Развитие механизма регулирования стабильности российской банковской системы в современных условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие механизма регулирования стабильности российской банковской системы в современных условиях"

На правах рукописи

ЛЬВОВА ЕЛЕНА ИВАНОВНА

РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 о ШР 2011

Москва-2011

4840123

Диссертация выполнена на кафедре финансов и кредита ГОУ ВПО «Российский государственный социальный университет»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Белотелова Жанна Сергеевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор, заслуженный деятель наук, Шуляк Павел Николаевич

кандидат экономических наук, доцент, Федоров Леонид Васильевич

Ведущая организация: Федеральное бюджетное

образовательное учреждение «Финансовый университет при Правительстве РФ»

Защита диссертации состоится 23 марта 2011 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.341.03 по экономическим наукам при ГОУ ВПО «Российский государственный социальный университет» по адресу: 129226, г. Москва, ул. В.Пика, д.4, к.2, конференц-зал. С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке ГОУ ВПО «Российский государственный социальный университет (129226, г. Москва, ул.В.Пика, д.4, к.2).

Сведения о защите и автореферат размещены на официальном интернет-сайте ГОУ ВПО «Российский государственный социальный университет» по адресу: www.rgsu.net.

Автореферат разослан «_» марта 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.341.03 доктор экономических наук,

профессор

П.В.Солодуха

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современная российская банковская система - это важнейшая сфера национальной экономики. Коммерческие банки, играют важную роль в обеспечении денежного оборота, перемещении капиталов, предоставлении возможности развития предприятиям, накоплении сбережений населения. Это возлагает на банковский сектор большую ответственность перед обществом, которое должно иметь полную уверенность в устойчивости и надежности коммерческих банков.

До кризиса 2008 года банковская система России имела достаточно высокие темпы развития и определенную устойчивость функционирования, приобрела в значительной степени новый качественный уровень, свойственный субъектам рыночной системы хозяйствования. В период экономического роста казалось, что она может успешно функционировать как относительно изолированная и самодостаточная система. К сожалению, в условиях глобального развития общественных и экономических процессов, а также мирового финансового кризиса банковская система России не реализовала всех своих стимулирующих возможностей, не обладает пока достаточным ресурсным потенциалом и подвержена высоким рискам.

Глобализация привела к значительному снижению регулирующей роли национальных государств, вследствие обострения их конкуренции за инвестиционные ресурсы. Международные инвесторы получили возможность свободно перемещать капиталы из одной страны в другую как для оптимизации транснациональных производственных систем, так и в спекулятивных целях. Закономерным результатом такой свободы стало нарастание стихийности мирохозяйственного развития.

Актуальность данного диссертационного исследования обусловлена тем, что для современной российской экономики повышение эффективности

и стабильности функционирования банковского сектора - основной фактор расширения инвестиционной базы развития и обеспечения прогрессивных структурных преобразований в экономике.

Степень научной разработанности темы. Теоретические проблемы развития банковской системы подробно исследованы в трудах: Г.Г.Фетисова, Н.А.Савинской, О.В.Чибисова и др. В своем исследовании автор опирался на теоретический анализ и научные достижения таких видных ученых в области финансов, денежного обращения и кредита советского периода, как З.В.Атлас, Э.Я.Брегель, Г.А.Шварц, Ю.Е. Шенгер и др., а также работы современных авторов. Среди них С.А.Андрюшин, М.С.Атлас, Н.П.Белотелова, Ж.С.Белотелова, В.И. Букато, Н.И. Валенцева, С.В.Геращенко, А.А.Грунин, Курбанов Т.Х., Л.Н.Косой, Л.Н.Красавина, О.И.Лаврушин, И.В.Ларионова, А.И.Панченко, М.М.Ямпольский.

Вместе с тем решение проблем устойчивого развития национальных банковских систем в условиях глобализации, их методологическое и практическое обеспечение требует дальнейшей научной разработки, поскольку недостаточное внимание уделяется важности воздействия внешних и внутренних факторов на состояние банковского сектора, а также особенностям его формирования, как приоритетных элементов регулирования устойчивого развития экономики.

Цель работы - исследовать проблемы построения и функционирования банковских систем, в том числе и Российской Федерации, сформировать модель, регулирующую ее стабильность на основе совершенствования механизма роста капитализации в современных условиях.

Задачи исследования. Реализация поставленной цели определила необходимость постановки и решения следующих задач:

-дать оценку моделям современной мировой и национальной банковских систем и уточнить принципы их построения;

-выявить факторы стабильности банковских систем в современных условиях;

-исследовать характер взаимодействия банковского сектора РФ с мировой банковской системой;

-предложить модель реформирования банковской системы на основе создания эффективных банковских объединений, роста их капитализации, ликвидности и стабильности;

-сформировать комплекс мер по укреплению стабильности российской банковской системы в современных условиях.

Научная гипотеза исследования основывается на предположении, что существующий механизм регулирования стабильности российской банковской системы необходимо модернизировать с учетом процессов развивающейся глобализации.

Предмет исследования - финансово-экономические отношения, связанные с развитием механизма стабилизации банковской системы России в современных условиях.

Объектом диссертационного исследования является банковская система Российской Федерации.

Соответствие паспорту специальностей. Диссертация соответствует пунктам паспорта специальности ВАК 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» - п. 9.6. «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ.

Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма», раздела 9 «Кредит и банковская деятельность».

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных авторов в области денег, кредита и банковской деятельности. При выполнении диссертационного исследования были использованы общенаучные методы исследования (системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, экономико-статистический и метод математического моделирования).

