Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход"

003494453

На правах рукописи

Власова Мария Александровна

РАЗВИТИЕ МЕТОДОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ: СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ПОДХОД

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Орел-2010

2 5 мдр ?0Ю

003494453

Работа выполнена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

НИКИТИН Святослав Аркадьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

САДКОВ Виктор Георгиевич

доктор экономических наук, профессор СЕРГЕЕВ Петр Владимирович

доктор экономических наук, профессор ГОРБОВ Николай Михайлович

Ведущая организация Институт экономики Российской

Академии наук

Защита состоится 12 мая 2010 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет» в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на официальном сайте ГОУВПО «Орловский государственный технический университет» (www.ostu.ru)

Автореферат разослан 18 марта 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор - С.А. Измалкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях предприятия реального сектора экономики вплотную столкнулись с проявлениями мирового финансово-экономического кризиса. Причем в наиболее сложной ситуации оказался производственный сектор, который и без того находился в кризисном состоянии, обусловленном особенностями развития социально-экономических процессов в последние почти два десятилетия, способствовавшими возникновению ряда негативных последствий практически во всех отраслях и отраслевых комплексах России, представляющих собой сложные экономические системы.

Преодоление кризисных тенденций в реальном секторе возможно только на основе привлечения в него крупных инвестиционных ресурсов. Однако для решения проблемы обеспечения устойчивого развития данного сектора экономики недостаточно увеличения объема инвестиций. Необходима новая парадигма управления инвестиционной деятельностью, отвечающая таким реалиям XXI века, как нелинейность, неравновесность, открытость и необратимость в развитии экономических систем. В связи с этим в основу такой управленческой парадигмы должен быть положен синергетический подход.

В соответствии с общей концепцией синергетического развития экономических систем в реальном секторе, инвестиционная деятельность должна быть направлена на формирование синергетического эффекта на основе таких организационно-экономических инструментов, как инновации, преобразование внутрисистемных отношений и связей, институциональная интеграция, комбинаторика факторов производства и т.д. Только на основе раскрытия синергетического потенциала инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики станет возможным перевод его на траекторию устойчивого развития.

Диссертационное исследование направлено на решение указанных проблем, чем и определяется его актуальность.

Степень изученности проблемы, поставленной в теме диссертационного исследования, можно оценить по многочисленным научным работам экономистов в области теоретических, методологических и практических аспектов управления инвестиционной деятельностью и оценки ее эффективности. Среди них научные труды отечественных авторов: Н.В. Игошина, Д.А. Ендовицкого, Т.С. Хачатуро-ва, И.М. Волковой, В.И. Воропаева, В.В Ковалёва, М.В. Грачевой, И.В. Липсица, Д.С. Львова, Е.В. Кузнецовой, B.C. Барда, В.Д. Шапиро, С.Ю. Глазьева, В.А. Швандара, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназаро-

ва, B.B. Шеремета, B.C. Немчинова, М.З. Бора, Л.М. Чистова, H.A. Новицкого, О.С. Сухарева, В.Г. Садкова и других. В зарубежной литературе эти проблемы затрагивают У. Шарп, Д. Вестон, Дж. Кейнс, Ю. Бригхем, Б.Вилбур, С. Фишер, Е. Дулфер, Й. Шумпетер, Д. Кле-ланд, П. Самуэльсон, Т. Копеланд, Д. Купер, С. Шмидт, X. Леви, Т. Мартин, Л. Гапенски, X. Решке, М. Сарнат, Д. Турнер, Р. Хауген и другие.

Разработка методологических основ синергетики осуществлялась такими выдающимися учеными XX века, как Г. Хакен, И.Р. При-гожин, В. Эбелинг, О. Тоффлер, С.П. Капица, С.П. Курдюмов, Б.Б. Кадомцев, E.H. Князева, A.A. Красовский, Г.С. Рузавин, Д.С. Чернавский и другие.

Научными исследованиями, ориентированными на применение положений синергетики при решении проблем экономики и управления, за рубежом занимались В.-Б. Занг, П. Друкер, Э. Петере, И. Ан-софф, К. Майнцер. В России вопросы экономической синергетики разрабатывались Г.Г. Малинецким, Б.Л. Кузнецовым, В.И. Аршино-вым, Л.А. Мясниковой, Г.В. Осиповым, О.С. Сухаревым и другими.

Несмотря на большой объем исследований по указанной проблематике, во многих представленных работах не раскрывается механизм реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности, методология управления которой разрабатывается для равновесных и линейно развивающихся экономических систем. Кроме того, недостаточно проработаны аспекты комплексной оценки синергетического эффекта, который может быть сформирован при применении организационно-экономического инструментария инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики.

Таким образом, формирование целостной системы механизмов управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, а также методик оценки проявляющегося при этом синергизма способствует обеспечению устойчивого развития реального сектора экономики России и является крайне актуальным направлением исследования.

Область диссертационного исследования соответствует: п. 4.2. - Развитие методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах; п. 4.15. - Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах; п. 4.16. - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной полити-

ки с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем; п. 4.25. - Определение принципов и развитие методов оценки целевой и экономической эффективности проектного управления (Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Объект исследования - экономические системы реального сектора экономики и их инвестиционная деятельность.

Предмет исследования - методы и механизмы управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики Российской Федерации, с учетом оценки синергетиче-ской эффективности этой деятельности.

Цель диссертационной работы состоит в решении крупной научной проблемы по обоснованию содержания и развития методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России на основе синергетического подхода, позволяющего учесть нелинейность, неравновесность и необратимость в развитии экономических систем, что обуславливает повышение эффективности инвестиционной деятельности в них, способствуя при этом возникновению динамического равновесия и, как следствие, устойчивости развития данных систем.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

1) раскрыть сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики, а также управления ею с позиции системности и возможности возникновения синергетического эффекта;

2) осуществить оценку тенденций, особенностей и проблем развития важнейших системоформирующих отраслевых комплексов России, а также инвестиционной деятельности в них с точки зрения синергетического подхода;

3) предложить общую концептуальную модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики;

4) обосновать принципиальную схему синергетико-инвестиционного менеджмента, а также разработать общую структурно-логическую модель формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах;

5) разработать методику количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма;

6) предложить методику поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации;

7) разработать методику оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом синергизма;

8) сформулировать основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, а также предложить рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей развитие данных комплексов и инвестиционную деятельность в регионах России;

9) разработать общую схему информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них;

10) предложить приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования. послужили современные экономические теории и учения, фундаментальные труды классиков экономической и философской мысли, монографии, научные труды, статьи отечественных и зарубежных ученых по вопросам управления инвестиционной деятельностью в экономических системах с использованием методов системного анализа, закономерностей диалектического развития экономических систем, общенаучных методов познания: анализа и синтеза, индукции и дедукции, научной абстракции и конкретизации, экспертных оценок, сравнительного анализа.

Информационной базой работы послужили российское и международное законодательство, фактологические и статистические материалы Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, Территориальных органов Федеральной службы государственной статистики, Администрации Орловской области, результаты исследований и материалы, получившие отражение в научных монографиях и статьях отечественных и зарубежных авторов, интернет-источники.

Научная новизна диссертации заключается в решении крупной научной проблемы по разработке новых положений методологии управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики России на базе синергетической концепции устойчивого развития данных систем, что позволяет, в отличие от известных разработок, учесть проявление внутреннего системного эффекта и разработать рекомендации по отбору проектов и направлений реализации инвестиционной политики отдельных хозяйствующих субъектов, регионов и государства в целом.

Результаты исследования подтверждаются следующими новыми научными положениями и выводами, выносимыми на защиту:

- раскрыта сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики на основе учета целостности взаимодействий в рамках данных систем и возможности возникновения синергетического эффекта в процессе формирования контура управления инвестиционной деятельностью с позиции их эффективного и устойчивого развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- с позиций синергетического подхода проанализированы тенденции, особенности и проблемы развития важнейших системоформи-рующих отраслевых комплексов российской экономики, представляющих собой сложные экономические системы, а также инвестиционной деятельности в них, выявленные в результате изучения их состояния и функционирования за период 1995 - 2007 годы, что позволило определить основные направления реализации их синергетического потенциала (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики, основывающаяся на понятийном аппарате универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, позволяющей выявить и реализовать возможные сценарии развития сложных экономических систем синергетического типа на основе принципов нелинейности, неравновесности и необратимости их развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

обоснована принципиальная схема синергетико-инвестиционного менеджмента, позволившая разработать общую структурно-логическую модель формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, основанную на выделении механизмов реализации функций синергетического и инвестиционного менеджмента, что способствует согласованию в пространстве и во времени действий выделенных механизмов (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма, позволяющая, в отличие от традиционных методик оценки, учесть внутренний синергетический эффект, проявляющийся в нелинейном изменении значений параметров, что обуславливается структурой системы и потоковыми взаимодействиями ее элементов по всей технологической цепочке (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена методика поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации (на примере агропромышленного комплекса), с целью выявления резервов формирования синергетического эффекта (п. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05);

- на основе формализации и обобщения материальных и денежных потоков, возникающих в процессе функционирования экономических систем при осуществлении ими инвестирования инновационной деятельности, разработана методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях с учетом синергизма, применение которой в комплексе с оценкой синергетической инвестиционной эффективности позволит максимально раскрыть синергетический потенциал инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики России и создать предпосылки для его устойчивого развития (п. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05);

- сформулированы основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, последовательная проработка которых определяет концептуальную основу и этапы формирования данных программ, что способствует раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий, а также предложены рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность и развитие отраслевых комплексов в регионах России (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана общая схема информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них (п. 4.25 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложены приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, прежде всего для крупных инвесторов, с учетом интересов государства и хо-

зяйствующих субъектов, на основе преимущественной реализации экономических и административных рычагов воздействия, что позволит не только повысить эффективность внешних источников финансирования инвестиционной деятельности, но и создаст предпосылки для расширения использования внутренних источников финансирования инвестиций в данный отраслевой комплекс (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05).

Теоретическое значение диссертационного исследования состоит в том, что в отличие от имеющихся научных исследований в диссертации развивается недостаточно разработанное в отечественной экономической науке направление - методология управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики на основе реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности с учетом таких принципов развития экономических систем, как нелинейность, неравновесность и необратимость.

Практическое значение полученных результатов работы заключается в возможности их использования государственными органами власти и управления для разработки инвестиционной и инновационной политики, а также при формировании эффективных инвестиционных программ в реальном секторе экономики; инвестиционно и инновационно активными предприятиями для комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности с учетом синергизма, прогнозирования возможных значений конечных результатов развития в зависимости от применяемых механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью; в научных исследованиях в качестве методологической основы управления инвестиционной деятельностью нелинейно и неравновесно развивающихся экономических систем; в учебном процессе, при совершенствовании образовательных стандартов, разработке учебных программ, методической и учебной литературы для образовательных учреждений всех уровней, а также при проведении дальнейших научных исследований в этой области.

Апробация результатов диссертационного исследования осуществлялась на всероссийских и международных научных конференциях: «Инновационные приоритеты развития региональной экономики» (Орел, 2009 г.); «Управление проектами: инновации и современные технологии» (Орел, 2009 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2009 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2008 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2008 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных свя-

зей» (Орел, 2007 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2005 г.); «Национальная идея в контексте российской ментальности» (Орел, 2004 г.); «Проблемы формирования нового менталитета молодежи и студентов России на пороге третьего тысячелетия» (Орел, 2000 г.); «Экономико -правовые проблемы повышения эффективности функционирования организаций и предприятий» (Орел, 2000 г.); «Стратегия развития региона1. социально-экономические инновации» (Орел, 2000 г.).

Полученные результаты используются в организации учебного процесса в ОрелГТУ.

Публикации. По теме диссертации опубликована 51 научная работа, в том числе; 6 монографий и 17 работ в научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, общим объемом 95,92 п.л., из которых авторских 67,73 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы из 232 наименований. Основная часть содержит 375 страниц, включая 46 таблиц, 45 рисунков, 4 приложения.

Во введении обоснованы актуальность темы исследования, анализируется степень изученности проблемы, формулируются цель и задачи диссертационной работы, определяются объект и предмет исследования, раскрываются научная новизна, теоретическое и практическое значение работы.

В первой главе «Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики» представлены теоретические аспекты управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, заключающиеся в раскрытии концептуальных основ и структуры системных исследований экономических систем, выделении особенностей, принципов и категорий инвестиционной деятельности в них, а также обосновании необходимости использования синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью, сочетающего в себе принципы системности, а также нелинейности, неравновесности и необратимости развития.

Во второй главе «Тенденции, особенности и проблемы развития важнейших отраслевых комплексов России и инвестиционной деятельности в них с позиции синергетического подхода» осуществлена комплексная оценка динамики развития металлургического, машиностроительного и агропромышленного комплексов России, а также инвестиционной деятельности в них за период 1995 - 2007 годы, в результате чего выявлены и охарактеризованы проблемы их функционирования с позиции синергетического подхода, при этом

подчеркнута приоритетность инвестирования агропромышленного комплекса как возможного в перспективе лидера экономического роста в России, кроме того раскрыты особенности финансового обеспечения инвестиционного процесса в аграрном секторе российской экономики и проблемы его государственного регулирования, что позволило разработать практические рекомендации по повышению инвестиционной активности в нем, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий.

