Развитие лизинга на рынке инвестиционных товаров тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Пахтусов, Сергей Валентинович

Введение

Глава 1. Теоретические основы лизинговых отношений

1.1. Понятие, экономическое содержание и место лизинга на рынке инвестиционных товаров

1.2. Классификация основных видов лизинга

1.3. Логистический аспект лизинговой деятельности

Глава 2. Логистические исследования лизинговой деятельности

2.1. Организация процесса заключения лизинговых сделок

2.2. Основные меотдики определения размеров лизинговых платежей и выгодности лизингового соглашения

2.3. Исследование эффективности лизинговой деятельности

Глава 3. Перспективы развития лизинга в России

3.1. Влияние нормативно-правовой базы на развитие лизинговых отношений России

3.2. Проблемы дальнейшего развития лизинга и их решение

3.3. Использование компьютерных технологий в лизинговой деятельности 144 Заключение 153 Список литературы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие лизинга на рынке инвестиционных товаров"

Неотъемлемой составляющей эффективного функционирования рыночной системы хозяйствования как в России, так и за рубежом, в настоящее время является лизинговый механизм инвестирования. В нашей стране лизинг находится на стадии становления, развития, происходит достаточно быстрое расширение сфер его применения, охват лизинговыми услугами новых отраслей, регионов, секторов экономики.

Особую актуальность для России приобретает лизинг как механизм активизации производства, инвестиционного процесса, оживления всей национальной экономики. Происходит более полное использование современных и высокоэффективных оборудования и технологий предприятиями с незначительными оборотами и стартовым капиталом, обновление морально и физически устаревших средств производства.

Применение лизинга позволяет удовлетворить разнообразные интересы субъектов экономики (как непосредственно участников лизингового соглашения, так и, косвенным образом, всех других субъектов товаропроводящей цепи), рационализировать процесс товародвижения в целом.

Оптимизация различных потоков, присущих лизинговым отношениям, возможна при широком применении в деятельности субъектов лизинга результатов научных исследований в области логистики. Первостепенное значение принадлежит лизинговой компании, осуществляющей общее управление процессом лизинговой деятельности.

Особенностью современной ситуации является проявление большого интереса к проблемам лизинга, следствием чего стало появление в последние несколько лет значительного количества трудов, посвященных анализу различных аспектов лизинговой деятельности. Исследованиям проблем лизинга посвящены работы целого ряда учёных, среди которых необходимо отметить труды Горемыкина В.А., Газмана В.Д., Ка-батовой Е.В., Чекмарёвой Е.Н., Прилуцкого Л.Н., Паничева Н.А., Шатравина В.А., Лещенко М.И., Четыркина Е.М., Кальченко В.Н., Ивасенко А.Г., Васильева Н.М., Ка-тырина С.Н., Сусаняна К.Г., Шляфера Л.Г., Лепе Л.Н., Акиндинова А.Ю., Силинга А.С., Михайлова Л.А., Волынского B.C., Юсуповой А.Т. и др.

Логистика, являясь весьма универсальной наукой, доказала эффекгЛМИ&гь своею применения в различных сферах экономической жизни общества. Ие^З&Й&аЙйям в области логистики посвящены работы ряда учёных, таких как Аникина Б.А., Афанасьевой Н.В., Гаджинского А.М., Голикова Б.А., Гордона М.П., Залмановой М.Е., Новикова Д.Т., Новикова О.А., Плоткина Б.К., Пурлика ВМ, Сосуновой JI.A., Сергеева В.И., Смехова А. А., Семененко А.И., Уварова С И., Щербакова В.В. и др.

В трудах перечисленных авторов ряд теоретических положений лизинговых отношений (в частности, экономическое содержание, классификация видов лизинга, инвестиционный аспект лизинговой деятельности) рассматривались недостаточно глубоко, вопросы приложения логистики к механизму лизинговых отношений прямо не рассматривались. Многие практические вопросы заключения конкретных лизинговых сделок являются недостаточно освещенными и изученными. Эти обстоятельства и определили выбор и актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертации является разработка научно-методических основ лизинга, повышения эффективности (в том числе и с помощью логистических концепций) лизинговых отношений для достижения высокого уровня конкурентоспособности лизингового механизма инвестирования в целом и лизинговых фирм в частности.

