая база крестьянских (фермерских) хозяйств / Л.В. Тю // Системы ведения крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств Сибири : Метод, рекомендации. 2-е изд. перераб. и доп. / РАСХН. Сиб. отд-ние. — Новосибирск, 2006. - 10 п.л. (авторских — 0,35 п.л.).

3. Тю Л.В. Материально-технические и инвестиционные ресурсы в АПК / Л.В. Тю //Стратегия социально-экономического развития агропромышленного комплекса Сибири до 2020 г. / РАСХН. Сиб. отд-ние. ГНУ СибНИИЭСХ - Новосибирск, 2005. — 3,9 п.л. (авторских - 0,34 п.л.).

4. Тю Л.В. Материально-техническая база крестьянских (фермерских) хозяйств / Л.В, Тю // Системы ведения крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств Сибири: Метод, рекомендации / РАСХН. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 2004. — 7,14 п.л. (авторских - 0,22 п.л.).

5. Концепция развития АПК Читинской области до 2010 г. / П.Л. Гончаров, И.В. Курцев, П.М. Першукевич, Л.В. Тю и др.; РАСХН. Сиб. отд-ние. Комитет сельского хозяйства и продовольствия Читин. обл. ЗабНИИСХ. - Новосибирск-Чита, 2003. - 5,75 п.л. (авторских - 0,18 п.л.).

6. Концепция развития АПК Северного Зауралья / В.И. Фисинин, И.Г. Уша-чев, И.В. Курцев, П.М. Першукевич, Л.В. Тю и др.; РАСХН. Сиб. отд-ние. Департамент АПК администрации Тюмен. обл. НИИСХ Сев. Зауралья - Новосибирск, 2002.-3,36 п.л. (авторских-0,11 п.л.).

7. Тю Л.В. Материально-технические ресурсы, инвестиционные приоритеты в АПК / Л.В. Тю // Концепция развития агропромышленного комплекса Сибири до 2010 г. / РАСХН. Сиб. отд.-ние. - Новосибирск, 2001. - 5,88 п.л. (авторских - 0,11 пл.).

8. Тю Л.В. Материально-техническая база и формирование рынка средств производства для предприятий АПК, инвестиционная политика / Л.В. Тю // Региональные системы ведения агропромышленного производства в Сибири на 2001-2005 гг. (концептуально-методические рекомендации) / РАСХН. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 2000. - 6,7 п.л. (авторских - 0,3 п.л.).

9. Научные основы разработки и реализации региональных программ стабилизации и развития агропромышленного производства / П.М. Першукевич, М.З. Головатюк, В.С. Стародубцев, Л.В. Тю и др.; РАСХН. Сиб. отд-ние. Сиб-НИИЭСХ. - Новосибирск, 1998. - 8,25 п.л. (авторских - 0,3 п.л.).

10. Тю Л.В. Материально-техническая база АПК, формирование рынка средств производства / Л.В. Тю // Организационно-экономические основы системы ведения АПК Новосибирской области 1 РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИ-ЭСХ. - Новосибирск, 1998. - 7,5 п.л. (авторских - 0,25 п.л.).

11. Тю Л.В. Инвестиционная политика в АПК / Л.В. Тю //Переход АПК Сибири к устойчивому развитию (концепция и основные направления) / РАСХН. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1996.-3,15 п.л. (авторских - 0,1 п.л.).

12. Тю Л.В. Механизм формирования и обновления материально-технической базы АПК / Л.В. Тю //Экономический механизм рыночных отношений в АПК Сибири / РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 1996. - 11,34 п.л. (авторских - 0,6 п.л.).

13. Тю Л.В. Инвестиционная политика в АПК / Л.В. Тю //Прогноз и основные направления стабилизации агропромышленного комплекса Сибири /РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 1995. - 5,0 п.л. (авторских - 0,3 п.л.).

14. Тю Л.В. Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятий АПК / Л.В. Тю //Организационно-экономические основы формирования и развития многоукладной экономики АПК / РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 1995. - 13,5 пл. (авторских - 0,51 п.л.).

15. Ковалев В.А. Обоснование потребности в капитальных вложениях и эффективность их использования в сельском хозяйстве / В.А. Ковалев, Л.В. Тю: Методические рекомендации. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1989. — 2,3 п.л. (авторских - 1,6 п.л.).