В третьей главе «Методология управления инвестиционной деятельностью в экономических системах на основе принципов синергетического подхода» предложена общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики в процессе управления инвестиционной деятельностью в них, раскрывающая сущность данного развития категориями феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау. На основе учета влияния эффективности принятия стратегических решений, касающихся распределения инвестиционных ресурсов в пространстве и во времени на поведение нелинейных динамических систем, предложен механизм применения теории катастроф в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, а также разработана методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма (на примере агропромышленного комплекса).

В четвертой главе «Методологические основы инвестирования инновационной деятельности в экономических системах реального сектора экономики России с учетом синергизма (на примере агропромышленного комплекса)» обоснована необходимость инвестирования эффективной инновационной деятельности в реальном секторе экономики России как определяющей предпосылки обеспечения его синергетического развития, что позволило разработать методику анализа процесса управления синергетическим развитием экономических систем при осуществлении ими инвестирования в инновации, важнейшим этапом которой является реализация разработанного механизма количественной оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом формирования синергетического эффекта.

В пятой главе «Разработка концепции формирования региональной инвестиционной программы синергетического развития отраслевого комплекса» предложены принципы, которым должна соответствовать региональная инвестиционная программа синергетического развития отраслевого комплекса, позволившие обосновать

этапы ее разработки, при этом в целях повышения эффективности формирования инвестиционных проектов, претендующих на участие в данной программе, предложена общая схема информационной базы их моделирования. В результате изучения программных документов, а также комплекса нормативно-правовых актов в сфере регулирования развития отраслевых объединений (на примере агропромышленного комплекса) и осуществления инвестиционной деятельности, разрабатываемых и реализуемых на федеральном и региональном уровнях, обоснованы рекомендации по совершенствованию процесса формирования региональных программ развития отраслевых комплексов и адресных инвестиционных программ с учетом их синерге-тического потенциала.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Раскрыта сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики на основе учета целостности взаимодействий в рамках данных систем и возможности возникновения синергетического эффекта в процессе формирования контура управления инвестиционной деятельностью с позиции их эффективного и устойчивого развития.

В результате осуществления инвестиционной деятельности, предполагающей в общем виде эффективное накопление, распределение и использование инвестиционных ресурсов, появляется возможность реализации прорывных стратегий на базе инноваций в области технологий, структурной организации, коммуникаций, что способствует возникновению синергетического эффекта в экономических системах. Это позволяет рассматривать инвестирование не только как элементарное вложение средств, но и как активный способ реализации отношений инвестора и реципиента с целью изменения свойств объекта (экономической системы) эволюционно (поэтапно) и революционно (скачкообразно) в результате проявления синергизма.

Инвестиционная деятельность не может являться самодостаточной и существовать сама по себе, она всегда входит в состав определенного пространства следующего уровня, и поэтому ее рассмотрение тоже должно происходить в рамках целостного подхода, концепции, на основе которых будет возможным не только описание места и роли инвестиционной деятельности в системе общественных отношений, но и раскрытие совокупности факторов, влияющих на развитие системы (рисунок 1).

] Потенциальный инвестор

'ынок капитала (инвестиций)

покупатель

продавец

продавец

покупатель

.Рынок инвестиционных товаров

Потенциальный инвестор

ИС - инвестиционный спрос; ИП - инвестиционное предложение

Рисунок 1

- Инвестиционная деятельность субъекта хозяйствования в реальном секторе экономики с позиций си-нергетического подхода

Обобщенная характеристика развития экономических систем с позиций диалектического, кибернетического и синергетического подходов отражена в таблице 1.

Таблица 1 - Характеристика развития систем с позиций диалектического, кибернетического и синергетического _подходов__

Признак развития Диалектический подход Кибернетический подход Ст н'ргет ичести подход

Причина Единство и борьба противоположностей Стремление к обратимости, равновесию Неравновесность, нелинейность, необратимость

Форма Изменение «по спирали» от низшего к высшему с сохранением наследственности на новом уровне Эволюцион-ность, цикличность, автоколебания Качественные и структурные переходы, флуктуации, бифуркации, кризисы, катастрофы, устойчивый и неустойчивый режимы функционирования

Свойства Детерминированность и случайность - как форма проявления необходимости Саморегуляция в пределах устойчивого режима Самоорганизация, вероятностная случайность, детерминированный хаос, равновесность детерминированного и стохастического в бифуркационных состояниях

Фактор Объективные и субъективные Отрицательная обратная связь Соотношение отрицательной и положительной обратной связи, скоордини-рованность, аттракторы, иерархия, параметр порядка

Результат Количественные и качественные изменения Равновесное состояние Разнообразие возможных решений, различные фазовые портреты и траектории

Способ и метод познания, описания и проверки результатов Восхождение от общего к частному и от частного к обще-, му, практика -критерий истины Статистические и кинематические моделей Модели теории флуктуа-ций, теории фазовых переходов, теории бифуркаций, теории катастроф, теории аттракторов, фрак-талогические модели

При этом, на наш взгляд, кибернетическую теорию можно рассматривать как частное проявление синергетики в режимах равновесного функционирования систем.

В общем виде поведение экономических систем можно описать последовательным чередованием периодов с устойчивым состоянием системы периодами с неустойчивым ее состоянием, когда система способна проявлять особую восприимчивость к незначительным внешним воздействиям, которые, вступая в «резонанс» с ее внутренними свойствами, способны вызвать положительный синергетический эффект, усиливающий позитивные воздействия в требуемом направлении. Благодаря такому эффекту значительно сокращается продолжительность процесса достижения цели деятельности системы, а также связанные с ним затраты.

Поэтому выбор методологии синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики объясняется тем, что помимо учета непосредственно принципа системности, именно он ориентирован на исследование процесса развития экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них, с признанием его нелинейности, неравновесности и необратимости.

2. С позиций синергетического подхода проанализированы тенденции, особенности и проблемы развития важнейших систе-моформирующих отраслевых комплексов России, представляющих собой сложные экономические системы, а также инвестиционной деятельности в них, выявленные в результате изучения их состояния и функционирования за период 1995 - 2007 годы, что позволило определить основные направления реализации их синергетического потенциала.

Комплексное изучение состояния, направлений развития, а также проблем функционирования и инвестирования металлургического, машиностроительного и агропромышленного комплексов России за период 1995 - 2007 годы, позволило выявить и охарактеризовать с позиций синергетического подхода важнейшие тенденции (таблица 2).

Среди выявленных характеристик определяющими с точки зрения синергетического подхода являются, в первую очередь, острая нехватка квалифицированных кадров, особенности и объемы инвестирования, а также тенденции в инновационной сфере. Это связано с тем, что возникновение синергетического эффекта становится возможным лишь при условии значительных инвестиций в реализацию проектов, обладающих синергетическим потенциалом, которыми могут являться, в первую очередь, прорывные инновационные проекты.

Таблица 2 - Важнейшие тенденции развития металлургического и машиностроительного комплексов России за период _ 1995-2007 годы_________

Металлургический комплекс Машиностроительный комплекс

1. Сокращение числа убыточных организаций

2. Острый дефицит квалифицированных кадров вследствие относительно низкой заработной платы, падения престижа инженерно-технических и рабочих специальностей, обострения социальных проблем

3. Уменьшение числа предприятий и организаций комплекса, в том числе инновационно-активных

4. Снижение объема отгруженной инновационной продукции

5. Рост объема инвестиций в предприятия комплекса 5. Пассивные тенденции в инвестиционной сфере

6. Относительно низкие темпы развития металлопотреб-ляющих отраслей экономики 6. Дефицит денежных ресурсов по причине низкой рентабельности производства и низкой кредитной и инвестиционной привлекательности предприятий для реализации программ стратегических преобразований

7. Инфраструктурные ограничения при реализации инвестиционных проектов ло созданию новых производственных мощностей и развитию новых промышленных регионов 7. Критический моральный и физический износ оборудования и технологий

При этом совершенно очевидно, что никакая модернизация и прорыв невозможны без развития и совершенствования человеческого капитала.

Одним из важнейших системоформирующих отраслевых комплексов российской экономики является агропромышленный комплекс, который, по оценкам специалистов, представляется как возможный в перспективе лидер экономического роста в России.

В этой связи в работе более подробно охарактеризованы направления его развития и особенности инвестирования. Основными из них являются следующие тенденции.

1. Сокращение объемов инвестиций в перерабатывающие предприятия при одновременном увеличении объема средств, инвестированных в сельское хозяйство.

Динамика изменения объема инвестиций является, на наш взгляд, определяющим и важнейшим фактором, оказывающим прямое и непосредственное влияние на возможность проявления синергизма в агропромышленном комплексе, а также в экономических системах, входящих в его состав. Тенденция, выявленная в сельском хозяйстве, является не просто положительной, а крайне необходимой для формирования синергетического эффекта, как в самом блоке, так и в агропромышленном комплексе в целом. В связи с тем, что специфика сельскохозяйственного производства изначально обуславливает его дотационный характер, то только на основе крупных инвестиций и в результате осуществления эффективной инвестиционной деятельности создаются важнейшие предпосылки для проявления синергизма. Кроме того, сельское хозяйство является первой ступенью всех технологических цепочек внутри сложных агропромышленных систем, поэтому формирование синергетического эффекта в данной отрасли является основой для формирования такого же эффекта в смежных отраслях.

2. Уменьшение объемов производства практически всех видов сельскохозяйственных машин и тракторов.

В связи с этим, одним из основных направлений, способствующих не только выводу АПК из сложившейся кризисной ситуации, но и создающих предпосылки для дальнейшего развития аграрного сектора на основе возникновения синергетического эффекта, является перевод технологического оборудования на качественно новый уровень, который должны составлять перспективные и прогрессивные модели технических средств.

3. Сокращение земельных угодий и снижение эффективности их использования.

Важнейшим показателем эффективности использования оставшихся земельных ресурсов является объем производства основных видов сельскохозяйственной продукции в расчете на единицу убранной площади. Конечно, возможное в перспективе увеличение урожайности, а следовательно, объемов продукции в сельском хозяйстве однозначно вызовет и рост объемов производства в перерабатывающих отраслях. Однако, для возникновения при этом синергетического эффекта необходим резкий скачок в приросте объема производства, а это возможно лишь при создании соответствующих предпосылок в виде коренного обновления парка машин и оборудования и революционных разработок в области технологий возделывания продукции.

4. Падение объемов производства продукции в перерабатывающей сфере агропромышленного комплекса.

С точки зрения синергетического подхода, на наш взгляд, преодоление выявленного направления развития АПК, связанного с особенностями функционирования его второго блока (пищевой промышленности), может способствовать формированию синергегического эффекта в отраслевом комплексе либо в самом блоке. Объясняется это тем, что предприятия перерабатывающей промышленности являются обязательными элементами разнообразных технологических цепочек в составе комплекса. Поэтому, при условии обеспечения условий для значительного увеличения объемов производства продукции посредством реализации эффективных инвестиционных проектов, можно создать предпосылки для проявления синергетического эффекта в смежных предприятиях, входящих в состав единой технологической цепи.

3. Предложена общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики, основывающаяся на понятийном аппарате универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, позволяющей выявить и реализовать возможные сценарии развития экономических систем синергетического типа на основе принципов нелинейности, неравновесности и необратимости их развития.

Раскрытие сущности инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики, а также анализ инвестиционной ситуации и тенденций развития важнейших системофор-мирующих отраслевых комплексов в России позволяют отметить наличие таких характеристик, как спонтанность в возникновении событий, структур, нелинейность проявления результатов инвестиционной деятельности, которые могут быть учтены лишь в рамках теорий синергетики (основные из них отражены в таблице Г).

В общем виде синергетические модели динамических инвестиционных процессов в реальном секторе экономики России - это модели, позволяющие описать неравновесные, нелинейные системы, находящиеся под действием флуктуаций.

Фазовый профиль экономических систем в реальном секторе экономики непрерывно меняется под действием внутренних и внешних факторов.

В этой связи, на наш взгляд, к описанию развития экономических систем в результате эффективной инвестиционной деятельности можно применить понятийный аппарат универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, которая связывает развитие с фазовыми переходами, то есть с изменениями конфигурации и симметрии исходной фазы (группировки однородных

элементов, имеющих определенную устойчивость и симметрию).

Универсальная форма таких основных понятий данной теории, как параметр порядка, флуктуация, мезофаза, кластер и перколяция, обосновывает правомерность ее применения к описанию развития любых экономических систем в реальном секторе экономики в результате осуществления инвестиционной деятельности в них.

Потенциал развития системы в самом общем случае определяется потенциалами фазовых переходов, происходящих в системе.

Значение изменения потенциала фазового перехода отражает различие между существующей и новой фазой.

На основе математического описания в рамках данной теории можно отразить развитие всех элементов экономических систем, и особенно имеющих вид интегрированных промышленных объединений, в которых синергетическое (объединенное) функционирование лежит в основе всего механизма развития.

Важнейшие условия возникновения эффекта синергизма в экономических системах реального сектора - правильная структурная организация (конфигурация) системы, устроение механизма воздействий на систему факторов внешней среды, а также нелинейность организационного соотношения между факторами внешней и внутренней среды по входному и выходному сигналу.

При наличии указанных условий даже незначительное, но обоснованно организованное воздействие в процессе управления инвестиционной деятельностью в системе способно привести к возникновению синергетического эффекта, переводу системы в состояние бифуркации, затем, в результате выбора направления движения, - в качественно новое состояние, и в итоге обусловить скачкообразный рывок системы на новое направление развития.

4. Обоснована принципиальная схема синергетико-инвесгиционного менеджмента, позволившая разработать общую структурно-логическую модель формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, основанную на выделении механизмов реализации функций синергетического и инвестиционного менеджмента, что способствует согласованию в пространстве и во времени действий выделенных механизмов.

