Синергетико-институциональный подход к оценке инвестиционной деятельности предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Синергетико-институциональный подход к оценке инвестиционной деятельности предприятия"

На правах рукописи

Лисичкина Наталия Владимировна

СИНЕРГЕТИКО-ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2009

Работа выполнена в Московском энергетическом институте (техническом университете) на кафедре инженерного менеджмента.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Шманев Сергей Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Алексахина Людмила Ивановна кандидат экономических наук, доцент Кожемяко Николай Петрович

Ведущая организация: ГОУ ВПО Башкирская академия

государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан

Защита состоится « $ » ¿г'лМтмя 2009 г. в часов на заседании

Диссертационного совета Д 212.157.18 при МЭИ (ТУ) по адресу: 111250, г. Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, аудитория Ж-200.

Отзыв на автореферат (в двух экземплярах, заверенных печатью) просим присылать по адресу: 111250, г. Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, Ученый совет МЭИ (ТУ).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭИ (ТУ). Автореферат разослан « 6' » //ла^ГОу 2009 г. Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.157.18 к.э.н., профессор

А.Г. Зубкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одним из важнейших условий обеспечения экономического роста страны является сбалансированная инвестиционная политика государства, стратегически нацеленная на поддержание экономической и политической стабильности в долгосрочной перспективе.

В России инвестиционная ситуация в последние годы постепенно изменяется к лучшему, однако пока рано считать, что эти улучшения носят устойчивый характер. Несмотря на то, что необходимость активизации инвестиционного процесса декларируется в программных документах и законодательных актах, существенных результатов добиться до сих пор не удается.

Для решения проблемы необходима разработка принципиально новых методов и способов оценки инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, позволяющих учесть такие характерные черты инвестиционного процесса, как неравновесность, нелинейность, неопределенность, подверженность флуктуациям, изменяющим течение инвестиционных процессов случайным и необратимым образом, то есть внедрение в теорию и практику управления инвестициями синергетического подхода.

Однако синергетический подход не лишен недостатков, и наиболее существенным из них автору представляется игнорирование, а зачастую даже отрицание роли институтов как важнейших элементов социально-экономической системы, что значительно снижает достоверность проводимых исследований.

Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методики управления инвестиционными процессами в социально-экономических системах на основе развития синергетико-институционального подхода.

Степень разработанности темы. Исключительная важность, растущая актуальность и многоплановость проблем оценки эффективности и разработки адекватного механизма управления инвестициями обусловили неослабевающий интерес к данной теме со стороны ученых, как в России, так и за рубежом.

Основы инвестиционной теории были заложены в трудах Л. Вальраса, У. С. Джевонса, Д. М. Кейнса, Ф. Кенэ, Дж. Локка, Т. Манна, К.Маркса, К. Менге-ра, Дж. Ст. Милля, Э. Мисселдена, У. Петти, Д. Риккардо, А. Смита, Дж. Стюарта, Р. Харрода, Дж. Хикса, Д. Юма и др.

Дж. Шумпетер впервые исследовал проблему взаимосвязи динамического развития и инноваций, как факторов, нарушающих сложившееся равновесие экономической системы. Его теория послужила базой для дальнейшего развития научной мысли, результатом которой стала концепция синергетической экономики. Основоположником синергетической теории считается Г.Хакен.

Большой вклад в развитие нелинейных систем внес И.Р. Пригожин, разработавший теорию диссипативных структур. Математический аппарат для описания катастрофических синергетических процессов (теория бифуркаций),

был разработан, в основном, усилиями российского математика В.И. Арнольда и французского математика Р. Тома. Российская школа представлена, прежде всего, работами таких ученых, как М. В. Волькенштейн, С.П.Курдюмов, Г.Г.Малинецкий, H.H. Моисеев, A.A. Самарский, Д.С. Чернавский и др.

В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы Ю.П. Алексеева, H.A. Бланка, В.В. Бочарова, Л.С. Валинуровой, В.П. Варфоло-меева, Ю.Ф. Воробьева, В.К. Гуртова, А.Ю. Егорова, A.A. Емельянова, Б.С. Жихаревича, М.В. Конотопова, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, М.А. Лимитовско-го, С.А. Масютина, С.А. Никитина, Н.Д. Рогалева, В.М Серова, В.Н. Сергеен-кова, С.А. Суспицына, C.B. Шманева и др.

В становлении теории и методологии современного институционализма важную роль сыграли работы Дж. Акерлофа, А. Алчияна, Б. Клейна, Р. Дж. Кроуффорда, Д.Норта, К. Поланьи, Т. Парсонса, Дж. Робертса, Н. Дж. Смелсе-ра, Г. Саймона, О. Уильямсона, В. Холмстрома, и др. Основные положения институциональной теории основаны на работах Р. Коуза (трансакционные издержки), Г. Саймона (ограниченная рациональность), Дж. Стиглера (неполнота информации), Г. Беккера (принцип неопределенности выбора). Изучению проблем неопределенности и связанных с этим проблем поиска информации и ее последующей обработки посвящены работы Ф. Найта, Дж. фон Неймана и О. Моргенштерна. Наиболее заметные работы прикладного характера по проблемам институциональных преобразований на разных уровнях экономики принадлежат таким российским ученым, как: С.Б. Авдашева, A.A. Аузан, Г.Б. Клейнер, Я.И. Кузьминов, Ю.В. Латов, В.Л. Макаров, P.M. Нуреев, А.Н.Олейник, В.М. Полтерович, Н.М.Розанова, Е.В. Попов, В.В. Радаев, О.С. Сухарев и др.

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методические положения нельзя признать достаточными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка новых методов управления инвестиционной деятельностью предприятий промышленности на базе интеграции институционального и синерге-тического подходов.

Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

- определить экономическую сущность инвестиций и их роль в развитии социально-экономических систем;

- исследовать современное состояние инвестиционной сферы в экономике России, выявить основные проблемы, возникающие у российских промышленных предприятий в процессе инвестиционной деятельности;

- изучить основные методы прогнозирования и планирования инвестиций, механизмы принятия инвестиционных решений, контроля и управления инвестиционной деятельностью;

- проанализировать основные теоретические аспекты применения синер-гетической и институциональной теорий в сфере управления инвестиционной деятельностью социально-экономических систем различных уровней;

- разработать комплексный метод оценки инвестиционных проектов и управления инвестициями, интегрирующий синергетический и институциональный подходы (институционально-синергетический метод);

- обосновать основные критериальные отличия, ограничения и преимущества институционально-синергетического метода исследования управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий;

- предложить методику отбора, разработки и контроля и управления инновационных проектов на примере конкретного промышленного предприятия.

Объект исследования - инвестиционная деятельность промышленного предприятия в современных условиях.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы оценки и управления эффективностью инвестиционной деятельности промышленного предприятия, направленные на совершенствование процессов информационного обмена, обработки и структурирования информационных потоков.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, синергетики и институциональной экономики; законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов Российской Федерации, посвященные вопросам управления инвестиционной деятельностью предприятий; материалы статистических изданий Федеральной службы государственной статистики РФ, отечественные и зарубежные публикации, включая специальные периодические издания по исследуемым проблемам, материалы научно-практических конференций, семинаров, официальные сайты и другие материалы.

