Развитие регионального рынка ипотечного кредита тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Иода, Юлия Владимировна
- Место защиты
- Тамбов
- Год
- 2002
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Иода, Юлия Владимировна
ВВЕДЕНИЕ.
1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ.
1.1 Сущность проявления рынка ипотечного кредитования и баланс интересов его участников.
1.2 Специфика функционирования системы ипотечного кредитования
1.3 Мониторинг и условия становления отечественного рынка ипотечного кредитования.
2. РОЛЬ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РАЗВИТИИ РЕГИОНА.
2.1 Определение «точечного» контура инвестиционного потенциала
Тамбовской области.
2.2. Ипотечный кредит как форма привлечения инвестиций в приоритетные отрасли народного хозяйства области.
2.3 Институциональная инфраструктура механизма ипотечного кредитования в регионе.
ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ:.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие регионального рынка ипотечного кредита"
Актуальность диссертационного исследования определяется необходимостью становления системы ипотечного кредитования в регионах России в условиях адаптации хозяйства к рыночным отношениям. В современных условиях развития экономики России основная тяжесть рыночных преобразований ложится на регионы. Инвестиционная политика на уровне регионов должна строится на принципе концентрации инвестиционного потенциала в тех сферах, где регионы имеют реальное преимущество. Одним из путей реализации региональной инвестиционной политики является развитие рынка ипотечного кредитования.
В настоящий момент отечественная система ипотечного кредитования находится в стадии своего формирования. Однако потенциал ипотечного кредитования кроется в вовлечении в кругооборот денежных средств, реально обеспеченных стоимостью, что придаст дополнительную устойчивость финансовой системе. Как показывает мировая практика, эффективно функционирующая система ипотечного кредитования способна обеспечить мобилизацию денежных средств на финансирование капитальных вложений, служить фактором экономического и социального развития страны в целом и отдельных регионов в частности. Система ипотечного кредитования представляет собой сложный механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем. Мировой опыт показывает, что развитие именно ипотечного механизма кредитования способствует выведению из кризиса реального сектора экономики. В передовых странах мира применение ипотечного кредитования является одной из задач национальной программы социально-экономического развития страны. Ипотека позволяет согласовать интересы населения при привлечении средств инвесторов в жилищное строительство, а соответственно, улучшить уровень жизни населения. В промышленности использование долгосрочных и среднесрочных инвестиций, привлеченных с помощью ипотечного механизма, может послужить фактором модернизации производства, повышения качества и конкурентоспособности продукции, увеличить экономический потенциал страны. На данный момент нехватка денежных ресурсов у предприятий ряда отраслей экономики не только подрывает процесс расширенного производства, но и ставит под угрозу обеспечение текущих потребностей простого воспроизводства. Ипотека, предполагающая долгосрочное и значительное по сумме кредитование, требует обеспечения, которое существовало бы длительное время и при этом не требовало бы от заемщика значительных расходов. В идеальном виде, и это хорошо видно из истории ипотеки, таким обеспечением является земля. Основным сектором экономики, широко использующим данный ресурс, является сельское хозяйство. Хорошо известно, что именно эта отрасль в настоящий момент испытывает наибольшие сложности в привлечении инвестиций. Следовательно, ипотечное кредитование должно стать наиболее приоритетной формой привлечения капитала в агропромышленный комплекс.