Раскрытие и увеличение синергетического потенциала инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики может быть осуществлено на основе таких организационно-экономических инструментов, как инновации, преобразование внутрисистемных отношений и связей, институциональная интегра-

ция, а также комбинаторика факторов производства, для чего в большинстве случаев требуется привлечение внешних источников финансирования инвестиций.

При этом приоритетное направление вложения средств, способствующее проявлению эффекта синергизма в данных системах - это инновационная деятельность. Очевидно, что для внедрения инноваций необходимы значительные капиталовложения.

Решением в данной ситуации может являться интеграция (причем, преимущественно, вертикальная). Как показывает практика, в настоящее время успешная инновационная деятельность оказывается под силу крупным вертикально интегрированным системам холдингового типа. В условиях кризиса, когда инвестиционные возможности как государства, так и отдельных предприятий, ограничены, именно на формировании и поддержке таких объединений и нужно фокусировать внимание. Данное утверждение подтверждается также способностью сложных вертикально интегрированных систем формировать синергетический эффект в результате осуществления эффективной инвестиционной деятельности.

Следовательно, для обеспечения устойчивого развития систе-моформирующих отраслевых комплексов в реальном секторе экономики необходимо осуществлять инвестирование интегрированных объединений, как наиболее привлекательных элементов системы, с последующей концентрацией «сил» на восприимчивости к инновациям и доминировании научно-технического потенциала.

Однако преобладание данных факторов является необходимым, но не достаточным условием проявления синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора. Необходимо в полной мере реали-зовывать непосредственно управленческий фактор с целью согласования интересов элементов системы, а также достижения кинетической когерентности, т.е. согласования скоростей протекания инвестиционных процессов в элементах, выступающих в виде подсистем.

В этой связи, с целью создания предпосылок для возникновения синергетического эффекта при осуществлении инвестиционной деятельности в экономических системах, должны решаться задачи, которые, на наш взгляд, могут явиться основой формирования такого направления научных исследований и практической деятельности, как синергетико-инвестициониый менеджмент. Он аккумулирует в себе функции и задачи инвестиционного и синергетического менеджмента, которые должны реализовываться параллельно и согласованно (рисунок 2).

ГИППЧ КГИМЫШИКС I ИЦИОННЫЙ ММ11-ДЖМ1 ш

ФУНКЦИИ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Обеспечение синергетической ориентации

Синергическая синергетическии миссия, система маркетинг целей

Обеспечение оргаиизационно-синергетической интеграции

Вертикальная Горизонтальная Интеграция интеграция

лх

Обеспечение синергетического взаимодействия

Развитие Ценовые

трансакцноцных трансферты связей

СИНЕРГЕТИЧЕСКИИ ЭФФЕКТ

ту

Обеспечение реализации иннова-циоино-синергстической стратегии

Информационно- Эффективные интеллектуальный инновационные потенциал процессы

зг

ФУНКЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Общеуправленческие функции

- разработка инвестиционной стратегии

■ формирование адекватных оргструктур

- создание эффективной информационной подсистемы

- оценка инвестиционной эффективности

Специальные функции

■ управление процессом реального инвестирования

■ управление формированием инвестиционных ресурсов

Рисунок 2 - Принципиальная схема синергетико-инвестиционного менеджмента

При этом обеспечение согласованности во времени и в пространстве взаимодействий данных функций, на основе принципов положительной и отрицательной обратной связи, будет являться определяющим условием формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах.

Таким образом, общая структурно-логическая модель формирования синергетического эффекта (СЭ) в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики будет включать следующие механизмы:

где СЭ - синергетический эффект в развитии экономической системы, возникающий в результате управления инвестиционной деятельностью;

МСМ - механизмы реализации функций синергетического менеджмента;

СОИ- механизм синергетико-организационной интеграции;

ВИ - механизм вертикальной интеграции элементов системы, способствующий проявлению эффекта масштаба Э.м;

ГИ - механизм горизонтальной интеграции элементов системы, способствующий проявлению эффекта мультипликации Эму;

СН - механизм формирования синергетической направленности функционирования системы;

СМЦ - формулирование синергетической миссии и системы целей, способствующее проявлению эффекта автокатализа Эак;

СМ - механизмы синергетического маркетинга, способствующего проявлению эффекта кластеризации Экл;

СБ - механизм синергетического взаимодействия элементов системы;

ОТС — механизм образования трансакционных связей, способствующий проявлению фазового эффекта Эф;

ЦТ - механизм формирования ценовых трансфертов, способствующий проявлению кумулятивного эффекта Эку;

УСР — механизм устойчивого синергетического развития;

СИС - механизм формирования синергетико-инновационной стратегии, способствующий проявлению прорывного эффекта Эп;

сэ=мсм\

СОИ{ВИ Г\ГИ~Эми Эму} и СН{СМЦп СМ = Эак и и СВ{ОТСг\ ЦТ=Эфи Эку} и УСР{СИСг>РИП = Э п к.

(1)

РИП - механизм реинжиниринга инновационных процессов, способствующий проявлению кинетического эффекта Экин;

МИМ — механизмы реализации функций инвестиционного менеджмента;

ОФ - механизм реализации общих функций управления инвестиционной деятельностью;

ИС - механизм разработки инвестиционной стратегии;

ОС - механизм формирования организационных структур;

ИП - механизм создания эффективной информационной подсистемы;

ЛИД- механизм планирования инвестиционной деятельности;

ЭИД - механизм оценки эффективности инвестиционной деятельности;

ЭУР - эффективность общеуправленческих решений в процессе реализации инвестиционной деятельности;

СФ - механизм реализации специальных функций управления инвестиционной деятельностью;

РИ- механизм управления процессом реального инвестирования, обеспечивающий эффективность планирования и реализации инвестиционных проектов Эищ

ФИР - механизм управления формированием инвестиционных ресурсов, обеспечивающий эффективность использования источников финансирования инвестиционной деятельности Эии.

С точки зрения синергетического подхода, указанный комплекс организующих и координирующих воздействий в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики формирует экономико-организационный механизм управления синергетическим развитием данных систем, обуславливая их способность отвечать современным реалиям, требованиям, вызовам и угрозам.

5. Разработана методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма, позволяющая, в отличие от традиционных методик оценки, учесть внутренний синергетиче-ский эффект, проявляющийся в нелинейном изменении значений параметров, что обуславливается структурой системы и потоковыми взаимодействиями ее элементов по всей технологической цепочке.

Возникновение синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики наиболее возможно в результате преимущественно вертикальной интеграции предприятий, относящихся к каждой из сфер в рамках сис-темоформирующих отраслевых комплексов. Подобные интегрированные объединения являются экономическими системами, характе-

ризующимися многоуровневой структурой, иерархичностью, внутренней организацией, направленностью финансовых, материальных и информационных потоков, а также активным взаимодействием с внешней средой.

В этой связи определение общей инвестиционной эффективности с учетом синергизма не может быть выполнено путем простого алгебраического суммирования частных значений эффективности элементов данной системы (даже если произвести дополнительное умножение на синергетический коэффициент). Ведь в ее основе лежит системный эффект, обусловленный потоковыми взаимодействиями элементов и структурой системы.

В целях формирования методики оценки инвестиционной эффективности вертикально (технологически) интегрированной системы, в работе исследована организация движения финансовых и материальных потоков по всей технологической цепочке.

В результате формализации потоковых взаимодействий внутри системы, а также выполненных на их основе математических преобразований, нами получена зависимость, отражающая общую инвестиционную эффективность вертикально (технологически) интегрированной системы, образованной технологической цепочкой в составе из п предприятий:

„, О к(1 + р)" ,

1Е = — = —-1 (2)

Р 1 + т-

где 1Е - показатель инвестиционной эффективности (в общем виде, следует определять как показатель рентабельности предприятия по инвестированной продукции);

Б - чистый доход (выручка от реализации целевой продукции за вычетом инвестированных средств, затраченных на ее производство);

Р - затраты, за которые примем объем всех вложений предприятия за исследуемый период за счет инвестированных средств; р - внутренняя норма прибыльности;

к - число производственных циклов за исследуемый период; г - ставка дисконтирования средств.

По нашему мнению, коэффициентом синергизма в, характеризующим проявление внутреннего системного эффекта, можно считать числитель правой части выражения (2), значение которого в первую очередь зависит от числа элементов (п) в технологической цепочке объединения:

з = к{\ + рУ. (3)

Общий смысл формируемого в данном случае синергетического эффекта заключается в усилении свойств системы при их комбина-

ции, совместном действии компонентов системы, то есть в проявлении внутреннего системного эффекта. В процессе функционирования вертикально интегрированного объединения совместное действие компонентов (предприятий в составе объединения) очевидно, а проявление внутреннего системного эффекта обуславливается действием эффекта масштаба, возникающего в системе при увеличении числа ее совместно действующих элементов, что и отражает показатель степени п, который может вызвать многократное увеличение норматива прибыльности р интегрированного объединения. Очень важным и, пожалуй, определяющим при этом, является выполнение условия однородности элементов, то есть будем считать, что:

а) все элементы взаимодействуют одинаково;

б) в результате взаимодействия все элементы позволяют получить кратный эффект.

Исходя из выражений (2) и (3) можно сделать вывод, что эффективное использование системой инвестиционных ресурсов и их возврат будет обеспечиваться при выполнении условия:

5 > (1 + г). (4)

Выражение (1 + г) является мультиплицирующим множителем, показывающим, во сколько раз за период возрастет сумма инвестированных средств при заданной ставке дисконтирования г, но не отражает при этом эффективность использования инвестиций, особенно если речь идет о возможности возникновения синергетического эффекта в результате осуществления инвестирования. Именно поэтому мы можем судить об инвестиционной эффективности, которая априорно должна быть больше единицы, лишь в том случае, если коэффициент синергизма, характеризующий увеличение прибыльности инвестированных средств под действием внутреннего системного эффекта в процессе функционирования экономической системы, будет больше простого мультиплицирующего множителя, который не зависит от эффективности ее функционирования.

В результате реализации предлагаемой методики в работе построены графические модели, отражающие зависимость инвестиционной эффективности рассматриваемой технологической цепочки от поочередного изменения управляющих параметров (рисунки 3, 4).

Преимущество разработанной методики количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных промышленных объединений заключается в том, что она позволила, в сравнении с классическими методами оценки, учесть влияние системного эффекта, определяемого не только внутренними параметрами системы, но и эффектом масштаба, при условии соблюдения принципа однородности элементов.

Рисунок 3 - Зависимость инвестиционной эффективности вертикально интегрированной системы от нормы прибыли р и количества ступеней п технологического цикла (при к — 1,5; г = 0,2)

Рисунок 4 - Зависимость инвестиционной эффективности вертикально интегрированной системы от нормы прибыли р и ставки дисконтирования г (при к = 1,5; п = 6)

6. Предложена методика поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации (на примере агропромышленного комплекса), с целью выявления резервов формирования синергетического эффекта.

Осуществление инновационной деятельности возможно лишь при наличии благоприятных условий и достаточности финансовых ресурсов. Иными словами можно сказать, что благодаря инвестиционному стимулированию становится возможным приобретение хозяйствующими субъектами того объема инновационных ресурсов, который необходим не только для адаптации производства к конъюнктурным сдвигам, но и для формирования синергетического эффекта.

Положительный синергетический эффект подразумевает резкое увеличение результативных показателей деятельности объединений, при этом очень важно добиться того, чтобы это увеличение не носило стихийный и сугубо вероятностный характер, а было управляемым, прогнозируемым и планируемым.

В связи с этим, в диссертационном исследовании разработана методика, позволяющая проанализировать процесс управления синергетическим развитием интегрированных объединений в реальном секторе экономики, при осуществлении ими инвестирования в инновации, с целью повышения эффективности данного процесса, этапы которой представлены на рисунке 5.

В процессе реализации разработанной методики были получены следующие выводы:

1) в результате ранжирования управляющих рычагов по степени влияния на формирование синергетического эффекта: наибольшее влияние на формирование синергетического эффекта в экономических системах реального сектора оказывает организационный рычаг. Это говорит о том, что важнейшим мероприятием, которое должно быть осуществлено в целях проявления синергизма - это создание вертикально интегрированных объединений, в которых формирование прорывного эффекта обуславливается, в первую очередь, эффектом масштаба и четкой координацией инвестиционных потоков.

Далее следует маркетинговый рычаг, под которым мы подразумеваем освоение прорывных инноваций, связанных с созданием новой продукции и(или) освоением новых рынков.

Наименьшее влияние оказывает экологический рычаг, так как изменение, даже скачкообразное, экологических параметров функционирования объединения чаще всего является не причиной, а следствием влияния технического или технологического рычага.

1 этап. Ранжирование управляющих рычагов по степени влияния на формирование синергетического эффекта в экономической системе в процессе осуществления инвестирования в инновации

2 этап. Ранжирование результирующих показателей эффективности процесса управления синергетическим развитием интегрированного объединения в реальном секторе экономики, при осуществлении им инвестирования в инновации

3 этап. Поиск варианта сочетания отраслей в составе интегрированного объединения, который обеспечит максимальную отдачу от инвестиций, на основе выбранных результирующих показателей_____

^. _ Л»^ ■ . ...................................у^УУ:^

4 этап. Выбор направлений повышения эффективности процесса управления синергетическим развитием интегрированного объединения при осуществлении им инвестирования в инновации на предприятиях в приоритетных отраслях с использованием результирующих показателей

5 этап. Анализ влияния результатов осуществления инвестирования в инновации на эффективность функционирования и развитие интегрированного объединения в реальном секторе экономики

6 этап. Оценка эффективности инвестирования в инновации в интегрированном объединении в реальном секторе экономики с учетом формирования синергетического эффекта

Рисунок 5 - Предлагаемая методика анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений в реальном секторе экономики, осуществляющих инвестирование в инновации

Таким образом, управлять формированием синергетического эффекта в экономических системах реального сектора экономики в процессе осуществления ими инвестирования в инновации можно посредством активизации управляющих рычагов, имеющих наибольшую степень влияния: организационных, маркетинговых, технологических.