При проведении диссертационного исследования использовались методы системного, синергетического, институционального анализа, статистические методы и методы организационного проектирования.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании новых методических подходов к совершенствованию механизмов оценки эффективности и управления инвестиционной деятельности, способствующих гибкой адаптации предприятия к изменениям институциональной среды. Синергетико-институциональный подход, предлагаемый автором, позволяет моделировать инвестиционные процессы, протекающие на промышленном предприятии, в условиях неравновесной динамики инвестиционных потоков, с учетом нелинейного взаимодействия внешних и внутренних факторов инвестиционного развития и влияния на инвестиционную деятельность предприятия институциональных ограничений.

В числе основных положений, которые выносятся на защиту, можно выделить следующее:

1. Обоснованы теоретико-методические аспекты применения синергети-ко-институционального подхода к принятию управленческих решений инве-

стиционного характера, который позволяет не только оценить предполагаемую эффективность инвестиционной деятельности предприятия в стабильной экономической ситуации, но и учесть возможные изменения внешней и внутренней среды, происходящие под воздействием различных факторов.

2. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты применения теории нечетких множеств для анализа инвестиционной деятельности промышленных предприятий, позволяющие определить вероятностные параметры институционально-синергетической модели оценки эффективности инвестиций.

3. Предложена авторская модель управления инвестиционным процессом как системой, поддающейся целенаправленному (управляющему) воздействию на основе определенного алгоритма обработки информационных потоков, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

4. Структурированы информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в сложных открытых системах (организациях).

5. Предложена схема и определены основные элементы процесса управления инвестициями на предприятии с учетом особенностей управляющей системы, степени влияния внешней среды и фактора случайности (синергетическо-го эффекта непредсказуемых флуктуаций информационного потока), раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности в условиях ограниченной возможности изменений системы управления.

6. На основе интеграции институционального и системно-синергетического подходов рассчитаны значения коэффициентов транзитивности и апробирована математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий. Она позволяет учесть нелинейность, неравновесность, необратимость в процессах инвестиционного развития, и обеспечивает возможность формировать синергетические эффекты как результат согласованного, когерентного действия внутрисистемных факторов и развития институциональной среды.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что представленные в диссертационной работе исследования позволяют повысить адаптивность и эффективность деятельности промышленных предприятий в условиях перехода на стратегии инновационного развития экономики России за счет освоения нового институционально-синергетического метода, новых методик и инструментов управления инвестициями. Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение при оценке инвестиционной деятельности Орловского сталепрокатного завода, который является одним из ведущих российских предприятий по производству металлических изделий.

Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и научные результаты исследований были представлены автором и получили одобрение на межвузовских и региональных научно-практических конференциях и семинарах в 2006-2008гг, апробированы при

чтении учебных лекций, проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономика предприятия», «Информационные технологии в экономике», «Оптимизационное моделирование в экономике» при подготовке экономистов-менеджеров в Орловском государственном институте экономики и торговли.

Разработанная в процессе исследования методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия апробирована на ряде промышленных предприятий г. Орла и внедрена в практическую деятельность Орловского сталепрокатного завода.

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования были отражены в опубликованных автором 7 печатных работах общим объемом 4,9 пл., одна из которых - в реферируемом ВАК журнале.

Структура диссертации: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 152 наименований и 5 приложений. Работа изложена на 192 страницах без учета приложений, содержит 11 рисунков и 11 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, обозначены цели и задачи исследования, определены объект и предмет, теоретическая и методологическая основа исследования, информационная база исследования, сформулирована научная новизна исследования, приведены данные о практической значимости, апробации работы, а также представлен перечень основных публикаций по теме диссертации.

В первой главе дано понятие инвестиций и рассмотрены основные виды инвестиций, обозначены основные проблемы и перспективы развития инвестиционных процессов в промышленности России. Исследованы методы прогнозирования и планирования инвестиционной деятельности, обоснованы теоретико-методические аспекты применения синергетико-институционального подхода к принятию управленческих решений инвестиционного характера, который позволяет не только оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия, но и учесть возможные изменения внешней и внутренней среды.

Классический (квазистационарный) подход к созданию математической модели инвестиций явно или неявно предполагает, что инвестиционный процесс, как и другие экономические процессы, протекает в условиях стабильной (стационарной) среды, которая большую часть времени находится в равновесии, последовательно переходя из одного стационарного состояния в другое. Предполагается также, что в динамике развитие инвестиционного процесса имеет линейный и обратимый характер, а все его участники действуют, исходя из рациональных предпосылок.

В реальной жизни устойчивое равновесие редко сохраняется на протяжении достаточно длительного периода, который был бы сопоставим со сроком осуществления инвестиционного проекта. Сложные социальные и экономические системы имеют большую неопределенность поведения и ориентируются в

развитии на размытые, вероятностные пути совершенствования. Поэтому в последние годы все большее распространение в науке получает синергетический подход к прогнозированию инвестиций, который фиксирует свое внимание на неравновесности, как естественном состоянии открытых нелинейных систем, на множественности путей их развития.

Недостатком синергетического подхода и используемых им математических моделей и методов является игнорирование роли институтов как важнейших элементов социально-экономической системы.

В то же время, современные исследования показывают, что институциональная среда играет значительную роль в выборе направления экономического развития и оценке эффективности инвестиционной деятельности.

Поэтому для создания достоверной и адекватной экономической модели инвестиций необходимо объединить синергетический и институциональный подход. Синергетико-институциональная концепция управления инвестициями рассматривает экономические структуры как многоаспектные образования и многомерные образования, определяющие и проявляющие внутреннее устройство и его составляющих - отсоциально-экономический систем до индивидов. Они являются по существу основой экономических систем, обеспечивающей им качественную особенность и устойчивость. Как любые структуры они имеют свои временные параметры, которые рано или поздно вступают в рассогласование с изменяющимися внешними условиями. При прогнозировании развития инвестиционных процессов в рамках данной концепции используется теория нечетких множеств, позволяющая построить нечеткие аналоги всех основных математических понятий и создать необходимый формальный аппарат для моделирования человеческих рассуждений и человеческого поведения при принятии того или иного решения.

Таким образом, в современных условиях использование синергетико-институционального подхода к управлению инвестициями позволяет перейти на качественно иной уровень анализа, учитывающий объективные законы функционирования экономических систем. В этой ситуации использование эффективных форм управления, построенных на научных принципах, становится главным критерием успешного функционирования предприятия.

Во второй главе представлены основные теоретико-методические положения синергетической парадигмы и концепции институциональной экономики. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты применения теории нечетких множеств для анализа инвестиционной деятельности промышленных предприятий, позволяющие определить вероятностные параметры ин-ституционально-синергетической модели оценки эффективности инвестиций.

При моделировании инвестиционных процессов невозможно учесть воздействие всей совокупности реальных факторов, поскольку это привело бы к чрезмерному усложнению модели. Поэтому в модель приходится вводить ограниченное число факторов, которые по тем или иным соображениям считаются наиболее существенными. Неучтенные в описании модели факторы можно игнорировать или же можно явно не вводить "несущественные факторы" в математическую модель, но учитывать их влияние, допуская, что отклик модели на

то или иное воздействие (выбор альтернативы) может быть известен лишь приближенно или нечетко. При рассмотрении процесса принятия инвестиционного решения с позиции теории нечетких множеств используется логическая схема, отличительной чертой которой является симметрия по отношению к целям и ограничениям, что устраняет противоречия между целями и ограничениями и позволяет достаточно просто принять на их основе решение.