16. Ковалев В.А. Планирование и распределение капитальных вложений по объектам капитального строительства в совхозах и колхозах районного агропромышленного объединения / В.А. Ковалев, Л.В. Тю: Методические рекомендации. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние - Новосибирск, 1987. -3,15 п.л. (авторских - 2,75 п.л.),

17. Башкатов В.Ф. Определение эффективности капитальных вложений в строительство зданий и сооружений (кроме мелиоративных) в сельском хозяйстве / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю, В.И. Липанович: Методические рекомендации. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1986. - 4,62 п.л. (авторских - 2,2 п.л.).

18. О повышении эффективности сельского строительства в Новосибирской области: рекомендации / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю, В.И. Липанович,

V,

A.Д. Бондаренко, В.Ф. Шестеркин; ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1985. - 2,0 п.л. (авторских - 0,1 п.л.).

19. Башкатов В.Ф. Определение экономической эффективности капитальных вложений в объекты животноводства и птицеводства на стадии проектирования /

B.Ф. Башкатов, Л.В. Тю, М.П. Зиновьева: Методические рекомендации. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1984. -1,8 п.л. (авторских - 0,6 п.л.).

И. Статьи в журналах и сборниках научно-практических конференций

/ 20. Тю Л.В. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятель-^ / ности в сельском хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // АПК: экономика, управление. -V 2006. — №7. — 0,56 п.л.

21. Тю Л.В. Развитие инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // Вестник сельскохозяйственной науки Казахстана. - 2006. -июнь.-0,41 п.л.

22. Тю Л.В. Совершенствование организационного механизма инвестирования АПК / Л.В. Тю // Вестник КрасГАУ. - 2006. -№11.-0,5 п.л.

23. Тю Л.В. Методические подходы к определению инвестиционной Привлекательности сельского хозяйства на региональном уровне / Л.В. Тю // Сибирская финансовая школа. - 2006. - №1. - 0,93 п.л.

у 24. Тю Л.В. Проблемы развития инвестиционной деятельности в сельском

хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // Сибирский вестник сельскохозяйственной науки. — 2006.-№1.-0,62 п.л.

25. Тю Л.В. Инвестиционная политика как фактор устойчивого экономического роста в сельском хозяйстве / Л.В. Тю // Аграрно-экономическая наука в решении проблем агропромышленного производства: прошлое, настоящее, будущее: Тезисы докладов Междунар. науч.-практ. конф. — Новосибирск, 2005. — 0,44 п.л.

26. Тю Л.В. Методические подходы к группировке регионов Сибири по уровню инвестиционной активности в сельском хозяйстве / Л.В. Тю // Сельскохозяйственная наука АПК Сибири, Монголии, Казахстана: Тр. 7-й Междунар. науч.-практ. конф. (Улан-Батор, 19-23 июля 2004 г.) / РАСХН. Сиб. отд-ние. -Новосибирск, 2004. - 0,35 п.л.

27. Тю Л.В. Методические подходы к оценке эффективности основных . средств в сельском хозяйстве / Л.В. Тю, Д.В. Тю // Региональные проблемы социально-экономического развития АПК: Тезисы докладов Всероссийской.науч.-практ. конф. - Саратов, 2004. - 0,2 п.л. (авторских - 0,1 п.л.).

28. Тю Л.В; Государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // Региональный АПК и проблемы межрегиональных и внешнепродовольственных связей: Доклады на пленарном заседании Междунар. науч.-практ. конф. — Новосибирск, 2004. - 0,44 п.л.

29. Козлова С.А. Определение потребности в сельскохозяйственной технике / С.А. Козлова, Л.В. Тю // АПК: экономика, управление. - 2003. - №11. -0,6 п.л. (авторских — 0,3 пл.).

30. Тю Л.В. Совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве / Л.В. Тю // Развитие регионального АПК, межрегиональных и внешнепродовольственных связей: Мат-лы Междунар. науч.-практ. конф. — Новосибирск, 2003. — 0,2 п.л.

31. Тю Л.В. Организация инвестиционного процесса в сельском хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // Аграрная наука Сибири, Монголии, Казахстана и Башкортостана сельскому хозяйству: Труды 6-й Междунар. науч.-практ. конф. (Павлодар, 9-10 июля 2003 г.) / РАСХН. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 2003. - 0,41 п.л.

32. Тю Л.В. Совершенствование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Сибири / Л.В. Тю // Экономические проблемы восстановления и развития АПК: Материалы межрегион, науч.-практ. конф. (Новосибирск, 18-19 января 2001 г.) / РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 2001. - 0,13 п.л.

33. Тю Л.В. Формирование и использование основных средств производства сельского хозяйства Сибири / Л.В. Тю, С.А. Козлова // Функционирование аграрного сектора в условиях новой экономической реальности: Сб. науч. тр. / Минсельхоз РФ. Новосибирский гос. аграрный ун-т. - Новосибирск, 2000. -0,6 п.л. (авторских - 0,45 п.л.).