При этом можно сделать еще один важный вывод, основанный на результатах анализа состояния и тенденций развития основных системоформирующих отраслевых комплексов России. Так, данный анализ показал, что все они (а соответственно, и входящие в их состав предприятия) находятся примерно в одинаковом, достаточно сложном положении. Следовательно, можно предположить, что осуществленное нами ранжирование управляющих рычагов, позволившее определить наиболее приоритетные из них в зависимости от степени влияния на формирование синергетического эффекта в экономических системах, является универсальным и может применяться при исследовании систем любой отраслевой принадлежности в рамках реального сектора экономики России;

2) в результате ранжирования результирующих показателей эффективности процесса управления синергетическим развитием интегрированного объединения в реальном секторе экономики: в целях совершенствования процесса управления синергетическим развитием интегрированного объединения в реальном секторе экономики при осуществлении им инвестирования в инновации, необходимо, в первую очередь, реализовывать мероприятия, направленные на повышение эффективности функционирования и развития системы, а затем - на прибыльность. Меньшее и примерно одинаковое значение имеют показатели длительности процесса управления и адаптивности системы;

3) в результате поиска варианта сочетания отраслей в составе интегрированного объединения, который обеспечит максимальную отдачу от инвестиций, на основе выбранных результирующих показателей'. при реализации данного этапа на примере крупнейшего в России агропромышленного холдинга ОАО «Стойленская Нива» нами выявлено такое сочетание отраслевых направлений, как «зерно» и «мясо свиней»;

4) в результате выбора направлений повышения эффективности процесса управления синергетическим развитием интегрированного объединения при осуществлении им инвестирования в инновации на предприятиях в приоритетных отраслях с использованием результирующих показателей: максимизация прибыльности, а следова-

тельно, скачок эффективности функционирования системы, обусловленные проявлением синергизма, возможно лишь при инвестировании и освоении прорывных инноваций в процессе реализации стратегической инновационной политики, разработанной в процессе управления синергетическим развитием интегрированного объединения;

5) в результате анализа влияния результатов осуществления инвестирования в инновации на эффективность функционирования и развитие интегрированного объединения в реальном секторе экономики: учитывая специфику протекания инновационных процессов (на примере агропромышленного комплекса), такая оценка должна быть основана, в первую очередь, на анализе внедряемых инноваций с позиции их безопасности, с этой целью необходимо осуществлять экспертизу, прогнозирование и аналитическую оценку тех негативных последствий, возникновение которых возможно в результате внедрения инновации.

7. На основе формализации и обобщения материальных и денежных потоков, возникающих в процессе функционирования экономических систем при осуществлении ими инвестирования инновационной деятельности, разработана методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях с учетом синергизма, применение которой в комплексе с оценкой синергетической инвестиционной эффективности позволит максимально раскрыть синергетический потенциал инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики России и создать предпосылки для его устойчивого развития.

Кроме оценки общей инвестиционной эффективности с учетом синергизма, необходимо количественно оценивать также и синерге-тическую эффективность инвестирования в инновации в вертикально интегрированных системах. На основе такой комплексной оценки появится возможность значительно повысить эффективность инвестиционно-инновационной деятельности в реальном секторе экономики и создать предпосылки для его устойчивого синергетического развития.

При разработке методики оценки инвестиционной эффективности интегрированного объединения с учетом синергизма раскрыт механизм организации движения финансовых и материальных потоков по всей технологической цепочке вертикально интегрированного объединения (холдинга). На базе его схемы в работе рассмотрена ситуация, когда внутри технологической цепочки, образованной п предприятиями, имеется предприятие т, предполагающее освоение

^ = —-- ^ (5)

прорывной инновации, способствующей формированию синергизма внутри всей системы, предусматривающее дополнительное финансирование головной организацией.

Тогда, в результате выполнения математических преобразований, эффективность инвестирования в инновации в вертикально (технологически) интегрированной системе, будет определяться так:

Рдоп =к(1 + р + АрУ

где 1пЕ - показатель эффективности инвестирования в инновации;

Вдоп ~ дополнительный доход, который может быть получен в результате реализации инновационной продукции:

^оп=Вии-2ин, (6)

где Ви„ - выручка от реализации инновационной продукции;

2т - затраты на реализацию инновации, за которые примем объем финансирования инновационного проекта за счет средств, инвестированных головной организацией;

Ар - дополнительная прибыль, которая может быть получена в результате реализации инновационной продукции.

По нашему мнению, коэффициентом синергизма б, характеризующим проявление внутреннего системного эффекта, можно считать числитель правой части выражения (5), значение которого зависит, в первую очередь, от положения предприятия (т), осваивающего инновацию, в технологической цепочке объединения:

5 = к{\ + р + АрУ. (7)

В связи с тем, что прибыль, полученная на каждом этапе технологической цепи, реинвестируется в увеличение материального потока от каждого элемента, то чем дальше происходит продвижение по технологической цепочке от ее начала, тем большее увеличение материального потока следует ожидать. Поэтому можно предположить, что инвестирование инновационной деятельности предприятия, находящегося ближе к концу рассматриваемой цепи, будет больше способствовать формированию в системе синергетического эффекта, обусловленного данным проявлением эффекта масштаба, который находит отражение в скачкообразном приросте прибыльности.

Иными словами, можно утверждать, что основной импульс к проявлению синергизма при осуществлении системой инвестирования инновационной деятельности дает опять же эффект масштаба.

Данный вывод подтвержден в результате графического представления зависимости эффективности инвестирования в инновации

в изучаемой технологической цепочке от изменения управляющих параметров. Полученные при этом зависимости имеют вид, аналогичный графикам, представленным Еыше на рисунках 3 и 4.

Причем количественно эффективность инвестирования в инновации рассчитывается на основе одного и того же выражения вне зависимости от варианта интеграции (холдинг или концерн). Следовательно, можно сделать вывод об универсальности разработанной методики оценки эффективности инвестирования в инновации, позволяющей учесть действия синергетического эффекта, для любых форм вертикально интегрированных систем (объединений) в реальном секторе экономики страны в целом.

8. Сформулированы основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, последовательная проработка которых определяет концептуальную основу и этапы формирования данных программ, что способствует раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий, а также предложены рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность и развитие отраслевых комплексов в регионах России.

В связи с тем, что по оценкам и прогнозам специалистов, возможным в ближайшей перспективе лидером экономического роста в России может стать агропромышленный комплекс, представляющий собой сложную экономическую систему, в работе проведен анализ региональных программ развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия, а также регулирования инвестиционной деятельности субъектов Центрального федерального округа. В результате чего было выявлено следующее (таблица 3):

- несмотря на различия в наименовании региональных программ, все они разрабатывались в соответствии с типовой структурой, рекомендованной в Государственной Программе «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы»;

- в ряде регионов они были разработаны и приняты со значительным опозданием, в частности во Владимирской,- Липецкой и Московской областях;

Таблица 3 - Данные о нормативной и правовой базе регионов ЦФО, касающейся развития и регулирования функ-

ционирования АПК, а также инвестиционной деятельности в регионах

Элементы анализа РЕГИОН (область)

Белгородская Брянская | 1 Воронежская Ивановская Калужская Курская к м •х о э- и о И Липецкая Московская Орловская Рязанская Смоленская Тамбовская Тверская Тульская Ярославская

1. Областная целевая программа «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сырья и продовольствия»: - наличие программы - соответствие типовой структуре + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +

2. Специфические элементы: - наличие целевых программ по отраслям специализации + + + + + + + + + + + + + + + + +

- наличие положений по отбору инвестиционных проектов в АПК на предоставление бюджетных субсидий + + + + + + + + + +

- наличие положений по оценке эффективности инвестиционных программ (проектов) и контроле использования бюджетных средств + + + + + + + + +

- наличие положений по оценке эффективности деятельности организаций, реализующих одобренные инвестиционные проекты + + + +

- предоставление налоговых льгот + + - + - + + + + + + + + + + +

- предоставление субсидий для компенсации части затрат субъектов АПК + + + + + + + + + + + + + + , + + +

- предоставление субсидий на условиях со-финансирования + - - + - + - - + + + - + - - + -

- в связи с тем, что основным критерием качества разработки и выполнения программ является степень достижения соответствующих целевых показателей, анализ показал, что в целом региональные программы развития агропромышленного комплекса содержат целевые индикаторы со значениями весьма близкими к фактически сложившимся, однако практически не учитывается влияние факторов, способствующих развитию аграрного сектора в процессе осуществления инвестирования;

- положения по отбору инвестиционных проектов в АПК на предоставление бюджетных субсидий имеются у 58,8 % субъектов;

- положения, касающиеся оценки эффективности уже сформированных программ, а также контроля использования бюджетных средств, разработаны и утверждены в 52,9 % субъектов;

- положения по оценке эффективности деятельности организаций, реализующих одобренные инвестиционные проекты имеются лишь в четырех областях (23,5 %): Владимирской, Ивановской, Калужской и Тверской.

С учетом недоработок в региональных законодательствах в сфере инвестиционной деятельности, а также регламентации развития АПК, можно предложить следующие универсальные мероприятия, способствующие совершенствованию нормативно-правовой базы в регионах, которые также могут быть применены и в иных региональных программах развития любых отраслевых комплексов в реальном секторе экономики:

- включить в региональные программы развития отраслевых комплексов пункт о порядке корректировки целевых индикаторов в случае их невыполнения по результатам сравнения с фактическими данными по каждому отчетному периоду. Таким образом будет сформирован синергетический контур обратной связи, благодаря которому, при условии положительности обратной связи, появится возможность создания предпосылок для проявления синергизма;

- включить в программы пункт по оценке вероятности и анализу условий возникновения неблагоприятных сценариев развития на основе теории катастроф, благодаря которой появляется возможность прогнозирования вариантов развития, способных привести к нежелательным последствиям;

- в целях формирования эффективных инвестиционных программ ввести положение по оценке эффективности деятельности организаций, представивших одобренные инвестиционные проекты с обязательной оценкой при этом их инвестиционной эффективности с учетом синергизма. Благодаря такой оценке программа будет включать в себя лишь те эффективные проекты, в результате реализации

которых на конкретных предприятиях (организациях) возможно возникновение синергетического эффекта, без которого преодоление кризисных тенденций весьма затруднительно;

- в случае если проект, претендующий на прохождение отбора для предоставления бюджетного финансирования, имеет инновационную составляющую, ввести положение по оценке эффективности инвестирования в инновации с учетом формирования синергетического эффекта, что позволит значительно повысить эффективность инвестиционно-инновационной деятельности в региональных отраслевых комплексах.

Реализация данных рекомендаций будет способствовать раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий, поэтому, на наш взгляд, сама программа может называться региональной инвестиционной программой синергетического развития отраслевого комплекса.

Это объясняется также и тем, что стратегия развития экономических систем в реальном секторе экономики, которыми являются любые системоформирующие отраслевые комплексы и интегрированные объединения в их составе, в первую очередь, на региональном, а затем уже и на федеральном: уровне, должна быть ориентирована не на поступательное, постепенное их развитие в результате реализации отдельных направлений, а на синергетическое развитие, подразумевающее скачкообразную положительную динамику изменения основных аспектов и показателей на основе формирования синергетического эффекта в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

При этом основным инструментом должны стать именно региональные инвестиционные программы синергетического развития конкретного отраслевого комплекса.

На наш взгляд, инвестиционные программы должны соответствовать основным принципам, представленным на рисунке 6, последовательная проработка которых определяет концептуальную основу формирования данных программ.

В основу предлагаемой концепции положены Методические рекомендации по подготовке экономически значимых программ развития сельского хозяйства субъектов Российской Федерации, разработанные Министерством сельского хозяйства Российской Федерации.

Выявление данных принципов позволило упорядочить и конкретизировать этапы процедуры формирования инвестиционной программы, что способствует не только повышению качественного уровня разработки программ данного типа, но и раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий.

1 принцип. Инвестиционная программа должна соответствовать общим требованиям, предъявляемым к региональным программам развития, разработанным соответствующим Министерством Российской Федерации

Ш

2 принцип. Инвестиционная программа должна быть подчиненной приоритетам регионального социально-экономического развития и иметь четкую характеристику проблем, на решение которой будет направлена

3 принцип. Инвестиционная программа должна обеспечивать целевую согласованность и непротиворечивость проектов

—-----

Г; ^ ^: ^т-т V: : •: - ? г* Л - ? г-^ Л^^г^-т-:: Л - ^: :: V

4 принцип. Инвестиционная программа должна обеспечивать достижение целевых индикаторов

5 принцип. Инвестиционная программа должна содержать перечень и описание тех программных мероприятий, которые необходимо реализовать для достижения поставленных целей

6 принцип. Инвестиционная программа должна обеспечивать эффективность использования инвестиционных ресурсов и способствовать созданию условий для проявления синергизма____

* " / ' ; -у, ^ » -V_у ' "

7 принцип. Результатом реализации инвестиционной программы должно быть обязательное обеспечение социальной, экономической и экологической эффективности

^^ ' ГГ » ■/

8 принцип. Инвестиционная программа должна обеспечивать эффективность системы управления ее реализацией

Рисунок 6 - Основополагающие принципы формирования региональной инвестиционной программы синергетиче-ского развития отраслевого комплекса

Исходя из предложенной нами концепции формирования подобных программ в регионах России, можно сделать вывод о достаточно высоких требованиях, предъявляемых при этом к отбираемым инвестиционным проектам.