Под нечеткой целью подразумевается цель, которую можно описать математически как нечеткое множество допустимых решений (результатов инвестиции) в соответствующем пространстве альтернативных возможностей развития событий. Пусть / = X, где X - заданное множество альтернатив. Тогда цель, 2, будет определяться фиксированным нечетким множеством 2 в X. Подобным же образом нечеткое ограничение 2 в пространстве X определяется как некоторое нечеткое множество в X. Проблема принятия решения в нечетких условиях интерпретируется как комплексное влияние нечеткой цели 2 и нечеткого ограничения на выбор альтернатив и характеризуется пересечением 2 Г\ (), которое и образует нечеткое множество решений Я, таким образом:

Д = 2П£>

В этой ситуации, функция принадлежности для множества решений задается соотношением:

Мк{х) =

В общем случае, если имеется п нечетких целей и т нечетких ограничений, то результирующее решение определяется пересечением всех заданных целей и ограничений, то есть по формуле:

МлМ = /'г, (*)Л...Л//г< (х)Л//а {х)\...\Мот (*)

Для достижения максимального полезного эффекта целесообразным представляется выбирать из множества возможных решений те альтернативы, которые имеют максимальную степень принадлежности к Л. Если таких элементов несколько, то они образуют обычное множество, которое называется оптимальным решением, а каждый отдельный элемент этого множества - максимизирующим решением. В реальных ситуациях не всегда целесообразно проводить резкую границу для уточнения множества допустимых альтернатив. Может так случиться, что распределения, выходящие за эту границу, дадут эффект, более желательный для лица, принимающего решения.

Формы нечеткого описания исходной информации в задачах принятия инвестиционных решений могут быть различными; что обуславливает существование различий в математических формулировках соответствующих задач нечеткого математического программирования. Например, стандартная задача программирования может быть модифицирована в нечеткую форму, если допустить возможность нарушения заданных ограничений с той или иной степенью свободы.

Кроме того, нечеткость в постановке задачи математического программирования может возникнуть, если вместо максимизации целевой функции / (х) (максимизация эффективности инвестиционной деятельности) в качестве оптимального решения будет задано стремление к достижению некоторой константы (определенного числового значения), причем различным отклонениям зна-

чения /(х) от этой величины можно приписывать разные степени допустимости (чем больше отклонение, тем меньше степень его допустимости).

В практике инвестиционного анализа нередко встречается ситуация, когда нечеткие цели и нечеткие ограничения представляют собой нечеткие множества в разных экономических пространствах, например, целевая функция описывает коммерческую эффективность (прибыльность) проекта с точки зрения отдельного предприятия (инвестора), а ограничения задают допустимые пределы для макроэкономических, бюджетных, экологических и др. последствий инвестиции.

Задача с нечеткими коэффициентами может быть трансформирована в более простую задачу линейного программирования с четкими коэффициентами; при этом количество ограничений увеличивается в два раза, однако полученная в итоге задача решается с помощью стандартных методов экономико-математического моделирования, например, симплексным методом.

В третьей главе изучены концептуальные основы формирования системы управления инвестициями и методы принятия управленческих решений в инвестиционной сфере. Как результат проведенного исследования была предложена авторская модель управления инвестиционным процессом на основе определенного алгоритма обработки информационных потоков, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

Поскольку управление инвестиционными процессами, как и любыми процессами - специфическая функция, то она реализуется определенными элементами системы. Система в процессе своего функционирования разделяется на управляющую и управляемые подсистемы. К управляемой подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие непосредственный процесс создания материальных и духовных благ или оказания услуг. К управляющей подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие процесс целенаправленного воздействия. Связь между управляющей и управляемой системами осуществляется с помощью информации, которая служит основой для выработки управленческих воздействий и решений.

Существует объективный закон управления системой, под которым понимают формирование (выработку решения) и реализацию управляющих воздействий (управлений), выработанных из множества возможных на основании определенной информации, обеспечивающей желаемое движение (функционирование, поведение) объекта, приводящее к поставленной цели. Схематически эту систему можно представить с помощью рисунка 1.

Где /-закон управления подсистемой;

^-функция входа модели управления;

хи...,п-факторы влияющие на управляющее воздействие;

5- энтропия;

Л-объем исходной информации;

а - свойства внешней среды;

5 -случайный фактор;

1п- объем информационного потока;

у-р

Рисунок 1 - Система управления инвестиционными процессами

На рисунке 1 показано, что система управления инвестициями представляет собой единство субъекта и объекта управления, которое достигается в результате как саморегулирования в экономических системах, так и целенаправленного воздействия объекта управления на субъект. При этом подразумевается, что всякая экономическая система в качестве необходимых элементов включает активные субъекты, которые осуществляют целенаправленную инвестиционную деятельность в соответствии с принимаемыми решениями и способны к самооценке своих действий и оценке действий других субъектов, то есть изменяют стратегию и тактику без жесткой привязки к внешним условиям, следовательно, в результате их действий (реальных или потенциальных) организация становится внутренне неустойчивой. Неустойчивость усугубляется периодическим возникновением в процессе функционирования организации случайных факторов (флуктуаций), определяющих расхождение реальной динамики развития организации со статистически вероятной траекторией, обусловленной прошлыми событиями. Причем осуществляемые в целях адаптации корректировки приводят к непредсказуемым заранее результатам.

Из этого следует, что бессмысленно делать детальный прогноз на большой период времени, поскольку даже очень малые случайные флуктуации могут разрушить любой стратегический план, как бы тщательно он не был продуман. Поэтому в рамках синергетического подхода к планированию инвестиций вырабатывается только генеральная линия инвестиционной политики и осуществляется попытка направить процесс в нужное русло, давая возможность са-

моорганизации согласовать все мелкие детали адаптирующейся системе в стремительно меняющемся мире. Для успешного применения этого подхода на практике, необходимо хотя бы приблизительно знать наступление момента, где принятие управленческих решений позволит сохранить вектор движения и даст возможность продолжения функционирования организации в новых условиях. Ключевым моментом при этом будет являться сама информация и организация процессов по ее накоплению, обработке, хранению и использованию.

Организация информационного процесса наглядно представлена на следующем рисунке (рис. 2) как результат структурирования обычного комплекса процедур обработки информации, необходимой для принятия управленческих решений в инвестиционной сфере.

ИНФОРМАЦИЯ ОБ УПРАВЛЯЕМОМ ПРОЦЕССЕ И РЕЗУЛЬТАТАХ УПРАВЛЕНИЯ

Процесс сбора информации

□с

Процесс выработки и принятия решения

Выборка (ОЖТ)

Анализ полученной информации (Э.Т)

Формирование альтернатив (5)

Выбор решения

Процесс доведения управляющих воздействий

Формирование информации

Передача информации

Контроль доведения информации и оценка результатов (0ЛУ,5Л\1п)

ПОДПРОЦЕССЫ

Формирование информации (С2) Передача информации Обработка информации (С^ДТ)

ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ

Рисунок 2 - Фрагмент структуры информационного процесса

В соответствии с данной схемой, если представить информационный процесс в виде определенной последовательности (совокупности) отдельных операций (подпроцессов) по преобразованию информации, то для его качественной характеристики необходимо ввести ряд дополнительных показателей, определяющих следующие подпроцессы:

1.Процесс подготовки информации ((}) для преобразования и передачи.

2. Процесс передачи информации от источника к потребителю (\¥).

3. Содержание (качество) информации (Б). Причем процесс обработки информации является центральным в системе управления, т.к. именно от качества информации и уровня ее обработки зависит в конечном итоге эффективность управляющего воздействия.