Ипотечное кредитование имеет большое значение непосредственно для развития банковской системы. Ипотека представляет собой надежную форму гарантий погашения ссуды, она дает кредитору право на своевременное обеспечение возвратности кредита. Обеспеченные кредиты являются наиболее безопасными для банковского института. Ипотечный кредитный институт, действующий в рамках системы ипотечного кредитования, является относительно устойчивым и рентабельным субъектом экономической деятельности. Видится необходимым выделение ипотечным банкам должной роли в стимулировании экономического развития региона, долгосрочным кредитованием реального сектора экономики и населения
Ипотечный кредит в силу своего долгосрочного характера требует наличия устойчивых ресурсов, что достигается при помощи существования вторичного рынка ипотечных кредитов, способного привлечь необходимые финансовые ресурсы за счет обращения закладных, оформленных в процессе предоставления ипотечного кредита, и появления вторичных ипотечных ценных бумаг. Функционирование развитого рынка ипотечных кредитов в системе ипотечного кредитования невозможно без развития рынка недвижимости, оценочных и страховых компаний, фондового рынка. На современно этапе развития российской экономики вопрос о формировании и внедрении в практику системы ипотечного кредитования должен ставиться в один ряд с такими принципиально важными вопросами как налоговая и банковская реформа. Принятие решений о развитии системы ипотечного кредитования может приблизить моменты разрешения споров и собственности на средства производства и землю. Почти вековое отсутствие в нашей стране института частной собственности на недвижимое имущество и самого института ипотеки привело к негативным последствия. В значительной мере утерян опыт организации ипотечного кредитования как на уровне кредитного учреждения, так на административном уровне. В этой связи, большое значение приобретает исследование теоретических аспектов ипотеки, изучение современных технологий организации систем ипотечного кредитования за рубежом. На базе анализа зарубежного опыта возможна выработка концептуальных предложений по построению соответствующей мировым стандартам системы ипотечного кредитования, для начала на уровне отдельного региона России.
Степень разработанности проблемы. Выбор темы был обусловлен не только ее актуальностью, но и недостаточностью разработанности в литературе. Число и качество научных исследований, посвященных проблемам ипотечного кредитования в целом и его системе в частности, совершенно неадекватно масштабу, сложности и актуальности имеющихся проблем, связанных с его возрождением и становлением. Имеющиеся современные публикации чаще всего посвящены фрагментарному освещению некоторых сторон зарубежных систем и моделей ипотечного кредитования. В противном случае они говорят о внедрении ипотечного механизма как одной из разновидностей строительного или потребительского банковского кредита, связанного лишь с накоплением средств населения и удовлетворении его потребностей в жилье. Авторами таких публикаций являются В. Бусов, В. Букато, Н.Косарева, О. Лаврушин, В. Мехряков, Э. Омшанова, JI. Рябченко, Л. Смолянников и др. Публикации, связанные с развитием инфраструктуры ипотечной системы на региональном уровне характеризуют проблемы, связанные с внедрением муниципальных жилищных программ отдельных региональных субъектов. Такие материалы, чаще всего, определяют особенности законодательной базы инвестиционных проектов связанных с долгосрочным ипотечным кредитованием.
В дореволюционной России проблемы ипотечного кредитования, как кредита прежде всего поземельного, были достаточно широко освещены такими видными экономистами второй половины XIX века, как Г.Б. Бланк, А.И. Гурьев, И.И. Кауфман, П.П. Мигулии, Я.И. Печорин, Я.А. Сербинович, С.С. Хрулев и др.
Развитие системы ипотечного кредитования и становление ипотечных отношений в условиях развивающейся рыночной экономики находит отражение в трудах современных зарубежных исследователей (Э. Дж. Долан, С. Батлер, Д. Блевинс, К. Марк, П. Паул, А. Райф, К. Фоллак, О.Шекер и др.)
Предмет диссертационного исследования — экономические отношения в процессе управления развитием региональной инфраструктуры рынка ипотечного кредита.
Объект диссертационного исследования - инфраструктура рынка ипотечного кредитования в регионе.
Цель диссертационной работы - сформулировать предложения по совершенствованию системы управления региональной инфраструктурой рынка ипотечного кредита.
Задачи диссертационного исследования: определить сущность проявления ипотечного кредита и баланс интересов его участников на рынке ипотечного кредита; найти эффективные инструменты, способствующие функционированию системы ипотечного кредитования в регионе; привести мониторинг условий функционирования отечественного рынка ипотечного кредита; выявить направления совершенствования ресурсной базы регионального рынка ипотечного кредита; сформировать «точечный» контур инвестиционного потенциала региона, влияющий на региональную систему ипотечного кредитования; предложить параметры системообразующей модели устойчивого развития инфраструктуры рынка ипотечного кредитования.
Научная новизна диссертационной работы: установлено на основе проведенного исследования экономическое содержание регионального рынка ипотечного кредитования с точки зрения баланса интересов его участников. выделена инфраструктура регионального рынка в качестве рамочных условий функционирования системы управления ипотечным кредитованием. определена ресурсная база кредитования как адекватный инструмент воздействия на рынок ипотечного кредита в регионе. сформулирован «точечный» контур инвестиционного потенциала региона и с учетом выделенного контура построена системообразующая модель устойчивого развития инфраструктуры рынка ипотечного кредитования в регионе.