Поэтому в целях повышения эффективности формирования проектов, обладающих синергетическим потенциалом, и инвестиционных программ, включающих в себя такие проекты, на наш взгляд, необходима разработка общей схемы информационной базы моделирования инвестиционных проектов.

9. Разработана общая схема информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетиче-ское развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них.

Так как инвестиционная деятельность на всех ее этапах требует постоянного информационного обеспечения, то эффективная информационная база проектного моделирования, особенно в условиях конкурентной среды, должна по мере формирования инвестиционного проекта обеспечить поступление своевременной, полной и достоверной информации о состоянии внутренней и внешней среды проекта при условии оправданности затрат по ее сбору и обработке. Такая информация позволит провести адекватную оценку последствий принимаемых управленческих решений.

Кроме того, в соответствии с синергетическим подходом, процесс управления проектом рассматривается как система, цель функционирования которой заключается в создании условий и предпосылок для возникновения синергетического эффекта в результате осуществления инвестиционной деятельности.

При формировании информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, особенно при необходимости учета возможности проявления синергизма, одним из основных, по нашему мнению, является решение вопроса о составе информации, требующейся для управления внешними и внутренними факторами инвестиционного процесса.

Следует учитывать то, что структура информационной базы и необходимость применения требуемой информации меняется при моделировании различных этапов жизненного цикла проекта. Поэтому необходимо обеспечить постоянное обновление и дополнение данных для поддержания информационной базы в нужном состоянии.

Таким образом, в процессе управления формированием и реализацией инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, а особенно на стадии моделирования синергетического развития эконо-

мических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них, необходимо наличие оперативной, полной и реальной информации. Последовательный и тщательный её сбор по выделенным группам параметров информационного обеспечения позволит повысить эффективность информационной базы, произвести адекватную оценку последствий принимаемых управленческих решений с точки зрения синергетического подхода, а также эффективность процесса управления инвестиционным проектом в целом.

10. Предложены приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, прежде всего, для крупных инвесторов, с учетом интересов государства и хозяйствующих субъектов, на основе преимущественной реализации экономических и административных рычагов воздействия, что позволит не только повысить эффективность внешних источников финансирования инвестиционной деятельности, но и создаст предпосылки для расширения использования внутренних источников финансирования инвестиций в данный отраслевой комплекс.

В настоящее время требуются масштабные инвестиционные вливания в агропромышленный комплекс России, однако в условиях финансовой нестабильности крупные негосударственные инвесторы не стремятся осуществлять долгосрочные вложения средств.

В связи с этим в работе предложены и обоснованы следующие основные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций:

1) преодоление диспаритета цен на продукцию сельского хозяйства и потребляемые им материально-технические ресурсы, уменьшение налогового давления, реструктуризация долгов, включая их списание и пролонгацию. Необходимо разрешить свободное ценообразование на сельскохозяйственную продукцию. Именно тогда появится объективная оценка эффективных сфер приложения капитала, начнется более активное его привлечение в аграрную отрасль, что скажется на оживлении производства в целом. Что касается гарантированных цен на продукцию госзаказа, то они не должны быть ниже рыночных. В этом случае госзаказ на сельскохозяйственную продукцию будет играть роль экономического рычага, стимулирующего развитие производства;

2) взаимодействие органов власти на уровне регионов РФ и муниципальных образований с субъектами агробизнеса в отношении

земель сельскохозяйственного назначения;

3) государственное стимулирование развития кооперативно-интеграционных процессов. При этом для стимулирования создания на базе крупных перерабатывающих предприятий холдингов следует уменьшать для них налогооблагаемую прибыль на суммы, которые предприятия расходуют на расширение и технологическую модернизацию своих сырьевых зон;

4) реструктуризация имущественного комплекса групп предприятий при формировании интегрированных объединений и реорганизация на этой основе системы управления. Реализация данного направления основана, в первую очередь, на качественном методологическом обеспечении интеграционных процессов. Эффективность создаваемых интегрированных объединений должна быть предварительно оценена на основе комплексной бизнес-диагностики, что позволит выявить факторы, снижающие инвестиционную привлекательность и повышающие риски акционеров при привлечении стратегического инвестора;

5) создание условий максимального благоприятствования для развития сельскохозяйственной науки, технологий, инфраструктуры и т.д., в том числе посредством поддержки кредитования и финансирования технологически передовых объектов и проектов;

6) государственная поддержка банков, которые будут готовы более активно содействовать развитию сельского хозяйства, посредством создания для таких банков особых условий, вплоть до выделения им определенных средств из резервных государственных фондов;

7) с целью активизации инвестиционного процесса в аграрном секторе необходимо создание специализированных фондов поддержки инвестиционной деятельности и гарантий в агропромышленном комплексе.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Доказано, что управление инвестиционной деятельностью в экономических системах должно осуществляться на основе концепции синергизма, которая ориентирована на исследование процесс а их развития в результате осуществления инвестиционной деятельности, с признанием его нелинейности, неравновесности и необратимости, что позволило разработать методологический аппарат управления процессом формирования синергетического эффекта в результате осуществления инвестиционной деятельности, так как, по нашему мнению, только на его основе возможно не только преодоление кризис-

ных тенденций в реальном секторе экономики России, но и его прорывное развитие.

2. Установлено, что в наибольшей мере проявлению синергизма в реальном секторе экономики способствует образование экономических систем на основе реализации интеграционных процессов. Кроме того, вертикальное интегрирование способствует эффективности распределения инвестиционных потоков внутри технологической цепочки, повышению эффективности производственной деятельности и использования персонала, а также уменьшению транспортных и трансакционных издержек.

3. Выявлено, что синергетический эффект в экономических системах реального сектора экономики является системным эффектом, совокупно учитывающим результаты (эффекты) взаимосвязей и взаимодействий, что позволило разработать методологический подход к управлению инвестиционной деятельностью в сложных экономических системах, основанный на учете проявления синергизма посредством выявления и активизации доминирующего (ведущего) фактора.

4. Продемонстрирована возможность анализа поведения нелинейных динамических систем в реальном секторе экономики на основе использования уравнений теории катастроф для прогнозирования критических уровней целевых параметров в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики, что позволяет выработать мероприятия, ориентированные на обеспечение экономической безопасности системы в результате принятия эффективных стратегических решений, касающихся выбора варианта распределения инвестиционных ресурсов.

5. Доказано, что для обеспечения синергетического развития экономических систем в реальном секторе экономики необходимо обеспечить инвестирование наиболее привлекательного элемента системы (интегрированного объединения), с последующей концентрацией «сил» на восприимчивости к инновациям и доминировании научно-технического потенциала. Определяющая роль данных факторов, при условии реализации положений синергетико-инвестиционного менеджмента, может обеспечить синергетическое (экспоненциальное) возрастание эффективности функционирования и развития всей системы.

6. Выявлено, что только при инвестировании в инновации можно ожидать формирование синергетического эффекта в экономических системах реального сектора российской экономики, причем увеличение результативных показателей деятельности интегрирован-

ных объединений, характеризующее проявление синергизма, не должно носить стихийный и сугубо вероятностный характер, а быть управляемым, прогнозируемым и планируемым. На основе этого предложен методологический подход к анализу процесса управления синергетическим развитием экономических систем при осуществлении инвестирования инноваций.

7. Создано научно-обоснованное методическое обеспечение, предназначенное для комплексного анализа и оценки уровня инвестиционной эффективности экономических систем в реальном секторе экономики, позволяющее учесть проявление внутреннего системного эффекта, а также эффективность инвестирования в инновации с учетом синергизма, как важнейшей предпосылки формирования синергетиче-ского эффекта в результате инвестирования.

8. В процессе разработки методологического подхода к формированию региональных инвестиционных программ синергетиче-ского развития отраслевых комплексов сформулированы базовые принципы, которым должны соответствовать данные программы, представляющие собой систему согласованных инвестиционных проектов, обладающих синергетическим потенциалом, а также связанных общей целью и единым планом финансирования. Выявление данных принципов позволило упорядочить и конкретизировать этапы процедуры формирования инвестиционных программ синерге-тического развития отраслевых комплексов, что способствует повышению качественного уровня разработки программ данного типа, а также их общей эффективности.

9. Обоснованы приоритетные направления повышения инвестиционной активности, а также инвестиционной привлекательности в агропромышленном комплексе, прежде всего, для крупных инвесторов.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Монографии

1. Власова М.А. Управление инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики: системно-синергетический подход: монография /М. А. Власова. -М.: Машиностроение, 2009. - 207 с. - 13,0 п.л.

2. Власова М.А. Концептуальные основы формирования стратегии инвестирования реального сектора экономики: монография / М.А. Власова, С.А. Измалкова, С.А. Никитин и др. // Методологические принципы и технологии компетентностного менеджмента. Под общ. ред. С.А. Измалковой. - Орел: ОрелГТУ, 2009. - 214 с. - 15,0 п.л. (авт. 2,0 пл.)

3. Власова М.А. и др. Концептуальные положения формирования эффективной системы управления инвестиционными проектами на предприятиях промышленности: монография / М.А. Власова, С.А. Из-малкова, С.А. Никитин и др. // Современные концепции и технологии компетентностного менеджмента. Под общ. ред. С.А. Измалковой. -Орел: ОрелГТУ, 2008. - 220 с. - 15,0 п.л. (авт. 2,0 п.л.)

4. Власова М.А. Привлекательность инвестиций в промышленные предприятия: монография / М.А. Власова. - М.: Современная экономика и право, 2006. - 132 с. - 6,5 п.л.

5. Власова М.А. Оценка инвестиционной привлекательности промышленных отраслей и регионов: монография / М.А. Власова. - М.: Экономика, 2006. - 152 с. - 9,5 п.л.

6. Власова М.А. Формирование и реализация стратегии инвестирования промышленности в регионах России: теория и методология: монография / М.А. Власова. - М.: Машиностроение-1, 2005. - 251 с. -15,7 пл.

Публикации в изданиях, рекомендуемых ВАК России на соискание ученой степени доктора наук

7» Власова М.А., Рыбкин П.А. Проблемы инвестирования реального сектора российской экономики / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Известия ОрелГТУ. Экономические и гуманитарные науки. - Орел: ОрелГТУ. -2010. -№ 1. - С. 35-37. - 0,13 пл.

8. Власова М.А. Подходы к построению интегрального показателя оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности / М.А. Власова // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2008. - № 12. - С. 60-65. - 0,44 п.л,

9. Власова М.А. Учет влияния факторов неопределенности в процессе реального инвестирования / М.А. Власова // Региональная экономика: теория и практика. - 2007. - № 4 (43). - С. 49-56. - 0,44 пл.

10. Власова М.А. Состав информационной базы моделирования инвестиционных проектов в условиях конкурентной среды / М.А. Власова // Финансы и кредит. - 2007. - № 16 (256). - С. 22-28. - 0,38 пл.

11. Власова М.А. Модель прогнозно-программного комплекса для оценки альтернативных инвестиционных стратегий государства / М.А. Власова // Проблемы управления. - 2007. - № 3. - С. 25-30. -0,44 пл.

12. Власова М.А. Учет влияния факторов неопределенности в процессе реального инвестирования / М.А. Власова // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - № 14 (95). - С. 41-48. - 0,63 п.л.

13. Власова М.А., Сухарев О.С. Инвестиционный дефицит в промышленности России: последствия и пути преодоления / М.А. Власова, О.С. Сухарев // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2006. - N° 5. - С. 35-40. - 0,5 п.л. (авт. 0,25 пл.)

14. Власова М.А., Сухарев О.С. Метод построения системы репрезентативных финансовых показателей промышленных предприятий с учетом отраслевой принадлежности / М.А. Власова, О.С. Сухарев // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2006. - № 6. -С. 27-35. - 0,75 п.л. (авт. 0,38 п.л.)

15. Власова М.А., Никитин С.А. Анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности / М.А. Власова, С.А. Никитин // Известия Тульского государственного университета. - Тула: ТГУ. - 2005. - № 2. - С. 180-187. - 0,50 пл. (авт. 0,3 пл.)

16. Власова М.А. Определение целесообразности капитальных вложений в современных условиях / М.А. Власова // Экономика и производство. - 2006. - №> 3. - С. 21 - 24. - 0,50 п.л.

17. Власова М.А. Система инвестиционного обеспечения реального сектора российской экономики в современных условиях / М.А. Власова // Финансы и кредит. - 2006. - № 17. - С. 43-49. -0,63 п.л.

18. Власова М.А. Основные принципы формирования стратегии инвестирования промышленности / М.А. Власова // Известия Тульского государственного университета. - Тула: ТГУ. - 2005. -№ 1.-С. 146-153.-0,50 п.л.

19. Власова М.А., Рыбкин П.А. Стратегия инвестирования промышленности России: особенности формирования / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Известия Тульского государственного университета. -Тула: ТГУ. - 2005. - № 2. - С. 172-180. - 0,50 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

20. Власова М.А. Проблемы инвестирования реального сектора российской экономики / М.А. Власова // Экономика и производство. -2005. - № 4. - С. 20-22. - 0,25 пл.

21. Власова М.А. Методы формирования и сферы применения цен, используемых при заключении государственных контрактов по инвестиционным проектам / М.А. Власова // Управленческий учет. -2005. - № 6. - С. 79-90. - 0,70 пл.

22. Власова М.А. Анализ существующих методов оценки инвестиционного климата региона / М.А. Власова // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2005. - № 9. - С. 27—31. - 0,38 п.л.