34. Тю Л.В. Возможности активизации инвестиционной деятельности в АПК Сибири / Л.В. Тю // Научные основы разработки и реализации региональных программ стабилизации и развития АПК, систем ведения агропромышленного производства и обеспечения продовольственной безопасности: Тезисы докладов Всероссийской науч.-практ. конф. / РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ. - Новосибирск, 1998. - 0,1 п.л.

35. Козлова С.А. Основные направления развития предприятий технического сервиса / С.А. Козлова, Л.В. Тю // Аграрно-экономическая наука Сибири в решении проблем агропромышленного производства: Тезисы докладов регион. науч.-практ. конф. - Новосибирск, 1996. - 0,2 п.л. (авторских - 0,1 п.л.)

36. Тю Л.В. Совершенствование планирования капитальных вложений в РА-ПО / Л.В. Тю // Социально-экономические проблемы научно-технического прогресса и развитие сибирского АПК: Тезисы докладов науч. совещ. — Новосибирск, 1988,- 0,12 пл.

37. Тю Л.В. Факторы эффективности капитальных вложений в строительство животноводческих помещений / Л.В. Тю // Совершенствование материально-технической базы АПК в условиях ускорения научно-технического прогресса: Сб. науч. тр. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1998. - 0,3 п.л.

38. Ковалев В.А. Совершенствование структуры капитальных вложений в сельскохозяйственном производстве / В.А. Ковалев, Л.В. Тю Н Совершенство* вание материально-технической базы АПК в условиях ускорения научно-

технического прогресса: Сб. науч. тр. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1988. - 0,6 п.л. (авторских - 0,3 пл.).

39. Тю Л.В. Совершенствование планирования капитальных вложений в животноводство Сибири / Л.В. Тю // Повышение эффективности использования производственного потенциала в сельском хозяйстве: Сб. науч. тр. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1987. - 0,6 п.л.

40. Тю Л.В. Совершенствование планирования капитальных вложений в животноводство / Л.В. Тю // Проблемы развития производительных сил Сибири и задачи ускоренного научно-технического прогресса: Тезисы докладов Всесоюзной науч.-практ. конф. г. Кемерово. - Кемерово, 1986. - 0,3 п.л.

41. Башкатов В.Ф. Рациональная реконструкция / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю // Земля сибирская, дальневосточная - 1985. - №11. - 0,4 п.л. (авторских - 0,2 п.л.).

42. Тю Л.В. Резервы использования капитальных вложений в животноводстве / Л.В. Тю // Направления развития продовольственного комплекса Сибири: Сб. науч. тр. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1985. - 0,4 п.л.

43. Башкатов В.Ф. Эффективность реконструкции / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю // Газета "Советская Сибирь" от 13 сентября 1985 — 0,3 п.л. (авторских - 0,15 п.л.).

44. Башкатов В.Ф. Резервы планирования капитальных вложений / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю //Газета "Советская Сибирь" от 4 апреля 1985 - 0,4 п.л. (авторских — 0,2 п.л.).

45. Башкатов В.Ф. Резервы капитального строительства на селе / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю, В.Ф. Шестеркин // Повышение эффективности сельского строительства в Новосибирской области: Тезисы докладов семинара-совещания. -Новосибирск, 1984. - 0,35 п.л. (авторских - 0,12 п.л.).

46. Башкатов В.Ф. Капитальное строительство на селе / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю // Газета "Советская Сибирь" от 27 ноября 1984 - 0,4 п.л. (авторских - 0,25 п.л.).

47. Тю Л.В. Совершенствование планирования капитального строительства в сельском хозяйстве / Л.В. Тю // Эффективность использования производственных ресурсов в сельском хозяйстве Сибири: Науч.-техн. бюл. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1984. - 0,2 пл.

48. Тю Л.В. Повышение эффективности капитальных вложений в строительство животноводческих помещений /Л.В. Тю //Проблемы совершенствования хозяйственного механизма и оценка использования производственных ресурсов: Науч.-техн. бюл. / ВАСХНИЛ. Сиб. отд-ние. - Новосибирск, 1983. - 0,1 п.л.

49. Тю Л.В. Учет временного лага при оценке эффективности капитальных вложений / Л.В. Тю // Агропромышленный комплекс Сибири: Мат-лы Всесоюзной конф. молодых экономистов и социологов (г. Томск 27-29 мая 1982 г.). — Новосибирск, 1982.-0,1 пл.