Анализ практических данных осуществлялся с помощью методов сравнения, группировки, выборки, обобщения и ряда других методов.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативно-правовые акты органов государственной власти Российской Федерации, материалы научно-практических конференций, научные публикации и монографии ведущих ученых-экономистов, данные Федеральной службы государственной статистики, материалы электронных ресурсов сети Internet, научно-исследовательские материалы, публикации в периодической печати, собственные разработки автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концептуального подхода, теоретическом обосновании и практических рекомендациях по реформированию российской банковской системы и укреплению ее стабильности в условиях глобализации. К наиболее значимым результатам, составляющим новизну исследования, относятся следующие:

-проведена авторская оценка действующих моделей банковских систем, уточнены и дополнены принципы их формирования в условиях глобализации;

-дополнены и обоснованы факторы стабильности банковских систем в современных условиях, из которых к числу новых факторов относятся: финансовые инновации, компьютеризация и новые технологии;

-выявлен и обоснован характер взаимодействия банковского сектора Российской Федерации с мировой банковской системой. Определена зависимость стабильности банковской системы от регулирования уровня капитализации и ликвидности;

-разработана модель реформирования российской банковской системы путем создания эффективных банковских объединений, на основе роста их капитализации, ликвидности и стабильности;

-предложен комплекс мер по укреплению стабильности банковской системы, в первую очередь за счет увеличения долгосрочной ресурсной базы, активизации рынка межбанковских кредитов и повышения качества оценки кредитоспособности заемщика.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования состоит в приращении научного знания в области устойчивости банковских систем в условиях глобализации посредством совершенствования механизма капитализации. Практическая значимость заключается в разработке рекомендаций по реформированию банковской системы с целью обеспечения ее стабильности в современных условиях. Результаты диссертационного исследования могут представлять интерес для преподавателей экономических вузов и факультетов и использоваться в учебном процессе по курсам «Деньги. Кредит. Банки», «Банковское дело» и «Банки и финансовые институты».

Апробация результатов исследования.

Основные положения диссертации, ее прикладные результаты нашли отражение в научных публикациях автора, докладывались на

международных научно-практических конференциях РГСУ и филиала РГСУ в г. Клин, Московской области, научно-практических конференциях на базе Института информационных технологий, экономики и менеджмента. Автор участвовал в программной разработке электронного ресурса «Учебно-методический программный комплекс «Сетевая экономика». Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе филиала РГСУ в г. Клин, Московской области.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 научных статей, в том числе 2 печатные работы в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации, объемом 1,9 п.л.

Структура и объем работы определены целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, включающего 151 наименование.

Во введении обоснована актуальность проблемы, сформулированы цель и задачи исследования, отражены научная новизна, теоретическая и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Теоретические основы формирования банковских систем» определена сущность банковской системы и принципы ее построения, приведены концепции финансовой нестабильности экономических систем и способы ее регулирования.

Во второй главе «Взаимодействие мировой и национальной банковских систем РФ в условиях глобализации» определены особенности становления и регулирования банковской системы Российской Федерации, проведен обстоятельный анализ состояния банковского сектора в период выхода из финансового кризиса, дана характеристика зарубежных банковских систем и выявлены факторы их воздействия на банковскую систему РФ.

В третьей главе «Совершенствование механизма регулирования стабильности российской банковской системы в современных условиях»

освещены проблемы регулирования стабильности российской банковской системы в современных условиях, определен механизм роста капитализации отечественных коммерческих банков, предложена модель ее реформирования.

В заключении сформулированы основные выводы и практические результаты исследования.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Дана авторская оценка моделей банковских систем, уточнены и дополнены принципы их формирования в условиях глобализации. Данные принципы будут способствовать укреплению устойчивости банковских систем.

Решение проблемы стабильности банковских систем и предотвращения глубоких финансово-экономических кризисов во многом зависят от выбора модели развития финансовой системы. Модели и типы банковских систем формируются с учетом национальных особенностей и социально-экономического состояния стран.

В современных условиях в странах с развитой рыночной экономикой сложились разные модели банковских систем, представленных в таблице 1.

Таблица 1

Модели банковских систем

Модели банковских систем

По уровням организации

Одноуровневая Двухуровневая Трехуровневая

По степени институционального развития банковской системы и рынка финансовых услуг

Развитая банковская система Банковская система развивающейся экономической системы

По особенностям правового обеспечения экономической системы

Континентальный тип, основанный на европейском праве Англо-американский тип с разделенными функциями, построенный на основе англоамериканского права

По принципам построения экономической системы

Планово-распределительная банковская система Капиталистическая (рыночная) банковская система Банковская система переходного типа

По принципу взаимоотношения банков с отраслями экономики

Модель открытого рынка: -между банками и корпорациями нет тесных и устойчивых связей (модель США); Модель корпоративного регулирования: -наличие тесных, устойчивых связей между банками и корпорациями (модель Германии и Японии);

По уровню специализации

Универсальная модель: - сочетание краткосрочного кредитования и инвестирования в корпоративные ценные бумаги; -сохранение традиционной фондовой биржи; -кредитные организации обладают свободой в выборе клиентуры, объектов и форм деятельности; Специализированная модель: - специализация по срокам и видам кредитования. Для преодоления указанных ограничений создаются банковские холдинги;

По уровню интеграции

Мировая банковская система Региональная банковская система Национальная банковская система

Однако существующие модели не обеспечивают в должной мере стабильности их функционирования и недостаточно учитывают влияние глобализации, как одного из основных факторов воздействия внешней среды на банковские системы. Автором уточнены и дополнены принципы функционирования банковских систем в условиях глобализации. Рассмотрим основные из них.

В современных условиях особое место занимает принцип интегрированное™ в мировую банковскую систему, в связи с интернационализацией различных сфер деятельности.

Принцип стабильности банковских систем отражен в целях деятельности центральных банков: курса национальной валюты, развития банковской и платежной систем.

Принцип монопольного положения центральных банков означает отсутствие их конкуренции с другими банками страны, находящимися на нижестоящем уровне банковской системы.

Принцип надзора и контроля. Банковская деятельность относится к наиболее контролируемой сфере предпринимательской деятельности.

Принцип универсальности российских банков означает, что все действующие на территории РФ банки обладают универсальными функциональными возможностями в соответствии с полученными лицензиями.

Принцип коммерческой направленности банков выражается в том, что согласно законодательству основной целью их деятельности является получение прибыли.

В современных условиях данные принципы вызывают необходимость реформирования международных финансовых институтов с целью увязки их функционирования с национальными банковскими системами.

2. Сформулированы факторы стабильности банковских систем в современных условиях, обоснована степень их влияния на устойчивость банковского сектора.