23. Власова М.А. Причины и пути преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе российской экономию! / М.А. Власова // Финансы и кредит. - 2005. - № 36. - С. 57-63. - 0,70 п.л.

Публикации в других периодических изданиях и сборниках

24. Власова М.А. Некоторые аспекты разработки эффективной стратегии инвестирования промышленных предприятий в России / М.А. Власова // Закон и право. - 2006. - № 6. - С. 75-80. - 0,70 п.л.

25. Власова М.А. Методика оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности / М.А. Власова // Инженерный журнал. Справочник. - 2006. - №1. - С. 40-46. - 0,80 п.л.

26. Власова М.А. Оценка инвестиционной привлекательности регионов на основе моделирования методами корреляционно-регрессионного анализа / М.А. Власова // Инженерный журнал. Справочник. - 2006. - № 4. - С. 45-51. - 0,80 пл.

27. Власова М.А. Модель прогнозно-программного комплекса для оценки альтернативных стратегий государства в инвестиционной сфере /' М.А. Власова // Вестник компьютерных и информационных технологий. - 2006. - № 4. - С. 37-41. - 0,80 пл.

28. Власова М.А. Основные подходы к оценке экономической эффективности инвестиций в условиях неопределенности и риска / М.А. Власова // Финансовый директор. - 2005. - № 7. - С. 86-90. -0,31 п.л.

29. Власова М.А., Рыбкин П.А. Инвестиционные риски в АПК / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы международной научно-практической конференции «Управление проектами: инновации и современные технологии». - Орел: ОрелГТУ. - 2009. - С. 32-39. - 0,5 пл. (авт. 0,3 п.л.)

30. Власова М.А., Рыбкин П.А. О применении синергетического подхода к управлению инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы XV11I международной конференции «Новые технологии в машиностроении». Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике. Книга 2. - Харьков - Рыбачье: Национальный аэрокосмический университет им. Н.Е, Жуковского «ХАИ». - 2009. - С. 21-28. - 0,5 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

31. Власова М.А., Рыбкин П.А. Особенности инновационных процессов в агропромышленном секторе экономики с позиции синергетического подхода / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы международной научно-практической конференции «Инновационные приоритеты развития региональной экономики». - Орел: ОрелГТУ. -2009. - С. 31-35. - 0,5 пл. (авт. 0,3 пл.)

32. Власова М.А., Рыбкин П.А. Реальное инвестирование: идентификация проектных рисков как этап процесса их минимизации / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы XVII международной конференции «Новые технологии в машиностроении». Компьютерные технологии

при моделировании, в управлении и экономике. Книга 1. - Харьков -Рыбачье: Национальный аэрокосмический университет им. Н.Е. Жуковского «ХАИ». - 2008. - С. 141-149. - 0,5 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

33. Власова М.А., Рыбкин П.А. Источники и особенности финансирования реального сектора российской экономики / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы международной научно-практической конференции «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей». - Орел: ОрелГТУ. -2008. - С. 234-237.-0,33 п.л. (авт. 0,2 п.л.)

34. Власова М.А., Рыбкин П.А. Влияние отраслевой принадлежности предприятий промышленности при построении системы репрезентативных финансовых показателей / М.А. Власова, П.А. Рыбкин // Материалы международной научно-практической конференции «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей». - Орел: ОрелГТУ. - 2007. -С. 102-107. - 0,75 пл. (авт. 0,5 пл.)

35. Власова М.А. Оценка экономической эффективности капитальных вложений с учетом фактора риска / М.А. Власова // Материалы XV международной конференции «Новые технологии в машиностроении». Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономике. Книга 2. - Харьков - Рыбачье: Национальный аэрокосмический университет им. Н.Е. Жуковского «ХАИ». - 2005. - С. 125-130. -0,5 пл.

36. Власова М.А. Характеристика основных условий и источников инвестирования реального сектора российской экономики / М.А. Власова // Материалы XV международной конференции «Новые технологии в машиностроении». Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономике. Книга 2. - Харьков - Рыбачье: Национальный аэрокосмический университет им. Н.Е. Жуковского «ХАИ». - 2005. - С. 131-136. - 0,38 пл.

37. Власова М.А. Идентификация рисков как этап процесса оценки инвестиционной привлекательности проектов на промышленных предприятиях / М.А. Власова И Межвузовский сборник научных трудов «Наука и образование: новые технологии». Серия «Экономика и управление». - М.: МГУДТ. - 2004. - № 3. - С. 54-61. - 0,5 п.л.

38. Власова М.А. Прогнозирование потребности в инвестиционных ресурсах и выбор метода финансирования реальных инвестиций / М.А. Власова // Межвузовский сборник научных трудов «Наука и образование: новые технологии». Серия «Экономика и управление». - М.: МГУДТ. - 2004. - № 5. - С. 99-106. - 0,5 пл.

39. Власова М.А. Последовательность управления инвестиционным процессом на промышленном предприятии / М.А. Власова // Ма-

териалы международной научно-практической конференции «Национальная идея в контексте российской ментальности». - Орел: ОрелГТУ. -2004.-С. 125-127.-0,25 п.л.

40. Власова М.А. Концептуальные положения формирования системы управления инвестиционной привлекательностью проектов на предприятиях промышленности / М.А. Власова // Межвузовский сборник научных трудов «Наука и образование: новые технологии». Серия «Экономика и управление». - М.: МГУДТ. - 2003. - № 3. - С. 55-62. -0,5 п.л.

41. Власова М.А. Формирование эффективной информационной базы моделирования инвестиционных проектов с целью повышения их инвестиционной привлекательности / М.А. Власова // Межвузовский сборник научных трудов «Наука и образование: новые технологии». Серия «Экономика и управление». - М.: МГУДТ. - 2003. - № 5. -С. 34-45.-0,5 п.л.

42. Рыбкина М.А. Применение методов управления инвестиционными проектами в разработке стратегии развития промышленности / М.А. Рыбкина // Инвестирование инноваций: Межвузовский сборник научных статей - Саратов: СГТУ. - 2002. - С. 169-170. - 0,13 пл.

43. Рыбкина М.А., Чернова A.B. Система организационно-экономического сопровождения инвестиционных проектов / М.А. Рыбкина, A.B. Чернова // Инвестирование инноваций: Межвузовский сборник научных статей - Саратов: СГТУ. - 2002. - С. 208-210. - 0,19 пл. (авт. 0,13 пл.)

44. Рыбкина М.А., Чернова A.B. Оценка рисковых ситуаций инвестиционной деятельности промышленных предприятий / М.А. Рыбкина, A.B. Чернова // Экономико-правовые проблемы повышения эффективности функционирования организаций и предприятий: Материалы Международной научно-практической конференции. Часть 5.Стратегия развития предприятий и методы мобилизации финансовых ресурсов. - Орел: ОрелГТУ. - 2001. - С.194-199. - 0,38 пл. (авт. 0,30 п.л.)

45. Рыбкина М.А. Управление инвестиционными проектами как метод стратегии развития региона / М.А. Рыбкина // Стратегия развития региона: социально-экономические инновации: Материалы межрегиональной конференции молодых ученых. - Орел: ОРАГС. - 2001. -С. 68-71.-0,25 пл.

46. Рыбкина М.А. Предпосылки к созданию системы критериев оценки эффективности инвестиционных проектов / М.А. Рыбкина // Управление качеством жизни, образования, продукции и окружающей среды в регионах России: Матер, межрегиональной научно-

практической конференции Часть 2. - Орел: ОрелГТУ. - 2001. - С. 196— 199,-0,25 п.л.

47. Рыбкина М.А. Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений / М.А. Рыбкина // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ. - Орел: ОрелГТУ. -№ 18-2001.-С. 64-65.-0,13 п.л.

48. Рыбкина М.А. Управление процессом реализации инвестиционных проектов / М.А. Рыбкина // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ. - Орел: ОрелГТУ. - 2001. -№ 18.-С. 66-67.- 0,13 пл.

49. Рыбкина М.А. Направления совершенствования практики разработки проектной документации / М.А. Рыбкина // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ - Орел: ОрелГТУ. -2001. -№18.-С. 68-69.-0,13 п.л.

50. Рыбкина М.А., Чернова A.B., Обоснование и выбор инвестиционных проектов в промышленности / М.А. Рыбкина, A.B. Чернова // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ. -Орел: ОрелГТУ. - 2000. - № 17. - С. 82-86. - 0,30 п.л. (авт. 0,25 пл.)

51. Рыбкина М.А., Чернова A.B. Стратегия ориентации творческого мышления молодежи на формирование организационной системы управления инвестиционными проектами / М.А. Рыбкина, A.B. Чернова // Проблемы формирования нового менталитета молодежи и студентов России на пороге третьего тысячелетия: Материалы Всероссийской научно-практической конференции - Орел: ОГИИК. - 2000. -С.53-56. - 0,25 п.л. (авт. 0,19 пл.)

Издатель Александр Воробьёв

Лицензия ИД № 00283 от 1 октября 1999 г., выдана Министерством Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций.

302030, г. Орел, ул. Пушкина, д. 20 а. Тел./факс (4862) 76-17-15, 54-15-48.

Подписано в печать 11.03.2010 г. Формат 60x84 V Бумага офсетная. Усл. печ. л. 2,79. Тираж 100. Заказ № 043.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Власова, Мария Александровна

Введение.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

1.1 Концептуальные основы и структура системных исследований экономических систем.

1.2 Особенности, принципы и категории инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики.

1.3 Обоснование необходимости использования синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах.

2 ТЕНДЕНЦИИ, ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ВАЖНЕЙШИХ ОТРАСЛЕВЫХ КОМПЛЕКСОВ РОССИИ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В НИХ С ПОЗИЦИИ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПОДХОДА.

2.1 Основные тенденции развития металлургического комплекса России и инвестиционной деятельности в нем.

2.2 Комплексная оценка развития и проблемы инвестирования машиностроительного комплекса России.

2.3 Проблемы развития и инвестирования российского агропромышленного комплекса.

2.4 Рекомендации по совершенствованию финансового обеспечения инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе.

3 МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ НА ОСНОВЕ ПРИНЦИПОВ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПОДХОДА.

3.1 Общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем на основе управления их инвестиционной деятельностью.

3.2 Применение теории катастроф в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики.

3.3 Методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма.

4 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РОССИИ С УЧЕ- 261 ТОМ СИНЕРГИЗМА (на примере агропромышленного комплекса).

4.1 Особенности инновационных процессов и их инвестирования в агропромышленном секторе экономики.

4.2 Методика анализа процесса управления синергетическим развитием экономических систем при осуществлении инвестирования в инновации.

4.3 Методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом формирования синергетического эффекта.

5 РАЗРАБОТКА КОНЦЕПЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ОТРАСЛЕВОГО КОМПЛЕКСА.

5.1 Принципы и этапы формирования региональной инвестиционной программы развития производственного комплекса с учетом синергизма

5.2 Общая схема эффективной информационной базы моделирования инвестиционных проектов в условиях конкурентной среды.

5.3 Методические основы формирования и разработки региональных инвестиционных программ развития агропромышленного комплек

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход"

Актуальность темы исследования. В современных условиях предприятия реального сектора экономики вплотную столкнулись с проявлениями мирового финансово-экономического кризиса. Причем в наиболее сложной ситуации оказался производственный сектор, который и без того находился в кризисном состоянии, обусловленном особенностями развития социально-экономических процессов в последние почти два десятилетия, способствовавшими возникновению ряда негативных последствий практически во всех отраслях и отраслевых комплексах России, представляющих собой сложные экономические системы.

Преодоление кризисных тенденций в реальном секторе возможно только на основе привлечения в него крупных инвестиционных ресурсов. Однако для решения проблемы обеспечения устойчивого развития данного сектора экономики недостаточно увеличения объема инвестиций. Необходима новая парадигма управления инвестиционной деятельностью, отвечающая таким реалиям XXI века, как нелинейность, неравновесность, открытость и необратимость в развитии экономических систем. В связи с этим в основу такой управленческой парадигмы должен быть положен синергетический подход.

В соответствии с общей концепцией синергетического развития экономических систем в реальном секторе, инвестиционная деятельность должна быть направлена на формирование синергетического эффекта на основе таких организационно-экономических инструментов, как инновации, преобразование внутрисистемных отношений и связей, институциональная интеграция, комбинаторика факторов производства и т.д. Только на основе раскрытия синергетического потенциала инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики станет возможным перевод его на траекторию устойчивого развития.

Диссертационное исследование направлено на решение указанных проблем, чем и определяется его актуальность.

Степень изученности проблемы, поставленной в теме диссертационного исследования, можно оценить по многочисленным научным работам экономистов в области теоретических, методологических и практических аспектов управления инвестиционной деятельностью и оценки ее эффективности. Среди .них научные труды отечественных авторов: Н.В. Игошина, Д.А. Ендовицкого, Т.С. Хачатурова, И.М. Волковой, В.И. Воропаева, В.В Ковалёва, М.В. Грачевой, И.В. Липсица, Д.С. Львова, Е.В. Кузнецовой, B.C. Барда, В.Д. Шапиро, С. Ю. Глазьева, В.А. Швандара, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназарова, В.В. Шеремета, B.C. Немчинова, М.З. Бора, Л.М. Чистова, H.A. Новицкого, О. С. Сухарева, В. Г. Садкова, и других. В зарубежной литературе эти проблемы затрагивают У. Шарп, Д.* Вестон, Дж. Кейнс, Ю. Бригхем, Б.Вилбур, С. Фишер, Е. Дулфер, Й. Шумпетер, Д. Клеланд, П. Самуэльсон,Т. Копеланд, Д. Купер, С. Шмидт, .X. Леви, Т. Мартин, Л. Гапенски, X. Решке, М. Сарнат, Д. Турнер, Р. Хауген и другие.