Теоретической базой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и практики ипотечного кредитования, инвестиционных механизмов, ссудного капитала и процента. При разработке темы были использованы нормативно - правовые акты РФ; статистическая информация общероссийского и регионального уровня; информация, содержащаяся в научных публикациях, материалах научных и научно - практических конференций и семинаров ; информационные материалы и правовые акты Ассоциации ипотечных банков России, Российской ипотечной ассоциации, ЦБРФ, региональной администрации и субъектов хозяйствования.
Методологической основой исследования стал принцип диалектической логики, метод анализа и синтеза. Также использовался метод экономике статистического анализа и метод экспертных оценок, теоретическое обобщение и прогнозирование.
Практическая значимость исследования состоит в возможности применения основных выводов и предложений при разработке региональной политики в области привлечения долго- и среднесрочных инвестиций, в создании и деятельности ипотечных кредитных институтов и региональных агентств по ипотечному кредитованию.
Практическую ценность могут иметь рекомендации по формированию ипотечного кредитования как целостной мношфакторной системы, схемы взаимодействия субъектов ипотечного кредитования, рекомендации по организации вторичного рынка ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг(все в разрезе регионального развития).
Основные положения диссертационного исследования докладывались на ежегодных научных конференциях молодых ученых Тамбовского государственного технического университета, первой всероссийской научно-практической конференции «Проблемы функционирования и развития регионального рынка потребительских товаров и услуг» Мичуринского государственного агарного университета, межвузовской научно-практической конференции «Планирование и прогнозирование развития региональной экономики» Тамбовского бизнес - колледжа.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Иода, Юлия Владимировна
Выводы и результаты:
1. На основании проведенного исследования было, выявлено, что ипотечное кредитование проявляет себя прежде всего как целевой кредит, имеющий длительный характер и осуществляемый определенными заинтересованными субъектами. Совместно с объектами кредитования они образуют систему ипотечного кредитования.
2. Экономическое содержание ипотечного кредитования определяется его специфическими чертами, формирующими базовую основу для соблюдения интересов участников ипотечного рынка.
3. В качестве инструментов, регулирующих функционирование системы ипотечного кредитования, выделяется взаимоотношения отдельных инфраструктурных элементов и выполняемые ими функции.
4. Система ипотечного кредитования должна выполнять две основные функции: во первых, обеспечивать мобилизацию средств на финансирование кредитов, и. во вторых, предоставлять и обслуживать кредиты, то есть в системе должны складываться два рынка: первичный и вторичный, от целостности которых будет зависеть результативность ипотечного кредитования.
5. Основной проблемой развития и деятельности рынков ипотечного кредитования в регионах является недостаточное законодательное обеспечение, не развитость региональной ресурсной базы кредитование, а также раздробленность участников рынка ипотечного кредитования.
6. Формирование адекватной ресурсной базы необходимо проводить, анализируя имеющийся у региона потенциал по применению какой-либо из известных моделей ипотеки.
7. На основе анализа инвестиционного потенциала региона определены точки, образующие контур необходимого привлечения долгосрочных инвестиций.
8. Проведенный мониторинг инвестиционной привлекательности отдельного региона выявил аграрную сферу как одну из наиболее привлекательных для проведения инвестиционных проектов. При этом ипотека определена в качестве одного из важнейших механизмов управления ЗИО. Этот механизм возможно использовать, как инструмент регулирования эффективного перераспределения свободного капитала и денежных ресурсов.
9. Выявлена адекватная необходимость привлечения инвестиция в регион помощью ипотечно-инвестиционных проектов, осуществляемых на основании разработанных региональных программ с учетом определенной ипотечной модели.
10. Для осуществления ипотечных программ в рыночной системе ипотечного кредита предложено построение модели, которая задает рамки для системы на уровне региона.
11. Участники системообразующей модели характеризуются своей взаимозависимостью и взаимодополняемостью. При этом государству в лице администрации региона отводится ведущая роль по регулированию законности и порядка обращения ресурсов на первичном и вторичном рынке.