В соответствии с теорией трансформации банковские системы превращаются в современные формы отношений, приобретают новое

качество основных подотраслей банковского бизнеса и его продуктов. Указанные изменения банковских систем происходят под воздействием внешних и внутренних факторов. В современных условиях основными факторами воздействия являются концентрация и централизация капитала, банковская конкуренция, финансовые инновации, компьютеризация и новые технологии, регулирование банковской деятельности.

Особо следует выделить фактор концентрации и централизации капитала, поскольку в современных условиях активизируется процесс создания банковских объединений, например холдинговых компаний. Вследствие этого появляется возможность привлечения средств с нерегулируемого рынка коммерческих бумаг и передачи их в материнский банк, нейтрализуя политику ЦБ. Банки увеличивают прибыль объединения за счет диверсификации. Они осуществляют переход от одноразовых услуг к возобновляемым, от единичных - к комплексным банковским продуктам.

Банковская конкуренция также имеет свои особенности. Банки привлекают клиентов, закрепляют круг предоставляемых услуг и зону деятельности. Небанковские учреждения, используя недостатки в законодательстве, имеют возможность осваивать традиционные банковские продукты. Банки в погоне за финансовой рентой все больше вторгаются на финансовый рынок, конкурируя с чисто финансовыми посредниками.

Финансовые инновации, связанные с различными формами посредничества, в современных условиях отделяют банковский сектор от реального. Так, например, такие классические формы банковских продуктов как кредитование сокращают свое присутствие в обороте. В результате при предоставлении комплексных банковских услуг доля процентных доходов сокращается, а комиссионные доходы увеличиваются.

Компьютеризация и новые технологии. Банковские отношения определяются революционными изменениями в управлении банковским

делом. Они связаны с введением новейших методов обработки и передачи информации с помощью электронного оборудования и спутниковой связи, интернет-системы, что весьма характерно для глобализации.

Регулирование и оптимизация банковской деятельности. Помимо рыночных взаимодействий и саморегулирования в процессе регулирования банковских систем необходима помощь государства, которая способна поддерживать их стабильность. В большинстве стран банковский сектор, выполняя функции финансового посредничества, является одним из секторов экономики, в наибольшей мере подверженных государственному регулированию.

Государственные меры поддержки российского банковского сектора связаны с повышением суммы минимального страхового возмещения вкладов населения, снижением нормативов обязательных резервов Банка России, ограничением максимальных процентных ставок по депозитам, предоставлением кредитов без обеспечения, предоставлением банкам субординированных кредитов и повышением капитализации банков.

3. Сформулированы концептуальные основы взаимодействия банковского сектора РФ с мировой банковской системой. Выявлена зависимость стабильности банковской системы от регулирования уровня капитализации.

Банковская система РФ за период с 2004 - 2007 гг. развивалась высокими темпами, при этом ее активы возросли в 3,6 раза (с 5 576,4 млрд руб.в 2004г. до 20125,1млрд руб. в 2007г.). Капитал банков за указанный период увеличился в 3,3 раза (с 800 млрд руб. до 2671,5 млрд руб.соответственно). В кризисный период 2008-2009гг. коммерческие банки стали испытывать недостаток ликвидности. Одной из основных причин проблем с ликвидностью явились чрезмерные заимствования на мировом рынке, которые увеличили подверженность российского банковского

сектора накоплению валютного риска. В этих условиях сократилась ресурсная база кредитных организаций за счет недостаточности средств клиентов и иностранных партнеров, оттока средств вкладчиков.

Как результат в октябре 2008г. наблюдалось снижение достаточности капитала банков и замедленный рост активов (табл.2).

Таблица 2

Динамика активов и капитала банковского сектора РФ

Показатель 01.01.08 01.10.08 01.01.09 01.10.10 01.01.11

Активы, трлн. руб. 20,1 24,6 28,0 31,9 29,4

Капитал, трлн. руб. 2,7 3,1 3,8 4,6 4,6

Доля субординированных кредитов в капитале, % 11,6 11,2 30,6 30,1 н/д

Достаточность капитала, % 15,5 14,5 16,8 20,5 н/д

Источник: Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://www.cbr.ru

Как видно из таблицы показатель достаточности капитала повысился в 2009-2010гг. Этому способствовали меры Правительства по финансовой поддержке банковского сектора. При этом следует отметить, что собственный капитал увеличивался в основном за счет субординированных кредитов, которые составляли в 2009- 2010гг. более 30%. Сохранялась высокая дифференциация концентрации активов действующих кредитных организаций, как по федеральным округам, так и внутри регионов, что является характерной чертой российского банковского сектора. На 1 октября 2008г. в Центральном федеральном округе было сконцентрировано 86,4% (в том числе в Москве и Московской области - 85,7%) всех активов банковской системы Российской Федерации. При этом в следующем по величине рассматриваемого показателя Северо-Западном федеральном округе - лишь 4,3%. Начиная с середины 2008г. российские банки постепенно сокращали объем средств, привлеченных у нерезидентов, и наращивали объем

размещения средств на мировом рынке. К концу 2009г. российские банки впервые за последние шесть лет стали нетто-кредиторами по операциям с иностранными банками, т.к. увеличение валютных вкладов населения привело к накоплению пассивов банков, сопряженному с высоким валютным риском. Ослабление ресурсной базы банков в сочетании с переоценкой кредитных рисков и рисков ликвидности по активным операциям обусловило существенные сдвиги в структуре банковских активов, что проявилось, прежде всего, в увеличении доли долговых ценных бумаг. Активизация банков на рынке облигаций сопровождалась изменением характера операций на кредитном рынке. В 2008-2009гг. выявилась недооценка рисков по кредитам докризисного периода. Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям, повысилась с 0,9% на 01.01 2008 г. до 6,4% на 01.05.2010 г. Доля невозврата кредитов населением за тот же период также выросла соответственно с 3,2 до 7,4%. Следствием недоог1енки рисков по размещенным кредитам стал переход российских банков к гораздо более консервативной кредитной политике. В 2009г. российские банки ужесточали требования к финансовому положению заемщиков и качеству обеспечения по кредитам. Объемы размещения новых кредитов сократились. Доля кредитов населению в банковских активах снизилась с 16,1% на 1.09.2008г. до 12% на 1.04. 2010г. А доля кредитов нефинансовым организациям также уменьшилась и составила соответственно 46,2 и 39,8%. Пересмотр банками политики на кредитном рынке ухудшило ситуацию в российском реальном секторе. В 2009г. впервые за последние девять лет доля банковских кредитов в структуре источников инвестиций в российской экономике сократилась. Наблюдается острый дефицит долгосрочных ресурсов на кредитном рынке, о чем свидетельствует структура кредитного портфеля банковской системы. В банковской системе России на 1.01.2009 кредиты, предоставленные на срок свыше 3-х лет,

составили 23,2% кредитного портфеля. В 2010 году их доля несколько возросла (рис.1).