Разработка методологических основ синергетики осуществлялась такими выдающимися учеными XX века, как Г. Хакен, И.Р. Пригожин, В. Эбелинг, О. Тоффлер, С.П. Капица, С.П. Курдюмов, Б.Б. Кадомцев, E.H. Князева, A.A. Красовский, Г.С. Рузавин, Д.С. Чернавский и другие.

Научными исследованиями, ориентированными на применение положений синергетики при решении проблем экономики и управления, за рубежом занимались В.-Б. Занг, П. Друкер, Э. Петере, И. Ансофф, К. .Майнцер. В России вопросьт экономической синергетики разрабатывались Г.Г. Малинецким, Б.Л. Кузнецовым, В.И. Аршиновым, Л.А. Мясниковой, Г.В. Осиповым, О.С. Сухаревым и другими.

Несмотря на большой объем исследований по указанной проблематике, во многих представленных работах не раскрывается механизм реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности, методология управления которой разрабатывается для равновесных и линейно развивающихся экономических систем. Кроме того, недостаточно проработаны аспекты комплексной оценки синергетического эффекта, который может быть сформирован при применении организационно-экономического инструментария инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики.

Таким образом, формирование целостной системы механизмов управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, а также методик оценки проявляющегося при этом синергизма способствует обеспечению устойчивого развития реального сектора экономики России и является крайне актуальным направлением исследования.

Область диссертационного исследования соответствует: п. 4.2. -Развитие методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах; п. 4.15. — Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах; п. 4.16. - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем; п. 4.25. - Определение принципов и развитие методов оценки целевой и экономической эффективности проектного управления (Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Объект исследования — экономические системы реального сектора экономики и их инвестиционная деятельность.

Предмет исследования — методы и механизмы управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики Российской Федерации, с учетом оценки синергетической эффективности этой деятельности.

Цель диссертационной работы состоит в решении крупной научной проблемы по обоснованию содержания и развития методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России на основе синергетического подхода, позволяющего учесть нелинейность, неравновесность и необратимость в развитии экономических систем, что обуславливает повышение эффективности инвестиционной деятельности в них, способствуя при этом возникновению динамического равновесия и, как следствие, устойчивости развития данных систем.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

1) раскрыть сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора" экономики, а также управления ею с позиции системности и возможности возникновения синергетического эффекта;

2) осуществить оценку тенденций, особенностей и проблем развития важнейших системоформирующих отраслевых комплексов России, а также инвестиционной деятельности в них с точки зрения синергетического подхода;

3) предложить общую концептуальную модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики;

4) обосновать принципиальную схему синергетико-инвестиционного менеджмента, а также разработать общую структурно-логическую модель 'формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах;

5) разработать методику количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма;

6) предложить методику поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации;

7) разработать методику оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом синергизма;

8) сформулировать основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, а также предложить рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей развитие данных комплексов и инвестиционную деятельность в регионах России;

9) разработать общую схему информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них;

10) предложить приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили современные экономические теории и учения, фундаментальные труды классиков экономической и философской мысли, монографии, научные труды, статьи отечественных и зарубежных ученых по вопросам управления инвестиционной деятельностью в экономических .системах с использованием. методов системного анализа, закономерностей диалектического развития экономических систем, общенаучных методов познания: анализа и синтеза, индукции и дедукции, научной абстракции и конкретизации, экспертных оценок, сравнительного анализа.

Информационной базой работы послужили российское и международное законодательство, фактологические и статистические материалы Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства

Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, Территориальных органов Федеральной службы государственной статистики, Администрации Орловской области, результаты исследований и материалы, получившие отражение в научных монографиях и статьях отечественных и зарубежных авторов, интернет-источники.

Научная новизна диссертации заключается в решении крупной научной проблемы по разработке новых положений методологии управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики России на базе синергетической концепции устойчивого развития данных систем, что позволяет, в отличие от известных разработок, учесть проявление внутреннего системного эффекта и разработать рекомендации по отбору проектов и направлений реализации инвестиционной политики отдельных хозяйствующих субъектов, регионов и государства в целом.

Результаты исследования подтверждаются следующими новыми научными положениями и выводами, выносимыми на защиту:

- раскрыта сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики на основе учета целостности взаимодействий в рамках данных систем и возможности возникновения синергетического эффекта в процессе формирования контура управления инвестиционной деятельностью с позиции их эффективного и устойчивого развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- с позиций синергетического подхода проанализированы тенденции, особенности и проблемы развития важнейших системоформирующих отраслевых комплексов российской экономики, представляющих собой сложные экономические системы, а также инвестиционной деятельности в них, выявленные в результате изучения их состояния и функционирования за период 1995 — 2007 годы, что позволило определить основные направления реализации их синергетического потенциала (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики, основывающаяся на понятийном аппарате универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, позволяющей выявить и реализовать возможные сценарии развития сложных экономических систем синергетического типа на основе принципов нелинейности, неравновесности и необратимости их развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- обоснована принципиальная схема синергетико-инвестиционного менеджмента, позволившая разработать общую структурно-логическую модель формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, основанную на выделении механизмов реализации функций синергетического и инвестиционного менеджмента, что способствует согласованию в пространстве и во времени действий выделенных механизмов (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма, позволяющая, в отличие от традиционных методик оценки, учесть внутренний синергетический эффект, проявляющийся в нелинейном изменении значений параметров, что обуславливается структурой системы и потоковыми взаимодействиями ее элементов по всей технологической цепочке (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена методика поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации (на примере агропромышленного комплекса), с целью выявления резервов формирования синергетического эффекта (п-. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05);

- на основе формализации и обобщения материальных и денежных потоков, возникающих в процессе функционирования экономических систем при осуществлении ими инвестирования инновационной деятельности, разработана методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях с учетом синергизма, применение которой в комплексе с оценкой синергетической инвестиционной эффективности позволит максимально раскрыть синергетический потенциал инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики России и создать предпосылки для его устойчивого развития (п. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05); сформулированы основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, последовательная проработка которых определяет концептуальную основу и этапы формирования данных программ, что способствует раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий, а также предложены рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность и развитие отраслевых комплексов в регионах России (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана общая схема информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них (п. 4.25 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложены приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, прежде всего для крупных инвесторов, с учетом интересов государства и хозяйствующих субъектов, на основе преимущественной реализации экономических и административных рычагов воздействия, что позволит не только повысить эффективность внешних источников финансирования инвестиционной деятельности, но и создаст предпосылки для расширения использования внутренних источников финансирования инвестиций в данный отраслевой комплекс (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05).

Теоретическое значение диссертационного исследования состоит в том, что в отличие от имеющихся научных исследований в диссертации развивается недостаточно разработанное в отечественной экономической науке направление — методология управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики на основе реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности с учетом таких принципов развития экономических систем, как нелинейность, неравновесность и необратимость.

Практическое значение полученных результатов работы заключается в возможности их использования государственными органами власти и управления для разработки инвестиционной и инновационной политики, а также при формировании' эффективных инвестиционных программ в реальном секторе экономики; инвестиционно и инновационно активными предприятиями для комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности с учетом синергизма, прогнозирования возможных значений конечных результатов развития в зависимости от применяемых механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью; в научных исследованиях в качестве методологической основы управления инвестиционной деятельностью нелинейно и неравновесно развивающихся экономических систем; в учебном процессе, при совершенствовании образовательных стандартов^ разработке учебных программ, методической и учебной литературы для образовательных учреждений всех уровней, а также при проведении дальнейших научных исследований в этой области.

Апробация результатов диссертационного исследования осуществлялась на всероссийских и международных научных конференциях: «Инновационные приоритеть1 развития региональной экономики» (Орел, 2009 г.); «Управление проектами: инновации и современные технологии»

Орел, 2009 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2009 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2008 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2008 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2007 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков — Рыбачье, 2005 г.); «Национальная идея в контексте российской ментальности» (Орел, 2004 г.); «Проблемы формирования нового менталитета молодежи и студентов России на пороге третьего тысячелетия» (Орел, 2000 г.); «Экономико - правовые проблемы повышения эффективности функционирования организаций и предприятий» (Орел, 2000 г.); «Стратегия развития региона: социально-экономические инновации» (Орел, 2000 г.).

Полученные результаты используются в организации учебного процесса в ОрелГТУ.

Публикации. По теме диссертации опубликована 51 научная работа, в том числе: 6 монографий и 17 работ в научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, общим объемом 95,92 п.л., из которых авторских 67,73 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы из 232 наименований. Основная часть содержит 375 страниц, включая 46 таблиц, 45 рисунков, 4 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Власова, Мария Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный период, переживаемый в реальном секторе экономики России, можно охарактеризовать как этап реализации мер по преодолению тех негативных и кризисных тенденций, которые сложились в нем за период становления рыночных отношений.

Как уже показала практика, только лишь увеличения объема инвестиций в реальный сектор экономики недостаточно для создания условий по выходу из кризиса и обеспечению его интенсивного развития. Основная задача должна заключаться в совершенствовании механизмов управления инвестиционной деятельностью. В связи с тем, что процесс развития гетерархичных экономических систем отличается нелинейностью, неравномерностью и необратимостью, применение подходов, рассматривающих инвестиционную деятельность с точки зрения статики, являются бесперспективными. Концептуальным подходом, который может быть применен в данной ситуации является синергетический подход, органично сочетающий в себе принципы системности и нелинейного развития.

Выполненное в диссертации исследование позволило получить следующие результаты:

1. С точки зрения системного подхода к теории управления сам процесс управления экономическим процессом или объектом рассматривается как совокупность направленных на процесс (объект) управляющих воздействий, с целью минимизации негативных и разрушительных факторов, на основе комплексной информации о состоянии объекта управления и его внешней среды. Критическая оценка существующих подходов к определению предметной области и понятийного . аппарата системных исследований и инвестиционной сферы, позволила сформулировать следующие авторские определения базовых категорий с учетом синергизма:

- экономическая система - совокупностью экономических субъектов, ресурсов и процессов, образующих единство посредством определенных взаимосвязей и взаимодействий между собой, построенной на основе отношений взаимозависимости при производстве, распределении, обмене и потреблении материальных и нематериальных благ, в рамках которой возможно создание целостного и достаточного комплекса предпосылок для формирования синергетического эффекта;

- инвестиционная деятельность — это целостная система финансовых отношений "на стадиях аккумулирования денежных средств, их вложения в объекты инвестирования, эксплуатации объектов, способствующая формированию предпосылок для проявления синергетического эффекта, а также возмещение первоначально вложенных средств тем доходом, который должен быть получен в результате инвестирования.

Учитывая особенности инвестиционной деятельности экономических систем в реальном секторе, управление ею должно быть построено не только на использовании регулирующих мер, но и на основе экономических моделей обоснования определенных мероприятий, которые направлены на получение того или иного результата.

Выбор синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах в реальном секторе объясняется тем, что, в отличие от кибернетического подхода, он более ориентирован на исследование процесса развития систем, в результате осуществления инвестиционной деятельности, с признанием его нелинейности, неравновесности, открытости и необратимости.

В периоды неустойчивого состояния система способна проявлять особую восприимчивость к незначительным внешним воздействиям, которые, вступая в «резонанс» с ее внутренним свойствам, способны вызвать положительный синергетический эффект, усиливающий позитивные воздействия в требуемом направлении. Благодаря такому эффекту значительно сокращается продолжительность процесса достижения цели деятельности системы, а также связанные с ним затраты. На наш взгляд, этот вывод имеет большое значение с точки зрения эффективности регулирования процесса управления инвестиционной деятельностью в экономических системах в реальном секторе экономики. Возникновение синергизма возможно б результате горизонтальной или вертикальной интеграции, усиления потока денежных средств или реализации неиспользованных . финансовых возможностей на основе поглощения, а также диверсификации.

2. В наибольшей мере способствует проявлению синергетического эффекта в экономической системе реального сектора реализация интеграционных процессов, что можно объяснить следующим. Синергетический эффект подразумевает усиление свойств системы при их комбинации, а в отдельно взятом предприятии сложно ожидать формирование такой прорывной комбинации. Однако вероятность 1 ' проявления синергизма значительно возрастает при объединении предприятий в рамках единого процесса, когда и происходит наложение их индивидуальных свойств, которое может привести к скачкообразному возрастанию каких-либо результирующих показателей функционирования объединения в целом. Вертикальное интегрирование способствует повышению эффективности использования продукции предприятий, производящих исходное сырье, персонала, а также уменьшению транспортных и трансакционных издержек.

Комплексный анализ динамики развития, функционирования и инвестирования важнейших отраслевых комплексов России за период 1995 -2007 годы позволил получить и оценить с точки зрения синергетического подхода, следующие направления развития.

Общим, для металлургического и машиностроительного комплексов явилось то, что наблюдается:

1) сокращение числа убыточных организаций;

2) острый дефицит квалифицированных кадров вследствие относительно низкой заработной платы, падения престижа инженерно-технических и рабочих специальностей, обострения социальных проблем;

3) уменьшение числа предприятий и организаций комплекса, в том числе инновационно-активных при одновременном снижении объема отгруженной инновационной продукции.

При этом имеются индивидуальные особенности развития, присущие данным комплексам:

- в металлургическом комплексе: а) рост объема инвестиций в предприятия комплекса; б) относительно низкие темпы развития металлопотребляющих отраслей экономики; в) инфраструктурные ограничения при реализации инвестиционных проектов по созданию новых производственных мощностей и развитию новых промышленных регионов.