12. С учетом особенностей региона актуальным представилось вовлечение в процесс привлечения инвестиций земельно-имущественного комплекса сельскохозяйственной отрасли. В соответствии с этим инфраструктура регионального ипотечного рынка получила ряд особенностей, а именно участие на первичном и вторичном рынке ипотеки непосредственно сельхозпроизводителей и как инвесторов и как заемщиков.
13. Развитие ипотечных операций в аграрном секторе будет способствовать рациональному землепользованию, перераспределению земельного фонда в пользу более квалифицированных и активных товаропроизводителей, а также развитию оборота земли в целом. Для использования земли в качестве залога в России необходимо урегулирование отношений собственности, создание эффективного механизма учета земли, создание рынка земли.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Иода, Юлия Владимировна, Тамбов
1. Гражданский кодекс РФ (41, II) с изменениями и дополнениями от 20.02.1996г., 24.10.1997г., 08.07.1999г., 17.12.1999г.
2. Земельный кодекс РФ от 10.10.2001 г.
3. Закон РФ «О залоге» от 29.05.1992г.
4. Закон РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 23.07.1998г.
5. Закон РФ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997г.
6. Постановление Правительства РФ N 694 «О Федеральной целевой программе "Развитие земельной реформы в российской федерации на 19992002 годы"» от 26 июня 1999 г.
7. Постановление Правительства РФ №1010 «Об Агентстве по ипотечному кредитованию» от 26.08.1996г.
8. Указ Президента РФ №2281 «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы» от 24.12.1993г.
9. Указ Президента РФ № 803 «Основные положения региональной политики в Российской Федерации» от 03.06.1996г.
10. Ю.Закон Тамбовской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области» (с изменениями на 18.05. 2002 г.) от 21.11.1997г.
11. Закон Тамбовской области № 238-3 «Об основных направлениях социально-экономического развития Тамбовской области на 2002-2004 годы» суг 11.12.2001г.
12. Закон Тамбовской области № 202-3 «О программе ипотечного жилищного кредитования» от 25.07.2001г.
13. Постановление Администрации Тамбовской области № 259 «О признании утратившими силу и об изменении некоторых нормативных актов администрации области по земельных вопросам» от 20.04.1999г.
14. Постановление Администрации Тамбовской области №724 «Об утверждении Порядка формирования и использования залогового обеспечения инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области» от 18.12.1998г.
15. Постановление администрации Тамбовской области № 301 «О порядке реализации Закона Тамбовской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области»» от 05.05.1999г.
16. Стратегия социально экономического развития Тамбовской области на 2000-2004 годы (электронный ресурс) /Официальный сайт Администрации Тамбовской области; - Режим доступа: http// www.regadmin.tambov.ru, свободный. - Загл. с экрана. - Яз. рус.
17. Система ведения агропромышленного производства Тамбовской области на период до 2005 года Тамбов, 1998г.
18. АбалкинЛ.И., Аболихина Г.А., Адибеков М.Г. Банковская система России, М., 1995г. Т. 1-3
19. Абрамов С.И. Инвестиции М., 2000г.
20. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал М.,2002г.
21. Абросимова Н.В. Региональная инвестиционная политика. Опыт. Проблемы. Перспективы. Ярославль, 1997г.
22. Агапов Н.Н., Артеменко В.В., Видяпин В.В. Методические основы оценки недвижимости М., 1996г.
23. Анненков Г.П. Количество земель, заложенной в земельных банках, сумма ссуды и размер ипотечных процентов на десятину СПб., 1889г.
24. Балабанов И.Г.Операции с недвижимостью в России М., 1996г.
25. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости М., 2000г.
26. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках: / под ред. Балабанова И.Т. М., 2001г.
27. Банки. Инвестиции. Недвижимость // материалы II международного банковского конгресса стран Азиатско Тихоокеанского региона - Владивосток, 1996г.
28. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы / под ред. Лаврушина О.И. М., 1995г.
29. Бездудный М.А., Юмашев Ю.М., Кредит под «залог» М., 1991г. 31 .Бланк Г.В. Ипотека в России - СПб., 1881г.
30. Бланк Г.В. О введении ипотеки в России СПб., 1881г.
31. Болыиая Советская Энциклопедия, М., 1973г.
32. Будилов В.М. Залоговое право России и ФРГ СПб., 1993г.
33. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России -М., 1996г.