4. Процесс хранения информации (Т).

Следует учитывать то обстоятельство, что все реальные процессы и системы, а, следовательно, и структуры информационных процессов уникальны. Специфика функционирования конкретной социально-экономической системы, особенности осуществления различных инвестиционных проектов проявляются не только в содержании самой информации, но и в составе и алгоритме действий по ее подготовке, передаче, обработке, хранению и использованию.

Назовем систему, формирующую управляющие воздействия инвестиционными процессами и,, управляющей системой. Тогда система, «испытывающая» на себе внешнее воздействие - управление (управляющие воздействия), должна называться управляемой системой (объектом управления). Управляющие воздействия в эффективно работающей организации всегда направлены на то, чтобы функционирование (движение) системы управления способствовало достижению цели. Совокупность воздействий управляющей системы на объект управления, по сути, представляют собой процесс последовательной смены значений и,. Таким образом, процесс управления можно наглядно представить в виде определенной схемы (рис. 3).

На рисунке наглядно показано, что состояние выхода управляющей системы и, — управляющего воздействия в любой момент времени / зависит от состояния ее входов, которые являются одновременно выходами объекта управления у,.,. Следует отметить, что сами управляющие воздействия во многом зависят от свойств управляющей системы (ее структуры, параметров и др.) - у.

Процесс управления в общем виде можно представить следующим образом:

и = ЛО = Г/(х, ,х2...,х„) = Ру [у(с -1), 1п, 6] где ^ - функция управления для данной системы.

Сущностью закона управления является нахождение функции /•", т.е. оценка степени несоответствия выходов объекта управления у,.1 и модели объекта управления (модели желаемого результата). Эффективность управления, в этом случае, можно интерпретировать как степень соответствия фактического результата требуемому или, иными словами, степень достижения цели.

Рисунок 3 - Элементы процесса управления инвестиционными процессами на предприятии

Для оценки эффективности управления инвестициями необходимо формализовать и измерить реальный (фактический или ожидаемый) результат у и требуемый (желаемый) результат утр. Как правило для большинства типовых практических задач принимается, что значение показателей, определяющих цель утр, является фиксированным, а реальный результат у будет зависеть от значений варьируемых частных показателей И, т.е. у = у (И).

В этом случае информация /и, вызывающая синергетический эффект при управлении инвестиционными процессами вычисляется по формуле: 1п = А„е~" соъ(ш +

где со- частота поступления информации;

£ - сдвиг фаз между информационными потоками; А0 - амплитуда колебательного процесса вызывающая синергетический эффект, рассчитывается по формуле: /

2уш, _

где У - коэффициент, определяющий качество информационного потока;

На современном этапе развития экономической науки становится очевидным необходимость учета синергетического эффекта при построении экономико-математических моделей. Несмотря на кажущуюся бесперспективность попыток управляющего воздействия, направленных на стабилизацию инвестиционных процессов в стремительно меняющемся иррациональном мире, результаты проведенных исследований показали, что направленное влияние человека не только возможно, но и существенно. Принципиально новый взгляд на управление организациями заключается в том, что в хаотической, неустойчивой с мик-

роэкономической точки зрения, системе поддерживается порядок и стабильность, если рассматривать ее с позиции макроэкономических перспектив. То есть сложная социально-экономическая система (организация) должна быть неустойчивой в деталях для того, чтобы поддерживать глобальную устойчивость.

На основе интеграции институционального и синергетического подходов C.B. Шманевым была разработана математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий, позволяющая учитывать нелинейность, неравновесность, необратимость в процессах инвестиционного развития и возможность за счет управляющих воздействий формировать синергетические эффекты как результат согласованного, когерентного действия внутрисистемных факторов и развития институциональной среды.

Для характеристики эффективности инвестиционной деятельности в модель введены три основные переменные: эффективность работы данной системы Р, адекватность структуры внешним воздействиям Y, объем достоверной информации об экономическом состоянии А, между которыми существует устойчивая нелинейная обратная связь. В результате формируется следующая система математических уравнений:

кг kt

Y{f >=St4- ^1 - е"'у » к2 -i,

^ > ,, lY(t-\)A(t-\)

A(t) = qA(t-\) + - ' ' 7 1 7 '

A(t-\) + yY(t-\) где Pft) - эффективность инвестиционной деятельности;

Y(t) - степень организованности, выражающаяся в адекватности реагирования на внешние и внутренние воздействия;

Aft) - объем достоверной информации о состоянии; (к/ и к?) - константы интенсивности изменения параметров; к\ - константа скорости накопления информации; к2 - константа скорости принятия решений;

случайные события (риск), обусловленный внешними факторами; /- коэффициент соответствия принимаемого решения поступающей информации; q - степень дезорганизации организации;

у- степень влияния структурирования на объем и качество получаемой информации.

Степень эффективности деятельности процесса управления определяется, главным образом, соотношением коэффициентов кь и к2. На основании результатов проведенного исследования, можно сделать вывод о том, что соотношение коэффициентов транзитивности остается практически неизменным, несмотря на незначительные колебания абсолютных значений коэффициентов кь и Кг, которые зависят, главным образом, от типа организации и сферы ее деятельности (отрасли). Поскольку в качестве объекта исследования был выбран процессный инновационный проект, связанный с модернизацией и техническим перевооружением производства оцинкованной проволоки на ОАО «Орловский сталепрокатный завод», при расчете показателей эффективности были заданы следующие базовые параметры: К] = 0,3; к2 = 0,5; предполагаемый уровень риска - средний (5 = 0,1).

Таблица 1. Динамика эффективности инвестиций при базовых значениях изменяемых параметров модели (Я1)______

Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Коэффициент соответствия принимаемого решения поступающей информации (0 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

Степень влияния структурирования на объем и качество получаемой извне информации (у) 0,10 0,10 0,\0 0,10 0,10

Степень дезорганизации организации (я) 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

Объем достоверной информации о состоянии (А(1')) 1,0990 0,1105 0,0113 0,0012 0,0001

Адекватность реагирования на внешние и внутренние воздействия (У(1)) 0,0063 0,0020 0,0004 0,0001 0,0000

Эффективность инвестиционной деятельности (Р(0) 0,1013 0,1005 0,1001 0,1000 0,1000

Изменяя коэффициенты транзитивности, усвоения инноваций, степень дезорганизации системы (институциональные ограничения), можно моделировать и эффективно использовать в управлении институциональные факторы, контролируя при этом качественные характеристики системы. В частности, при изменении параметров внутренней среды (оптимизации внутренних процессов обработки информации) были получены следующие результаты:

Таблица 2. Динамика эффективности инвестиций при оптимизации параметров внутренней среды организации (Я2)_____

Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Коэффициент соответствия принимаемого решения поступающей информации (0 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80

Степень влияния структурирования на объем и качество получаемой извне информации (у) 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80

Степень дезорганизации организации (ц) 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

Объем достоверной информации о состоянии {А(1)) 1,7407 0,2361 0,0480 0,0129 0,0042

Адекватность реагирования на внешние и внутренние воздействия (У(1)) 0,0804 0,0340 0,0122 0,0047 0,0019

Эффективность инвестиционной деятельности (Р(1)) 0,1162 0,1092 0,1034 0,1012 0,1004

Как видно из таблицы 2, разовая оптимизация внутренней среды привела к быстрому, хотя и незначительному повышению эффективности инвестиций, однако положительный эффект был непродолжительным.