60

50

40

30

20

10

И 01.01.2009 п 1.01.10 п 1.11.10

до года

от 1года доЗ лет свыше 3 лот

Источник: Бюллетень банковской статистики . - 2010г.

Рис. 1. Структура кредитного портфеля банковского сектора

В ходе анализа особенностей современного мирового финансового кризиса были выявлены основные факторы воздействия мировой банковской системы на российский банковский сектор. К ним можно отнести зависимость российской банковской системы от объема внешних источников финансирования и их доходности, роста долларизции и эвроизации экономики в условиях кризиса, динамики экспортных и импортных операций, увеличения доли зарубежных банков в капитале российских банков, оттока капитала и др. В настоящее время в банковской системе РФ остаются нерешенными следующие проблемы:

-высокая зависимость фондирования кредитных организаций от конъюнктуры внешнего финансового рынка;

-дефицит долгосрочных ресурсов;

-ограниченные возможности региональных банков получать достаточное рефинансирование;

-высокая концентрация активов в небольшой по численности группе банков (как в Российской Федерации в целом, так и федеральных округах);

-опережающие темпы роста активов по сравнению с темпом увеличения собственных средств (капитала) кредитных организаций;

-снижение темпов прироста привлеченных кредитными организациями вкладов населения и средств организаций;

-значительное сокращение рынка межбанковских кредитов;

-увеличение доли убыточных кредитных организаций;

-несбалансированность структуры активов и пассивов;

-снижение доверия между кредитными организациями, а также доверия со стороны клиентов;

-недостаточность эффективной законодательной базы;

-низкая информационная безопасность кредитных организаций.

4. Предложена модель реформирования российской банковской системы путем создания эффективных банковских объединений, на основе роста их капитализации, ликвидности и стабильности.

В условиях вероятности возникновения финансовых кризисов, ведущие международные организации с учетом предложений международных форумов рекомендуют усилить регулирование отдельных сегментов финансового рынка, координировать действия регулирующих органов развитых стран, повышать прозрачность финансовых операций. В условиях нестабильности необходим переход к более жесткому регулированию всей финансовой системы, возможно, с возвратом к

разделению финансовых институтов по характеру выполняемых ими операций, например, на универсальные и специализированные (инвестиционные, депозитные, сберегательные банки) с разными моделями регулирования.

В диссертации рекомендовано кредитным организациям РФ при определении перспектив развития руководствоваться следующим:

-учитывать сложившиеся тенденции изменения темпов инфляции, ставки рефинансирования Центрального банка России и доходности государственных ценных бумаг;

-обеспечить эффективное функционирование системы внутреннего контроля и аудита, препятствующей принятию чрезмерных рисков и неконтролируемых решений по управлению активами и пассивами с учетом предложений Базельского комитета;

-установить в профессиональной деятельности на финансовых рынках строгий контроль за функционированием филиалов, четко определить права, конкретный перечень банковских операций и условия их проведения;

-разработать систему быстрого реагирования на ситуации, угрожающие интересам клиентов; предпринять необходимые усилия для поддержания на оптимальном уровне достаточности собственных средств;

-обеспечить постоянный мониторинг рисков.

Указанные предложения отражены в модели реформирования банковской системы, разработанной автором (рис.2).

Рис. 2. Модель реформирования банковской системы РФ в современных условиях

Одной из основных проблем российской банковской системы является низкая капитализация коммерческих банков. В модели реформирования российской банковской системы предлагается провести

реорганизацию коммерческих банков в форме слияния или поглощения как способ обеспечения их стабильности. Проведенный анализ практики слияний и поглощений американских компаний показал, что для 40% американских компаний основой стратегии роста служили поглощения, для 35% — комбинированные поглощения с внутренним ростом, и только 25% компаний обеспечили рост стоимости за счет внутренних факторов, реализации внутренних программ и проектов развития1.

С учетом мирового опыта выделяют три основных причины для слияния или поглощения:

1. Эффект синергии, приводящий к росту собственного капитала реорганизованного банка;

2. Экономия на налоговых платежах;

3. Выгоды от сделок с ценными бумагами на фондовом рынке. Эффект синергии определяется тем, что целое больше, чем просто сумма

составляющих его частей, или, применительно к стоимости банка, стоимость двух объединенных банков больше, чем сумма стоимостей каждого отдельно взятого. Эффект определяется на основе формулы: V(A+B) > V(A) + V(B),

где V(A+B) — стоимость двух объединенных банков;

V(A) - стоимость банка А;

V(B) - стоимость банка В.

Создание дополнительной стоимости банка как результат синергетического эффекта складывается из операционной и финансовой синергии. Операционная синергия - это дополнительная стоимость от объединения ресурсов и зависит от вида слияния. Финансовая синергия представляет собой дополнительную стоимость, возникающую в результате диверсификации рисков и видов деятельности, налоговых преимуществ,

1Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка,- М.: Альпина Бизнес Букс».-2007.-С.237

возможностей повышения ликвидности и привлечения долгового финансирования.

В диссертации проведены расчеты по объединению банков с определением синергетического эффекта. Результат слияния (объединения) банков представлен в таблице 3 и 4.

С учетом синергии, которая проявится от: 1) снижения операционных расходов;

Таблица 3

Расчет показателей объединенного банка (А + В)

Показатели Без синергии С синергией

Доходы, млн руб. 15000 15000

Операционные расходы, млн руб. 11400 10500

ЕВЩприбыль до уплаты % за кредит и налогов), млн руб. 3600 4500

Ожидаемый рост ЕВ1Т*,% 5 5

\УАСС**(стоимость капитала),% 9.5 9,5

V, стоимость компании, млн руб. 42000 52500

Таким образом, величина синергии от снижения операционных расходов равна:

=52 500-42 000= 10500 2) за счет роста прибыли компании (ЕВ1Т) при объединении;

Таблица 4

Расчет показателей объединенной банка(А+В)

Показатели Без синергии С синергией

Доходы, млн руб. 15000 15000

Расходы, млн руб. 11400 11400

ЕВ1Т, млн руб. 3600 3600

Рост ЕВ1Т,% 5 6

\УАСС (стоимость капитала),% 9,5 9,5

V,стоимость компании, млн руб. 42000 54514

Как видим величина синергии составила 12514 млн руб. (54514 -42000).