Поставленная в диссертации цель подразумевает решение следующих задач:

- определить сущность экономического содержания и место лизинга на рынке инвестиционных товаров,

- разработать многоуровневую классификацию лизинга,

- использовать принципы и методы логистики для оптимизации системы лизинговых отношений,

- проанализировать особенности организации процесса заключения лизинговых сделок,

- исследовать эффективность лизинга,

- определить проблемы дальнейшего развития лизинга и дать рекомендации по их решению,

- показать специфику использования компьютерных технологий в лизинговой деятельности,

- оценить влияние нормативно-правовой базы на развитие лизинга.

Предметом настоящего диссертационного исследования являются лизинговые отношения (в частности, их логистический и инвестиционный аспекты) как в рамках всей национальной экономики, так и на уровне конкретных лизинговых компаний, определённых лизинговых сделок.

Объект исследования - лизинговые компании, предприятия (фирмы) любой специализации, использующие в своей деятельности механизм лизинговых отношений. Непосредственно исследования производились в ЗАО Лизинговая компания «Волгопромлизинг» (RTTJT).

Методологической и теоретической основой исследования явились фундаментальные труды по экономической теории. В работе использовались результаты фундаментальных и прикладных исследований в областях лизинга, логистики, в инвестиционной сфере, трансформированные применительно к предмету настоящего исследования; монографии и научные публикации ведущих отечественных и зарубежных учёных, материалы научно-практических конференций и семинаров, зарубежный и отечественный опыт в данных областях. Кроме того, диссертационное исследование велось на основании положений и методов системологии, маркетинга, менеджмента, математического анализа, статистики, теории бухгалтерского учёта и др. В качестве информационной базы в работе использовались статистические данные, реальные бизнес-планы, а также оперативные и отчётные данные ЗАО «Волгопромлизинг». Работа выполнена в рамках нормативно-правовых условий функционирования рыночной экономики и в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Научная новизна заключается в разработке и обосновании теоретических основ логистической концепции лизинговой деятельности.

В работе получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

- определены основные классификационные подходы понятия и экономического содержания лизинга,

- сформулировано определение лизинга как целостной системы различных, свойственных ему экономических отношений,

- разработана многоуровневая классификация лизинга,

- установлена целесообразность использования логистических концепций, позволяющих повысить эффективность лизинговой деятельности,

- разработаны методики определения размеров лизинговых платежей (в зависимости от различных способов начисления амортизации), оценки экономической эффективности лизинговых сделок,

- представлен алгоритм многовариантного прогнозирования основных показателей деятельности лизинговой компании,

- показана степень влияния нормативно-правовой базы на развитие лизингового механизма инвестирования.

Практическая значимость заключается в том, что внедрение результатов исследований в практику деятельности российских лизинговых компаний и их контрагентов будет способствовать повышению эффективности лизинга на рынке инвестиционных товаров, качества предоставляемых лизинговых услуг, активизации производства, стабилизации экономики в целом. Использование логистических концепций применительно к лизинговой деятельности позволит её оптимизировать, повысить рентабельность, адаптивность лизинга к изменениям внешней среды.

Применение основных положений работы приведёт также к повышению научной обоснованности, снижению рисков заключаемых лизинговых сделок.

Практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут использоваться как высокоэффективный инструмент антикризисного управления процессом лизинговой деятельности.

Цель, сформулированные задачи, предмет и объект исследования определили следующую структуру диссертации.

В главе 1 «Теоретические основы лизинговых отношений» раскрывается многообразие экономического содержания лизинга, приводится классификация его основных видов, содержится обоснование логистического подхода к решению проблем лизинговых отношений.