Улучшение институциональной среды также способствует повышению эффективности инвестиционной деятельности (табл.3), однако, эффект и в этом случае постепенно ослабевает.

Таблица 3. Динамика эффективности инвестиций при оптимизации параметров институциональной среды (ЯЗ) _____

Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Коэффициент соответствия принимаемого решения поступающей информации (0 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

Степень влияния структурирования на объем и качество получаемой извне информации (у) 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

Степень дезорганизации организации 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50

Объем достоверной информации о состоянии (А(1)) 5,0990 2,5524 1,2808 0,6445 0,3251

Адекватность реагирования на внешние и внутренние воздействия (У(1)) 0,0294 0,0459 0,0408 0,0290 0,0184

Эффективность инвестиционной деятельности (Р(1)) 0,1059 0,1125 0,1112 0,1072 0,1039

Таким образом, соотношение изменяемых параметров модели показывает необходимость корректировки структуры на определенных этапах развития, учитывая влияние изменяющейся среды.

Таблица 4. Динамика эффективности инвестиций при адаптации эндогенных параметров организации к изменениям институциональной среды (114)

Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Коэффициент соответствия принимаемого решения поступающей информации (0 0,10 0,30 0,50 0,70 0,90

Степень влияния структурирования на объем и качество получаемой извне информации (у) 0,10 0,30 0,50 0,70 0,90

Степень дезорганизации организации (ц) 0,10 0,30 0,50 0,70 0,90

Объем достоверной информации о состоянии (А(1)) 1,0990 0,3316 0,1745 0,1396 0,1565

Адекватность реагирования на внешние и внутренние воздействия (У(!)) 0,0063 0,0179 0,0278 0,0440 0,0796

Эффективность инвестиционной деятельности (Р(1)) 0,1013 0,1049 0,1076 0,1109 0,1168

Как показано в таблице 4, оптимальный эффект при этом дает не разовая оптимизация условий осуществления инвестиционной деятельности, а поступательное развитие институциональной среды с соответствующей подстройкой внутренних процессов обработки информации на предприятии.

Установив динамику соотношения указанных параметров, можно определить наступление дисбаланса системы и вовремя принять решения для предупреждения негативных последствий. Для этого удобно воспользоваться графической формой представления результатов моделирования (рис. 4)

0.1200

0

1 0,1150

0

1 0,1100

п

I | 0,1050

| ё 0,1000

| ч

| 0,0950 0,0900

1 2

---И1--КЗ

--- Я2 -134

Рисунок 4. Влияние институциональной среды и организации внутренних информационных процессов на эффективность инвестиционной деятельности

Таким образом, институционально-синергетический подход к построению модели системной динамики инвестиционных процессов позволяет моделировать, а затем проектировать и вводить институты, не приводящие к нарастанию дезорганизации экономической системы.

В заключении описаны основные выводы и результаты исследования.

В приложениях представлены описания, предварительные расчеты и ТЭО по инвестиционным проектам ОАО «ОСПАЗ», на материалах которых проводилась апробация предлагаемой модели управления инвестициями.

3 4 5

Период, 1

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

1. Исследованы современные методы прогнозирования и подходы к управлению инвестиционной деятельностью на разных уровнях экономической системы. Установлено, что использование квазистационарного подхода нецелесообразно при прогнозировании инвестиционных процессов, протекающих в условиях сложноорганизованной экономической системы, нелинейный характер развития которой наиболее адекватно моделируется в рамках синергетиче-ской парадигмы. Применение синергетического метода прогнозирования позволяет наиболее эффективно управлять инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.

2. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты применения теории нечетких множеств, позволяющей решать многошаговые и многокритериальные задачи с нечеткими целями и неопределенными ограничениями. Предоставляя необходимый математический аппарат для оценки вероятностных параметров институционально-синергетической модели инвестиционных процессов, данная теория дает возможность оценивать влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях асимметричности информации и ограниченности допустимых изменений системы управления.

3. Разработана и обоснована теоретически схема управления инвестиционным процессом, подразумевающая единство управляющей и управляемой системами, связь между которыми осуществляется с помощью информации, используемой для выработки управленческих воздействий и решений. Такая система внутренне неустойчива и вероятность ее успешного функционирования определяется эффективностью организации информационных процессов.

4. Структурированы информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в инвестиционной сфере. Управление инвестиционной деятельностью, по сути, представляет собой последовательность управленческих решений, каждое из которых уникально в силу сложности, открытости, неопределенности и неустойчивости функционирования социально-экономической системы. Специфика осуществления различных инвестиционных проектов проявляется не только в содержании информационных потоков, но и в составе и алгоритме действий по подготовке, передаче, обработке, хранению и использованию информации.

5. Определены основные элементы процесса управления и дана формулировка закона управления инвестиционными процессами на предприятии. Управляющие воздействия в эффективно работающей организации всегда направлены на то, чтобы функционирование системы управления способствовало достижению цели, само понятие эффективности управления, интерпретируется при этом как степень достижения цели. Целевые значения показателей, являются фиксированными, а реальные результаты инвестиционной деятельности зависят от ряда варьируемых факторов, то есть могут изменяться в зависимости от внешней среды, алгоритмов обработки поступающей информации и синергетического эффекта непредсказуемых флуктуаций информационного потока.

6. На основе интеграции институционального и синергетического подходов рассчитаны значения коэффициентов транзитивности и апробирована на практике математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий. Результаты расчетов показали, что даже существенная оптимизация внешних условий или внутренних алгоритмов обработки информационных потоков по отдельности не позволяют обеспечить долговременное повышение эффективности инвестиционной деятельности. Только согласованное, когерентное развитие внутрисистемных факторов в соответствии с динамикой институциональной среды способствует достижению оптимального эффекта.

ПУБЛИКАЦИИ

1. Шманев, C.B., Лисичкина, Н.В. Основные тенденции развития инвестиционных процессов в экономике России. // Транспортное дело России. -2008. - с.72-76. (0,6 п.л.)

2. Шманев, C.B., Лисичкина, Н.В. Методический подход к оценке эффективности инвестиционного проекта на промышленном предприятии. // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Вып.№ 4 «Общество и экономика». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. - с.63-69 (0,4 пл.)

3. Лисичкина, Н.В. Инвестиционная политика и экономическое развитие России. // Вестник Московского экономического института. М.: ИИЦ МЭИ, 2007. №1.-144 с./с. 102-111/(0,6 пл.)

4. Лисичкина, Н.В. Методы принятия инвестиционных решений. // Управление инновационно-инвестиционной деятельностью. Сборник научных статей. М.: Издательство ГАСИС, 2007. (0,8 п.л.)

5. Лисичкина, Н.В. Прогнозирование инвестиционных процессов на базе синергетического подхода. // Теория и методология организации и управления экономическими системами через призму инновационно-инвестиционных процессов: коллективная монография. / Под ред. Н.И. Лыгиной. - СПб: Изд-во ИНФО-ДА, 2008.(1,0 пл.)

6. Лисичкина, Н.В. О некоторых подходах к исследованию инвестиционной деятельности. // Институциональная и эволюционная экономика: проблемы и перспективы развития. Труды межвузовской научно-практической конференции 24 апреля 2008 г. В 2-х ч.-ЧЛ/ Под общ. ред. проф. Н.И. Лыгиной.-Орел: Издательство ОрелГИЭТ, 2008.-256с./С.103-116/ (0,9 п.л.)