50. Башкатов В.Ф. Материально-техническая база кормопроизводства и кормоприготовления / В.Ф. Башкатов, Л.В. Тю // Эффективность использования производственных ресурсов сельского хозяйства Сибири: Сб. науч. тр. / Сиб-НИИЭСХ - Новосибирск, 1981.-0,4 п.л. (авторских - 0,25 пл.).

Подписано в печать 10.08.2006 г. Формат 60x84 %6 Печ. л. 2,0. Тираж 100 экз. Заказ № 319

ИПЦ «Юпитер» 630501, Новосибирская область, пос. Краснообск

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Тю, Людмила Васильевна

ВВЕДЕНИЕ

I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

1.1. Теоретические модели экономического роста и инвестиций

1.2. Особенности инвестиционного процесса в сельском хозяйстве и факторы, влияющие на него

1.3. Методологические основы оценки эффективности инвестиций в сельское хозяйство

1.4. Инвестирование агробизнеса в экономически развитых странах

II. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА СИБИРИ

2.1. Анализ современного состояния материально-технической базы сельского хозяйства Сибири ' 98 : 2.2. Оценка тенденций изменения инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Сибири

2.3. Лизинг и его роль в обеспечении сельского хозяйства основными средствами производства

III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОСНОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

3.1. Методические основы определения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства на региональном уровне

3.2. Модели организационно-экономического механизма формирования инвестиционных ресурсов и их использование в сельском хозяйстве.

3.3. Организационный механизм разработки и реализации инвестиционных предложений сельскохозяйственными предприятиями

IV. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

4.1. Экономическое содержание и основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

4.2. Цели, основные принципы, условия и предпосылки формирования инвестиционной политики в сельском хозяйстве на региональном уровне

V. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА СИБИРИ

5.1. Основные направления инвестиций в сельское хозяйство Сибири на перспективу

5.2. Методические положения по прогнозированию потребности сельского хозяйства в основных фондах и инвестициях

5.3. Прогноз потребности сельского хозяйства Сибири в основных фондах и инвестициях до 2020 года и оценка их экономической эффективности 296 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 308 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 314 ПРИЛОЖЕНИЯ

Список сокращений

АПК - агропромышленный комплекс

ВВП - валовой внутренний продукт

ВТО - Всемирная торговая организация

ГСМ - горюче-смазочные материалы

ГУП - государственное унитарное предприятие

К(Ф)Х - крестьянские (фермерские) хозяйства

ЛПХ - личные подсобные хозяйства

ЛЭП- линии электропередач

МБРР - Международный банк развития и реконструкции

МИП - малое инновационное предприятие

МТБ - материально-техническая база

МТС - машинно-технологическая станция

НИР - научно-исследовательские работы

НТП - научно-технический прогресс

ОКР - опытно-конструкторские работы

ОПХ - опытно-производственное хозяйство

ПБУ - Положение о бухгалтерском учете

РФ - Российская Федерация

СРБ - Сельскохозяйственный рентный банк

СФО - Сибирский федеральный округ

ТАСиС - программа технического содействия содружеству независимых государств

ФПГ - финансово-промышленная группа ЦФО - Центральный федеральный округ ЭММ - экономико-математическая модель

ЮНИДО - Организация объединенных наций по промышленному развитию

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

Актуальность темы исследования. За годы реформ в сельском хозяйстве существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, снизилась доходность отрасли. Сокращение бюджетной поддержки сельского хозяйства в условиях острого дефицита собственных средств у большинства аграрных предприятий привело к резкому падению объемов инвестиций, разрушению производственного потенциала, снижению технической оснащенности сельскохозяйственного производства, ухудшению социального положения села.

Несмотря на то, что в 1999-2005 гг. в сельском хозяйстве после длительного и глубокого спада отмечалась некоторая положительная динамика производственной и инвестиционной активности, объемы инвестирования аграрного сектора недостаточны. Продолжает ухудшаться материально-техническое обеспечение сельского хозяйства, нарастает изношенность основных фондов. Практика показала, что совокупность факторов инвестиционной динамики обширна и разнообразна и воздействие каждого из них на инвестиционную деятельность не однозначно. Это результат слабой изученности вопросов теории и методологии инвестирования сельского хозяйства, отсутствия научно обоснованной стратегии инвестиционного развития агропромышленного производства, учитывающей региональные особенности функционирования хозяйствующих субъектов в современных рыночных условиях России.