В главе 2 «Анализ особенностей лизинговой деятельности» рассматривается организация процесса заключения лизинговых соглашений, анализируются основные этапы лизинговой сделки, показывается многовариантность возможностей определения размеров лизинговых платежей, позволяющих наиболее полным образом учесть разнообразные экономические интересы как лизингодателя, лизингополучателя, так и кредитора, исследуется экономическая эффективность лизинговых договоров, лизинговой деятельности в целом.

В главе 3 «Перспективы развития лизинга в Россию) проводится анализ проблем развития лизинга, предлагаются пути их решения. На основании заключённых соглашений, практических наработок, целей и приоритетов дальнейшего развития компании осуществляется прогнозирование её деятельности. Обосновывается настоятельная необходимость применения современной компьютерной техники и технологий в деятельности лизинговых фирм, показывается влияние нормативно-правовой базы на развитие данного механизма инвестирования.

В заключении изложены основные выводы и результаты проведённого исследования.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертации на разных этапах её подготовки и полученные результаты исследования были доложены и получили одобрение на научно-практических конференциях и семинарах Самарской государственной экономической академии, на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы формирования и развития рынка в регионе» (Пенза, 1997 г.), на Межрегиональной научно-практической конференции «Информационные технологии в экономике» (Пенза, 1998 г.), на Всероссийской научно-практической конференции «Организационно-экономические и структурно-технологические проблемы повышения эффективности хозяйствования» (Пенза, 1998 г.), были опубликованы в Межвузовском сборнике научных трудов «Логистика и проблемы эффективности коммерческой деятельности» (Самара, 2000 г.).

Теоретический материал диссертационного исследования используется при чтении курса «Лизинговые операцию) на кафедре «Коммерция и логистика» Самарской государственной экономической академии.

Основные выводы и положения диссертации по применению логистических концепций при оптимизации лизинговой деятельности, методики расчётов лизинговых платежей, принципы анализа современного состояния лизинговой компании, заключаемых ею сделок, перспектив её развития нашли отражение в деятельности ЗАО «Волгопромлизинг», ООО предприятие «Инвосфера», ЗАО Страховая компания «Самара-АСКО», что подтверждается соответствующими справками.

Диссертация: заключение по теме "Логистика", Пахтусов, Сергей Валентинович

Заключение

Современную рыночную экономику невозможно представить без адекватной ей инфраструктуры рынка лизинговых услуг. При этом, уровень развития лизингового сектора, во-многом, зависит от развитости всей экономической системы. В свою очередь, лизинг оказывает комплексное воздействие на социально-экономическую жизнь общества.

Следовательно, становится очевидным большое значение данного механизма инвестирования для экономики нашей страны.

В настоящее время, для состояния лизинговых отношений России характерно наличие ряда основных проблем: нестабильность экономики, слабая развитость рыночной инфраструктуры, общая неразвитость лизингового механизма, отсутствие рынка вторичного оборудования, не всегда приемлемая правовая среда по отношению к лизингу, высокие ставки по кредитным ресурсам.

Данные факторы сдерживают развитие лизинговых отношений, затрудняют деятельность лизинговых структур и их контрагентов по сделкам.

Однако, несмотря на это, в настоящее время в России наблюдается активизация интереса к лизинговой деятельности, что проявляется в росте числа лизинговых компаний, объёмов заключаемых ими соглашений, качества оказываемых лизинговых услуг, постепенном приспособлении нормативно-правовой базы к потребностям лизинга.

Проведённое исследование выявило основные проблемы, достоинства и недостатки, направления и тенденции развития лизинга, на основании чего можно сделать определённые выводы и дать следующие рекомендации:

1. Лизинг получил широкое распространение, как за рубежом, так и, в последнее время, в России, Самарском регионе благодаря заложенным в нём преимуществам, экономической целесообразности для каждого из участников лизинговой сделки.

2. Развитие лизинга в России имеет особоважное значение по причине неблагоприятной общеэкономической ситуации: необходимости замены устаревших основных средств большинства предприятий, привлечения инвестиций в экономику, низкой деловой активности.