На условном примере видно, что стоимость объединенных банков значительно возрастает. Это способствует повышению стабильности не только банков, но и банковской системы в целом.

5. Разработан комплекс мер по укреплению стабильности банковской системы РФ.

В современных условиях для банковской системы РФ характерен отток иностранного капитала, изменение ситуации на фондовых рынках, значительное снижение темпов роста средств населения и предприятий, сокращение рынка МБК, невыполнение обязательств по сделкам РЕПО, обесценение залогов, и в первую очередь по ценным бумагам. Данные причины привели к замедлению темпов роста банковских активов и снижению достаточности капитала. В диссертации предложены следующие меры по укреплению стабильности банковской системы:

-рост долгосрочной ресурсной базы за счет увеличения процентных ставок по депозитам до 10-12%. При этом процентная маржа коммерческих банков должна быть снижена до 4-5% (как в развитых странах). В настоящее время в России она составляет 12% и более;

-развитие рынка МБК за счет предоставления налоговых льгот коммерческим банкам. Повышение эффективности функционирования межбанковского кредитного рынка и развитие его организационно-технической инфраструктуры;

-использование средств негосударственных, инвестиционных, пенсионных и др. фондов. Коммерческие банки могут создавать на базе соответствующих фондов дочерние компании;

-сокращение доли просроченных кредитов на основе повышения качества оценки кредитоспособности юридических лиц и платежеспособности физических лиц. В этих целях необходимо совершенствовать законодательное обеспечение по оценке кредитоспособности, поскольку кредитоспособность — это единственный элемент кредитного процесса, который не имеет ни законодательного, ни нормативного обеспечения;

- равномерное размещение активов банковской системы по территории Российской Федерации на основе создания оптимально управляемых банковских объединений.

Данные рекомендации будут способствовать восстановлению активности банковской системы и достижению основных показателей банковским сектором России в перспективе (табл. 5).

Таблица 5

Основные показатели развития банковского сектора России на период до 2015гг., трлн руб.( в ценах 2010г. на конец периода)

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Совокупные активы 29,4 31,3 38,7 44,8 52,6 60,1

Кредитный портфель 19,9 22 28,1 32,7 39,2 45,5

Собственный капитал 4,6 5,4 6 7,3 8,7 10,1

Депозиты физических лиц 7,5 8,1 9,8 11,2 13,6 15,5

Средства организаций 9,3 11 4,4 16,9 19,7 21,7

Справочно: Доля банковских кредитов:

- в инвестициях в основной капитал, % 9,4 9,1 0,7 13,3 16 18,3

- в покупке жилья, % 11,9 13,2 8,4 21,9 25,5 28

- в пассивах малого и среднего бизнеса, % 17,8 20,4 3,2 28 30,4 34,1

Источник: Расчеты АРБ

III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Существующие модели банковских систем не обеспечивают в должной степени стабильности их функционирования и недостаточно

учитывают влияние глобализации, как одного из основных факторов внешней среды. В условиях современного финансового кризиса ставятся цели реформирования мировой финансовой системы, формирования новой более устойчивой финансовой архитектуры. Глобальная финансовая архитектура предполагает выработку нового механизма управления международным сообществом как единым целым через систему международных финансовых институтов. В современных условиях необходимо реформирование уже действующих международных финансовых институтов, увязка принципов их функционирования с национальными банковскими системами, активизация процессов интеграции банковских систем.

2. В условиях глобализации изменения банковских систем происходят под воздействием внешних и внутренних факторов. Основными факторами, влияющими на стабильность, являются: концентрация и централизация капитала, банковская конкуренция, финансовые инновации, компьютеризация и новые технологии, регулирование банковской деятельности. В современных условиях особую роль играет фактор государственного регулирования рынка банковских продуктов и услуг, а также надежное правовое обеспечение деятельности банков. Государственные меры поддержки российского банковского сектора связаны с повышением суммы минимального страхового возмещения вкладов населения, снижением нормативов обязательных резервов Банка России, ограничением максимальных процентных ставок по депозитам, предоставлением кредитов без обеспечения и субординированных кредитов, рекапитализацией банков и т.д.

3. Анализ особенностей современного мирового финансового кризиса позволил выявить основные факторы воздействия мировой банковской системы на российскую банковскую систему. К ним можно отнести зависимость российской банковской системы от объема внешних источников финансирования и их доходности, роста долларизации и эвроизации

экономики в условиях кризиса, динамики экспортных и импортных операций, увеличения доли зарубежных банков в капитале российских банков, оттока капитала и др.

4. Обоснована необходимость реформирования российской банковской системы и предложена ее модель с учетом глобального подхода. Модель позволяет определить эффект синергии, приводящий к росту стоимости вновь созданного банка за счет объединения банков. Создание дополнительной стоимости банка как результат синергетического эффекта складывается из операционной и финансовой синергии. Операционная синергия - это дополнительная стоимость от объединения ресурсов и зависит от вида слияния. Финансовая синергия представляет собой дополнительную стоимость, возникающую в результате диверсификации рисков и видов деятельности, налоговых преимуществ, возможностей повышения ликвидности и привлечения долгового финансирования.

5. Предложенные меры по укреплению стабильности банковской системы позволяют увеличить долгосрочную ресурсную базу за счет увеличения процентных ставок по депозитам и обеспечить снижение процентной маржи коммерческих банков; активизировать развитие рынка МБК за счет предоставления налоговых льгот коммерческим банкам; использования средств негосударственных, инвестиционных, пенсионных и других фондов; сокращения доли просроченных кредитов за счет повышения качества оценки кредитоспособности юридических лиц и роста платежеспособности физических лиц; равномерного размещения активов банковской системы по территории Российской Федерации на основе создания оптимально управляемых банковских объединений.