В системе мер по развитию сельского хозяйства важнейшее значение имеет наращивание объемов инвестиций. Без инвестиционных накоплений и соответствующих производственно-технических ресурсов положительные сдвиги в сельском хозяйстве невозможны. Недавно принятый приоритетный национальный проект «Развитие АПК» призван способствовать выходу сельского хозяйства на траекторию устойчивого развития. Материальной основой его реализации являются инвестиции.

Степень изученности проблемы. Проблемам инвестиционной деятельности посвящены труды многих классиков отечественной и зарубежной экономической науки: Л.И. Абалкина, М. Бекера, Э.Д. Долана, Э. Касла, Дж. М. Кейнса, В.П. Красовского, Д.Е. Линдсей, А. Нельсона, В.В. Новожилова, А.И. Ноткина, Ф. Перру, С.Г. Струмилина, А. Хансена, Т.С. Хачатурова, П. Хейне и других [108, 85, 109, 132, 185, 186, 196, 242, 267, 269, 270]. В них особое внимание уделялось проблеме взаимосвязи инвестиций и накопления капитала в воспроизводственном процессе, разработки стратегии инвестирования, анализу роли отдельных видов инвестиций в развитии предпринимательской активности, экономическому анализу инвестиционных проектов.

В современной аграрно-экономической науке инвестированию посвящены труды многих известных отечественных ученых. Это, прежде всего, исследования: В.П. Алферьева, В.М. Баутина, А.Н. Борисенко, H.A. Борхунова, Н.Ф. Зарук,

A.П. Зинченко, А .Я. Кибирова, М.А. Коробейникова, А.И. Костяева,

B.В. Кузнецова, В.В. Милосердова, A.B. Петрикова, С.С. Сергеева, А.Ф. Серкова, И.Г. Ушачева, И.Ф. Хицкова, В.Н. Хлыстуна, A.A. Черняева и других [51, 57, 290, 92, 94, 110, 128, 207,213, 172, 198, 107, 227, 258, 207, 273]. Полученные ими научные результаты могут служить базой для более углубленных исследований этой проблемы.

Среди современных сибирских ученых, уделявших большое внимание ресурсному и инвестиционному обеспечению развития агропромышленного производства, следует отметить В.М. Габова, М.П. Гриценко, А.П. Задкова,

A.M. Зубахина, Б.С. Кошелева, В.А. Кундиус, И.В. Курцева, О.П. Мамченко,

B.В. Мищенко, А.К. Михальченко, В.Н. Папело, П.М. Першукевича, Л.А. Сипко, А.И.Сучкова, И.В. Щетинину и других [74, 91, 95, 129, 47, 136, 150, 174, 239, 194, 197, 230, 243, 288].

Вместе с тем недостаточно исследованы в научной литературе вопросы, связанные с полноценным ресурсным обеспечением при переходе к экономическому росту, инновационному типу развития агропромышленного комплекса; с комплексным взаимодействием всех подсистем организационноэкономического механизма инвестиционной деятельности. Низкая инвестиционная активность в сельском хозяйстве обусловливает необходимость совершенствования сложившихся и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор. Недостаточно результативным остается механизм государственного воздействия на инвестиционные процессы вследствие нечеткого понимания роли государства в инвестировании аграрной сферы. Слабо учитываются региональные особенности функционирования организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности в АПК.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является научное обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, обеспечивающей восстановление и устойчивое развитие агропромышленного комплекса региона.

В соответствии с этой целью решены следующие основные задачи:

- изучены теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, определены и систематизированы основные факторы, влияющие на процесс инвестирования с учетом региональных особенностей ведения агропромышленного производства;

- уточнена методика оценки эффективности инвестиций в сельском хозяйстве с учетом особенностей инвестирования отрасли;

- проведен анализ фактического состояния материально-технической базы и инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве с оценкой тенденций происходящих изменений;

- выявлены наиболее результативные формы и методы государственного воздействия на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве на основе опыта зарубежных стран и обобщения отечественной практики;

- обоснованы научно-методические подходы к формированию инвестиционной политики в сельском хозяйстве региона в зависимости от уровня его инвестиционной привлекательности и особенностей социально-экономического развития;

- разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма формирования инвестиционных ресурсов и их использования в сельском хозяйстве;

- обоснованы основные направления инвестирования сельского хозяйства региона с использованием достижений научно-технического прогресса, а также рассчитаны параметры роста инвестиций и основных фондов на перспективу.

Предметом исследования являются основные направления повышения экономической эффективности инвестиций в сельское хозяйство и связанные с этим экономические отношения.

Объектом исследования - инвестиционные процессы в сельском хозяйстве.