34. Варламов А.А., Комов Н.В., Шаманаев B.C., Хлыстун В.Н. Государственное регулирование земельных отношений М., 2000г.
35. Гаврилов А.И. Региональная экономика и управление М., 2002г.
36. Гиндин И.Ф. Банки и промышленность в России до 1917 г.- СПб.,1996г.
37. Горбунов В.В., Кулибанов B.C. и др. Становление рыночной экономики и проблемы инвестирования строительства в регионе СПб., 1995г.
38. Грачев И.Д. Основы ипотечного кредитования СПб., 1997г.
39. Гришаев С.Г. Практика применения залогового законодательства в России и за рубежом М., 1993г.
40. Гуртов В.В. Инвестицинные ресурсы М., 2002г.
41. Гуськов Н.С., Гуцеров С.С., Зенякин В.Е. и др. Инвестиции: формы и методы их привлечения М., 2001г.
42. Деньги и кредит в социалистическом обществе // под ред. Лаврушина О.И. М., 1990г.
43. Довдиенко И. В. Ипотека. М., 2002г.
44. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика СПб., 1994г.
45. Ем С., Синельников A.M. Ипотечное кредитование в России М.,1995г.
46. Жабин В.В., Нилиповкий В.И. Денежно-кредитный механизм управления земельными ресурсами М., 1999г.
47. Жабин В.В. Земельные банки России: условия становления развития в переходной экономике М., 1997г.
48. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития -М., 2001г.
49. Жилье: комплексный взгляд (электронный ресурс) /Официальный сайт Международной ассоциации ипотечных фондов; Режим доступа: http // www.maif.ru, свободный. - Загл. с экрана. - Яз. Рус.
50. Ивасенко А.Г. Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития Новосибирск, 1996г.
51. Ильина Ю.Б. Ипотечное кредитование и перспективы его развития Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук СПб., 1998г.
52. Ипотека в России: вчера, сегодня, завтра // под ред. Иванова А.П., Бусова В.И. М.; 1994г.
53. Ипотечный кредит за рубежом и в дореволюционной России / сост. Блинчевский И.Л. М., 1991г.
54. Карелин П. Сельскохозяйственный кредит в России в конце XIX-начале XX вв. М., 1988г.
55. Ковалев В.В. Финансовый анализ управления капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М., 1997г.
56. Козлова С.В. Земельно-имущественные отношения и ипотека. Проблемы управления / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук М., 1999г.
57. Колесникова Н.А. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента М., 2000г.
58. Колобов С.С., Колобов B.C. Жилищное ипотечное кредитование. Состояние и перспективы развития М., 2002г.
59. Комментарии к ФЗ «Об ипотеке (залоге) недвижимости» / под ред. Грачева И.Д.-М. 1999г.
60. Коптева Е.Г1. Ипотечное кредитование как инструмент управления инвестициями в жилищное строительство М., 1998г.
61. Коообейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса М., 2000г.
62. Кострыкин П.И. Ипотечное кредитование. Проблемы становления В Российской Федерации / Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук М. 2000г.
63. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства М., 2000г.
64. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования // Учебное пособие М., 1998г.
65. Куликов А. Ипотека предприятия как имущественного комплекса -М., 2001г.
66. Ланцов В.М. Ипотека: прогресс или экономическое оружие? /критический анализ российского опыта/ Казань, 1996г.
67. Лемешева Н.В. Современное ипотечное кредитование в промышленно развитых странах / Автореферат диссертации на соискание уеной степени кандидата экономических наук М., 2000г.
68. Л и Р., Равлс М. Расчет ставки процентов по ипотечным кредитам в России -М., i994r.
69. Лимаренко В.И. Управление процессом ипотечного кредитования в муниципальном образовании / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Нижний Новгород, 1999г.
70. Лишанский М.А., Маслова И.Б, Эльдиев М.Д. Общая характеристика финансов аграрных отношений .- Новгород, 1997г.
71. Лишанский М.А. Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве -М., 1999г.
72. Маршалл Джон Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия / пер. с англ. М., 1998г.
73. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран / пер. с франц., под общ Ред. Павловой Л.П. М., 1996г., Т.1. Банки
74. Метолические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования М, 1994г.
75. Моделирование социо-эколого-экономической системы региона / под ред. Гурмана В.И., Рюминой Е.В. М., 2001г.