- в машиностроительном комплексе: а) пассивные тенденции в инновационно-инвестиционной сфере. .Прежде, всего, такая особенность российского инвестиционного процесса, когда компоненты технического оборудования заменяются за счет оборотных средств (доля собственных средств в инвестициях, включая прибыль, составляет до 80%), без долгосрочных вложений в основной капитал; б) дефицит денежных ресурсов по причине низкой рентабельности производства и низкой кредитной и инвестиционной привлекательности предприятий для реализации программ стратегических преобразований; в) критический моральный и физический износ оборудования и технологий.

Среди выявленных характеристик важнейшими с точки зрения синергетического подхода являются, в первую очередь, острая нехватка квалифицированных кадров, особенности и объемы инвестирования, а также тенденции в инновационной сфере. Это связано с тем, что возникновение синергетического эффекта становится возможным лишь при условии ' значительных инвестиций в реализацию проектов, обладающих синергетическим потенциалом, которыми могут являться, в первую очередь, прорывные инновационные проекты. При этом совершенно очевидно, что никакая модернизация и прорыв невозможны без развития и совершенствования человеческого капитала.

Одним из важнейших системоформирующих отраслевых комплексов российской экономики является агропромышленный комплекс, который по оценкам специалистов представляется так же как возможный в перспективе лидер экономического роста в России.

В этой связи в работе более подробно охарактеризованы направления его развития и особенности инвестирования. Основными из них являются следующие тенденции.

1. Сокращение объемов инвестиций в перерабатывающие предприятия, при одновременном увеличении объема средств, инвестированных в сельское хозяйство.

Динамика изменения объема инвестиций, является, на наш взгляд, определяющим и важнейшим фактором, оказывающим прямое и непосредственное влияние на возможность проявления синергизма в

• агропромышленном комплексе, а также в сложных экономических системах в ходящих в его состав. Тенденция, выявленная в сельском хозяйстве, является не просто положительной, а крайне необходимой для формирования синергетического эффекта, как в самом блоке, так и в агропромышленном комплексе в целом. В связи с тем, что специфика сельскохозяйственного производства изначально обуславливает его дотационный характер, то только на основе крупных инвестиций и в результате осуществления эффективной инвестиционной деятельности, создаются важнейшие предпосылки для проявления синергизма. Кроме того, сельское хозяйство является первой

• ступенью всех технологических цепочек внутри сложных агропромышленных систем, поэтому формирование синергетического эффекта в данной отрасли является основой для формирования такого же эффекта в смежных отраслях.

2. Уменьшение объемов производства практически всех видов ' сельскохозяйственных машин и тракторов.

В связи с этим, одним из основных направлений, способствующих не только выводу АПК из сложившейся кризисной ситуации, но и создающих предпосылки для дальнейшего развития аграрного сектора на основе возникновения синергетического эффекта, является формирование машинно-тракторного парка на качественно новом уровне, который должны составлять перспективные и прогрессивные модели технических средств.

3. Сокращение земельных угодий и снижение эффективности их использования.

Важнейшим показателем эффективности использования оставшихся ; земельных ресурсов является объем производства основных видов сельскохозяйственной продукции в расчете на единицу убранной площади. Конечно, возможное в перспективе увеличение урожайности, а следовательно, объемов продукции в сельском хозяйстве однозначно вызовет и рост объемов производства в перерабатывающих отраслях. Однако, для возникновения при этом синергетического эффекта, необходим резкий скачок в приросте объема производства, а это возможно лишь при создании соответствующих предпосылок в виде коренного обновления парка машин и • оборудования и революционных разработок в области технологий возделывания продукции.

4. Падение объемов производства продукции в перерабатывающей сфере агропромышленного комплекса.

С точки зрения синергетического подхода, на наш взгляд, преодоление выявленного направления развития АПК, связанного с особенностями функционирования его второго блока (пищевой промышленности), может способствовать формированию синергетического эффекта в отраслевом комплексе, либо в самом блоке. Объясняется это тем, что предприятия перерабатывающей промышленности являются обязательными элементами разнообразных технологических цепочек в составе комплекса. Поэтому, при условии обеспечения условий для значительного увеличения объемов производства продукции посредством реализации эффективных инвестиционных проектов, можно создать предпосылки для проявления ' синергетического эффекта в смежных предприятиях, входящих в состав единой технологической цепи.

3. Определяющим направлением, максимально способствующим проявлению синергизма в сложных системах реального сектора экономики, в том числе и агропромышленного комплекса, является эффективная инвестиционная деятельность их составных элементов, так как только на ее основе становится возможным и освоение инноваций и материально-техническое переоснащение, а также ряд других важнейших предпосылок для обеспечения синергетического развития аграрного сектора российской экономики.

4. В связи с возрастающей сложностью экономических систем в реальном секторе видно, что традиционно сложившиеся методы и формы управления их инвестиционной деятельностью уже не могут адекватно и динамично реагировать на стремительно нарастающую нагрузку, а также воздействие факторов неопределенности и риска, требуя существенной корректировки. Определяющая роль при этом должна быть отведена реализации принципов синергетической концепции.

В общем виде синергетические модели динамических инвестиционных • процессов — это модели, позволяющие описать неравновесные, нелинейные системы, находящиеся под действием флуктуаций. '

Фазовый профиль интегрированных объединений непрерывно меняется под действием внутренних и внешних факторов.

К описанию развития в результате эффективной инвестиционной деятельности в интегрированных объединениях можно применить понятийный аппарат универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, которая связывает развитие с фазовыми переходами, то есть с изменениями конфигурации и симметрии исходной фазы (группировки однородных элементов, имеющих определенную устойчивость и симметрию).

Именно универсальная форма формулировки и универсальность понятий обосновывают правомерность применения данной теории к описанию развития интегрированных объединений в результате ' инвестиционной деятельности.

5. Синергетический эффект в экономических системах не тождественен алгебраической сумме социального, экологического, экономического и других эффектов. Это системный эффект, совокупно учитывающий результаты (эффекты) взаимосвязей и взаимодействий, автокорреляции, авторегрессии, амплификации, автокатализа, и иных механизмов, способствующих усилению входных сигналов (например, инвестируемых средств).

Основная задача обеспечения проявления синергетического эффекта в 'экономических системах заключается в выявлении и активизации доминирующего (ведущего) фактора.

В самом общем случае эффективное управление инвестиционной деятельностью в экономических системах, заключающееся в эффективном распределении и направлении инвестиционных потоков внутри системы (интегрированного объединения) вызовет положительный отклик со стороны общего (комплексного) производственного процесса системы.

6. Для обеспечения технологического прорыва экономических систем необходимо обеспечить инвестирование наиболее привлекательного элемента системы (интегрированного объединения), с последующей концентрацией «сил» на восприимчивости к инновациям и доминировании научно-технического потенциала (интеллектуалоемкости). Определяющая роль данных факторов может обеспечить синергетическое экспоненциальное) возрастание эффективности функционирования и развития всей системы.

Следовательно, инвестиционная деятельность является тем стратегическим инструментом, эффективное управление которым позволяет управлять развитием сложных систем, добиваясь его синергетического характера.

Преобладание указанных выше факторов является необходимым, но не достаточным условием проявления синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью интегрированных объединений в реальном секторе: такие системы характеризуются иерархичностью, а, следовательно, необходимо в полной мере реализовывать непосредственно управленческий фактор с целью согласования интересов элементов системы, а также достижения кинетической когерентности, т.е. согласования скоростей протекания инвестиционных процессов в элементах, выступающих в виде подсистем.

7. В общем виде, конечная цель реализации мероприятий по управлению инвестиционной деятельностью в экономических системах заключается в максимизации прибыли и росте конкурентных преимуществ. ' Одной из важнейших задач при этом является координация инвестиционных потоков в пространстве и во времени, что и позволит спрогнозировать проявление синергетического эффекта, который не всегда является спонтанным, но может формироваться также и посредством целенаправленных управленческих воздействия.

Еще одной важной задачей является оценка инвестиционных возможностей, которые необходимы не только для поддержания требуемого уровня конкурентных преимуществ, но и для обеспечения экономической безопасности функционирования системы в целом в длительной перспективе.

Основной акцент аналитических исследований здесь должен быть сделан как раз на установлении наиболее рационального распределения необходимых инвестиций между элементами стратегического потенциала. Ими могут являться как элементы сложной системы (предприятия, входящие в состав интегрированного объединения), так и отдельные направления деятельности конкретного предприятия в рамках системы.

В такой ситуации, на наш взгляд, наиболее оправданным будет применение теории катастроф, как методологического инструмента, реализующего синергетический подход к управлению инвестиционной деятельностью в экономических системах: Она основана на анализе поведения нелинейных динамических систем при изменении их параметров.

В этой связи, можно выделить следующие основные задачи эффективного управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, которые могут быть решены в результате применения разработанных моделей на основе теории катастроф:

- своевременное прогнозирование возможности наступления кризиса и катастрофы; разработка мероприятий, способствующих предотвращению возможной катастрофы и сохранению экономической безопасности системы, на основе принятия эффективных стратегических решений, касающихся выбора варианта распределения инвестиционных ресурсов между как между элементами интегрированного объединения, так и внутри конкретного предприятия.

8. Проявление синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики наиболее возможно в результате преимущественно вертикальной интеграции предприятий, относящихся к каждой из сфер структурной организации промышленных комплексов по всей цепочке производства и реализации сельскохозяйственной продукции. В этой связи в работе предложена методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных систем с учетом синергизма.

Преимущество разработанной методики количественной оценки инвестиционной эффективности сложных, интегрированных систем, позволила, в сравнении с классическими методами оценки, учесть влияние "системного эффекта, определяемого не только внутренними параметрами системы, но и эффектом масштаба, при условии соблюдения принципа . однородности элементов.

Реализация численных экспериментов, проведенных по разработанной методике, позволили сделать вывод, что инвестиционная эффективность как систем с вертикальной интеграцией, так и промышленных корпораций, при определенных значениях влияющих параметров может достигать уровня, значительно превышающего единицу.

9. Положительный синергетический эффект, подразумевает резкое увеличение. результативных показателей деятельности объединений, при этом очень важно добиться того, чтобы это увеличение не носило стихийный и сугубо вероятностный характер, а было управляемым, прогнозируемым и планируемым. Данное утверждение приобретает особую актуальность в условиях мирового финансово-экономического .кризиса, когда стратегические мероприятия, способствующие развитию объединений в сложившихся условиях, должны быть буквально революционными, а учитывая специфику реального сектора, это, безусловно, требует значительных инвестиций. При этом также совершенно очевидно, что только при инвестировании в инновации можно ожидать формирование синергетического эффекта. С учетом этого, в работе предложена методика анализа процесса управления синергетическим развитием" экономических систем при осуществлении инвестирования в инновации, одним из важнейших этапов которой является оценка общей эффективности инвестирования в инновации в интегрированных системах с учетом формирования синергетического эффекта.

В результате ее реализации было подтверждено, что уровень эффективности инвестирования в инновации, учитывающей проявление синергетического эффекта в системах с вертикально (технологически) интегрированной структурой, а также в системах, построенных как промышленные корпорации, в которых помимо технологических вертикалей перерабатывающих предприятий, имеются горизонтально интегрированные предприятия, производители исходного сырья, не зависит ни от числа технологических цепочек в системе, ни от числа предприятий внутри цепочки.

Однако определяется так же эффектом масштаба, который специфическим образом проявляется в том, что в данном случае на уровень эффективности инвестирования в инновации оказывает влияние положение ' предприятия, осваивающего инновацию, внутри технологической цепочки, подтверждая тем самым способность данных систем проявлять синергизм под воздействием внутреннего системного эффекта. Причем количественно эффективность инвестирования в инновации рассчитывается на основе одного и того же выражения вне зависимости от варианта интеграции. Следовательно, можно сделать вывод об универсальности разработанной методики оценки эффективности инвестирования в инновации, позволяющей учесть действия синергетического эффекта, для любых форм вертикально интегрированных систем (объединений) в реальном секторе .экономики страны в целом.

10. В процессе разработки методологического подхода к формированию и реализации региональной инвестиционной программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма были сформулированы базовые принципы, которым должна соответствовать разрабатываемая инвестиционная программа, представляющая собой систему согласованных проектов, связанных общей целью и единым планом финансирования.

Выявление данных принципов позволило упорядочить и конкретизировать этапы процедуры формирования инвестиционной программы, что способствует повышению качественного уровня разработки программ данного типа, а также их общей эффективности.

Однако реализация данной концепции при формировании региональных инвестиционных программ синергетического развития АПК может вызвать трудности у разработчиков инвестиционных проектов, желающих не только представить свой проект на конкурсный отбор, но и успешно его пройти.

В связи с этим, на наш взгляд, требуется общий механизм разработки инвестиционных проектов, который может быть основан на единой информационной базе, включающей в себя те основные аспекты и вопросы, , которые обязательно должны быть изучены и исследованы в процессе моделирования эффективных инвестиционных проектов, обладающих синергетическим потенциалом.

11. В процессе управления формированием и реализацией инвестиционных проектов, а особенно, на стадии моделирования синергетического развития экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них, необходимо наличие оперативной, полной и реальной информации. Последовательный и тщательный её сбор по выделенным группам параметров информационного обеспечения, позволит повысить эффективность информационной базы, произвести адекватную оценку последствий принимаемых управленческих решений с точки зрения синергетического подхода, а также . усовершенствовать процесс управления инвестиционным проектом в целом.