Объектом наблюдения - сельскохозяйственные организации сибирских регионов, на материалах которых изучались общие закономерности и тенденции формирования и эффективного использования инвестиций.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых, методические рекомендации научно-исследовательских учреждений по общей экономической теории инвестиций и основного капитала, а также по проблемам совершенствования хозяйственного механизма в агропромышленном комплексе. В исследовании использованы законодательные и другие нормативные акты Российской Федерации, регулирующие инвестиционную деятельность, амортизационную политику, развитие лизинговых отношений в сельском хозяйстве.

При выполнении исследования применялись абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, расчетно-конструктивный, балансовый, экономико-математический и другие методы исследования.

Источником информации явились материалы Федеральной службы государственной статистики России и ее территориальных органов, Министерства сельского хозяйства РФ, аналитические и статистические данные субъектов Сибирского и Уральского федеральных округов, сводные годовые отчеты областей, краев, республик Сибири, районов Новосибирской области, отдельных сельскохозяйственных предприятий, разработки научно-исследовательских организаций по изучаемой проблеме.

Научная новизна представленных к защите результатов исследования заключается в следующих положениях:

- совершенствование теоретико-методологических основ инвестиционной деятельности, уточнение и расширение классификационных признаков и источников инвестиций, особенностей и факторов инвестиционного развития, способствующих обновлению производственного потенциала сельского хозяйства;

- уточнение оценки эффективности инвестиций в сельское хозяйство с учетом того, что основными направлениями инвестиций являются реконструкция и техническое перевооружение действующего производства, а лизинг - основным механизмом обновления машинно-тракторного парка;

- определение основных принципов, форм и методов формирования, а также содержания и основных направлений инвестиционной политики в сельском хозяйстве регионов в зависимости от уровня их инвестиционной привлекательности и особенностей социально-экономического развития;

- разрас—орган: ^?л,т'™тл~-?кенсмн1,°скогГ1 механизма инвестирования аграрного производства, включающего основные условия, факторы, инструменты, формы и методы государственного воздействия на привлечение инвестиций на федеральном, региональном и местном уровнях управления, а также перспективных моделей формирования инвестиционных ресурсов, способствующих реализации инвестиционных проектов в сельском хозяйстве;

- совершенствование методики определения потребности в основных производственных фондах и инвестициях с учетом возрастной структуры, изношенности основных фондов и ограниченности инвестиционных возможностей аграрных предприятий;

- обоснование основных направлений повышения эффективности использования основных фондов и инвестиций, связанных с устранением диспропорций в структуре производственных фондов, ускорением обновления основных средств особенно полностью изношенной их части, улучшением использования технического потенциала сельхозтоваропроизводителей на основе освоения достижений научно-технического прогресса.

Практическое значение исследования. Результаты исследований развивают научную основу для решения практических проблем в инвестиционной деятельности сельского хозяйства на уровне субъекта федерации. Разработанные предложения и рекомендации позволяют улучшить инвестиционное обеспечение агропромышленного производства, провести технико-технологическое перевооружение отрасли в соответствии с современными требованиями по внедрению передовых технологий, обновить машинно-тракторный парк, благодаря чему будут созданы условия устойчивого развития сельского хозяйства.

Предлагаемые методические подходы и рекомендации могут быть применены органами управления АПК для прогнозирования и оценки тенденций развития инвестиционных процессов и разработки региональной инвестиционной политики, программ развития агропромышленного комплекса, а также в практической деятельности по внедрению инновационных мероприятий, техническому перевооружению сельского хозяйства, в том числе с использованием механизма лизинга.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом НИР ГНУ СибНИИЭСХ СО РАСХН и является составной частью проблемы "Разработать научные основы формирования инвестиционной политики и рационального использования основных фондов в целях восстановления и устойчивого развития сельского хозяйства Сибири" (04.02).

Апробация и реализация результатов исследования. Предложения по развитию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве использовались при разработке концепций развития АПК Северного Зауралья, Республики Алтай, Новосибирской и Читинской областей, программ развития АПК Новосибирской, Томской и Читинской областей, а также для подготовки материалов к "Системам ведения сельского хозяйства Новосибирской области", "Стратегии развития агропромышленного комплекса Сибири до 2020 г.". Основные положения диссертационного исследования в 1991-2005 гг. многократно докладывались и получили одобрение на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях и совещаниях.