76. Морачезский В.В. Сельскохозяйственный кредит в России СПб.,1910г.
77. Несгерсв 11.М, Нестеров А.П. Региональная экономика М., 2002г.80.0мшанова Э.А. Развитие ипотечного кредитования в России М.,1998г.
78. Опенка рыночной стоимости недвижимости. Серия «Оценочная деятельность» IvI. 1998г.
79. Пастухова Н.С., Рогожина Н.Н. Гасяк В.М. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программипотечного жилищного кредитования / под общей ред. Косаревой Н.Б. М., 1997г.
80. ГТенкина И.А. Американская модель ипотечного кредитования и возможности ее ислользования в России / Автореферат диссертации на соискание ученой с гепенн кандидата экономических наук М., 2000г.
81. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитовании в России // под ред. £лга B.C. М., 1999г.
82. Принципы ипотечного кредитования в России М., 1994г., в. 1-7
83. Прогноз развития агропромышленного комплекса на 1996-2005 гг. / Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства М., 1998г.
84. Российская банковская энциклопедия / гл. ред. Лаврушин О.И. -М., 1996г.
85. Ря6ченко Л.И. Ипотечное кредитование М., 2001г.
86. Рябченко Л.И. Развитие системы ипотечного кредитования в России. Автореферат диссертационной работы на соискание степени кандидата экономических наук М., 1998г.
87. Сагай,гяч: А Э. Земельная собственность и рента М., 1991г.
88. Сербиновмч Я.А. Поземельный кредит, его прошлое, настоящее и будущее С Пб., 190/ г.
89. Серков Д.Ф. Система мер государственного регулирования рынков сельскохозяйственной продукции стран СНГ. Продовольственный рынок России: кооперация и сотрудничество М., 2000г.
90. Смирьов В.В. Менеджер по ипотечным операциям. Библиотека журнала «Аудитор»- М., 2001г.
91. Ст;оньков В.П., Филлипова Ю.А. Ипотечный кредит в системе рыночных отношений и перспективы его применения в отечественной практике-М., 1^94г.
92. Суслов И.Ф., Суслов А.И. Оценка земли, капитала, недвижимости М., 2000г.
93. Талман Л.Н. Оценка недвижимости М., 2002г.
94. Тамбовская область в цифрах. Статистический ежегодник -Тамбов, 1999г.
95. Тамбовская область в цифрах. Статистический ежегодник -Тамбов, 2000г.
96. Тамбовская область в цифрах. Статистический ежегодник -Тамбов, 2001г.
97. Тамбовское губернское общество сельскохозяйственного кредита. Отчет о деятельности за период с 1902 по 1913гг. Тамбов, 1914г.
98. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость -СПб., 1996г.
99. Томас Стейнметц, Филлип Уитт. Ипотечное кредитование -М., 1997г.
100. ЮЗ.Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика М., 2000г.
101. Ужегов А.Н. Квартира в кредит. Ипотечная сделка. СПб., 2001г.
102. Ужегов А.П. Ипотечное кредитование в странах с переходной экономикой на примере Российской Федерации / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук СПб., 2000г.
103. Управление региональной экономикой / под ред Гутмана Г.В. -М., 2001г.
104. Урчукова Ж.М. Становление ипотечного кредита в переходной экономике России / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук М., 2000г.
105. Федотова М.А. Оценка недвижимости М., 2000г.
106. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации / под ред. Сергеева Л.И. Калининград, 1999г.
107. Ю.Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / пер. с англ. М., 1995г.111 .Хелферт Э. Техника финансового анализа М., 1996г.
108. Цылина Г. А. Ипотека: жилье в кредит М.,2001 г.
109. З.Черных А.В. Залог недвижимости в российском праве М.,1995г.
110. Шнипер Р.И. Регион: экономические методы управления -Новосибирск, 1991г.
111. Юняева Ф.Р. Организационно экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий. Автореферат диссертационной работы на соискание степени кандидата экономических наук-М., 1998г.
112. Арнаутова В.Д., Полякова В.И. Банковский сектор Тамбовской области и его роль в подъеме социально-экономического потенциала региона // Деньги и кредит, 2001, №12Бусов В.И. Горизонты ипотечного бизнеса // Журнал для акционеров. 1995. №3.