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих работах: Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Львова Е.И. Характерные черты и особенности развития мировой банковской системы в условиях глобализации // Социальная политика и социология, М., 2010. - № 4,- 0,6 п.л.

2. Львова Е.И. Регулирование стабильности банковской системы в условиях глобализации // Человеческий капитал, М., - 2010. - № 9,- 0,6 п.л.

Статьи в научных сборниках, материалы конференций, научные издания

3. Львова Е.И. Особенности современного мирового финансового кризиса и его последствия для России // Теоретические аспекты и практические рекомендации обеспечения устойчивого роста качества высшего профессионального образования в области информационных технологий, экономики и антикризисного менеджмента, сборник трудов участников XI межвузовской научно-практической конференции. -М.: ИИТЭМ. - 2009.- 0,2п.л.

4. Львова Е.И. Проблемы развития денежной системы России в условиях глобального финансового кризиса // Социально-экономические проблемы развития РФ, сборник научных трудов преподавателей и аспирантов кафедры «Финансы и кредит». - Выпуск 6.- М.: АПКиППРО, 2010,- 0,1п.л.

5. Львова Е.И. Характерные черты и особенности развития банковской системы России в условиях глобализации: повышение ответственности экономических субъектов // Социально-экономические проблемы развития РФ, сборник научных трудов преподавателей и аспирантов кафедры «Финансы и кредит»,- Выпуск 6,- М.: АПКиППРО, 2010.-0,2 п.л.

6. Львова Е.И. Рост капитализации коммерческих банков как фактор стабильности банковской систем // Социально-экономические проблемы развития РФ, сборник научных трудов преподавателей и аспирантов кафедры «Финансы и кредит»,- Выпуск 7,- М.: АПКиППРО, 2010.-0,2 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Львова, Елена Ивановна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ

1.1. Сущность банковской системы, ее структура и принципы построения.

1.2. Стабильность банковских систем и факторы, влияющие на ее состояние.

1.3. Теоретические концепции финансовой нестабильности экономических систем и трансформация банковских продуктов на рынке капитала.

ГЛАВА 2. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

2.1. Особенности становления и регулирования банковской системы Российской Федерации.

2.2. Состояние банковской системы Российской Федерации в период выхода из финансового кризиса.

2.3. Зарубежные банковские системы и факторы их воздействия на банковскую систему РФ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.1. Проблемы регулирования стабильности банковской системы в условиях глобализации.

3.2. Модель реформирования банковской системы Российской Федерации в современных условиях

3.3. Механизм роста капитализации коммерческих банков в ходе их реорганизации (слияния и присоединения).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие механизма регулирования стабильности российской банковской системы в современных условиях"

За последние 20 лет в мировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новых информационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок.

Глобализация привела к значительному снижению регулирующей мощи национальных государств вследствие обострения их конкуренции за инвестиционные ресурсы. Международные инвесторы получили возможность свободно перемещать капиталы из одной страны в другую для оптимизации транснациональных производственных систем, так и в спекулятивных целях. Закономерным результатом такой свободы стало нарастание стихийности мирохозяйственного развития: в условиях отсутствия «глобального регулятора» увеличились объемы системных рисков.

Локальное явление — выпуск в одной из развитых капиталистических стран ипотечных облигаций, обеспеченных кредитами непервоклассным заемщикам, превратилось в мировой финансовый кризис. Большинство финансовых организаций понесло прямые или косвенные убытки от вложений капитала в высокорисковые производные ценные бумаги (деривативы).

В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей финансового кризиса в той или иной мере. Опыт разных стран доказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. .

Начавшийся в 2007г. в ипотечной сфере американской экономики мировой финансовый кризис, представляет собой многофакторный феномен. Его причины носят объективный и субъективный характер. К ним относят и то, что ФРС США годами накачивала экономику «дешевыми» деньгами, и то, что Конгресс отменил закон Гласса - Стигала, разрешив депозитным учреждениям (коммерческим банкам) осуществление операций с высокорисковыми акциями и деривативами, и то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам допускала махинации с маскировкой рисков по ипотечным кредитам непервоклассным заемщикам путем создания все новых финансовых продуктов.

Серьезным испытанием мировой финансовый кризис стал и для экономики нашей страны. Современная российская банковская система очень молода. Развитые страны, веками строившую рыночную экономику и адекватную ей банковскую систему, во многом превосходят создаваемую отечественную, которая должна обеспечивать свое функционирование на рыночных принципах экономики.

В большинстве стран банковский сектор, выполняя функции финансового посредничества, является одним из секторов экономики, в наибольшей мере подверженных государственному регулированию. В Российской Федерации организацией банковского регулирования и надзора занимается Банк России.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, воздействуя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег в обращении. Стабилизация роста денежной массы является залогом снижения темпов инфляции, обеспечения стабильного уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на национальную экономику самым результативным образом.

До кризиса 2008 года банковская система России имела достаточно высокие темпы развития и определенную устойчивость функционирования, приобрела в значительной степени новый качественный уровень, свойственный субъектам рыночной системы хозяйствования. Коммерческие банки, осуществляя свои функции, предоставляют возможность развития предприятиям, обслуживают население. Это возлагает на банковский сектор большую ответственность перед обществом, которое должно иметь полную уверенность в устойчивости и надежности коммерческих банков.

В период экономического роста казалось, что банковская система может успешно функционировать как относительно изолированная и самодостаточная система. К сожалению, в условиях глобального развития общественных и экономических процессов, банковская система России не реализовала всех своих стимулирующих возможностей, не обладает пока достаточным ресурсным потенциалом, подвержена высоким рискам. Отечественная банковская система имеет ряд недостатков, которые снижают эффективность хозяйствования и сдерживают темпы экономического роста.

Мировые финансовые проблемы определяют необходимость банковского реформирования во всем мире и в отдельных странах с различным уровнем развития. Тенденции развития финансово-банковской сферы последнего десятилетия привели к смещению акцентов в научных исследованиях в область изучения таких теоретических проблем, как финансовая устойчивость, стабильность банковской системы и ее элементов, слияния и присоединения в банковской сфере, уровень и методы оценки конкурентоспособности банков, качество и технологии продаж банковских продуктов, управление рисками и т.п.