3. Лизинг - это сложный механизм, подразумевающий разнообразный характер присущих ему взаимоотношений, основными из которых являются инвестирование, купля-продажа, аренда и кредитование. При этом отношения инвестирования играют одну из важнейших и определяющих ролей.

4. Сложность лизинга стала следствием выделения различных его видов, что требует необходимости их классификации. Финансовый лизинг является наиболее широкораспространённым и применяемым видом лизинга как в России, так и за рубежом по причине относительной простоты проведения операции и разнообразного спектра заложенных преимуществ как для лизинговой компании, так и для лизингополучателя.

5. Деятельность лизинговой компании, так же как и практически любого института рыночной экономики можно рассматривать с позиций логистики. В лизинге также присутствуют разнообразные потоки (финансовые, информационные и материальные).

6. Логистизация лизинга позволит оптимизировать все потоки, присущие лизингу. Применение логистики повышает рациональность управления каждого из участников сделки. При этом, возможны 2 варианта участия лизинговой компании: логистизация всего процесса лизинговой деятельности, лизинговая фирма выполняет роль управляющей логистическими потоками организации, => компания управляет только собственными логистическими потоками.

Первостепенное значение логистика имеет для сделок оперативного вида лизинга. В случае финансового лизинга важнейшее значение приобретает оптимизация финансовых потоков, что, в целом, можно считать предметом банковской логистики.

7. Процесс заключения лизинговых соглашений имеет ряд особенностей, наиболее важной из которых является успешность экспертизы лизингового проекта с различных позиций (в частности, с точки зрения эффективности применения лизинга, способности потенциального лизингополучателя вовремя выплатить лизинговые платежи, ликвидности объекта соглашения и т.д.). Следствием этого является достаточно длительный срок предварительного этапа заключения сделки - в практике компании ВПЛ он доходил и до полугодия.

8. Существует множество разнообразных методик расчётов лизинговых платежей, от правильности и успешности выбора которых зависит эффективность лизинговой сделки для каждого из субъектов лизинговых отношений. С точки зрения лизингополучателя, существующих норм бухгалтерского учёта наиболее оптимален вариант с помесячным учётом амортизационных отчислений.

9. Для деятельности ВПЛ, всех остальных лизинговых компаний Самарского региона, характерно наличие значительного потенциала рынка лизинговых услуг как с точки зрения размеров сумм заключаемых соглашений, так и сфер, отраслей его внедрения (по другим регионам России, в зарубежных странах).

Ю.Важным достоинством компании ВПЛ является почти стопроцентная надёжность заключаемых соглашений, что является следствием грамотной организации работы компании, чёткого следования правилам и принципам ведения лизинговой деятельности, максимально возможного удовлетворения запросов клиентов, выбора наиболее целесообразных схем взаимодействия с остальными контрагентами по сделке.

11. Разработанные методики прогнозирования финансовых потоков лизинговых соглашений позволяют снизить возможные нежелательные последствия (как общеэкономического характера, так и в рамках определённой сделки), повысить надёжность и стабильность существования лизинговой компании.

12.Процесс эффективной лизинговой деятельности невозможен без использования современной компьютерной техники и программного обеспечения. Компьютеризация нужна по причине необходимости проведения сложных математических расчётов как при анализе возможностей заключения соглашений, так и при оценке современного состояния и перспектив деятельности лизинговой компании. Она позволяет увеличить доступность и надёжность разнообразной информации по лизинговому проекту и, в некоторых случаях, значительно сократить подготовительные стадии заключения сделок и, как результат, повысить конкурентоспособность лизинговой фирмы.

13. Нормативно-правовая база России оказывает разнонаправленное воздействие на развитие рынка лизинговых услуг: некоторые нормативные документы тормозят, другие - способствуют развитию лизинга. В целом, можно говорить о достаточно благоприятной правовой среде данного механизма инвестирования.

Разработанные теоретические положения и рекомендации носят прикладной характер и в максимальной степени подготовлены к практическому применению в деятельности различных структур, использующих лизинговые операции.