7. Лисичкина, Н.В. Основные результаты и проблемы инвестиционной деятельности в России. // Институциональная и эволюционная экономика: проблемы и перспективы развития. Труды межвузовской научно-практической конференции 24 апреля 2008 г. В 2-х ч.-ЧЛ/ Под общ. ред. проф. Н.И. Лыгиной.-Орел: Издательство ОрелГИЭТ, 2008.-256с./с.116-126/ (0,6 пл.)

Литературный редактор Зайцева H.H. Технический редактор Смагина И.В.

Издательство ОрелГИЭТ 3020028 г. Орел, ул. Октябрьская, 12

Подписано к печати 27.02.2009 Формат 60x90/16 Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,0 Тираж 100 экз. Заказ №24

Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОрелГИЭТ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лисичкина, Наталия Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Инвестиционная политика государства и проблемы экономического развития промышленности.

1.2. Методы прогнозирования и планирования инвестиций.

1.3. Методы принятия инвестиционных решений.

2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ СИНЕРГЕТИКО-ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО ПОДХОДА.

2.1. Синергетика и ее применение в исследовании инвестиционных процессов.

2.2. Институциональный подход к описанию инвестиционной деятельности предприятия.

2.3. Синергетико-институциональный подход к формированию инвестиционной политики на промышленном предприятии.

3. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ.

3.1. Организационное обеспечение инвестиционных процессов.

3.2. Процесс принятия решений в управлении инвестиционными проектами.

3.3. Методика оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью на предприятии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Синергетико-институциональный подход к оценке инвестиционной деятельности предприятия"

Одним из важнейших условий обеспечения экономического роста страны является сбалансированная инвестиционная политика государства, стратегически нацеленная на поддержание экономической и политической стабильности в долгосрочной перспективе. В России инвестиционная ситуация в последние годы постепенно изменяется к лучшему, однако пока рано считать, что эти улучшения носят устойчивый характер. Несмотря на то, что необходимость активизации инвестиционного процесса декларируется в программных документах и законодательных актах, существенных результатов добиться до сих пор не удается.

Для решения проблемы необходима разработка принципиально новых методов и способов оценки инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, позволяющих учесть такие характерные черты инвестиционного процесса, как неравновесность, нелинейность, неопределенность, подверженность флуктуациям, изменяющим течение инвестиционных процессов случайным и необратимым образом, то есть внедрение в теорию и практику управления инвестициями синергетического подхода. Однако синергетический подход не лишен недостатков, и наиболее существенным из них автору представляется игнорирование, а зачастую даже отрицание роли институтов как важнейших элементов социально-экономической системы, что значительно снижает достоверность проводимых исследований.

Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методики управления инвестиционными процессами в социально-экономических системах на основе развития синергетико-институционального подхода.

Степень разработанности темы. Исключительная важность, растущая актуальность и многоплановость проблем оценки эффективности и разработки адекватного механизма управления инвестициями обусловили неослабевающий интерес к данной теме со стороны ученых, как в России, так и за рубежом.

Основы инвестиционной теории были заложены в трудах J1. Вальраса, У. С. Джевонса, Д. М. Кейнса, Ф. Кенэ, Дж. Локка, Т. Манна, К.Маркса, К. Менгера, Дж. Ст. Милля, Э. Мисселдена, У. Петти, Д. Риккардо, А. Смита, Дж. Стюарта, Р. Харрода, Дж. Хикса, Д. Юма и др.

Дж. Шумпетер впервые исследовал проблему взаимосвязи динамического развития и инноваций, как факторов, нарушающих сложившееся равновесие экономической системы. Его теория послужила базой для дальнейшего развития научной мысли, результатом которой стала концепция синергетической экономики.

Основоположником синергетической теории считается Г.Хакен, который одним из первых обнаружил общие черты в протекании процессов самоструктурирования сложных систем различной природы и описал согласованное (кооперативное) поведение отдельных элементов этих систем. В 1977 году монография Хакена под названием «Синергетика» была опубликована сразу на немецком и английском языках. С этого момента термин получил широкое распространение.

В синергетике к настоящему времени сложилось уже несколько научных школ и направлений. Штутгартская школа Г.Хакена, объединила большую группу ученых вокруг шпрингеровской серии книг по синергетике, в рамках которой к настоящему времени увидели свет уже более 60 томов.

В брюссельской школе, основанной лауреатом Нобелевской премии в области химической физики, И. Р. Пригожиным, была разработана теория диссипативных структур, раскрывающая исторические предпосылки и мировоззренческие основания теории самоорганизации.

Математический аппарат для описания катастрофических синергетических процессов, был разработан, в основном, усилиями российского математика В.И. Арнольда и французского математика Р. Тома. Их теорию называют обычно теорией катастроф или бифуркаций.

Российская школа представлена, прежде всего, работами таких ученых, как С.П.Курдюмов, Г.Г.Малинецкий и А.А. Самарский, которые выдвинули ряд оригинальных идей, объясняющих механизм возникновения и эволюции относительно устойчивых структур в открытых (нелинейных) средах (системах). Широко известны также работы академика Н. Н. Моисеева, разрабатывающего идеи универсального эволюционизма и коэволюции человека и природы, работы биофизиков, членов-корреспондентов РАН М. В. Волькенштейна и Д. С. Чернавского. В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы Ю.П. Алексеева, Н.А. Бланка, В.В. Бочарова, JI.C. Валинуровой, В.П. Варфоломеева, Ю.Ф. Воробьева, В.К. Гуртова, А.Ю. Егорова, А.А. Емельянова, Б.С. Жихаревича, М.В. Конотопова, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, М.А. Лимитовского, С.А. Масютина, С.А. Никитина, Н.Д. Рогалева, В.М. Серова, В.Н. Сергеенкова, С.А. Суспицына, С.В. Шманева и др.

В становлении теории и методологии современного институционализма важную роль сыграли Дж. Акерлофа, А. Алчияна, Б. Клейна, Р. Дж. Кроуффорда, Д.Норта, К. Поланьи, Т. Парсонса, Дж. Робертса, Н. Дж. Смелсера, Г. Саймона, О. Уильямсона, В. Холмстрома и др. Основные положения институциональной теории основаны на работах Р. Коуза (трансакционные издержки), Г. Саймона (ограниченная рациональность), Дж. Стиглера (неполнота информации), Г. Беккера (принцип неопределенности выбора). Изучению проблем неопределенности и связанных с этим проблем поиска информации и ее последующей обработки посвящены работы Ф. Найта, Дж. фон Неймана и О.

Моргенштерна. Наиболее заметные работы прикладного характера по проблемам институциональных преобразований на разных уровнях экономики принадлежат таким российским ученым, как: С.Б. Авдашева, А.А. Аузан, Г.Б. Клейнер, Я.И. Кузьминов, Ю.В. Латов, B.J1. Макаров, P.M. Нуреев, А.Н.Олейник, В.М. Полтерович, Н.М.Розанова, Е.В. Попов, В.В. Радаев, О.С. Сухарев и др.

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методические положения нельзя признать достаточными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка новых методов управления инвестиционной деятельностью предприятий промышленности на базе интеграции институционального и синергетического подходов.

Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

- определить экономическую сущность инвестиций и их роль в развитии социально-экономических систем;

- исследовать современное состояние инвестиционной сферы в экономике России, выявить основные проблемы, возникающие у российских промышленных предприятий в процессе инвестиционной деятельности;

- изучить основные методы прогнозирования и планирования инвестиций, механизмы принятия инвестиционных решений, контроля и управления инвестиционной деятельностью;

- проанализировать основные теоретические аспекты применения синергетической и институциональной теорий в сфере управления инвестиционной деятельностью социально-экономических систем различных уровней;

- разработать комплексный метод оценки инвестиционных проектов и управления инвестициями, интегрирующий синергетический и институциональный подходы (синергетико-институциональный метод);

- обосновать основные критериальные отличия, ограничения и преимущества синергетико-институционального метода исследования управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий;

- предложить методику отбора, разработки и контроля и управления инновационных проектов на примере конкретного промышленного предприятия.

Объект исследования - инвестиционная деятельность промышленного предприятия в современных условиях.

Предмет исследования — организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы оценки и управления эффективностью инвестиционной деятельности промышленного предприятия, направленные на совершенствование процессов информационного обмена, обработки и структурирования информационных потоков.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, синергетики и 1 институциональной экономики; законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов Российской Федерации, посвященные вопросам управления инвестиционной деятельностью предприятий; материалы статистических изданий Федеральной службы государственной статистики РФ, отечественные и зарубежные публикации, включая специальные периодические издания по исследуемым проблемам, материалы научно-практических конференций, семинаров, официальные сайты и другие материалы.

При проведении диссертационного исследования использовались методы системного, синергетического, институционального анализа, статистические методы и методы организационного проектирования.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании новых методических подходов к совершенствованию механизмов оценки эффективности и управления инвестиционной деятельности, способствующих гибкой адаптации предприятия к изменениям институциональной среды.

Синергетико-институциональный подход позволяет моделировать инвестиционные процессы, протекающие на промышленном предприятии, в условиях неравновесной динамики инвестиционных потоков, с учетом нелинейного взаимодействия внешних и внутренних факторов инвестиционного развития и влияния на инвестиционную деятельность предприятия институциональных ограничений.

В числе основных положений, которые выносятся на защиту, можно выделить следующее:

1. Обоснованы теоретико-методические аспекты применения синергетико-институционального подхода к принятию управленческих решений инвестиционного характера, позволяющего не только оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия в стабильной экономической ситуации, но и учесть возможные изменения внешней и внутренней среды, происходящие под воздействием различных факторов.

2. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты применения теории нечетких множеств для анализа инвестиционной деятельности промышленных предприятий, позволяющие определить вероятностные параметры синергетико-институциональной модели оценки эффективности инвестиций.

3. Предложена авторская модель управления инвестиционным процессом как системой, поддающейся целенаправленному (управляющему) воздействию на основе определенного алгоритма обработки информационных потоков, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

4. Структурированы информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в сложных открытых системах (организациях).

5. Предложена схема и определены основные элементы процесса управления инвестициями на предприятии с учетом особенностей управляющей системы, степени влияния внешней среды и фактора случайности (синергетического эффекта непредсказуемых флуктуаций информационного потока), раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности в условиях ограниченной возможности изменений системы управления.

6. На основе интеграции институционального и системно-синергетического подходов рассчитаны значения коэффициентов транзитивности и апробирована математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий. Она позволяет учесть нелинейность, неравновесность, необратимость в процессах инвестиционного развития, и обеспечивает возможность формировать синергетические эффекты как результат согласованного, когерентного действия внутрисистемных факторов и развития институциональной среды.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что представленные в диссертационной работе исследования позволяют повысить адаптивность и эффективность деятельности промышленных предприятий в условиях перехода на стратегии инновационного развития экономики России за счет освоения нового синергетико-институционального метода, новых методик и инструментов управления инвестициями. Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение при оценке инвестиционной деятельности Орловского сталепрокатного завода, который является одним из ведущих российских предприятий по производству металлических изделий.

Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и научные результаты исследований были представлены автором и получили одобрение на межвузовских и региональных научно-практических конференциях и семинарах в 20062008гг, апробированы при чтении учебных лекций, проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономика предприятия», «Информационные технологии в экономике», «Оптимизационное моделирование в экономике» при подготовке экономистов-менеджеров в Орловском государственном институте экономики и торговли.

Методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия апробирована на ряде промышленных предприятий г. Орла и внедрена в практическую деятельность Орловского сталепрокатного завода.

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования были отражены в опубликованных автором 7 печатных работах общим объемом 4,9 пл., одна из которых - в реферируемом ВАК журнале.

Статьи, опубликованные в рекомендуемых ВАК изданиях

1. Шманев, С.В., Лисичкина, Н.В. Основные тенденции развития инвестиционных процессов в экономике России. // Транспортное дело России. - 2008. - с.72-76. (0,6 пл.)

Монографии и учебные пособия

2. Лисичкина, Н.В. Прогнозирование инвестиционных процессов на базе синергетического подхода. // Теория и методология организации и управления экономическими системами через призму инновационно-инвестиционных процессов: коллективная монография. / Под ред. Н.И. Лыгиной. - СПб: Изд-во ИНФО-ДА, 2008. (1,0 пл.)

Статьи и научные доклады

3. Шманев, С.В., Лисичкина, Н.В. Методический подход к оценке эффективности инвестиционного проекта на промышленном предприятии. // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Вып.№ 4 «Общество и экономика». М.: ИИЦ МГУДТ, 2006. - с.63-69 (0,4 пл.)

4. Лисичкина, Н.В. Инвестиционная политика и экономическое развитие России. // Вестник Московского экономического института. М.: ИИЦ МЭИ, 2007. №1.- 144 с./с. 102-111/(0,6 пл.)

5. Лисичкина, Н.В. Методы принятия инвестиционных решений. // Управление инновационно-инвестиционной деятельностью. Сборник научных статей. М.: Издательство ГАСИС, 2007. (0,8 п.л.)

6. Лисичкина, Н.В. О некоторых подходах к исследованию инвестиционной деятельности. // Институциональная и эволюционная экономика: проблемы и перспективы развития. Труды межвузовской научно-практической конференции 24 апреля 2008 г. В 2-х Ч.-Ч.1/ Под общ. ред. проф. Н.И. Лыгиной.-Орел: Издательство ОрелГИЭТ, 2008.-256с./С. 103-116/ (0,9 п.л.)

7. Лисичкина, Н.В. Основные результаты и проблемы инвестиционной деятельности в России. // Институциональная и эволюционная экономика: проблемы и перспективы развития. Труды межвузовской научно-практической конференции 24 апреля 2008 г. В 2-х ч.-Ч.1/ Под общ. ред. проф. Н.И. Лыгиной.-Орел: Издательство ОрелГИЭТ, 2008.-256с./с.116-126/ (0,6 п.л.)

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лисичкина, Наталия Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционная деятельность по своей природе является главным фактором развития любой экономической системы. При этом необходимой предпосылкой для успешного осуществления инвестиционной деятельности является оценка предполагаемой эффективности инвестиции. Следует учитывать, что при реализации масштабных инвестиционных проектов реальный эффект выходит за рамки интересов непосредственных участников. В результате инвестирования в макроэкономике происходят глобальные или локальные изменения: создаются новые предприятия, объекты инфраструктуры, дороги; сокращается безработица, растет уровень жизни населения. Поэтому при оценке крупных инвестиционных проектов должен учитываться не только экономический эффект, но и весь комплекс социальных, технологических, экологических и политических последствий.