113. Бетин О.И. Стратегия социально-экономического развития Тамбовской области /Официальный сайт Администрации Тамбовской области; Режим доступа: http// www.regadmin.tambov.ru, свободный. - Загл. с экрана. - Яз. рус.
114. Бузданов И. Частная собственность на землю основа эффективного сельского хозяйства // Вопросы экономики, 2000, №7
115. Борисенко А. Активизация инвестиционной деятельности и совершенствования кредитного механизма на региональном продовольственном рынке // Международный сельскохозяйственный журнал, 1997, №6
116. Воеводская Н.П., Пантелеев В.В. Жилищное кредитование // Деньги и кредит, 1996. №11.
117. Волкова С. Ипотека и развитие земельного рынка в новых федеральных землях ФРГ // Экономика сельского хозяйства, 1997. №2.
118. Голованов А. А. Решение проблем территориальных межбюджетных отношений // Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий, 2000, №5
119. Горина Н., Цауне Ю. Вторичный рынок ипотечного кредитования //Финансовый бизнес, 2001, №6
120. Григорьеа А.Н. О совершенствовании практики ипотечного жилищного кредита // Банковское дело. 2000, №6
121. Грицина В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист, 2000, № 3
122. Дворецкая А.Е Анализ пространственной концентрации финансовых ресурсов и региональной дифференциации в финансовой инфраструктуре и в формировании рынка капиталов в субъектах федерации // Эксперт, 1998, № 15
123. Дворецкая А.Е. Архитектоника банковской среды: региональный аспект в контексте кризиса // Регион: экономика и социология, 1999, №1
124. Дестресс М. Ипотека и ипотечный кредит // Деньги и кредит., 1995. № 8.
125. Диденко А. Сравнительный анализ правовой базы ипотеки // Предпринимательство и право. №1 -2, 2000г.
126. Евтух А. Ипотека: история и современность // Международный сельскохозяйственный журнал, 2000, №4
127. Евтух А.Т. Жилищная ипотечная систмеа: мировой опыт // Деньги и кредит, 2000, №10
128. Евтух А.Т. Современная жилищная ипотечная система // Мировая экономики и международные отношения, 2000, №7
129. Иванов А., Рогожина Н. Формирование финансовой базы ипотечного кредитования. // Журнал для акционеров.-1995. № 4.
130. Иванов В.В., Спиваков А. Д. Проблемы управления региональными финансовыми ресурсами // Финансы и кредит, 2001, №10
131. Каламбет А.П. Меметова Д.О. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита // Деньги и кредит , 2000, №9
132. Калинин В.А. Ипотека: риск разделенный // Сбережения, 1997,13 7. Каримов Б.Н. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании //Банковское дело, 2000, №10
133. Кесельман Г.М. Ипотечное жилищное кредитование: состояние и перспективы // Деньги и креди,2000, №9
134. Коробейников М. Инвестиции в АПК как основной фактор долгосрочного финансирования //Международный сельскохозяйственный журнал, 2000, №1
135. Коробейников М.М. Государственное регулирование финансово-кредитной системы агропромышленного комплекса // Аграрные науки, 2000, №1
136. Коробейников М.М. Инвестиции в агропромышленный комплекс как основной фактор долгосрочного финансирования // Международный сельскохозяйственный журнал, 2000, №1
137. Косарева М.Б., Сучкова А.Ю. Ипотечное кредитование в условиях России// Деньги и кредит, 1995, №8
138. Крайний В. Как нам реорганизовать ипотеку. // Финансовая Россия. 2000, апрель, №14
139. Кручинина Н. Концепция создания института земельной ипотеки. //Вестник научной информации, 1995. №5
140. Кузин А. Ипотечные облигации: претензия на успех // Финансовая Россия, 2000, июнь, №23
141. Кузнецова О. Теоретические основы регулирования экономического развития регионов // Вопросы экономики, 2002, №4
142. Леппке О.Б. Земельный рынок: проблемы формирования и регулирования. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2001, №3,
143. Лимаренко В.А. Управление ипотечным кредитованием: стратегия развития в условиях переходной экономики // Инвестиции в России, 2000, №8
144. Макаревич J1.H. О проблемах ипотечного кредитования // Деньги и кредит, №6, 1998 г.