Сегодня разработаны концептуальные подходы развития мировой банковской системы, рекомендуемые международными финансовыми институтами и Всемирным Банком, где речь идет о необходимости существенных преобразований в банковском секторе, построения более устойчивой модели, адекватной требованиям рыночной экономики и новым международным стандартам.

В современных условиях необходимо формировать новые модели регулирования, позволяющие отображать поведение хозяйствующих субъектов, максимизирующих собственные целевые функции. Создаваемые структурные модели экономических взаимодействий должны достоверно характеризовать как структуру экономики в целом и ее подсистем, так и интересы хозяйствующих субъектов, а также органов государственной власти и управления.

Актуальность данной работы вызвана тем, что для современной российской экономики повышение эффективности и стабильности функционирования банковского сектора — основной фактор расширения инвестиционной базы развития и обеспечения прогрессивных структурных преобразований.

Научная гипотеза исследования основывается на предположении, что существующий механизм регулирования стабильности российской банковской системы необходимо модернизировать с учетом процессов развивающейся глобализации.

Объектом диссертационного исследования является банковская система Российской Федерации.

Предмет исследования - финансово-экономические отношения, связанные с формированием механизма стабилизации банковской системы России в условиях глобализации.

Цель работы исследовать проблемы построения и функционирования банковских систем, в том числе и Российской Федерации, сформировать модель, регулирующую ее стабильность на основе совершенствования механизма роста капитализации в современных условиях.

Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

-дать оценку моделям современной мировой и национальной банковских систем и уточнить принципы их построения;

-выявить факторы стабильности банковских систем в современных условиях;

-исследовать характер взаимодействия банковского сектора РФ с мировой банковской системой;

-предложить модель реформирования банковской системы на основе создания эффективных банковских объединений, роста их капитализации и ликвидности;

-сформировать комплекс мер по укреплению стабильности российской банковской системы в современных условиях.

Методология исследования. При выполнении диссертационного исследования были использованы общенаучные методы исследования (системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, экономико-статистический и метод математического моделирования).

Анализ практических данных осуществлялся с помощью методов сравнения, группировки, выборки, обобщения и ряда других методов.

Теоретические основы исследования и степень разработанности темы. В работе использованы труды известных авторов по вопросам развития и совершенствования банковского сектора, базовые принципы эффективного надзора за деятельностью кредитных организаций Базельского комитета по банковскому регулированию. Исследование базируется на статистических и аналитических материалах Центрального банка РФ, министерств и ведомств, данных опубликованных в открытой печати, материалах научных конференций, симпозиумов и семинаров по соответствующим проблемам.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концептуального подхода, теоретическом обосновании и практических рекомендациях по укреплению стабильности российской банковской системы и ее реформированию в условиях глобализации.

К наиболее значимым результатам, составляющим новизну исследования, относятся следующие:

-проведена авторская оценка действующих моделей банковских систем, уточнены и дополнены принципы их формирования в условиях глобализации (уровень интегрированности);

-уточнено понятие устойчивости банковской системы, дополнены и обоснованы факторы, влияющие на нее . в современных условиях. К числу основных факторов относятся: концентрация и централизация капитала, компьютеризация, регулирование и оптимизация банковской деятельности и финансовые инновации;

-выявлен и обоснован характер взаимодействия банковского сектора Российской Федерации с мировой банковской системой. Определена зависимость стабильности банковской системы от регулирования уровня капитализации;

-разработана модель реформирования российской банковской системы путем создания эффективных банковских объединений, на основе роста их капитализации, ликвидности и стабильности;

-предложен комплекс мер по укреплению стабильности банковской системы, в первую очередь за счет формирования долгосрочной ресурсной базы, активизации рынка межбанковских кредитов и повышения качества оценки кредитоспособности заемщика.

Современное состояние российской банковской системы настоятельно требует разработки методологических и методологических подходов и основных направлений по обеспечению регулирования ее стабильности в условиях глобализации. Недостаточно внимания уделяется особенностям формирования банковских систем, в том числе российской банковской системы, как приоритетных элементов регулирования устойчивого развития. Особый интерес представляет изучение и обобщение новейших достижений зарубежного банковского менеджмента. Назрела объективная потребность в теоретическом осмыслении существующей проблемы, в проведении углубленных научных исследований особенностей формирования российской банковской системы и определении направлений обеспечения ее стабильности в условиях глобализации.

Указанные проблемы и обусловили необходимость написания данной работы.

Практическую значимость имеют следующие результаты:

- Освещение современных проблем и особенностей развития мировой российской банковской системы;

-Уточнение факторов обеспечения стабильности российской банковской системы в условиях глобализации;

- Выявление новых тенденций развития банковской системы России в условиях глобализации;

- Разработка модели банковского сектора с использованием механизма реорганизации коммерческих банков, роста их капитализации, укрепления ликвидности и платежеспособности в современных условиях.

Апробация и внедрение основных результатов работы. Результаты исследования представлялись в научных докладах на научно-практических конференциях.

Положения диссертационного исследования использовались в учебном процессе Российского государственного социального университета (филиал в г. Клин) при преподавании курсов «Деньги. Кредит. Банки», «Банковское дело» и «Банки и финансовые институты».

Результаты диссертационного исследования и основные положения работы обсуждались на заседаниях теоретического семинара кафедры «Финансы и кредит» РГСУ. Отдельные разделы диссертации использовались при написании учебных пособий и статей.

Основные результаты исследования опубликованы в 6 работах общим объемом 1,9 п.л. Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными диссертационным исследованием.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Львова, Елена Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Масштабный глобальный экономический и финансовый кризис был обусловлен накопившимися в последнее время диспропорциями в мировой экономике, недостатками в институциональной сфере (в регулировании и надзоре), усилением конкуренции и взаимозависимости стран вследствие ускорения процессов глобализации. О приближении такого кризиса предупреждали известные экономисты, в частности Дж. Стиглиц, П.Кругман и др. Стремительное снижение производства, объема инвестиций и кредитных ресурсов, а также первый в новом столетии дефицит федерального бюджета - вот ключевые характеристики российского хозяйства в 2008-2009гг., глубоко пораженного мировым кризисом.

Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства. Их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением.

Банковская система по своей природе является важнейшей составляющей механизма реализации воспроизводственных отношений в экономике. С учетом функций коммерческих банков и их влияния на производственную сферу, было отмечено, что банковская система и материальное производство взаимосвязаны и взаимозависимы. Поэтому степень устойчивости банковской системы может характеризовать состояние национальной экономики, социальную сферу общества и многие другие аспекты экономической и социальной жизни страны.

Решение проблемы стабильности банковских систем и предотвращения глубоких финансово-экономических кризисов во многом зависят от выбора модели развития финансовой системы. Модели и типы банковских систем формируются с учетом национальных особенностей и социально-экономического состояния стран.

Однако существующие модели не обеспечивают в должной мере стабильности их функционирования и недостаточно учитывают влияние глобализации, как одного из основных факторов воздействия внешней среды на банковские системы. Автором уточнены и дополнены принципы функционирования банковских систем в условиях глобализации.

Принцип иерархичности банковской системы подразумевает, например, двухуровневый характер построения российской банковской системы.

Принцип стабильности банковских систем отражен в целях деятельности центральных банков: курса национальной валюты, развития банковской и платежной систем.

Принцип монопольного положения центральных банков означает отсутствие их конкуренции с другими банками страны, находящимися на нижестоящем уровне банковской системы.

Принцип надзора и контроля. Банковская деятельность относится к наиболее контролируемой сфере предпринимательской деятельности.

Принцип универсальности российских банков означает, что все действующие на территории РФ банки обладают универсальными функциональными возможностями в соответствии с полученными лицензиями.

Принцип коммерческой направленности банков выражается в том, что согласно законодательству основной целью их деятельности является получение прибыли.

В современных условиях особое место занимает принцип интегрированности в мировую банковскую систему, в связи с интернационализацией различных сфер деятельности.

В современных условиях данные принципы вызывают необходимость реформирования международных финансовых институтов с целью увязки их функционирования с национальными банковскими системами.

По мнению автора, категория устойчивости банковской системы - это ее способность выполнять конкретные обязательства и укреплять уверенность клиентов в ее надежности. Развитие и стабильность национальной банковской системы России в условиях глобализации зависит от следующих факторов:

-концентрация и централизация капитала, банковская конкуренция, финансовые инновации, компьютеризация и новые технологии, регулирование банковской деятельности.

-особо следует выделить фактор концентрации и централизации капитала, поскольку в современных условиях активизируется процесс создания банковских объединений, например холдинговых компаний.

-банковская конкуренция. Банки привлекают клиентов, закрепляют круг предоставляемых услуг и зону деятельности. Небанковские учреждения, используя недостатки в законодательстве, имеют возможность осваивать традиционные банковские продукты. Банки в погоне за финансовой рентой все больше вторгаются на финансовый рынок, конкурируя с чисто финансовыми посредниками.

-финансовые инновации, связанные с различными формами посредничества.

-компьютеризация и новые технологии. Введение новейших методов обработки и передачи информации с помощью электронного оборудования и спутниковой связи, интернет-системы, что весьма характерно для глобализации.

-регулирование и оптимизация банковской деятельности. В большинстве стран банковский сектор, выполняя функции финансового посредничества, является одним из секторов экономики, в наибольшей мере подверженных государственному регулированию.

Государственные меры поддержки российского банковского сектора связаны с повышением суммы минимального страхового возмещения вкладов населения, снижением нормативов обязательных резервов Банка

России, ограничением максимальных процентных ставок по депозитам, предоставлением кредитов без обеспечения, предоставлением банкам субординированных кредитов и повышением капитализации банков.

Интернационализация экономики, развитие срочных финансовых операций с участием иностранного капитала стимулирует развитие национального кредитного и финансового рынка. Глобализация трансформирует национальный финансовый рынок и банковскую систему России.

Формирование банковской системы осуществляется с учетом мирового опыта под эгидой государственных надзорных органов и банковских сообществ, реформирующих на данном этапе методы регулирования и контроля. В условиях жесткой конкуренции банки вынуждены оперативно реагировать на изменение условий рынка, повышение спроса, что влияет развитие новых услуг и операций с учетом мирового опыта. Банковская система России нуждается в дальнейшем совершенствовании. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности. При анализе развития банковского сектора в 2008-2009гг. были выявлены следующие основные проблемы его развития: замедление темпов роста активов банковской системы, кредитование реального сектора экономики, наличие высоких ставок по кредитам, ухудшение качества кредитного портфеля, снижение прибыльности и эффективности деятельности банков.

Автором предложена модель реформирования российской банковской системы путем создания эффективных банковских объединений, на основе роста их капитализации и ликвидности.

Рост капитализации российских банков можно обеспечить за счет их слияния и присоединения. Автор приводит расчет эффекта синергии от объединения банков, за счет которого возможно обеспечить рост ее стоимости, увеличения ресурсной базы и обеспечения стабильного развития.

Проведенное диссертационное исследование позволило автору разработать комплекс мер по укреплению стабильности банковской системы, которые позволяют обеспечить:

- рост долгосрочной ресурсной базы за счет увеличения процентных ставок по депозитам до 10-12%;

-развитие рынка МБК за счет предоставления налоговых льгот коммерческим банкам, повышения эффективности функционирования межбанковского кредитного рынка и развития его организационно-технической инфраструктуры;

-использование средств негосударственных, инвестиционных, пенсионных и др. фондов;

-сокращение доли просроченных кредитов за счет повышения качества оценки кредитоспособности юридических лиц и роста платежеспособности физических лиц;

-равномерное размещение активов банковской системы по территории Российской Федерации на основе создания оптимально управляемых банковских объединений.

В условиях вероятности возникновения финансовых кризисов, ведущие международные организации с учетом предложений международных форумов рекомендуют усилить регулирование отдельных сегментов финансового рынка, координировать действия регулирующих органов развитых стран, повышать прозрачность финансовых операций.

В современных условиях развития и стабилизации экономики особенно значительна роль Центрального банка и Правительства РФ. Грамотное проведение реформирования банковской системы, принятие необходимых антикризисных мер обеспечит дальнейшее активное развитие банковской системы Российской Федерации и экономики в целом.