Кроме того, в реальных условиях конкретный инвестиционный проект обычно является частью комплексной программы развития фирмы, в которую помимо данного проекта может входить и ряд других. Поэтому конкретные инвестиционные решения следует рассматривать не только с позиции критериев, основанных на количественных оценках, но и с позиции качественных показателей, способствующих выполнению стратегических задач, стоящих перед фирмой. Тем не менее, количественные критерии являются определяющими при принятии окончательного решения, поскольку они поддаются четкой интерпретации, имеют более высокую степень определенности, обеспечивают сравнимость в пространстве и времени.

В основе количественного обоснования процесса принятия

1 управленческих решений инвестиционного характера лежит оценка и 1

5 сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой является обеспечение их сопоставимости. Решать данную проблему можно по-разному в зависимости от существующих объективных и субъективных условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т.п.

Для прогнозирования и планирования инвестиций могут использоваться различные методы. В результате проведенного исследования современных методов прогнозирования и подходов к управлению инвестиционной деятельностью на разных уровнях экономической системы было установлено, что использование квазистационарного подхода нецелесообразно при прогнозировании инвестиционных процессов, протекающих в условиях сложноорганизованной экономической системы, нелинейный характер развития которой наиболее адекватно моделируется в рамках синергетической парадигмы. Применение синергетического метода прогнозирования позволяет наиболее эффективно управлять инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.

При моделировании инвестиционных процессов невозможно учесть воздействие всей совокупности реальных факторов, поскольку это привело бы* к чрезмерному усложнению модели. Поэтому в модель приходится вводить ограниченное число факторов, которые по тем или иным соображениям считаются наиболее существенными. Неучтенные в описании модели факторы можно игнорировать или же можно явно не вводить "несущественные факторы" в математическую модель, но учитывать их влияние, допуская, что отклик модели на то или иное воздействие (выбор альтернативы) может быть известен лишь приближенно или нечетко.

При рассмотрении процесса принятия инвестиционного решения с позиции теории нечетких множеств используется логическая схема, отличительной чертой которой является симметрия по отношению к целям и ограничениям, что устраняет противоречия между целями и ограничениями'и позволяет достаточно просто принять на их основе решение. Теория нечетких множеств позволяет решать многошаговые и многокритериальные задачи с нечеткими целями и неопределенными ограничениями.

Предоставляя необходимый математический аппарат для оценки вероятностных параметров синергетико-институциональной модели инвестиционных процессов, данная теория дает возможность оценивать влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия в условиях асимметричности информации и ограниченности допустимых изменений системы управления.

Поскольку управление инвестиционными процессами, как и любыми процессами - специфическая функция, то она реализуется определенными элементами системы. Система в процессе своего функционирования разделяется на управляющую и управляемые подсистемы. К управляемой подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие непосредственный процесс создания материальных и духовных благ или оказания услуг. К управляющей подсистеме относятся все элементы, обеспечивающие процесс целенаправленного воздействия. Связь между управляющей и управляемой системами осуществляется с помощью информации, которая служит основой для выработки управленческих воздействий и решений.

Существует объективный закон управления системой, под которым понимают формирование (выработку решения) и реализацию управляющих воздействий (управлений), выработанных из множества возможных на основании определенной информации, обеспечивающей желаемое движение (функционирование, поведение) объекта, приводящее к поставленной цели. В данной работе предложена авторская модель управления инвестиционным процессом на основе определенного алгоритма обработки информационных потоков, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

Информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в инвестиционной сфере четко структурированы. Управление инвестиционной деятельностью, по сути, представляет собой последовательность управленческих решений, каждое из которых уникально в силу сложности, открытости, неопределенности и неустойчивости функционирования социально-экономической системы. Специфика осуществления различных инвестиционных проектов проявляется не только в содержании информационных потоков, но и в составе и алгоритме действий по подготовке, передаче, обработке, хранению и использованию информации.

Управляющие воздействия в эффективно работающей организации всегда направлены на то, чтобы функционирование системы управления способствовало достижению цели, само понятие эффективности управления, интерпретируется при этом как степень достижения цели. Целевые значения показателей, являются фиксированными, а реальные результаты инвестиционной деятельности зависят от ряда варьируемых факторов, то есть могут изменяться в зависимости от внешней среды, алгоритмов обработки поступающей информации и синергетического эффекта непредсказуемых флуктуаций информационного потока.

На основе интеграции институционального и синергетического подходов автором рассчитаны значения коэффициентов транзитивности и апробирована на практике математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий. Результаты расчетов показали, что даже существенная оптимизация внешних условий или внутренних алгоритмов обработки информационных потоков по отдельности не позволяют обеспечить долговременное повышение эффективности инвестиционной деятельности. Только согласованное, когерентное развитие внутрисистемных факторов в соответствии с динамикой институциональной среды способствует достижению оптимального эффекта в долгосрочной перспективе, позволяет повысить адаптивность и эффективность деятельности промышленных предприятий в условиях перехода на стратегии инновационного развития экономики России за счет освоения нового синергетико-институционального метода, новых методик и инструментов управления инвестициями.

Таким образом, научная новизна работы заключается в разработке и обосновании новых методических подходов к совершенствованию механизмов оценки эффективности и управления инвестиционной деятельности, способствующих гибкой адаптации предприятия к изменениям институциональной среды. Синергетико-институциональный подход, использованный нами при построении модели системной динамики инвестиционных процессов позволяет моделировать, а затем проектировать и вводить институты, не приводящие к нарастанию дезорганизации экономической системы.

В числе основных результатов проведенного исследования, которые, по мнению автора, обладают научной новизной, можно выделить следующее:

1. Обоснованы теоретико-методические аспекты применения синергетико-институционального подхода к принятию управленческих решений инвестиционного характера, который позволяет не только оценить предполагаемую эффективность инвестиций предприятия в стабильной экономической ситуации, но и учесть возможные изменения внешней и внутренней среды, происходящие под воздействием различных факторов.

2. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты применения теории нечетких множеств для анализа инвестиционной деятельности промышленных предприятий, позволяющие определить вероятностные параметры синергетико-институциональной модели оценки эффективности инвестиций.

3. Предложена авторская модель управления инвестиционным процессом как системой, поддающейся целенаправленному (управляющему) воздействию на основе определенного алгоритма обработки информационных потоков, раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

4. Структурированы информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в сложных открытых системах (организациях).

5. Предложена схема и определены основные элементы процесса управления инвестициями на предприятии с учетом особенностей управляющей системы, степени влияния внешней среды и фактора случайности (синергетического эффекта непредсказуемых флуктуаций информационного потока), раскрывающая влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности в условиях ограниченной возможности изменений системы управления.

6. На основе интеграции институционального и системно-синергетического подходов рассчитаны значения коэффициентов транзитивности и апробирована математическая модель управления инвестиционной деятельностью предприятий. Она позволяет учесть нелинейность, неравновесность, необратимость в процессах инвестиционного развития, и обеспечивает возможность формировать синергетические эффекты как результат согласованного, когерентного действия внутрисистемных факторов и развития институциональной среды.

Основные теоретические и методологические положения диссертации и научные результаты исследований были представлены автором и получили одобрение на межвузовских и региональных научно-практических конференциях и семинарах в 2006-2008гг, апробированы при чтении учебных лекций, проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономика предприятия», «Информационные технологии в экономике», «Оптимизационное моделирование в экономике» при подготовке экономистов-менеджеров в Орловском государственном институте экономики и торговли.

Предлагаемая методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия была апробирована на ряде промышленных предприятий г. Орла и внедрена в практическую деятельность Орловского сталепрокатного завода, который является одним из ведущих российских предприятий в данной отрасли.