145. Митрошина К. Ипотечные банки: зарубежная практика // Финансовый бизнес, 2000, №8
146. Мордовцев А. Особенности земельных отношений в России // Международный сельскохозяйственный журнал, 2000, №4
147. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности региона // Экономист, 2000, № 3
148. Новоселова М. Крыша взаймы. Особенности национальных кредитов. /У Наша собственность, 1999, ноябрь, №2
149. Об ипотеке (залоге недвижимости) // Налоговый вестник, 1999, №5
150. Обозов С. Инвестиционная модель ипотечного кредитования. // Журнал для акционеров, 1999, №6
151. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность // Банковское дело, 2000, №10
152. Павлодский Е. Залог недвижимого имущества (ипотека) // Хозяйство и право, № 4, 2000 г.
153. Печатников С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом, 2000, № 1
154. Г1лешанова О. Объекты ипотеки: состав имущества // Хозяйство и право, № 4, 1999 г:
155. Попов А. Об инвестировании АПК // Российский экономический журнал, 1998, № 4
156. Гхроскурин В.А. О совершенствовании практики ипотечного жилищного кредитования // Банковское дело, 2000, №6
157. Рябченко Jl. Особенности организации ипотечного кредитования в мировой банковской практике // Аудитор, 1999, № 1-2
158. Савченко Е. Проблемы регулирования земельных отношений на современном этапе // Международный сельскохозяйственный журнал, 2001, №1
159. Сауляк О.П. Залог как обеспечение кредитных обязательств в банковской практике // Финансы и кредит, 1999, №6
160. Сафранчук М, Стрелец И. Ипотечная система //Наука и жизнь. 1999, №5
161. Синько В. Черноусое Е. Ипотека в сфере промышленности // Экономист, 1998, № 8
162. Совершенствование хозяйственного механизма в АПК Росси // Экономики сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2000, №2
163. Солда генко М. Ипотека в России: динамика двух лет // Строительная газета. 2000, №21
164. Урчу кова Ж. Ипотечный кредит в России // Аудитор, 1998, № 11,
165. Федосеева И. Несколько фрагментов из истории становления ипотеки/' Московское Строительство, 1999, №15
166. Цыпина Г. Ипотечное кредитование: о достижениях и проблемах // Российский экономический журнал, 1999, № 7
167. Шагин А. Ипотечное кредитование в России: состояние, законодательство, перспективы // Финансовая газета. Международный финансовый еженедельник, 1999, ноябрь №47
168. Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы в России // Рынок ценных бумаг, 1998. №7,8
169. Шакбутова А.Ш. Ипотечное кредитование как источник финансирования сельхозпроизводителей // "Каржи Каражат", Алма -Ата, 1999, №2
170. Р 7. Шакбутова А.Ш. Финансовое планирование в сельскохозяйственных предприятиях // "Каржи Каражат", Алма -Ата, 1998, №3
171. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности в развитии сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства, 1998, №12
172. Юров А. Оборот земли вокруг крестьян //Финансовая газета. 2001, март. №7
173. Madura, J , Williams C. Hedging mortgages with interest rate swaps vs caps: how ю choose, Real estate finance journal, 3:1 (summer 1987), pp. 90-96
174. Mortgage backed securities quide. Wash, 1973.
175. Paul P. Hypothekenpfandbrief versus MBS- Konkurentz oder Komplementantai? // Bank. Koln, 1996. N6.S. 351 -356.
176. Recommendations. Housing finance for sustainable development 7 A Fannie Mae Roundtable. 1997, p.52, 7119 >leif A. Ostgerschaft belebt Gewerbekredit // Bank. Koln, 1995. N 1.S.35- 38.
177. RosenthalJ. Securitisation of credit. -N.Y., 1988.
178. Stigum M. The Money Market, revised ed., Howewood, IL: Dow Jones-Ifvin. 1983
179. Venohr В., Wouterse A., Eisinger 0. Hypothekenbanken im Umbruck // Rank-Koln, 1994. N 6. S. 339-344.9 ^. A'almsleg J. The new financial instruments. -N.Y., 198819;» Wenxel F. Pamnum Erstatung beim Hypothekocrkredit // Bank.-Koln. 1995. N4 S. 216-220.