Публикации. По результатам исследования опубликована 61 научная работа, общим объемом 166 п.л., в т.ч. авторских 40 п.л.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация изложена на 340 страницах компьютерного текста, состоит из введения, пяти глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 298 источников, содержит 22 рисунка, 42 таблицы, 30 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Тю, Людмила Васильевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Развитие производительных сил общества предопределило необходимость внесения изменений в содержательную часть категории инвестиций. В широком смысле под инвестициями понимается вложение средств в материальное богатство и нематериальные общественные ценности через производственную, научно-техническую, инновационную, финансовую и социальную сферы экономики. В аграрной сфере инвестиции рассматриваются как вложение средств с целью получения дохода от сельскохозяйственной деятельности, социального или иного полезного эффектов.

Инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве представляет собой осуществление совокупности практических действий хозяйствующих субъектов и органов управления по формированию и реализации инвестиций. В ходе исследования выявлено, что развитие инвестиционного процесса в аграрном секторе происходит в менее привлекательной экономической среде, вызванной существующими особенностями сельскохозяйственного производства.

2. Установлены следующие особенности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: значительное сокращение объемов инвестиций в основной капитал, не позволяющее в полном объеме возмещать выбытие по износу основных средств производства; уменьшение собственного инвестиционного потенциала сельского хозяйства в силу снижения доходности производства и размера амортизационных начислений; резкое сокращение промышленностью производства основных видов материально-технических ресурсов для сельского хозяйства и необоснованное их удорожание; отсутствие взаимосвязи между объемами, структурой, направленностью инвестиций и действующими основными фондами; резкое уменьшение государственных инвестиций в сельское хозяйство.

3. В рыночных условиях необходимо применение адекватного методического аппарата для оценки инвестиций, влияния их количественных и качественных характеристик на уровень экономической эффективности сельскохозяйственного производства, имея ввиду значительное увеличение объемов реконструкции и технического перевооружения действующих производственных мощностей и широкое распространение механизма лизинга в приобретении основных средств. Выбор направлений и объемов инвестирования аграрного производства определяется на основе всестороннего анализа взаимосвязанных характеристик состояния объекта инвестирования с последующим определением эффективности инвестиционного процесса, как по обобщающим, так и частным показателям, учитывающим особенности инвестиций и результаты их осуществления в сельском хозяйстве.

4. За годы реформ из-за ослабления инвестиционной деятельности произошло значительное сокращение производственного потенциала сельского хозяйства Сибири. Темпы выбытия основных средств превосходят темпы их приобретения. Высокие цены на сельскохозяйственную технику, энергоносители, другие производственные ресурсы при недостатке финансовых средств не позволяют своевременно обновлять материально-техническую базу. Снизилась техническая оснащенность аграрного сектора. По своему количеству и качеству машинно-тракторный парк уже не может обеспечить нормальный технологический процесс сельскохозяйственного производства. Нарастают диспропорции между основными составляющими производственного потенциала.

В результате произошел спад сельскохозяйственного производства по сравнению с дореформенным уровнем, снизилась доходность аграрного сектора, возросли долговые обязательства сельскохозяйственных товаропроизводителей, ухудшилось состояние социально-бытовой сферы села.

5. Обобщение опыта инвестирования агропродовольственных систем в экономически развитых странах показывает, что политика в отношении сельского хозяйства строится на признании его стратегической важности. Система мер, включающая в себя бюджетные ассигнования, льготное налогообложение и кредитование, является важнейшим регулятором развития сельского хозяйства и отраслей, связанных с ним. Она позволяет поддерживать фермерские хозяйства, стимулировать производство конкурентоспособной продукции, сохранять и повышать плодородие почвы, устранять несоответствия в структуре ресурсного потенциала, использовать научно-технические достижения.

6. В силу объективных причин инвестиционная деятельность в аграрной сфере в условиях современной рыночной экономики должна быть объектом государственного регулирования. Оно предусматривает не только создание благоприятных условий инвестирования агропромышленного производства, но и прямое участие государства в инвестиционной деятельности по приоритетным направлениям развития агропромышленного производства.

Государственная поддержка сельского хозяйства сибирских регионов должна основываться на комплексном социально-экономическом подходе к проблемам агропромышленного производства и сельских территорий. Для этого необходимы: приоритетная поддержка крупных аграрных предприятий как важнейших источников продовольствия и сельскохозяйственного сырья, повышения занятости и доходов сельского населения; реорганизация и реструктуризация неплатежеспособных аграрных предприятий; сочетание поддержки крупного производства с мерами поддержки крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств; поддержка сельского жилищного и культурно-бытового строительства, развития социальной инфраструктуры села.

7. Существующее многообразие агроклиматических условий развития агропромышленного производства, различия в степени адаптации субъектов Российской Федерации к современной экономической ситуации, особенности проведения региональной аграрной политики на местах предопределяют дифференциацию регионов по инвестиционной активности и эффективности инвестиций. На основе проведенных исследований в диссертации предложены методические подходы к определению инвестиционной привлекательности региона с использованием показателей, которые позволяют охарактеризовать не только изменение объемов инвестиций и основных средств относительно общесибирской или общероссийской динамики, но и ситуацию в целом в аграрном секторе отдельного региона. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности сельского хозяйства сибирских регионов свидетельствует о значительных различиях ее уровня не только Сибири в целом относительно Российской Федерации, но и отдельных регионов. Это определенным образом влияет на механизм формирования инвестиционной политики как на федеральном, так и региональном уровнях управления. Выработка мер государственного воздействия на инвестиционную деятельность в АПК должна учитывать специфические черты, присущие инвестиционному процессу каждого региона с тем, чтобы обеспечить потребности производства в инвестициях не только за счет расширения собственных источников, но и за счет дополнительного привлечения средств инвесторов.

8. Исследование существующих и перспективных механизмов привлечения дополнительных инвестиций в сельское хозяйство показало целесообразность расширения состава потенциальных инвесторов, к которым следует отнести перерабатывающие и торговые коммерческие организации, поставщиков материально-технических ресурсов, ресурсодобывающие предприятия нефтегазового комплекса, различные интегрированные агропромышленные формирования и т.д. Важно,при этом обеспечить всем участникам инвестиционного процесса равные возможности в получении дохода и его распределении в зависимости от их материального и трудового вклада.

9. Для активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве следует шире использовать лизинговые отношения. Развитие организационно-экономического механизма лизинга средств производства для сельского хозяйства должно идти по следующим основным направлениям: совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговых сделок; развитие конкуренции между различными лизинговыми компаниями на этом сегменте рынка; повышение эффективности государственной поддержки и разработка различных моделей привлечения инвестиций в развитие лизинговой деятельности.

10. Важным механизмом реализации инвестиций на базе инновационных технологий является венчурное финансирование. В диссертации обоснована схема организационно-экономического механизма венчурного финансирования

АПК на уровне региона, основным элементом которого является региональный инновационный фонд, созданный на смешанной основе с организационным и финансовым участием государства. В его функции входят сбор предложений от потенциальных инвесторов, информационная, консультативная поддержка, участие в финансировании венчурных проектов и другие виды деятельности, связанные с их сопровождением.

Рост инвестиций в сельское хозяйство с усилением их инновационной направленности позволит расширить возможности реализации в производстве прогрессивных технико-технологических решений, восстановить материально-техническую базу сельскохозяйственных предприятий и создать условия для дальнейшего устойчивого роста аграрного производства и социального развития села.

11. В связи с тем, что в последнее десятилетие происходило постоянное недоинвестирование воспроизводства основных' фондов сельского хозяйства, при определении прогнозных индикаторов развития отрасли необходимо учитывать возрастную структуру и изношенность основных фондов, а также ограниченность инвестиционных возможностей аграрных предприятий. Исходя из изложенных в диссертации методических подходов рассчитаны параметры роста инвестиций и основных фондов в сельское хозяйство Сибири на перспективу с учетом стоящих перед ним стратегических задач.

Для обеспечения эффективного и устойчивого развития АПК Сибири необходимо наращивать производственный потенциал на новом технико-технологическом уровне с использованием высокоэффективных инноваций. Для достижения этой цели потребуется значительно увеличить (в 2,9 раза по сравнению с 2005 г.) ежегодные инвестиции в сельское хозяйство. Это возможно только при условии восстановления инвестиционного потенциала аграрных предприятий, что осуществимо при устранении диспаритета цен на продукцию сельского хозяйства и потребляемые им материально-технические ресурсы, усилении государственной поддержки и повышении эффективности агропро мышленного производства.

12. Основные направления капитальных вложений должны формироваться, исходя из следующих требований: инвестиции должны быть использованы для внедрения достижений научно-технического прогресса и передовых форм организации производства; рост основных средств производства должен отвечать требованиям принципа комплексности, предполагающей пропорциональное и оптимальное развитие материально-технической базы отдельных отраслей сельского хозяйства; инвестиции должны способствовать качественному совершенствованию технологических процессов и структурной перестройке аграрного сектора, внедрению ресурсосберегающих технологий производства продукции. Это позволит обеспечить среднегодовой темп прироста валовой продукции в размере 5-6%, решить задачи приоритетного национального проекта, увеличить вклад аграрного сектора в экономику Сибири, улучшить продовольственное обеспечение населения, создать нормальные условия жизнедеятельности на селе при сохранении окружающей среды.